Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Организационно-экономическая характеристика ПК "Восход-ЛТД"
• 2. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности
• 3. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
• Заключение
• Список использоанной литературы

Введение

Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей. Поэтому данная тема актуальна во все времена.

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.

По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей.

Основной целью практики является формирование умений и навыков по профессиональной деятельности, закрепление и углубление теоретических знаний, полученных в процессе освоения основной образовательной программы специальности, сбор материала для написания выпускной квалификационной работы.

Целью данной работы является подготовка отчета по практике, связанная с изучением основополагающих принципов устойчивого развития предприятия на примере ПК "Восход-ЛТД"

Задачами преддипломной практики являются:

- ознакомление с предприятием: его структурой, основными функциями управленческих и производственных подразделений;

- непосредственное участие в текущей деятельности предприятия;

- подбор и систематизация материалов для выполнения дипломного проекта.

В ходе прохождения практики и подготовки отчета изучены теоретические разработки, статистические источники, официальные документы, законодательные акты.

Информационную базу составляют данные бухгалтерского баланса и отчетности ПК "Восход-ЛТД", законы Российской Федерации, постановления Правительства, материалы, опубликованные в периодической и специальной литературе, внутренние документы предприятия

1. Организационно-экономическая характеристика ПК "Восход-ЛТД"

Производственный кооператив (ПК) "Восход-ЛТД" расположен в г. Коврове (ИНН: 3305057720, ОГРН 1073332000279). Юридический адрес: Владимирская область, г. Ковров, ул. Социалистическая, д. 33, 2-я промплощадка ОАО ЗиД. Основан в 1994 году.

Отраслью ПК "Восход-ЛТД" является машиностроение. Основным направлением деятельностью является метизное производство, производство изделий из пластмасс и механическая обработка металлов, изготовление автозапчастей.

Метизное производство - оборудование более 60 единиц. Выпускаемая продукция: крепежные изделия, метизы различных ГОСТов и модификаций с объемом выпускаемой продукции до 50 тонн в месяц - винты, болты, гайки и шпильки М3 М10, шайбы пружинные М4 М12 и метизы для мебельного производства, самонарезающиеся винты, шурупы и гвозди.

Производство изделий из пластмасс - горизонтальные термопласт автоматы: 24 единицы импортного производства. Выпускаемая продукция: изделия весом от 1 до 4000 грамм из различных видов пластмасс на прессформах собственного изготовления и на прессформах заказчика.

Производство деталей, получаемых механической обработкой - точение на одношпиндельных и многошпиндельных автоматах из различных сортов металлопроката диаметром до 80 мм и из заготовок, диаметром до 140 мм.

ПК "Восход-ЛТД" изначально возникло в 1987 году как объединение производственных кооперативов "Восход". ОПК "Восход" состоял тогда из ПК "Метиз", ПК "Маяк", ПК "Полимер" и ПК "Товары народного потребления" (ТНП). В 1994 году был преобразован в производственный кооператив.

Основными покупателями продукции являются следующие организации.

Таблица. Покупатели продукции у ПК "Восход-ЛТД"

Наименование организации	Город	Покупаемая продукция
ОАО "Русская Механика"	Рыбинск	Авто запчасти
"Руселпром-Снабжение"	Москва, Владимир	Метизы
"СибГрупп"	Екатеринбург	Метизы
ОАО ВПР Точмаш	Владимир	Метизы
ЗАО ПО "Трек"	Люберцы, МО	Авто запчасти
ЗАО "Турбокомплект"	Протвино, МО	Авто запчасти
ООО "Центр уникальных товаров"	Москва	Пластмасса, подносы, душ

Структура управления ПК "Восход-ЛТД" является линейной (Рис.1). На это указывает тот факт, что председателю подчиняются его заместители, главный инженер, главный бухгалтер, а им в свою очередь исполнители на местах. Главному инженеру подчиняются вспомогательные службы, такие как механики, энергетики и инструментальная кладовая. Начальнику производства подчиняются Участок №1 "Метиз", Участок №2 "Полимер", Участок № 3 "Маяк", Участок № 4 "Автомат". Заместителю председателя подчиняются заведующий хозяйством, главный бухгалтер, начальник по производству, главный инженер. Так как структура управления является линейной, то связей между службами практически нет, поскольку у них слишком мало точек соприкосновения. Например, главный бухгалтер и главный инженер имеют мало общих производственных интересов в связи со своей специфической деятельностью. Связи между службами установлены должностными инструкциями, а также иными документами нормативного характера. Координация деятельности на предприятии происходит на прямую между отделами, что сокращает время для принятия решения. Из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что отношения между отделами носят в основном неофициальный характер.



Рис. 1 Организационная структура ПК "Восход-ЛТД"

Поведем анализ финансовой устойчивости ПК "Восход-ЛТД".

Далее рассмотрим ликвидность баланса ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 годы (таблица 1).

Таблица 1. Ликвидность баланса ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 годы

Активы	Пассивы
Название группы	Обозначение	2009	2010	2011	Название группы	Обозначение	2009	2010	2011
Наиболее ликвидные активы	А1 (стр.1250+ 1240)	202	177	410	Наиболее срочные обязательства	П1 (стр.1520)	5366	7089	11349
Быстро реализуемые активы	А2 (стр.1230)	4084	4470	4263	Краткосрочные пассивы	П2 (стр.1510+ 1540+1550)	2000	2000	3000
Медленно реализуемые активы	А3 (стр.1210+ 1220+1260-12604)	4622	5960	10572	Долгосрочные пассивы	П3 (стр.1400)	0	8	7
Трудно реализуемые активы	А4 (стр.1100)	1238	1296	966	Постоянные активы	П4 (стр.1300+ 1530-12604)	2780	2806	1855
Итого активы	ВА	10146	11903	16211	Итого пассивы	ВР	10146	11903	16211

Сравним полученные показатели с нормативными значениями:

Таблица. Сравнение полученных показателей с нормативными значениями на ПК "Восход-ЛТД"

Нормативные показатели	Соотношение активов а пассивов баланса ПК "Восход-ЛТД"
	2009 год	2010 год	2011 год
А 1>=П 1	А 1<П 1	А 1<П 1	А 1<П 1
А 2>=П 2	А 2>П 2	А 2>П 2	А 2>П 2
А 3>=П 3	А 3>П 3	А 3>П 3	А 3>П 3
А 4<=П 4	А 4<П 4	А 4<П 4	А 4<П 4

Благополучная структура баланса предполагает примерное равенство активов групп 1-4 над пассивами данных групп. Но необходимо отметить, что наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса ПК "Восход-ЛТД" как недостаточную, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о неплатежеспособности организации в анализируемом периоде так как (А1+А2) - (П1+П2) < 0 в рассматриваемом периоде, то есть текущая ликвидность предприятия отрицательна в течение трех лет.

Сравнение значений статей А3 и П3 соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде. Соотношение А4 и П4 - отражает финансовую устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Однако получается что, главными источниками погашения обязательств являются основные средства предприятия и просроченная дебиторская задолженность, взыскание которой в полном объема в короткие сроки крайне сомнительна. Основной источник исполнения обязательств организации - текущие платежи за товары, работы или услуги. Изменение конъюнктуры рынка может привести к падению объемов продаж и, следовательно, к банкротству.

Если выполняются первые три неравенства анализа ликвидности баланса, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Баланс рассматриваемого предприятия не отвечает условиям ликвидности, так как предприятие практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств.

Для более детального анализа проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов за период с 2009 по 2011 годы (таблица 2).

Таблица 2. Коэффициенты ликвидности ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2009 г	2010 г	2011 г
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / (П1+П2)	0,2-0,7	0,03	0,02	0,03
Коэффициент промежуточной ликвидности	(А1+А2) / (П1+П2)	допуст. 0,7-0,8; желат.?1.5	0,58	0,51	0,33
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) / (П1+П2)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,21	1,17	1,06

За рассматриваемый период с 2009 по 2011 годы абсолютная ликвидность предприятия не изменилась и продолжает оставаться на очень низком уровне. То есть по итогам работы в 2011 году предприятие способно было погасить всего 3% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или "критической оценки") уменьшился - с 0,58 в 2009 году до 0,33 в 2011 году. Это означает что ПК "Восход-ЛТД" способен погасить всего лишь 33% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам

Коэффициент текущей ликвидности предприятия уменьшился с 1,21 до 1,06. У предприятия оборотных средств достаточно, чтобы погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 3).

Таблица 3. Анализ рыночной устойчивости ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
Коэффициент финансирования	стр.1300 / (стр.1400 + стр.1500)	? 1	0,38	0,31	0,13
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.1300-стр.1100) / стр.1200	? 0,6-0,8	0,17	0,15	0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.1300 + стр.1400) / стр.1600	опт.0,8-0,9, тревожно - ниже 0,75	0,27	0,24	0,11
Коэффициент финансовой независимости	стр.1300 / стр.1700	? 0,5	0,27	0,24	0,11

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ПК "Восход-ЛТД" работает преимущественно за счет заемных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2009 года уменьшился с 0,38 до 0,13 при нормативном значении не менее 1.

Количество оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников с 2009, уменьшилось с 0,17 до 0,06, что соответствует нормативному значению.

Собственный капитал ПК "Восход-ЛТД" в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 11%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ПК "Восход-ЛТД" относится к финансово зависимым предприятиям.

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени.

Рассмотрим показатели рентабельности ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 "Бухгалтерский баланс" (приложения 2,3) и форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложения 6-7), рассчитаем показатели рентабельности (таблица 4).

Таблица 4. Анализ рентабельности ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
Рентабельность продаж, %	стр.2200 / стр.2110 * 100%	1,5	0,88	1,71
Рентабельность активов, %	стр.2200 / стр.1600 * 100%	6,78	3,88	6,93
Чистая рентабельность продаж, %	стр.1100 / стр.2110 * 100%	2,75	2,45	1,48
Чистая рентабельность активов, %	стр.1100 / стр.1600 * 100%	12,2	10,9	5,96
Чистая рентабельность собственного капитала, %	стр.1100 / стр. 1300 * 100%	44,5	46,19	52,07

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 1,5% до 1,7%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2011 году 1,7 рубля валовой прибыли от продаж и 1,48 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2011 году было получено 52 рублей чистой прибыли, что выше уровня 2009 года.

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ПК "Восход-ЛТД" является финансово зависимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет заемных средств. Но тем не менее предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что ПК "Восход-ЛТД" не отвечает условиям ликвидности, так как практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств. ПК "Восход-ЛТД" работает в основном за счет заемных источников финансирования.

2. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных за 2009-2011г.г. "см. таблицу 5". Данные взяты из бухгалтерского баланса.

Таблица 5."Кредиторская задолженность предприятия ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)"

	На конец 2009г.	Удельный вес%	На конец 2010г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2009-2010 г.г.	На конец 2011г.	Удельный вес%	Изменения 2010-2011 г.г.	Общие изменения на конец 2011 г.
краткосрочная - всего	7366	100	9089	100	1723	14349	100	5260	6983(94%)
в том числе:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	2216	30,08	2257	24,83	41	2640	18,39	383	424
задолженность перед персоналом организации	1300	17,64	1607	17,68	307	1784	12,43	177	484
задолженность перед внебюджетными фондами	356	4,83	847	9,31	491	2182	15,20	1335	1826
расчеты по налогам и сборам	1435	19,48	1887	20,76	452	4033	28,10	2146	2598(181%)
прочие кредиторы	58	0,78	490	5,39	432	710	4,95	220	652
Заемные средства	2000	27,15	2000	22	0	3000	20,90	1000	1000

По данным таблицы видно, что в кредиторской задолженности произошли существенные изменения. К концу 2011 г. кредиторская задолженность возросла с 7366 тыс. руб. до 14349 тыс. руб. т.е. на 6983 тыс. руб. или на 94%. Значительное увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения расчетов по налогам и сборам. Если в 2009 г. сумма по этой строке составляла 1435 тыс. руб., то к 2010 г. увеличилась до 1887 тыс. руб., а к концу 2011 г. до 4033 тыс. руб., то есть общее увеличение составило 2598 тыс. руб. Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда оплаты труда. В строке "задолженность перед персоналом организации" также видны изменения. К концу 2011 г. произошло увеличение на 484 тыс. руб., это можно объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации работали по предоплате, а к концу 2011 г. основная часть оплачивает продукцию по факту получения, что, конечно, не всегда гарантирует своевременное поступление денежных сумм.

Кредиторская задолженность покупателей зачастую воспринимается как бесплатный денежный ресурс, но этот ресурс дан на очень короткое время и тоже стоит денег, т.к. все авансы подлежат обложению НДС.

Краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия. (Рис. 3)



Рис.3 "Динамика изменения кредиторской задолженности на предприятии ПК "Восход-ЛТД" на конец 2009-2011 г.г. тыс. руб."

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности. "см. таблицу 6"

Таблица 6. "Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности"

	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011 г.
Объем продаж (тыс. руб.)	44963	52800	65376
Средняя кредиторская задолженность (Сумма на начало года +Сумма на конец года)/2 (тыс. руб.)	7729	8228	11719
PT(Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) (Объем продаж/Средняя кредиторская задолженность) (тыс. руб.)	5,8	6,4	5,6
Период сбора кредиторской задолженности (Средняя кредиторская задолженность/объем продаж)*365 дней (тыс. руб.)	62,7	56,9	65,4
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (Кредиторская задолженность/текущие пассивы) (%)	100	100	100

К 2011 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2009 годом на 3990 тыс. руб. Данные изменения носят отрицательный характер, так как наблюдается уменьшение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение продолжительности одного оборота.

Из таблицы видно, что к концу 2011 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 5,8 до 5,6, т.е. на 0,2. При этом в период 2009-2010 г.г. повышение составило 0,6, а к концу 2011 г. коэффициент оборачиваемости снизился на 0,8. Период сбора кредиторской задолженности наоборот увеличился, если в 2009 г. он составлял 63 дня, то в 2011 г. - 65,4 дней, а в период с 2009 по 2010 г. произошло уменьшение на 6 дней. Повышение оборачиваемости означает, что у организации не возникает проблем с оплатой счетов. (Рис.4)

Рис. 4 "Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности ПК "Восход-ЛТД" на конец 2009-2011 г. г (тыс. руб.)"

3. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности

Проведем анализ дебиторской задолженности на ПК "Восход-ЛТД" на основании данных за 2009-2011гг. "см. таблицу 7". Данные взяты из бухгалтерского баланса.

Из таблицы видно, что к концу 2011г. сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 172 тыс. руб. по сравнению с 2009г.

Увеличение произошло за счёт краткосрочной задолженности, так как долгосрочная задолженность у предприятия отсутствует на протяжении всего рассматриваемого периода.

Таблица 7. "Дебиторская задолженность предприятия ПК "Восход-ЛТД" за 2009-2011гг. (тыс. руб.)"

	На конец 2009г.	Удельный вес%	На конец 2010г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2009-2010 г.г.	На конец 2011г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2010-2011 г.г.	Общие изменения на конец 2011 г.
краткосрочная - всего	4091	100	4541	100	450	4263	100	-278	172
в том числе:					0			0	0
расчёты с покупателями и заказчиками	3457	84,5	4016	88,4	559	4124	96,7	108	667
авансы выданные	202	4,94	177	3,9	-25	410	9,61	233	208
прочая	0	0	0	0	0	0	0	0	0

За 3 года существенно увеличился остаток дебиторской задолженности по расчётам с покупателями и заказчиками на 667 тыс. руб. это говорит о том, что предприятие стало чаще отгружать продукцию без оплаты тем самым рискуя не получить оплату совсем. С другой стороны можно сказать, что организация идет на уступки покупателям, в платежеспособности которых уверена, тем самым располагая их к себе.

Наблюдается повышение по строке авансы выданные. К концу 2011 г. они увеличились на 208 тыс. руб.

Рис. 5 "Динамика дебиторской задолженности на предприятии ПК "Восход-ЛТД" на конец 2009-2011 г.г. (тыс. руб.)"

Далее рассмотрим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, которое требуется для сбора долгов. "см. таблицу 8"

Таблица 8. "Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, требуемое для сбора долгов"

	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011 г.
Объем продаж (тыс. руб.)	44963	52800	65376
Средняя дебиторская задолженность (Сумма на начало года +Сумма на конец года)/2 (тыс. руб.)	9636	4316	4402
RT -коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Объем продаж/Средняя дебиторская задолженность) (тыс. руб.)	4.67	12.2	14,9
Среднее число дней, требуемое для сбора долгов (Средняя дебиторская задолженность/объем продаж)*365 дней. (тыс. руб.)	78,2	29,83	24,5
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (Дебиторская задолженность/текущие активы) (%)	46	42	28
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов (%)	39	38	27
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности(Кредиторская задолженность/краткосрочная дебиторская задолженность) (%)	1,8	2	3,36

Из таблицы видно, что в период с 2009 по конец 2011 г. происходит значительное увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 4,67 до 14,9. Данное повышение сигнализирует о том, что у организации уменьшилось число клиентов, от которых вовремя не поступают деньги на счет.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов в уменьшилась к 2011 году на 18%, а доля задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов уменьшилась к 2011 году на 12%,то можно сделать вывод о повышении ликвидности текущих активов из-за улучшения качества дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности растет. И к 2011 году он составляет 3,36%, при рекомендуемом значении <=1. Это означает то, что предприятие не способно погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов.

Рис. 6 "Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ПК "Восход-ЛТД" на конец 2009-2011 г.г.(тыс. руб.)"

Среднее число дней, требуемое для сбора долгов уменьшилось с 78,2 дней в 2009 г. до 29,83 дней в 2010 г., а к концу 2011 г. снизилось до 24,5 дней. (Рис. 6)

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Динамика роста кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля строки "расчеты с покупателями и заказчиками" в общем объеме дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие предоставляет льготные условия расчетов покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.).

Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности, как дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки настоящей работы, однако при аудиторской проверке предприятия эти суммы непременно будут подвергнуты детальной проверке, особенно суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, что позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия - то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.

Существует даже внегласное "золотое правило" экономистов - "Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать".

Заключение

рентабельность ликвидность документооборот отчетность

За время прохождения преддипломной практики были выполнены все поставленные цели и задачи практики, а также все поручения, данные руководителем практики. Была ознакомлена с организационной структурой предприятия, направлениями деятельности, задачами и функциями.

Приобрела некоторые практические навыки, а также смогла применить знания, полученные в процессе обучения, такие как:

· правильное оформление платежных документов;

· знание структуры предприятия, направление его деятельности.

Которые позволили в процессе практики решить следующий комплекс задач:

· изучение нормативных документов, регламентирующих работу предприятия;

· изучение системы документооборота.

· Проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность на предприятии.

Список использоанной литературы

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий; Любушин Н.П.; Юнити; 2004 - 471. - стр.

2. Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие; Любушин Н.П.; ЭКСМО; 2007. - 256 стр.

3. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004. - 711 с.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - К., Ника-Центр, Эльга, 2002. - 528 с.

5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 стр.

6. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник - М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360стр.

7. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 351 стр.

8. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 392 с.

9. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 стр.

10. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 стр.

11. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 стр.

12. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 768 стр.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. - 462 с.

14. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит" - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 415 стр.

15. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник.- М.: Эксмо, 2008. - 768 стр.

16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 269с.

17. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: учебное пособие для вузов. - М.: Издательство "Экзамен", 2006. - 256 стр.

18. Прибыткова Г.К. Финансовый менеджмент: Дидактический материал "Финансовый менеджмент в схемах, рисунках, расчетах". - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2003. - 92 стр.

19. Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2005. - 376 стр.

20. Финансы организаций (предприятий) / Под редакцией Бурмистрова Л.М., Поляк Г.Б., Колчина Н.В. - М.: ЮНИТИ, 2005 г. - 368 стр.

21. Финансы организаций (предприятий) / Под редакцией Колчина Н.В.; - М.: ЮНИТИ, 2007 г. - 382 стр.

22. Финансы организаций (предприятий) / Под редакцией Поляк Г.Б., Колчина Н.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. - 383 стр.

23. Финансовый менеджмент / Под редакцией Колчина Н.В., Португалова О.В. - М.: ЮНИТИ, 2008 г. - 464 стр.

24. Шеремет А.Д., Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М.-2006. 415 стр.

25. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. 408 стр.

26. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. - СПб.: Питер, 2006. 608 стр.

Размещено на Allbest.ru