Организация анализа финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Организация анализа финансового состояния

2. Анализ имущества предприятия

3. Анализ источников средств предприятия

4. Анализ финансовой устойчивости

5. Анализ ликвидности и платежеспособности

6. Анализ деловой активности

7. Анализ неудовлетворительной структуры баланса

Выводы и предложения

Список литературы

Введение

Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. В настоящее время существует множество методик расчета финансовых показателей деятельности любого субъекта хозяйствования.

Целью анализа финансового положения предприятия является информация о его финансовом положении, платежеспособности, деловой активности, надежности, прибыльности и доходности, ликвидности, рискованности, о источниках собственных, заемных и привлеченных средств, структуре их размещения на установленную дату либо за определенный период и определении специализации деятельности предприятия.

Источниками анализа финансового положения являются:

1) формы отчета и приложения к ним;

2) бухгалтерский баланс;

3) учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров, лицензии, аудиторские заключения, годовые отчеты, оперативная информация;

4) информация в средствах массовой информации: рейтинги, аналитические и деловые статьи;

5) информация, полученная у третьей стороны;

6) заключение специализированных агентств, мнение экспертных групп, специалистов, отзывы покупателей и поставщиков.

Вступая в какую-либо сделку, любой предприниматель прежде всего интересуется, какова платежеспособность партнера, т.е. готовность и возможность погасить кредиторскую задолженность в срок с учетом принятой участниками сделки, формы расчетов.

Определить финансовую устойчивость и финансовое положение предприятия весьма важно так же следующим группам заинтересованных в этом лиц:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;

2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;

3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое состояние своего предприятия;

5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать и улучшить стратегию продвижения товара на рынки;

6) органам страхового надзора, которые должны быть уверены в платежеспособности и ликвидности предприятия;

7) налоговой инспекции, которая заинтересована в доходности и прибыльности предприятия, а также в определении факторов, влияющих на их величину.

Измерение степени финансовой устойчивости является предметом общего интереса всех данных групп лиц. Однако степень значимости для каждой из категорий будет неодинаковой.

Задачи анализа финансового положения предприятия следующие:

а) подготовка теоретической части проекта;

б) сбор информации для исследования;

в) оценка надежности информации;

г) чтение информации;

д) анализ информации;

е) написание заключения.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины, выявление и измерение действия различных факторов на прибыль, а также оценка надежности и платежеспособности.

Поэтому оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия может проводиться исходя из двух направлений: внешний анализ и внутренний анализ.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и практических навыков по обработке бухгалтерской отчетности формы №1 "Бухгалтерский баланс ООО "Ростоврегионгаз" на 01.09.06 г.", формы №2 "Отчет о прибылях и убытках за 2006 год", аналитических таблиц и расчетов абсолютных и относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность данного предприятия.

1. Организация анализа финансового состояния

Анализ финансового состояния предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Исходные данные представлены, в основном, в бухгалтерском балансе - форме №1 и в отчете о финансовых результатах - форме №2. Баланс, как совокупность абсолютных показателей дает ограниченную картину предпринимательской деятельности. В связи с этим оценка финансового состояния предприятия предполагает использование развернутой системы показателей финансового анализа. Цель такого анализа заключается в измерении эффективности и результатов отдельных операций, а также всей деятельности в целом.

Проведение финансового анализа, как правило, осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивам обрабатываемой информации и времени проведения:

1 этап - предварительный - предполагает постановку цели и задач анализа; проверку достоверности информации и отбор исходных данных; группировку, комбинирование и структурирование информации; расчет абсолютных и относительных показателей;

2 этап - аналитический - предусматривает интерпретацию полученных материалов путем оценки динамики, структуры показателей, их группировки и т. п.; сопоставление финансового положения предприятиями с результатами анализа конкурентов и контрагентов; изложение результатов анализа;

3 этап - заключительный - посвящен оценке уровня и качества менеджмента; выработке прогнозов и рекомендаций.

Главная особенность построения этапов - их логическая взаимосвязь, которая предполагает движение от начального этапа к конечному, от более простого к более сложному. Каждый предыдущий этап является базой для последующего этапа, каждый следующий этап является логическим завершением предыдущего. Именно поэтому очевидно, что качество анализа и его результаты зависят от правильности определения приоритетов на каждом из этапов.

Следует отметить, что к методам финансового анализа относят:

а) структурный анализ отчетности (позволяющий рассчитать удельные веса и относительные показатели);

б) метод группировки абсолютных коэффициентов для расчета относительных показателей и исчисления финансовых показателей;

в) нормативный метод (расчет нормативов коэффициентов);

г) метод оценки уровня показателей по сравнению с базой (динамическое сопоставление показателей), по отношению к уровню по сопоставимой группе.

Для характеристики различных аспектов финансового состояния в ходе анализа применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

Для удобства проведения анализа бухгалтерский баланс преобразуем в аналитический баланс "НЕТТО", представляемый в соответствии с таблицей 1.

Таблица 1 - Аналитический баланс "НЕТТО"

Актив	На начало года	На конец года	Изменения
Источники имущества всего: - внеоборотные активы - оборотные активы, в том числе: а) запасы б) дебиторская задолженность, в том числе платежи после 12 месяцев в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения г) прочие оборотные активы	7177 3473 3704 3145 340 196 23	10903 3782 7121 6252 647 195 27	+3726 +309 +3417 +3107 +307 -1 +4
Пассив	На начало года	На конец года	Изменения
Источники имущества всего: - собственный капитал - заемный капитал, в том числе: а) долгосрочные обязательства б) краткосрочные обязательства в) кредиторская задолженность г)прочие краткосрочные пассивы	7177 4015 3162 1798 711 633 20	10903 6997 3906 2156 214 1514 22	+3726 +2982 +744 +358 -497 +881 +2

В нем статьи бухгалтерского баланса группируются в специальные группы по признаку ликвидности в активе, а в пассиве по признаку принадлежности источников средств и срочности обязательств.

По активу аналитического баланса "НЕТТО" видно, что источники имущества увеличились на 3726 тыс. рублей, за счет увеличения сумм внеоборотных активов на 309 тыс. рублей, оборотных активов на 3417 тыс. рублей, в том числе запасов на 3107 тыс. рублей, дебиторской задолженности на 307 тыс. рублей и уменьшились, за счет уменьшения сумм денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1 тыс. рублей.

По пассиву аналитического баланса "НЕТТО" видно, что источники имущества увеличились на 3726 тыс. рублей, за счет увеличения сумм собственного капитала на 2982 тыс. рублей, заемного капитала на 744 тыс. рублей, в том числе кредиторской задолженности на 881 тыс. рублей, за счет долгосрочных обязательств на 358 тыс. рублей и уменьшились, за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 497 тыс. рублей.

2. Анализ имущества предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса - называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретные материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Для анализа финансового состояния изучим состав и структуру имущества предприятия. Расчет произведем в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ имущества предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	абсолютная сумма, руб.	удельный вес, %	абсолютная сумма, руб.	удельный вес, %	абсолютная сумма, руб.	удель-ный вес, %	в % к началу года
Источники имущества: - внеоборотные активы - оборотные активы, в том числе: а) запасы в % к оборотным средствам б) дебиторская задолженность в течение 12 месяцев в % к оборотным средствам в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в % к оборотным средствам г) прочие оборотные активы в % к оборотным средствам	7177 3473 3704 3131 -340 - 166 - 23 -	100 48,4 51,6 43,6 84,5 4,7 9,1 2,3 4,4 0,3 0,6	10903 3782 7121 6230 - 647 - 161 - 27 -	100 34,6 65,4 57,1 87,4 5,9 9 1,4 2,2 0,2 0,3	+3726 +309 +3417 +3099 - +307 - -5 - +4 -	- -13,8 +13,8 +13,5 +2,9 +1,2 -0,1 -0,9 -2,2 -0,1 -0,3	+51,9 +8,8 +92,2 +98,9 - +90,2 - -3,01 - +17,3 -

По данным таблицы 2 видно, что состав и структура имущества предприятия увеличилась на 3726 тыс. рублей, за счет увеличения сумм внеоборотных активов на 309 тыс. рублей, оборотных активов на 3417 тыс. рублей, в том числе запасов на 3099 тыс. рублей, дебиторской задолженности на 307 тыс. рублей, и уменьшились, за счет уменьшения сумм денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 5 тыс. рублей, и увеличения прочих оборотных активов на 4 тыс. рублей.

3. Анализ источников средств предприятия

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Расчет произведем в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ источников средств предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	абсо- лют- ная сумма, руб.	удельный вес, %	абсо-лют- ная сумма, руб.	удельный вес, %	абсо-лют- ная сумма, руб.	удель-ный вес, %	в % к началу года
Источники имущества: - собственный капитал - собственный оборотный капитал в % к собственному капиталу - заемный капитал, в том числе: а) долгосрочные обязательства в % к заемному капиталу б) краткосрочные кредиты и займы в % к заемному капиталу в) кредиторская задолженность в % к заемному капиталу г) прочие краткосрочные пассивы в % к заемному капиталу	7177 4015 542 - 3162 1798 - 711 - 633 - 20 -	100 55,9 7,5 13,4 44,1 25,1 56,8 9,9 22,4 8,8 20,01 0,2 0,6	10903 6997 3215 - 3906 2156 - 214 - 1514 - 22 -	100 64,1 29,4 45,9 35,9 19,7 55,1 1,9 5,4 13,8 38,7 0,2 0,5	+3726 +2982 +2673 - +744 +358 - -497 - +881 - +2 -	- +8,2 +21,9 +32,5 -8,2 -5,4 -1,7 -8 -17 +5 +18,7 - -0,1	+51,9 +74,2 +493,1 - +23,5 +19,9 - -69,9 - +139,1 - +10 -

По данным таблицы 3 видно, что источники средств предприятия увеличились на 3726 тыс. рублей, за счет увеличения сумм собственного капитала на 2982 тыс. рублей, заемного капитала на 744 тыс. рублей, в том числе кредиторской задолженности на 881 тыс. рублей, в том числе долгосрочных обязательств на 358 тыс. рублей, и за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 497 тыс. рублей.

Собственный оборотный капитал зависит от собственного капитала и внеоборотных активов. Данный капитал увеличился на 2673 тыс. рублей.

Проведем сравнительный анализ, в том числе о кредиторской задолженности и представим в виде таблицы 4.

Таблица 4 - Расчеты с кредиторами

Расчеты с кредиторами	На начало года	На конец года	Изменения
	У, руб.	удельный вес, %	У, руб.	удельный вес, %	У, руб.	удель-ный вес, %
Кредиторская задолженность, в том числе: а) расчеты с поставщиками и подрядчиками б) задолженность перед персоналом организации в) задолженность перед государственными внебюджетными фондами г) задолженность по налогам и сборам д) прочие кредиторы	633 259 31 63 225 55	100 40,9 4,8 9,9 35,5 8,6	1514 125 46 - 714 629	100 8,3 3,03 - 47,2 41,6	+881 -134 +15 - +489 +574	- -174,9 +10,2 - +11,7 +33

По данным таблицы 4 видно, что предприятие имеет кредиторскую задолженность, которая увеличилась на 881 тыс. рублей, за счет увеличения сумм задолженности перед персоналом организации на 15 тыс. рублей, задолженности по налогам и сборам на 489 тыс. рублей, прочих кредиторов на 574 тыс. рублей, и уменьшилась, за счет уменьшения сумм расчетов с поставщиками и подрядчиками на 134 тыс. рублей.

4. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Стабильность предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от внешних источников финансирования. Стабильность или неустойчивость можно охарактеризовать с помощью показателей: финансовая устойчивость платежеспособность активность

Коэффициент независимости:

, (1)

где СК - собственный капитал, тыс. руб.;

ВБ - валюта баланса, тыс. руб.;

,

,

Как видно из расчетов на конец года значение коэффициента увеличилось, т.е. предприятие сможет покрыть свои обязательства собственными средствами.

Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества, чем выше показатель, тем лучше финансовая устойчивость, и определяется по формуле:

(2)

где А - темп прироста реальных активов, %;

С - основные средства, тыс. руб.;

З - запасы и затраты, тыс. руб.;

Д - денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс. руб.

.

Как видно из расчетов темп прироста реальных активов составляет 60 %, что характеризуется, как интенсивное наращивание имущества предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости - это обратный показатель коэффициента независимости:

, (3)

где ИИ - источники имущества, тыс. руб.;

СК - собственный капитал, тыс. руб.

.

.

Из расчетов коэффициента финансовой зависимости видно, что предприятие на конец года снизило свою зависимость от заемных средств.

Коэффициент заемных средств:

, (4)

где ЗК - заемный капитал, тыс. руб.;

СК - собственный капитал, тыс. руб.

К_з.с. показывает, какую часть заемный капитал занимает в собственном капитале. Его критериальное значение приблизительно равно 0,5.

.

.

Коэффициент финансирования:

. (5)

Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и является относительно независимым от внешних источников финансирования. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше.

.

.

Из расчетов видно, что коэффициент уменьшился и собственные средства не превышают заемные, а это означает, что предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и не является относительно независимым от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости:

, (6)

где ДО - долгосрочные обязательства, тыс. руб.,

К - общая сумма капитала, тыс. руб.;

К_фу показывает удельный вес собственного и заемного капитала, привлеченного на длительное время в общей сумме капитала. Критериальное значение больше или равно 0,75.

.

.

Из расчета коэффициента финансовой устойчивости видно, что удельный вес собственного и заемного капитала, привлеченного на длительное время в общей сумме капитала на конец года снизился на 10 %.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

, (7)

где СОК - собственный оборотный капитал, тыс. руб.,

СК - собственный капитал, тыс. руб.

К_м показывает, какая часть собственного каптала находится в мобильной форме, позволяющий свободно маневрировать этими средствами. Критериальное значение больше или равно 0,5.

.

.

Из расчета коэффициента маневренности собственного капитала видно, что 30 % собственного капитала соответственно находится в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом:

, (8)

где СОК - собственный оборотный капитал, тыс. руб.;

МОК - материальные оборотные средства, тыс. руб.

К_о показывает какая часть материальных оборотных средств сформированы за счет собственного оборотного капитала. Критериальное значение больше или равно 0,25.

.

.

Из расчета коэффициента обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом видно, что материальные оборотные средства на конец года по сравнению с началом года увеличились на 4 %.

Таблица 5 - Сводная таблица, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели	Значение показателей	Изменение	Критерии
	На начало года	На конец года	Абсолютная сумма	В % к началу года
1. Коэффициент независимости 2. Коэффициент финансовой зависимости 3. Коэффициент концентрации заемного капитала 4. Коэффициент заемных средств 5. Коэффициент финансирования 6. Коэффициент финансовой устойчивости 7. Коэффициент маневренности собственного капитала 8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом	0,5 1,7 2 0,7 1,2 1,4 0,1 0,1	0,6 1,5 1,6 0,5 1,7 1,3 0,4 0,5	+0,1 -0,2 -0,4 -0,2 +0,5 -0,1 +0,3 +0,4	+20 -11,7 -20 -28,5 +41,6 -7,1 +300 +400	- - - ? 0,5 - ? 0,75 < 0,5 < 0,25

По данным таблицы 5 видно, что предприятие является финансово-неустойчивым и финансово зависимым.

Определим обеспеченность предприятия источниками средств для формирования запасов и затрат. Расчет произведем в таблице 6.

Таблица 6 - Определение обеспеченности предприятия источниками средств для формирования запасов и затрат

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Наличие собственных оборотных средств 2. Материальные оборотные средства 3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами 4. Краткосрочные кредиты банка и займы 5. Итого: итог покрытия запасов и затрат 6. Обеспеченность источниками средств для формирования запасов и затрат Излишки(+)	542 3131 0,1 711 1253 1878 +	3215 6230 0,5 214 3001 3229 +	+2673 +3099 +0,4 -497 +1748 +1351 +

По данным таблицы 6 видно, что предприятие излишне обеспеченно источниками средств для формирования запасов и затрат. На предприятии произошло увеличение собственных оборотных средств на 2673 тыс. рублей, материальных оборотных средств на 3099 тыс. рублей. Обеспеченность источниками средств для формирования запасов и затрат возросла на 1351 тыс. рублей, что привело к появлению излишек.

Проведя анализ данных и сделав расчеты можно сказать, что предприятие финансово зависимое, финансово устойчивое, имеет высокую маневренность собственного капитала, имеет высокую концентрацию заемного капитала, положительный итог покрытия запасов и затрат, излишне обеспеченно источниками средств для формирования запасов и затрат, что приводит к появлению излишек на предприятии.

5. Анализ ликвидности и платежеспособности

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств активов, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1: наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А 2: быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А 3: медленно реализуемые активы - запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, а также статьи из первого раздела актива баланса, долгосрочные финансовые вложения;

А 4: трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П 1: наиболее срочные обязательства к ним относится кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные обязательства;

П 2: краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П 3: долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства:

П 4: постоянные пассивы - статьи третьего раздела пассива баланса "Капитал и резервы".

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшают на величину расходов будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения: ; ; .

Выполнение первых трех неравенств, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
А 1 А 2 А 3 А 4	196 363 4823 1795	195 674 7488 2546	П 1 П 2 П 3 П 4	653 711 1798 4015	1536 214 2156 6997	-457 -348 +3025 -2220	-1341 +460 +5332 -4451
Баланс	7177	10903	Баланс	7177	10903	-	-

По данным таблицы 7 видно, что предприятие ликвидно, т.к. первая группа баланса соответствует критериальному соотношению.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитаны следующие показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

=, (9)

где ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.,

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Его значение признается достаточным, если он выше 0,25-0,30.

=.

=.

Из расчета видно, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 63 %.

Промежуточный коэффициент покрытия:

=, (10)

где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

ДС ? денежные средства, тыс. руб.

Удовлетворяет обычно соотношение 1:1.

=.

=.

Из расчета видно, что промежуточный коэффициент покрытия увеличился на 32 %.

Общий коэффициент покрытия:

=, (11)

где З - запасы и затраты, тыс. руб.,

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

=.

=.

Из расчета видно, что общий коэффициент покрытия увеличился на 28 %.

Проведем сравнительный анализ показателей ликвидности, данные занесем в таблицу 8.

Таблица 8 - Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности	На начало года	На конец года	Изменения	Критерии
Абсолютный Промежуточный Общий	0,27 0,7 5,1	0,9 3,9 33,1	+0,63 +3,2 +28	> 0,25-0,30 1:1 ? 2

По данным таблицы 8 видно, что предприятие имеет перспективную платежеспособность, т.к. все показатели ликвидности положительные и соответствуют критериальным соотношениям.

Проведя анализ данных и сделав расчеты можно сказать, что предприятие ликвидно и имеет перспективную платежеспособность, т.к. показатели соответствуют критериальным соотношениям.

6. Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей интенсивности использования всех ресурсов, определяемых по формулам:

Коэффициент оборачиваемости активов:

=, (12)

где В - чистая выручка от реализации, тыс. руб.,

ВБ_СР. - средний итог валюты баланса, тыс. руб.

Данный коэффициент показывает, сколько раз в год совершился полный цикл производства.

=,

=,

Из расчетов видно, что полный цикл производства совершился за 0,4 оборота в год.

Продолжительность одного оборота определяется:

=, (13)

где 365 - количество дней в отчетном периоде,

=дня;

=дня.

Из расчетов видно, что продолжительность одного оборота уменьшилась на 88 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

=, (14)

где СК_СР. - средняя величина собственного капитала, тыс. руб.,

Данный коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность денежных средств.

=.

=.

Из расчетов видно, что скорость оборота собственного капитала увеличивается. На начало года - 1,9 оборота, а на конец года - 2,4 оборота.

Коэффициент оборачиваемости основных средств:

= , (15)

где - средняя величина основных средств, тыс. руб.,

= .

= .

Из расчетов видно, что произошло увеличение эффективности использования основных средств.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

= , (16)

где - средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.,

= .

= .

Из расчетов видно, что произошло увеличение эффективности использования внеоборотных активов.

Проанализируем оборачиваемость текущих активов, так как общая оборачиваемость представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов. Данные занесем в таблицу 9.

Таблица 9 - Анализ оборачиваемости текущих активов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Чистая выручка от реализации 2. Среднегодовая величина текущих активов, в том числе: 2.1. Материальные оборотные средства 2.2. Дебиторская задолженность 3. Коэффициент оборачиваемости текущих активов 3.1. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 3.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4. Продолжительность одного оборота в днях 4.1. Материальные оборотные средства 4.2. Дебиторская задолженность 5. Коэффициент загрузки средств в обороте	10826 3471 3131 340 3,1 3,4 31,8 331,8 107,3 11,4 0,3	13740 6877 6230 647 1,9 2,2 21 243,3 165,9 17,2 0,5	+2914 +3406 +3099 +307 -1,2 -1,2 -10,6 -88,5 +58,6 +5,8 +0,2

По данным таблицы 9 видно, что увеличение произошло в таких показателях, как чистая выручка от реализации на 2914 тыс. рублей, среднегодовая величина текущих активов на 3406 тыс. рублей, в том числе материальные оборотные средства на 3099 тыс. рублей, дебиторская задолженность на 307 тыс. рублей. Уменьшение произошло в таких показателях, как продолжительность одного оборота в днях на 88 дней.

Рассчитаем сумму высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборотах (+Э) при замедлении оборачиваемости, которая определяется по формуле:

Э = х , тыс. руб., (17)

где В_ф - выручка от реализации фактическая, тыс. руб.;

Д - количество дней в отчетном периоде;

П_об - изменение продолжительности оборота, об.

Э = х руб.,

Э = х руб.

Из расчетов видно, что сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости (-Э) составила 673,12 тыс. рублей.

7. Анализ неудовлетворительной структуры баланса

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели:

- коэффициент ликвидности (общий);

- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного - нормативное значение больше 2;

б) если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного - нормативное значение больше 0,25.

а) 0,63 < 2; б) 0,9 > 0,25.

Баланс предприятия можно признать удовлетворительным, а предприятие платежеспособным, т.к. один показатель соответствует нормативным значениям.

Выводы и предложения

Проведя анализ финансовой деятельности предприятия, видно, что стоимость имущества предприятия увеличилась на 3726 тыс. рублей, за счет увеличения сумм внеоборотных активов на 309 тыс. рублей, оборотных активов на 3417 тыс. рублей, в том числе запасов на 3107 тыс. рублей, дебиторской задолженности на 307 тыс. рублей и уменьшились, за счет уменьшения сумм денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 5 тыс. рублей.

По пассиву также источники имущества увеличились на 3726 тыс. рублей, за счет увеличения сумм собственного капитала на 2982 тыс. рублей, заемного капитала на 744 тыс. рублей, в том числе долгосрочных обязательств на 358 тыс. рублей, в том числе кредиторской задолженности на 881 тыс. рублей и уменьшились, за счет уменьшения сумм краткосрочных обязательств на 497 тыс. рублей.

Стоимость собственного капитала на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 2982 тыс. рублей. Собственный оборотный капитал увеличился на конец года по сравнению с началом года на 2673 тыс. рублей.

Предприятие имеет кредиторскую задолженность, которая увеличилась на 881 тыс. рублей, за счет увеличения сумм задолженности перед персоналом организации на 15 тыс. рублей, задолженности по налогам и сборам на 489 тыс. рублей, прочих кредиторов на 574 тыс. рублей, и уменьшилась, за счет уменьшения сумм расчетов с поставщиками и подрядчиками на 134 тыс. рублей.

Предприятие финансово зависимое, является финансово-устойчивым, почти все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, соответствуют нормативному значению.

Предприятие излишне обеспеченно источниками средств для формирования запасов и затрат. Обеспеченность источниками средств для формирования запасов и затрат возросла на 1351 тыс. рублей, что привело к появлению излишек.

Проанализировав ликвидность, видно, что предприятие ликвидно, т.к. первая группа баланса соответствует критериальному соотношению, что свидетельствует о соблюдении максимальных условий финансовой устойчивости, т.е. наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Предприятие имеет перспективную платежеспособность, т.к. все показатели ликвидности положительные и соответствуют критериальным соотношениям.

Произошло высвобождение дополнительных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости 673,12 тыс. рублей.

Баланс предприятия можно признать удовлетворительным, а предприятие платежеспособным, т.к. оба показателя соответствуют нормативным значениям: а) 0,63 < 2; б) 0,9 > 0,25.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством и т.д.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия могут являться следующие:

- привлечение внешних кредитов и займов;

- снижение основных затратных статей себестоимости;

- процесс формирования новой системы управления предприятием. С изменением положения самого предприятия существенно повышается ответственность за состояние дел и полномочия, значение внутрифирменного планирования и тактики деятельности на основе учета взаимных интересов

- переход на упрощенную систему налогообложения.

Для реализации выше названных задач предприятию необходимо осуществить следующие мероприятия:

- провести рыночную оценку активов;

- организовать движение капитала таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства;

- провести реструктуризацию задолженности по платежам в бюджет;

- разработать программу мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;

- разработать меры по снижению неденежных форм расчетов (бартер и др.);

- провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия.

Цель предложений к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из неустойчивого состояния.

Список литературы

1. Пястонов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник - 3-е изд., стер. - М.: Издательский центр "Академия", 2004г. -336 с.

2. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Учебное пособие, второе доп. и перераб./РГЭА - Ростов н /Д, 2002г. - 140 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ финансовой деятельности предприятия: 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ИП "Экоперспектива", 2002г. - 498 с.

4. Ефимова О.В. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. Бухгалтерский учет №4-14-20 с.

5. Гинзбург А.И. Экономический анализ. СПб.: Питер, 2003г. - 480 с.

Размещено на Allbest.ru