Основы внешнеэкономической деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЛЕСОСИБИРСКИЙ ФИЛИАЛ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ОСНОВЫ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Проверил:

С.О. Медведев

Выполнил:

Студент группы 71-5

Е.М. Наумович

Лесосибирск

2009

Содержание

Введение

1. Организация валютных операций

1.1 Понятие валютных операций

1.2 Классификация банковских валютных операций

1.3 Виды валютных операций банков

2. Внешнеэкономическая деятельность банка

2.1 Содержание внешнеэкономической деятельности банков

2.2 Банковские операции по международным расчетам за товары и услуги

3. Кредитование внешнеэкономической деятельности

3.1 Формы кредитования

3.2 Форфетирование

4. Страхование валютных рисков

Заключение

Библиографический список

Приложение А. Схема расчетов в аккредитивной форме

Приложение Б. Схема платежей инкассо с предварительным акцептом

Приложение В. Классификация международных кредитов

Введение

Переход на рыночные экономические условия сделал актуальным коренное изменение структуры и принципов обслуживания финансовыми организациями ВЭД, их ориентацию, как на современные тенденции в международных экономических отношениях, так и на положительные сдвиги в российской экономике и внешней торговле. Залогом успешного функционирования сектора внешнеэкономических операций России, является его эффективное банковское обслуживание.

Современное функционирование кредитно-финансовых организаций по обслуживанию внешнеэкономической деятельности предполагает совокупность взаимодействий между банковскими системами различных государств. Становится ясным, что в данном случае во многом определяющим фактором повышения конкурентоспособности конкретной страны на международной арене является не только настоящий уровень развития экономики, но и степень интеграции ее банковской системы в международные экономические отношения. Особенно важен этот процесс для банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности. В современных условиях все более возрастает роль банковского сектора как: стабилизатора и гаранта денежно-кредитных отношений; сектора обладающего значительными возможностями по оказанию реального содействия бизнесу российских компаний - внутри страны и за ее пределами.

Цель данной работы - приобретение и углубление знания о банковском обслуживании внешнеэкономической деятельности.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

изучить организацию валютных операций и операции по привлечению валютных средств;

рассмотреть банковские операции по международным расчетам за товары и услуги;

изучить кредитование внешнеэкономической деятельности в рублях и иностранной валюте; форфетирование, а также страхование валютных рисков. банковский валютный внешнеэкономический риск

1. Организация валютных операций

1.1 Понятие валютных операций

Валютными операциями считаются:

- операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте; - ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

- осуществление международных денежных переводов.

Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», принятый Верховным Советом РФ 9 октября 1992 года. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства [5].

Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки - банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций[2].

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевыми терминами данной темы. Прежде всего, это - иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

- денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятие или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

- средства на счетах в денежных или расчетных единицах.

К валютным ценностям относятся:

- иностранная валюта;

- ценные бумаги в иностранной валюте

- платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

- драгоценные металлы

- золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий; - природные драгоценные камни.

Валюта в РФ включает:

- находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ РФ и монеты;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;

- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства;

- ценные бумаги в валюте Российской Федерации платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях [6].

1.2 Классификация банковских валютных операций

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

- переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

- получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

- переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; - переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.)

Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

- прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; - портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

- переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

- предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

- предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180

дней;

- все иные валютные операции не являющиеся текущими.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» [1]. Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на: - текущие валютные операции; - валютные операции, связанные с движением капитала.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции).

1.3 Виды валютных операций банков

Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций [3].

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает в себя следующие виды: - открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам; - начисление процентов по остаткам на счетах; - предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка); - предоставление выписок по мере совершения операции; - оформление архива счета за любой промежуток времени; - выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах; - контроль за экспортно-импортными операциями.

2. Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

Уполномоченные банка могут совершать следующие операции неторгового характера: - покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; - инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; - осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка; - производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков; - оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов [3].

Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

Операции покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

4. Конверсионные операции Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации [7].

К ним относятся: Сделка «спот» - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Операция «форвард» (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на: - сделки с «аутрайтером» - с условием поставки валюты на определенную дату; - сделки с «опционом» - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка «своп» представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард».

Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

- сделка «репорт» - продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

- сделка «дерепорт» - покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард».

В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.

5. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.

Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

Документарный аккредитив - обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве [5].

При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив, открывается досье.

В расчетах по форме документарного инкассо - банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.

6. Операции по привлечению и размещению валютных средств.

Эти операции включают в себя следующие виды: 1) привлечение депозитов: - физических лиц; - юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты; 2) выдача кредитов: - физическим лицам; - юридическим лицам; 3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов [4].

2. Внешнеэкономическая деятельность банка

2.1 Содержание внешнеэкономической деятельности банков

Крупные банки предлагают ряд услуг клиентам-участникам внешнеэкономической деятельности и сами становятся важным связующим звеном в международной торговле. Как правило, банки создают специализированные отделы по внешним связям. Существуют специализированные банки (в России - Внешторгбанк).

Для осуществления внешнеэкономической деятельности банки:

* заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета;

* открывают филиалы и отделения за рубежом;

* приобретают доли собственности в зарубежных банках;

* открывают факторинговые, лизинговые и т.п. компании.

Цели внешнеэкономической деятельности банков:

* предоставить максимум услуг клиентам-экспортерам/импортерам;

* снизить риски международных сделок;

* обеспечить банку валютный доход.

Цели внешнеэкономической деятельности банков реализуются путем применения различных методов и инструментов, которые согласовываются экспортером и импортером во время заключения торгового контракта.

Способы платежа, используемые в международной практике:

* авансовый платеж;

* документарный аккредитив;

* оплата после отгрузки;

* документарное инкассо;

* торговля по открытому счету.

Инструменты (методы расчета):

* чеки;

* переводные векселя;

* почтовые, телеграфные, телексные платежные поручения;

* международные денежные переводы (система SWIFT).

Международные расчеты производятся на основе общепризнанных международным сообществом правил.

2.2 Банковские операции по международным расчетам за товары и услуги

Аккредитив - это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив) или произвести оплату, акцепт тратты выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов.

Обязательства банка являются самостоятельными и не зависят от правоотношений сторон по коммерческому контракту. Это положение направлено на защиту интересов банков и их клиентов: экспортеру обеспечивает ограничение требований к оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива; импортеру - четкое выполнение экспортером всех условий аккредитива. Схема расчетов в аккредитивной форме представлена в Приложении А.

В соответствии с данной схемой в аккредитивной форме расчетов можно выделить следующие основные этапы:

Заключение контракта.

Представление заявления на открытие аккредитива.

Открытие аккредитива банком-эмитентом и направление аккредитива бенефициару через авизующий банк.

Извещение бенефициара об открытии аккредитива в его пользу.

Отгрузка товара на экспорт.

Передача сопроводительных документов перевозчику.

Передача пакета документов в банк экспортера.

Пересылка документов банком экспортера в банк-эмитент.

Проверка банком-эмитентом полученных документов, их оплата и уведомление об этом кредитом-авизо.

Извещение клиента о приходе денег.

Передача банком-эмитентом сопроводительных документов вместе с оплаченным платежным поручением импортеру.

Получение товара в порту выгрузки.

Виды аккредитивов разнообразны и классифицируются по следующим признакам:

С точки зрения изменения или аннулирования аккредитива банком эмитентом различаются:

Безотзывный аккредитив - твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон

Отзывной, который может быть изменен или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. При отсутствии соответствующего указания аккредитив считается безотзывным.

С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву различаются подтвержденный и неподтвержденный аккредитивы. Если банк-эмитент уполномочивает или просит другой подтвердить его безотзывной аккредитив, то такое подтверждение (если предусмотренные документы представлены и выполнены все условия аккредитива) означает твердое обязательство подтверждающего банка в дополнении к обязательству банка-эмитента по платежу, акцепту или негоциации тратты.

С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются ролловерные (револьверные, возобновляемые) аккредитивы, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования (за ряд комплектов документов). Как правило, в тексте аккредитива указывается общая сумма, которую не может превысить совокупность обязательств по данному аккредитиву. Ролловерные аккредитивы, позволяющие сократить издержки обращения, находят широкое применение при расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой товаров в течение длительного периода.

С точки зрения наличия валютного покрытия различаются покрытый и непокрытый аккредитивы. При открытии аккредитива с покрытием банк эмитент переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку. К другим формам покрытия аккредитивов относятся депозитные и блокированные счета, страховые депозиты. В современных условиях преобладают непокрытые аккредитивы.

С точки зрения возможности реализации аккредитива различаются: аккредитивы с платежом против документов, акцептные аккредитивы, предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с негоциацией документов.

Аккредитивная форма расчетов - наиболее сложная и дорогостоящая. За выполнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверку документов, платеж) банки взимают более высокую эмиссию, чем по другим формам расчетов, например инкассо. Кроме того, для открытия аккредитива импортер обычно прибегает к банковскому кредиту, платя за него процент, что удорожает эту форму расчетов. Для импортера аккредитивная форма расчетов ведет к иммобилизации и распылению его капиталов, поскольку он должен открыть аккредитив до получения и реализации товаров, но одновременно дает ему возможность контролировать (через банки) выполнение условий сделки экспортером.

Для экспортера после авансовых платежей расчеты в форме аккредитива являются наиболее выгодными, так как это единственная форма расчетов (кроме гарантийных операций банков) содержащая обязательство банка произвести платеж. Таким образом, для экспортера безотзывной аккредитив имеет следующие преимущества по сравнению с инкассовой формой расчетов:

надежность расчетов и гарантия своевременной оплаты товара, так как ее осуществляет банк;

быстрота получения платежа, если банк производит выплату немедленно после отгрузки товара против представления отгрузочных документов (в противном случае экспортер может получить кредит в своем банке в национальной валюте до получения платежа по аккредитиву);

получение разрешения импортером на перевод валюты в страну экспортера при выставлении аккредитива в иностранной валюте.

Расчеты по инкассо представляют собой соглашение (сделку) между банком и клиентом, по которому банк берет на себя обязательство получить платеж в пользу клиента или же подтверждение платежа против (т.е. взамен) комплекта оговоренных финансовых или коммерческих документов.

Инкассовая форма расчетов осуществляется при посредничестве двух банков-корреспондентов: инкассирующего банка экспортера и банка-плательщика импортера. Различают инкассо с предварительным и последующим акцептом.

После подписания контракта (схема платежей инкассо с предварительным акцептом в Приложении Б) импортер дает указание банку-плательщику выдать экспортеру банковскую гарантию платежа. Гарантия пересылается в инкассирующий банк, который уведомляет экспортера об ее получении. Экспортер передает перевозчику товар и необходимые сопроводительные документы. Перевозчик дополняет их соответствующими документами, и весь пакет документов передается в инкассирующий банк, который пересылает их в банк-плательщик.

Копии этих документов направляются импортеру для проверки на соответствие условиям контракта. Если соответствие подтвердится, то импортер акцептует их, выражая тем самым согласие на оплату, и передает акцептованные копии в банк-плательщик, который переводит деньги на счет экспортера, уведомив об этом кредитом-авизо. Сообщение о приходе денег на счет передается экспортеру. Банк-плательщик передает подлинники сопроводительных документов с приложением документа, подтверждающего оплату товара, импортеру, а тот получает на их основании товар в порту выгрузки.

Эта форма расчетов выгодна импортерам, так как дает возможность затягивать момент акцепта до прихода товара в порт выгрузки.

С целью ускорения платежа экспортеры настаивают на инкассо с последующим акцептом.

В этом случае после поступления сопроводительных документов в инкассирующий банк они проверяются банком на соответствие условиям контракта, и при его наличии банк зачисляет сумму стоимости поставленных товаров на счет экспортера, извещает банк-плательщик о произведенной операции и направляет ему комплект документов. Таким образом, уже оплаченные документы передаются на акцепт импортеру. Это не дает возможности затягивать во времени с акцептом, так как импортер должен получить уже оплаченный товар.

Если импортер обнаружит несоответствие представленных документов условиям контракта, он направляет банку отказ от оплаты. Банк-плательщик восстанавливает сумму на его счете и извещает об этом инкассирующий банк, который снимает спорную сумму со счета экспортера. Все последующие переговоры по выяснению взаимных претензий ведут между собой непосредственно продавец и покупатель.

Продавец и покупатель могут договориться между собой и своими банками об ускоренных расчетах по конкретной сделке путем телеграфного инкассо с последующим акцептом. При этой форме инкассирующий банк немедленно производит зачисление суммы за счет экспортера, телеграфно извещает банк-плательщик об этой операции и высылает ему документы.

Инкассовая форма платежа, по сравнению с аккредитивной, более выгодна импортерам, поскольку она позволяет им самим проверять документы и договориться с партнером об отсрочке платежей на несколько недель.

Базой для проведения операций документарного инкассо являются Унифицированные правила по инкассо (УПИ), разработанные Международной Торговой Палатой и акцептованные банками. Они регулируют важнейшие права и обязанности сторон, участвующих в операциях документарного инкассо. При этом правила и определения понятий согласно УПИ являются обязывающими только в той степени, в какой не было достигнуто других ясно выраженных договоренностей и нет противоречащих национальных, государственных или местных законов (постановлений), от которых нельзя отступить.

Ответственность банков при выполнении поручений документарного инкассо ограничивается в основном пересылкой и вручением документов против оплаты или акцепта. При этом в противоположность аккредитиву банк не принимает на себя обязательства произвести платеж, если покупатель не выполнит или не сможет выполнить своих обязанностей на инкассо.

Расчеты банковским переводом представляют собой простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы.

Банковский перевод осуществляется безналичным путем одним банком другому. Иногда переводы выполняются посредством банковских чеков или других платежных документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.

При расчетах банковскими переводами коммерческие банки исполняют платежные поручения иностранных банков или оплачивают в соответствии с условиями корреспондентских соглашений выставленные на них банковские чеки по денежным обязательствам иностранных импортеров, а также выставляют платежные поручения и банковские чеки на иностранные банки по денежным обязательствам российских импортеров.

При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Например, в платежном поручении может содержаться условие о выплате бенефициару соответствующей суммы против предоставления им указанных в платежном поручении коммерческих или финансовых документов или против предоставления им расписки.

При выполнении переводной операции банки принимают участие в расчетах путем перевода только после предоставления плательщиком в банк платежного поручения на оплату контракта. При этом банки не несут ответственности за платеж. Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документов импортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент предоставления платежного поручения.

После заключения контракта между импортером и экспортером импортер направляет в банк заявление на перевод. Поставка товара может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта и валютным законодательством стран.

Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера, направляет от своего имени платежное поручение в соответствующий банк экспортера. Получив платежное поручение, банк проверяет его подлинность и совершает операцию по зачислению денег на счет экспортера.

В международной банковской практике банковские переводы могут использоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержится положение о переводе части стоимости контракта (15-30%) авансом, т.е. до начала отгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар. Авансовый платеж фактически означает скрытое кредитование экспортера и невыгоден импортеру. Кроме того, перевод аванса создает для импортера риск потери денег в случае неисполнения экспортером условий контракта и непоставки товара.

С целью защиты импортера от риска невозврата аванса в случае непоставки экспортером товара в международной банковской практике существует несколько способов защиты:

- получение банковской гарантии на возврат аванса; в этом случае до перевода авансового платежа оформляется гарантия первоклассного банка;

- использование документарного или условного перевода; в этом случае банк экспортера производит фактическую выплату аванса на его счет при условии предоставления им транспортных документов в течение определенного срока.

Расчеты платежными поручениями (банковский перевод) -- наиболее часто применяемая в имущественном обороте форма расчетов. В некоторых правоотношениях использование такой формы расчетов носит приоритетный характер. К примеру, в отношениях по поставкам товаров покупатель оплачивает поставляемые товары с соблюдением порядка и формы расчетов, предусмотренных договором поставки. Если же соглашением сторон порядок и формы расчетов не определены, то расчеты осуществляются платежными поручениями (ст.516 ГК РФ).

Использование указанной формы расчетов означает, что банк берет на себя обязанность по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином указанном банке в срок, предусмотренный законом или установленный в соответствии с ним, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота (п. 1 ст. 863 ГК РФ).

3. Кредитование внешнеэкономической деятельности

3.1 Формы кредитования

Международный кредит - это движение ссудного капитала из одной страны в другую.

Перераспределение ссудного капитала осуществляется через банки-корреспонденты, способствует реализации различных внешнеэкономических сделок и тем самым усилению хозяйственных связей.

Классификация международных кредитов представлена в Приложении В.

Внешнеторговый кредит представляет собой кредитование внешнеторгового оборота.

Основными участниками кредитных отношений выступают фирмы экспортеры и импортеры и их банки.

Товарный кредит предоставляет экспортер импортеру либо в виде товаров, либо в виде платежных средств[5].

Валютный кредит предоставляется покупателям импортерам, а они самостоятельно выбирают фирму поставщика, иностранную или национальную (последнее предпочтительнее).

Этот кредит может быть несвязанным, предназначенным для нецелевого использования заемщиком, или связанным, предназначенным для поддержки финансовой деятельности клиента.

Условием кредитования является обязательное целевое использование ссуды. К связанным кредитам относятся и фирменные ссуды.

Существуют различные формы кредитования. Рассмотрим только наиболее распространенные:

кредит по открытому счету предполагает кредитование экспортером импортера, на счет которого заносится сумма задолженности (стоимость товара плюс процент), а он обязуется в определенный срок ее ликвидировать;

покупательский аванс импортер кредитует экспортера, осуществляя предоплату в размере 10-20% стоимости поставки товара до получения товарораспорядительных документов, после чего товар на оставшуюся стоимость поставляется в кредит.

Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта век селей и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку акцептанту, которым является банк импортера.

При этом обычно используют вексель-тратту (переводной), что дает экспортеру возможность учесть акцептованный банком импортера вексель и получить деньги до срока погашения векселя. Банк экспортера, в свою очередь, может переучесть этот вексель на рынке векселей. Эта форма кредита наиболее обеспечена и, следовательно, выгодна экспортерам.

Международный факторинг осуществляется на тех же принципах, что и внутренний, но проводится через международные факторинговые компании, которые, приобретая требования, проводят тщательную проверку платежеспособности покупателя и тем самым берут на себя основную долю риска.

Инвестиционный кредит осуществляет экспорт капитала в форме инвестиционных ссуд, ипотеки, форфетирования.

Ссуды могут осуществляться разными способами, распространены компенсационные сделки - иностранный заемщик импортер получает кредит на закупку оборудования или реконструкцию производства (часть по экспорту из страны банка кредитора), а погашает кредит и процент по нему товарными поставками как результатом использования кредита

3.2 Форфетирование

Со среднесрочным фирменным кредитом непосредственно связано форфетирование -- кредитование экспорта банком или финансовой компанией путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Оно применяется при поставках машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет).

Обычным условием покупки векселей служит гарантия платежа по обязательствам импортера, полученная от первоклассного банка или другого надежного гаранта.

Форфетор приобретает векселя у экспортера определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита и рыночных процентных ставок в данной валюте.

Форфеторы могут перепродать купленные у экспортеров векселя на вторичном рынке. Важнейшие центры таких операций - Швейцария, и Великобритания.

Форфетирование в целом отвечает интересам экспортеров. Оно освобождает их от кредитных рисков и улучшает баланс за счет сокращения дебиторской задолженности. Но эта форма кредитования экспорта обычно дороже прямого банковского кредита.

Экспортеры включают в цену своей продукции дополнительные издержки финансирования, перекладывая их тем самым на покупателей. По этой причине первоклассные заемщики не прибегают к этой форме кредитования.

Форфетирование получило широкое распространение в финансировании поставок машин и оборудования западными фирмами, а развивающиеся страны.

В последние десятилетия значительно возросла роль банковского кредита в финансировании внешней торговли.

Краткосрочное банковское кредитование тесно увязано с расчетами по экспортно-импортным операциям; осуществляется в виде ссуд под залог товаров, товарораспорядительных и платежных документов, путем акцепта и учета векселей, а также в других формах.

В современной практике коммерческий кредит в чистом виде практически не встречается, он входит в категорию косвенного банковского кредитования в качестве его начальной составной части.

Одним из самых распространенных методов рефинансирования коммерческого кредита является форфетирование.

Форфетирование - термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника [7].

Слово «a forfait» французского происхождения и выражает отказ от прав, что составляет самую суть операций по форфетированию.

При форфетировании продавец требования, имеющего возможность принять, например, форму переводного векселя, защищает себя от любого регресса включением слов «без оборота на меня» в индоссамент.

Продавцом форфетируемого векселя обычно является экспортер; он акцептует его в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфетеру (т.е. банку, учитывающему векселя) в обмен на немедленную оплату наличными деньгами.

Обычно форфетированию подлежат торговые тратты или простые векселя, хотя теоретически задолженность в любой форме могла бы быть форфетирована.

Менее употребительные формы включают аккредитив и вытекающие из него отсроченные платежи.

Преобладание простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового кредитования в течение длительного времени и свойственной им операционной простоте.

Окончательный выбор того или иного платежного средства в международных торговых и кредитных сделках зависит от многочисленных юридических, экономических и политических соображений, что не позволяет выработать какое-либо общее, универсальное правило.

Если импортер не является первоклассным заемщиком, пользующимся несомненной репутацией, любая форфетируемая задолженность обязательно должна быть гарантирована в форме аваля или безусловной и безотзывной банковской гарантии, приемлемой для форфетера.

Выполнение этого условия особенно важно, если рассматривать сделку под углом зрения ее необратимости, т.к. в случае неплатежа со стороны должника, форфетер как на свою единственную гарантию может положиться только на эту форму банковской гарантии.

Форфетирование - наиболее часто применяющаяся и важная из среднесрочных сделок, поскольку охватывает срок от 6 месяцев до 5-6 лет.

Однако каждый форфетер устанавливает свои временные рамки, исходя, главным образом, из рыночных условий для определенной сделки.

При форфетировании покупка векселей осуществляется за вычетом (дисконтом) процентов авансом за весь срок кредита.

Экспортер, таким образом, фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью. В этом случае он отвечает единственно лишь за удовлетворительное изготовление и поставку товаров, и правильное оформление документов по обязательствам.

Это последнее обстоятельство вместе с наличием фиксированной процентной ставки, взимаемой за всю операцию в самом ее начале, делает форфетирование вполне приемлемой услугой для экспортера и относительно недорогой альтернативой другим современным формам коммерческого рефинансирования.

Форфетирование как метод рефинансирования коммерческого кредита представляет для экспортера и преимущества, и недостатки.

К преимуществам можно отнести:

* упрощение балансового соотношения возможных обязательств;

* улучшение состояния ликвидности (эти два преимущества важны в случае растущей задолженности экспортера);

* уменьшение возможности потерь, связанных лишь с частичным государственным или частным страхованием и возможных затруднений с ликвидностью, неизбежных в период предъявления застрахованных ранее требований;

* отсутствие рисков, связанных в колебанием процентных ставок;

* отсутствие рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и с изменением финансового положения должника;

* отсутствие рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных органов и взысканием денег по векселям и другим платежным документам.

Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфетеру.

Разумеется, прибегая к форфетированию, фирма-экспортер исходит из стратегических соображений, а с этой точки зрения форфетирование может оказаться ей очень выгодным.

Форфетирование является наиболее юридически разработанным способом рефинансирования внешнеторгового коммерческого кредита.

Преимущества форфетирования для экспортера, связаны в первую очередь с полным перенесением валютных, коммерческих, политических, переводных и других видов рисков на форфетера (банк), делают форфетирование наиболее предпочтительным для продавца.

4. Страхование валютных рисков

Особая роль в страховании внешнеэкономической деятельности принадлежит страхованию валютных рисков. С этим видом риска сталкиваются предприятия и предприниматели, получившие возможность выхода на внешний рынок.

Собственно валютный риск - это риск, связанный с изменением валютного курса в период между подписанием контракта и платежом по нему. Он делится по своему экономическому содержанию на риск убытков и риск упущенной выгоды. Риск убытков состоит в возможности уменьшения стоимости экспортного контракта в валюте экспортера из-за понижения курса иностранной валюты к национальной или увеличения стоимости импортного контракта в результате повышения курса иностранной валюты.

Риск упущенной выгоды заключается в возможности получения худших результатов при выборе решения - страховать или не страховать валютный риск.

Страхование валютных рисков необходимо, прежде всего, для возмещения следующих возможных потерь: затрат, связанных с производством экспортной продукции, при отказе от нее зарубежного импортера по каким-либо причинам; убытков от неплатежа за поставленные товары и оказанные услуги в случае ухудшения финансового положения, банкротства иностранного партнера или вследствие политических событий в соответствующей стране; убытков от изменения курса валюты платежа за период от заключения контракта до его исполнения.

В первых двух случаях речь идет о потерях экспортера, а в третьем случае убытки могут понести как экспортеры, так и импортеры; экспортер терпит убытки при снижении курса валюты, а импортер - при повышении курса.

Различают два основных валютных риска: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям и риск убытков при переоценке активов и пассивов, а также балансов зарубежных филиалов в национальную валюту.

Риск наличных убытков связан с изменением курса валют. Он может быть учтен в процессе ведения переговоров до подписания контракта, путем внесения в договор специальной валютной оговорки, если же этого не сделано, то изменить первоначальную цену уже невозможно. Застраховавшись, предприниматель лишается части прибыли, а при отсутствии страховки можно потерять гораздо больше.

Наиболее реальными методами страхования валютных рисков являются следующие: выбор валюты внешнеторгового контракта; включение в контракт валютной оговорки; регулирование валютной позиции по заключенным контрактам; использование услуг компетентных страховых организаций. Наиболее распространённым методом страхования валютных рисков является: валютные оговорки; форвардные операции.

Валютные оговорки представляют собой специально включаемые в текст контракта условие, в соответствии с которым сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки. Валютные оговорки увязывают размеры причитающихся платежей с изменениями на валютных и товарных рынках. Это наиболее распространенный метод страхования от валютных рисков.

Косвенная валютная оговорка применяется в тех случаях, когда цена товара зафиксирована в одной из наиболее распространенных в международных расчетах валют (доллар США и др.), а платеж предусматривается в другой денежной единице, обычно национальной валюте. Текст такой оговорки может быть примерно следующим: «Цена в долларах США, платеж в японской иене. Если курс доллара к иене накануне дня платежа изменится по сравнению с курсом на день заключения контракта, то соответственно изменяются и цена товара, и сумма платежа».

Прямая валютная оговорка применяется, когда валюта платежа совпадают, но величина суммы платежа, обусловленной в контракте, ставится в зависимость от изменения курса валюты платежей по отношению к другой, более стабильной валюте, так называемой валюте оговорки. Прямая валютная оговорка направлена на сохранение покупательной способности валюты на прежнем уровне. Формулировка такой оговорки может быть примерно следующая: «Цена товара и платеж в долларах США». Если на день платежа курс к японской иене на валютном рынке в Нью-Йорке будет ниже его курса на день заключения контракта, то цена товара и сумма платежа в долларах соответственно повышаются.

Мультивалютные оговорки - это оговорки, действие которых основано на коррекции суммы платежа пропорционально изменению курса валюты платежа, но не к одной, а к специально подобранному набору валют (валютная корзина). Курс, которых рассчитываются как их средняя величина по определенной методике, например, на базе среднеарифметического процента отклонения курса каждой из валют «корзины» от исходного уровня или на базе изменения расчетного среднеарифметического курса оговоренного набора валют.

Сущность форвардных операций по страхованию валютных рисков заключается в следующем. Форвардная валютная сделка - сделка, согласно которой стороны договариваются о продаже, покупке оговоренной суммы валюты с поставкой через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Регулирование валютной позиции возможно лишь при заключении большого количества контрактов по экспорту и импорту одновременно. При совпадении сроков платежей в одной валюте достигается их равновесие. Либо используется метод диверсификации, т.е. договора заключаются в разных валютах, имеющих противоположные тенденции изменения курсов.

Большое значение имеет страхование интересов инвесторов на случай запрета вывоза валютной прибыли от инвестиций и других нарушений прав зарубежного инвестора вследствие действий государственных органов и политических событий.

Заключение

С развитием рыночной экономики возникает потребность в создании адекватной финансовой инфраструктуры, включающей финансовые рынки и финансово-кредитные институты. Их центральным звеном являются банки, играющие определяющую роль в стабилизации финансовой системы, обслуживании денежного оборота, обеспечении хозяйствующих субъектов кредитными средствами. Международный и отечественный опыт свидетельствует о том, что состояние банковской системы является индикатором состояния всей экономики.

При написании работы была рассмотрена организация валютных операций, изучены операции по привлечению валютных средств, по международным расчетам за товары и услуги, а также кредитование внешнеэкономической деятельности, форфетирование и страхование валютных рисков.

К валютным операциям относятся: операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте; ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Форма расчетов представляет собой сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных документов. Указанные формы международных расчетов применяются при платежах, как наличными, так и в кредит. При этом банковские переводы используются в расчетах за наличные, аккредитивы -- в расчетах за наличные и при предоставлении краткосрочного коммерческого кредита, инкассовая форма расчетов -- при платежах наличными, а также при расчетах с использованием коммерческого кредита.

Международный кредит - это движение ссудного капитала из одной страны в другую. Перераспределение ссудного капитала осуществляется через банки-корреспонденты, способствует реализации различных внешнеэкономических сделок и тем самым усилению хозяйственных связей.

Форфетирование - термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника.

Особая роль в страховании внешнеэкономической деятельности принадлежит страхованию валютных рисков. Валютный риск - это риск, связанный с изменением валютного курса в период между подписанием контракта и платежом по нему.

Библиографический список

1. Внешнеэкономическая деятельность [Электронный ресурс] // Энциклопедический экономико-математический словарь. - [Б.м., б.г.]. - URL: http://ecnmx.ru/glossary/o-239.html (08.02.09).

2. Гражданский кодекс РФ. - М.: Изд-во Проспект, 2002 - 587 с.

3. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности [Электронный ресурс]: лекция // Проект «Партнерство университетов»: [сайт]. - Кент, 2001. - URL: http://russeca.kent.edu/StateRegEcon/lecture6.html (03.02.09).

4. Зубрилова, Н.В. Расчеты и кредитование во внешнеэкономической деятельности: учеб. пособие [Текст] / Н.В., Зубрилова. - Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2004.- 224с.

5. Плотницкий, М.И. Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность : учеб. пособие [Текст] / М.И., Плотницкий, Г.В., Турбан. - Б.м. : Совр. шк., 2006. - 664 с.

6. Федеральный закон от 22.07.2008 N 150-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" (принят ГД ФС РФ 02.07.2008)

7 http://slovari.yandex.ru/dict/economic

Приложение А. Схема расчетов в аккредитивной форме

Приложение Б. Схема платежей инкассо с предварительным акцептом

Приложение В. Классификация международных кредитов

Размещено на Allbest.ru