Особенности экономического цикла

Размещено на http://allbest.ru

Министерство образования Российской Федерации

ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра «Маркетинг ТГТУ»

Курсовая работа

по дисциплине «Макроэкономика»

Особенности экономического цикла



Содержание

Введение

1. Экономический цикл. Фаза кризиса

1.1 Экономический цикл

1.2 Кризис как основная фаза экономического цикла

1.3 Различные виды кризисов

2. Экономика страны в условиях кризиса

2.1 Действия руководства страны и денежных властей

2.2 Экономика стран Европы и Запада в условиях кризиса

2.3 Последствия экономического кризиса в России

Заключение

Список использованной литературы

экономический кризис монетаризм валовой



Введение

Термин экономический цикл означает следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Нет точной формулы для прогнозирования длительности и временной последовательности экономических циклов. По своей нерегулярности экономические циклы больше напоминают изменения погоды. Тем не менее, все они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями. Основной из этих фаз автором был кризис.

Экономический кризис - это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе. Это, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

Результатом экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения. В рыночной экономике кризисы неизбежны: регулярные, закономерно повторяющиеся кризисы являются непременной фазой цикличного развития любой системы.

Мировые кризисы затрагивают все страны, они создают предпосылки для трансформации системы - либо перехода ее в новое качественное состояние, либо гибели, распада и замены новой, более эффективной системой, поэтому важно быстрое распознание и эффективное антикризисное управление.

Актуальность темы. Тема представляет значительный интерес, поскольку она связана с важнейшим экономическим процессами происходящими в мире, которые сопровождаются потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях.

Цель курсовой работы: исследовать кризис, как фазу экономического цикла.

Объект исследования: кризисы.

Предмет исследования: финансовый кризис России 2008 года

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решены следующие задачи:

- понять сущность явления экономического цикла раскрыть понятие кризиса;

- изучить фазы цикла экономики;

- определить виды кризисов;

- исследовать мировые кризисы;

- проанализировать финансовый кризис 2008 года.



1. Экономический цикл. Фаза кризиса

1.1 Экономический цикл

С тех пор как в рамках капиталистического общества осуществился переход к индустриальному производству, возникли изменения воспроизводства, принявшие циклический характер. Цикл - включает в себя ряд последовательно сменяющих друг друга фаз.

Экономические циклы начального периода развития капитализма и современные существенно различаются между собой. Различия проявляются в степени нарушения экономического равновесия, членении циклов на различные фазы, длительности их протекания, участии государства в регулировании циклов.

Сначала рассмотрим экономический цикл (его также часто называют деловой цикл) в его типичном варианте. Он четко распадается на четыре фазы. В каждой из них наблюдалась разная динамика объема производства, уровня цен, занятости работников, нормы процента.

Исходной фазой кругового движения является кризис. Речь идет об общем периодическом кризисе перепроизводства. В этот момент наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, сокращение масштабов выпуска изделий. Происходят массовые банкротства (разорение) промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопившиеся товары. Быстро растет безработица, сокращается заработная плата. В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается рынок ценных бумаг, падают курсы акций. Все предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов и потому норма банковского процента значительно возрастает.

Затем наступает другая фаза -- депрессия (от лат. depressio --понижение, подавление). Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с тем и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала и ставка банковского процента снижается до минимума. В период депрессии предложение товаров перестает обгонять спрос, прекращение выпуска товаров снижает их предложение до уровня спроса. В то же время создаются естественные условия для выхода из кризиса. Уменьшаются цены, на средства производства и удешевляется кредит, что способствует возобновлению расширенного воспроизводства на новой технической основе.

В следующей фазе -- оживлении -- производство расширяется до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов устанавливаются на уровне, необходимом для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение цен, вызванное увеличением покупательского спроса, сокращаются масштабы безработицы; возрастает спрос на денежный капитал и ставка процента увеличивается.

Наконец, наступает фаза подъема. В этот период выпуск продукции превышает предкризисный уровень. Сокращается безработица. С расширением покупательского спроса возрастают цены на товары. Повышается прибыльность производства. Увеличивается спрос на кредитные средства и соответственно возрастает норма банковского процента.

Впервые экономический кризис перепроизводства разразился в 1825 г. в Англии. Затем циклическое -- волнообразное развитие хозяйства стало характерно для всех капиталистических стран.

Каковы же причины циклического развития производства? Все экономисты-теоретики сходятся в одном: кризисы перепроизводства непосредственно обусловлены глубоким нарушением необходимого соотношения между покупательским спросом и предложением товаров.

Разрыв между спросом и предложением может быть сравнительно легко обнаружен. Однако он нуждается в объяснении.

Производство товаров отрывается от потребления не случайно. Технический прогресс на начальной фазе капитализма порождал тенденцию нормы прибыли к понижению (как следствие широкомасштабного вытеснения работников из предприятий). Снижение эффективности бизнеса предприниматели стремятся возместить увеличением размеров капитала, расширением производства, а значит, и умножением массы получаемой прибыли. В результате погони за прибылью производство выходит далеко за пределы возможностей рыночного спроса. Когда такой разрыв достигает недопустимых масштабов, неизбежно наступает кризис.

В XIX в. и в первой половине ХХ в. кризисы периодически повторялись примерно через 10--12 лет. В связи с этим возникает вопрос: чем объяснить повторяемость кризисов? Экономические кризисы имеют две стороны. Одна из них -- разрушительная. Она связана с решительным устранением сложившихся ненормальных пропорций в хозяйстве. Нередко большие излишки товаров варварски уничтожались. Вот как описывает такой случай американский писатель Д. Стейнбек в романе «Гроздья гнева» (1939):«Апельсины целыми вагонами ссыпают на землю. Люди едут за несколько миль, чтобы подобрать выброшенные фрукты, но это совершенно недопустимо! Кто же будет платить за апельсины по двадцать центов за дюжину, если можно съездить за город и получить их даром? И апельсиновые горы заливают керосином из шланга, а те, кто это делает, ненавидят самих себя за такое преступление, ненавидят людей, которые приезжают подбирать фрукты. Миллионы голодных нуждаются во фруктах, а золотые горы поливают керосином».

Другая сторона -- оздоровительная. Она неизбежна, поскольку во время депрессии падение цен делает производство не выгодным: оно не дает обычной, средней прибыли. Выходу из этого тупика помогает обновление основного капитала (его активной части -- машин, оборудования). Это позволяет удешевить изготовление продукции, сделать ее в достаточной степени прибыльной.

Стало быть, на начальной фазе капитализма действовал самопроизвольный механизм циклического развития экономики. Она могла не только входить в фазу спада производства, но и без вмешательства государства возвращаться к хозяйственному подъему.

Однако такое саморегулирование экономического цикла закончилось в 1920-х гг. Это во многом объясняется тем, что мезообъединения развитых стран монополизировали не только внутренние, но и международные рынки товаров. Механизм стихийного течения деловой активности не случайно не сработал во время мирового экономического кризиса 1929--1933 гг. С тех пор возникли качественно новые особенности циклического развития национальной экономики. Они связаны с действием двух факторов макроэкономического масштаба.

Первым фактором, повлиявшим на весь ход расширенного воспроизводства общественного продукта во второй половине ХХ в., стала научно-техническая революция. Под ее воздействием серьезно изменилось течение кризисов, и развились его новые виды. С одной стороны, НТР породила наукоемкие отрасли хозяйства, наиболее устойчивые при экономических колебаниях (микроэлектроника, роботостроение и др.). С другой же стороны, НТР породила структурные кризисы в традиционных отраслях промышленности, где преобладает простая (механическая) технология по переработке природных веществ (угольная, черная металлургия, текстильная и т.п.).

Структурные потрясения являются гораздо более продолжительными. Застой и упадок старых индустриальных отраслей усугубляется не только их отставанием в техническом отношении, но и их низкой эффективностью, зачастую -- убыточностью. Такое положение преодолевается, если отставшие отрасли обновляются на основе новейшей высокоэффективной техники и технологии.

Кроме того, НТР значительно ускорила оборот основного капитала, его смену более совершенной техникой. Вследствие этого кризисы стали происходить чаще -- не через 10--12, а через 5--6 лет.

Вторым фактором является активное вмешательство государства в весь ход экономического цикла, с тем чтобы добиться большей устойчивости хозяйственного развития.

Первую попытку преодолеть экономический кризис 1929--1933 гг. предпринял Франклин Рузвельт, избранный в 1933 г. президентом США. Проводимый им «новый курс» включал р яд решительных шагов по государственному регулированию национальной экономики. К ним, в частности, относятся такие меры:

· по закону о восстановлении промышленности были введены «кодексы честной конкуренции», в соответствии с которыми устанавливались цены на продукцию и уровень производства, распределялись рынки сбыта и др.

· по закону о регулировании сельского хозяйства, были повышены цены на сельскохозяйственную продукцию, и стало выдаваться денежное возмещение фермерам за сокращение посевной площади и поголовья скота (с целью избежать перепроизводства в сельском хозяйстве);

· был принят первый в истории США Закон о социальном страховании и помощи безработным (1935 г.);

· в соответствии с Законом о справедливом найме рабочей силы (1938 г.) был установлен минимум заработной платы и максимум продолжительности рабочего дня. В дальнейшем Запад накопил значительный опыт по проведению анти циклической и антикризисной политики (об этом будет сказано позже). В результате кризисы стали менее разрушительными. Циклы деловой активности нередко протекают без некоторых традиционных фаз, развиваются более равномерно -- с меньшей глубиной спада и меньшей высотой подъема.

В 1990-х гг. существенно повлиял на устойчивый экономический рост новейший фактор -- глобализация мировой экономики. Устойчивый рост хозяйства подавляющей части стран стал следствием усиления глобальной конкуренции и дальнейшего свободного развития внешних экономических связей государств. Большую роль в этом отношении играет опережающее расширениемеждународной торговли, скорость роста которой значительно превышает темпы увеличения мирового совокупного продукта. Совершенно иную картину мы наблюдаем в нашей стране.

1.2 Кризис как основная фаза экономического цикла

Кризис - это резкое нарушение существующего равновесия, вследствие нараставших диспропорций экономических показателей. На этом промежутке возникает снижение совокупного спроса и, как следствие, избыточное предложение. Так как спрос сокращается, возникают проблемы с реализацией готовой продукции, и увеличивается безработица. Происходит сокращение всех экономических показателей. Все виды доходов, в том числе заработная плата, инвестиции, прибыль, а также цены начинают снижаться быстрыми темпами. Из-за парализованного капитала, хранившегося в виде нереализованного товара, возникает острый недостаток денежный средств для оплаты постоянных издержек, поэтому быстро растет плата за кредит - ставка ссудного процента. Курсы акций и облигаций, а также других ценных бумаг начинают снижаться, поэтому наступает волна банкротства и массового закрытия предприятий. Кризис завершается с наступлением депрессии.

«Классическое» экономическое понятие кризиса означало не желаемую и драматическую фазу в капиталистической экономической системе характеризующейся колебаниями и негативными явлениями, помехами. В этом смысле понятие кризиса долгое время занимало прочное место в теме теории коньюктур в развитии экономики. Но «классическое» определение кризиса было замечено более многозадачным понятием «экономические кризисы». О экономическом кризисе по определению Мечлапа речь идет в том случае, если возникает не желаемое состояние экономических отношений, не переносимо критическое положение больших слоев населения и производящих отраслей экономики.

Рынок, впитывающий беспрепятственно все производимые товары, в какой-то момент оказывается переполненным. Товары продолжают поступать, тогда, как спрос уменьшается и, наконец, прекращается вовсе. Между тем везде еще имеются огромные запасы товаров. Однако многие предприятия продолжают работать, выбрасывая на рынок все новые и новые массы товаров. Происходит падение цен, растет недоверие к субъектам рыночного хозяйства, вексель перестает играть роль ценных бумаг. Многие предприятия терпят банкротство, тем не менее, разорение слабых в техническом отношении предприятий ведет к повышению общего уровня эффективности производства. Центр хозяйственной активности смещается на денежный рынок, вследствие роста спроса на денежные ресурсы в связи с необходимостью погашения задолженностей. Рост спроса на денежный капитал провоцирует повышение процентных ставок, что неизбежно ведет к дальнейшему падению курса ценных бумаг, прежде всего акций. Свертывание хозяйственной деятельности сопровождается сокращением занятости и ростом безработицы. Кризис дает начало новому экономическому циклу или может прервать фазы оживления или подъема.

При кризисе господствует нехватка времени и решений. Оценка ограниченного времени для принятия решений зависит от состояния кризиса и определяет этим нехватку времени и срочность решения проблем.

При кризисе важным является проблема управления. Высокая комплексность управления в условиях кризиса позволяет с одной стороны оказывать влияние на развитие автономных процессов и охватывает с другой стороны специфическую проблематику руководства: необходимость его высокого качества и наличия только двух вариантов конечного результата действий менеджмента, т.е. возможно либо банкротство, либо успешное преодоление кризиса.

Кризис в экономике делится на различные стадии. Кристек характеризует стадии кризисного процесса с точки зрения возможностей, потенциала преодоления кризиса и раннего оповещения о нем.

В экономике рассмотрено немалое количество теорий возникновения кризисов, вот основные из них:

Марксистская теория. Маркс первым научно обосновал общий методологический принцип, в соответствии с которым кризисы в экономике рассматриваются как отклонение от равновесия. Эти взгляды были развиты в роботах Кондратьева, Хикса, Эрроу. Возможность кризиса обнаруживается еще при простом товарном производстве. Главная причина - это обострение основного противоречия товарного производства - между общественным характером производства и частным присвоением его результатов. Это противоречие проявляется в противоречиях между трудом и капиталом, производством и потреблением, между организацией производства на отдельном предприятии и в обществе в целом.

Денежная теория (Фридмен, Шварц, Хайек) объясняла причину кризиса расширением и сужением банковского кредита с изменением денежной массы в обращении.

Теория недопотребления. Сисмонди признавал возможность и неизбежность перепроизводства товаров. Причина кризисов - недостаточное потребление, сокращение спроса (товаров производится больше, чем необходимо). Поддерживали его Туган- Барановский, Каутский. Родбертус рассматривал не производство, а распределение. Считал, что кризисы появляются вследствие недопотребления, вызванного неравномерным распределением национального дохода.

Психологическая теория Кейнса. Смена подъема кризисами зависит от смены оптимистического настроения пессимистическим у капиталистов, недопотребления из-за склонности рабочих и капиталистов к сбережению средств при возрастании их доходов и заработной платы.

Самуэльсон все теории разделил на экстернальные (внешние) - причины кризисов видят в факторах, которые находятся вне экономической системы: войны, революции, темпы роста населения, научные открытия, открытие золотых приисков, а также интернальные (внутренние) - причины кризисов - в самой системе.

По мнению автора, Кризис является разрушительной силой (разрушаются аномальные пропорции в народном хозяйстве) и выполняет оздоровительную функцию (падение цен делает производство невыгодным, выход - в обновлении основного капитала, его активной части, которая позволит удешевить продукцию, сделать ее прибыльной - выйти на новый уровень производства). Новая техника служит материальной основой обновления производства и подъема его на более высокий уровень.

1.3 Различные виды кризисов

В экономической теории принято выделять два основных вида кризиса на нефинансовых рынках, то есть рынков товаров и услуг:

Кризис недопроизводства возникает, когда спрос на товары и услуги превышает их предложение, что приводит к дефициту. Такая ситуация, в зависимости от того какие товары или услуги становятся дефицитными, может приводить к различным последствиям - вплоть до голода или эпидемий (в случае острой нехватки продовольствия или медикаментов). Основными причинами кризисов недопроизводства являются стихийные бедствия, войны и государственные ограничения производства. Но в связи с маловероятностью появления кризисов такого рода, автором предлагается сконцентрировать все свое внимание на следующем виде.

Кризис перепроизводства возникает, когда предложение на рынках товаров и услуг превосходит спрос. Кризисы перепроизводства приводят к снижению использования ресурсов производства: увеличению количества безработных и остановке заводов и фабрик. Объем производства в долгосрочной перспективе увеличивается. Однако экономисты давно заметили, что рост производства непостоянен - он подчиняется цикличным законам. Другими словами, в течение одних периодов наблюдается очень быстрый рост, который сменяется более медленным ростом - или даже сокращением производства. Эти наблюдения привели к появлению понятия цикличности экономики, которое признается всеми экономистами, но объясняется ими по-разному. Характерно, что кризисы перепроизводства возникают на пиках деловой активности и представляют собой часть процесса цикличности. Поэтому совсем не удивительно, что разнообразие взглядов на процесс цикличности привело к разному пониманию причин кризисов перепроизводства.

Классическая школа экономики. Проблема перепроизводства была определена еще в политэкономии времен Адама Смита и Давида Рикардо. Центральное место при рассмотрении кризиса перепроизводства «классиками» занимает закон Сэя, согласно которому стоимость созданных товаров представляет собой совокупные доходы, на которые в свою очередь покупаются товары соответствующей стоимости. Иными словами, совокупный спрос всегда равен совокупному производству, а это значит, что «системного» перепроизводства на всех рынках просто не существует. Однако представители классической школы экономики признают возможной временную ситуацию перепроизводства как следствие «ошибок» производителей при «угадывании» предпочтений потребителей. Однако ситуация перепроизводства может сложиться только на отдельных рынках.

Теория Кейнса. В первой половине прошлого века Джон Мейнард Кейнс, обобщив идеи некоторых других экономистов, создал теорию, которая «приписывает» все причины кризисов перепроизводства спросу. Кейнсианцы считают, что совокупный спрос может не обеспечивать потребление всех товаров, которые производит экономика. Основной идеей является так называемый парадокс бережливости, согласно которому, если потребители начинают вместо потребления сберегать, то каждому отдельному потребителю выгоднее также накапливать. В итоге на макроуровне это приводит к снижению потребления или совокупного спроса, вызывающего, согласно теории Кейнса, без государственной поддержки кризис перепроизводства, который в этом случае можно назвать «кризисом недопотребления».

Марксизм. Маркс, предложил несколько моделей, которые описывают рыночную экономику с акцентом на разных аспектах. Однако эксперты по учениям Маркса отмечают, что целостной теории кризиса в его трудах не выделяется.

Интересной концепцией возникновения кризисов по Марксу считают концепцию недостаточности платежеспособного спроса. В общих чертах эта идея сводится к тому, что капиталист, производя товары, всегда направляет лишь часть от их стоимости рабочим в виде заработной платы, оставляя оставшееся себе в виде прибыли. Это приводит к тому, что рабочие не обладают достаточными средствами для потребления всех товаров, а капиталист сам не в состоянии потребить все оставшееся. Какое-то время капиталист направляет «излишки» на расширение производства (инвестирует), это помогает временно уравновесить производство и потребление. Новые инвестиции приводят к еще большему расширению производства, и цикл повторяется, однако рано или поздно наступает ситуация, когда возникает дисбаланс между суммой зарплат и суммой потребительских товаров (кризис).

Парадокс заключается в том, что увеличение сбережений в надежде защитить себя от ожидаемых экономических потрясений и приводит к тому, что эти потрясения случаются. Такие явления иногда называют самосбывающимися прогнозами.

Монетаризм и пост-кейнсианство. В отличие от идей представителей классической школы экономики, в которой закон Сэя идейно предполагает практически бартерные взаимоотношения, монетаристы акцентируют внимание на денежной составляющей обмена, а, следовательно, и на кредитной системе. Кризисы перепроизводства связаны с кредитными циклами. Так, например, сокращение кредитования может привести к уменьшению платежеспособного спроса и дисбалансу между спросом и предложением. Сокращение кредитования может возникать, к примеру, в условиях неверной кредитно-денежной политики.

Некоторые пост-кейнсианцы считают причинами кризисов перепроизводства крахи кредитных и спекулятивных пузырей, иными словами -- финансовые кризисы. После крахов тех или иных рыночных пузырей может произойти резкий скачок в поведении людей - из состояния, когда траты превышают доходы, к состоянию, когда траты меньше доходов. Такой скачок на макроуровне приводит к сокращению совокупного спроса, который становится меньше совокупного предложения.

Теория, реальных бизнес-циклов. Приверженцы этой теории считают, что периодичность роста и падения производства является естественной особенностью механизмов рыночного саморегулирования. Сам кризис рассматривается как неизбежный этап «очищения» и перераспределения ресурсов.

Помимо основного деления кризисов существует также вторичное, зависящее от характера экономических спадов, охвата ими различных сфер или отраслей народного хозяйства необходимо различать следующие виды экономических кризисов: циклический, промежуточный, структурный, частичный, отраслевой.

Циклические кризисы - это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой и трудовой активности (деятельности) во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности.

Промежуточные кризисы - это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. В отличие от циклических кризисов они не дают начало новому циклу, носят локальный характер и непродолжительны.

Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства, изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения относительно длительного периода адаптации к изменившимся условиям процесса общественного воспроизводства.

Ярким примером мирового структурного кризиса может служить энергетический кризис, развившийся в середине 70-х гг., который потребовал более 5 лет для адаптации национальных экономик промышленно развитых стран к новой структуре цен на энергоносители (скачок цен превысил 4--5-кратный рост). В результате и технологически, и финансово, и экономически национальные экономики вынуждены были ориентировать и приспосабливать отрасли и производства к энергосберегающим технологиям и изменениям в структуре потребляемых энергоносителей.

Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. В частности, речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках. Мировой валютный кризис 70-х гг., как известно, обусловил переход от Бреттон-Вудской валютной системы к Ямайскому соглашению 1976 г., в соответствии с которым золото перестало выполнять роль мировых денег и превратилось в один из товаров. Хорошо известен и крупнейший кризис банковской системы Германии 1932 г.

Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием хозяйственной деятельности в одной из отраслей промышленности, народного хозяйства. История таких кризисов наиболее полно прослеживается в угольной, сталелитейной, текстильной, судостроительной промышленности.

Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности. В частности, задержка с наступлением весны может вызвать кризис в коммунальном хозяйстве из-за отсутствия топлива.

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.



2. Экономика страны в условиях кризиса

2.1 Действия руководства страны и денежных властей

Государственная политика по выходу из экономического кризиса предполагает три пути развития ситуации. Ниже в общих чертах дается характеристика трех вариантов социально-экономического развития в зависимости от выбранной стратегии экономической политики.

Первый - инерционный сценарий (использованный в недавнем прошлом) исходит из того, что основные направления экономической политики остаются неизменными. Прежде всего, это касается макроэкономической и институциональной политики, так как при их сохранении невозможна активная промышленная, научно-техническая, социальная политика и другие направления экономической политики. Этот сценарий следует рекомендациям МВФ.

Реализация такого сценария означает сохранение ограничений реализуемой макроэкономической политики, которые не позволяют устранить главные барьеры на пути подъема инвестиционной активности и экономического роста. Ее продолжение закрепит сложившиеся тенденции ухудшения финансового положения производственной сферы, сокращения производства и инвестиций. Сохранение крайне низкого уровня производственных означает неизбежное ускорение процессов деградации производственного потенциала страны, дальнейшего старения основных фондов.

Второй - мобилизационный сценарий (входит в государственную программу по выходу из кризиса) исходит из того, что под влиянием растущего социального напряжения власти будут вынуждены принять административные меры по распределению жизненно обеспечивающих ресурсов, а также установить административный контроль над монополизированными секторами экономики в целях предотвращения массового обнищания населения. Этот вариант предполагает также, что меры инфляционной "накачки" экономики деньгами применяться не будут и денежную политику удастся удержать под контролем. Дополнительно в рамках данного сценария с большой вероятностью будут приняты меры по существенному усилению защиты внутреннего рынка, что даст дополнительные доходы от расширения внутреннего производства и повышения импортных пошлин.

Потенциально принятие мер по перечисленным направлениям позволяет увеличить доходы бюджета не менее чем на треть. Дополнительные доходы может дать изъятие природной ренты от экспортируемой части природных ресурсов через введение госмонополии на экспорт природного газа и сырой нефти, а также улучшение эффективности управления госсобственностью в сырьевом секторе.

Третий - реанимационный сценарий предполагает применение комплекса мер экономической политики, ориентированных на стремительный подъем инвестиционной активности и экономический рост, повышение конкурентоспособности отечественной экономики. Этот сценарий соответствует долгосрочным интересам развития страны, интересам подавляющей части населения. Отмеченный сценарий включает часть мер, направленных на улучшение платежной дисциплины и мобилизацию доходов бюджета, охарактеризованных в мобилизационном сценарии, и в дополнение к ним, меры по изменению денежно-кредитной, налогово-бюджетной, внешнеторговой, институциональной и структурной политики, позволяющие кардинально переломить сложившиеся тенденции углубления кризиса. Реализация такого сценария позволит в конечном итоге гарантированно реализовать цели сформулированные в среднесрочной Программе, гарантированно вывести экономику страны на траекторию динамичного экономического роста, позволяющего развязать затягивающийся узел социальных проблем.

Целевые параметры этого сценария: устойчивый экономический рост не менее 5-7% в год (а при благоприятном стечении обстоятельств до 10% в год), в том числе увеличение инвестиций не менее чем на 25% в год, включая инвестиции в наукоемкую промышленность и новые технологии до 40% в год при ограничении инфляции до 15-25% в год.

Кризис развеял слепую веру в то, что рынок сам по себе решит все проблемы, а монетаризм является единственно возможным способом реформирования народного хозяйства. Пока действовали созданные экономической политикой механизмы саморазрушения экономической и финансовой систем, экономический рост был невозможен. Крах финансовых пирамид, омертвивших значительную часть национального богатства, открывает возможности для кардинального изменения экономической политики.

2.2 Экономика стран Европы и Запада в условиях кризиса

Мировой финансовый кризис 2008 года - экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё - после Большой депрессии товаров потребления в 1980-2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией и аннулированием глобализации. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель.11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение - до $61 24 октября того же года и до $51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите Большой восьмёрки. [7, с. 20]

Высокие цены на нефть и бензин привели к сокращению спроса на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16% , в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26%, в Японии - на 5,3%. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.

Предшественник мирового кризиса - Ипотечный кризис в США 2007 года, кризис высокорисковых ипотечных кредитов (subprime) в 2007 году, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов.

Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. Приблизили ли деривативы кризис, не наступил ли бы кризис в строительстве ещё раньше, если бы деривативы не способствовали расширению платёжеспособного спроса на недвижимость и дорогие товары? Многие люди считают, что спад произошел бы, но оздоровление экономики происходило бы более быстрыми темпами, мировая экономика не была бы поставлена под столь серьезный удар, а краткосрочный спад не перерос бы в серьезный кризис подобный нынешнему, когда сотни тысяч людей по всему миру остались без работы

Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии . Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства.

Спред LIBOR-OIS (показывающий разницу между ставкой LIBOR и фьючерсом на официальную ставку Центробанка - свидетельство доступности денег на межбанковском рынке) в конце сентября 2008 года превысил для долларовых кредитов 200 базисных пунктов, а в начале октября - 250

Банкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности выплат страховых компаний, страхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и резкому увеличению рисков страхования, вылившийся в кризис доверия между банками и резкий рост ставок кредитования, что особенно сильно сказалось на развивающихся кредитных рынках, в том числе Украины и России.

Во Франции начале января 2008 года возник скандал вокруг основного социального банка Франции, трейдер которого в течение 2007 года с использованием механизма маржинальной торговли открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму около 50 млрд. евро, что примерно в 1,5 раза больше капитализации банка. В результате резкого падения фондовых рынков, по открытым позициям возникли убытки около 5 млрд. евро.18 января 2008 года операции объявили мошенническими и все позиции были закрыты, что спровоцировало волну распродаж на фондовых рынках.

В Дании спад ВВП составил 0,6% в первом квартале 2008 года. Эстония показала спад 0,9% во втором квартале после 0,5% в первом, в результате страну поглотила рецессия. В Латвии падение на 0,2% во втором квартале после 0,3% в первом, в результате также произошла рецессия. Швеция показала нулевой рост во втором квартале. Экономика Европейского союза сократилась на 0,1% во втором квартале.

В еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 процента в мае, это самое большое падение со времен кризиса 1992. Продажи европейских автомобилей упали на 7,8% в мае по сравнению с предыдущим годом. Объем розничных продаж упал на 0,6% в июне по сравнению с маем и на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Германия была единственной страной из четырех самых больших экономических систем в еврозоне, которая зарегистрировала увеличение производства в июле, хотя размер прироста и резко снизился. Во втором квартале объем экономики еврозоны уменьшился на 0,2 процента.

Ирландия в течение первого квартала 2008 года сообщила о сокращении ВВП на 1,5%, это был рекордный спад с 1983 года. Однако Центральный статистический офис Ирландии сообщил о росте ВНП около 0,8%, в Ирландии правительство считает ВНП более точным признаком определения состояния экономики. ВВП Ирландии сократился во втором квартале на 0,5%, в результате Ирландия первый член еврозоны, который вошел в рецессию.

Испанская строительная компания Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, так как ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд. евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов. В регионе Кастилия - Ла-Манча все еще не проданы приблизительно 69% всех зданий, построенных за прошлые три года. Deutsche Bank ожидает 35-процентное падение цен на недвижимость в Испании к 2011. Премьер-министр Испании, Хосе Луис Сапатеро, обвинил Европейский центральный банк в усугублении ситуации из-за поднятия процентных ставок.

Хотя Испания избежала спада в первой половине 2008 года, уровень безработицы в стране увеличился на 425,000 за последний год, достигнув 9,9%. Продажи автомобилей в Испании упали на 31% в мае. Спад производства достиг 5,5% в мае. Снижение розничных продаж в Испании достигло 7,9% в июне по сравнению с предыдущим годом. В июне продажи продуктов питания снизились на 6,8%. По сообщению ассоциации испанских производителей автомобилей ANFAC, продажи новых автомобилей в июле упали на 27,5% по сравнению с предыдущим годом. Во втором квартале экономика Испании выросла на 0,1%, что является самым низким показателем за 15 лет.

В Германии розничные продажи упали на 1,4% в июне 2008 года; во втором квартале германская экономика показала спад на 0,5 процента.

В Италии Fiat объявил о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах в Турине, Мельфи, Имоле и Сицилии. Итальянская экономика сократилась на 0,3% во втором квартале 2008.

В Нидерландах объём промышленного производства в мае упал на 6%.

Другие члены еврозоны встретили спад в их экономике во втором квартале: французская экономика сократилась на 0,3%; экономика Финляндии снизилась на 0,2%; в Нидерландах показала нулевой рост во втором квартале.

2.3 Последствия экономического кризиса в России

Финансовый кризис 2008 год-2009 года в России как часть мирового финансового кризиса стал возможным из-за произошедшей интеграции российской экономики в мировую экономику, когда "любое событие за рубежом оказывает влияние на стоимость российских облигаций и акций, на ликвидность, доходы граждан и рост экономики.

Началом кризиса являлось падение фондового рынка: август - октябрь 2008 года.

Первым признаком начинающегося кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце мая 2008 года, который перешёл в обвал котировок в конце июля, вследствие, как полагают эксперты, заявлений премьер-министра Владимира Путина в адрес руководства компании "Мечел" в июле и военно-политических действий руководства страны в начале августа (российско-грузинского конфликта).

Особенностью российской экономики перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов при незначительном государственном долге, и третьих в мире по величине золотовалютных резервах государства.

Кризис ликвидности в российских банках, резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре - ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест. 12 декабря 2008 заместитель главы МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале 2008 экономика России вошла в рецессию. 15 декабря 2008 года заявление Клепача было опровергнуто министром финансов Алексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в России в 2009 году на 3%.

Попытки правительства сдержать падение курса российского рубля привели к потерям до четверти золотовалютных резервов Российской Федерации; с конца ноября 2008 финансовые власти приступили к политике "мягкой девальвации" рубля, которая, по мнению экспертов, значительно ускорила спад в промышленности в ноябре - декабре 2008 года, вынуждая предприятия свёртывать производство и выводить оборотные средства на валютный рынок.

Согласно данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло 10,3% по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре - 8,7%), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие ; в целом в 4-м квартале 2008 года падение промышленного производства составило 6,1% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

Специфическим фактором в развитии кризиса в России являлось наличие огромного внешнего долга российских компаний, который достигал в совокупности 527 млрд. долларов на начало октября 2008 года, что было сопоставимо со всем объёмом ЗВР России. Согласно данным, опубликованным Центральным банком России 10 октября, в IV квартале 2008 года российским компаниям предстояло выплатить зарубежным кредиторам $47,5 млрд; в 2009 году сумма внешних выплат должна была составить $115,7 млрд. С учётом процентов российские банки и компании должны выплатить инвесторам и кредиторам до конца 2009 года 163,2 млрд. долларов, что составляет четверть всех внешних обязательств РФ. [15, с.18]

Другим негативным фактором для России, как нетто-экспортёра углеводородного сырья, стало резкое падение с исторического пика в средине июля 2008 года цен на нефть: 16 октября 2008 года нефть марки Urals упала ниже 70 долларов за баррель - уровня, исходя из которого на 2009 год бюджет рассчитан как бездефицитный.

Первыми испытали трудности с финансированием крупные российские компании, столкнувшиеся с невозможностью перекредитования в западных банках и с принудительными продажами по сделкам РЕПО (margin calls) вследствие падения стоимости своих заложенных под кредиты акции. Русский Newsweek от 13 октября цитировал "близкий к Кремлю источник": "Для крупного бизнеса этот кризис хуже [кризиса] 1998 года"

Согласно опубликованной Банком России (ЦБР) отчётности банков по данным оборотной ведомости бухгалтерского учёта за октябрь 2008 года, по расчётам газеты "Коммерсантъ", совокупный убыток банковской системы России в октябре составил 39,3 млрд. рублей: треть банков (288 организаций) получила убыток, в совокупности составивший 69,0 млрд. рублей (результаты не учитывают показатели Внешэкономбанка, убытки которого превысили убытки всей банковской системы и составили 46,0 млрд. руб.).

Согласно данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло 10,3% по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре - 8,7%), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие; в целом в 4-м квартале 2008 года падение промпроизводства составило 6,1% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Цены производителей промышленных товаров в декабре 2008 года продолжили снижение, упав по сравнению с ноябрем на 7,6%, с декабрем 2007 года - на 7%.

Несмотря на то, что о финансовом кризисе говорят с начала осени 2008 года, об экономическом кризисе в России говорят и пишут не так уж много. Между тем, экономический кризис в 2008 коснулся большинства экономически активного населения России. Большинство предприятий страны сокращают персонал, либо сокращают зарплаты и отправляют работников в вынужденный отпуск. Безработица в России растет.

Экономика состоит из финансовой системы (виртуальный сектор экономики) и производства товаров и не финансовых услуг (реальный сектор экономики). Экономический кризис наступает тогда, когда кризис финансовой системы начинает влиять на реальное производство товаров и услуг. В результате кризиса кровеносной системы экономики, начинают страдать другие части целого, это выражается в двух видах экономических кризисов: кризис перепроизводства или кризис недопроизводства.

За последнюю неделю 2008 года из-за экономического кризиса официально зарегистрированная безработица выросла на 4% и составила около 1,5 млн. человек. По прогнозам в 2009 году число официально зарегистрированных безработных должно было увеличиться еще на 600-700 тыс. человек. По методике подсчета Международной организации труда число безработных на первое декабря 2008 года возросло на полмиллиона человек и составило 5 млн. Кого не уволили, тем сократили зарплату.

Экономический кризис 2008 года официально признан правительством 12 декабря 2008 года, экономика России официально вступила рецессию.

Вот некоторые яркие примеры наступившего экономического кризиса в России: ГАЗ останавливает конвейер, КАМАЗ, сокращают рабочую неделю до 4 дней, Магнитка снижает производственные планы на 20%, остановил производство Агромашхолдинг. Крупнейшие российские компании сокращают или ликвидируют свои инвестпрограммы. Объем ввода жилья в России будет ниже запланированного. Зафиксировано сокращение ВВП на 0,4% в октябре по сравнению с сентябрем.

Однако все это устаревшие данные. Обратимся же к более поздней статистике:

Таблица 1. Основные показатели развития экономики

	2009	2010
	февраль	январь-февраль	февраль	январь-февраль
ВВП	91,0	90,2	103,9	104,5
Индекс потребительских цен, на конец периода	101,7	104,1	100,9	102,5
Индекс промышленного производства	86,8	85,4	101,9	105,8
Обрабатывающие производства	81,7	79,0	100,8	105,2
Индекс производства продукции сельского хозяйства	101,9	102,2	103,3	103,2
Инвестиции в основной капитал	83,1	82,8	92,6	92,0
Объемы работ по виду деятельности «Строительство»	79,3	81,2	90,2	89,7
Ввод в действие жилых домов	107,4	101,1	103,0	101,3
Реальные располагаемые денежные доходы населения	101,3	98,3	102,4	108,1
Реальная заработная плата	97,6	99,6	102,9	102,0
Оборот розничной торговли	98,6	101,5	101,3	100,8
Объем платных услуг населению	98,5	99,4	99,4	98,7
Экспорт товаров, млрд. долл.	18,6	36,5	28,7	57,1
Импорт товаров, млрд. долл.	13,4	23,9	15,6	27,2
Средняя цена за нефть Urals, долл. США/баррель	42,4	42,6	72,7	74,3

Агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды". С учетом поправки на неформальную деятельность. В качестве весов используется структура валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности за базисный год. При расчете индексов производства в 2009 году в качестве базисного года применялся 2002 год, с января 2010 года в качестве базисного года принят 2008 год.



По предварительной оценке Минэкономразвития России, в феврале по сравнению с февралем прошлого года рост ВВП составил 3,9%, за январь-февраль - 4.5% к соответствующему периоду 2009 года. Вместе с тем после достаточно устойчивого периода восстановительного роста в конце 2009 года в январе произошло замедление, а в феврале с исключением сезонного и календарного факторов ВВП снизился на 0,9 процента.

Таблица 2. Среднемесячные темпы прироста основных показателей экономики (сезонность исключена)

	2009	2010
	I кв.	II кв.	III кв.	IY кв.	янв.	фев.
ВВП	-6,6	-0,5	1,2	3,6	0,3	-0,9
Промышленное производство	-8,6	-1,6	1,4	1,3	0,2	-0,6
Инвестиции в основной капитал	-15,4	-3,1	0,3	9,4	-1,2	-0,4
Строительство	-10,7	-3,0	-3,1	2,9	-6,6	-4,6
Реальные располагаемые денежные доходы населения	3,4	3,3	-2,6	4,5	4,8	-3,3
Реальная заработная плата	-2,0	-1,5	0,5	2,8	0,3	0,2
Оборот розничной торговли	-6,1	-1,3	-0,1	1,2	1,6	-1,0

По предварительным данным Росстата, по отношению к февралю прошлого года инвестиции в основной капитал снизились на 7,4 процента. За январь-февраль к соответствующему периоду прошлого года снижение составило 8% (январь-февраль 2009 г. - -17,2 процента).

После стабилизации помесячной динамики инвестиций во второй половине 2009 года, в январе вновь произошел спад инвестиций в основной капитал, в феврале спад продолжился - с исключением сезонного и календарного факторов падение составило 0,4% по отношению к январю.

По сравнению с февралем прошлого года улучшилась ситуация в жилищном строительстве. За февраль 2010 года было введено 2,9 млн. кв.м. общей площади жилых домов, что превышает уровень февраля прошлого года на 3 процента. За два месяца 2010 года ввод общей площади жилых домов превысил уровень соответствующего периода прошлого года на 1,3 процента. В целом за отчетный месяц организациями всех форм собственности было построено 31,0 тыс. новых квартир, в январе-феврале 2010 года - 66,0 тыс. квартир.

На восстановление инвестиционной активности в экономике была направлена политика Банка России, снизившего ставку рефинансирования 24 февраля до 8,5%. С середины прошлого года отмечается сокращение ставок по кредитам, смягчаются условия выдачи ипотечных кредитов.

В феврале 2010 г. рост промышленного производства составил 1,9% к февралю 2009 года.

Наибольший вклад в прирост промышленного производства внесла сфера деятельности «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» - 43,8% в феврале 2010 г. при индексе 107,2 процента.

Индекс производства «Добычи полезных ископаемых» составил в феврале 2010 г. 106,6%, вклад в общий рост производства - 41,6 процента. Из производств этой сферы деятельности вклад 34,4% в общее увеличение внесла «Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых» (индекс 106,0%), 7,2% - «Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических» (индекс 112,2 процента).

Вклад в общий рост сферы деятельности «Обрабатывающие производства» в феврале 2010 г. по сравнению с февралем 2009 г. составил 14,6% при индексе производства 100,8 процента. Из производств данного вида деятельности 1,7% общего роста обеспечило «Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» (индекс 104,0%), 4,6% - «Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий» (индекс 112,9%), 1,9% - «Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования» (индекс 121,8%) и «Производство транспортных средств и оборудования» (индекс 114,7%), 2,7% - «Химическое производство» (индекс 117,3%), 0,8% - «Производство кокса и нефтепродуктов» (индекс 102,7%), 0,4% - «Производство прочих неметаллических минеральных продуктов» (индекс 104,6 процента).