Использование оборотных средств предприятия ООО "Вектор"

Размещено на http://www.allbest.ru/

34

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оборотных средств организации

1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств

1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств

2. Технико-экономическая характеристика ООО «Вектор»

2.1 Краткая характеристика ООО «Вектор»

2.2 Состав и структура оборотных средств ООО «Вектор»

3. Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

3.1 Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

3.2 Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В современных условиях хозяйствования большое значение приобретает эффективное регулирование оборотных средств организации. Оборотные средства представляют собой часть имущества организации, предметы которого участвуют в одном цикле производства и обращения товара, последовательно переносят свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода. К оборотным средствам относятся материально-производственные запасы (сырье, материалы, товары, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и т.п.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Важность и значимость эффективного использования оборотных средств усиливается в современных условиях нарастающими взаимными неплатежами между хозяйствующими субъектами, а значит и отвлечением и без того дефицитных денежных средств. Этот дефицит неизбежно требует восполнения дорогостоящими кредитами для обеспечения непрерывности производства. В результате снижается прибыль, ухудшается конкурентоспособность организации.

Актуальность темы курсовой работы объясняется тем, что от обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость организации.

Целью курсовой работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных средств организации по результатам проведенного исследования.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:

- рассмотреть теоретические аспекты оборотных средств организации;

- дать технико-экономическую характеристику организации;

- представить состав и структуру оборотных средств организации;

- рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств организации;

- разработать основные направления повышения эффективности использования оборотных средств организации.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Вектор» - бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 года (приложение 1), отчет о прибылях и убытках за 2011 год (приложение 2), бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 года (приложение 3), отчет о прибылях и убытках за 2012 год (приложение 4) и другие документы организации.

Предметом исследования являются оборотные средства организации.

Объектом исследования является ООО «Вектор».

Методологической базой при написании курсовой работы послужили законодательные и нормативные акты, труды российских ученых по теме исследования, материалы периодической печати, документы организации.

Методика исследования включает как общенаучные методы (анализ и синтез, группировка, классификация, коэффициентный анализ и др.), так и специальные приемы и методы экономического анализа (коэффициентный анализ отчетности, сравнительный анализ), а также графический метод.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений. Во введении отражена актуальность темы исследования, определены его цель и задачи, объект и предмет исследования, описана методика работы, приведена краткая структура работы. В первой главе курсовой работы обобщены теоретические аспекты оборотных средств организации. Во второй главе представлена технико-экономическая характеристика ООО «Вектор». В третьей главе дана оценка эффективности использования оборотных средств организации, а также разработаны основные направления повышения эффективности их использования. В выводах и предложениях отражены результаты проведенного исследования.

1. Теоретические аспекты оборотных средств организации

1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств

оборотный средство использование эффективность

Одним из важнейших элементов деятельности хозяйствующего субъекта являются оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и продажи продукции.

Под оборотными средствами понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты проданной продукции (товаров) или оказанных услуг[25, с. 129].

По мнению А.А. Скорочкина, оборотные средства потребляются в процессе производства целиком, соответственно вся стоимость потребляемых оборотных средств находится в обороте[28, с. 14].

О.И. Волков считает, что оборотными средствами являются активы, которые могут быть в течение одного производственного цикла, либо одного года превращены в денежные средства[7, с. 159].

По мнению А.И. Балашова, понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения[4, с. 216].

Оборотные средства организации, участвуя в процессе производства и продажи продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д - Т) оборотные средства, имевшие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства. Во второй фазе (Т - П - Т1) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т₁ - Д₁) совершается вновь в сфере обращения. В результате продажи готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д₁ - Д) определяет величину денежных накоплений организаций. Совершая полный кругооборот (Д - Т - П - Т₁ - Д₁), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность производства и обращения[11, с. 235].

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт[18, с. 263].

Оборотные средства составляют существенную долю всех активов организации и включают в себя материально-производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства[26, с. 109].

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят (рис. 2).

Признак группировки	Оборотные средства
Функциональное назначение	Оборотные производственные фонды (сфера производства)	Фонды обращения (сфера обращения)
Роль в производстве и обращении	Средства в запасах	Средства в производстве	Готовая продукция	Денежные средства и дебиторская задолженность
Укрупненные элементы	Предметы труда	Орудия труда	Незаконченная продукция	Расходы будущих периодов	Готовая продукция на складе	Товары отгруженные	Денежные средства	Дебиторская задолженность
Степень планирования	Нормируемые	Ненормируемые

Рисунок 2. Состав оборотных средств

Структура оборотных средств отражает соотношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств организации или отдельными их элементами. По отраслям промышленности стpуктуpа оборотных средств складывается различно в зависимости от технологии производства, номенклатуры производимой продукции, степени ее сложности, условий снабжения и сбыта готовой продукции, формы расчетов, состояния платежной дисциплины[29, с. 176].

По мнению И.А. Мухиной оборотные средства классифицируются следующим образом:

1. Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных средств характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность организации.

2. Запасы готовой продукции. Этот вид оборотных средств характеризует объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к продаже. К этому виду оборотных средств добавляют обычно объем незавершенного производства. При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в отдельный вид оборотных средств.

3. Текущая дебиторская задолженность. Характеризует сумму задолженности в пользу организации, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги и т.п.

4. Денежные активы и их эквиваленты. В современной практике к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте, но и краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, свободно конверсируемые в денежные средства и характеризующиеся незначительным риском изменения стоимости.

5. Прочие оборотные средства. К ним относятся оборотные средства, не включенные в состав вышерассмотренных видов, если они отражаются в общей их сумме[22, с. 158].

И.В. Сергеев подразделяет оборотные средства по степени ликвидности на медленнореализуемые, быстрореализуемые и абсолютно ликвидные. Ликвидность активов организации представляет собой их возможность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму (наличность) для возмещения обязательств[27, с. 236].

К медленнореализуемым оборотным средствам относятся запасы сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции. К быстрореализуемым оборотным средствам относятся дебиторская задолженность, поскольку она способна достаточно быстро трансформироваться в денежные средства. К абсолютно ликвидным активам относятся денежные средства в кассе и на счетах в банках[21, с. 163].

По мнению Н.А. Грязновой, на состав, структуру, величину оборотных средств влияют: характер и сложность производства, длительность производственного цикла, стоимость сырья, условия его поставки, принятый порядок расчетов, отраслевая специфика, конъюнктура рынка. Так, в торговле большую долю в составе оборотных средств составляют товарные запасы, в строительных организациях - незавершенное производство, на транспорте - производственные запасы, у финансовых организаций значительна доля денежных средств[14, с. 273].

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотных средств должны быть обеспечены права организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотных средств на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременность и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями[17, с. 59].

Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность организации, столь необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости организации, ее положении на финансовом рынке[20, с. 84].

Таким образом, оборотные средства представляют собой имущественные ценности организации, используемые в хозяйственной деятельности, обеспечивающие воспроизводственный процесс. Оптимальный объем оборотных средств является необходимой предпосылкой для нормального функционирования организации в современных условиях хозяйствования.

1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характери-зуется следующей системой экономических показателей.

1. Показатели структуры и динамики изменения оборотных средств.

В основе управления оборотными средствами лежит определение оптимального объема и структуры оборотных средств, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих хозяйственную деятельность организации. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры оборотных средств. Исходными данными является форма «Бухгалтерский баланс» бухгалтерской отчетности. Определяется величина оборотных средств на начало и конец периода и темп прироста[16, с. 19].

2. Показатели деловой активности.

Большое влияние на состояние оборотных средств оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах организации. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными средствами и оценки их оборачиваемости[19, с. 114].

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (запасы, дебиторская задолженность). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств[15, с. 206].

Методика расчета показателя оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом[8, с. 173]:

В=З_ср/m, (1)

где З_ср - средний остаток оборотных средств за период;

m - объем продажи товара за период.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, или экономическая рентабельность, которая определяется отношением прибыли к ос-таткам оборотных средств[5, с. 15].

3. Показатели ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств[12, с. 198].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений[23, с. 172]:

А₁>=П₁, А₂>=П₂, А₃>=П₃, А₄<=П₄ (2)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе[6, с. 73].

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели ликвидности:

Коэффициент покрытия (общий) или коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов организации приходится на один рубль текущих обязательств[13, с. 65]:

К_п = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂) (3)

Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости активов, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой (строгой) ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами[30, с. 169]:

К_б = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂) (4)

Он помогает оценить возможность погашения организацией краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле[24, с. 176]:

К_{аб.ликв} = (А₁) / (П₁ + П₂) (5)

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2. Если организация в текущий момент на 20-25 % может погасить свои долги, то ее платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов. Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств[3, с. 218]:

К_{об.соб.ср} = (П₄ - А₄) / (А₁ + А₂ + А₃) (6)

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

4. Показатели рентабельности.

Рентабельность оборотных средств показывает: сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль текущих средств.

Рентабельность оборотных средств рассчитывается по следующей формуле[10, с. 361]:

Р_т.а. = ЧП / А_II, (7)

где Р_т.а - рентабельность оборотных средств;

ЧП - чистая прибыль организации;

А_II - средняя величина оборотных средств.

Между показателями рентабельности и оборачиваемости существует определенная зависимость - чем выше скорость оборота, тем выше рентабельность.

5. Показатели степени финансовой устойчивости.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников[19, с. 118].

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.

Наличие собственных оборотных средств Е^с. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле[9, с. 15]:

Е^с = К + П^д - А^в, (8)

где Е^с - чистый оборотный капитал;

К - капитал и резервы;

П^д - долгосрочные кредиты и займы;

А^в - внеоборотные активы.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Е^о:

Е^о = Е^с + М, (9)

где М - краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±Е^с определяется следующим образом[13, с. 67]:

±Е^с = Е^с - З, (10)

где З - запасы.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ±Е^о будет равен:

±Е^о = Е^о - З (11)

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в котором находится организация, и наметить меры по его изменению[8, с. 175].

Таким образом, для оборотных средств, обеспечивающих денежными ресурсами непрерывность процесса приобретения и продажи товаров, должен быть определен объем и структура, источники покрытия, соотношение между ними, достаточные для обеспечения долгосрочной хозяйственной и эффективной финансовой деятельности организации.

2. Технико-экономическая характеристика ООО «Вектор»

2.1 Краткая характеристика ООО «Вектор»

Общество с ограниченной ответственностью «Вектор» является юридическим лицом и действует на основании Устава, Гражданского кодекса, Федерального закона от 08.02.1998г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 23.07.2013г.), а также иного применимого законодательства Российской Федерации.

Для обеспечения своей деятельности ООО «Вектор» имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Организация вправе иметь бланки, может иметь товарный знак, знак обслуживания, зарегистрированные в установленном порядке, другие реквизиты с фирменной символикой.

Местонахождение организации: 656049, Российская федерация, Алтайский край, г. Барнаул, ул. Папанинцев, 105.

ООО «Вектор» является коммерческой организацией.

Уставный капитал организации составляет 10600 тыс. руб.

Основным видом деятельности ООО «Вектор» является производство корпусной мебели.

В настоящее время производство размещено в современном производственном помещении, ООО «Вектор» имеет достаточные складские площади. Современное высокоточное импортное оборудование с программным управлением, высоко квалифицированный персонал, наличие программного обеспечения для ведения технологических и конструкторских работ позволяют выпускать широкий ассортимент мебели различного назначения, использовать разнообразные цветовые решения, гарантировать высокую точность обработки и качество изделий в целом.

Ассортимент выпускаемой продукции включает в себя: мебельные гарнитуры для детских комнат, кухонные гарнитуры, корпусная мебель для гостиных и прихожих, стулья, столы кухонные, письменные, компьютерные, журнальные, тумбочки под видеотехнику, кухонные гарнитуры и др.

Продукция ООО «Вектор» хорошо известна в Алтайском крае. Она поставляется в Омскую, Томскую, Кемеровскую, Новосибирскую, Иркутскую области; в Республику Алтай, Республику Бурятия, на Камчатку и в Красноярский край.

Корпусная мебель ООО «Вектор» соответствует ГОСТам и другим нормативным документам Российской Федерации. Она проходит соответствующие испытания и сертификацию.

Согласно организационной структуре ООО «Вектор» (приложение 5) структура управления организации является линейной, данный тип организационной структуры применяется в условиях функционирования организаций с несложным производством. Все функции управления и подчинения сосредотачиваются у директора, создается вертикальная линия управления и прямой путь воздействия на подчиненных.

Целью деятельности ООО «Вектор» является получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей.

На основании бухгалтерской отчетности рассмотрим основные показатели деятельности организации за 2010-2012гг. (табл. 1).

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ООО «Вектор» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2012 от 2010 года
1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	138814	192417	388149	+249335
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	238143	211244	381435	+143292
3. Численность работников, чел.	256	268	271	+15
4. Производительность труда 1 работника, тыс. руб./чел.	542	718	1432	+890
5. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	34148,5	43608,5	29526,5	-4622
6. Фондоотдача, руб.	6,9	4,8	12,9	+6,0
7. Фондоемкость, руб.	0,14	0,21	0,08	-0,06
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	-99329	-18827	4364	+103693
9. Рентабельность деятельности, %	-	-	0,01	-

Данные таблицы дают представление об основных показателях деятельности ООО «Вектор» за 2010 - 2012 гг. Можно сделать вывод, что выручка от продажи продукции организации в течение трех лет увеличилась, отклонение 2012 года от 2010 года составило 249335 тыс.руб., увеличение произошло за счет роста цен на продукцию и объемов продаж продукции в натуральном выражении. Вместе с выручкой возросла и себестоимость проданной продукции, отклонение 2012 года от 2010 года составило 143292 тыс. руб. Увеличение себестоимости продукции произошло за счет роста цен на сырье и материалы. Численность работников в 2012 году выросла на 15 человек по сравнению с 2010 годом и составила 271 человек. Производительность труда работника в 2012 году выше, чем в 2010 году на 890 тыс. руб./чел., что свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов в организации. Среднегодовая стоимость основных фондов в 2012 году ниже, чем в прошлых двух годах, но наблюдается рост фондоотдачи и снижение фондоемкости, что является положительным моментом в работе ООО «Вектор» и свидетельствует о более эффективном использовании основных средств. В 2010 и 2011 гг. организация получала убыток в результате влияния финансово-экономической нестабильности, а в 2012 году чистая прибыль составила 4364 тыс. руб. Рентабельность деятельности 2012 года составила 0,01 %, что объясняется очень низким уровнем прибыли в общем объеме выручки от продажи продукции.

В общем, ООО «Вектор» является активно действующим хозяйствующим субъектом на рынке производства корпусной мебели и изыскивает пути повышения финансовых результатов деятельности.

2.2 Состав и структура оборотных средств ООО «Вектор»

Состав и структура оборотных средств организации за 2010-2012 гг. изучается по данным формы «Бухгалтерский баланс» (табл. 2).

Таблица 2 - Состав и структура оборотных средств ООО «Вектор» за 2010-2012гг.

Наименование статьи	2010 год	2011 год	2012 год	Темп изменения, % 2012г. к 2010 г.
	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)
Запасы	194340	96,36	167784	96,88	225109	85,54	115,8
Налог на добавленную стоимость	4358	2,16	4913	2,84	22890	8,7	525,2
Дебиторская задолженность	231	0,11	111	0,06	14071	5,35	6091,3
Денежные средства	2760	1,37	384	0,22	1094	0,42	39,6
Итого	201689	100	173192	100	263164	100	130,5

Согласно данным таблицы, наибольшую величину в структуре оборотных средств ООО «Вектор» занимают запасы (в 2010 году они составляли 194340 тыс. руб., в 2011 году - 167784 тыс. руб., в 2012 году - 225109 тыс. руб.), в динамике наблюдается их увеличение в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 115,8%. Увеличение в 2011 году удельного веса запасов свидетельствует об изменении структуры оборотных средств, вследствие чего значительная часть оборотного капитала замораживается на длительное время в запасах. В 2012 году при увеличении величины запасов наблюдается снижение их удельного веса, так как сокращаются складские расходы, что положительно влияет на конечные результаты деятельности и свидетельствует о росте деловой активности организации. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям увеличивается с 4358 тыс. руб. в 2010 году до 22890 тыс. руб. в 2012 году, т.е. значительно (в 5 раз). Наблюдается увеличение дебиторской задолженности с 231 тыс. руб. в 2010 году до 14071 тыс. руб. в 2012 году, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в организации. Снижаются денежные средства в 2011 году по сравнению с 2010 годом с 2760 тыс. руб. до 384 тыс. руб., в 2012 году денежные средства увеличиваются до 1094 тыс. руб.

Структура оборотных средств организации за 2010-2012 гг. показывает, что наибольший удельный вес занимают запасы (в 2010 году - 96,36 %, в 2011 году - 96,88 %, в 2012 году - 85,54 %), наблюдается их снижение в 2012 году по сравнению с 2010-2011 гг. В исследуемом периоде поменялась структура оборотных средств организации: уменьшилась доля денежных средств (в 2010 году - 1,37 %, в 2012 году - 0,42 %) и увеличилась доля дебиторской задолженности (в 2010 году - 0,11 %, в 2012 году - 5,35 %), что сказывается негативно на производственном процессе и продаже продукции. Организация не может пополнять свои товарные запасы и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Представим динамику оборотных средств ООО «Вектор» за 2010-2012гг. (рис. 3).

Рисунок 3. Динамика оборотных средств ООО «Вектор» за 2010-2012 гг.

Согласно данным рисунка, в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается снижение оборотных средств в организации, в 2012 году величина оборотных средств увеличилась и составила 263164 тыс.руб. против 173192 тыс. руб. в 2011 году.

В составе оборотных средств организации наибольшую величину в исследуемом периоде занимают запасы. Представим состав и структуру запасов ООО «Вектор» за 2010-2012 гг. (табл. 3).

Таблица 3 - Структура запасов ООО «Вектор» за 2010-2012 гг.

Наименование статьи	2010 год	2011 год	2012 год	Темп изменения, % 2012 г. К 2010 г.
	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)
Сырье и материалы	61380	31,58	63409	37,79	174020	77,30	283,5
Затраты в незавершенном производстве	10909	5,61	5346	3,19	9348	4,15	85,7
Расходы будущих периодов	20253	10,42	21966	13,09	1500	0,67	7,4
Готовая продукция и товары для перепродажи	12140	6,25	2848	1,70	1607	0,71	13,2
Товары отгруженные	89658	46,13	74215	44,23	38634	17,16	43,1
Итого запасов	194340	100	167784	100	225109	100	115,8

Согласно данным таблицы можно сделать вывод, что в 2010 и 2011 году в структуре запасов ООО «Вектор» наибольший удельный вес занимают товары отгруженные (46,13 % и 44,23 % соответственно), сырье и материалы (31,58 % и 37,79 %). Удельный вес расходов будущих периодов в 2011 году вырос по сравнению с 2010 годом и составили 13,09 %, в 2012 году наблюдается их резкое снижение до 0,67 %. Наименьший удельный вес приходится на затраты в незавершенном производстве (4,15%), готовую продукцию (0,71%) и товары для перепродажи (17,16%). Снижение доли готовой продукции в составе запасов свидетельствует о том, что в течение трех последних лет преодолены трудности сбыта. В 2012 году прослеживается снижение удельного веса товаров отгруженных в общей структуре запасов (17,16 %) и увеличение удельного веса сырья и материалов (77,30 %).

Дебиторская задолженность является одной из важнейших статей оборотных средств ООО «Вектор». Проведем оценку дебиторской задолженности организации за 2010-2012 гг. (табл. 4).

Таблица 4 - Оценка дебиторской задолженности ООО «Вектор» за 2010-2012 гг.

Виды дебиторской задолженности	2010 год	2011 год	2012 год	Темп изменения, % 2012 г. к 2010 г.
	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)
Покупатели и заказчики	123	53,2	93	83,8	6348	45,1	5160,1
Прочие дебиторы	108	46,8	18	16,2	7723	54,9	7150,9
Итого дебиторская задолженность	231	100	111	100	14071	100	6091,3

Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что дебиторская задолженность организации в 2012 году по сравнению с 2010-2011 гг. увеличилась на 5160,1 %. Существенные изменения произошли в структуре дебиторской задолженности: удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги увеличился в 2011 году по сравнению с 2010 годом с 53,2 % до 83,8 %, в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократился до 45,1 % Удельный вес прочей дебиторской задолженности в исследуемом периоде увеличился и на конец 2012 года составил 54,9 %. Увеличение дебиторской задолженности ООО «Вектор» за 2010-2012 гг. вызвано неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей.

Проведем оценку денежных средств организации за 2010-2012гг. (табл. 5).

Таблица 5 - Поступление и расходование денежных средств ООО «Вектор» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)	Сумма (тыс. руб.)	Структура (%)
1	2	3	4	5	6	7
1. Поступило денежных средств - всего
	236364	100	265608	100	444999	100
выручка от продажи товаров, работ, услуг	138814	58,73	192417	72,44	388149	87,22
выручка от продажи основных средств и иного имущества			137	0,05
прочие поступления	97550	41,27	73054	27,5	56850	12,78
2. Направлено денежных средств - всего
	233604	98,83	267984	100,89	444289	99,84
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
	159382	67,4	194229	73,1	354366	79,63
на оплату труда	15808	6,69	13343	5,02	32400	7,3
отчисления во
внебюджетные фонды	4320	1,83	3442	1,3	2890	0,65
на выдачу подотчетных сумм	22400	9,48	21066	7,93	20000	4,5
на расчеты с бюджетом	15820	6,69	9947	3,74	10240	2,3
прочие выплаты	15874	6,72	25957	9,77	24393	5,49
3. Изменение денежных средств	2760	1,17	384	-0,14	1094	0,25

Согласно данным таблицы, основным источником поступления денежных средств в ООО «Вектор» за 2012 год были выручка от продажи товаров (87,22%) и прочие поступления (12,78%). Основное выбытие денежных средств пошло на оплату товаров (79,63 % от общего выбытия), на выдачу подотчетных сумм (4,5 %), на оплату труда (7,3 %), на расчет с бюджетом (2,3 %) и прочие выплаты (5,49%). Достаточно низкий процент выбытия денежных средств отчислен в государственные внебюджетные фонды (0,65%). Чистое изменение денежных средств составило 0,25%, следовательно, организация в 2012 году была способна генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

Таким образом, оценка состава и структуры оборотных средств ООО «Вектор» позволяет своевременно выявить и устранить недостатки управления оборотными средствами и найти резервы повышения эффективности их использования.

3. Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

3.1 Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

Эффективность использования оборотных средств ООО «Вектор» характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени. Прямой коэффициент оборачиваемости (Коб) показывает величину проданной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств организации:

Кⁿоб (2010 г.) = 138 814 / 173 160 = 0,8 1 оборот

Кⁿоб (2011 г.) = 192 417 / 187 441 = 1,01 1 оборот

Кⁿоб (2012 г.) = 388 149 / 218 178 = 1,54 2 оборота

В течение трех последних лет коэффициент вырос в 2 раза. Это ведет к тому, что:

- растет выпуск продукции или объем продажи на каждый вложенный рубль оборотных средств;

- на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств, рост коэффициента, т.е. увеличение скорости оборота, означает, что ООО «Вектор» рационально и эффективно использует оборотные средства;

- растет получаемая прибыль.

Важным показателем эффективности использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от продажи продукции. Коэффициент загрузки - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки, Кз:

Кз (2010 г.) = 1 / 0,8 = 1,25

Кз (2011 г.) = 1 / 1,01 = 0,99

Кз (2012 г.) = 1 / 1,54 = 0,65

Коэффициент загрузки в исследуемом периоде снизился, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств в ООО «Вектор».

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств), в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота в ООО «Вектор»:

N^p / T (2010 г.) = 138 814 / 365 = 380,3 тыс.руб. в день

N^p / T (2011 г.) = 192 417 / 365 = 527,2 тыс.руб. в день

N^p / T (2012 г.) = 388 149 / 365 = 1063,4 тыс.руб. в день

L^E (2010 г.) = 173 160 / 380,3 = 455 дней

L^E (2011 г.) = 187 441 / 527,2 = 356 дней

L^E (2012 г.) = 218 178 / 1063,4 = 205 дней

По расчетам видно, что длительность одного оборота в исследуемом периоде уменьшилась на 250 дней, а это значит, что ООО «Вектор» требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Сокращение времени - это повышение эффективности использования оборотных средств и увеличение их отдачи.

Длительность одного оборота всех запасов показывает сколько в среднем дней требуется для переработки и перепродажи запасов организации:

L^EH (2010 г.) = 165 670,5 * 365 / 138 814 = 436 дней

L^EH (2011 г.) = 181 062 * 365 / 192 417 = 343 дня

L^EH (2012 г.) = 196 446,5 * 365 / 388 149 = 185 дней

Снижение длительности оборота запасов за 2010-2012 гг. свидетельствует о повышении эффективности использования запасов в ООО «Вектор».

Представим показатели оборачиваемости оборотных средств организации за 2010-2012 гг. (табл. 6).

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Вектор» за 2010-2012 гг.

Показатели	Условные обозначения	2010 год	2011 год	Отчетный год (2012 год)	Темп изменения, % 2012 г. к 2010 г.
				План	Факт
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	Np	138814	192417	400000	388149	279,6
Средняя за период величина оборотных средств, тыс. руб.	Е	173160	187441	180000	218178	125,9
Средняя за период величина запасов, тыс. руб.	ЕН	165671	181062	160000	196447	118,6
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни	LE	455	356	81	205	45,1
Оборачиваемость запасов, дни	LE	436	343	72	185	42,4

Данные таблицы показывают, что за 2011 год оборотные средства совершили 1 оборот (192417 / 187441), в том числе запасы - 1,1 оборота (192417 / 181062); за отчетный 2012 год - 2 оборота (388149 / 218178) при плане 2,2 оборота (400000 / 180000) в том числе запасы - 2 оборота (388149 / 196447) при плане 2,5 оборота (400000 / 160000).

Показатель экономии (перерасхода) оборотных средств определяет значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы организации при сохранении неизменными объемов производства.

Экономия или перерасход оборотных средств по сравнению с планом:

Е = 218178 - (388149 Ч 180000/400000) = 43510 тыс. руб.

План по скорости оборачиваемости оборотных средств в ООО «Вектор» не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что ухудшает финансовое состояние организации в 2012 году.

Определим размер собственных оборотных средств (СОС):

СОС (2010 г.) = 201689 - 242163 = - 40474 руб.

СОС (2011 г.) = 173192 - 230945 = -57753 руб.

СОС (2012 г.) = 263164 - 282004 = -18840 руб.

Из расчетов видно, что во всех периодах величина собственных оборотных средств была отрицательной, ООО «Вектор» не хватает собственных ресурсов для финансирования даже постоянных активов (основных средств).

Текущая финансовая потребность (ТФП):

ТФП (2010 г.) = 198929 - 100510 = 98 419 руб.

ТФП (2011 г.) = 172808 - 92406 = 80 402 руб.

ТФП (2012 г.) = 262070 - 252232 = 9 838 руб.

Из расчетов видно, что в 2012 году по сравнению с 2010-2011 гг. текущая финансовая потребность ООО «Вектор» уменьшилась, но все равно осталась больше, чем собственные оборотные средства. Это означает, что организация испытывает дефицит собственных оборотных средств и возникает проблема поиска источников финансирования.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл (2010 г.) = 201 689 / 242 163 = 0,83

Ктл (2011 г.) = 173 192 / 230 945 = 0,75

Ктл (2012 г.) = 263 164 / 282 004 = 0,93

Из расчетов видно, что в 2012 году коэффициент текущей ликвидности вырос, но не достиг минимального значения (1), ООО «Вектор» испытывает дефицит собственных оборотных средств и не в состоянии расплатиться из своих текущих активов по своим текущим обязательствам.

Рентабельность оборотных средств характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала:

Рок (2010 г.) = - 99329 Ч 100 / 173160 = - 57,3 %

Рок (2011 г.) = -18827 Ч 100 / 187441 = -10 %

Рок (2012 г.) = 6714 Ч 100 / 218178 = 3,1 %

Рентабельность оборотных средств ООО «Вектор» возрастает, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2010-2012гг. увеличился, а коэффициент загрузки снизился, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств в ООО «Вектор», но вместе с тем организация испытывает дефицит собственных оборотных средств, возникает проблема поиска источников финансирования, организация не в состоянии расплатиться из своих средств по своим текущим обязательствам, что требует разработки мер по повышению эффективности использования оборотных средств организации.

3.2 Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств ООО «Вектор»

Оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективного использования зависит финансовая устойчивость организации.

Повышение эффективности использования оборотных средств имеет для ООО «Вектор» большое значение по следующим причинам:

- величина оборотных средств у организации составляет свыше половины всех ее активов;

- оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств организации;

- решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, по сравнению с другими управленческими процессами, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных средств, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;

- правильное управление оборотными средствами позволит организации максимизировать норму прибыли и минимизировать коммерческий риск.

Оптимизация оборотных средств ООО «Вектор» является основополагающей в общем комплексе проблем повышения эффективности их использования, она включает:

- определение состава и структуры оборотных средств;

- установление потребности организации в оборотных средствах;

- определение источников формирования оборотных средств;

- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

- ответственность за сохранность оборотных средств.

Обеспечить оптимальный уровень соотношения эффективности использования оборотных средств и риска позволит оптимизация структуры оборотных средств организации.

Осуществим прогноз оптимальной структуры оборотных средств ООО «Вектор» на 2013 год. Для начала необходимо рассчитать плановую сумму выручки от продажи продукции организации на 2013 год, используя экономико-статистический метод с помощью скользящей средней (табл. 7).

Таблица 7 - Расчет плановой суммы выручки от продажи продукции ООО «Вектор» на 2013 год

Годы	Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	Темп прироста, %	Условные обозначения
2009	119654	-	-
2010	138814	16,1	К1
2011	192417	38,6	К2
2012	388149	101,7	К3
2013 (пл)	616769	58,9	Кпл

Рассчитаем К_пл и плановую сумму выручки от продажи продукции (В_пл), используя формулы 12-14.

Первый и второй шаги заключаются в расчёте средних коэффициентов К_1ср, К_2ср, К_nср по формуле средней арифметической путём сглаживания:

К_1ср = (К₁ + К₂) / 2

К_2ср = (К₂ + К₃) / 2 (12)

К_nср = (К_…ср + К_n-1ср) / 2

К_1ср = (16,1 + 38,6) / 2 = 27,4

К_2ср = (38,6 + 101,7) / 2 = 70,2

Третий шаг - расчёт среднегодового изменения выручки от продажи продукции (?) за весь анализируемый период:

? = (К_nср - К_1ср) / ( n - 1 ) (13)

? = (27,4 - 70,2) / (2 - 1) = - 42,8 %

Четвертый шаг - обоснование норматива выручки от продажи продукции на планируемый год:

К_пл = К_отч + ? (14)

К_пл = 101,7 + (-42,8) = +58,9 %

В_пл = 388149 Ч (58,9 + 100) / 100 = 616769 тыс. руб.

Согласно представленным расчетам, плановый объём выручки от продажи продукции ООО «Вектор» на 2013 год составит 616769 тыс. руб., следовательно, среднедневной объем выручки составит 1713 тыс.руб. (616769 / 360).

Произведем расчет минимально необходимого остатка (операционного и страхового) денежных средств на счетах организации, исходя из того, что средний период оборота денежных активов (ПОда) должен составлять 1 день. При этом, общую сумму расходования денежных средств (РДАдн) примем как равную выручке. Тогда среднедневной остаток денежных средств (ДА) можно рассчитать по формуле:

ДА = ПОда * РДАдн = 616769/360 * 1 = 1713 тыс. руб.

Согласно данному расчету оптимальный уровень денежных средств на счетах ООО «Вектор» должен составлять 1-дневный размер выручки, то есть 1713 тыс. руб., что позволит избежать проблем с текущей платежеспособностью.

Произведем расчет среднего размера дебиторской задолженности организации. Реализация продукции в кредит (ОРк) с учетом среднего периода отсрочки платежа (ППЗ) предполагается для 30% с отсрочкой платежа в 60 дней (для наиболее значимых клиентов), для 20% с отсрочкой платежа в 30 дней (для остальных клиентов, в платежеспособности которых нет сомнений), для 50% без отсрочки платежа (для новых клиентов, или имевших ранее просроченную задолженность). Тогда необходимую сумму капитала, направляемого в дебиторскую задолженность (ОКдз) можно определить по формуле (при этом, средний период просрочки по платежам (ПР) стремится к нулю в связи со строгим отбором дебиторов):

ОКДЗ = ОРк * (ППЗ / 360) = 616769*0,3*(60/360)+616769*0,2*(30/360) = 39473 тыс. руб.

Согласно данным расчетам, в форме дебиторской задолженности в ООО «Вектор» оптимально может находиться в среднем 39473 тыс.руб.

Рассчитаем требуемый объем запасов. Для этого необходимо определить норматив текущего хранения (Нтх) для каждого вида запасов в днях оборота, и размер сезонных запасов (Зсх) в тех случаях, когда это требуется, и исходя из однодневного объема (Оо) производства для запасов сырья и материалов, или продажи (для готовой продукции) в текущем периоде определить требуемую сумму хранения запасов.

Запасы сырья и материалов должны обеспечивать бесперебойную работу ООО «Вектор» в течение одного месяца, то есть норматив текущего хранения (Нтх) составит 30 дней. При однодневном объеме продажи в 1713 тыс.руб. составит 1230 тыс. руб. (1713 - (174020/360)), тогда ориентировочный размер запасов сырья и материалов (текущего хранения) составит:

Оо * Нтх = 1230*30 = 36900 тыс. руб.

В связи с сезонностью производства сырья размер запасов может колебаться в 1,5 раза, то есть до 55350 тыс. руб. Тогда среднеарифметический размер запасов материалов составит:

(36900+55350)/2 = 46125 тыс. руб.

Запасы готовой продукции должны составлять 5-дневный объем выручки ООО «Вектор», что позволит удовлетворять потребности вновь обратившихся покупателей, то есть норматив текущего хранения (Нтх) составит 5 дней. При однодневном объеме продажи в 1713 тыс. руб. ориентировочный размер запасов готовой продукции текущего хранения составит:

Оо * Нтх = 1713*5 = 8565 тыс. руб.

Поскольку запасов сезонного хранения по готовой продукции создавать не требуется, то ее средний размер составит 8565 тыс. руб.

По остальным видам оборотных средств их размер можно принять на уровне 2012 года с учетом увеличения выручки на 58,9%, тогда НДС по приобретенным ценностям составит 36372 тыс. руб. (22890*58,9%+22890).

Обобщим результаты прогноза оптимальной структуры оборотных средств организации на 2013 год (табл. 8).

Таблица 8 - Прогноз структуры оборотных средств ООО «Вектор» на 2013 год

Показатели	2012 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2013 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Всего оборотные средства	263164	100,0	247247	100,0	-15917	-6,05
Запасы, в т.ч.	225109	85,53	169689	68,63	-55420	-24,62
сырье и материалы	174020	66,12	46125	18,65	-127895	-73,50
затраты в незавершенном производстве	9348	3,55	14854	6,00	+5506	+58,90
готовая продукция	1607	0,61	8565	3,46	+6958	+432,98
товары отгруженные	38634	14,68	61389	24,82	+22755	+58,89
расходы будущих периодов	1500	0,57	2384	0,96	+884	+58,93
НДС по приобретенным ценностям	22890	8,7	36372	14,74	+13482	+58,89
Дебиторская задолженность	14071	5,35	39473	15,96	+25402	+180,52
Денежные средства	1094	0,42	1713	0,67	+619	+56,58
Справочно: объем среднедневной выручки	1063		1713			+58,9

Согласно данным таблицы, с ростом выручки ООО «Вектор» на 58,9 %, представляется возможным сократить общий объем оборотных средств организации на 6,05 %, за счет сокращения средних запасов сырья и материалов, что существенно повысит эффективность использования и оборачиваемость оборотных средств организации.

Представим расчет высвобождения оборотных средств организации за счет ускорения их оборачиваемости (табл. 9).

Таблица 9 - Расчет высвобождения оборотных средств ООО «Вектор» за счет ускорения их оборачиваемости

Показатели	Условные обозначения	2012 год	2013 год
Выручка от продаж, тыс. руб.	В	388149	616769
Продолжительность отчетного периода, дней	Т	360	360
Период оборота оборотных средств, дней	П	205	151
Высвобождение оборотных средств, тыс. руб.	Э		-92515

Согласно данным таблицы, за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 54 дня, дополнительно высвободится 92515 тыс. руб.

Э = В/Т Ч (П1-П0) (15)

Э = 616769/360Ч (151-205) = - 92515 тыс. руб.