Базові положення проектного аналізу

Размещено на http://www.allbest.ru/

Базові положення проектного аналізу



Зміст

1. Роль проектного аналізу в управлінні інвестиційною діяльністю

2. Цілі та завдання проекту

3. Основні положення концепції проектного аналізу

4. Предмет, мета, завдання й об'єкт проектного аналізу

5. Принципи проектного аналізу

6. Аспекти проектного аналізу

7. Методичний інструментарій проектного аналізу

Висновки



1. Роль проектного аналізу в управлінні інвестиційною діяльністю

Більша частина реальних інвестицій здійснюється у формі інвестиційних проектів. Поняття проекту є одним із базових елементів концепції проектного аналізу.

У цей час існують різні варіанти трактування визначень інвестиційних проектів та проектів, кожне з яких має право на існування, залежно від конкретного завдання, що стоїть перед спеціалістом. Основні визначення проекту подані в табл. 1.1.

Таблиця 1.1. Визначення категорії проекту

№ з/п	Автор, № літературного джерела	Визначення
1	С. Джаарбеков, 48	Інвестиційний проект - це обґрунтування економічної доцільності, обсягу й строків здійснення капітальних вкладень, у тому числі необхідна проектно-кошторисна документація, розроблена відповідно до законодавства
2	Бізнес-словник, 48	Інвестиційний проект являє собою документ, що містить програму дій, спрямованих на ефективне використання капіталовкладень
3	А. Азрилиян, 48	Інвестиційний проект - це комплекс робіт, що виконуються для обґрунтування ефективності інвестицій у розвиток конкретного підприємства, об'єкта підприємництва, цільової програми
4	Зведення знань з управління проектами	Проект - певне підприємство з початково встановленими цілями, досягнення яких означає завершення проекту
5	Англійська асоціація проект-менеджерів	Проект - окреме підприємство з конкретними цілями, які часто включають вимоги до часу, вартості та якості результатів, що досягаються
6	Тлумачний словник з управління проектами	Проект - певне завдання з визначеними вихідними даними й встановленими результатами (цілями), що обумовлюють спосіб його вирішення
7	Німецький стандарт ВГМ 69901	Проект - це починання (намір), що у значній мірі характеризується неповторністю умов у їхній сукупності, наприклад: установлення мети; тимчасові, фінансові, людські й інші обмеження; розмежування від інших намірів; специфічна для проекту організація його здійснення
8	„Оперативне керівництво” Всвітнього Банку, 41	Проект - комплекс взаємопов'язаних заходів, призначених для досягнення протягом заданого періоду часу й при встановленому бюджеті поставлених завдань із чітко визначеною метою
9	М. Афанасьєв, 3	Проект - це обмежена в часі цілеспрямована зміна системи із установленими вимогами до якості результатів, можливими рамками витрати коштів і ресурсів та специфікою організації з його розробки й реалізації
10	Г. Бардиш, 6	Проект - це повний комплект організаційно-технічних і фінансово-економічних документів і заходів, необхідних для досягнення поставленої мети (розвиток техніко-економічної бази, зародження виробництва продукції, здійснення нових методів або форм діяльності й т. д.) в умовах обмеженості наявних ресурсів з обов'язковим одержанням позитивного економічного або соціального ефекту
11	А. Бондаренко, Л. Бондаренко, В. Рогожин, 12	Проект - обмежене в часі, цілеспрямована зміна окремої системи із установленими вимогами до якості результатів
12	О. Верба, Г. Завгородніх, 14	Проект - одноразовий комплекс взаємопов'язаних заходів, спрямований на задоволення визначеної потреби шляхом досягнення конкретних результатів при встановленому матеріальному (ресурсному) забезпеченні з чітко визначеними цілями протягом заданого періоду часу
12	Ю. Богоявленська, 11	Проект - цілеспрямоване, завчасно пропрацьоване і заплановане створення чи модернізація фізичних об'єктів, технологічних процесів, технічної та організаційної документації для них, матеріальних, фінансових, трудових й інших ресурсів, а також управлінських рішень чи заходів з їх виконання

Необхідно відрізняти поняття „проект”, „план”, „програма”, які іноді неправомірно ототожнюють.

План -- це фіксація системи цілей, задач і засобів, які передбачають спрямовану зміну ситуації при передбаченому стані середовища.

Програма -- це запланований комплекс економічно-соціальних, науково-дослідних заходів, спрямованих на досягнення генеральних цілей або реалізацію певного напряму розвитку.

Інвестиційний проект -- це пакет інвестицій і пов'язаних з ними видів діяльності, які характеризуються:

певною метою (цілями), вирішенням проблеми досягнення результатів;

обмеженістю фінансових ресурсів і періоду від початку до завершення проекту;

наявністю певних зовнішніх умов (інституційних, економічних, правових тощо);

взаємозв'язаністю процесів вкладення ресурсів (грошових, фінансових, інтелектуальних) та отримання результатів.

Сучасна практика трактування підприємницької діяльності достатньо часто ототожнює функціонування організації з проектними роботами, що безумовно є неприпустимою помилкою. Процес організації та проект значною мірою відрізняються один від одного (табл. 1.2)[14].

Таблиця 1.2. Різниця у функціонуванні підприємства і проекту

Аспект діяльності	Підприємство	Проект
Характер діяльності	Діяльність, що постійно повторюється	Разове виконання конкретної роботи
Ступінь інтенсивності використання ресурсів	Відносно низька інтенсивність	Висока інтенсивність ресурсо-споживання
Тип проблем, що вирішуються	Рутинні проблеми, які часто зустрічаються у практиці роботи	Унікальні проблеми, які потребують виняткового вирішення, що не має аналогів
Персонал, залучений до роботи	Сталий колектив, налагоджені зв'язки між усіма учасниками	Тимчасовий колектив, можлива ротація кадрового складу
Ціна допущених помилок	Достатньо низька ціна управлінських прорахунків	Висока плата за припущені помилки
Використання накопиченого досвіду	Постійна можливість повернення до досвіду минулого	Необхідність пошуку оригінальних методів вирішення проблем

2. Цілі та завдання проекту

Мета проекту - це бажаний та доведений результат, досягнутий у межах певного строку при заданих умовах реалізації проекту.

Мета проекту має свою структуру, яка може бути подана як ієрархія цілей проекту. До елементів цілей проекту, окрім їх ієрархії, відносять: процес протікання проекту з описом термінів його здійснення та результати проекту (опис предмета та ефект від реалізації).

Для визначення мети використовують наступні групи методів: колективні та індивідуальні.

Визначення мети проекту передбачає постановку завдання, що вимагає:

визначити результати діяльності на певний строк;

дати цим результатам кількісну оцінку;

довести, що ці результати можуть бути досягнуті;

визначити умови, за яких ці результати мають бути досягнуті.

Мета стає завданням, коли зазначено термін її досягнення та задані кількісні характеристики очікуваного результату. Мета - більш загальна характеристика, ніж завдання, вона досягається в результаті визначених завдань.

Описання цілей визначає сутність проекту. Якщо в проекті враховувалися ризики, то в описанні обов'язково повинна входити угода про вирішення можливого конфлікту між результатами, термінами і витратами. Підготовлене описання цілей проекту є основою для подальшої роботи над проектом.

Отже, для інвестиційного проекту необхідне визначення цілей з точною характеристикою результатів і визнгачення умов його реалізації. Тому цілеполягання є важлим етапом у розробці концепції проекта.

3. Основні положення концепції проектного аналізу

Концепція проектного аналізу полягає в тому, що з точки зору наукової спеціалізації проектний аналіз є синтезом знань із різних наукових дисциплін, сфокусованих на розв'язанні проблеми вибору найкращого економічного розвитку, чи стосується це суспільства, чи підприємства. Відповідно, проектний аналіз слід розуміти як динамічний процес, що відбувається у двох площинах - часовій і предметній:

1. У часовій площині провадяться роботи, які забезпечують процес розвитку проекту, починаючи від виникнення самої ідеї проекту і до його завершення.

2. У предметній площині здійснюється аналіз і розробка проекту в різних змістових аспектах. Сполучною ланкою цих площин є особлива трійця, до якої входять мета проекту, реально доступні ресурси та організаційні заходи. проектний аналіз інвестиційний діяльність

Концепція проектного аналізу концентрується на з'ясуванні витрат на здійснення проекту та вивченні результатів з різнобічних позицій: інтересів акціонерів (або інших власників); економіки в цілому; організацій, які беруть участь у здійсненні проекту; природного та соціального зовнішнього середовищ, в якому здійснюватиметься проект. Концепція проектного аналізу надає системне уявлення про методи порівняння та оцінки проектів, способи і засоби залучення ресурсів для реалізації проектів, а також механізм управління його життєвим циклом.

Концепція проектного аналізу становить набір методичних принципів, які визначають послідовність збору та способів аналізу даних, методів визначення інвестиційних пріоритетів, способів урахування широкого кола аспектів до прийняття рішень про реалізацію проекту.

Основні положення концепції проектного аналізу:

1. У проектному аналізі розглядається фінансове й економічне визначення терміна „капітал”. Відповідно до фінансового визначення, капітал - це всі активи; відповідно до економічного визначення, капітал - це тільки засоби виробництва, тобто інвестиційні ресурси.

2. Основний капітал підприємства аналізують за рядом напрямків: динаміка ОВФ, їх структура, оновлення, вибуття, технічний рівень, ефективність використання.

При аналізі оборотного капіталу вивчається насамперед матеріалоємність продукції та її похідні (енергоємність, металоємність і т. д.).

3. Термін „інвестиції” також має фінансове й економічне визначення.

Відповідно до фінансового визначення, інвестиції - це усі види активів, засобів, вкладених у господарську діяльність підприємства для одержання прибутку.

За економічним визначенням, інвестиції - це витрати на створення, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння основного капіталу, а також зв'язані з цим зміни оборотного капіталу.

4. Аналіз інвестицій включає: аналіз динаміки інвестицій; аналіз структури інвестицій; інші напрямки аналізу інвестицій, у тому числі проектний аналіз.

5. В міру підготовки і реалізації проект проходить життєвий цикл, що перебуває з декількох фаз.

6. На всіх стадіях проекту здійснюється оцінка його привабливості за такими напрямками:

1) маркетинговий аналіз;

2) технічний аналіз;

інституціональний аналіз;

соціальний аналіз;

екологічний аналіз;

економічний аналіз;

фінансовий аналіз.

Два останніх напрямки є ключовими.

7. Економічний аналіз оцінює прибутковість проекту з погляду суспільства, а фінансовий - з погляду підприємства й інвестора. Для економічного аналізу використовуються особливі, очищені від перекручування ціни (тіньові ціни).

8. Проектний аналіз здійснюється на базі ряду прийомів, що демонструють його принципи. Аналізуючи прибутковість інвестиційного проекту доцільно порівнювати дві альтернативні ситуації:

а) підприємство здійснило свій проект;

б) підприємство не здійснило свій проект.

Подібний прийом називається “із проектом - без проекту”.

9. Якщо має місце вплив інфляції, в проектному аналізі рекомендується здійснювати розрахунки на базі поточних цін, якщо інфляція в країні рівномірна на всі основні групи товарів і послуг. При нерівномірній інфляції рекомендується коректувати поточні ціни, зменшуючи або підвищуючи в такому ступені, в який ріст ціни на ці товари менше або більше загального росту цін.

10. У проектному аналізі використовується поняття вартості грошей у часі. Тому в економічному і фінансовому аналізі використовують спеціальні методи виміру теперішньої і майбутньої вартості. Ця техніка називається нарахуванням складного відсотка (компаундуванням) та дисконтуваннням.

11. За ставку відсотка в економічному аналізі беруть рівень прибутковості найбільш дохідного з альтернативних проектів, а у фінансовому аналізі використовують типовий відсоток (під який підприємство може взяти кредит).

12. У проектному аналізі ефективність проекту визначається його чистою приведеною вартістю і внутрішньою нормою прибутковості.

13. До інших показників ефективності (прибутковості) проекту відносяться показники найменших витрат, рентабельності, періоду окупності і т. д., що використовуються для вибору середніх і великих проектів.

Таким чином, проектний аналіз є інструментом планування й розвитку будь-якої діяльності. При цьому концепція проектного аналізу розглядає проект як процес, котрий складається з ряду послідовних стадій, і як структуру, елементами якої є цілі, ресурси та заходи.



4. Предмет, мета, завдання й об'єкт проектного аналізу

Проектний аналіз застосовується в рамках проектного підходу, тобто коли майбутня діяльність розглядається дискретно у вигляді проекту, який має чотири ознаки: мету, чітко визначені засоби її досягнення, часові рамки та обмежений бюджет. Цими ознаками проект різниться від програми й плану.

Проектний аналіз вивчає сукупність методів і прийомів, за допомогою яких можна розробити оптимальний проект документально та визначити умови його успішної реалізації.

Ефективне використання проектного аналізу в українській практиці управління потребує правильного розуміння його сутності. Різноманіття поглядів на предмет проектного аналізу в літературі відображає різні методологічні підходи вчених-економістів до характеристики проектного аналізу, під яким розуміють:

своєрідну філософію бізнесу, засвоївши яку можна успішно вести свою справу;

систему знань у теорії та практиці інвестування в реальні активи, випробуваний і перевірений часом міжнародний стандарт з підготовки, реалізації та контролю за результатами інвестиційних проектів;

сукупність методів і прийомів, дотримання яких дозволяє розробити оптимальний проект документально й визначити умови його успішної реалізації;

метод, який дозволяє системно оцінити фінансові та економічні переваги проекту;

процес аналізу життєздатності проекту;

спосіб зіставлення витрат на проект і переваг, які будуть отримані в результаті його реалізації чи впровадження;

методологію, що дозволяє оцінити фінансові та економічні переваги проектів на основі альтернативного використання наявних ресурсів з урахуванням макро- і мікроекономічних наслідків.

Найбільш суттєвою характеристикою проектного аналізу є така:

Проектний аналіз -- це методологія, яка застосовується для визначення, порівняння та обґрунтування альтернативних управлінських рішень і проектів, що дозволяє, у свою чергу, здійснювати вибір і приймати вивірені рішення в умовах обмеженості ресурсів.

Метою навчальної дисціпліни „Проектний аналіз” є надання системного уявлення про принципи, методи і засоби прийняття рішень, які дають змогу раціональніше використовувати наявні ресурси для задоволення суспільних та особистих потреб.

Вивчення принципів і методів проектного аналізу дозволяє:

ознайомитися з основними концепціями, методами і підходами, які використовуються у світовій практиці при аналізі проектних рішень, понятійним апаратом цього процесу;

виявити найважливіші проблеми, пов'язані з реалізацією проектів на національному, регіональному, галузевому та місцевому рівнях;

оволодіти практичними аналітичними навичками, інструментарієм, потрібними для проведення передпроектних заходів;

дати системне уявлення про методи оцінки проектів, способи і засоби залучення ресурсів для їх реалізації та механізмів управління ними.

Основними функціями проектного аналізу є:

розробка впорядкованої структури збору даних, яка б дала змогу здійснювати ефективну координацію заходів при виконанні проекту;

оптимізація процесу прийняття рішень на основі аналізу альтернативних варіантів, визначення черговості виконання заходів і вибору оптимальних для даного проекту технологій;

чітке визначення організаційних, фінансових, технологічних, соціальних та екологічних проблем, що виникають на різних стадіях реалізації проекту;

сприяння прийняттю компетентних рішень щодо доцільності використання ресурсів для реалізації проекту.

5. Принципи проектного аналізу

принцип альтернативності - стосується як різноманітних можливостей використання ресурсів, так і шляхів досягнення проектних цілей, вибору найкращих варіантів проектних рішень. Принцип альтернативності зумовлює раціональну поведінку, що характеризується вибором найкращого варіанта з наявно можливих;

принцип обумовленості. Адекватна оцінка проекту, в основу якої покладено економічні цінності, можлива лише при чіткому розмежуванні вигід і витрат, які, у свою чергу, зумовлені рішенням про реалізацію проекту чи відмову від нього;

принцип маржинальності, або прирісної природи. Концепція останньої вимагає, щоб в аналізі проекту використовувалися значення не загальної чи середньої величини, а приріст змінної, обумовлений реалізацією проекту;

принцип порівняння „з проектом” та „без проекту” - враховує очікувані з часом зміни у потоках вигід й витрат як для ситуації з проектом, так і без проекту;

принцип визначення строку початку і завершення проекту - оцінка очікуваних вигід і витрат проекту нерозривно пов'язана зі зміною цінності грошей у часі, проектний аналіз вимагає встановити часовий горизонт проекту та його тривалість, а також часу, коли проект почне приносити прибуток.

Додержання принципів проектного аналізу має особливе значення в процесі оцінки, вибору та підготовки і реалізації проектів, тому що їх знання дозволяє: використовувати світовий досвід з цих питань; реалізувати системний підхід в інвестуванні.

Мета проектного аналізу - визначити ефективність інвестиційних проектів із метою прийняття оптимальних інвестиційних рішень, що забезпечують максимізацію не тільки приватного, але й суспільного добробуту.

Об'єкт проектного аналізу - інвестиційні проекти розширення, реконструкції, модернізації, нового будівництва, технічного переозброєння промислових виробництв.

Предметом проектного аналізу є вивчення концепцій, методів, підходів і критеріїв визначення порівняння, обґрунтування альтернативних рішень щодо втілення в життя підприємницьких ідей за умов обмеженості наявних ресурсів.

Проектний аналіз дозволяє ефективно використовувати економічні основи з методів підготовки, експертизи та оцінки проектів, вдосконалювати процес прийняття рішень при розробці й реалізації проектів.

Проектний аналіз відрізняється від бізнес-планування та інвестиційного менеджменту.

1. На відміну від бізнес-планування, де засадою є конкретна бізнес-ідея, яку необхідно обґрунтовувати, базовою ідеєю проектного аналзу є розгляд можливостей задоволення потреб шляхом вибору найкращих з альтернативних варіантів розвитку на різних рівнях підготовки та прийняття рішень. У бізнес-плануванні проект розглядається тільки з точки зору інвесторів, у проектному аналізі -- із точки зору всіх учасників проекту, тобто організації, що здійснює проекта, споживачів продукції проекту, суб'єктів, що мають необхідні для проекту ресурси. Також проектний аналіз дозволяє зробити висновок щодо ефективності проекту в інтересах суспільства загалом.

2. На відміну від інвестиційного менеджменту, предметом якого є управління фінансовими ресурсами у галузі вкладення капіталу шляхом здійснення реальних і фінансових інвестицій та формування оптимальної структури інвестиційного портфеля, предметом проектного аналізу є обґрунтування доцільності використання обмежених людських, матеріальних та фінансових ресурсів задля досягнення мети й цілей проекту.

Саме тому сьогодні постає проблема детального вивчення проектного аналізу як дисципліни.

6. Аспекти проектного аналізу

Оскільки вигоди і витрати по проектах різні, то проекти розглядаються з різних точок зору, що знаходять висвітлення в різних аспектах проектного аналізу. На всіх етапах проектного циклу здійснюється аналіз його основних аспектів, що часто називають напрямками аналізу їх деталізація наведена в табл. 1.3

Таблиця 1.3. Сутністна характеристика функціональних аспектів проектного аналізу

Аспект проектного аналізу	Сутністна характеристика
Маркетинговий аналіз	Надає інформацію про споживачів, канали розподілу, конкурентів, стан ринку, інші аспекти зовнішнього середовища підприємства для оцінки можливостей реалізації проектної продукції на обраному ринку та отримання такого доходу, що дозволив би покрити витрати на створення проекту і задовольнити інтереси інвесторів
Технічний аналіз	Призначений оцінити місце реалізації проекту, масштаб проекту і можливість його збільшення, вибір технології, здійснення підготовки та реалізації заходів, графік реалізації проекту і схему підприємства, оцінку поточних витрат і збуту, відповідність стандартам і нормам, питання закупівлі й експлуатації обладнання
1	2
Інституційний аналіз	Дозволяє оцінити вплив зовнішніх (політичних, економічних, соціокультурних, правових та ін.) та внутрішніх (рівня кваліфікації персоналу, залученого до впровадження проекту, менеджменту організації, що забезпечує впровадження проекту) факторів на успішність реалізації проекту
Соціальний аналіз	Дозволяє визначити прийнятність варіантів реалізації проекту з позиції користувачів, населення регіону, де здійснюється проект, розробити стратегії реалізації проекту для отримання підтримки населення, досягти цілі проекту та покращити характеристики його соціального середовища
Екологічний аналіз	Встановлює вплив проекту на навколишнє середовище, оцінка всіх вигід і витрат, отриманих унаслідок цього впливу, на формування заходів для запобігання або пом'якшення шкоди довкіллю від дії проекту
Фінансовий аналіз	Визначає фінансовий стан і фінансові результати діяльності підприємства, що реалізує проект; визначає зміни і фінансовому стані та результатах у просторово-часовому розрізі; виявляє основні чинники, що викликали зміни у фінансовому стані й результатах; дозволяє спрогнозувати основні тенденції у фінансовому стані й результатах діяльності підприємства
Економічний аналіз	Встановлює національну привабливість проекту, оцінює його економічну ефективність на підставі альтернативної вартості ресурсів, які використовуються у проекті і проектній продукції

Два останніх напрямки в проектному аналізі є ключовими. Вони базуються на зіставленні витрат і вигід від проекту, але відрізняються підходом до їх оцінки. Економічний аналіз оцінює прибутковість проекту з погляду всього суспільства, а фінансовий - із погляду підприємства і його кредитора. Отже, для ухвалення рішення про здійснення проекту необхідно розглянути всі його аспекти протягом усього проектного циклу.

7. Методичний інструментарій проектного аналізу

Складовими інструментарію проектного аналізу є:

теорія вартості грошей у часі;

методи компаундування та дисконтування вартості за простими й складними відсотками;

розрахунок майбутньої та теперішньої вартості ануїтету (рівномірних платежів);

урахування впливу інфляції на купівельну спроможність коштів при визначенні реальної майбутньої вартості, реальної ставки відсотка і реального доходу від інвестицій;

оцінка інвестиційних ризиків (за сферами прояву, за формами інвестування, за джерелами виникнення, за критеріями допустимого, критичного та катастрофічного ризику;

оцінка ліквідності інвестицій за часом і за рівнем фінансових витрат.



Висновки

Проектний аналіз застосовується в рамках проектного підходу, тобто коли майбутня діяльність розглядається дискретно у вигляді проекту, який має чотири ознаки: мету, чітко визначені засоби її досягнення, часові рамки та обмежений бюджет. Цими ознаками проект різниться від програми й плану.

Проектний аналіз вивчає сукупність методів і прийомів, за допомогою яких можна розробити оптимальний проект документально та визначити умови його успішної реалізації.

Концепція проектного аналізу полягає в тому, що з точки зору наукової спеціалізації проектний аналіз є синтезом знань із різних наукових дисциплін, сфокусованих на розв'язанні проблеми вибору найкращого економічного розвитку, чи стосується це суспільства, чи підприємства. Відповідно, проектний аналіз слід розуміти як динамічний процес, що відбувається у двох площинах - часовій і предметній.

Принципи проектного аналізу: принцип альтернативності, принцип обумовленостіі, принцип маржинальності, принцип порівняння „з проектом” та „без проекту” принцип визначення строку початку і завершення проекту Додержання принципів проектного аналізу має особливе значення в процесі оцінки, вибору та підготовки і реалізації проектів, тому що їх знання дозволяє: використовувати світовий досвід з цих питань; реалізувати системний підхід в інвестуванні.

Мета проектного аналізу - визначити ефективність інвестиційних проектів із метою прийняття оптимальних інвестиційних рішень, що забезпечують максимізацію не тільки приватного, але і суспільного добробуту.

Об'єкт проектного аналізу - інвестиційні проекти розширення, реконструкції, модернізації, нового будівництва, технічного переозброєння промислових виробництв.

Предметом проектного аналізу є вивчення концепцій, методів, підходів і критеріїв визначення порівняння, обґрунтування альтернативних рішень щодо втілення в життя підприємницьких ідей за умов обмеженості наявних ресурсів.

На всіх етапах проектного циклу здійснюється аналіз його основних аспектів, а саме: маркетингового, технічного, інституційного, соціального, екологічного, фінансового, економічного.

Размещено на Allbest.ru