Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика отраслей. Металлургия

Предприятия черной металлургии активно развиваются, реализуя стратегические замыслы. В цветной же металлургии исполнение стратегий заморожено под воздействием "фактора ЮКОСа"

Черная металлургия

Из 36 компаний черной металлургии, попавших в ежегодный рейтинг "Эксперт-400", 25 закончили 2003 год просто блестяще: темп роста продаж - от 30 до 80%. Подобное благоденствие обеспечил прежде всего строительный бум в Китае: фантастические объемы закупок вызвали рост цен на мировом рынке стали. Поскольку более половины всей продукции отрасли экспортируется, мы получили приток экспортной наличности. Но было ли это подарком судьбы? В отличие от нефтянки сталелитейная индустрия гораздо сложнее и с технологической, и с маркетинговой точки зрения. На внешних рынках нас не ждут с распростертыми объятиями, к потребителю приходится пробиваться сквозь заслон, который выставляют основные конкуренты - местные производители и компании-экспортеры из Японии, с Украины и из Бразилии. И в этой конкурентной борьбе наши предприятия выглядят довольно уверенно, работая на удержание своего главного конкурентного преимущества в мировой торговле - низкой себестоимости производства жидкой стали.

Последние годы для российской сталелитейной промышленности были знаковыми. Крупный бизнес активно занялся стратегическим строительством. И это не может не радовать. Низкая себестоимость производства - штука, конечно, замечательная, однако она не вечна. Надеяться на то, что мы сможем удерживать это преимущество долго, оснований нет. Поэтому приходится работать над созданием других конкурентных преимуществ. Разработка и финансирование корпоративных стратегий - первый и главный шаг на этом пути. Один из элементов таких стратегий - попытка выйти за пределы страны. И здесь преуспели по крайней мере три из четырех крупнейших компаний - "Северсталь", НЛМК и Евразхолдинг. Их успехи за рубежом обусловлены тиражированием накопленного на родине опыта антикризисного управления и работы с проблемными активами. Есть и другие позитивные эффекты от вывоза капитала. Это и доступ к самым современным технологиям, отсутствующим в России. И преодоление антидемпинговых и прочих протекционистских заслонов, выставляемых рядом стран против отечественных производителей стального проката.

Цветная металлургия

Суммарный объем продаж отрасли ненамного меньше, чем в черной металлургии. Однако в отличие от последней эти продажи - результат деятельности всего 11 компаний. При этом более 92% выручки цветной металлургии генерируется лишь четырьмя предприятиями - "Норильским никелем", "Русалом", СУАЛом и УГМК.

Высокая степень монополизации обеспечивает нашим предприятиям цветной металлургии значительную рыночную мощь и, как следствие, высокую эффективность. Все это подкрепляется низкой себестоимостью производства и, в конечном итоге, эксплуатацией естественных сырьевых преимуществ России и мощной производственной базы. Даже по мировым меркам наши компании - очень крупные. "Норильский никель" - первый по никелю и палладию, восьмой - по меди.

Главный пункт в стратегии развития таких компаний известен - повышение капитализации бизнеса. Достичь этого можно как демонстрацией прозрачности, так и путем совершенствования структуры бизнеса. "Норильский никель" и СУАЛ, имеют капитализацию в 12,0 и 1,1 млрд долларов соответственно, что во много раз меньше, чем у западных компаний с сопоставимыми активами (капитализация американской алюминиевой компании Alcoa - почти 27 млрд долларов, британо-австралийской корпорации BHP - более 60 млрд).

2. Нефтегазовая промышленность

Рекордные показатели по добыче, продажам и прибыли - следствие конъюнктуры. На повестке дня - стратегия развития наших нефте- и газодобывающих компаний

Судя по базовым показателям, есть поводы для оптимизма: добыча газа в прошлом году увеличилась на 4,5%, а нефти - на 10%; обе отрасли росли быстрее ВВП; прибыли крупнейших компаний за прошлый год выросли почти в 1,5 раза. Резко возрос интерес к российским активам и со стороны иностранцев - транснациональный гигант British Petroleum уже приобрел ТНК, а ConocoPhillips планирует стратегические инвестиции в "ЛУКойл". Казалось бы, российские НК вполне могли бы образовать стратегический союз с ведущими западными компаниями и с их помощью усилить свои позиции в международном бизнесе. Однако извлечь выгоду и встать вровень с "семью сестрами" нашим компаниям вряд ли удастся; скорее им уготована роль даже не дочек, а падчериц ведущих мировых ТНК, которых интересует не менеджмент и не опыт российских компаний, а исключительно то, что находится в принадлежащих им недрах. "Поход" в Россию для западных инвесторов - мера вынужденная. Запасы и добыча в развитых странах падают. Чтобы поддерживать свою конкурентоспособность, они должны реинвестировать в богатые углеводородами страны. Россия на фоне политически нестабильного Ближнего Востока похожа на "тихую гавань", к тому же с недооцененными активами.

Что же не так в наших нефтяных и газовых компаниях, если даже при потрясающей динамике добычи и бешеном интересе западных отраслевых инвесторов в них первую очередь видят лишь закопанное в землю сырье?

Ласкающие глаз и слух цифры роста добычи и прибылей являются не свидетельством успешного развития нефтегазового сектора, а скорее производной от благоприятной нефтяной конъюнктуры: изменись конъюнктура - автоматически изменится и ситуация в отрасли. Сам же процесс роста пока правильнее называть восстановлением. Добывая нефти на четверть, а газа в 1,5 раза меньше, чем в советские времена, мы уже почти научились правильно использовать старые советские активы, но пока не в состоянии ни создавать новые, ни решать стратегические для отрасли задачи. И в первую очередь инфраструктурные. Об инфантильности нашего современного нефтегазового сектора свидетельствуют две проблемы, которые лишь усугубляются с ростом добычи.

Первая из них - "узость" экспортной трубы. В прошлом году мощности "Транснефти" были загружены полностью, а сейчас почти треть нефти приходится экспортировать альтернативными видами транспорта, что повышает стоимость ее доставки в 3-5 раз. Любой затор в системе или в портах сразу же обваливает внутренний рынок нефти. "Евроцентричность" инфраструктуры (более 80% отечественных углеводородов экспортируются в западном направлении - в Европу и в Турцию) тоже создает целый букет проблем. С каждым годом растет плата за транзит целой цепочке стран посредников. Те не прочь выторговать для себя преференции, а потому чинят всевозможные препятствия российскому экспорту. Политическая консолидация в рамках Евросоюза и его расширение грозит отечественным экспортерам диктатом картеля потребителей. Первые "ласточки" уже прилетели - "Газпром" недавно был вынужден пойти на уступки и отказаться в своих долгосрочных контрактах от пункта, запрещавшего западным компаниям реэкспорт газа; под вопросом оказался и газпромовский проект Североевропейского трубопровода - он плохо вписывается в разрабатываемую Евросоюзом концепцию развития газотранспортной инфраструктуры. Из-за несовершенства транспортной инфраструктуры одна только нефтянка ежегодно напрямую теряет около 5 млрд долларов, в такую же сумму оцениваются и косвенные потери.

Вторая проблема - недостаточные объемы внутренних инвестиций и низкие темпы освоения новых месторождений. Основной объем добычи отечественных компаний приходится на открытые и разведанные в советские времена запасы, темпы же разведки и освоения новых явно недостаточны, чтобы поддерживать добычу в долгосрочной перспективе. При этом следует понимать, что сливки - в виде легкодоступных и богатых месторождений - мы уже сняли, так что себестоимость новой нефти и газа будет выше. Особенно плохи в этом смысле дела у "Газпрома". В последние годы компания ввела в строй лишь одно крупное месторождение - Заполярное, остальные, запущенные еще в советские времена, находятся в стадии падающей добычи.

При всем при том ликвидация "узких мест" оказывается в большей степени задачей вовсе не нефтегазовых компаний, а государства, взявшего на себя инициативу по стратегическому руководству важнейшим для него сегментом экономики. "Доить" нефтянку у нас уже научились, а вот руководить и реализовывать какую-то стратегию пока не очень получается. Запретив строительство частных трубопроводов, государство так и не запустило ни одного собственного проекта. Не было создано и механизма, стимулирующего инвестиции в разведку и освоение новых месторождений, - и чехарда с лицензиями явно не способствует его созданию. А желание государства усилить свое участие и контроль над нефтегазовым сегментом экономики вряд ли воодушевит и обнадежит здравого инвестора. И если усиление роли государства в "Газпроме" в целом можно рассматривать как факт позитивный, позволяющий консолидировать бизнес и облегчить выработку долгосрочной стратегии, то "дело ЮКОСа" и прессинг налоговых требований стали для частных компаний сигналом на снижение инвестиционной активности и вывод прибылей из отрасли и страны любыми способами, а для инвесторов - долгосрочным стимулом для игры на понижение.

черный цветной металлургия нефтегазовый

3. Анализ крупных компаний металлургии

Магнитогорский металлургический комбинат

Открытое акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат» является крупнейшим предприятием чёрной металлургии России, его доля в объёме металлопродукции, реализуемой на внутреннем рынке страны, составляет около 20 %. ОАО «ММК» входит в число двадцати крупнейших сталелитейных компаний мира (по данным журнала Metal Bulletin). Магнитогорский комбинат представляет собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. По итогам 2005 года выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ММК составила 147 329, 4 млн. рублей, прибыль до налогообложения 39 744, 7 млн. рублей.

"Норильский никель"

Открытое акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» и его дочерние предприятия (далее «Группа» или «Компания») - крупнейший в мире производитель палладия и никеля, один из ведущих производителей платины, а также один из 10 крупнейших производителей меди. Помимо этого Компания производит множество побочных металлов, таких как кобальт, родий, серебро, золото, теллур, селен, иридий, рутений.

Предприятия Группы занимаются поиском, разведкой, добычей, обогащением и металлургической переработкой полезных ископаемых, производством, маркетингом и реализацией цветных и драгоценных металлов.

Основными структурными подразделениями Группы являются Заполярный филиал и ОАО «Кольская горно-металлургическая компания» (далее «Кольская ГМК»). Заполярный филиал расположен на Таймырском полуострове, полностью за Полярным кругом, на 69-ой параллели. Транспортное сообщение филиала с другими регионами страны осуществляется по реке Енисей и Северному морскому пути, а также посредством воздушного сообщения. Кольская ГМК расположена на Кольском полуострове и является ведущим производственным комплексом Мурманской области.

В 2003 году Группа приобрела 55,4% акций компании Stillwater Mining Company, единственного производителя металлов платиновой группы на территории США.

Белорецкий металлургический комбинат

Компания заняла 240-е место в списке крупнейших компаний за 2004 год. Белорецкий металлургический комбинат -- одно из старейших металлургических предприятий страны. Комбинат расположен на Южном Урале в промышленном регионе с высоким экономическим и сырьевым потенциалом. История предприятия началась в 1762 году.

В процессе интеграции в металлургической отрасли ОАО «БМК» вошёл в холдинг «Стальная группа Мечел», в результате чего достигнута полная загрузка прокатного стана. Значительно повысилась эффективность использования мощностей сталепроволочно-канатного производства. В ближайших планах -- модернизация и реконструкция сталепроволочно-канатного производства, главной целью которой является переход на выпуск более рентабельной продукции с лучшими потребительскими свойствами.

Сегодня Белорецкий металлургический комбинат - современное высокотехнологическое специализированное предприятие с поным металлургическим циклом и комплексом последовательных металлургических производств, таких как горно-металлургическое, прокатное, сталепроволочное, легированное, канатное.

На комбинате перерабатывается 150 высококачественных марок сталей; ассортимент выпускаемой продукции составляет более 35000 сортопозиций.

Продукция комбината известна во многих странах мира, в том числе в Германии, Франции, Италии, Бельгии, Греции, Нидерландах

Нижнетагильский металлургический комбинат

Компания заняла 27-е место в списке крупнейших компаний за 2001 год. Является крупнейшим в мире предприятием по переработке ванадийсодержащих титаномагнетитовых руд с извлечением ванадия в товарный продукт в доменном и конвертерном переделах по специальным технологиям. Комбинат производит ванадиевый чугун, ванадиевый шлак (основное сырьё для извлечения ванадия), первородную конвертерную сталь (малошлаковым процессом), природнолегированную ванадием.
Предприятие выпускает широкую гамму металлопроката для железнодорожного транспорта, включая термоупрочнённые рельсы, колёса, бандажи для работы в экстремальных условиях высоких нагрузок и низких температур (до минус 600°С). Комбинат производит осевую заготовку и все основные профили для вагоностроения. Завод начал работу в 1940 году.

Новолипецкий металлургический комбинат - одна из крупнейших в мире металлургических компаний. Будучи предприятием с полным металлургическим циклом, НЛМК производит чугун, слябы, холоднокатаную, горячекатаную, оцинкованную, динамную, трансформаторную сталь и сталь с полимерным покрытием. Строительство комбината началось в 1931 году.

4. Анализ крупных компаний нефтегазовой отрасли

Газпромнефть

Компания заняла 8-е место в списке крупнейших компаний за 2006 год.

Сегодня «Газпромнефть» -- одна из крупнейших нефтегазовых компаний России. Основные направления деятельности «Газпром нефти» - это добыча нефти и газа, нефтегазовый промысловый сервис, нефтепереработка и маркетинг нефтепродуктов. 

«Газпромнефть» осуществляет свою деятельность в крупнейших нефтегазоносных регионах России: ХМАО, ЯНАО, Томской и Омской областях, а также в Чукотском АО. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях. Сеть сбытовых предприятий «Газпромнефти» охватывает всю страну. Компания основана в 1995 году.

ЛУКойл

Компания заняла 2-е место в списке крупнейших компаний за 2007 год. ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной Европе, странах СНГ и США.

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтяной компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,3%, в общемировой добыче нефти - около 2,1%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи нефти и 18% общероссийской переработки нефти.

По состоянию на начало 2005 года доказанные запасы нефти Компании составили 15 972 млн барр., газа - 24 598 млрд фут3, что в совокупности составляет 20 072 млн барр. н.э.

В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. Новым быстрорастущим регионом является Тимано-Печора, где за последние пять лет добыча нефти выросла более чем в 1,6 раза. ЛУКОЙЛ также реализует ряд проектов в секторе разведки и добычи за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иране, Колумбии, Венесуэле, Ираке.

С введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа в среднесрочной перспективе будет расти ускоренными темпами. Ресурсной базой для реализации этой программы являются месторождения Большехетской впадины и Каспийского моря, а также международные газовые проекты: Кандым - Хаузак - Шады в Узбекистане и Шах-Дениз в Азербайджане. ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 41,8 млн т/год нефти. Зарубежные НПЗ Компании расположены на Украине, в Болгарии и Румынии, их совокупная мощность составляет 16,7 млн т/год нефти. В 2004 году на собственных заводах Компании было переработано 44,0 млн т нефти, в том числе на российских - 35,5 млн т. По состоянию на конец 2004 года сбытовая сеть Компании охватывает 17 стран мира, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина), государства Европы (Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Чехия, Эстония) и США, и насчитывает 199 объектов нефтебазового хозяйства и 5405 автозаправочных станций. Сбытовая сеть Компании на территории России включает 10 организаций нефтепродуктообеспечения, осуществляющих свою деятельность в 59 субъектах РФ.

Открытое акционерное общество “Сургутнефтегаз” - одна из крупнейших российских нефтяных компаний.

Компания заняла 7-е место в списке крупнейших компаний за 2007 год.

Сфера деятельности компании охватывает разведку, обустройство и разработку нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычу и реализацию нефти и газа, производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. 

Территория по среднему течению реки Оби, в районе города Сургута, в середине шестидесятых годов стала одним из первых районов добычи нефти и газа в Западной Сибири. В 1993 году на базе имущественного комплекса производственного объединения “Сургутнефтегаз” было основано одноименное акционерное общество. В настоящее время более чем 50 подразделений ОАО “Сургутнефтегаз” выполняют полный комплекс работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и нефтегазовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа.

ОАО «Татнефть» -- вертикально-интегрированная нефтяная компания, одна из крупнейших в топливно-энергетическом комплексе России. Компания является холдинговой структурой, в состав которой входит нефтегазодобывающий комплекс, нефтегазоперерабатывающие и нефтехимические предприятия, а также предприятия, реализующие продукты нефтепереработки и нефтехимии, банковские, страховые и сервисные компании.

Компания заняла 10-е место в списке крупнейших компаний за 2007 год.

Это высокопрофессиональный коллектив единомышленников с богатой 55-летней историей развития, уникальным опытом разработки нефтяных месторождений.

Основные виды деятельности -- поиск, разведка, бурение скважин и обустройство нефтяных месторождений, добыча, переработка нефти, сервисное обслуживание нефтедобывающего производства, реализация нефтепродуктов через собственную розничную сеть из более 540 автозаправочных станций и комплексов в различных регионах России и Украины; выпуск металлопластмассовых и труб с полимерным покрытием, лидирующие позиции в российском производстве автомобильных шин, выпуск синтетических моторных масел, кабельной и другой продукции.

«Татнефть» ведет добычу на 77 лицензионных нефтяных месторождениях, основное из которых -- Ромашкинское -- является одним из крупнейших в мире. По объёму добычи нефти компания занимает 6-е место среди российских нефтяных компаний и 32-е место в мире, по объёму подтверждённых запасов «Татнефть» занимает 21-е место в мире.

Ежегодный объем нефтедобычи -- более 25 млн. тонн, газа -- более 700 млн. м куб. Накопленная добыча нефти -- свыше 2,8 млрд. тонн. При существующих темпах разработки месторождений Компания обеспечена запасами более чем на три десятилетия.

«Башнефть»

Компания заняла 29-е место в списке крупнейших компаний за 2007 год. Компания «Башнефть», основанная в 1932 году, на сегодняшний день представляет собой мощное предприятие, специализирующееся на добыче нефти и газа.

ОАО «НК «Роснефть» - одна из крупнейших и наиболее динамично развивающихся российских компаний. Компания заняла 6-е место в списке крупнейших компаний за 2007 год. Акционерное общество «Роснефть» было создано в сентябре 1995 года, Постановлением Правительства РФ на базе одноименного государственного предприятия. «Роснефть» работает в более чем 20 регионах Российской Федерации. География деятельности компании охватывает практически всю страну -- от Мурманска до Сахалина, от Ямала до Северного Кавказа.

SWOT - анализ нефтегазовой отрасли

Сильные стороны

ь Высокая степень обеспеченности запасами,

ь Использование продвинутых технологий добычи нефти,

ь Развитые сервисные подразделения,

ь Политическая поддержка региональных властей,

ь Удачное положение относительно рынков сбыта,

ь Льготы по НДПИ для выработанных месторождений,

ь Низкая степень долговой нагрузки.

Слабые стороны

ь Низкое качество ресурсной базы (обводненность, сернистость),

ь Низкие темпы роста добычи нефти,

ь Высокий уровень издержек на добычу нефти,

ь Отсутствие собственной переработки,

ь Низкое качество корпоративного управления,

ь Низкая степень прозрачности бизнеса.

Возможности

ь Создание собственного комплекса глубокой переработки нефти,

ь Разработка битумной нефти,

ь Расширение сервисных объектов совместно с другими компаниями,

ь Приобретение лицензий на месторождения в других субъектах РФ,

ь Появление нового собственника, заинтересованного в повышении акционерной стоимости.

Угрозы

ь Падение цен не нефть,

ь Утрата контроля над издержками, изменение политической ситуации и режима налогооблажения,

ь Риски предъявления налоговых претензий,

ь Негативная динамика добычи нефти в базовом регионе,

ь Ухудшение конъюнктуры на рынке углеводов.

5. Расчет долей рынка нефтегазовой отрасли

,

Где: k - количество фирм,

Y - рыночная доля i-той фирмы

Возьмем промежуток времени с 2000 по 2006 год, по которым мы имеем данные:

График долей рынка компаний в нефтегазовой отрасли

6. Расчет долей рынка в металлургии

Так как мы имеем полные данные только для 3 предприятий, посчитаем

График долей рынка предприятий металлургии

Размещено на Allbest.ru