Анализ прибыли и эффективности деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

МУРМАНСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия

СТУДЕНТА ГРУППЫ: 341 III КУРСА

Экономического ФАКУЛЬТЕТА

Серёжиной Елены Вячеславовны

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:

к.э.н., доцент Воробьева Ольга Григорьевна

Мурманск - 2014

Содержание

Введение

1. Анализ прибыли с учетом факторов влияния

1.1 Факторы, влияющие на прибыль

1.2 Общая оценка динамики прибыли

1.3 Классификация прибыли

1.4 Виды прибыли

1.5 Методы анализа прибыли

1.6 Оценка использования прибыли

2. Анализ эффективности деятельности предприятия

2.1 Эффективность деятельности предприятия

2.2 Показатели рентабельности

3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Деятельность любого предприятия ориентировано на получение определенных результатов. Однако, одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие работают менее успешно.

Многие успех деятельности предприятия связывают с правильным выбором вида деятельности, наличием достаточных ресурсов и умением ориентироваться в бурном море рыночной экономики.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного конкурентоспособного производства и включая различные направления - правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия предлагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными и финансовыми ресурсами и эффективности их использования.

Тема формирования прибыли на сегодняшний день весьма актуальна, так как в условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, а также эффективность деятельности, которая представляет собой сопоставление результатов деятельности предприятия. Также проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

Прибыль -- это показатель, который наиболее полно отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Объектом исследования курсовой работы является предприятие «Компани». Целью данной работы является рассмотрение анализа прибыли и эффективности деятельности предприятия, а также разобрать факторный анализ прибыли от реализации продукции на примере предприятия «Компани».

Для достижения этой цели могут быть поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность анализа прибыли, виды и классификацию прибыли.

2. Провести анализ эффективности деятельности предприятия.

3. Проанализировать факторный анализ прибыли от реализации продукции предприятия «Компани».

В соответствии с законодательством Российской Федерации предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

1. Анализ прибыли с учетом факторов влияния

1.1 Факторы, влияющие на прибыль

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации.

«Формирование общего финансового результата можно представить следующим образом:

Прибыль от продаж + Сальдо других операционных доходов и расходов + +Сальдо внереализационных доходов и расходов.

Изучение прибыли проводится с целью:

- определения состава и структуры прибыли в динамике;

- выявления и количественного измерения влияния факторов, формирующих прибыль;

- определения резервов роста прибыли и разработки рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли.

На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы.

К внешним относят факторы, не зависящие от деятельности организации, но влияющие на финансовые результаты: состояние рынка, нормы амортизации, цены и тарифы на производственные ресурсы, природные условия, транспортные условия, уровень развития внешнеэкономических связей, нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров и т.п.

Внутренние факторы определяют показатели деятельности организации и ее финансовые результаты. Внутренние факторы подразделяются на:

1) факторы первого порядка или составляющие элементы прибыли: величина прибыли от продаж, наличие операционных и внереализационных доходов и расходов, сумма налога на прибыль и отложенных налоговых активов и обязательств;

2) факторы второго порядка непосредственно определяют размер прибыли от продаж: объем реализованной продукции; цена, структура, себестоимость продукции; наличие других затрат; качество продукции; политика ценообразования на предприятии и т.п.» Макарьева В.И., Андреева Л.В., «Анализ финансово - хозяйственной деятельности организации», с. 72

При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли.

Для расчета влияния внутренних факторов первого порядка просчитываются все доходы и расходы предприятия в базисном и отчетном периодах и определяется влияние изменения каждого вида доходов и расходов на изменение различных видов прибыли.

В соответствии с отчетом о прибылях и убытках (ф. № 2) в общую сумму доходов включаются: выручка; проценты к получению; доходы от участия в других организациях; прочие операционные доходы; внереализационные доходы; отложенные налоговые обязательства.

К общей сумме расходов относятся: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы; проценты к уплате; прочие операционные расходы; внереализационные расходы; отложенные налоговые активы и текущий налог на прибыль.

1.2 Общая оценка динамики прибыли

Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.

«Прибыль -- это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

Текущий налог на прибыль становится одним из основных источников формирования доходов бюджета (федерального и регионального). За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами.» Маркарьян Э. А.,Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. «Экономический анализ хозяйственной деятельности», с.241 Следовательно, прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождаются рыночные отношения.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются рентабельность продукции, активов, капитала. Чем выше уровень этих показателей рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.

Отсюда основными задачами анализа деятельности предприятия являются:

-- оценка динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);

-- определение направленности и размера влияния отдельных факторов на динамику прибыли и уровень рентабельности;

-- определение оптимальной величины прибыли (предельный анализ).

«Обобщенная информация о деятельности предприятия представлена в бухгалтерской отчетности:

-- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

-- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Кроме того, при анализе используются данные аналитического бухгалтерского учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы» и счету 99 «Прибыли и убытки».

В современных условиях прибыль, отражаемая в бухгалтерской отчетности отечественных предприятий, оказывается неоправданно завышенной. Это связано с тем, что в условиях инфляции оценка активов предприятия, показываемых в балансе, не отражает их реальной стоимости: основные средства, материальные и товарные запасы искусственно занижаются по сравнению с их действительной стоимостью. Занижение стоимости активов баланса приводит к занижению соответствующих расходов, в том числе амортизации, а следовательно, к искажению себестоимости реализованной продукции и прибыли. В результате этого у предприятия в виде налога изымается часть необходимого продукта и тем самым нарушается нормальный процесс воспроизводства.» Кондраков Н.П. «Бухгалтерский учет», с.605

1.3 Классификация прибыли

В качестве результата для оценки функционирования предприятия лучше всего подходит прибыль, получение которой является главной целью любого субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики.

Для этой цели могут быть использованы различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом:

«1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие операционные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По составу включаемых элементов различают: маржинальную (валовую) прибыль; прибыль от реализации продукции; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); прибыль до налогообложения; чистую прибыль.

Маржинальная прибыль -- это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции -- это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения -- это результат после выплаты

процентов кредиторам.

Чистая прибыль -- это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчётном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль -- это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.» Савицкая Г.В. «Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты», с.6-9.

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи -- прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала -- общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала -- чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия -- капитализированная (реинвестированная) прибыль и т.д. Желательно, чтобы финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах в таком разрезе.

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат -- чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет.

Прибыль -- это абсолютный финансовый эффект и сам по себе он не может характеризовать уровень эффективности работы предприятия без соотнесения с авансированными или потребленными ресурсами.

1.4 Виды прибыли

«Прибыль от продаж -- это разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает:

* себестоимость реализованной продукции;

* коммерческие расходы;

* управленческие расходы.

Прибыль (убыток) от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетом путем уплаты налога на прибыль.

Прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности предпринимательской организации.

Прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.

Нераспределенная (чистая) прибыль -- это разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами предпринимательской организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации.» Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. «Экономический анализ деятельности предприятия», с. 229.

1.5 Методы анализа прибыли

Анализ прибыли предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости от организации его проведения, объектов анализа, масштабов и т.д.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

Внутренний анализ проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа, как правило, представляют коммерческую тайну предприятия. Внешний анализ могут осуществлять аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, причем у каждого субъекта внешнего анализа могут быть свои индивидуальные цели. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.

«По периоду проведения анализ прибыли подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный анализ связан с изучением условий формирования прибыли, ее распределения или предстоящего использования. Как правило, речь идет о предварительном расчете ожидаемой прибыли по коммерческим сделкам, финансовым и инвестиционным операциям, планируемых предприятием в будущем. Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Последующий (или ретроспективный) анализ осуществляется обычно за отчетный период (квартал, год) и позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как основан на результатах финансовой отчетности.

По объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности предприятия -- операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения уровня прибыли предприятия. Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

По масштабам выделяют анализ прибыли по предприятию в целом, по его структурным подразделениям и по отдельным операциям. Анализ прибыли по предприятию в целом исследует формирование, распределение и использование прибыли на предприятии без выделения отдельных его структурных подразделений; анализ прибыли по отдельным структурным подразделениям. Предметом анализа прибыли по отдельным операциям, осуществляемым предприятием, может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным проектам и др.» Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. «Экономический анализ деятельности предприятия», с.230.

1.6 Оценка использования прибыли

Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. Прибыль (убыток) отчетного периода распределяется между обществом в лице государства и хозяйствующим субъектом. Принципы распределения прибыли отражены в налоговом кодексе РФ (определяются государством).

В соответствии с действующим положением прибыль отчетного года распределяется в следующем порядке. Определяется прибыль, облагаемая налогом, -- прибыль отчетного года уменьшается на суммы:

* доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;

* доходов, полученных от долевого участия в деятельности другого предприятия (кроме доходов, полученных за пределами РФ);

* доходов игорного бизнеса и видеосалонов;

* прибыли от посреднических операций, страховой деятельности, отдельных банковских операций (если ставка налога отличается от ставки по основному виду деятельности);

* прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства;

* льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.

«Налогооблагаемая прибыль облагается налогом по ставке 24%:

*сумма налога, исчисленная по ставке в размере 7,5%, зачисляется в федеральный бюджет;

* сумма налога, исчисленная по ставке в размере 14,5%, зачисляется в бюджет субъектов РФ;

* сумма налога, исчисленного по налоговой ставке в размере 2%, зачисляется в местные бюджеты.

Ставки налогов для отдельных видов плательщиков дифференцированы.» Налоговый кодекс Российской Федерации., Часть вторая, Глава 25

Закон РФ от 27.12.91 г. №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (с изменениями и дополнениями).

Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом балансовой прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта. Направления использования прибыли и принципы распределения определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно и отражаются в учетной политике. Хозяйствующий субъект при определении принципов распределения и направлений использования исходит из масштабов прибыли, конкретных направлений деятельности и перспектив развития экономики. Исходя из этого, отдельные направления использования прибыли могут меняться в зависимости от конкретной ситуации.

Необходимая информация для анализа отражается в форме № 2 и № 3 (в расчете отчислений в фонды). В соответствии с законодательством и учредительными документами хозяйствующий субъект распределяет чистую прибыль по следующим направлениям использования:

* отчисления в резервный фонд;

* отчисления в фонд социальной сферы;

* на благотворительные и иные цели;

* в акционерных обществах -- выплата дивидендов.

В течение года хозяйствующий субъект направляет на текущие нужды прибыль в соответствии с их назначением, т.е. расходует прибыль прошлых лет.

Часть прибыли может быть нераспределенной -- это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

В акционерных обществах распределение прибыли -- это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта. Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и запас финансовой прочности (рентабельности продаж, оборачиваемости всех активов).

2. Анализ эффективности деятельности предприятия

2.1 Эффективность деятельности предприятия

Проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

Для успешного функционирования каждый хозяйственный субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличение прибыльности производства, улучшения качества реализованной продукции.

«В связи с этим изменяется подход к оценке эффективности функционирования предприятия. В рыночной экономике, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которого лежит прибыль.

Эффективность - сложная экономическая категория и для изменения ее уровня обычно используют обширный перечень разнообразных индикаторов. По своему экономическому содержанию все показатели эффективности представляют собой отношение результата к затратам или ресурсам:

С переходом к рыночной экономике изменяется трактовка и иерархия критериев эффективности, их содержание. Поскольку основной целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат капитала (ресурсов) или высоком уровне качества труда и обеспечении конкурентоспособности продукции.

Одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность (уровень прибыли), который показывает размер прибыли на единицу потребленных ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение.

Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные показатели -- показатели рентабельности (доходности, прибыльности).

Рентабельность -- это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.» Савицкая Г.В. «Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты», с.9

2.2 Показатели рентабельности

Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности могут быть использованы различные показатели рентабельности, которые условно можно объединить в группы:

1) показатели рентабельности капитала включают показатели, характеризующие отношение прибыли к различным видам средств (капитала) к наиболее важным (определяющим) видам средств или авансированного капитала можно отнести активы предприятия (стоимость имущества), инвестиционный капитал, включающий собственные средства и долгосрочные обязательства, собственный (акционерный) капитал.

«Рентабельность активов характеризует прибыльность или эффективность использования всех активов, сформированных за счет собственных и заемных источников:

Рентабельность инвестиционного капитала отражает эффективность использования средств приравненных к собственным, т.е. собственных источников и долгосрочных займов и кредитов:

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыльность собственных средств:

Средняя стоимость собственного капитала

2) Показатели рентабельности производства, включая показатели, отражающие прибыльность использования производственных ресурсов.

Рентабельность от основной деятельности:

Прибыль от продаж

Затраты на производство и реализацию

Рентабельность производственных фондов:

Прибыль от продаж

Среднегодовая стоимость основных и оборотных производственных фондов

3) Показатели рентабельности продаж включая показатели рассчитываемые как отношение различных видов прибыли к выручке (на основе формы 2).Показатели рентабельности продаж позволяют оценить эффективность вложений средств в различные виды деятельности и структуру деятельности прибыли предприятия.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:

Рентабельность продаж по чистой прибыли:

Выручка

4) Показатели рентабельности рассчитываемые на основе потоков денежных средств, характеризуют отношение величины чистого потока денежных средств к различным видам средств или выручке:

Рентабельность активов = Чистый поток денежных средств / Средняя стоимость активов

Рентабельность собственных средств = Чистый поток денежных средств / Средняя стоимость собственных источников

Рентабельность активов = Чистый поток денежных средств / Выручка

Приведенные показатели рентабельности не столько характеризуют эффективность использования средств и результатов работы организации, сколько ее платежеспособность или возможности расплатиться с кредиторами и акционерами, поступающими денежными средствами.» Макарьева В.И., Андреева Л.В., «Анализ финансово - хозяйственной деятельности организации», с. 98 - 100

3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции

«Факторный анализ прибыли от реализации можно выделить три важных фактора, от которых зависит прибыль от реализации продукции:

1. Объем реализации продукции (, где i=1,2,3…n - товарные знаки) увеличения объема продаж, рентабельной продукции приводят к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит обратный процесс-уменьшение суммы прибыли.

2. Структура реализованной продукции (соотношение удельных весов различных товаров в выручке от реализации): если увеличится доля более рентабельных видов продукции, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной и убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

3. Себестоимость производства продукции и прибыль находятся в обратнопропорциональной зависимости, снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

4. Среднереализационные цены изменения их уровня прямо влияет на сумму прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет и наоборот.» Пястолов С.М. «Экономический анализ деятельности предприятий», с. 372.

Рыночная цена отражает конечный результат общественного производства -- непосредственную реализацию товаров и услуг потребителю, реальное соотношение спроса и предложения. Свободные (рыночные) цены на отечественные товары народного потребления формируются исходя из отпускной цены с налогом на добавленную стоимость и торговой надбавки. Свободные (рыночные) цены на импортные товары народного потребления формируются исходя из отпускной цены (включая таможенные пошлины и сборы, акцизы) и торговой надбавки.

В условиях рыночных отношений основной целью финансово-хозяйственной деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия; на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии.

При анализе деятельности предприятия исследуются:

- Абсолютная величина прибыли. Если она положительна, предприятие работает прибыльно, если отрицательна - убыточно;

- Динамика показателей прибыли предприятия за текущий анализируемый период, которая свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;

- Структура прибыли;

- Влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

«Для анализа влияния факторов на прибыль и эффективность деятельности компании используется анализ и оценка уровня динамики показателей прибыли. Составляется таблица, в которой используется данные бухгалтерской отчетности компании, представленные в отчете о прибылях и убытках (форма №2) (табл. 1).

Таблица 1 Динамика показателей прибыли

Показатель	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Изменение
			абсолютное	Отчетный период к предшествующему, %
Пi Пn	П1	П0	П1 - П0	П1 /П0 * 100%

При анализе динамики показателей прибыли в первую очередь оценивается рост показателей прибыли за анализируемый период, а затем отмечаются положительные и негативные изменения в динамике финансовых результатов. доход прибыль рентабельность факторный

Для анализа уровня и динамики прибыли ЗАО «Компани» необходимо используя приложение 2, подготовить таблицу, на основе которой и будет проведена оценка за анализируемый период (табл. 2).

Из данных табл. 2 видно, что в отчетном периоде прибыль до налогообложения составила 705396 руб., по отношению к предшествующему периоду она уменьшилась на 13,2%. Соответственно нераспределенная прибыль также уменьшилась наа19,4% и составила 458508 руб.

Следует отметить, что по отношению к аналогичному периоду прошлого года выручка от продаж продукции выросла на 123,5% ((1342288 руб.), однако себестоимость продаж продукции растет опережающими темпами (130,1%), что привело к снижению прибыли от реализации продукции в отчетном периоде на 10,8%.

Прибыль от финансово - хозяйственной деятельности также уменьшилась в отчетном периоде на 11,9 %. Однако, при этом положительной динамикой является уменьшение операционных расходов на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таблица 2 Динамика прибыли ЗАО «Компани»

Показатель	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Изменение
			абсолютное	Отчетный период к предшествующему, %
Выручка от продаж продукции (работ, услуг)за минусом НДС, акцизов.	7050462	5708174	1342288	123,5
Себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг.	6223332	4781850	1441482	130,1
Валовая прибыль	827130	926324	-99194	89,2
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	-	-	-	-
Прибыль(убыток) от продаж	827130	926324	-99194	89,2
Сольдо операционных результатов	-123653	-128109	4456	96,5
Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	703477	798215	-94738	88,1
Сальдо внереализационных результатов	1919	14116	-12197	13,5
Прибыль до налогообложения	705396	812331	-106935	86,8
Прибыль от обычной деятельности	458508	568632	-110124	80,6
Нераспределенная прибыль	458508	568632	-110124	80,6

Кроме того, прибыль от внереализационных операций в отчетном периоде составила всего 1919 руб. (3,5% от аналогичного периода прошлого года). Увеличение внереализационных расходов. Таким образом, привело к снижению прибыли отчетного периода на 2,4% (89,2%-86,8%).

2. Для анализа структуры прибыли необходимо также на основе данных отчета о прибылях и убытках (форма 2) подготовить таблицу №3.

В данную таблицу включаются такие обобщенные показатели, как:

П0 - прибыль (убыток до налогообложения);

Пп - прибыль от продаж;

Таблица 3 Структура прибыли

Показатель	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклонение,%
	Абсолютное значение	Удельный вес,%	Абсолютное значение	Удельный вес,%
П0 - всего В том числе: Пi Пn

Пфо - прибыль от финансовых операций (рассчитывается по форме № 2 как стр. 60 + стр.80 - стр. 70);

Ппр - прибыль от прочей реализации (рассчитывается по форме № 2 как стр.90 - стр. 100);

Пфхд - прибыль от финансово- хозяйственной деятельности (рассчитывается как Прп + Пфо + Ппр);

Пвн - прибыль от внереализационных операций (рассчитывается по форме № 2 как стр.120 - стр.130).

Удельный вес (Уi) каждого показателя прибыли (Пi ) к общей прибыли (П0) рассчитывается по формуле

в базисном и отчетном периодах. Отклонение удельного веса рассчитывается как разница между удельным весом отчетного периода и удельным весом базисного периода.

При анализе структуры прибыли отчетного периода необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе прибыли до налогообложения, как правило, высока доля внереализационных доходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в аренду.

Таблица 4 - Структура прибыли ЗАО «Компани»

Показатель	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклонение, %
	Абсолютное значение	Удельный вес,%	Абсолютное значение	Удельный вес,%
Прибыль(убыток)отчетного периода - всего В том числе: Прибыль(убыток) от продаж Прибыль от финансовых операций Прибыль от порчей реализации Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности Прибыль от внереализационных операций Чистая прибыль	705396 827130 - -123653 703477 1919 458508	100 117,2 - 17,5 99,7 0,2 65,0	812331 926324 - -128109 798215 14116 568632	100 114,0 - 15,7 98,2 1,7 70,0	3,2 - 1,8 1,5 -1,5 -5,0

Изменения в структуре прибыли ЗАО «Компани» характеризуются данными табл.4, из которых следует, что в отчетном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли данного предприятия. На 3,2% увеличилась доля прибыли от продаж продукции, на 1,8% возросла доля прибыли от прочей реализации. Однако, в отчетном периоде уменьшились доли прибыли от внереализационных операций (1,5%) и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой) - на 5% по сравнения с предшествующим периодом.

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции, разработанная АД. Шереметом Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Финансы предприятия», с. 113., состоит в следующем.

1. Сначала осуществляется расчет общего изменения прибыли (?П) от реализации продукции:

?П = П1-П0,

где П1 и П0 -- прибыль соответственно отчетного и базисного периодов.

2. Далее рассчитывается влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (?П1):

?П1

где р - цена изделия;

q -- количество изделий;

и реализация в отчетном году в ценах соответственно отчетного и базисного периодов.

3. Следующим этапом рассчитывается влияние на прибыль изменений в объеме продукции (?П2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

?П2 =

где К1-- коэффициент роста объема реализации продукции:

К1 ,

где С1,0-- фактическая себестоимость продаж продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

С0 -- себестоимость базисного периода.

4. Далее рассчитывается влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (?П3):

?П3 = П0(К2 - K1),

где Кг -- коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам:

К2 ,

где P1,0 -- реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

Р0 -- реализация в базисном периоде.

5. Далее оценивается влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (?П4):

?П4

где С1,0 -- себестоимость продаж продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

C1-- фактическая себестоимость проданной продукции отчетного периода.

6. На последнем этапе осуществляется расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (?П5):

?П5

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (?П6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (?П7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период, что выражается следующей формулой:

?П = П1 - П0 = ?П1 + ?П2 + ?П3 + ?П4 + ?П5 + ?П6 + ?П7, или

?П = ?Пi

где ?П -- общее изменение прибыли;

Пi -- изменение прибыли за счет i-го фактора.

В табл.5 приведены исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж продукции ЗАО «Компани».

В целом за отчетный период прибыль от продаж уменьшилась на

99 194 руб.

Таблица 5 - Факторный анализ прибыли ЗАО «Компани»

Показатель	По базису	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчету	Фактические данные с корректировкой на изменение цен
1 . Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5708174	6159 119	7 050 462	6159119
2. Полная себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг	4 781 850	5 097 452	6 223 332	4 921 545
3. Прибыль (убыток) от продаж	926 324	1 061 667	827 130	1 237 574

Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:

1) изменение (рост) отпускных цен на продукцию -- определяется как разность между выручкой от продаж по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода. В нашем примере изменение составляет +891 343 руб. (7 050 462 - 6 159 119) и отражает рост цен в результате инфляции;

2) изменение (рост) цен на материалы, тарифов на энергию, перевозки и пр. -- рассчитывается с использованием данных о себестоимости продукции. В данном примере влияние данных факторов составляет 1 301 787 руб. (6 223 332 - 4 921 545);

3) изменение прибыли вследствие нарушения хозяйственной дисциплины (5707,7 руб.) -- устанавливается с помощью анализа данных учета о доходах и расходах вследствие нарушений стандартов, технических условий, невыполнения мероприятий по охране труда, технике безопасности;

4) изменение объема продаж продукции в оценке по базисной полной себестоимости -- для расчета исчисляют коэффициент роста объема реализованной продукции в оценке по базисной себестоимости. Для данного предприятия K1 = 1,065 (5 097 452/4 781 850). Соответственно изменение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости рассчитывается следующим образом: 926 324 * 1,065 - 926 324 и составляет 60 211 руб.;

5) изменение объема продаж продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции -- для расчета необходимо рассчитать коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам. Для ЗАО «Компании» К2 = 6 159 119/5 708 174 = 1,078. Соответственно изменение объема продаж продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции составляет 12 042 руб. (926 324 *(1,078 - 1,065));

6) уменьшение затрат на 1 руб. продукции, составляющее 175 907 руб. (5 097 452-4 921 545), - определяется как разность между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы;

7) изменение (уменьшение) себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции составило 57 382,3 руб. (4 781 850*1, 078-5 097 452).

Далее представлены результаты анализа влияния факторов на прибыль от продаж ЗАО «Компани», руб. :

Отклонение прибыли - всего	99194
В том числе за счет: Изменения отпускных цен на продукцию Изменения цен на материалы и тарифов Нарушений хозяйственной дисциплины Изменения объема реализации продукции Изменения структуры продукции Снижения уровня затрат (режима экономии) Изменения структуры затрат	891 343 1 301 787 5707,7 60 211 12 042 175 907 57 882

Как уже отмечалось, общее отклонение по прибыли составляет 99 194 руб., что балансируется по сумме факторных влияний:

99 194 = 891 343 - 1 301 787 + 5707,7 + 60211 + 12042 +175 907 + 57382,3.» Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. «Экономический анализ деятельности предприятия», с.231 - 236

Итак, как видно из приведенных данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. Также за анализируемый период в ЗАО «Компани» операционные доходы увеличились почти в два раза (с 17 865 до 37032), однако при этом незначительно увеличились и операционные расходы с 145 974 до 160 685 руб. В целом же предприятие несет убытки от прочей реализации. За отчетный период на анализируемом предприятии произошло значительное уменьшение внереализационных доходов с 15 735 до 2678 руб., соответственно уменьшились и внереализационные расходы с 1619 до 759 руб. Однако снижение расходов незначительно по сравнению с темпами снижения внереализационных доходов.

Заключение

В ходе написания данной курсовой работы были исследованы следующие актуальные вопросы:

1. Анализ прибыли.

2. Факторы, влияющие на прибыль.

3. Общая динамика прибыли.

4. Классификация прибыли.

5. Виды и методы анализа прибыли.

6. Анализ эффективности деятельности предприятия.

7. Показатели рентабельности.

8. Факторный анализ прибыли от реализации продукции предприятия «Компани».

Измерение и оценка эффективности деятельности хозяйствующих субъектов является механизмом контроля и изыскания резервов ее повышения. Важную роль в оценке эффективности: играет факторный анализ измерения уровня прибыли, который позволяет выявить слабые и сильные стороны в деятельности предприятия. При оценке эффективности преследуются следующие взаимосвязанные задачи: выяснить, является ли данная эффективность следствием везения или следствием успешной работы предприятия и изучить потенциальные возможности повышения уровня прибыли.

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.

Как было рассмотрено в данной работе, в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы); изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы); повышение производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств и др.(интенсивные); снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и др.( внепроизводственные факторы).

В работе анализируется: состав и структура балансовой прибыли, анализ факторов формирования балансовой прибыли предприятия и анализ оценки ее динамики; факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);, анализ факторов формирования прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

Список литературы

1. Бердникова Т.Б. «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия»: - М.: ИНФРА - М, 2001 - 215 с.

2. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2000. .

3. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. // Финансы. - 1999 - №2.

4. Закон РФ от 27.12.91 г. №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (с изменениями и дополнениями).

5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 640С. - (СЕРИЯ «Высшее образование»).

6. Макарьева В.И., Андреева Л.В., «Анализ финансово - хозяйственной деятельности организации»: - М.: Финансы и статистика, 2004. - 264 с.

7. Маркарьян Э. А.,Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. «Экономический анализ хозяйственной деятельности»: Учебник, - Ростов н/Д :Фенкс,2005 - 560 с.

8. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Текст с изменениями и дополнениями на 15 октября 2006 года. - М.: Эксмо, 2006. - 800 с.

9. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н // Нормативные акты для бухгалтера. 2000. №23. С. 29-81.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 19.11.2002 № 114н // Нормативные акты для бухгалтера. 2003. № 3. С. 83-88.

11. Пястолов С.М. «Экономический анализ деятельности предприятий», Учебное пособие для студентов экономических специальностей ВУЗов, экономистов и преподавателей, - М.:Академический Проект,2004 - 576 с.

12. Романенко И.В. Экономика предприятия. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.-264с.: ил.