Экономическая оценка деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

финансовый экономический деловой активность

В условиях рыночной экономики и большого числа конкурентов от торгового предприятия требуется повышение эффективности деятельности и конкурентоспособности реализуемых товаров и услуг на основе введений результатов научно-технического прогресса, эффективных форм управления, наиболее полного удовлетворения потребителей.

Первостепенная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности торговых предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия развития торгового предприятия, аргументируются планы и управленческие решения, внедряются новые технологии и идеи, реализовывается контроль за их выполнением, обнаруживаются резервы повышения эффективности торговой деятельности.

В современных экономических условиях деятельность каждого экономического субъекта является объектом внимания участников рыночных отношений (предприятий и физических лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основе имеющейся у нас отчетно-учетной информации мы будем оценивать финансовое положение компании. Важнейшим инструментом для этого является финансовый анализ, с помощью которого можно объективно и глубоко исследовать факторы, влияющие на изменение результатов деятельности, охарактеризовать его платежеспособность, результативность и прибыльность деятельности, перспективы развития, и затем по его результатам принять основные решения.

Целью работы является изучение финансовой устойчивости предприятия. В качестве объекта исследования взят торговый холдинг ЗАО «Тандер».

Комплексный экономический анализ является существенным инструментом, позволяющим на современном этапе, произвести оценку финансовой устойчивости предприятия.

Задачами работы являются:

· изучение общетеоретических подходов к методике анализа финансовой устойчивости;

· исследование основных параметров деятельности предприятия ЗАО «Тандер», изучение основных подходов к управлению предприятием

· анализ бухгалтерской отчетности предприятия, анализ основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия за исследуемый период;

· планирование основных направлений оптимизации финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тандер», оценка проблем предприятия, анализ причин текущего положения.

В связи с вышеизложенным в работе будет всесторонне изучена финансово-экономическая деятельность ЗАО «Тандер» за период 2012-2013 гг. Данное предприятие - лидер на рынке по количеству торговых объектов и территории их покрытия в России. Ведет свою деятельность в четырех форматах: магазин «у дома», гипермаркет, магазин косметики и магазин «Магнит Семейный» в более чем 1 504 городах и населенных пунктах, открывая несколько десятков новых магазинов в месяц;

Так же ЗАО «Тандер» владеет сетью распределительных центров на всей европейской части России, получающих товар от крупнейших поставщиков и подготавливающих его для отправки в магазины. Предприятие имеет многочисленный парк автомобилей и осуществляет междугородние перевозки грузов по всей европейской части России;

Методологическую основу исследования составляют нормативно-правовые документы по исследуемой проблеме, бухгалтерская отчетность, труды ученых-экономистов, таких как Колчина Н.В., Грищенко О.В., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Мельник М.В. и других.



1. Теоретические основы комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие, задачи анализа хозяйственной деятельности

В процессе производства возникает потребность и необходимость оценить результаты работы, искать пути наиболее эффективного приложения труда и капитала, использования производственных и финансовых ресурсов, повышения доходности предприятия.

Изучение хозяйственных явлений невозможно без тщательного рассмотрения их составных частей, т.е. без анализа. В то же время полное представление об изучаемом явлении невозможно получить без установления, как взаимозависимости отдельных его частей, так и его связей с другими явлениями, то есть без синтеза. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают всестороннее диалектическое изучение хозяйственных явлений. Следовательно, анализ в широком смысле представляет собой научное изучение явлений в их многообразных связях и зависимостях.

Анализ хозяйственной деятельности - это научный способ изучения современного состояния производства, результатов деятельности сельскохозяйственного предприятия за определенный период для объективной оценки достигнутого уровня развития, выявления резервов, возможностей дальнейшего увеличения производства продукции, улучшения использования земли, производственных, трудовых и финансовых ресурсов, повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производства. Анализ позволяет выявлять не только недостатки, но и показывает пути их устранения и рационального использования выявленных резервов. Без систематического глубокого анализа работы предприятия невозможно рационально организовать производство и повысить его эффективность.

Предметом экономического анализа сельскохозяйственных предприятий является их хозяйственная деятельность, отражаемая в показателях плана, учета, отчетности и других источниках информации. Деятельность предприятий многогранна. Разнообразие хозяйственных функций обуславливает наличие множества объектов экономического анализа. Объектами анализа являются отдельные хозяйственные процессы, стороны производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий и их структурных подразделений (отделений, цехов, бригад, ферм, отрядов звеньев и т.д.).

Экономический анализ базируется на следующих основных принципах: учет всех условий и факторов, оказывающих влияние на производство; системность; объективность; комплексность; оперативность и гласность.

Экономический анализ не должен сводиться только к «фотографированию» фактов, а быть активным средством выявления недостатков и неиспользуемых резервов производства, способствовать устранению «узких» мест.

Основными задачами анализа хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий являются:

- комплексное, системное изучение хозяйственных процессов;

- объективная оценка достигнутых результатов деятельности предприятия и его структурных подразделений;

- осуществление контроля за ходом выполнения планов хозяйства, соблюдением режима экономии;

- выявление недостатков в деятельности предприятия и резервов дальнейшего роста производства, устранение причин, мешающих успешной работе и использованию имеющихся возможностей; изучение научно-технических достижений, передового опыта с целью их внедрения в хозяйстве;

- разработка комплекса технико-технологических, организационно-экономических и социальных мероприятий.

Решение этих задач достигается в том случае, когда результаты хозяйственной деятельности изучают с учетом всех факторов производства в их развитии и взаимной обусловленности.

Для обеспечения выполнения поставленных задач анализ должен быть объективным, конкретным, проводиться систематически, в определенное время. Требование объективности является одним из основных, так как при оценке фактического положения дел в анализируемом хозяйстве необходимо полное соответствие показателей анализа реальной действительности. Как отдельные показатели, так и выводы и предложения по результатам анализа должны быть не общими, а конкретными. Чем меньше разрыв между исследуемым периодом и временем проведения анализа, тем больше возможностей воздействия на ход производственных процессов. Поэтому необходимо соблюдать требования о своевременности проведения анализа.

1.2 Содержание финансового анализа

Общий анализ хозяйственной деятельности предприятия состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и управленческого анализа (рис. 1.1)

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную внешнюю отчетность предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие его предыдущей особенности:

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Подобный анализ не позволяет получить полную и объективную картину внутреннего состояния фирмы, поскольку опирается только на отчетные данные, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Основные факторы, определяющие финансовое состояние и платежеспособность предприятия представлены в виде схемы на рис. 1.2.

Поскольку выполнение финансовою плана в основном зависит от результатов производства, то можно сказать, что финансовое состояние, определяемое всей совокупностью факторов производственно-хозяйственных мероприятий, является наиболее обобщающим показателем всей деятельности предприятия.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Основным источником анализа финансового положения предприятий являются данные о выполнении финансового плана баланса доходов и расходов и формы №1, 2, 2-кв, 3,10,11.

Финансовый план промышленного предприятия охватывает весь платежный оборот, все денежные доходы и расходы по основной деятельности, капитальному строительству капитальному ремонту, доходы и расходы по социально-культурным мероприятиям, образование и расходование поощрительных фондов и др. Оценка экономии или перерасхода по каждой статье финансового плана зависит от ее содержания.

Особое значение для финансового состояния предприятия имеет выполнение плана пополнения собственных оборотных средств. Если величина собственных оборотных средств меньше установленного норматива, то это, как правило, неблагоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия. Собственные оборотные средства в значительной степени гарантируют, даже при сокращении заемных средств, финансирование подавляющего большинства на производственных запасах и дебиторской задолженности.

Анализ приходно-расходных статей образует первый этап анализа выполнения финансового плана. На этом этапе изучается взаимосвязь финансовых и производственных показателей работы предприятия.

Второй этап анализа - по расчетам с бюджетом и ассигнованиям. Важно изучить динамику не только по платежам в целом за год или квартал, но и по срокам внесения платежей финансовым органам, выявить причины отклонений, проверить правильность расчетов и сумм.

Главное место в анализе финансов предприятия занимает прибыль. Она является важнейшим источником покрытия предусмотренных в финансовом плане расходов и платежей. Рост прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, обеспечения социальных и материальных потребностей предприятия. За счет прибыли выполняются также обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

При ухудшении финансового состояния предприятия необходимо прежде всего выяснить причины увеличения на конец года составляющих материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это уже задачи внутреннего финансового анализа.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1. Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банка;

- просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

- недоимки в бюджеты;

- прочие неплатежи, в том числе задолженность по заработной плате.

2. Причины неплатежей:

- недостаток собственных оборотных средств;

- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями;

- товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

- иммобилизация средств в капитальном строительстве задолженности работников по полученным ими ссудам, а так же по расходам, не перекрытым средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3. Источники средств, улучшающих финансовое состояние:

- временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другое);

- привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

Основными показателями финансового состояния являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективность их функционирования;

- состояние нормируемых запасов материальных ценностей;

- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

- состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности;

- платежеспособность предприятия.

Показатели, с помощью которых осуществляется оценка финансовой деятельности предприятия, представлены на рис. 1.3.

Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, и выявление резервов его укрепления способствуют нормализации финансовой деятельности предприятия, устранению нарушений финансовой дисциплины и, в конечном счете, росту эффективности производства.

Большой интерес представляет соотношение между собственным и заемным капиталом. При этом главное внимание уделяют эффективности использования внешних кредитов и займов, сравнивая прибыль, полученную предприятием за счет этих средств, с размером оплаты за них (в виде процентов).

Логичным продолжением изучения финансовых аспектов деятельности фирмы является анализ издержек производства. Причем важна не столько их величина, сколько их структура и динамика последних периодов. Именно подробное изучение структуры издержек позволяет разрабатывать наиболее эффективные программы их снижения. Динамика изменения издержек, соотнесенная с основными показателями производственно-сбытовой деятельности, является одним из важнейших симптомов финансово-экономического здоровья фирмы.

При проведении исследования издержек производства приходится учитывать множество факторов, влияющих на их величину, поэтому наиболее целесообразно применение уже разработанных и хорошо себя зарекомендовавших способов проведения этих исследований, например, факторного анализа или метода опытной кривой, особенно важных при изучении процессов выпуска новой продукции.

Суть метода опытной кривой - в существовании закономерности снижения издержек производства и сбыта при росте кумулятивного объема производства данной продукции. Например, приведенные исследования показали, что при удвоении кумулятивного объема производства издержки сокращаются почти на 30%.

Анализ издержек производства проводится, как правило, специальными подразделениями предприятия, в ведении которых находится повседневный контроль за состоянием этого фактора. Например, на крупной автомобилестроительной фирме «Ауди» существует специальный отдел - «контроль изготовления», и вся работа, связанная с учетом, анализом, планированием издержек производства, в том числе и маркетинговые исследования, выполняется именно этим отделом.



2. Экономическая оценка деятельности ЗАО «Тандер» за 2012-2013 годы

2.1 Характеристика предприятия

Основной отраслью деятельности компании является «Пищевая промышленность». Ф.И.О. руководителя компании - Галицкий Сергей Николаевич. Компания ТАНДЕР, ЗАО находится по адресу 350002, Россия, Краснодар, ул. Леваневского, 185.

Цель

«Мы работаем для повышения благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойновознаграждая сотрудников.»

Миссия компании:

Мы работаем для повышения благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойно вознаграждая сотрудников.

Цель компании:

Обеспечение высокой степени жизнестойкости и конкурентоспособности компании посредством поддержания систем жизнеобеспечения на необходимом уровне, своевременной и качественной адаптации представляемой услуги к требованиям изменяющегося правопорядка и приоритетов потребителей

Виды деятельности

Основной вид деятельности - прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах.

Вспомогательные виды деятельности

* Мясо и пищевые субпродукты сельскохозяйственной птицы и кроликов (производство);

* Рыба и морепродукты (переработка и консервирование);

* Овощи (переработка и консервирование);

* Картофель (переработка и консервирование);

* Хлебобулочные и кондитерские изделия длительного хранения (производство);

* Пищевые продукты быстрого приготовления, пищевые компоненты (производство);

* Мясные продукты (тепловая обработка и переработка);

* Хлеб и кондитерские мучные изделия недлительного хранения (производство);

* Мясо и мясные продукты готовые и консервированные (производство);

* Мясные продукты (производство);

* Супы и бульоны, заготовки для их приготовления, дрожжи и пекарные порошки и др. (производство);

* Бумага и картон (обработка отходов);

* Строительный участок (подготовка);

* Здания и сооружения (снос и разборка, земляные работы);

* Здания и сооружения (снос и разборка, расчистка строительных участков);

* Земляные работы;

* Здания и сооружения (строительство);

* Общестроительные работы;

* Здания и сооружения всех типов (общестроительные работы);

* Здания и сооружения из сборных конструкций (монтаж);

* Кровельные работы;

* Бетонные и железобетонные работы;

* Монтаж металлических строительных конструкций;

Немного из истории Тандера: Свой бизнес г-н Галицкий начинал в 1994 году с г-н Варлашиным, одногруппником из КубГУ, еще будучи студентами. Торговали бытовой химией, косметикой с фургончиков. Вскоре фирма «Тандер» разрослась и заняло здание на ул. Леваневского. Также через несколько лет после стартапа Галицкий и Варлашин разделили бизнес. Варлашин основал фирму «Трансазия Трейд» под дистрибьюторство «Проктер энд Гембел». «Тандер» развивал продажу многих направлений товаров. Переломным стал примерно 2000-2001 год - после поездки в Польшу, Галицкий решил открывать сеть больших магазинов эконом класса (но не супермаркетов). Результат - «Магниты» можно увидеть повсюду в ЮФО, а также в других регионах страны. Также на фондовых биржах бойко идет торговля акциями «Магнитов».

Собственно, кроме самих «Магнитов» в холдинг входит «ТД Тандер» - производство продуктов. Галицкому также принадлежат: развлекательный центр «Квартал» в центре Краснодара, ФК «Краснодар» и, по слухам, территория Чистяковской Рощи.

Отметим, что «Магниты» отличаются мощной ИТ-инфраструктурой - в «Тандере» работает одна из мощнейших групп программистов в ЮФО.

Интересный факт - в 2001 году в одну из ночей, примерно в 4 часа, по офисному зданию «Тандера» на Леваневского был произведен выстрел из гранотомета учебной гранатой. Как ни странно в офисе в это время работало несколько менеджеров, но никто не пострадал.

Критика «Магнитов» - часто встречается просроченный товар (точнее на грани), да и не такие уж и низкие цены.

Количество магазинов сети «Магнит» увеличилось с 2,194 «магазинов у дома» и 3 гипермаркетов в 2007 году до 2,568 и 14 соответственно в 2008 году, совокупная торговая площадь магазинов увеличилась с 651.57 тыс. кв. м. до 823.51 тыс. кв. м.



2.2 Организационная структура управления

Закрытое акционерное общество «ТАНДЕР» является правопреемником Общества с ограниченной ответственностью «ТАНДЕР», зарегистрированного Регистрационной палатой г. Краснодара за №2214 от 03.07.95 г.

Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Акционерами общества являются юридические и физические лица, внесенные в реестр акционеров общества.

Высокая четкость в фиксации прав и ответственности руководителя каждого уровня, права и ответственность вышестоящего руководства поглощают только часть прав и ответственности (полномочий) нижестоящего руководителя.

В процессе работы руководитель должен:

* расставлять приоритеты в своей деятельности (уметь выделять первоочередные задачи и т.д.);

* создавать атмосферу взаимного уважения;

* создавать в коллективе мотивационную среду;

* искать эффективные решения и компромиссы.

Можно увидеть, что в организационной системе ЗАО «Тандер» отсутствует отдел маркетинга. Может руководство предприятия, считает отдел маркетинга не нужным и слишком затратным, но ведь именно роль маркетинга «служить потребителю», что является главной целью миссии компании.

Задачи торговой компании подразделяются на четыре категории: стратегический менеджмент, управление товаром, управление магазинами и финансовый менеджмент. За надлежащее выполнение каждого типа задач отвечают отдельные менеджеры.

Предприятием разрабатывается бизнес-план, в котором содержится информация о деятельности на текущий финансовый год. Разрабатывается стратегия, рассчитываются планируемые доходы и расходы, источники поступления денежных средств, рынок сбыта продукции, распределение кредитных ресурсов и ожидаемой прибыли.

Организационная структура направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

Высшим органом управления ЗАО «Тандер» является Общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого относится избрание членов правления и членов контрольного совета. Единственным акционером ЗАО «Тандер» является ОАО «Магнит».

Члены Совета директоров избираются годовым Общим собранием акционеров сроком на один год. Лица, избранные в состав Совета директоров могут переизбираться любое количество раз.

2.3 Анализ деловой активности

«Золотое правило экономики» не выполняется: в анализируемом периоде темп роста прибыли (Тп) ниже темпа роста рентабельности(Тр), который ниже темпа роста активов(Та).

Относительные показатели деловой активности полезно рассматривать в динамике. В данной версии экспресс-анализа проводится сравнение с аналогичными показателями предыдущих периодов. Определить положение предприятия в бизнес-среде можно, сравнив показатели со среднеотраслевыми значениями. Среди относительных показателей традиционно выделяют следующие:

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производственного цикла. Важный показатель деловой активности - скорость оборота средств: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит - тем выше финансовая эффективность предприятия.

Анализ деловой активности обычно начинается с абсолютных показателей - с проверки выполнения «золотого правила экономики»: темпы роста прибыли (Тп, %) должен быть выше роста объемов реализации (Тр, %), который, в свою очередь, должен превосходить увеличение стоимости активов (Та, %) предприятия, то есть Тп > Тр > Та > 100%.

Тп = 115,44 < Тр = 142,22 < Та = 144,26 > 100%

Показатель	За отчетный период	За прошлый период
Производительность труда. Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов. Сравние с предыдущим отчетным периодом невозможно.	-	-
Фондоотдача основных средств. Показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. стоимости основных средств. Увеличение показателя - характеристика эффективного использования основных средств, что говорит о правильной стратегии управления	5,89	5,44
Коэффициент общей оборачиваемости капитала Ок. Этот обобщенный показатель говорит о скорости(количестве) оборотов всех средств предприятия (авансированного капитала). Рост Ок свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия и эффективном их использовании.	2,76	2,37
Средний срок оборота капитала Ск. Характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия. Сниженение Ск - положительное явление, говорящее о повышении эффективности работы предприятия.	132,12	153,85
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Ооб. Показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль оборотных средств. Рост Ооб означает, что объемы выручки растут быстрее, чем величина оборотных средств, что говорит о верно выбраной тактике.	6,35	5,08
Средний срок оборота оборотных активов Cоб. Выражает продолжительность оборота оборотных активов за анализируемый период	57,48	71,79
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Ом ср. Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Увеличение этого показателя означает повышение ликвидности оборотного капитала и продуманную маркетинговую политику.	14,68	13,40
Средний срок оборота материальных средств См ср. Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.	24,86	27,24
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Одз. Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям. Снижение данного показателя, как правило, означает проблему со сбытом. Чем ниже Одз, тем выше потребности компании в оборотном капитале и в заемных средствах	19,75	22,60
Средний срок оборота дебиторской задолженности Сдз. Средний срок оборота дебиторской задолженности Сдз. Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях	18,48	16,15
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Окз. Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Повышение оборачиваемости может означать снижение кредиторской задолженности либо неумение использовать кредиторскую задолженности как источник получения дешевых финансовых ресурсов.	8,94	7,33
Средний срок оборота кредиторской задолженности Скз. Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность.	40,82	49,82
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Оск. Отражает активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Часть собственных средств бездействует, неэффективно используется.	14,27	12,64
Продолжительность операционного цикла Цо. Характеризует общее врем в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Снижение значения Цо - показатель эффективности бизнеса. Является следствием снижения сроков оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.	43,34	43,39
Продолжительность финансового цикла Цф. Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Если нет снижения Цф - нужно принимать меры по сокращению операционного цикла и рациональному	2,52	-6,43
Коэффициент устойчивости экономического роста Кур. Важный показатель, характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. В данной версии экспресс-анализа не рассматривается.	0,00	0,00



Общая оценка деловой активности - 7 из 11, то есть 0,64

Примечание. В таблице 16 строк, но учитывается только 11, так как временные параметры Ск, Соб, См ср, Сдз, Скз являются зависимыми от соответствующих коэфициентов и не учитываются.

Усредненная оценка экспресс-анализа бухгалтерской отчетности ЗАО «Тандер» по 10-балльной (от 0 до 10) шкале - 3,05; по 5-балльной (от 1 до 5) «школьной» шкале - сильная 2, или 2+

ЗАКЛЮЧЕНЕ: В стандартный объем работ при экспресс-анализе входит только диагностика простейших проблем на предприятии. Но в данном Отчете выданы также некоторые рекомендациипо проблемам, которые следуют из бухгалтерской отчетности. Ответственный подход кфинансовому анализу предполагает более тщательное исследование документации предприятия. Только в этом случае рекомендации экономиста будут эффективными и ими можно будет воспользоваться при выработке верных управленческих решений.

2.4 Анализ рентабельности компании

Рентабельность - один из основных главных показателей эффективности действующего предприятия.

В странах с развитыми рыночными отношениями торговая палата или промышленные группы ежегодно обобщают и публикуют информацию о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Вычисляя показатели своего предприятия и сравнивая их с опубликованными значениями, собственники могут сделать вывод о финансовом положении своего предприятия. В России данные о коэффициентах рентабельности по различным видам деятельности и по регионам страны публикует в специальных сборниках Федеральная служба государственной статистики. В публикуемых материалах существенны два коэффициента: рентабельность продаж и рентабельность активов - оборотных и внеоборотных.

А теперь - внимание: налоговая инспекция может вычислить рентабельность по представленным в бухотчетности данным и сравнить (и иногда действительно сравнивает) со среднестатистическими.

При рентабельности ниже среднестатистической становится очевидно, что предприятие, мягко говоря, «оптимизмрует» налогооблагаемую базу. В этом случае может быть принято решение о проведении проверочных мероприятий. В данной версии экспресс-анализа не проводится сравнение показателей рентабельности со среднестатистическими (отраслевые показатели значительно отличаются - иногда в десятки раз). Статистика по рентабельности в разных отраслях приведена на нашем сайте. Каждый может сделать сравнение самостоятельно и оценить вероятность внеплановой камеральной проверки (см. табл.).

Показатель рентабельности ЗАО "Тандер»	За отчетный период, %	За прошлый период, %
- рентабельность внеоборотных активов измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Чистая прибыль повысилась, стоимость внеоборотных активов возрасла. Следовательно, снизилась их рентабельность, что говорит об их неэффективном использовании в отчетном периоде.	1,93	3,54
- рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, то есть того, что собственники внесли в предприятие. Показатели чистой прибыли и собственного капитала в отчетном периоде не привели к увеличению рентабельности предприятия, поэтому собственникам нужно уделить внимание контролю над предприятием или рассмотреть альтернативные способы размещения	10,99	11,47
- рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и является важным показателем для сравнения предприятий одной отрасли. В отчетном периоде выручка ЗАО «Тандер» увеличилась, прибыль не повысилась. На предприятии отсутствуют проблемы со сбытом. Рентабельность продаж не повысилась, что является важным показателем ухудшения качества менеджмента и эффективности сбытовой политики.	41,23	44,99
- общая (экономическая) рентабельность показывает, сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств. В отчетном периоде наблюдается увеличение балансовой прибыли, стоимость активов увеличилась. Общая рентабельность не повысилась, и это говорит о появлении проблем на предприятии.	14,13	15,83
- рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Уменьшение прибыли сопровождается уменьшением затрат. Рентабельности издержек снизилась. Это плохой показатель деятельности предприятия в отчетном периоде.	1,96	3,68
- рентабельность перманентного (постоянного) капитала отражает эффективность использования долгосрочного капитала (как собственного, так и заемного) до налогообложения. На предприятии произошло увеличение балансовой прибыли и увеличилась сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. Их рентабельность не повысилась, что говорит о неэффективном финансовом менеджменте в части управления долгосрочным капиталом.	17,91	20,12
- фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств. Стоимость основных фондов повысилась. Фондорентабельность не повысилась, что свидетельствует о том, что основные средства стали использоваться менее эффективно.	23,42	26,31
Индекс инфляции	8,8	13,3



3. Основные пути улучшения финансового состояния ЗАО «Тандер»

3.1 Основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тандер»

Прежде чем приступить к поиску направлений для улучшения финансовой устойчивости предприятия и разработке организационно-финансовых мероприятий, рассмотрим проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявленные в ходе проведенного нами анализа.

Первое, что хотелось бы отметить - это рост дебиторской задолженности. По анализу актива можно увидеть, что этот рост составил 39,5% за анализируемый год. Так же произошло увеличение кредиторской задолженности на 52,5%.

В составе источников образования имущества за отчетный год произошли существенные качественные изменения в сторону значительного увеличения суммы долгосрочных обязательств на 87,2% и краткосрочных обязательств на 47,2%.

Так же к негативным факторам можно отнести соотношение заемного и собственного капитала ЗАО «Тандер» в процентном соотношении 80 и 20.

Изучая коэффициенты ликвидности, негативную тенденцию имеет только фактор текущей ликвидности, который показывает сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. В случае нашей организации текущие обязательства значительно превышают мобильные активы и соответственно, предприятие не погашает свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Неудовлетворительное значение коэффициента иммобилизации так же показывает неудовлетворительную возможность ЗАО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам.

Полученные значения коэффициента общей платежеспособности и коэффициента маневренности не удовлетворяют нормативу и к концу года становятся меньше на 0,08 и 0,09 соответственно. Этот факт можно объяснить превышением заемного капитала над собственным, а так же роста долгосрочных обязательств перед финансовыми учреждениями и краткосрочных обязательств перед поставщиками и подрядчиками.

Показатель выручки увеличился на 45%. Особой статьей стоит отметить значительное уменьшение чистой прибыли, компанией за 2011 год была получена чистая прибыль в сумме 5994,7 млн., что на 979,953 млн. руб. или на 15% меньше аналогичного показателя за 2010 г.

Уменьшение чистой прибыли произошло из-за того, что себестоимость продукции повысилась на 40%. Подробно рассмотрев статьи затрат можно заметить увеличение издержек по всем статьям.

Уменьшение показателя чистой прибыли отрицательно сказалось и на показателях рентабельности. Все они значительно снизились к концу отчетного периода.

Подводя итог по динамике показателей рентабельности нашего предприятия можно сделать вывод, что предприятие неэффективно использует свои трудовые, денежные и материальные ресурсы, все показатели рентабельности значительно снизились из-за уменьшения чистой прибыли, которая в свою очередь уменьшилась из-за увеличения всех статей затрат

Итак, основные проблемы заключаются:

· в росте дебиторской и кредиторской задолженности, а так же их неудовлетворительном соотношении, размер дебиторской задолженности составляет 139,54%, а размер кредиторской задолженности 57, 14%

· Соотношение собственного и заемного капитала 20% и 80% соответственно.

· Высокий рост текущих обязательств.

· Уменьшение чистой прибыли и увеличение затрат по всем статьям.

3.2 Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью - одна из наиболее актуальных проблем многих российских организаций, в том числе и ЗАО «Тандер».

Анализируя табл. 8 наглядно видно увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. Так же у предприятия имеется наличие просроченной кредиторской задолженности (таблица), которая выросла на 21%, это связано с тем, что информацию о задолженности клиентов очень трудно получить из имеющихся документов, только из первичных учетных документов: договоров, выставленных счетов. Такой компании, как ЗАО «Тандер», имеющей сотни контрагентов в разных географических областях своей деятельности, достаточно трудно уследить за объемом и периодом просроченной кредиторской задолженности. К тому же, очень трудно контролировать добросовестность исполнения обязательств по отдельным контрагентам, невозможно понять какие поставки оплачены, и сколько денежных средств может быть получено в кратчайшие сроки, что значительно влияет на невозможность ЗАО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам.

Просроченная дебиторская задолженность

	На начало года	На конец года
Всего	158,184	191,242
Расчеты с покупателями и заказчиками	35,44	22,87
Авансы выданные	87,41	140,417
Прочие	35,3	27,95

Отсутствие системы контроля дебиторской задолженности также может привести к тому, что при увеличении плановых объемов продаж персонал отдела сбыта в несколько раз увеличивал дебиторскую задолженность, осуществляя авансовые платежи, не контролируя поставку продукции.

На мой взгляд, решением данной проблемы может быть уход от авансовых платежей, допускать частичную предоплату только для очень крупных контрактов, включая различные инвестиционные контракты.

В ходе анализа нашей организации можно увидеть значительное снижение чистой прибыли, на что так же могла повлиять просроченная дебиторская задолженность, а именно ее существование и увеличение к концу отчетного периода привело к увеличению кредиторской задолженности, увеличению доли заемных средств, в свою очередь это привело к пеням и штрафам, дефициту денежных средств, увеличению вероятности «безнадежных» долгов.

3.3 Управление кредиторской задолженностью

«ЗАО «Тандер» является основной операционной компанией Группы Магнит и ее деятельность характеризуется высокой степенью операционной и стратегической интеграции в бизнес материнской компании. В апреле 2013 года рейтинг ОАО «Магнит» был повышен на одну ступень, до уровня «АА+», что было обусловлено стабильно высокой динамикой роста при сохраняющемся умеренном уровне долга, сильными операционными и финансовыми результатами, достигнутыми по итогам 2012 года, позволившими Группе еще больше укрепить свои лидерские позиции на рынке присутствия. Поскольку текущая деятельность ЗАО «Тандер» является неотъемлемой частью деятельности Группы и соответствует ее долгосрочной стратегии, Агентство также повышает рейтинг ЗАО «Тандер» на одну ступень, до уровня «АА+». Собственная кредитоспособность ЗАО «Тандер» также оценивается как высокая, а риски самостоятельного рефинансирования - как низкие, ввиду сильных финансовых показателей Компании.

В качестве фактора риска Агентство отмечает стратегию роста Группы, предполагающую необходимость финансирования достаточно масштабной инвестиционной программы, что может привести к росту долговой нагрузки и оказывать давление на показатели эффективности и финансовой устойчивости Группы в целом. Однако, учитывая профессиональное управление финансовыми потоками и успешное управление долгом, уровень рисков, связанных с данными факторами, на текущий момент Агентство оценивает как невысокий» - комментирует Татьяна Ковалева, старший аналитик «Национального Рейтингового Агентства».

3.4 Разработка плана по внедрению новой товарной позиции с целью улучшения финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тандер»

Хлеб - один из тех товаров, за которым потребитель ходит в магазины практически ежедневно. Хлеб под собственной торговой маркой будет стоить на несколько рублей дешевле, что будет привлекать потребителей именно в наши магазины.

Для выбора вида продукции последующего производства проанализируем какой вид хлеба является наиболее покупаемым.

Анализ спроса хлебобулочных изделий



Рисунок показал, что наиболее популярными товарами являются черный хлеб и батоны. Ассортимент будущей пекарни предлагаю расширить еще и вариантами нарезки черного хлеба и батонов.

Так же нужно учитывать критерии, по которым потребитель выбирает товар. В нашем случае наибольшую роль при выборе товара играет цена, это еще раз показывает необходимость «социального» товара первой необходимости.

Критерии выбора хлебобулочного изделия потребителем»

Производственный план.

Производственный процесс можно представить в виде следующей схемы:

Заготовка сырья - выпечка хлеба - отгрузка хлеба - последующая доставка в магазины.

Схема технологического маршрута изготовления хлебобулочных изделий:

1) Просеивание муки

2) Замешивание теста

3) Выдержка теста

4) Разделение теста на равные куски

5) Подготовка теста к тестозакатывающей машине

6) Создание формы изделия

7) Выдержка заготовки

8) Нанесение надрезов

9) Выпечка

10) Выкладка на лотки

Перечень необходимого оборудования

Перечень необходимого оборудования

	Наименование оборудования	Суммарная стоимость, руб.
1	Электропечь	500000
2	Набор запасных частей	18800
3	Элеватор	47000
4	Спирально-месильная машина	191320
5	Тестоделитель	34000
6	Раскатывающая машина	156500
7	Автоматическая линия для нарезки и упаковки хлебобулочных изделий «DPPL 40»	41000
8	Набор инструмента	6000
	Итого	994620

Расчет площади, необходимой для размещения производственного оборудования, представлен в таблице.

Площадь для размещения производственного оборудования

Вид оборудования	Площадь м2
Печь	8.0
Машина для просеивания муки	3.0
Тестомесильные машины	2.0
Емкость для выдержки теста	1.4
Тестоделитель	0.7
Тестоформовочная машина	1.6
Тестозакатывающая машина	2.6
Стол для выдержки изделий	2.0
Машина для нарезки продукции	1.0
Транспортер	2.4
Всего:	24.7

Суммарная площадь, занимаемая оборудованием, составляет 24.7 м²

С учетом планировки оборудования и обеспечения удобства его обслуживания линейные размеры производственного цеха составят: длина 9.0 м; ширина 7 м; высота 3.2 м. Общая площадь цеха составит 63 м².

Так же нужно учесть, что нужно где-то храниться запасам и сырью для хлеба. Для этого так же нужно сосчитать площадь складов:

1. Склад муки.

Для стабильного производства хлебобулочных изделий необходимо обеспечить запас сырья из расчета недельной производственной программы. для хранения муки требуется помещение площадью 20м2 и высотой 3.2 м.

2. Склад Готовой продукции.

Необходимая площадь для хранения готовой продукции рассчитывается из дневной выработки. И составляет 8 м²

3. Склад для прочей дополнительной продукции (дрожжи, тмин, и др.)

Площадь склада запасов сырья рассчитана исходя из необходимости хранения недельного запаса сырья. Нужная площадь 6 м².

Общая площадь помещений

Общая площадь помещений

1. Склад муки	20 м2
2. Склад готовой продукции	8 м2
3. Склад сырья	6 м2
4. Пекарня	63 м2
Итого: общая площадь помещений	97 м2

Финансовый план.

Очевидно, что для создания наиболее быстрой окупаемости издержек и получения максимальной прибыли требуется более интенсивное использование оборудования.

Вследствие этого мы выберем 2-х сменную работу без выходных и праздников. Продолжительность одной смены 8 часов. Для такой работы необходимы три смены работников, которые будут выходить на работу по скользящему графику.

Основные характеристики производства

Показатель	Величина
Количество рабочих смен	3
Продолжительность рабочей смены, час	8
Количество смен за рабочий день	2
Количество рабочих дней в месяц	30
Количество хлеба, производимого за смену, батон	5000
Масса батона, кг	0,4
Итого количество продукции в месяц, тонн	120

Расчет капитальных затрат

Статья расходов	Число позиций, шт.	Стоимость за 1 шт., руб.	Суммарная стоимость, руб.
Оборудование: Полный комплект оборудования	1	994620	994620
Прочие расходы: приобретение пакета документации	1	3000	3000
ИТОГО стоимость основных фондов «Фо»	997620

В документации на хлеб приводится таблица затрат различных составляющих для приготовления 1 тонны готовой продукции на основании которой был произведен расчет стоимости сырья для производства такого количества хлеба

Расчет затрат на сырье (на одну тонну готовой продукции)

Вид сырья	Расход сырья на 1 тонну продукции, кг	Стоимость 1 кг сырья, руб.	Стоимость сырья на 1 тонну продукции, руб.
Мука пшеничная в/с	758,2	25	18955
Дрожжи прессованные	30,3	18	545,4
Соль	15,2	8	1216
Сахар	15,2	27	410,4
Маргарин	9	50	450
Улучшитель «Экстра»	5,3	32	169,6
ИТОГО стоимость сырья на 1 тонну готовой продукции	21746,4

Из таблицы 23 видно, что стоимость сырья для производства 1 тонны готовой продукции составляет 21746,4 руб.

Рассчитаем себестоимости продукции.

Исходя из расчета, приведенного в таблице 24 общий фонд заработной платы в месяц составляет: Фзп = 417000

От фонда заработной платы производятся начисления налогов на заработную плату:

1. в пенсионный фонд «Нпф»;

2. Фонд Социального Страхования (ФСС)

3. Федеральное обязательное медицинское страхование.

В сумме эти налоги составляют 24,6%. Таким образом, налоговые отчисления из фонда заработной платы:

Нфзп = 417000* 24,6% = 102582

Кроме оплаты труда есть и другие статьи расходов, входящих в текущие затраты.

Амортизация основных фондов служит для учета износа оборудования.

Она рассчитывается как 10% в год от стоимости оборудования. В месяц мы получаем 0.8%, что при стоимости основных средств в 997620 руб.

составляет 7981 руб. Помимо амортизации предприятие обязано платить налог на имущество в сумме 2,2% годовых. В месяц это получается 0,183% от стоимости имущества, т.е. 1826 руб.

Еще одной большой статьей расхода является стоимость сырья. Из таблицы 23 видно, что для производства 1 тонны продукции необходимо сырье общей стоимостью 21746,4 руб.

В нашем случае при производстве 5000 батонов в смену массой 0.4 кг, в месяц получается объем производства равный:

5000 * 0.4 * 2 * 30 = 120000 кг

Стоимость сырья для производства такого количества хлеба:

120 *21746,4 = 2609568 руб.

Далее необходимо учесть расходы на арендуемый автомобиль. В них входят такие затраты как стоимость топлива, замены масел, мелкий и крупных ремонт автомашины, замены резины и других запчастей, изнашивающихся в процессе эксплуатации.

Сюда не входят деньги, затраченные на аренду автомашины, которые выплачиваются ее владельцу в размере 12000 руб. в месяц.

Аренда помещения, в котором будет располагаться пекарня, стоит 25000 руб. в месяц.

Кроме того, не стоит забывать о коммунальных расходах, например, на электроэнергию. При двух сменной работе пекарни это будет около 10000 в месяц.

К ежемесячным расходам следует отнести затраты на обновление сертификата качества. Как уже упоминалось, анализы продукции необходимо производить 1 раз в квартал. Стоимость исследований составляет 3000 руб.

Таким образом в месяц на эти цели будет расходоваться: 3000/3 =1000 руб.

Сложив все статьи расходов мы получаем, что в месяц наши затраты будут составлять: Сп = 3204957 руб.

Расчет себестоимости продукции» (ежемесячные)

Статья расходов	Количество	Затраты на ед., руб.	Суммарные затраты, руб.
Заработная плата персонала:
Коммерческий директор	1	30000	30000
Заведующий производством	1	25000	25000
Бухгалтер	1	23000	23000
Пекарь	12	15000	180000
Разнорабочий	9	12000	108000
Водитель	3	17000	51000
ИТОГО фонд заработной платы «Фзп»	417000
Налоговые отчисления от «Фзп»:
Пенсионный фонд «Нпф»	Фзп	16,6%	69222
ФСС	Фзп	2,9%	12093
ФОМОС	Фзп	5,1%	21267
ИТОГО налоговые отчисления из Фзп «Нфзп»	102582
Амортизация основных фондов «Амфо»	Фо	0,0083	7981
Налог на имущество «Ним»	Фо	0,183	1826
Стоимость сырья	120	21746,4	2609568
Расходы на автомашину (бензин, ремонт)		8000
Электроэнергия «Э»		10000
Плата за аренду помещения «Ап»		25000
Плата за аренду автомашины «Ам»		12000
Ежеквартальное подтверждение сертификата качества	1000
Непредвиденные расходы		10000
ИТОГО Себестоимость реализованной продукции «Сп»	3204957

Расчет выручки продукции.

Отпускная цена батона устанавливается на конкурентоспособном уровне, в среднем по городу -16 руб.

При объеме производства 5000 батонов за смену и двухсменной работе пекарни, месячная выручка будет составлять:

Врп = 5000 * 2 * 30 * 16 = 4800000 руб.

Расчет выручки от реализации продукции

Показатель	Количество, батоны	Цена, руб.	Сумма в руб.
Выручка от реализации продукции «Врп»	300000	16	4800000



Продемонстрируем расчеты чистой прибыли с помощью таблицы 26.

Расчет прибыли

Показатель	Сумма в руб.
Прибыль валовая Пв = Врп - Срп	1707432
Налогооблагаемая прибыль «Пнал»	1707432
Налог на прибыль 20% от Пнал «Нприб»	273647,7
Остаточная (чистая) прибыль По = Пнал - Нприб	1365946

Валовая прибыль рассчитывается, как разница между выручкой и себестоимостью продукции:

Пв = Врп - Сри = 4800000 - 3204957=1707432 руб.

Так как производственная деятельность облагается налогом на прибыль 20%, то налог на прибыль рассчитывается:

Нприб = 1707432*0,2=341486 руб.

Отсюда чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, составляет:

По = Пнал - Нприб 1707432-341486=1365946

Эту прибыль предприятие может использовать на любые нужды. Например, можно расширять производство или выкупить помещение, взятое в аренду. Также можно будет приобрести автомашину для доставки хлеба и сырья в пекарню, чтобы уменьшить текущие затраты.