Анализ влияния тарифной политики государства на внешнеторговые цены на примере рынка нефти

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Теоретические основы

1.1 Влияние политики государства на внешнеторговые цены

1.2 Структура цены российской нефти

ГЛАВА 2. Аналитическая часть

2.1 Анализ влияния тарифной политики государства на внешнеторговые цены на примере рынка нефти

2.2 Меры тарифного регулирования нефти

ГЛАВА 3. Краткосрочный прогноз мировых цен на нефть

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

нефть регулирование тарифный россия

В течение полутора века нефть находится постоянно в эпицентре международной политики, представляя собой надежный источник благосостояния и политической силы государств. Россия является одной из крупнейших мировых нефтедобывающих держав, удовлетворяющая за счет собственных природных ресурсов не только внутренние потребности в углеводородном сырье, но и экспортирующая значительные объемы нефти за рубеж. В сегодняшней России нефтяной сектор в целом оказался наиболее стабильным сектором экономики.

Для того чтобы определенная страна могла получать максимальный эффект от внешней торговли, необходимо осуществлять меры по ее регулированию. В международной торговле существенное место занимает обоснование деятельности в условиях различного рода ограничений со стороны государства (тарифов, квот, лицензий и т.д.), их влияние на торговые потоки и другие экономические изменения. Таможенный тариф является одним из главных инструментов государственного регулирования внешнеэкономической деятельности. Посредством тарифного регулирования государство может, не вводя прямого запрета и используя косвенные экономические регуляторы в виде изменения ставок таможенных пошлин, сокращать или увеличивать потоки товаров из страны и в страну. Очевидно, что эффективность тарифного регулирования ВЭД резко снижается при заявлении недостоверных сведений о товаре и его таможенной стоимости. Этим определяется актуальность выбранного исследования.

Влияние государства на внешнеторговые цены проявляется через государственное регулирование внутренних цен, субсидирование экспорта, поддержку импорта, проведение таможенно-тарифной политики.

Внутреннее государственное регулирование цен, в конечном счете, оказывает существенное влияние и на мировые цены, причем тем больше, чем мощнее присутствие компаний данной страны на мировом товарном рынке. Государство регулирует цены внутреннего рынка в основном с помощью двух инструментов: гарантируя производителям уровень продажных цен и предоставляя субсидии для покрытия издержек производства. Таможенный тариф - это систематизированный перечень таможенных пошлин, которыми облагаются товары при импорте, а в отдельных случаях при экспорте из данной страны. Взимая таможенные пошлины при импорте, что является разновидностью налогообложения, государство создает предпосылки для роста цен на иностранные товары, снижая тем самым их конкурентоспособность. Взимая таможенные пошлины при экспорте товаров, государство сдерживает вывоз из страны тех из них, на которые не удовлетворен спрос среди собственных потребителей, либо вывоз которых по каким-либо причинам является нежелательным.

Цель - изучить влияние тарифной политики государства на внешнеторговые цены. В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

выявить меры тарифного регулирования нефти

выявить влияние политики государства на внешнеторговые цены;

описать факторы воздействия на государственное регулирование внешнеторговых отношений;

провести анализ влияния тарифной политики государства на внешнеторговые цены на примере рынка нефти.

Осветить прогноз мировых цен на нефть

Объект исследования - государственное регулирование внешнеэкономической деятельности. Предмет исследования - тарифная политика государства.

ГЛАВА 1. Теоретические основы

1.1 Влияние политики государства на внешнеторговые цены

Государственное регулирование внутренних цен, субсидирование экспорта, поддержка импорта, проведение таможенно-тарифной политики и т.д. в конечном счете, оказывают существенное влияние и на цены внешние, причем тем больше, чем мощнее присутствие компаний данной страны на мировом рынке.

Государство регулирует цены внутреннего рынка, в основном, с помощью двух инструментов: гарантируя производителям уровень продажных цен и предоставляя субсидии для покрытия издержек производства.

Что касается машиностроительных и сырьевых отраслей, то воздействие государства на уровень цен, как правило, осуществляется косвенным образом. Например, государство берет на себя часть финансирования НИОКР, проводит преимущественно скрытое финансирование экспорта, ведет протекционистскую таможенную политику. Так, предоставляя экспортные субсидии компаниям, государство позволяет им держать экспортные цены на уровне мировых и не покидать рынок. Устанавливая низкий уровень импортных пошлин, например, на сырье, государство имеет своей целью повышение конкурентоспособности на внешнем рынке тех товаров, на изготовление которых оно идет. Одной из разновидностей воздействия на цены мирового рынка является демпинг. Цель демпинга - завоевание определенным товаром или группой товаров внешнего рынка путем продажи товаров на мировом рынке по ценам ниже внутренних. В дальнейшем убытки покрываются путем повышения цен на внешнем рынке, а затем и за счет проникновения в экономику стран-импортеров.

Имеются и другие механизмы и инструменты, используемые государством для проведения внешнеторговой политики (квоты, добровольное ограничение экспорта и т. д.), использование которых в конечном счете оказывает существенное влияние на уровень цен на мировом рынке, особенно если данная страна является, с экономической точки зрения, крупной.

Для современного мирового рынка характерно наличие большого количества различных отраслевых рынков товаров и услуг, множественность цен. На практике цена на конкретную продукцию одного и того же рынка может существенно различаться. Поэтому при обосновании, определении и согласовании внешнеторговой цены необходимо иметь четкое представление о характере сделки, диктующей особенность «отбора» цены:

- использование цен раздельных экспортных и импортных операций;

- цены в условиях оплаты наличными;

- цены, формирующиеся в рамках обычных коммерческих сделок.

Исходя из данных посылок ясно, что цены, фиксируемые в рамках долгосрочных межгосударственных соглашений, будут существенно отличаться от цен в сделках, или от цен на товар, оплачиваемый путем сложных банковских операций, в условиях определенных валютных ограничений и т.д.

Поставщики товара на внешний рынок встречаются с существенными колебаниями цен, предоставлением различных скидок, приложением надбавок. Кроме того, практически всегда цены на аналогичную продукцию отличаются, т.к. разные поставщики поставляют товары различного качества, комплектации и т.п. Значительную долю в конечной цене составляют транспортные расходы. [4]

В современной международной торговле, особенно в торговле сырьевыми товарами и полуфабрикатами, заметное место занимают посреднические фирмы, также имеющие свою прибыль в результате осуществления продаж. Что же касается торговли машинно-технической продукцией, технически сложными товарами, то здесь цены, как правило, формируются только при непосредственном контакте между продавцом-производителем и покупателем-потребителем. При этом в цену включаются самые различные составляющие - надбавки за гарантию, предпродажный и послепродажный сервис, упаковку и др.

В настоящее время в России внутренние цены на многие экспортируемые товары (нефть, зерно и др.) выше мировых. Причин для этого много. Кризис в российской экономике привел к падению объемов производства, что незамедлительно сказалось на себестоимости продукции. Ежегодное сокращение инвестиций обусловило обветшание производственных фондов, отсутствию новых технологий. Большое и, вероятно, негативное влияние оказывает наличие в России нескольких крупнейших монополистов, в руках которых сосредоточены практически все рычаги по установлению цен и тарифов на услуги, и от которых в условиях нашей страны зависят все. Речь идет о РАО «Газпром», РАО «ЕЭС», о транспортниках (не случайно, именно транспортные тарифы выросли беспрецедентно).

В настоящее время крупные фирмы и предприятия России, экспортирующие и импортирующие продукцию, как правило, имеют в своем составе специализированные компании, работающие преимущественно в сфере внешней торговли. Хотя их немного, но они достаточно четко отслеживают ситуацию на товарных и финансовых рынках, не допускают грубых ошибок. Ими четко избраны рынки и каналы, по которым они работают, заведена своя клиентура, и попасть в число поставщиков или покупателей, например, «Норильского никеля», в условиях мощной конкуренции новичкам практически невозможно. Здесь явная тенденция к монополизации.

Что касается системы ценообразования, то российские компании придерживаются общепринятых правил игры, присущих современному мировому рынку. Однако следует отметить одну очень существенную деталь. Сегодня, если подходить к вопросу с чисто экономической точки зрения, многим российским компаниям экспорт не выгоден, что в свою очередь, ограничивает импорт. Цены внутреннего рынка гораздо выше мировых по многим товарным позициям. Отсутствие же на российском рынке финансовых средств приводит к неплатежам или к примитивным бартерным сделкам или к появлению различных финансовых суррогатов в виде векселей, либо других «ценных» бумаг. Предприятие, не получая за уже поставленную продукцию деньги от покупателя, вынуждено искать покупателя на внешнем рынке. Отрицательная разница в ценах затем «перебрасывается» на внутреннюю цену товара, который еще более дорожает, хотя само предприятие после экспортной сделки имеет денежные поступления на свой банковский счет.[2]

Отдельным важным практическим вопросом в области внутреннего ценообразования, связанным с ВЭД, является формирование цен на импортируемые товары и услуги. Здесь на смену «изобретениям» советских времен, жестко привязывавшим цены на импорт к ценам соответствующей отечественной продукции, что нередко порождало всякие несуразицы, теперь внедряется международный опыт, оправданная мировая практика. Это тем более важно, что, как отмечалось выше, значение импорта для экономики России в настоящее время исключительно, в том числе и для рядового потребителя. С учетом мирового опыта и международных рекомендаций внутренние цены на импортные товары определяются исходя из их таможенной стоимости, т.е. совокупности валютных затрат на импорт на момент пересечения таможенной границы, фиксируемых в декларации таможенной стоимости ввозимого товара, или рассчитываемых определенными способами, предусмотренными в разделе IV Закона Российской Федерации «О таможенном тарифе». Он предписывает последовательное применение шести следующих методов, если предшествующий невозможен:

- по цене сделки с ввозимыми товарами;

- по цене сделки с идентичными товарами;

- по цене сделки с однородными товарами;

- вычитание стоимости;

- сложение стоимости и, наконец, резервный.

Эта величина пересчитывается в рубли по валютному курсу и после добавления налогов (НДС, акцизов, сборов, расходов по перевозке, хранению т.д.) и с учетом прибыли формируют внутреннюю цену.

В России принимаются меры по рационализации импортного тарифа. Основные его положения сводятся к устранению ставок выше 30%. На сегодняшний день средний уровень ставок составляет 14% , а средний уровень на подавляющее большинство товаров находится в пределах от 5 до 30%. Сейчас импортный тариф России в среднем почти в три раза выше, чем в промышленно развитых странах-членах ГАТТ/ВТО, но по многим позициям он ниже. В целом же протекционизм, особенно в области тарифов, его искусственное поддержание ведет к развитию монополизма, снижению эффективности производства и завышению потребительских цен.

Безусловно, с восстановлением потенциала российской промышленности, с укреплением финансового рынка, рынка услуг и капиталов, с ростом управляемости и контроля за происходящими в экономике процессами ценообразование будет более предсказуемым и будет отвечать общей экономической логике. [8]

1.2 Структура цены российской нефти

Цена российской нефти может быть структурирована на следующие составляющие:

себестоимость добычи;

налоговые выплаты по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ);

прочие налоги;

транспортный тариф;

экспортная пошлина;

административные затраты;

налог на прибыль;

прибыль.

Величина отдельных составляющих зависит от уровня мировых цен на нефть и региона РФ, где производится нефтедобыча.

По себестоимости добычи нефти в основных странах-производителях Россия находится где-то посередине: Саудовская Аравия - 3,0 $/барр., США (Мексиканский залив) - 14,5 $/барр., Россия - 5,4 $/барр. Следует отметить, что эти данные отражают современное состояние. Для России по мере истощения разведанных месторождений Западной Сибирь и переходе на шельфовые месторождения себестоимость нефтедобычи может существенно возрасти.

Транспортная составляющая в цене нефтепродуктов колеблется от 8% (Самара) до 26% (Камчатка). Причины такой разницы обусловлены территориальным размещением нефтеперерабатывающей отрасли. Из 7 федеральных округов 4 являются дефицитными: Дальневосточный, Северо-Западный, Южный, а в Уральском федеральном округе нефтеперерабатывающих заводов вообще нет. Поэтому большая часть субъектов федерации этих округов вынуждены завозить топливо и нести дополнительные транспортные расходы.

Налоговые отчисления определяются уровнем мировых цен на российскую нефть Urals.

Экспортные пошлины: при цене нефти от 20 до 25 $/барр. ставка 45%, а при цене нефти свыше 25 $/барр. - 65%. С 1.08. 2006 г. велина экспортной пошлины составляет 216,4 $/т (примерно 29,13 $/баррель), с 1.10. 2006 г. 237,6 $/т (примерно 32 $/баррель).

Действующий c 2004 г. порядок таможенно-тарифного регулирования экспортных поставок нефти и нефтепродуктов законодательством также привязан к ценам мирового рынка на нефть и их рост с 2002 по 2005 год составил по нефти - в 8,5 раза, по светлым нефтепродуктам - в 3,9 раза. Межведомственной комиссией по защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике с марта 2005 г. установлен новый порядок определения ставок вывозных таможенных пошлин на нефтепродукты: предусмотрена дифференциация ставок таможенной пошлины на нефтепродукты «светлые» и «темные», при которой на «темные» нефтепродукты предусмотрена ставка таможенной пошлины ниже, чем на «светлые».

На диаграмме представлено характерная структура общей цены российской нефти по различным составляющим (Рис. 1.1).

Рис. 1. Структура цены Urals

ГЛАВА 2. Аналитическая часть

2.1 Анализ влияния тарифной политики государства на внешнеторговые цены на примере рынка нефти

Поскольку стихийно развивающийся мировой рынок топливно-энергетических ресурсов характеризуется наличием постоянных и резких колебаний в динамике его основных показателей, и в первую очередь цен, целесообразно рассмотреть принципы ценообразования и основные виды цен на основной продукт мирового рынка топливно-энергетических ресурсов - нефть.

В мире сложилось пять основных нефтегазовых центров: ближневосточный, африканский, североамериканский, европейский и азиатско-тихоокеанский. Первые два из них являются нетто-экспортерами нефти, поскольку собственное потребление топлива здесь значительно ниже объемов добычи. Экспортеры нефти в трех других регионах ориентируются в первую очередь на энергодефицитные страны ЕЭС, США, Японию. Однако собственных ресурсов в этих регионах не хватает, и поэтому значительная доля сырой нефти и нефтепродуктов привозится из первых двух.

В силу того, что мировой нефтяной рынок претерпевал постоянные изменения, расширяя и совершенствуя свою внутреннюю структуру, со временем трансформировались и механизм ценообразования на этом рынке, и формула определения основных (базисных, маркерных) цен. Эти изменения дают основание предложить следующую периодизацию развития мирового рынка нефти, начиная с зарождения международной торговли нефтью в начале XX в. и выхода нефтяных монополий на международную арену: до 1947 г., 1947-1971 гг., 1971-1986 гг., с 1986 г. по настоящее время.

Периоды эволюции механизма ценообразования рынка нефти отличаются четко выраженными чертами (табл.1). На первых трех этапах главенствовал картельный принцип ценообразования, однако, на разных этапах это были разные картели с разным составом участников. На первых двух этапах «ценообразующий» картель состоял из семи вертикально интегрированных крупнейших международных нефтяных компаний: «Exxon», «Mobil», «Galf», «Texaco», «Standard Oil of California» (США), «British Petroleum» (Великобритания), англо-голландская «Royal-Dutch/Shell». Ряд исследователей полагает, что в международный нефтяной картель (МНК) следует включить и французскую «Compani Franzes du Petrol». На третьем этапе доминирующая роль в ценообразовании перешла к картелю ОПЕК, в который входят 13 государств: Саудовская Аравия, Кувейт, Иран, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Катар (Ближний и Средний Восток); Алжир, Ливия, Нигерия, Габон (Африка); Венесуэла, Эквадор (Южная Америка); Индонезия (Юго-Восточная Азия). [14]

Таблица 1

Эволюция механизма ценообразования на мировом рынке нефти

Только с 1986 г. картельный принцип ценообразования - назначение цен ограниченной группой игроков по своему усмотрению - уступил место бирже, где цены устанавливаются в результате конкурентной борьбы двух противоборствующих групп игроков по жестко регламентированной и прозрачной процедуре. В каждый момент времени они отражают текущий баланс спроса и предложения с поправкой на систему сиюминутных конъюнктурных факторов экономического и политического характера, учитывающих многочисленные риски изменения ситуации на рынке нефти. Лишь с 1986 г. начал реально действовать конкурентный принцип ценообразования за счет появления инструментов биржевой торговли и соответственного увеличения числа субъектов предпринимательской деятельности на рынке сверх критических параметров.

До 1971 г. на рынке повсеместно доминировали компании международного нефтяного картеля, в период 70-80-х гг. в добывающей части нефтяного бизнеса доминировали страны ОПЕК в лице своих государственных нефтяных компаний, а в транспортировке, переработке и сбыте продолжали доминировать международные и независимые частные нефтяные компании, а также государственные нефтяные компании стран-импортеров. Соответственно изменилось число участников процесса ценообразования. Сначала это были семь или восемь компаний картеля, затем 13 стран ОПЕК, сегодня - это множество участников процесса ценообразования на бирже. [18]

В период доминирования на рынке международного нефтяного картеля конкуренция в основном была горизонтальной - между входящими в него отдельными компаниями и независимыми компаниями на рынках материнских стран. Горизонтальной конкуренции между отдельными подразделениями этих компаний не было, поскольку их центры прибыли размещались в политически стабильных странах с устойчивой экономикой, в любом случае за пределами добывающих государств. Вертикальная конкуренция на рынке стала доминировать позже, в 70-е гг., после проникновения на рынки развивающихся стран и закрепления на них независимых нефтяных компаний. Этот процесс стал особенно заметным после национализации активов международных компаний нефтедобывающими странами и выхода на международную арену их государственных компаний.

Приобретя контроль над основными добывающими активами мировой нефтяной промышленности, страны ОПЕК превратились в 70-е гг. в основного игрока на рынке нефти. Сменился и доминирующий характер конкуренции: преобладать стала вертикальная конкуренция между национальными (в основном добывающими) компаниями стран ОПЕК (созданными на основе добывающих активов вертикально-интегрированных международных компаний) и компаниями, действующими в сфере переработки, сбыта и т.п.

Результатом процессов диверсификации и глобализации деятельности субъектов мирового нефтяного рынка стало проникновение многих компаний в смежные виды деятельности либо в географическом, либо в технологическом плане. Прежде четкие границы сфер деятельности компаний оказались размытыми, произошло не столько замещение одного вида доминирующей конкуренции другим, сколько усиление и горизонтальной, и вертикальной конкуренции. Вот почему настоящее время характеризуется резким усилением конкурентных процессов на нефтяном рынке.

Основная конкуренция развертывается на рынке между государственными (национальными) и международными (частными) нефтяными компаниями. Разведка и добыча углеводородов в мире - преимущественно государственный бизнес, в нем доминируют государственные нефтяные компании, которые контролируют более 90 % запасов и свыше 70 % добычи нефти и газа. Переработка нефти (даунстрим) контролируется, в основном, частными международными нефтяными компаниями, которые не могут полностью обеспечить свои заводы сырьем, добываемым внутри своей корпоративной структуры, и потому превратились в нетто-покупателей сырья. По имеющимся данным объем переработки нефти 12 крупнейшими мировыми нефтеперерабатывающими компаниями в 1,7 раза превышает объем добываемой ими нефти. В то же время объем добычи нефти основными «добывающими» компаниями в 3,1 раза превышает принадлежащие им мощности по переработке, поэтому они превратились в нетто-продавцов сырья.

Национальные нефтяные компании сегодня контролируют доступ к ресурсам углеводородов и для них крайне важен гарантированный выход на рынок. Международные нефтяные компании контролируют доступ к рынкам и стремятся добиться для себя надежных поставок сырья. Одной из основных характеристик такой «надежности» сегодня является предсказуемость и прозрачность ценообразования, т.е. возможность прогнозирования компаниями своих (в первую очередь, расходных) бюджетов. Международные нефтяные компании, потерявшие контроль над источниками поставок углеводородов, заинтересованы в овладении рычагами ценообразования, которые контролируют государства ОПЕК и в формировании такого механизма ценообразования, который отвечал бы интересам покупателей сырья.

B целом мировой нефтяной рынок сохраняет высокую степень концентрации и монополизации: на долю 24 крупнейших нефтяных компаний (12 крупнейших «добывающих» и 12 крупнейших «перерабатывающих») приходится 61 % мировой добычи и 45 % переработки нефти. По другим данным, на 10 крупнейших частных компаний приходится 16 % мирового объема добычи нефти, но такая же доля рынка нефтепродуктов принадлежит всего трем нефтяным гигантам.

В последние годы на мировом рынке сырой нефти, являющемся ключевым рынком энергоносителей, наблюдается ценовой бум. За период с 1998 г. - времени локального минимума на нефтяном рынке - до 2005 г., когда среднегодовая стоимость сырой нефти в текущих ценах превысила 50 долл./барр., стоимость одного барреля в зависимости от сорта сырой нефти выросла не менее чем в 4 раза. В 2006 году рост продолжился: стоимость российской нефти марки Urals в среднем за январь-апрель составила 59.5 долл./барр. (рост на 35% год к году), а в первой половине мая - 65 долл./барр.

Фундаментальными причинами бума на нефтяном рынке стали возросший спрос на углеводородное сырье, с одной стороны, и ограниченные мощности в добыче нефти (на фоне перебоев с ее поставками) и в нефтепереработке - с другой. При появлении существенного запаса в резервных мощностях добычи нефти и ее переработки влияние спроса и спекулятивных факторов на нефтяные цены будет значительно меньшим, чем сейчас. В настоящее время формируются предпосылки для реализации именно такого сценария, при котором можно ожидать снижения нефтяных цен в среднесрочной перспективе. При этом рассчитывается, что ситуация в Ираке стабилизируется и прекратиться эскалации напряженности вокруг ядерной программы Ирана.

Для того чтобы пояснить сказанное выше, рассмотрим более подробно зависимость динамики нефтяных цен от различных факторов (Рис. 2.1), (Рис. 2.2).

Рис. 2. Динамика среднемесячных цен на сырую нефть

Рис. 3. Динамика цен на сырую нефть марки Brend

Среднемесячная цена нефти марки Brent в феврале 2014 г. составила 108,9 долларов за баррель или на 0,8 доллара выше предыдущего месяца (рост на 0,7% к январю 2014 года). Динамика среднемесячной февральской цены североамериканской нефти WTI более выраженная: рост к январю на 6,2 доллара (+6,5%) с 94,6 до 100,8 долларов за баррель. Отметим, рост цены WTI в феврале выше 100 долларов за баррель, это второй раз за всю историю - в феврале 2012 г. среднемесячная цена была на уровне 102,2 доллара. С декабря 2005 г. по декабрь 2013 г. нефтяной дефицит США снизился почти на 30% (с 16,5 до 11,2 млн баррелей в день), что не отражает текущий рост цен на региональную североамериканскую марку нефти.

Средняя цена на нефть марки Urals в феврале 2014 г. составила 107,42 долларов за баррель, снизившись на 6,1% по сравнению с аналогичным месяцем 2013 г. (114,45 долларов за баррель). При этом по сравнению с январем 2014 г. в феврале цена увеличиллась на 0,9%. Средняя цена на нефть за январь 2014 г. составила 106,43 долларов за баррель.

Напомним, за 2013 г. средняя цена на нефть марки Urals составила 107,88 долларов за баррель против 110,52 долларов за баррель за 2012 год. Таким образом, за двенадцать месяцев 2013 г. показатель Urals снизился на 2,4%. Среднегодовые котировки Brent в 2013 г. снизились к 2012 г., почти с той же динамикой - 2,7%. Цены на нефть Brent и Urals тесно взаимосвязаны друг с другом, коэффициент прямой корреляции между ними практически равен единице и составляет 0,998. Это происходит, потому что большие объёмы нефти Urals торгуются в Европе (где Brent является основным маркерным сортом) с дифференциалом от нефти Brent. Именно поэтому цена нефти Urals практически на 100% повторяет динамику нефти Brent.

Среднемесячный дифференциал между Brent и WTI в феврале составил 8,08 долларов, что значительно ниже февральских уровней предыдущих лет, начиная с 2011 года. В феврале 2014 г. Brent стоит дороже WTI, как и в январе 2011 года. Напомним, до января 2011 г. дифференциал между региональными марками нефти не превышал 3 долларов. Как правило, дороже торговалась именно североамериканская нефть WTI в силу более высоких качественных характеристик. Анализируя ежемесячный дифференциал между котировками, заметно сильное влияние на превышение котировок Brent над котировками WTI геополитических процессов в Северной Африке и на Ближнем Востоке, начиная с января 2011 г., когда резко вырос среднемесячный разрыв между котировками (до 8 долларов за баррель нефти в пользу Brent). В сентябре 2011 г. дневной разрыв достигал 30 долл. за баррель. Иначе говоря, не замедленный рост котировок WTI создавал предпосылки для дисконта к котировкам Brent, но ускоренный рост котировок Brent увеличивал спекулятивный ценовой разрыв. Фундаментальных внутренних причин для роста спрэда можно рассматривать много, но все они оставляют больше вопросов, чем ответов. Пик запасов нефти в Кушинге приходится на май 2013 г. - 50 млн баррелей, при низком дифференциале в 8 долларов, а повышенное предложение собственной нефти в США начало стабильно проявляться еще с 2008 года.

Фактически в 2014 г. отсутствуют серьезные фундаментальные причины для роста котировок нефти. На конец 2013 г. коммерческие запасы сырой нефти в США находятся на максимальном уровне за последние 30 лет - 360,5 млн баррелей. Рост спроса на нефть в Китае в прошлом году оказался самым слабым за последние шесть лет - увеличение на 295 тыс. баррелей в день.

Нефундаментальные факторы, способные поддержать котировки нефти, такие как ослабление доллара США, нивелируются вместе с ожиданием дальнейшего сокращения программы количественного смягчения ФРС. Укрепление евро в валютной паре евро/доллар, доминирующей в индексе доллара США, приближается к уровню 1,40 долларов за 1 евро (на начало марта 2014 г. дневной курс 1,39). С начала прошлого года, уровень 1,4050 является минимальной целевой зоной. После достижения этого уровня, по оценкам, тренд доллара может резко изменится в сторону укрепления. И в ближайшие 1-1,5 года мы можем наблюдать снижение европейской валюты к уровню 1,28 долларов за 1 евро. Актуальный нейропрогноз дает минимальную планку 94,1 долларов за баррель в середине 2015 г. и максимальную - 111,8 долларов за баррель в начале 2015 года. Прогнозируемая среднегодовая цена на 2014 г. - 104-105 долларов за баррель, на 2015 г. - 101-102 долларов за баррель. (Рис. 4)

Рис. 4. Прогноз цен на нефть

Пик роста спроса на сырую нефть на протяжении 2002-2006 гг. пришелся на 2004 г. Важной причиной усиления спроса на топливо стал быстрый экономический рост в мире, превысивший 5%, - лишь в 1972-1973 гг. мировая экономика росла большими темпами. Повышение цен на нефть ускорило процессы энергосбережения и освоения новых технологий разведки и добычи, новых источников энергии. Эффект от этих усилий будет с каждым годом все более заметен и в ближайшие несколько лет приведет к постепенному снижению цен на нефть. При этом зависимость спроса на нефть от темпов экономического роста будет постепенно ослабевать в совокупности с уменьшением темпов роста мировой экономики (в том числе за счет высоких цен на нефть), что приведет к более существенному снижению темпов повышения спроса на углеводородное сырье по сравнению с прогнозами многих экспертов (Рис. 5).

Рис. 5. Спрос на нефть и экономический рост

Об ослаблении взаимосвязи между экономическим ростом и спросом на нефть говорят статистические показатели. Например, в период 1970-1986 гг., когда котировки сырой нефти в реальном выражении превышали 40 долл./барр. (в ценах 2004 г.), достигая в отдельные годы уровня 80 долл./барр., темпы роста мировой экономики объясняли более 80% повышения спроса на нефть. При этом 4%-ный прирост ВВП увеличивал нефтяной спрос на 10%. Столь высокая зависимость экономики от спросового фактора в определенной степени объясняла резкое увеличение цен в тот период. В условиях рыночной экономики производители использовали любые возможности для развития энергосберегающих технологий. В результате за последние почти двадцать лет коэффициент эластичности в линейной зависимости снизился с 2.5 до значения менее 1, объясняя при этом менее 70% всех колебаний спроса (Рис. 2.5).

Рис. 6. Зависимость спроса на нефть от экономического роста

Можно выделить 3 основных группы факторов, влияющих на конъюнктуру цен и структуру поставок мирового рынка нефти. К первой группе относятся данные о спросе и предложении. Вторую группу факторов характеризуют биржевые механизмы ценообразования и управления рисками (хеджирования) на рынке, в основе которых лежит торговля стандартными контрактами с соответствующим базовым активом. Третью группу составляют аспекты нефтяной дипломатии стран-экспортеров и импортеров, или так называемые политические факторы. Таким образом, успешная торговля на мировых биржах должна учитывать все возможные механизмы влияния на динамику цен на нефть и, самое главное, опираться на тщательный анализ происходящих изменений на мировых и национальных рынках.

Нефтяной сектор России включает в себя около 10 крупных нефтегазовых компаний и 113 мелких. Крупнейшими российскими компаниями являются ЛУКОЙЛ, Роснефть, включая Юганскнефтегаз, ТНК-BP, включая 0,5 Славнефти, Сургутнефтегаз, Газпром, включая Сибнефть и 0,5 Славнефти, Татнефть. На долю ВИНК приходится 90,7% добычи и более 87% переработки нефти. Это свидетельствует о том, что рынки нефти и нефтепродуктов находятся под контролем ВИНК, которые сосредоточили в своих руках практически весь цикл обращения нефти, начиная от ее добычи и последующей переработки до продажи конечным потребителям на внутреннем розничном и внешнем рынках.

На внутреннем российском рынке нефти и нефтепродуктов остается ряд нерешенных проблем. К их числу следует отнести: ухудшение финансового состояния отдельных предприятий нефтяного сектора; дефицит инвестиционных ресурсов; высокую степень износа основных фондов предприятий сектора; деформацию ценовых соотношений на взаимозаменяемые энергоресурсы, что приводит к нерациональной структуре спроса на энергетические ресурсы. Из 25 НПЗ, расположенных на территории России, 20 работают по 40-50 лет, износ основных производственных фондов НПЗ в настоящее время достигает 60-75%. Внутренний спрос на нефтепродукты составляет менее 120 млн. тонн, он полностью удовлетворяется производимыми в стране нефтепродуктами. Важным фактором, оказывающим влияние на состояние внутреннего рынка России, стал уровень мировых цен на сырую нефть. Средневзвешенные значения вычисляются через нефтяные биржи, а высокая цена на нефть «вытягивает» вверх и цены на продукты ее переработки, в первую очередь мазут и дизельное топливо.

Перспективы глобальной экономической интеграции применительно к проблемам российского энергетического сектора до сих пор рассматривались, в основном, с точки зрения влияния на доходы российских экспортеров нефтяного и газового сырья. Между тем, в стране не проводилось единой политики регулирования вопросов экспорта, импорта и транзита энергоресурсов. Отсутствовала какая-либо стратегия государства в вопросах поддержки расширения присутствия российских энергетических корпораций на зарубежных рынках производства и потребления энергетических ресурсов как источника не только доходов страны, но и расширения экономического влияния России в мире. Несмотря на то, что ряд российских компаний являются одними из крупнейших обладателей запасов и производителей энергоресурсов в мире, государством до сих пор не проводилась осознанная политика поддержки их присутствия как на мировых рынках производства и продажи энергоресурсов, так и на международных рынках капитала, являющихся важным потенциальным источником инвестиций в инвестиционно-дефицитные сектора российского ТЭК.

Недостаточной в течение периода реформ была политика оценки перспективных внешних рынков торговли энергоресурсами и организации экспорта. Недостаточна взаимосвязь между мерами налоговой, таможенно-тарифной политикой, регулированием доступа к экспортной инфраструктуре транспорта энергоресурсов и поддержкой развития этой инфраструктуры. Регулирование экспорта в основном ограничивалось решением односторонних задач: защите внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов и решения задачи пополнения бюджета за счет изъятия части доходов экспортеров в виде пошлин, экспортных транспортных тарифов и т.д.

В результате многие тенденции развития экспорта являются неконтролируемыми (продолжающийся рост нефтяного экспорта), существуют перспективы потенциального вытеснения российских компаний зарубежными конкурентами на развивающихся внешних рынках (в частности, в Северо-Восточной Азии).

России необходима осознанная стратегия импорта энергоресурсов: при определенных условиях импорт может быть весьма выгодным для единого топливно-энергетического баланса страны. Опасность представляют наметившиеся тенденции участия российских компаний в зарубежных проектах, имеющих слабые экономические перспективы и отвлекающих материальные и финансовые ресурсы из России, и поддержка таких проектов отдельными органами государственной власти.

Государственная энергетическая политика во внешнеторговой сфере должна быть основана на принципах:

максимизации национальных выгод от присутствия на внешних энергетических рынках в комплексном контексте, с учетом оценки взаимоувязанных последствий политики в области экспорта, импорта и транзита, присутствия на мировых рынках энергоресурсов и капитала;

создания механизмов координации государственной политики в области внешнеторгового регулирования в энергетической сфере;

стимулирования диверсификации товарной структуры экспорта, повышения доли вывоза продукции с более высокой степенью добавленной стоимости;

поддержки проектов по расширению российского присутствия на зарубежных рынках капитала в энергетической сфере;

защиты внутреннего рынка от избыточного оттока энергоресурсов на экспорт при помощи мер, допустимых принципами честной международной конкуренции.

В долгосрочной перспективе Россия должна будет проводить самостоятельную политику на мировых энергетических рынках. Вступление в международные альянсы поставщиков отдельных видов энергетических ресурсов с принятием на себя избыточных обязательств по проведению согласованной политики на мировых рынках энергоресурсов противоречило бы принципам честной международной конкуренции. С другой стороны, Россия будет проводить сбалансированную политику конструктивного диалога как с государствами - нетто-импортерами энергетических ресурсов и потенциальными покупателями российской энергетической продукции, так и со странами - нетто-экспортерами нефти, газа, угля и других энергоресурсов. Конечная цель этой политики - добиться прозрачных, открытых и стабильных условий торговли энергетическими ресурсами на мировом энергетическом рынке, избежать дисбалансов, неблагоприятно влияющих на развитие мировой экономики.

Твердые позиции России на мировых энергетических рынках позволят не только обеспечить стабильный национальный доход от экспорта продукции ТЭК, повысить конкурентоспособность топливно-энергетического комплекса страны.[11]

2.2 Меры тарифного регулирования нефти

По мере интеграции России в мировую экономику внешнеэкономическая деятельность, основу которой составляет внешняя торговля страны, становится все более важным фактором всей экономической жизни государства. В современных условиях регулирование ВЭД имеет целью обеспечить взаимодействие национальной экономики с внешним миром, создать условия для развития конкурентоспособности отдельных сфер экономики, а также сохранить экономическое равновесие и стабильность внутри страны. Во внешнеэкономическую деятельность включаются различные виды деятельности: внешнеторговая деятельность, валютные и финансово-кредитные отношения, производственная кооперация и инвестиционное сотрудничество. Внешнеторговая деятельность - составная часть ВЭД, и, безусловно, роль внешнеторговых операция является приоритетной: именно внешнеторговые операции опосредуют любую ВЭД, а поэтому их современная роль и значение остаются определяющими в комплексе ВЭД. Правовые основы взимания таможенных платежей, размеры таможенных платежей, порядок и сроки их уплаты, формы обеспечения уплаты таможенных платежей в Российской Федерации определяются актами таможенного законодательства Таможенного союза и нормативными правовыми актами Российской Федерации. К ним относятся: Таможенный кодекс Таможенного союза; международные соглашения, принятые государствами - участниками Таможенного союза в развитие положений ТК ТС (Соглашение от 9 декабря 2010 года "О порядке организации, управления, функционирования и развития общих рынков нефти и нефтепродуктов Республики Беларусь, Республики Казахстан и Российской Федерации" (далее - Соглашение) и др.); Закон РФ от 21 мая 1993 года № 5003-1 "О таможенном тарифе" (далее - Закон "О Таможенном тарифе"); иные нормативные правовые акты, принятые в соответствии с вышеперечисленными документами (Постановление Правительства РФ от 16 ноября 2006 года № 695 "Об утверждении ставок вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и на отдельные категории товаров, выработанные из нефти, вывозимые с территории Российской Федерации за пределы государств - участников соглашений о Таможенном союзе, и о признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации" (далее - Постановление Правительства РФ № 695) и др.). Базой для исчисления вывозных таможенных пошлин в отношении нефти сырой и нефтепродуктов является их физическая характеристика в натуральном выражении, а именно масса. Сумма вывозных таможенных пошлин, подлежащих уплате, определяется путем применения базы для исчисления вывозных таможенных пошлин и соответствующей ставки вывозных таможенных пошлин. Ставки вывозных таможенных пошлин и перечень товаров, в отношении которых они применяются, устанавливаются Правительством РФ. Ставки вывозных таможенных пошлин различаются в отношении нефти сырой и нефтепродуктов (бензин, дизельное топливо, бензол, толуол, мазут и др.). Ставки вывозных таможенных пошлин на сырую нефть и нефтепродукты, устанавливаются на срок один календарный месяц (размеры ставок в настоящий момент указаны в Постановлении Правительства РФ № 695), пример таких ставок представлен в приложении 719. Согласно ст. 3 Закона "О таможенном тарифе", ставки вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и нефтепродукты устанавливаются Правительством РФ (в долл. США за тонну) с учетом средней цены на нефть сырую марки "Юралс" на мировых рынках нефтяного сырья (средиземноморском и роттердамском) за последний период мониторинга и вводятся в действие с первого числа календарного месяца, следующего за окончанием периода мониторинга. Периодом мониторинга цен на сырую нефть на мировых рынках нефтяного сырья является период с 15-го числа каждого календарного месяца по 14-е число следующего календарного месяца включительно. Средняя цена на сырую нефть марки "Юралс", определенная в результате такого мониторинга, публикуется на официальном сайте Министерства экономического развития РФ ежемесячно в срок не позднее первого числа календарного месяца, следующего за месяцем окончания периода мониторинга. Продолжилась реализация дифференцированного налогового режима при экспорте нефти, добытой на труднодоступных участках недр. Так, для ряда месторождений Восточной Сибири и Северного Каспия сохранялась пониженная ставка вывозной таможенной пошлины, уровень которой не превышал 35% от уровня ставки вывозной пошлины на нефть. Правительством Российской Федерации были приняты решения, направленные на создание благоприятных инвестиционных условий по разработке шельфовых месторождений Арктической зоны Российской Федерации, а также по добыче сверхвязкой нефти в размере 10% от действующей ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую на период до 10 лет. Для повышения транспарентности тарифного регулирования при экспорте углеводородов в 2012 году осуществлялась разработка единой методики предоставления льгот по вывозным таможенным пошлинам на нефть, добываемую на новых месторождениях углеводородов. Были также внесены изменения в статью 3 Закона Российской Федерации «О таможенном тарифе», а также подготовлен ряд нормативных правовых актов, устанавливающих четкие процедуры и критерии, на основании которых Правительством Российской Федерации будут приниматься решения по стимулированию новых инвестиционных проектов в добыче нефти. Особенности реализации таможенно-тарифной политики в 2014-2016 годах будут определяться растущей привлекательностью России и Единого экономического пространства как крупного рынка сбыта для несырьевой продукции зарубежных стран, в первую очередь товаров высокой степени переработки. Среди задач и мер по адаптации экономик государств-членов Таможенного союза к условиям членства в ВТО и функционирования в рамках Единого экономического пространства в сфере тяжелого, в том числе энергетического машиностроения, химической и нефтехимической промышленности -корректировка ставок ввозных таможенных пошлин на готовую продукцию, узлы, комплектующие и технологическое оборудование, не производимое отечественными производителями; вывозных таможенных пошлин на удобрения, а также корректировка ставок на синтетический каучук.

ГЛАВА 3. Краткосрочный прогноз мировых цен на нефть

Средняя цена на нефть марки Urals в январе-сентябре 2014 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,5% - до $105,07 за баррель. В январе-сентябре 2013 года она составляла $107,73 за баррель.

В сентябре 2014 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года отмечено снижение цены на нефть на 13,5%, по итогам месяца этот показатель составил $95,84 за баррель (в августе 2013 года - $110,86 за баррель). Более того, в ходе торгов цена нефти вплотную приближалась к $90 за баррель. При этом по итогам августа 2014 года средняя цена нефти была зафиксирована на уровне $101,09 за баррель, т. е. за сентябрь она снизилась на 5,2%.

Средняя цена на нефть марки Urals в 2013 году составила $107,88 за баррель. Бюджет РФ на 2014 год сформирован исходя из среднегодовой цены на нефть в $93 за баррель. А прогноз МЭР РФ на 2014 год предусматривал стоимость этого сырья на уровне $104 за баррель. В сентябре Минфин опубликовал проект бюджета на 2015-2017 годы. Впервые в нем было учтено присоединение Крыма, дешевеющая нефть и возможные последствия западных санкций. Ориентиром для балансировки нового среднесрочного бюджета, по мнению Минфина, может стать прогнозная цена нефти на уровне $90 за баррель. Однако в текущем году документ верстался под нефть стоимостью $105 за баррель. Существенное влияние оказало снижение цены на нефть. «Если в первом полугодии цена была $105-110 за баррель, то сейчас $101».

Россия в январе-сентябре 2014 года увеличила добычу нефти с газовым конденсатом на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 392,601 миллиона тонн, следует из материалов Центрального диспетчерского управления топливно-энергетического комплекса (ЦДУ ТЭК). Первичная переработка нефти на российских НПЗ с начала года выросла на 5,9% - до 214,602 млн тонн. По данным ЦДУ ТЭК, добыча «Роснефти» в январе-сентябре составила 150,957 млн тонн, ЛУКОЙЛ добыл 64,732 млн тонн, «Сургутнефтегаз» - 45,916 млн тонн. Компания «Газпром нефть» добыла 37,851 млн тонн, «Татнефть» - 19,832 млн тонн, «Башнефть» - 13,032 млн тонн, «Русснефть» - 6,464 млн тонн, «Газпром» - 14,442 млн тонн, НОВАТЭК - 4,368 млн тонн. При этом экспорт нефти из РФ за 9 месяцев сократился на 4,7% - до 167,392 млн тонн.

Для сравнения: в 2013 году Россия увеличила добычу нефти с газовым конденсатом на 1% по сравнению с предыдущим годом - до 523,275 млн тонн. А экспорт нефти снизился на 2,1% и составил 234,86 млн тонн.

Сильное снижение цен на нефть совпало с публикацией оценок объемов добычи нефти странами ОПЕК за сентябрь. Согласно результатам опроса аналитиков картель нарастил производство на 413 тыс. баррелей в сутки. Из них 280 тыс. баррелей в сутки дополнительного предложения обеспечила восстанавливающая нефтедобычу Ливия. Причем перспективы дальнейшего увеличения поставок нефти из страны сохраняются - текущие объемы добычи составляют лишь половину от возможных.

Попытки Саудовской Аравии сократить объем добычи перекрываются действиями других стран ОПЕК. При этом переговоры внутри картеля о сокращении квот в ответ на снижение мировых цен на нефть ни к чему пока что не привели. Члены ОПЕК предпочитают выжидать. Оставаться в бездействии они могут достаточно долго - следующая конференция состоится лишь в конце ноября. Куда могут уйти котировки нефтяных фьючерсов за это время - большой вопрос. Пока же можно констатировать переход цен в диапазон $88-96 с перспективой тестирования его нижней границы.

Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт лучше других стран ОПЕК готовы к низким мировым ценам на нефть, так как долгие годы имели профицит бюджета. Аналитики отмечают, что низкие цены могут быть выгодны для Саудовской Аравии, так как ослабят таких конкурентов, как Иран и Россия, и вызовут снижение инвестиций в добычу нефти из нетрадиционных источников, включая нефтеносные пески в Канаде и сланцевую нефть в США. Подобные проекты рентабельны при цене нефти не ниже $70-80 за баррель.

Аналитики полагают, что цены на нефть будут снижаться и дальше, пока объемы добычи в главных нефтедобывающих регионах не будут сокращены. Кроме того, мировые цены на нефть снижаются на протяжении последних месяцев в связи с возобновлением добычи в Ливии и укреплением доллара США по отношению к другим валютам до рекордно высокой оценки за четыре года. Из-за укрепления доллара нефть становится дороже для более слабых валют, тем самым вызывая снижение спроса.

Стрессовый сценарий в проекте денежно-кредитной политики, разрабатываемом Банком России, предполагает снижение цен на нефть вплоть до $60 за баррель. В настоящее время продолжается обсуждение проекта Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов. Эти документы находятся в процессе разработки и будут представлены при публикации итогового варианта документа.

Цена на нефть может уйти ниже $90 за баррель, но она продержится ниже этой отметки непродолжительное время. Низкая стоимость нефти невыгодна ни покупателям, ни потребителям. Сейчас нефти на мировом рынке достаточно много, потому что идет рост добычи в США, а Китай растет не так быстро, как планировалось, при этом Европа не очень быстро восстанавливается. ОПЕК пока не реагирует на рост предложения нефти на рынке. Подобная ситуация уже наблюдалась в 2008 году.