Анализ безубыточности предполагает также рассмотрение и оценку вариантов управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой или возможной величины прибыли, исходя из сложившегося соотношения между постоянными затратами, переменными затратами на единицу продукции (денежную единицу продаж) и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка.

Объем продаж (Хn), необходимый для достижения той или иной суммы прибыли, определяется по формуле (5):

Так, например, если сумма постоянных затрат составляет 15 млн. д. е. и необходимо получить прибыль в размере 7,5 млн. д. е. при удельном маржинальном доходе в 150 тыс. д. е., то необходимый объем продаж составит:

Хn = (15 + 7,5): 0,15 = 150 изделий.

Поскольку после достижения безубыточности продажа каждого последующего изделия обеспечивает получение прибыли, равной величине удельного маржинального дохода, то для целей анализа и управления прибылью предпочтительно представить данную формулу следующим образом (формула 6):

где первая составляющая показывает количество продаж, необходимых для покрытия постоянных затрат и соответственно достижения безубыточности, а вторая - количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение заданной прибыли. Так, используя данные предыдущего примера:

Хn = (15: 0,15) + (7,5: 0,15) ⁼ 100 + 50 = 150 изделий.

Для лиц, принимающих решения, принципиально важно знать, что из 150 изделий только 50 обеспечили получение прибыли в сумме 7,5 млн. д. е., а остальные 100 лишь создали соответствующую базу для этого. Таким образом, рассматривая данную ситуацию, менеджер видит, что производство и продажа, например, дополнительных 50 изделий обеспечат такую же прибыль, что и 150 предыдущих.

Таблица 1 Характеристики вариантов технологии производства, д. е.

Таким образом, при объеме производства до 6985 изделий более прибыльным будет вариант I, а в случае превышения этой величины - вариант II.

В рассмотренных задачах анализа безубыточности объем продаж измерялся в натуральных единицах. Соответственно этому переменные затраты, выручка и маржинальный доход были представлены в виде удельных показателей, т.е. в расчете на единицу изделия (работ, услуг). Однако в большинстве случаев объем продаж представлен в стоимостном выражении, поэтому при проведении анализа используется так называемый "коэффициент валовой прибыли”. Этот коэффициент определяется отношением валовой прибыли (маржинального дохода) к выручке и называется также "отношение доход-выручка”.

Точка равновесия при этом выражается в денежной оценке и определяется по формуле (9):

где R - коэффициент валовой прибыли (% или долей).

Например, производство продукции предприятия характеризуется следующим соотношением выручки, переменных и постоянных затрат:

выручка - 30 млн. д. е.;

переменные затраты - 7,5 млн. д. е.;

валовая прибыль (маржинальный доход) - 22,5 млн. д. е.;

постоянные затраты - 15 млн. д. е.

Коэффициент валовой прибыли в этом случае равняется:

22,5:30 = 0,75.

Точка безубыточности составляет:

15:0,75 = 20 млн. д. е.

Следует обратить внимание на то, что удельный маржинальный доход и коэффициент валовой прибыли являются идентичными по своему экономическому содержанию показателями. При этом первый из них показывает, какой доход приносит каждая проданная единица продукции, а второй - сколько процентов (или долей) маржинального дохода содержится в каждой денежной единице продаж.

Коэффициент валовой прибыли, характеризующий уровень выгодности продукции, может использоваться в качестве самостоятельного инструмента анализа управленческих решений в ситуациях, когда сформировавшееся соотношение между объемом (ценой) продаж и переменными затратами не изменяется.

Можно выделить два варианта анализа, осуществляемого посредством данного показателя.

1. Оцениваются последствия предполагаемого роста объема продаж исходя из необходимости увеличения операционной прибыли (прибыли от продаж) при том, что уровень постоянных затрат останется тем же. В этом случае величина дополнительной прибыли будет равна дополнительному маржинальному доходу, полученному в результате этого роста.

При этом, поскольку этот коэффициент представляет собой отношение маржинального дохода к объему продаж, величина дополнительного маржинального дохода определяется по формуле (10):

где МД_д - дополнительный маржинальный доход; V_д - дополнительный объем продаж; R - коэффициент валовой прибыли.

Например, менеджеры компании планируют увеличение прибыли не менее чем на 70 тыс. д. е. Производственные возможности компании и потребности рынка позволяют увеличить объем продаж на 200 тыс. д. е. Коэффициент валовой прибыли 0,4.

Дополнительный маржинальный доход будет получен в сумме:

200 х 0,4 = 80 тыс. д. е.

2. Предполагается увеличение объема продаж, для чего необходимы дополнительные постоянные затраты. В этом случае величина дополнительной прибыли будет равняться разнице между дополнительным маржинальным доходом и дополнительными постоянными затратами.

Основываясь на данных предыдущего примера, предположим, что увеличение объема продаж на 200 тыс. д. е. возможно только в результате проведения дополнительной рекламной кампании, которая обойдется в 85 тыс. д. е.

Поскольку маржинальный доход вырастет всего на 80 тыс. д. е., принятие рассматриваемого управленческого решения приведет к убытку в 5 тыс. д. е. Таким образом, от данного варианта следует отказаться.

Очевидно, что любые аналитические задачи решаются при использовании как натуральных, так и стоимостных измерителей уровня деловой активности. Так, объем продаж, необходимый для получения прибыли в размере 7,5 млн. д. е" находится следующим образом:

(15 + 7,5): 0,75 = 30 млн. д. е.

Следует иметь в виду, что при анализе безубыточности принимается ряд допущений. Основные из них:

объем производства и объем продаж одинаковы (равны);

продажная цена единицы продукции не изменяется по мере изменения объема продаж;

цены на потребляемые материалы, услуги, заработная плата не изменяются;

затраты предприятия можно точно разделить на постоянные и переменные. При этом постоянные затраты остаются одинаковыми при всех объемах производства, а переменные изменяются пропорционально объему;

имеется только одна точка равновесия (безубыточности);

производится и продается один вид изделия или, в случае многономенклатурного производства, сохраняется постоянная структура продаж;

анализируется только так называемый приемлемый диапазон объемов производства, т.е. такой интервал деловой активности предприятия, для которого действительно выявленное соотношение между затратами, объемом продаж и прибылью. Вне этого диапазона данная закономерность может быть нарушена, а принятые решения будут неверными.

В конкретной ситуации некоторые допущения могут не соблюдаться, что скажется на результатах анализа и, возможно, на принятии того или иного решения.

Поскольку анализ безубыточности основывается на разделении затрат на постоянные и переменные, то от точности разделения зависит уровень обоснованности принимаемых решений.

Такое разделение в значительной степени затруднено существованием так называемых смешанных (полупеременных) затрат, включающих в себя как постоянные, так и переменные составляющие.

Как отмечают западные авторы, "заводские накладные расходы являются идеальным примером смешанных затрат” [7, с.149]. Существует несколько методов разделения смешанных затрат, в том числе корреляционно-регрессионный анализ и метод "минимума и максимума" ("минимаксный”).

Использование первого из них предполагает математико-статистическую обработку множества значений объемов производства и соответствующих значений определенной статьи накладных расходов. Свободный член в уравнении парной корреляции показывает величину постоянных затрат, а коэффициент при объеме производства - переменные затраты на единицу продукции.

Например, по общепроизводственным расходам получено следующее уравнение:

Y = 231,87+0,0623Х,

где 231,87 - свободный член корреляционного уравнения; X - объем производства, единиц; 0,0623 - количество денежных единиц переменных затрат на единицу продукции.

Среднее значение общепроизводственных расходов за анализируемый период составило 650,71 д. е. при среднем значении объема производства 6723 единицы.

Таким образом, доля постоянных затрат составит:

231,87: 650,71=35,63%, а переменных соответственно 64,37%.

Следует обратить внимание на то, что данное соотношение постоянных и переменных затрат характерно только для объема производства, равного 6723 единицам. При увеличении объема производства доля (но не величина) постоянных затрат будет уменьшаться, а при уменьшении объема - увеличиваться. Минимаксный метод является более простым и заключается в выборе минимального и максимального объемов производства и сравнении затрат, соответствующих каждому из них. При этом предполагается, что, поскольку постоянные затраты не изменяются, увеличение совокупных затрат происходит исключительно за счет роста их переменной части. Исходя из этого предположения, величина переменных затрат на единицу продукции определяется следующим образом:

где в - переменные затраты на единицу продукции;

3_макс и 3_мин - совокупные смешанные затраты при максимальном и минимальном объемах производства;

V_макс и V_мин - максимальные и минимальные объемы производства.

Например, минимальному объему производства в 100 единиц соответствуют смешанные затраты в сумме 20 млн. д. е., а максимальному объему в 150 единиц - аналогичные затраты, составляющие 24 млн. д. е. Тогда переменные затраты на единицу продукции:

(24 - 20): (150 - 100) = 0,08 млн. д. е.

Величину постоянных затрат можно определить применительно к любому (минимальному или максимальному) объему производства, вычитая из совокупных затрат их переменную часть. Так, для объема в 100 единиц величина переменных затрат составит 8 млн. д. е. (0,08 х 100), а постоянных - 12 млн. д. е. (20 - 8). Соответственно при объеме в 150 единиц переменные затраты составят 12 млн. д. е. (0,08 х 150), а постоянные - 12 млн. д. е. (24 - 12).

Недостаток метода заключается в том, что учитываются только два крайних значения из их множества, в результате чего полученные результаты могут оказаться неточными. Поэтому следует определить, являются ли выбранные значения характерными для обычной производственной деятельности предприятия, т.е. репрезентативными. В противном случае необходимо выбрать значения из других временных интервалов.

Анализ соотношения"затраты - объем продаж - прибыль”

На этом этапе анализа, в отличие от предыдущего, рассматривается не какое-либо одно сложившееся, а любое возможное соотношение между затратами, продажами и прибылью. Такой анализ представляет собой ситуационное моделирование, при котором исследуется влияние изменения тех или иных факторов на значение точки безубыточности и (или) величину прибыли с учетом того, что возможно как изолированное воздействие каждого фактора, так и одновременное изменение двух и более факторов. Западные специалисты в этом случае иногда говорят об анализе "Что, если.". Например, что будет с прибылью, если переменные затраты на единицу продукции вырастут на определенную величину; что будет со значением точки безубыточности, если продажная цена будет снижена, и т.д. Очевидно, что анализироваться может любая реальная для конкретного предприятия ситуация. При таком анализе постоянные и переменные затраты рассматриваются в качестве самостоятельных факторов, причем уровень первых может также изменяться в результате осуществления определенного экономического маневра, например усиления рекламной кампании или ее свертывания, увеличения или уменьшения расходов на научно-исследовательские работы и т.д.

В связи с этим данный анализ было бы логично называть "Постоянные затраты-переменные затраты - объем продаж - прибыль”. Очевидно, что величина прибыли находится в прямой зависимости от продажных цен и количества продаж и в обратной - от переменных затрат на единицу продукции и уровня постоянных затрат. В то же время значение точки безубыточности, т.е. объем продаж, при котором затраты и выручка равны, зависит только от соотношения цены и переменных затрат, т.е. маржинального дохода, и суммы постоянных затрат, которые должны этим доходом покрываться. Направленность воздействия указанных факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли представлена в табл.2.

Таблица 2 Влияние изменения факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли

Данная таблица показывает изолированное воздействие изменения каждого из четырех факторов. Соответственно в случае одновременного воздействия двух и более факторов направленность и степень их синтезирующего влияния может быть определена графическим или расчетным методом.

При использовании графического метода анализа за основу берется первоначальный (базовый) график безубыточности, представленный на рис. 1, на котором зафиксировано исходное соотношение факторов и результирующих показателей (точки безубыточности и прибыли). Затем в зависимости от анализируемого варианта на график наносятся линии, соответствующие значениям тех или иных факторов, что позволяет получать так называемый "преобразованный" график безубыточности, на котором видно влияние изменения этих факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли.

Рассмотрим условный пример анализа соотношения "Постоянные затраты-переменные затраты-объем продаж-прибыль”, используя неграфический (расчетный) метод.

Пример. Предприятие производит изделие "Z”, продажная цена единицы которого - 25 д. е., переменные затраты на единицу продукции составляют 9 д. е. Сметные постоянные затраты предприятия за год равняются 240 тыс. д. е., а операционная прибыль (прибыль от продаж) при продаже 26 тыс. изделий составит 176 тыс. д. е. Руководство предприятия считает величину сметной операционной прибыли недостаточно высокой, в связи с чем аналитикам предприятия предложено рассмотреть несколько ситуаций, смоделированных с учетом производственных возможностей предприятия и потребностей рынка (таблица 3).

Таблица 3 Значения факторов, влияющих на точку безубыточности и операционную прибыль

1. Продажная цена увеличивается на 8%, что приведет к снижению количества продаж на 6%.

2. Продажная цена снижается на 10%, что обеспечит рост количества продаж на 15%.

3. Потребительские характеристики изделия улучшаются, что приведет к росту переменных затрат на 3 д. е. на одно изделие, позволит повысить цену на 40%, однако продажи снизятся на 28%.

4. Проводится агрессивная рекламная кампания по продвижению продукции предприятия, на что потребуется 150 тыс. д. е. и что позволит увеличить объем продаж на 35%.

В табл. 3 приведены характеристики рассматриваемых ситуаций. Для каждой из ситуаций необходимо определить точку безубыточности и рассчитать величину операционной прибыли.

Определим точку безубыточности для базисной ситуации (формула 3):

Количество продаж, которые обеспечивают прибыль (формула 6):

26000 - 15000 = 11000 изделий.

В этом случае величина маржинального дохода составит: 27-9= 18 д. е.

Точка безубыточности, соответственно:

240000: 18 = 13334 изделия.

Количество продаж, которые обеспечат получение прибыли:

24440 - 13334 = 11106 изделий, а величина прибыли - 18 х 11106 = 199908 д. е.

Как показывает анализ, при реализации первой ситуации повышение цены на 8% обеспечит рост маржинального дохода на 12,5% (18 против 16 д. е.), что приведет к снижению значения точки безубыточности на 1666 изделий (15 000-13 334). Несмотря на снижение продаж на 6%, увеличение количества продаж, непосредственно приносящих прибыль, на 106 изделий и, главное, существенный рост маржинального дохода обеспечат увеличение прибыли почти на 24 000 д. е. или более чем на 13% (199 908 против 176 000 д. е.).

При реализации второй ситуации величина маржинального дохода будет равняться:

22,5 - 9 = 13,5 д. е.

Точка безубыточности:

240000: 13,5 = 17778 изделий.

Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:

29900 - 17778 = 12122 изделия.

Величина прибыли в этом случае:

13,5 х 12122 =163647 д. е.

Снижение продажной цены на 10% приводит к падению величины маржинального дохода на 15,6% (13,5 против 16 д. е.), росту значения точки безубыточности на 17,8% (17 778 против 15 000 изделий). В результате увеличения количества продаж на 15% на 10% выросли продажи, непосредственно обеспечивающие получение прибыли (12 122 против 110 00 изделий), что, однако, не компенсировало снижение маржинального дохода. В конечном итоге прибыль в случае реализации данного сценария снизится на 7% по сравнению с базисным значением (163 647 против 176 000 д. е.).

Маржинальный доход в 3-й ситуации составит:

35 - 12 =23 д. е.

Точка безубыточности:

240000: 23 = 10435 изделий.

Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:

18720 - 10435 = 8285 изделий. Величина прибыли:

23 х 8285 = 190555 д. е.

В рассматриваемой ситуации резкое повышение цены (на 40%), несмотря на существенный рост переменных затрат (с 9 до 12 д. е., т.е. на 33%), приводит к увеличению маржинального дохода почти на 44% (23 против 16 д. е.). В результате этого значение точки безубыточности снижается на 30% (10 435 против 15 000 д. е.). Однако снижение количества продаж на 28% приводит к уменьшению количества изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль почти на 25% по сравнению с базисным значением (8285 против 11 000 д. е.).

В конечном итоге прибыль составит 190 555 д. е., т.е. вырастет на 10,8% по сравнению с исходной величиной, но будет меньше, чем в первой ситуации, почти на 5%.

Анализ последней из рассматриваемых ситуаций показывает, что, поскольку ни цена, ни переменные затраты не изменяются, величина маржинального дохода, как и в базисном варианте, равняется 16 д. е.

Постоянные затраты увеличиваются на 150 тыс. д. е. и составляют 390000 д. е., а значение точки безубыточности:

390000: 16 = 24 375 изделий.

Количество изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль:

35100 - 24 375 ⁼ 10 725 изделий.

Величина прибыли составит:

16 х 10725 =171600 д. е.

Таким образом, резкое повышение уровня постоянных затрат (на 150 тыс. д. е., или на 62,5%) приведет к росту значения точки безубыточности на эту же величину. Несмотря на значительное увеличение количества продаж, число изделий, непосредственно приносящих прибыль, снизилось по сравнению с базисным на 275 изделий (10 725 против 11 000), что при неизменном значении маржинального дохода привело к уменьшению прибыли на 4400 д. е. (16 д. е. х 275), т.е. 176000 - 171600 =4400 д. е.

В табл. 4 представлены результаты осуществленного ситуационного моделирования.

Таблица 4. Результаты анализа соотношения "Постоянные затраты-переменные затраты-объем продаж - прибыль”

* В результате округления количества продаж, обеспечивающих достижение безубыточности, до целого числа значение операционной прибыли несколько отличается от ее величины, рассчитанной без выделения точки безубыточности.

Результаты анализа соотношения "Постоянные затраты-переменные затраты - объем продаж - прибыль" показывают, что вторая и четвертая ситуации неприемлемы, так как в случае их реализации величина прибыли будет меньше базисной. Прибыль, превышающая базисную, обеспечивается в ситуациях 1 и 2, т.е. в тех случаях, когда предприятие планирует повысить цены при одновременном снижении объема продаж.

При выборе одного из этих вариантов, результаты реализации которых близки, следует проверить данные маркетинговых исследований для выяснения того, не окажется ли снижение продаж в результате роста цен более резким, чем это предполагается. В первую очередь это касается третьей ситуации, когда цена продаж вырастет на 40%.

Следует обратить внимание на то, что при анализе рассматриваемого соотношения снимаются некоторые допущения, принимаемые при анализе безубыточности. Речь в первую очередь идет о допущениях, согласно которым продажная цена и переменные затраты на единицу продукции не изменяются. Кроме того, снимается допущение относительно неизменности уровня постоянных затрат.

Заключение

Объем товарной продукции по плану на год - 940 млн. руб.

Фондоемкость по плану - 0,36 руб.

Фактически фондоотдача выросла на 14%, а среднегодовая стоимость основных средств осталась без изменения.

Полная себестоимость по плану - 820 млн. руб., фактически - 865 млн. руб. Численность работников плановая - 330 чел. По факту - 310 чел. Рассчитать показатели эффективности использования основных средств по плану и фактически.

Решение:

Список литературы

1. Александров О.А. Управленческий учет реализации готовой продукции. // Аудиторские ведомости. - 2013. - № 8. - с.39-42

2. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. // Аудиторские ведомости. - 2012. - № 3. - с.56-61

3. Бушуева Л.И. Методы прогнозирования объема продаж. // Маркетинг в России и за рубежом. - 2012. - № 1. - с.15-30

4. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ в оценке конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. // Аудитор. - 2011. - № 3. - с.53-61

5. Графова Г.Р. Анализ финансовых результатов деятельности предприятий. // Финансы. - 2012. - № 10. - с.53-55

6. Грачева М.Е. Новые требования к финансовому анализу в условиях перехода РФ на МСФО. // Экономический анализ. - 2004. - № 2 (18). - с.27-35

7. Дронов Р.И., Резник А.И. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - 2012. - №.4 - с.15-20

8. Дубов А.А. Финансовая политика компании. // Финансы. - 2013. - № 9. - с.56-58

9. Керимов В.Э. Анализ соотношения "затраты-объем-прибыль". // Менеджмент в России и за рубежом. - 2012. - № 4. - с.120-132

10. Киселев М. Основы финансового анализа. // Аудит и налогообложение. - 2011. - № 8. - с.11-17

11. Куприянова Т. Как систематизировать сбытовую деятельность фирмы. // Консультант директора. - 2012. - № 1. - с. 19-29

12. Мщиковский И.А. Экономический анализ и прогнозирование несостоятельности предприятия. // Современный бухгалтерский учет. - 2011. - № 5. - с.10-19

13. Новодворский В.Д., Клестова Н.В., Шпак А.В. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая. // Финансы. - 2013. - № 4. - с.64-67

14. Парфеева М.Б. Методика проверки учета готовой продукции и её реализации. // Аудиторские ведомости. - 2012. - №8. - с.51-60

15. Патров В.В. Учет реализации товаров и готовой продукции. // Бухгалтерский учет. - 2011. - № 8. - с.25-28

16. Погоцкая В.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности. // Бухгалтерия и банки. - 2011. - № 7. - с.9-17

17. Пустынников Ю. Искусство управления каналами сбыта. // Управление компанией. - 2013. - № 9. - с.12-17

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: 4-е изд., перераб. и допол. - Минск: ООО "Новое знание", 2012. - 688с.

19. Скрипунова Е. Управление продажами: основные тенденции. // Управление компанией. - 2013. - № 7. - с.9-14

20. Слуцкин М.Л. Управленческий анализ. - СПб.: Питер, 2012. - 144 с.

21. Тимофеев М.Д. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса. // Экономический анализ. - 2011. - 2 (17). - с.11-14

22. Тренев Н. Организация эффективных продаж. // Консультант директора. - 2012. - № 18. - с. 20-26

23. Чугришин Н. Современный поход к оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий. // Консультант директора. - 2012. - № 8. - с.24-34

24. Шеремет А.Д., Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2011. - № 13. - с.76-78

25. Юров В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 144с.

Размещено на Allbest.ru