Анализ прибыли предприятия ОАО "ТГК-14"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль.

Формирование механизма жесткой конкуренции, непостоянность рыночной ситуации, ставили перед предприятием необходимость эффективного использования имеющихся в его распоряжении внутренних ресурсов, с одной стороны, а с другой, своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, к которым относятся: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, конъюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями. Вследствие перечисленных причин меняются и направления аналитической деятельности.

Оптимизация распределения прибыли, т.е. проводимая на предприятии финансовая политика распределения прибыли должна обеспечить рост оборота, увеличение собственного капитала, достижение оптимальной структуры капитала.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Целью курсовой работы является изучить категорию прибыль и все её виды, применить существующую методику анализа.

Объект исследования - прибыль, предмет исследования - анализ прибыли и её возможные резервы роста.

Исследования проводились на основе данных ОАО «ТГК-14». Источники информации:

1. Годовой отчёт ОАО «ТГК-14» за 2013 год.

2. Годовой отчёт ОАО «ТГК-14» за 2012 год.

3. Бухгалтерская отчётность за 2013 год.

4. Бухгалтерская отчётность за 2012 год.

5. Протокол ГОСА от 16.05.2014г.

6. Протокол ГОСА от 16.05.2013 г.

Задачи исследования:

1. Изучить теоретическую основу категории прибыли и методику её анализа.

2. Изучить характеристику исследуемого предприятия.

3. Провести анализ прибыли.

4. Провести анализ распределения и использования прибыли.

5. Изучить влияние изменение прибыли на финансовое положение предприятия.

6. Определить резервы роста.



1. Теоретические основы анализа использования прибыли хозяйствующего субъекта

1.1 Экономическая сущность и функции прибыли. Схема формирования финансовых результатов предприятия

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала. Как известно, доходы предприятий в зависимости от их характера, условия получения и направлений его деятельности подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- прочие доходы;

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

К прочим доходам относятся: операционные, внереализационные, а также чрезвычайные доходы.

Изучение экономистов всех аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая -- результат реализации товаров и услуг, вторая -- результат «работы» капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Формула Д. Соломона выглядит следующим образом:

Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течении отчетного периода - Внереализационные изменения стоимости ( оценки) активов в прошлые периоды + Внереализационные изменения стоимости активов в будущие периоды

Этот подход предполагаем ежеквартальное определение гудвилла (нематериальный актив, отражающий деловую репутацию фирмы) и его колебаний.

В современной теории явление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли и учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом - бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором - их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором -- в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода.

Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций:

1. прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

2. прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. 3а ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

3. прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Основным документом для проведения такого анализа помимо бухгалтерского баланса служит форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности предприятия выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения и прибылью после налогообложения, которая в отчете "О прибылях и убытках" называется прибылью от обычной деятельности.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль, которая формируется как прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус), сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деятельности (плюс, минус), сальдо чрезвычайных доходов и расходов минус налог на прибыль.

Чистая прибыль является источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализацию прибыли организации, то есть играет большую роль для обеспечения нормального функционирования предприятия

Таким образом, конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), которая складывается из финансового результата от реализации товаров, продукции (работ, услуг); доходов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов; чрезвычайных доходов и расходов за вычетом налога на прибыль.

1.2 Формирование прибыли. Состав прибыли до налогообложения

В современных условиях развития рыночной экономики формирование и использование прибыли хозяйствующим субъектом играет основополагающую роль в его деятельности.

Вопросу формирования прибыли огромное значение в своих работах уделяли такие ученые, как Ковалев В.В., Бланк И.А., Дж. Ван Хорн, Федорович Т.В., Чернов В.И., Шамхалов Ф.Р. и другие.

Механизм формирования и распределения прибыли АО характеризуется как механизм взаимосвязи и взаимодействия основных элементов ее формирования: доходов, расходов, в том числе налогов и факторов, на нее влияющих, и является составной частью финансового механизма.

Процесс формирования и распределения прибыли также целесообразно рассматривать с позиции 1) бухгалтерского и 2) экономического подходов к ее определению.

Известно, что необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки над затратами (издержками) по производству. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена следующим образом:

Затраты > Объём производства > Прибыль (1)

Для обеспечения безубыточной деятельности организации и как следствие достижения наилучших финансовых результатов, составляющие данной цепочки должны находиться под постоянным вниманием и контролем.

Рассматривая механизм формирования прибыли отдельное внимание необходимо уделять отложенному налогообложению.

По российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) отложенные налоги регулируются ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», а по МСФО -- МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль». По РСБУ осуществляется расчет отложенных налогов на основе отчета о прибылях и убытках, а в МСФО используется балансовый метод расчета налогов [2]. Поскольку бухгалтерское и налоговое законодательство существенно отличаются, то прибыль по бухгалтерскому учету отличается от налоговой. Так, в бухгалтерском учете прибыль формируется как часть дохода, отражающего финансовый результат деятельности организации, которым могут распоряжаться собственники, а в налоговом учете прибыль -- величина, выступающая базой для расчета налога на прибыль, поскольку в налоговом учете отражаются не все хозяйственные операции и не все расходы, а только учитываемые в целях налогообложения и в пределах установленной суммы [5]. При этом система налогового учета должна обеспечить порядок первичной регистрации фактов хозяйственной деятельности, отнесения их к соответствующим доходам или расходам и формирования показателей налоговой декларации.

Разницы в учетах могут быть постоянными и временными. Постоянные разницы возникают, когда доходы (расходы), отраженные в бухгалтерском учете, не учитываются при расчете налога на прибыль, как в текущем, так и в будущих периодах, а временные -- когда доходы (расходы) не учитываются в текущем периоде, но будут учтены в будущих периодах и, наоборот. Временные разницы ведут к признанию отложенных налоговых активов (обязательств). В результате текущий налог на прибыль определяется следующим образом:

(2)

где -- текущий налог на прибыль;

-- условный расход по налогу на прибыль;

-- постоянные налоговые обязательства;

-- постоянные налоговые активы;

-- отложенные налоговые обязательства;

-- отложенные налоговые активы.

Отложенные налоговые обязательства приводят к уменьшению налоговых платежей по налогу на прибыль в отчетном периоде, а отложенные налоговые активы, наоборот, -- увеличивают их. В результате налог на прибыль к уплате в текущем периоде определяется как:

, (3)

где -- условный расход по налогу на прибыль;

-- бухгалтерская прибыль;

-- убыток;

-- ставка налога.

Базой порядка формирования прибыли служит принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель.

Информация о финансовом результате деятельности организации в отечественной практике отражается в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках», в международной -- «Отчете о совокупном доходе» или в двух взаимосвязанных отчетах: «Отчете о прибылях и убытках» и «Отчете о совокупном доходе» [2].

В основу построения действующего отчета о прибылях и убытках по РСБУ положена классификации доходов и расходов по отношению к видам экономической деятельности организации развернутым способом формирования показателей, он имеет последовательную структуру представления информации. Статьи отчета о прибылях и убытках группируютсяпоэтапно (многоступенчато) -- группировка доходов и расходов на основе выбранного классификационного признака, при этом возникают промежуточные итоги, характеризующие определенный вид деятельности организации.

Отчет о прибылях и убытках выступает связующим звеном между прошлым и нынешним отчетными периодами и показывает, за счет чего произошли изменения в бухгалтерском балансе отчетного периода по сравнению с прошлым.

Следует подчеркнуть, что такой подход к формированию и представлению отчета о прибылях и убытках характерен для всех развитых западных стран, основным вопросом при его формировании выступает совокупность представляемых показателей.

Составляющими валовой прибыли выступают:

· прибыли (убытки) от реализации товаров, исчисляемой в виде разницы между выручкой без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами, включенными в себестоимость продукции;

· прибыли (убытки) от реализации основных фондов и иного имущества, определяемой для целей налогообложения как разница между ценой продажи и остаточной стоимостью этих фондов и имущества;

· доходов (расходов) от внереализационных операций.

Величина валовой прибыли, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, представляет собой прибыль (убыток) от продаж.

Для налогообложения финансовый результат корректируется на суммы доходов от участия в других организациях, процентов к получению (уплате) прочих доходов за вычетом соответствующих расходов. В результате получается прибыль (убыток) до налогообложения.

Остаток налогооблагаемой прибыли после уплаты налогов и других обязательных платежей, поступающих в бюджет, составляет чистую прибыль, на величину которой влияют отложенные налоговые обязательства (активы).

1.3 Методика анализа прибыли до налогооблажения и чистой прибыли

Выявление причин и их влияние на показатели прибыли - наиболее целесообразно проводить с использованием факторного анализа. Рассмотрим методику проведения анализа с использованием модели аудитивного типа для анализа прибыли от продаж (до стр. 050 вкл.).

Суть факторного анализа в выявлении: на сколько каждый из следующих факторов повлиял на изменение прибыли в рублях:

1. выручка от продаж

2. цена

3. себестоимость

4. коммерческие и управленческие расходы

5. как в общем повлияли все эти факторы на прибыль от продаж причем совокупное влияние всех факторов должно соответствовать абсолютному отклонению (графа 5) прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с базисным годом. Такой анализ осуществляется в несколько этапов:

1. расчет влияния фактора «выручка от продаж»: проведение такого анализа начинается с учета влияния инфляции. Пояснительная записка в бухгалтерский отчет обычно содержит информацию о том, на сколько выросли цены на продукцию предприятия в среднем за год. Зная этот %, рассчитывают выручку от реализации в отчетном периоде в сопоставленных ценах с базисным периодом. Без достижения такого сопоставления анализ бессмысленен.

В_{соп. отч.}= В _отч. /I _ц (3 )

В_{соп. отч} - выручка отчетного периода в сопоставимых ценах (ценах прошлого года);

В _отч - выручка отчетного периода, приведенная в Форме №2 в ценах отчетного периода; I _ц - индекс цен (индекс инфляции);

из этого следует: выручка от продаж продукции в отчетном году выросла за счет роста цены следующим образом:



ДВ_ц=В_отч.-В_{соп.отч.} (4)

ДВ_ц - изменение выручки от продаж за счет цены (инфляции)

Влияние на сумму прибыли от продаж (П_п) изменения выручки от реализации, исключая влияние изменения цены, можно рассчитать следующим образом:

ДПпз - (В_отч - В_баланс) -ДВ_ц )/100 * P _{п базис} (5)

P _п =П_п /В_ыруч. (6)

Р_п - рентабельность от продаж.

2. Расчет влияния фактора «себестоимость реализации» (производственная стоимость) (стр.020 Формы №2). Это влияние рассчитывается по формуле:

ДП_пс=В_отч. * ( У_с0 - У _сб )/100 (7)

У _с0 и У _сб - удельный вес себестоимости выручки в отчетном и базисном годах, %.

3. Расчет влияния фактора «цена»

ДП _пц = ДВ_ц *P _{п базис} /100 (8)

4. Расчет фактора «коммерческие расходы»

ДП _кр = В _отч * (У _{кр отч.} -У _{кр. баз.} )/100 (9)

У _{кр.отч. и баз} - графы 6 и 7.

5. Расчет фактора «управленческие расходы»



ДП_упр. =В_отч. *(У_уро -У _урб )/100 (10)

Где У_уро и У _ур -- соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах

Факторный анализ может быть продолжен до чистой прибыли. Методика его проведения следующая:

1. По приведенной схеме анализируется прибыль от продаж.

2. Влияние всех остальных факторов (операционный доход, расход и т.д.) оценивается по графе 5 в приведенной выше таблице.



2. Анализ использования прибыли на примере ОАО «ТГК-14»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания №14» создано 7 декабря 2004 года.

Главная цель создания компании - эффективная работа на конкурентном оптовом рынке электроэнергии и в сфере теплоснабжения потребителей Забайкальского края и Республики Бурятия.

Компания одной из первых ТГК России начала свою операционную деятельность. В 2006 году было завершено преобразование Общества в полноценную генерирующую компанию.

ОАО «ТГК-14» обеспечивает тепловой энергией потребителей на территории Забайкальского края и Республики Бурятия - субъектов Российской Федерации, входящих в состав Сибирского федерального округа.

В составе ОАО «ТГК-14» 7 ТЭЦ, 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 649,57 МВт и тепловой мощностью 3 120,77 Гкал/ч.

На сегодняшний день 39,81% принадлежит ООО «Энергопромсбыт», 24,94% - ЗАО «Управляющая компания Трансфингруп», 20,549% - ЗАО «Управляющая компания Тринфико» и 14,71% - другие юридические и физические лица.

В ОАО «ТГК-14» входит шесть филиалов:

1. «Читинская генерация» (структурные подразделения: Читинские ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2, Шерловогорская ТЭЦ, Приаргунская ТЭЦ);

2. «Читинский энергетический комплекс» (структурные подразделения: муниципальные котельные, тепловые сети);

3. «Читинский Теплоэнергосбыт» (структурные подразделения: Читинское отделение, Шерловогорское отделение, Приаргунское отделение);

4. «Генерация Бурятии» (структурные подразделения: Улан-Удэнские ТЭЦ-1, и ТЭЦ-2, Тимлюйская ТЭЦ);

5. «Улан-Удэнский энергетический комплекс» (структурные подразделения: муниципальные котельные, тепловые сети);

6. «Теплоэнергосбыт Бурятии» (структурные подразделения: Улан-Удэнское отделение, Тимлюйское отделение).

Основными видами деятельности ТГК-14 являются производство электрической и тепловой энергии, снабжение потребителей питьевой водой, реализация тепла (пара и горячей воды) и холодной воды. В состав общества входят 4 филиала занимающиеся производством - Читинская генерация, генерация Бурятии, Читинский энергетический комплекс (ЧЭК), Улан-Удэнский энергетический комплекс (УУЭК).

Производственные мощности ОАО «ТГК-14» составляют 7 ТЭЦ и 53 котельные, находящиеся в доверительном управлении. Установленная электрическая мощность общества на 02.09.2013 года составила 649.57 МВт. Снижение установленной электрической мощности произошло за счет перемаркировки турбоагрегата ст. № 6 на Читинской ТЭЦ-1 в феврале 2013 года, ТА ст.№6 типа Р-78.8-8.7/0.23 установленной мощностью 78.8МВт. Суммарная тепловая мощность 3120.77 Гкал/ч.

Протяженность тепловых сетей, принадлежащих обществу 168,3 км, сетей холодного водоснабжения 110,7 км, 675,7 км сетей в аренде.

Станции генерации расположены в центрах тепловых нагрузок и являются основными источниками теплоснабжения краевого центра и поселков. Установленная электрическая мощность "Читинской генерации " составляет 500.8 МВТ, установленная тепловая мощность - 1514 Гкал/ч. Электроснабжение потребителей Забайкальского края осуществляется от Читинских ТЭЦ-1,2, Шерловогорской и Приаргунской ТЭЦ, входящих в состав "Читинской генерации", "Харанорской ГРЭС" , "Краснокаменской ТЭЦ "и "ОЭС Сибири и Востока". Теплоснабжение промышленных и коммунально-бытовых потребителей г. Читы,п. Шерловая гора и Приаргунска осуществляется от 4 станций, входящих в состав "Читинской генерации." Доля централизованного теплоснабжения от ТЭЦ составляет 100 %. В состав "Читинского энергетического комплекса" входит 18 котельных, установленная тепловая мощность составляет 115.2 Гкал/час.

Объёмы по электроэнергии выросли на 4,36%. В основном данный рост выработки произошёл за счёт увеличения производительности Читинской ТЭЦ-1 - на 4,68 % и Читинской ТЭЦ-2 - на 8,31%. Большое негативное влияние оказало снижение выработки Шерловогорской ТЭЦ - на 0,24 % и Приаргунской ТЭЦ - 8,30 %.

Выработка по отпуску тепла снизилась по всем подразделениям в общей сумме на 2,39%. Значительное снижение объёмов произошли на Читинской ТЭЦ-2 - 7,90 % и Шерловогорской ТЭЦ - 6,01%. В других ТЭЦ изменения не значительные, но всё же имеют показатели снижения.

2.2 Анализ прибыли ОАО «ТГК-14»

Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:

- оценка выполнения плана (прогноза) и динамики финансовых результатов;

- изучение состава и структуры прибыли;

- выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;

- анализ и оценка качества прибыли;

- изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;

- выявление резервов роста прибыли;

- разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Прежде всего, необходимо, используя данные отчета о финансовых результатах за отчетный и предыдущий годы определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли предприятия (совокупной прибыли).

На основании данных можно сказать, что предприятие имеет успех в достижении положительных финансовых результатов и в получении прибыли. Необходимо заметить, что в 2012 году был большой убыток. А уже в 2013 году зафиксирована прибыль. Прибыль небольшая для основного вида дохода. Однако Это позволила увеличить прибыль до налогообложения на 127,5%. В основном это за счёт:

- увеличения величины валовой прибыли на 162,10 %;

- увеличение величины прибыли от продаж на 162,10%;

- увеличение величины процентов к получению в 3,74 раза;

- увеличение величины прочих доходов на 132,93%.

В соответствии с данными таблицы 4 основную долю выручки от реализации это выручка от реализации теплоэнергии, которая снизилась в 2013 году на 6,88%. Однако сама величина выручки данного вида деятельности увеличилась на 658241 тыс. руб. Увеличилась доля выручки от реализации электроэнергии и мощности внутренним потребителям на 8,54 %. На это повлиял факт значительного увеличения выручки в абсолютном отношении - на 1555180 тыс. руб. Снизился объём выполнения услуг по техническому присоединению потребителей к сетям, что привело к снижению выручки по данному виду деятельности на 82190 тыс. руб.и доля в общем объёме выручки снизилась на 1,28%.

Далее мы рассмотрели следующее соотношение темпа роста прибыли от продаж (ТР_ПР) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТР_ПДН):



ТР_ПР ? ТР_ПДН (11)

Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается.

262,1 % 227,5 %

Таким образом, качество прибыль до налогообложения улучшается.

Наблюдается динамика себестоимости, темп роста которой за период 2012-2013 гг. составил 104,87 % и темп прироста соответственно 4,87 %. При этом выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг также увеличивается до 125,4 %, таким образом, темп прироста - 25,4%. Других расходов нет. Прибыль от продаж увеличивается в 2013 году на 162,10 %.

Далее проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж:

ТР_ВРН > ТР_СП (12)

где ТР_ВРН - темп роста выручки (нетто) от продаж; ТР_СП - темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

25,4% 4,86 %

Таким образом, выполняется условие оптимизации прибыли от продаж.

2.3 Анализ распределения и использования прибыли

Главное требование, которое предъявляется сегодня к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п.

Из суммы полученной предприятием прибыли уплачивается налог на прибыль и другие обязательные платежи (штрафы, пени по несвоевременно уплаченным налоговым платежам). В соответствии с пунктом 1 статьи 284 главы 25 Налогового Кодекса РФ полученная предприятием прибыль в период 2012-2013 гг. облагалась налогом на прибыль по ставке 20 %, из них 2 % зачисляются в Федеральный бюджет, 18% в бюджеты субъектов Федерации.

После уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей в распоряжении предприятия остается так называемая чистая прибыль. Законодательством РФ установлено, что прибыль предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей поступает в распоряжение предприятия и используется им самостоятельно (если иное не предусмотрено уставом предприятия). Уставом предприятия и договором между учредителями должны определяться принципы участия учредителей, акционеров и работников предприятия в распределении прибыли.

Таким образом, все применяемые ранее модели планового или нормативного распределения прибыли отошли в прошлое, и распределение чистой прибыли стало прерогативой самого предприятия. И отсюда вытекает задача анализа -- оценить целесообразность использования прибыли, изучить, как механизм ее распределения воздействует на повышение эффективности производства, на решение социальных проблем, не ущемлены ли при этом интересы отдельных участников производства, не нарушаются ли требования устава и учредительного договора.

Распределение чистой прибыли имеет несколько направление в ОАО «ТГК-14». Однако в виду отсутствии таковой основным направлением, в тоже главным, является погашение убытков прошлых лет. Таким образом, на основании решения Годового общего собрания акционеров от 16.05.2014 года большинством голосов было принято направить всю чистую прибыль на погашение убытков.

В соответствии с таблицей 8 доля в чистой прибыли, направленная на погашение убытков прошлых лет составляет 100 %. Убытки возникают в результате глобального перевооружения производства. Таким образом, большие инвестиции направлены на выполнение инвестиционной программы.

Распределение прибыли осуществляется на основании финансового плана предприятия и отражается в отчетности ежеквартально, показывают его в ф.2 «Отчет о прибылях и убытках» и в ф.3 «Отчет об изменениях капитала». На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения. Кроме того, на основании данных формы № 3 определяется и анализируется структура отчислений, т. е. устанавливается какая доля чистой прибыли направлена на расширение деятельности предприятия, а какая использована на развитие социальной сферы и материальное поощрение работников предприятия.

Отдельно следует сказать о процессе распределения прибыли в акционерных обществах. Распределение чистой прибыли в акционерных обществах -- это основной вопрос дивидендной политики предприятия. В центре дивидендной политики может стать вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах роста общественного капитала организации, или о привлекаемых внешних источниках финансирования. Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные, рассчитываемые преимущества как с точки зрения капитализации чистой прибыли, так и с точки зрения стабильности выплат дивидендов. Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников, на выпуск акций. Сохраняется также прежняя система контроля за деятельностью организации, поскольку число собственников не увеличивается. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж и оборачиваемость всех активов.

Дивидендная политика ОАО «ТГК-14» основывается на балансе интересов общества и его акционеров, на повышении инвестиционной привлекательности общества, на уважении и соблюдении прав акционеров, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, уставом общества и его внутренними документами.

Основополагающие принципы дивидендной политики Общества:

1. Обеспечение выполнения утвержденных органами управления планов по начислению и выплате дивидендов акционерами Общества;

2. Обеспечение выполнения утвержденных органами управления ключевых показателей эффективности и бизнес планов Общества;

3. Поддержание требуемого уровня финансового и технического состояния, обеспечение перспектив развития Общества;

4. Повышение рыночной капитализации Общества.

Дивидендная политика ОАО «ТГК-14» ориентирована на увеличение размера начисляемых акционерам дивидендов. При начислении и выплате дивидендов ОАО «ТГК-14» выполняет требование Федерального закона «Об акционерных обществах» и устава компании.

За 2010,2011,2012 годы в соответствии с решением годового общего собрания акционеров дивиденды не начислялись и не выплачивались. Решения о выплате промежуточных дивидендов не принимались

2.4 Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Все показатели растут и тем их роста очень велик. Однако стоимость активов среднегодовой стоимости составляет лишь 109,9 %, а темп прироста - 9,9%.

Далее были рассчитаны показатели рентабельности активов, продаж, капитала по прибыли от продаж и по чистой прибыли.

1. Рентабельность продаж по валовой прибыли, %:

Rвп = ВП / РП * 100 (3)

2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %:



Rпп = ПП / РП * 100 (4)

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж, %:

Rчпп = ЧПП / РП * 100 (5)

4. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %:

Rнп = НП / Аср.г. * 100 (6)

5. Рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности, %:

Rчп = ЧП / Аср.г. * 100 (7)

где, ВП - Валовая прибыль (стр. 029 ф.№2); РП - Выручка (нетто) (стр. 010 ф.№2); ПП - Прибыль (убыток) от продаж (стр. 050 ф.№2); ЧПП - Чистая прибыль (стр. 190 ф.№2); НП - Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140 ф.№2); Аср.г. - Стоимость активов в среднегодовом исчислении (стр. 290 ф.№1).

Показатели рентабельности прибыли, продаж по прибыли, продаж по чистой прибыли от продаж и другие увеличиваются в 2013 году:

- Рентабельность продаж по валовой прибыли увеличилась на 18,28 %, что характеризует: на один процент увеличения выручки увеличилась валовая прибыль на 18,28 %. Значит, продажи рентабельны и приносят прибыль.

- Рентабельность продаж по прибыли от продаж увеличилась на 18,28 %, что также характеризует рентабельность продаж.

- Рентабельность по чистой прибыли от продаж увеличилась за два года на 22,5 %, что характеризует: на один процент увеличения выручки увеличилась чистая прибыль на 22,5 %.

- Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличилась на 21,09%.

- Рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности увеличилась на 16,87 %.

2.5 Резервы увеличения прибыли

Для обеспечения стабильного роста прибыли необходимо постоянно изыскивать резервы ее увеличения. Резервы роста прибыли -- это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения.

Резервы увеличения массы прибыли определяются при разработке бизнес-плана предприятия на очередной плановый период. Источником информации служат данные анализа прибыли: тенденции в изменении состава и суммы прибыли; уровень влияния отдельных факторов в целом по предприятию и по отдельным изделиям на изменение прибыли в отчетном периоде; распределение чистой прибыли после налогообложения.

Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы:

1) аналитический -- выявление и количественная оценка резервов;

2) организационный -- разработка комплекса инженерно-технических, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов;

3) функциональный -- практическая реализация мероприятий и контроль за их выполнением.

На ОАО «ТГК-14» активно за последние два года осуществляется инвестиционная политика, которые направлена на техническое перевооружение. Финансирование осуществляется частично за счёт средств предприятия. Также при постройке новых объектов и замене старых наблюдается замедление производственного процесса, что характеризует снижение поставки объёмов теплоэнергии на всех участках.

Также хотелось отметить, что предприятие несёт большие расходы при формировании прибыли до налогообложения. Если некоторые статьи расходов сократить, посредством правильного выполнения учёта и отсутствием нарушения законодательства, то возможно определить резерв увеличения прибыли.

Потенциальный размер резерва роста прибыли до налогообложения составит по 2013 году 107825 тыс. руб.



Заключение

Целью курсовой работы было выявить резервы роста прибыли для ОАО «ТГК-14». прибыль финансовый налогообложение экономический

Исследуемое предприятие поставляет населению и другим потребителям электроэнергию и теплоэнергию. Такой вид деятельности требует постоянного обновления основных фондов и больших инвестиционных затрат. Поэтому и прибыль очень мала , либо просто отсутствует. Таким образом, ОАО «ТГК-14» покрывает затраты и необходимые платежи, зная что в будущем у него будет доход. Этот факт и показал 2013 год. Именно в это год прибыль, хоть и небольшая, составила 367265 тыс. руб.

Учитывая, что в 2012 году в организации не формировались фонды, такие как резервный фонд, фонд накопления и не выплачивались дивиденды. Как только появилась прибыль, она сразу была направлена в полной величине на погашение убытков прошлых лет. На наш взгляд, это разумное решение, так как возможно накопить другие затраты, такие как проценты по кредитам и займам.

Однако у ОАО «ТГК-14» присутствует резерв роста прибыли. Как было выяснено из анализа, предприятие расходует средств:

1. Штрафы, пени, неустойки - 73 075 тыс. руб.

2. Судебные издержки, госпошлина - 19335 тыс. руб.

3. Убытки прошлых лет, выявленные в отчетном периоде - 15415 тыс. руб.

Перечисленные расходы, по нашему мнению, могут быть ликвидированы, тем самым предоставив возможность увеличить прибыль. Таким образом, нам было доказано, что прибыль является главным источником дохода любого предприятия. При тщательном анализе всех её составляющих можно определить слабые места и возможные аспекты роста. Есть резервы роста долговременные, это в случае окупаемости капиталовложений. А есть кратковременные, это в случае снижения штрафов, судебных издержек и т.п.



Список использованных источников

1. Баканов М.И. «Теория экономического анализа: Учебное пособие», М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005 год.

2. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов (учебное пособие). Издательство ООО «ЦНТЭП» Астрахань, 2003 год-340 стр.

3. Васильева Л.С. Финансовый анализ. 2-е изд. Москва: Кнорус, 2008 -816 стр.

4. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Москва: Вузовский учебник, 2008 год-463стр.

5. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Санкт-Петербург: Питер, 2008 год-208 стр.

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. Москва: Дело и Сервис, 2008 год - 144 стр.

7. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебник. Москва: Проспект, 2008 год - 624 стр.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. Москва: Финансы и статистика, 2006 г.-560стр.

9. Крылова Э.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. Москва: Финансы и статистика, 2006 г.-720 стр.

10. Ларионов А.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность - Москва: Проспект, 2008 год-208с.

11. Лупикова Е.В., Н.К. Пашух Бухгалтерская (финансовая) отчетность учебное пособие - Москва: КРОНУС, 2005 год - 368с.

12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учебное пособие, М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005 год.

13. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебное пособие», М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007 год.

14. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Москва: Финансы и статистика, 2008 год-304стр.

15. Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Москва: Инфра-М, 2009 год -617 стр.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 4-е изд. Москва: Инфра-М, 2008 год - 512 стр.

17. Климова Н.В.Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли//Экономический анализ: теория и практика - 2009 г.№1 - с.2-8

18. Толпегина О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования.//Экономический анализ: теория и практика - 2009 №2- с.22-24

19. Хабарова Л.П. Формирование финансовых результатов в бухгалтерском и налоговом учете. М.: Бухгалтерский учет, 2000г.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА М., 2002г.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2003г.

22. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2003г.

23. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2005г.

Размещено на Allbest.ru