Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству бихромата натрия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Высшая школа экономики и менеджмента

Кафедра экономики природопользования

Курсовая работа

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству бихромата натрия

Екатеринбург 2014



Оглавление

Введение

1. Исходные данные и условия для курсового проекта

2. Технико-экономические расчеты

2.1 Расчет производственной мощности

2.2 Расчет общей суммы капитальных вложений на строительство нового объекта

2.3 Расчет материальных затрат

2.4 Расчет численности работающих и средств на оплату труда

2.5Накладные расходы

2.5 Расчет проектной себестоимости продукции

2.6 Сроки осуществления проекта

3. Финансово-экономическая оценка проекта

3.1 Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта

3.2 Оценка коммерческой эффективности ИП

3.2.1 Общие инвестиции

3.2.2 Производственные издержки

Заключение

Список использованных источников



Введение

Целью данной работы является создание проекта по строительству производства по получению бихромата натрия, проведение необходимых технико-экономических расчетов по экономическому обоснованию данного инвестиционного проекта и обоснование экономической целесообразности инвестиций в строительство предприятия.

Бихромат натрия, натрий двухромовокислый, хромпик натриевый. Химическая формула: Na₂Cr₂O₇ .

Бихромат натрия является неорганическим химическим соединением соли дихроматовой кислоты и натрия. Натриевый хромпик существует в двух видах - это дигидрад и ангидрид. Бихромат натрия - отличный окислитель. При этом бихромат натрия обладает хорошей растворимостью в воде и в полярных растворителях, например, в уксусной кислоте. Внешний вид - красные до оранжевых гигроскопичные кристаллы.

ТРАНСПОРТИРОВКА И ХРАНЕНИЕ

Бихромат натрия транспортируют всеми видами транспорта в крытых транспортных средствах. По железной дороге упакованную продукцию транспортируют повагонными отправками. Мягкие специализированные контейнеры транспортируют открытым подвижным составом без перегрузок в пути следования. Транспортирование бихромата натрия авиационным транспортом осуществляется в герметически закрытых стальных барабанах, масса нетто которых не должна превышать 50 кг.

Бихромат натрия хранят в закрытых складских помещениях в таре изготовителя. Мягкие контейнеры хранят на незагрязненных открытых площадках, имеющих твердое покрытие со стоком вод и обеспечивающих работу грузовых механизмов.

ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ



Таблица 1 Физико-химические показатели бихромата натрия ГОСТ 2651-78

Наименование показателя	Высший сорт	Первый сорт
Внешний вид	Неслеживающиеся кристаллы от светло-оранжевого до темно-красного цвета
Массовая доля бихромата натрия (Na2Cr2O7), %, не менее в пересчете на хромовый ангидрид (CrO3), %, не менее	98,9 75,5	98,2 75,0
Массовая доля сульфатов в пересчете на SO42-, %, не менее	0,1	0,2
Массовая доля хлоридов в пересчете на Cl-, %, не более	0,2	0,4
Массовая доля нерастворимого в воде остатка, %, не более	0,01	0,02
Массовая доля железа (Fe2+), %, не более	0,001	0,003
рН водного раствора	Не ниже 3,5

ТРЕБОВАНИЯ ПО БЕЗОПАСНОСТИ:

Натриевый хромпик - вещество весьма опасное (особенно для водной экосистемы), как и все соединения шестивалентного хрома. Поэтому, работая с бихроматом натрия необходимо строго выполнять правила техники безопасности, по степени воздействия на организм относится к веществам 1-го класса опасности.

Не горюч. Пожаро- и взрывобезопасен. Воспламеняет горючие вещества. При нагревании и детонации возможно разложение со взрывом.

Таблица 2 Необходимые действия в аварийных ситуациях

Общего характера	Отвести вагон в безопасное место. Изолировать опасную зону в радиусе не менее 800 м. Откорректировать указанное расстояние по результатам химразведки. Удалить посторонних. В опасную зону входить в защитных средствах. Не курить. Устранить источники огня и искр. Пострадавшим оказать первую помощь.
При утечке, разливе и россыпи	Сообщить в ЦСЭН. Не прикасаться к просыпанному веществу. Просыпания оградить земляным валом, собрать в емкости. Не допускать попадания вещества в водоемы, подвалы, канализацию. Не допускать контакта с нефтепродуктами и другими горючими материалами.
При пожаре	Тушить горючие смеси тонкораспыленной водой со смачивателями, пенами, порошками с максимального расстояния.
Нейтрализация	Просыпания собрать и отправить для утилизации с соблюдением мер пожарной безопасности. Место россыпи изолировать песком, промыть большим количеством воды. Не допускать соприкосновения вещества, промывных вод с нефтепродуктами и другими горючими материалами. Поверхность подвижного состава промыть большим количеством воды, моющими композициями.
Меры первой помощи	Вызвать скорую помощь. Свежий воздух, покой, тепло, предохранение от переохлаждения, чистая одежда. Глаза и кожу обильно промыть водой в течение 15-20 минут. Обильное питье воды, молока. Вызвать рвоту. Затем дать яичное молоко (4-5 сырых яйца на 0,5 л молока), жженую магнезию или активированный уголь (по 2 столовых ложки).

ПОЛУЧЕНИЕ:

Бихромат натрия -- один из важных продуктов современного основного химического производства. Ежегодное мировое производство этого соединения, используемого как полупродукт для получения различных соединений хрома, превышает 1 млн. т.

В качестве исходного сырья для производства бихромата используют хромовые руды, содержащие не менее 44% окиси хрома и до 5% кремнезема. Процесс складывается из нескольких стадий. Шихту из тонкоизмельченной руты с кальцинированной содой обжигают во вращающейся печи (1100 - 1500^оС), где протекает реакция:

Cr₂O₈ +O₂+Na₂CO₃ = Na₂CrO₄+CO₂

После обжига продукт выщелачивается горячей водой. Остаток после выщелачивания идет на фильтр, затем сушится и возвращается в смеситель. Раствор после выщелачивания поступает в гидролизеры, куда добавляют раствор бихромата натрия, чтобы перевести алюминат натрия в гидроокись алюминия, которую отделяют от раствора на фильтре. Раствор хромата натрия поступает на хранилища.

Кристаллы хромата натрия получают концентрированием и кристаллизацией из растворов хромата натрия.

Для производства бихромата натрия раствор хромата натрия подкисляется серной кислотой, отделяют на фильтре образовавшийся сульфат натрия. Раствор направляют в трехкорпусный выпарной аппарат, затем в кристаллизатор и на центрифугу.

Рис. 1 Схема производства бихромата натрия 1 - мельница для размола руды; 2 - шихтосмешеиие; 3 - печь для обжига извести; 4 - кольцевая печь для обжига шихты; 5 - приемный бак; 6 - мельница мокрого помола; 7 - фильтр; 8 - сгуститель; 9 - трехстадийная выпарка;10 - двухстадийная выпарка; 11 - травочные автоклавы; 12 -компрессор

финансовый экономический цех бихромат



1. Исходные данные и условия для курсового проекта

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству бихромата натрия.

Стоимость оборудования 98960 тыс.руб., время на ремонт 750 час/год, производительность ведущего оборудования 11 т/час. Стоимость оборудования с коротким сроком службы 2010 тыс.руб. Стоимость зданий и сооружений 69000 тыс.руб. Режим работы цеха - трехсменный, без остановок в выходные и праздничные дни, по 8 часов. Сменооборот - 16 дней. (4 бригады).

Наименование материальных ресурсов	Ед. измер.	Уд. расход на ед. продукции	Цена, руб/ед.
Сырьё.'
Гипохлорит кальция.	т	0,009	5520,0
Серная кислота.	т	0,5	1300,0
Сода.	т	0,0067	9246,0
Полуфабрикаты.
Монохромат натрия.	т	1,26	7600,0
Вспомогательные материалы.
Ткань ТЛФ-5	м2	0,04	32
Энергия на тех.цели.
Электроэнергия.	тыс.кВт/ч	0,2	2360
Пар на производство.	Гкал	1,1	668
Вода техническая.	Тыс.мЗ	0,17	1200

Руководители, специалисты и служащие

Занимаемая должность	Количество	Месячн. оклад
1. Нач. цеха	1	38500
2. Зам. нач. цеха по технологии	1	34000
3. Зам. нач. цеха по оборудованию.	1	34000
4. Инженер технолог.	1	26000
5. Инженер механик.	1	25500
6. Инженер электрик.	1	26000
7. Старший мастер	1	25500
8. Мастер смены.	5	22000
9. Экономист.	1	21700
10. Кладовщик	1	13500
11. Лаборант	4	12400
12. Уборщица. L------------------*	2 ------------!	9200

Наименование рабочих профессий	Явочное число чел/смену	Число смен в сутки	Тарифный разряд	Тарифная ставка за час,руб
Основные рабочие.
1. Аппаратчик производства.	1	3	6	87,31
2. Аппаратчик выпаривания 5-го разряда.	1	3	5	82,52
|3. Аппаратчик выпаривания 4-го разряда.	1	3	4	78,78
4. Аппаратчик фильтрации.	1	3	4	78,78
5. Аппаратчик центрифугирования.	1	3	4	78,78
6. Аппаратчик нейтрализации.	1	3	4	78,78
7. Аппаратчик кристаллизации 5-го разряда.	1	3	5	82,52
8. Аппаратчик кристаллизации 4-го разряда.	1	3	4	78,78
9. Транспортировщик.	2	3	3	66,12
Вспомогательные рабочие.
1. Дежурный слесарь.	1	3	5	72,52
2. Дежурный электрик.	1	3	4	68,78
3. Подсобный рабочий.	1	3	3	62,12
4. Приёмщик ОТК.	1	3	3	62,12
5. Слесарь ремонтник.	4	1	4	68,78
6. Электрик.	3	1	4	68,78
7. Сварщик.	1	1	3	66,12



2. Технико-экономические расчеты

2.1 Расчет производственной мощности

Производство бихромата натрия является непрерывным. Эффективный годовой фонд времени работы оборудования определяем по формуле:

Производственную мощность цеха рассчитываем по формуле:

Принимаем проектный выпуск (В): В = 80180 т/год.

Коэффициент использования производственной мощности

к_М = 80180/88110·100 = 91 %.

2.2 Расчет общей суммы капитальных вложений на строительство нового объекта

Общая сумма капитальных вложений в строительство цеха включает следующие затраты.

1. Затраты на приобретение земельного участка в г. Первоуральск.

Занимаемая новым цехом площадь составит 1 га, или 10000 м². Кадастровая стоимость земли в г. Первоуральск руб./м². Стоимость земельного участка () определяем по формуле (2.5):

= 761,8·10000 = 7618000,00 руб., или 7,62 млн. руб.

2. Затраты на строительство зданий и сооружений: К_зд = 69 млн.руб.

Затраты на сооружения принимаем ориентировочно в процентах к полной сметной стоимости зданий: К_с = 0,12К_зд ; К_с = 0,12·69 = 8,28 млн.руб.

Общие затраты на строительство зданий и сооружений следующие:

69 + 8,28 = 77,28 млн руб.

3. Расходы на подготовку строительной площадки: 77,28·0,03 = 2,3 млн.руб.

4. Расчет балансовой стоимости оборудования с учетом затрат на приобретение, доставку и монтаж:

Стоимость оборудования = 98,96 млн.руб.

Неучтенное оборудование (15 % от учтенного) = 14,84 млн руб.

Таблица 2.1 Расчет затрат на приобретение, доставку и монтаж оборудования

№ поз.	Показатель	Кол-во штук	Цена, тыс.руб.	Сумма, млн.руб
1	Транспортировка (20 %)	-	-	22,76
2	Заготовительно-складские расходы (1 %)	-	-	1,13
3	Запчасти к оборудованию (3 %)	-	-	3,41
4	Затраты на монтаж (20 %)	-	-	22,76
5	Стоимость КИПиА (10 %)	-	-	11,38
6	Стоимость трубопроводов (20 %)	-	-	22,76
7	Затраты на специальные работы (10 %)	-	-	11,38
Всего балансовая стоимость оборудования В том числе оборудования с коротким сроком службы	-	-	208,25
	-	-	2,01

5. Затраты на подготовку производства принимаем в размере 8 % от стоимости оборудования:

208,25·0,08 = 16,66 млн.руб.

6. Расходы на оборотный капитал определяем из структуры производственных фондов:

ОПФ = 208,25 + 77,28 = 285,53 млн.руб.

Тогда затраты на оборотный капитал составят:

ОС = 285,43/94·6 = 18,22 млн.руб.

Результаты расчетов капитальных вложений сводим в таблицу 2.2.

Таблица 2.2 Расчет капитальных вложений на строительство объекта

Направления капитальных вложений	%	Сумма, млн. руб.
1 Приобретение земли	2,29	7,62
3 Подготовка площадки	0,7	2,31
4 Здания и сооружения	23,25	77,28
5 Приобретение лицензий	0	0
6 Оборудование	62,65	208,25
7 Замещение оборудования с коротким сроком службы	0,6	2,01
8 Подготовка производства	5	16,66
9 оборотный капитал	5,48	18,22
Итого	100%	332,35



На основе данных о стоимости производственных фондов определяем годовую сумму амортизационных отчислений (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Годовая сумма амортизационных отчислений

№ п/п	Наименование ОПФ	Балансовая стоимость, млн руб.	Срок службы, лет	Норма амортизации, %	Годовая сумма амортизации, млн руб.
1	Здания и сооружения	77,28	40	2,5	1,93
2	Оборудование	206,24	10	10	20,62
3	Оборудование с коротким сроком службы	2,01	5	20	0,4
	Итого по оборудованию	208,25	-	-	21,02
Всего	285,53	-	-	22,95

Таким образом, инвестиции в строительство цеха по производству бихромата натрия составляют 332,35 млн.руб.

2.3 Расчет материальных затрат

Расчета затрат на сырье и материалы, топливо и энергию берем из исходных данных. Результаты расчетов материальных затрат сводим в таблицу 2.4.

Таблица 2.4 Расчет стоимости материальных затрат

Наименование затрат	Ед. изм.	Цена, руб./ед.	На ед.продукции	На весь выпуск
			Количество	Сумма, руб.	Количество	Сумма, руб.
1 Сырье и основные материалы
Гипохлорит кальция.	т.	5 520	0,009	49,68	0,72	3 983,3
Серная кислота.	т.	1300	0, 5	650	40	57 117
Сода.	т.	9246	0,0067	61,94	0,53	4 967
Монохромат натрия.	т.	7 600	1,26	9576	101,02	767 803,68
Вспомогательные материалы
Ткань ТЛФ-5	м2	32	0,04	1,28	3,2	102,6
Итого:		23 666		10338,90	84891,91	828 973,66
2 Топливо и энергия на технологические цели
Электроэнергия	тыс.кВт/ч	2 360	0,2	472	16,03	37 844,96
Пар	Гкал	668	1,1	734,8	88,2	58 916,26
Вода	Тыс.м3	1 200	0,17	204	13,63	16 356,72
Итого:		4 228		1410,8		113 117,94
Всего:				11 749,7		942 091,6

2.4 Расчет численности работающих и средств на оплату труда

Для определения среднегодового количества дней, подлежащих отработке одним рабочим, и расчета списочной численности рабочих составляют баланс рабочего времени (таблица 2.5).

Таблица 2.5 аланс рабочего времени

№ п/п	Показатель	Непрерывное производство 8-часовая рабочая смена	Периодическое производство 8-часовая рабочая смена
1	Календарное число дней	365	365
2	Выходные и нерабочие дни согласно графику сменности	91	104
3	Праздничные дни	?	12
4	Номинальный фонд рабочего времени, дн.	274	249
5	Невыходы по причинам - всего, дн.	35	35
	В том числе: основные и дополнительные отпуска	28	28
	болезни и декретные отпуска	6	6
	выполнение государственных обязанностей	0,5	0,5
	прочие	0,5	0,5
6	Действительный (эффективный) фонд рабочего времени, дн.	239	214
7	То же, ч	1912	1712



Работа в новом цехе для основных рабочих и дежурного персонала из числа вспомогательных рабочих будет организована по следующему режиму (непрерывному): восьмичасовая рабочая смена; три смены в сутки; без остановок в выходные и праздничные дни; прямой сменооборот Ї 16 дней (4 бригады). Через каждые четыре выхода рабочие отдыхают при переходе из первой во вторую, из второй в третью, из третьей в первую, по 48 часов. Для остальных вспомогательных рабочих (ремонтного персонала) предполагается пятидневная рабочая неделя с одной восьмичасовой рабочей сменой.

По данным таблицы 2.5 определяем коэффициент подмены.

1. Для непрерывного режима

= 365:239 = 1,53.

2. Для периодического режима

= 249:214 = 1,16.

Списочная численность рабочих определяется умножением явочной численности на коэффициент подмены. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 Расчет численности рабочих

Наименование рабочих профессий	Явочное число чел/смену	Число смен в сутки	Явочное число рабочих в сутки	Коэффициент подмены	Списочное число рабочих,чел
Основные рабочие.
1. Аппаратчик производства.	1	3	3	1,53	4,59
2. Аппаратчик выпаривания 5-го разряда.	1	3	3	1,53	4,59
3. Аппаратчик выпаривания 4-го разряда.	1	3	3	1,53	4,59
4. Аппаратчик фильтрации.	1	3	3	1,53	4,59
5. Аппаратчик центрифугирования.	1	3	3	1,53	4,59
6. Аппаратчик нейтрализации.	1	3	3	1,53	4,59
7. Аппаратчик кристаллизации 5-го разряда.	1	3	3	1,53	4,59
8. Аппаратчик кристаллизации 4-го разряда.	1	3	3	1,53	4,59
9. Транспортировщик.	2	3	6	1,53	9,18
Итого:	10		30		46
Вспомогательные рабочие.
1. Дежурный слесарь.	1	3	3	1,53	4,59
2. Дежурный электрик.	1	3	3	1,53	4,59
3. Подсобный рабочий.	1	3	3	1,53	4,59
4. Приёмщик ОТК.	1	3	3	1,53	4,59
5. Слесарь ремонтник.	4	1	4	1,16	4,64
6. Электрик.	3	1	3	1,16	3,48
7. Сварщик.	1	1	1	1,16	1,16
Итого:	12		20		28
Всего:	22		50		74

Численность основных рабочих составляет 46 человека, вспомогательных ? 28 человека, общая численность рабочих ? 74 человек. Численность руководителей, специалистов и служащих равно 12 человек. Таким образом, численность, работающих составляет 86 человека.

Производительность труда одного рабочего: т/чел.

Производительность труда одного работающего: т/чел.

Численность руководителей, специалистов и служащих определяется в соответствии с производственной и организационной структурой управления объектом.

Фонд заработной платы рабочих рассчитывается на основе тарифной системы, применяемых форм и систем оплаты труда с учетом режима работы объекта, условий труда, районного регулирования оплаты труда.

Годовой фонд заработной платы рабочих складывается из фондов основной и дополнительной заработной платы.

Фонд основной заработной платы включает:

1) тарифный фонд (оплата по тарифным ставкам и сдельным расценкам);

2) доплаты к тарифному фонду:

- за работу в вечернюю и ночную смену (при непрерывном режиме работы) - 20 %, в том числе за работу в вечерние часы;

- за работу в праздничные дни - в среднем 3,28 %;

- премии для основных рабочих в размере 40 %, для вспомогательных рабочих - 30 %;

Выплаты по районному коэффициенту производятся в процентах к сумме основной заработной платы и принимаются на фактически существующем региональном уровне (например, для условий Среднего Урала-15 %).

Фонд дополнительной заработной платы рабочих включает:

- оплату очередных, дополнительных и учебных отпусков;

- оплату времени выполнения государственных обязанностей;

- оплату льготных часов подростков, перерывов кормящим матерям;

- выплату за выслугу лет.

Фонд дополнительной заработной платы рассчитывается укрупненно в размере 12 % от суммы основной заработной платы с учетом выплат по районному коэффициенту.

Результаты расчета годового фонда заработной платы рабочих сводятся в таблицу 2.6.

Оплата труда руководителей, специалистов и служащих осуществляется на основе должностных окладов.

Годовой фонд заработной платы этих категорий персонала состоит из фондов основной и дополнительной заработной платы.

К основной заработной плате относят:

1) оклад за 11 месяцев;

2) доплаты к окладу за 11 месяцев:

- за вредные условия труда -12 %, за особо вредные условия труда - 24 %, если эти доплаты не учтены в окладах;

- сменному персоналу (мастерам и начальникам смен) за работу

в ночные и вечерние часы - 20 %, в праздничные дни - 3,28 %;

- премии для руководителей и специалистов в размере 55 %, для служащих - 45%.

Выплаты по районному коэффициенту производятся в процентах к сумме основной заработной платы (для условий Среднего Урала - 15 %).

Дополнительная заработная плата включает оплату очередных и дополнительных отпусков, оплату времени выполнения государственных обязанностей и др. Принимается дополнительная заработная плата равной 10 - 13 % от суммы основной заработной платы с учетом выплат по районному коэффициенту.

Результаты расчета годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих сводятся в таблицу 2.7.

Таблица 2.7 Расчет годового фонда заработной платы рабочих

Наименование профессий и групп рабочих	Тарифный разряд	Списочное число рабочих, чел.	Действительный фонд рабочего времени, чел.•ч	Система оплаты труда	Часовая тарифная ставка, руб.	Фонд основной заработной платы, тыс. руб.	Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб.	Всего годовой фонд заработной платы рабочих, тыс. руб.
						фонд заработной платы по тарифу	доплаты	итого фонд основной заработной платы	фонд основной заработной платы с учетом районного коэффициента
							за работу в вечерние и ночные смены	за работу в праздничные дни	премии
			одного рабочего	всех рабочих
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Основные рабочие	20 %	3,28 %	40 %		15 %	12 %
1 Аппаратчик производства	6	4,59	1912	8776	Повременно-премиальная	87,31	766,23	153,24	25,13	306,49	1251,09	1438,75	172,65	1611,4
2 Аппаратчик выпаривания 5-го разряда	5	4,59	1912	8776		82,52	724,19	144,84	23,75	289,67	1182,45	1359,81	163,17	1522,98
3 Аппаратчик выпаривания 4-го разряда	4	4,59	1912	8776		78,78	691,37	138,27	22,67	276,54	1128,85	1298,17	155,78	1453,95
4 Аппаратчик фильтрации	4	4,59	1912	8776		78,78	691,37	138,27	22,67	276,54	1128,85	1298,17	155,78	1453,95
5 Аппаратчик центрифугирования	5	4,59	1912	8776		78,78	691,37	138,27	22,67	276,54	1128,85	1298,17	155,78	1453,95
6 Аппаратчик нейтрализации	4	4,59	1912	8776		78,78	691,37	138,27	22,67	276,54	1128,85	1298,17	155,78	1453,95
7 Аппаратчик кристаллизации 5-го разряда	5	4,59	1912	8776		82,52	724,19	144,84	23,75	276,54	1182,45	1298,17	163,17	1522,98
1	2	3	4	5		7	8	9	10	11	12	13	14	15
8 Аппаратчик кристаллизации 4-го разряда	4	4,59	1912	8776		78,78	691,37	138,27	22,67	276,54	1128,85	1298,17	155,78	1453,95
9 Транспортировщик	3	9	1912	17208		66,12	580,27	116,05	19,03	232,1	947,45	1089,56	130,74	1220,3
Итого	-	46	-	87416		-	6251,73	1250,3	205	2500,63	6996,98	11738,78	1408,6	13147,4
Вспомогательные рабочие 30%
1 Дежурный слесарь	5	4,59	1912	8776	Повременно-премиальная	72,52	636,44	127,28	20,87	254,57	1039,2	1195,06	143,4	1338,46
2 Дежурный электрик	4	4,59	1912	8776		68,78	603,62	120,72	19,8	241,44	985,58	1133,42	136	1269,43
3 Подсобный рабочий	3	4,59	1912	8776		62,12	545,17	109,03	17,88	218,06	890,15	1023,67	122,84	1146,51
4 Приемщик ОТК	3	4,59	1912	8776		62,12	545,17	109,03	17,88	218,06	890,15	1023,67	122,84	1146,51
5 Слесарь ремонтник	4	4,64	1712	7944		68,78	546,36	-	-	218,54	764,9	879,6	105,5	985,1
6 Электрик	4	3,48	1712	5958		68,78	409,77	-	-	163,91	573,68	659,7	79,16	738,86
7 Сварщик	3	1,16	1712	1986		66,12	131,31	-	-	52,52	183,83	211,4	25,36	236,76
Итого	?	28	?	50992		?	3417,85	465,52	84,43	1367,1	5300,5	5926,5	735	6834,6
Всего	?	74	?	138408		?	9669,58	1715,8	289,4	3866,83	12297,5	17665,3	2143,7	19982



Таблица 2.8 Расчет годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих, МОП

Занимаемая должность	Количество персонала, чел.	Оклад в месяц, руб.	Фонд основной заработной платы, тыс. руб.	Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб.	Всего годовой фонд заработной платы, тыс. руб.
			сумма окладов всех работников за 11 месяцев	доплаты	итого фонд основной заработной платы	фонд основной заработной платы с учетом районного коэффициента
				за работу в вечерние и ночные смены	за работу в праздничные дни	премии	за вредность
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Руководители 1 Начальник цеха	1	38500	423,5	?	?	232,92	50,82	707,24	813,33	84,87	8,2
2 Зам. начальника цеха по технологии	1	34000	374	?	?	205,7	44,88	624,58	718,26	74,95	793,2
3 Зам. начальника цеха по оборудованию	1	34000	374	-	-	205,7	44,88	624,58	718,26	74,95	793,2
Итого	3		1171,5								2484,6
Специалисты 1 Инженер технолог	1	26000	286	?	?	157,3	34,32	477,26	549,26	57,31	606,57
2 Инженер механик	1	25500	280,5	-	-	154,27	33,66	468,43	538,7	56,21	594,91
2 Инженер электрик	1	26000	286	?	?	157,3	34,32	477,43	549,26	57,31	606,57
3 Старший мастер	1	25500	280,5	-	-	154,27	33,66	468,4	545,88	55,95	676,83
4 Мастер смены	5	22000	1210	242	36,3	133,1	29	1488,3	1711,54	178,59	1890,14
5 Экономист	1	21700	238,7	-	-	131,28	28,64	398,62	458,42	47,83	506,25
Итого	10		2581,7								4881,27
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Служащие 1 Кладовщик	1	13500	148,5	?	?	66,82	17,82	233,14	268,11	27,97	296,09
2 Лаборант	4	12400	545,6			61,38	16,36	623,34	716,85	74,8	791,65
Итого	5		694,1								1087,74
МОП 1 Уборщица	2	9200	202,4	?	?	45,54	12,14	260,08	299,09	31,21	330,3
Итого	2	-	202,4	-	-						330,3
Всего	20	-	4649,7	298,1	44,71	1705,6	380,5	6736,2	7954	829,98	8783,98

Годовой фонд заработной платы рабочих (основных и вспомогательных) - 19982 тыс. руб. Фонд заработной платы руководителей, специалистов и служащих ? 8783,98 тыс. руб. Всего годовой фонд заработной платы работающих составит 28765,28 тыс. руб.

Среднемесячная заработная плата одного рабочего:

тыс. руб./чел.

Среднемесячная заработная плата одного работающего:

тыс. руб./чел.

2.5 Накладные расходы

При определении накладных расходов производим расчет расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (таблица 2.9), цеховых расходов (таблица 2.10), общехозяйственных расходов и прочих производственных расходов.

Таблица 2.9 Смета РСЭО

Номер строки	Наименование расходов	Расчет	Сумма, млн руб.
1	Содержание и эксплуатация оборудования	208,25·0,02	4,16
2	Ремонт оборудования	208,25·0,10	20,82
3	Фонд заработной платы вспомогательных рабочих	Данные таблицы 2.6	6,8
4	ЕСН	6,8·0,26	1,76
5	Прочие расходы	(4,16+20,82+6,8+1,76)0,20	6,7
Всего		40,24



Величину общехозяйственных и прочих производственных расходов рассчитываем укрупненно в размере 20 % от стоимости передела:

(40,24+25,5+113,11+22,95+13,14+13,14·0,26)0,20 = 43,67 млн.руб.

Результаты расчетов накладных расходов сводим в таблицу 2.11.

Таблица 2.10 Смета цеховых расходов

Номер строки	Наименование расходов	Расчет	Сумма, млн руб.
1	Фонд заработной платы руководителей, специалистов и служащих	Данные таблицы 2.7	8,78
2	ЕСН	8,78·0,26	2,28
3	Содержание зданий и сооружений	77,28·0,05	3,86
4	Ремонт зданий и сооружений	77,28·0,02	1,54
5	Затраты на охрану труда	(10,92 + 8,78)0,20	3,94
6	Прочие цеховые расходы	(8,78+2,28+3,86+1,54+3,94)0,25	5,1
Всего		25,5

Таблица 2.11 Смета накладных расходов

Номер строки	Наименование расходов	Расчет	Сумма, млн руб.
1	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (без амортизации)	Данные таблицы 2.9	40,24
2	Цеховые расходы	Данные таблицы 2.10	25,5
3	Общехозяйственные и прочие производственные расходы	См. расчет	43,67
Всего	-	109,41

Из таблицы 2.10 видно, что расходы, связанные с управлением, организацией и обслуживанием производства, составляют 109,41 млн.руб.



2.6 Расчет проектной себестоимости продукции

Проектная калькуляция полной себестоимости бихромата натрия представлена в таблице 2.12.

Затраты по статье «Коммерческие расходы» принимаем равными 6 % от производственной себестоимости. На единицу продукции они будут равны 13,16·0,06 = 0,79 тыс. руб./т, на весь выпуск - 1160,71·0,06 = 69,64 млн руб.

Таким образом, полная себестоимость 1 т бихромата натрия составит 13,95 тыс. руб./т, а себестоимость всего выпуска - 1230,35 млн руб.

Исходя из анализа структуры себестоимости бихромата натрия можно сделать вывод, что это производство является материалоемким (доля сырья и материалов в себестоимости более 60 %).

Годовой выпуск - 80180 т.

Стоимость основных производственных фондов - 285,53 млн руб.

Здания и сооружения - 77,28 млн руб.

Оборудование - 208,25 млн руб.

Калькуляционная единица - 1 тонна.

Таблица 2.12 Калькуляция себестоимости бихромата натрия

Наименование статей расходов	На единицу продукции, тыс. руб.	На весь выпуск, млн руб.	Процент к итогу
1.Сырье и материалы	10,33	828,9	71,68
2. Топливо и энергия на технологические нужды	1,41	113,1	9,7
3. ФЗП основных рабочих	0,14	13,14	1,13
4. ЕСН (26 % к ФЗП)	0,04	3,42	0,27
5. Амортизация ОПФ	0,28	22,95	1,4
6. РСЭО	0,5	40,24	2
7. Цеховые расходы	0,29	25,5	2,08
Цеховая себестоимость	13,06	1047,25	-
8. Общехозяйственные и прочие производственные расходы	0,54	43,67	3,38
Производственная себестоимость	13,6	1090,92	-
9. Коммерческие расходы	0,81	65,45	5,66
Полная себестоимость	14,41	1156,37	100,00

Отпускную цену на бихромат натрия принимаем на уровне сложившихся на рынке цен на эту продукцию - 18,83 тыс. руб./т.

Рассчитаем рентабельность продукции:

2.7Сроки осуществления проекта

Срок осуществления проекта определяется исходя из предпроизводственного периода и периода производства продукции. В сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций.

Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательских работ и срока строительства объекта.

Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы объекта на полную мощность.

Конкретная величина этих сроков может быть определена по нормативам продолжительности строительства и освоения соответствующих производственных мощностей или принята ориентировочно по следующим данным:

- проектно-изыскательские работы -1 года;

- строительство объекта - 2 года;

- освоение производственной мощности - 3 года;

- работа на полную мощность - 6 лет.

В данном разделе приводится график осуществления проекта.

Строительство объекта, включая проектно-изыскательские работы, предполагается осуществить за 2 года.

Период освоения производства (в процентах мощности) в 1-й год производства (3-й год реализации проекта) - 50 %, во 2-й и 3й год производства (4-й и 5й год реализации проекта) - 75 %.

Работа на полную мощность (100 %) - 8 лет.

Общий период производства исходя из срока службы ведущего оборудования - 10 лет.

Общий срок жизни инвестиций - 12 лет.

Оборотный капитал распределен следующим образом: в 1-м году производства ? 60 %, во 2-м ? 20 %, в 3-м ? 20 %.



3. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА

Данный раздел является одним из важнейших при технико-экономическом обосновании проекта.

Финансово-экономическая оценка проекта включает:

- сведения об общих капитальных вложениях и распределении их по годам реализации проекта;

- данные об условиях и источниках финансирования проекта;

- информацию о размере производственных издержек;

- сведения о чистых доходах и денежных потоках;

- финансово-экономические показатели проекта.

3.1 Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта

Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта осуществляется на основе данных таблицы 2.3 и сводится в таблицу 3.1.

Таблица 3.1 Общие инвестиции, млн руб.

Номер строки

Элементы инвестиций

Годы инвестиционного периода по порядку

Итого

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Строительство

Освоение

Полная производственная мощность

1

Приобретение земельного участка

7,62

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

7,62

2

Подготовка строительной площадки

2,31

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

2,31

3

Строительство зданий и сооружений

46,36

30,92

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

77,28

4

Приобретение лицензий

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

5

Приобретение, доставка и монтаж оборудования

83,3

124,95

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

208,25

6

Замещение оборудования с коротким сроком службы

?

?

?

?

?

?

?

2,01

?

?

?

?

2,01

7

Подготовка производства

?

16,66

?

?

?

?

?

?

?

?

?

?

16,66

8

Оборотный капитал

?

?

10,93

3,64

3,64

?

?

?

?

?

?

?

18,22

Итого

139,59

172,53

10,93

3,64

3,64

?

?

2,01

?

?

?

?

332,35

3.2 Оценка коммерческой эффективности ИП

3.2.1 Общие инвестиции

Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляем на основе данных таблицы 2.3 и приводим в таблице 3.2.

Для определения ликвидационной стоимости проекта рассчитаем остаточную стоимость основных производственных фондов (таблица 3.2).

Таблица 3.2 Расчет остаточной стоимости ОПФ

Наименование ОПФ	Балансовая стоимость, млн руб.	Норма амортизации, %	Фактический срок службы, лет	Остаточная стоимость, млн руб.
Здания и сооружения	77,28	2,5	10	57,96
Оборудование	206,24	10	10	0
Оборудование с коротким сроком службы	2,01	20	5	0
Всего	285,53	-	-	57,96

Определим ликвидационную стоимость как сумму стоимости земельного участка, остаточной стоимости основных фондов и оборотного капитала:

7,62 + 57,96 + 18,22 = 83,8 млн руб.

3.2.2 Производственные издержки

Для расчета производственных издержек составляем производственную программу (таблица 3.3) в соответствии с графиком реализации проекта, который предполагает, что полное освоение производственной мощности будет достигнуто на пятом году реализации проекта.

Для определения суммы издержек на производство продукции в период неполного освоения мощности необходимо в нашем проекте выделить переменную и постоянную часть в составе издержек.

Таблица 3.3 Производственная программа

Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку
	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	Освоение	Полная производственная мощность
Процент освоения производственной мощности, %	50	75	100	100	100	100	100	100	100	100
Объем производства, тыс. т	40,09	60,13	80,18	80,18	80,18	80,18	80,18	80,18	80,18	80,18
Объем производства, млн руб.	754,89	1132,34	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78

Таблица 3.4 Производственные издержки, млн руб.

Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку	Итого
		3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
		Освоение	Полная производственная мощность
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1	Процент освоения производственной мощности, %	50	75	100	100	100	100	100	100	100	100	-
2	Издержки на материалы	471,05	706,56	942,1	942,1	942,1	942,1	942,1	942,1	942,1	942,1	8714,41
3	Издержки на ФЗП основных рабочих	13,14	13,14	13,14	13,14	13,14	13,14	13,14	13,14	13,14	13,14	131,4
4	ЕСН (26 %)	2,13	2,13	2,13	2,13	2,13	2,13	2,13	2,13	2,13	2,13	21,30
5	Накладные расходы	109,41	109,41	109,41	109,41	109,41	109,41	109,41	109,41	109,41	109,41	1094,1
6	Издержки на сбыт	32,72	49,08	65,45	65,45	65,45	65,45	65,45	65,45	65,45	65,45	605,4
7	Операционные издержки	578,15	867,22	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	10695,7
8	Амортизационные отчисления	22,95	22,95	22,95	22,95	22,95	22,95	22,95	22,95	22,95	22,95	229,5
9	Общие издержки (полная себестоимость всего выпуска)	589,6	884,4	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	10907,6
10	Удельные общие издержки (полная себестоимость единицы выпуска), тыс. руб./т	7,2	10,8	14,41	14,41	14,41	14,41	14,41	14,41	14,41	14,41	?

Таблица 3.5 Отчет о прибылях и убытках, млн руб.

Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку	Итого
		3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
		Освоение	Полная производственная мощность
1	Выручка от реализации продукции	754,89	1132,3	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	13965,4
2	Общие издержки	589,6	884,4	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	1179,2	10907,6
3	Прибыль до вычета налогов	165,3	247,9	330,58	330,58	330,58	330,58	330,58	330,58	330,58	330,58	3057,84
4	Налог на прибыль	39,67	59,5	79,33	79,33	79,33	79,33	79,33	79,33	79,33	79,33	733,81
5	Чистая прибыль	125,63	188,4	251,25	251,25	251,25	251,25	251,25	251,25	251,25	251,25	2324,04
6	То же нарастающим итогом	125,63	314,03	565,28	816,53	1067,78	1319,03	1570,28	1821,53	2072,78	2324,04	?



Таблица 3.6 Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта, млн руб.

Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку
		1	2	3	4	5	6	7
	Операционная деятельность	1509,78
1	Выручка от реализации продукции	?	?	754,89	1132,34	1509,78	1509,78
2	Операционные издержки	?	?	578,15	867,22	1156,3	1156,3	1156,3
3	Налог на прибыль	?	?	39,67	59,5	79,33	79,33	79,33
4	Денежный поток от операционной деятельности	?	?	137,07	205,62	274,15	274,15	274,15
	И н в е с т и ц и о н н а я д е я т е л ь н о с т ь
5	Ликвидационная стоимость
6	Общие инвестиции	139,59	172,53	10,93	3,64	3,64	?	?
7	Денежный поток от инвестиционной деятельности	-139,59	-172,53	-10,93	-3,64	-3,64	?	?
8	Денежный поток проекта, ЧД	-139,59	-172,53	126,14	201,98	270,51	274,15	274,15
9	То же нарастающим итогом	-139,59	-312,12	-185,98	16	286,51	560,66	834,81
10	Коэффициент дисконтирования	0,9091	0,8264	0,7513	0,6830	0,6209	0,5645	0,5132
11	Чистый дисконтированный доход, ЧДД	-126,9	-142,57	94,76	137,95	167,95	154,75	140,69
12	То же нарастающим итогом	-126,9	-269,47	-174,71	-36,76	131,19	285,94	426,63
Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку	Итого
		8	9	10	11	12
	Операционная деятельность
1	Выручка от реализации продукции	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	13965,4
2	Операционные издержки	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	1156,3	10695,7
3	Налог на прибыль	79,33	79,33	79,33	79,33	79,33	733,81
4	Денежный поток от операционной деятельности	274,15	274,15	274,15	274,15	274,15	2535,89
	Инвестиционная деятельность
5	Ликвидационная стоимость	?	?	?	?	83,8	76,83
6	Общие инвестиции	2,01	?	?	?	?	332,35
7	Денежный поток от инвестиционной деятельности	-2,01	?	?	?	83,8	-248,54
8	Денежный поток проекта, ЧД	272,14	274,15	274,15	274,15	357,95	2287,35
9	То же нарастающим итогом	1106,95	1381,1	1655,25	1929,4	2287,35	?
10	Коэффициент дисконтирования	0,4665	0,4241	0,3855	0,3505	0,3186	?
11	Чистый дисконтированный доход, ЧДД	126,95	116,26	105,68	96,08	114,04	985,64
12	То же нарастающим итогом	553,58	669,84	775,52	871,6	985,64	?

К переменным издержкам отнесем материальные затраты и издержки на сбыт, к постоянным ? расходы на оплату труда основных рабочих-повременщиков с ЕСН, накладные расходы, амортизационные отчисления. Расчет производственных издержек по годам реализации проекта приведен в таблице 3.4.

3.2 Расчет прибыли и денежных потоков

Расчет выручки от реализации бихромата натрия определяем в соответствии с производственной программой (таблица 3.3) по принятой ранее цене - 18,83 тыс. руб./т, принимаемой постоянной в течение всего периода производства. Расчет прибыли от реализации бихромата натрия приведен в таблице 3.5.

Таблица денежных потоков (табл. 3.6) для оценки коммерческой эффективности проекта заполняется на основании выполненных выше расчетов (таблицы 3.1 ? 3.6). Принимаем, что норма дисконта Е = 10 %.

3.2.1 Показатели коммерческой эффективности проекта

Чистый доход (ЧД) проекта указан в последнем столбце строки 9 таблицы 3.6: ЧД = 2287,35 млн руб. Из той же строки видно, что потребность в финансировании (ПФ) равна 312,12 млн руб.

Определим ЧДД проекта при норме дисконта Е = 10 %, приводя поток к моменту проектирования. Дисконтирующий множитель и дисконтированное сальдо суммарного потока приведены в строках 10 и 11, а ЧДД нарастающим итогом равен 985,64 млн руб. Таким образом, проект эффективен.

Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта (ДПФ) равна 269,47 млн руб.

Момент окупаемости проекта (простой) также определяется на основании данных в строке 9 таблицы. Из нее видно, что он наступает в рамках четвертого года. Для уточнения положения момента окупаемости обычно принимается, что в пределах одного шага чистый денежный поток меняется линейно. Тогда расстояние ? от начала шага до момента окупаемости определяется по формуле

,

где -- отрицательная величина накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости;

-- положительная величина накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости.

В нашем случае = ? 185,98 млн руб., = 16 млн руб., тогда

г.

Таким образом, простой срок окупаемости составляет 3,92 г. или с начала производства 1,92 г.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования, определяемый аналогично из строки 12 таблицы, наступает на пятом году. При более точном расчете с учетом

г.



определяем, что он окажется равным 4,22 г. или с начала производства 2,22 г.

ВНД определяется, исходя из строки 8 таблицы 3.6, подбором значения нормы дисконта. Возьмем две нормы дисконта -- 52 и 53 %. Данные для расчета ВНД представлены в таблице 3.7. Далее, исходя из полученных значений ЧДД (52%) = 2,58 млн руб. и ЧДД (53 %) = -1,6 млн руб., определяем по формуле (3.4)

%.

В результате получим ВНД = 20,61 %. Это еще раз подтверждает эффективность проекта, так как ВНД > Е.

Определим индексы доходности проекта:

1. Расчет данных для определения индексов доходности затрат и дисконтированных затрат приводится в таблице 3.8. Индекс доходности затрат проекта равен 1,19 (13965,47/11678,12). Индекс доходности дисконтированных затрат - 1,16 (6841,87/5856,18).

2. Индекс доходности инвестиций (ИД) проекта:

ИД = 1 + ЧД/К = 1 + 2287,35 /248,54 = 1+9 = 10.

Для определения индекса доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) найдем сумму дисконтированных инвестиций К:

139,59·0,9091 + 172,53·0,8264 + 10,93·0,7513 + 3,64·0,6830 +

+ 3,64·0,6209 + 2,01·0,4665 - 83,8·0,3186= 256,6 млн руб.

ИДД = 1 + ЧДД/ = 1 + 985,64/256,6 = 4,84.



Таким образом, индексы доходности проекта больше 1.

Для оценки устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию определяем точку безубыточности (рис.1) при полном освоении производственной мощности.

Постоянные издержки в общих затратах на весь выпуск:

13,14+ 2,13 + 109,41 + 22,95 = 147,63 млн руб.

Переменные издержки на весь выпуск:

942,1+ 65,45= 1007,55 млн руб.

Удельные переменные издержки:

1007550/80180 = 12,56 тыс. руб./т.

т.

График для определения точки безубыточности приведен на рис. 1

Три главные линии показывают зависимость общих издержек, постоянных издержек и выручки от объема производства. Критический объем производства показывает объем производства 25400 т бихромата натрия, при котором величина выручки равна ее общим издержкам на производство и реализацию продукции ? 450,24 млн руб.

Рисунок 1 График расчета точки безубыточности

При уровне безубыточности ? 0,31 (25400/80180) < 0,6-0,7 проект считается устойчивым к колебаниям спроса на продукцию.

Запас финансовой прочности определяет риск в проекте и может быть определен из соотношения:

Чем больше запас прочности, тем меньше риск.

Таблица 3.7 Денежные потоки для определения ВНД, млн руб.

Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Денежный поток проекта, ЧД	-139,59	-172,53	126,14	201,98	270,51	274,15	274,15	272,14	274,15	274,15	274,15	357,95
2	Коэффициент дисконтирования (Е = 52 %)	0,6579	0,4328	0,2848	0,1873	0,1232	0,0811	0,0533	0,0351	0,0231	0,0152	0,0100	0,0066
3	Чистый дисконтированный доход, ЧДД (Е = 20 %)	-91,84	-74,68	35,92	37,84	33,34	22,23	14,62	9,55	6,33	4,16	2,74	2,35
4	То же нарастающим итогом	-91,84	-166,51	-130,59	-92,75	-59,41	-37,18	-22,56	-13,01	-6,68	-2,51	0,23	2,58
5	Коэффициент дисконтирования (Е = 53 %)	0,6536	0,4272	0,2792	0,1825	0,1193	0,0780	0,0510	0,0333	0,0218	0,0142	0,0093	0,0061
6	Чистый дисконтированный доход, ЧДД (Е = 21 %)	-91,24	-73,70	35,22	36,86	32,26	21,37	13,97	9,06	5,97	3,90	2,55	2,18
7	То же нарастающим итогом	-91,24	-164,94	-129,72	-92,86	-60,60	-39,22	-25,25	-16,19	-10,23	-6,32	-3,78	-1,60



Таблица 3.8 Расчет данных для определения индекса доходности дисконтированных затрат, млн руб.

Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку
		1	2	3	4	5	6	7
1	Притоки	?	?	754,89	1132,34	1509,78	1509,78	1509,78
2	Оттоки	139,59	172,53	628,75	930,36	1239,27	1235,63	1235,63
3	Коэффициент дисконтирования (Е = 10 %)	0,9091	0,8264	0,7513	0,6830	0,6209	0,5645	0,5132
4	Притоки дисконтированные	?	?	567,15	773,39	937,42	852,27	774,82
5	Оттоки дисконтированные	126,90	142,58	472,38	635,44	769,46	697,51	634,13
Номер строки	Показатель	Годы инвестиционного периода по порядку	Итого
		8	9	10	11	12
1	Притоки	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	1509,78	13965,47
2	Оттоки	1237,64	1235,63	1235,63	1235,63	1151,83	11678,12
3	Коэффициент дисконтирования (Е = 10 %)	0,4665	0,4241	0,3855	0,3505	0,3186	?
4	Притоки дисконтированные	704,31	640,30	582,02	529,18	481,02	6841,87
5	Оттоки дисконтированные	577,36	524,03	476,34	433,09	366,97	5856,18

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2 Финансовый профиль проекта

С помощью финансового профиля проекта (рисунок 2) получаем наглядную графическую интерпретацию показателей коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

Анализ рынка

В настоящее время Россия является крупным международным потребителем и импортером хромовых руд, а также крупным мировым экспортером продуктов их переработки. Хромовые руды в России являются остродефицитным сырьем: РФ практически не имеет собственной рудно-сырьевой базы хрома, поскольку на ее территории находится всего лишь около 2% от всех запасов бывшего СССР. Основная добыча хромовых руд на территории РФ осуществляется в Уральском федеральном округе (около 92%). Мировая же добыча хрома сосредоточена преимущественно в ЮАР (52%) и Казахстане (28%), а также в Индии и Зимбабве.

С 2005 по 2007 гг. мировые цены на хромовые соединения и феррохром значительно выросли: рост цен на ангидрид натрия составил 51%, на бихромат натрия - 36%, на окись хрома - 53%, на бихромат калия - 36%, на хром металлический - 56%. Непосредственно в апреле 2008 г. в результате электроэнергетического кризиса в ЮАР цены на феррохром и хромовые соединения достигли исторических максимумов. Подобному развитию ситуации в высокой степени способствует низкая эластичность спроса на хромовые соединения и сплавы.

Сегодня хромовые соединения вырабатываются примерно в 20 странах. Ведущими производителями являются ЮАР, Казахстан, США, ФРГ, Япония, Великобритания и Италия. Непосредственно переработкой хромовой руды с последующим выпуском хромовых соединений в мире занимаются 15-20 компаний.

Сфера применения хромовых соединений, выпускаемых заводом (бихромат натрия, окись хрома, хромовый ангидрид, свинцовый крон), достаточно широка. Область применения бихромата натрия:

· В кожевенной и меховой промышленности - для дубления кож и мехов;

· В химической промышленности - при производстве неорганических пигментов, катализаторов и других хромсодержащих соединений;

· В текстильной промышленности - при крашении тканей;

· В ряде других отраслей промышленности - в составе пассивирующих смесей, антифриза для двигателей, очистки ацетилена и химических реактивов.

Применение технической окиси хрома различается в зависимости от подтипа (пигментной или металлургической): пигментная окись хрома используется в качестве пигмента при производстве строительных материалов, а также в лакокрасочной промышленности при производстве эмалей и красок. В машиностроительной промышленности пигментная окись хрома применяется в качестве абразивных материалов. Металлургическая окись хрома используется в металлургической промышленности для производства металлического хрома и при производстве огнеупоров.

Хромовый ангидрид является промежуточным продуктом, используемым в химической промышленности при процессах хромирования и производстве катализаторов.

Свинцовый крон применяется при изготовлении эмалей и красок, а также искусственной кожи, пленочных и строительных материалов.

Натрий сернокислый используется в целлюлозно-бумажной, химической и стекольной промышленности, а также для производства синтетических моющих средств.

В России переработкой хромовой руды с последующим производством схожих хромовых соединений занимаются только 3 предприятия: ОАО «НЗХС», ЗАО «Русский Хром 1915» (аффилирован с Ключевским заводом ферросплавов, входит вместе с ним в холдинг «Midural Industrials», управляемый УК «Росспецсплав») и ФГУП «Уральский Научно-Исследовательский Химический Институт с Опытным заводом». При этом по объемам производства хромовых соединений НЗХС превосходит всех отечественных конкурентов вместе взятых.

Среди основных зарубежных конкурентов, работающих на российском рынке - Актюбинский завод хромовых соединений (Казахстан). Точная информация об объемах реализации его продукции на территории России отсутствует.

Среди основных отраслевых рисков, которым подвержены производители феррохрома и хромовых соединений в России:

· Высокая зависимость от казахстанских поставщиков хромовых руд. Данный риск характерен абсолютно для всех российских производителей феррохрома и хромовых соединений, поскольку в России отсутствуют крупные месторождения хромовых руд.

· Возможное укрепление рубля, негативно отражающееся на выручке от экспорта продукции. Данный риск также является существенным для всех российских производителей хромовых соединений и феррохрома, но частично нивелируется возможностью расширения объемов продаж на российском внутреннем рынке.

· Устаревание основных фондов и отставание от зарубежных конкурентов в технологическом плане (данный риск существует, но является незначительным, поскольку практически все производители хромовой продукции сегодня осуществляют модернизацию оборудования).

Рассмотрим лидера в отрасли хромовых соединений в России.

ОАО «Новотроицкий завод хромовых соединений» (НЗХС) является крупнейшим в России производителем хромовых соединений и одним из основных российских производителей феррохрома. Предприятие ежегодно увеличивает объемы производства. В последние годы проводится большая работа по техническому перевооружению производств, освоению новых видов продукции на действующих производственных площадях, а также расширению производств и новому строительству за счет собственных средств.

§ Компания является лидером по производству хромовых соединений в России;

§ Продукция предприятия диверсифицирована: хромовые соединения НЗХС используются в нескольких десятках отраслей;

§ Около 85% производимого на заводе феррохрома экспортируется в страны ближнего и дальнего зарубежья;

§ Компания на протяжении последних лет демонстрирует стабильно высокие финансовые показатели;

§ В последние годы к НЗХС проявляют интерес ряд российских холдингов;

§ В России отсутствуют крупные месторождения хромовых руд, что привязывает завод к импорту сырья;

§ В 2013 году НЗХС осуществил поставки в Китай 1,4 тыс. тонн дихромата натрия.

Основными конкурентами НЗХС в сфере производства хромовых соединений являются ОАО «Актюбинский завод хромовых соединений» (Казахстан) и ЗАО «Русский хром 1915», аффилированный с Ключевским заводом ферросплавов и УК «Росспецсплав». НЗХС является лидером в этой отрасли: его доля на российском рынке хромовых соединений составляет порядка 40%.

Российский рынок не переполнен предложениями бихромата натрия, так же возможен его экспорт. Цены на бихромат натрия являются практически постоянными.

В основном хромовые руды импортируются, т.к. их добыча в России невелика. В России добыча хромовых руд сосредоточена в УрФО, поэтому предлагаемая площадка для строительства предприятия по получению бихромата натрия г. Первоуральск.

Процесс получения бихромата натрия проходит в несколько ступеней: 1 измельчение исходных материалов, 2 Получение шихты для дальнейшего обжига, 3 обжиг, 4 выщелачивание, 5 фильтрация, 6 кристаллизация, 7 упаковка и складирование



Заключение

Результаты проведенных расчетов по оценке эффективности строительства цеха по производству бихромата натрия свидетельствуют о практической возможности и экономической целесообразности реализации рассматриваемого проекта. Окончательное решение принимается самим предпринимателем с учетом интересов собственников капитала, потенциальных партнеров, поставщиков ресурсов, покупателей продукции.

Список использованных источников

1. Оценка эффективности ИП (уч.пос.)Теслюк Л.М.

2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: офиц. изд., 2-я ред. М.: Экономика, 2000. 421 с.

3. Инвестиционная деятельность: учебное пособие / Н. В. Киселева [и др.]; под ред. Г. П. Подшиваленко и Н. В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005. 432 с.

4. Орлова Е. Р. Инвестиции: курс лекций / Е. Р. Орлова. М.: Омега-Л, 2006. 207 с.

Размещено на Allbest.ru