Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "Алена"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Краткая характеристика деятельности ООО "Алена"

2. Система управления и организационная структура

3. Анализ финансового состояния и эффективности деятельности общества

3.1 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.3 Анализ деловой активности и рентабельности

4. Пути оптимизации финансовых показателей организации

Заключение



1. Краткая характеристика деятельности ООО "Алена"

Общество с ограниченной ответственностью "Алена" было создано 2 марта 2006 года. Предприятие учреждено в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью". ООО "Алена" является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ, срок его деятельности неограничен.

ООО "Алена" является коммерческой организацией, основной целью которой является извлечение прибыли, насыщение рынка продукцией, товарами и услугами с высокими потребительскими свойствами.

Основными видами деятельности ООО "Алена" являются:

- оптовая и розничная торговля продуктами питания, прохладительными напитками, пивом и табачными изделиями, товарами народного потребления;

- оптовая и розничная торговля спиртными напитками;

- торгово-закупочная и коммерческо-посредническая деятельность;

- открытие сети магазинов, палаток, киосков и других торговых точек;

- производство товаров народного потребления и промышленного назначения;

- производство, переработка и хранение сельскохозяйственной продукции, продукции животноводства, звероводства, рыбоводства, пчеловодства, грибов, ягод, лекарственных трав;

- реализация нефтепродуктов и продуктов нефтехимии;

- организация сети общественного питания, в том числе столовых, закусочных, ресторанов;

- открытие сети магазинов, палаток, киосков и других торговых точек.

Производственно-хозяйственную деятельность ООО "Алена" осуществляет на договорной основе. Реализация продукции и товаров, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, которые предприятие устанавливает самостоятельно. На предприятии ведется бухгалтерский, налоговый и статистический учет в соответствии с действующим законодательством РФ.

ООО "Алена" расположено по адресу: Владимирская область, Суздальский район, с. Весь, ул. Центральная, д.55.

ООО "Алена" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему участниками в счет оплаты своих долей в Уставном капитале. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Также оно имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы и бланки со своим наименованием, и другие средства визуальной идентификации.

ООО "Алена" в своей деятельности руководствуется Федеральным Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", Уставом и действующим законодательством РФ.

Производственно-торговую деятельность ООО "Алена" осуществляет на договорной основе, при этом предприятие свободно в выборе предмета договора, определении обязательств, любых других условий хозяйствования, если это не противоречит действующему законодательству РФ.

Реализация продукции, выполнение работ и оказание услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым предприятием самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ.

ООО "Алена" ведет бухгалтерский, налоговый и статистический учет в соответствии с действующим законодательством РФ и несет ответственность за его достоверность и своевременное предоставление в соответствующие органы государственного управления.

ООО "Алена" обеспечивает соблюдение государственных стандартов и других норм, затрагивающих интересы потребителей и государства, и, прежде всего норм, гарантирующих безопасность, охрану здоровья людей и защиту окружающей среды.

Имущество ООО "Алена" составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе.

Источниками формирования имущества ООО "Алена" являются:

- уставный капитал, образуемый за счет внесения Участниками своих долей;

- доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

- добровольные взносы юридических и физических лиц;

- амортизационные отчисления;

- полученные кредиты;

- другие поступления, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Балансовая прибыль ООО "Алена" направляется в первую очередь на уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль направляется на образование и пополнение добавочного капитала, который может расходоваться на покрытие непредвиденных затрат и убытков.

Основная цель деятельности ООО "Алена" - реализация продуктов питания, с основной спецификацией - рыбо- и морепродукты. Вся реализуемая продукция ООО "Алена" сертифицирована и соответствует ГОСТам.

Органами управления ООО "Алена" являются общее собрание Участников общества; директор (единоличный исполнительный орган).

Для осуществления текущей деятельности предприятием открыт расчетный счет во Владимирском отделении №8611 Сбербанка России. Как юридическое лицо, ООО "Алена" зарегистрировано в Межрайонной ИФНС №6 по Владимирской области.



2. Система управления и организационная структура

Схема управления обществом представлена на рисунке 1.

Рис.1 Организационная структура ООО "Алена"

Организационная структура должна обеспечивать способность к быстрому реагированию на изменения внешней среды и при необходимости легко трансформироваться, сохранять целостность организации, ее основные установки.

Данная структура отражает подчиненность персонала предприятия. Из схемы видно, что на предприятии введена линейно- функциональная структура управления. Характеризующая непосредственное подчинением нижестоящего звена вышестоящему руководителю. Такая схема предельно эффективна для данного предприятия, но требует от руководителя глубокого профессионализма. Чтобы избежать негативных последствий и излишней концентрации права принятия решений, приходится делегировать значительную часть полномочий по принятию решений нижестоящим подразделениям.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется исполнительным единоличным органом Общества - директором.

Директор предприятия несет полную ответственность за реорганизацию хозяйственной деятельности, исполнения договоров и соглашений.

Директору предоставлено право:

· принимать, увольнять и перемещать работников предприятия;

· самостоятельно утверждать штаты;

· распоряжаться средствами;

· издавать приказы, распоряжения;

· поощрять работников, налагать взыскания на них при необходимости;

Директору подчиняется начальник торгового отдела, главный бухгалтер и начальник отдела доставки.

Начальнику торгового отдела делегированы функции закупок и продаж. Он в свою очередь передает часть функций торговому отделу.

Начальник отдела доставки осуществляет функции по транспортировке продукции от поставщика до мест продаж.

Главный бухгалтер ответственен за составление и предоставление бухгалтерской отчетности, а также выполняет функции по осуществлению налогового планирования. Пользуется правами, установленными законодательством РФ для главных бухгалтеров предприятия, которым подчиняется бухгалтерия.

Бухгалтерия отвечает за осуществление бухгалтерского учета на предприятии. Проверка согласованности экономических показателей показала, что годовой отчет составляется верно, проверен и может использоваться для проведения анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Немаловажную роль в процессе управления предприятием играют организационно-распорядительные методы управления, основанные на дисциплине и ответственности.

Распорядительные методы реализуются в форме:

- приказа,

- постановления,

- распоряжения,

- инструктажа,

- команды,

- рекомендаций.

Поскольку участниками процесса управления являются люди, то социальные отношения и отражающие их соответствующие методы управления важны и тесно связаны с другими методами управления. В качестве примера применения социально-экономических методов управления можно рассмотреть следующие элементы кадровой политики ООО "Алена":

· выплачиваются пособия при рождении ребенка;

· организуются и проводятся праздничные вечера (Новый год, 8 марта, 23 Февраля, День рождение компании);

· выплачиваются пособия при смерти родственников.

финансовый ликвидность платежеспособность рентабельность



3. Анализ финансового состояния и эффективности деятельности общества

3.1 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Расчет абсолютных показателей ликвидности.

- сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (таб. 1) и пассивы по степени срочности их погашения (таб. 2).

Таблица 1 Группировка активов ООО "Алена" по степени ликвидности в 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Вид актива	2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
Денежные средства	363	505	0	142	-505
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	50	0	50
Итого А1 наиболее ликвидные активы	363	505	50	142	-455
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность до 12 мес.	1103	1293	983	190	-310
НДС по приобретенным ценностям	109	132	119	23	-13
Итого А2 быстрореализуемые активы	1212	1425	1102	213	-323
Готовая продукция	6569	10534	10173	3965	-361
Сырье и материалы	409	694	1198	285	504
Незавершенное производство				0	0
Итого А3 медленнореализуемые активы	6978	11228	11371	4250	143
Внеоборотные активы	14053	17098	22258	3045	5160
Долгосрочная дебиторская задолжен-ть	388	24	61	-364	37
Итого А4 труднореализуемые активы	14441	17122	22319	2681	5197
Всего активов	22994	30280	34842	7286	4562

- баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

В случае ООО "Алена" соотношения следующие:

- за 2009 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

- за 2010 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

- за 2011 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;

Таблица 2 Группировка пассивов ООО "Алена" по срочности погашения в 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Вид пассива	2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
Кредиторская задолженность	8958	12134	8401	3176	-3733
Задолженность участникам	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0
Итого П1 наиболее срочные обязательства	8958	12134	8401	3176	-3733
Краткосрочные займы и кредиты	3415	5890	7301	2475	1411
Займы и кредиты в течение 12 мес.				0	0
Итого П2 краткосрочные	3415	5890	7301	2475	1411
Долгосрочные кредиты и займы	1051	663	605	-388	-58
Итого П3 долгосрочные	1051	663	605	-388	-58
Капитал и резервы	9570	11593	18535	2023	6942
Доходы - расходы будущих периодов	0	0	0	0	0
Итого П4 постоянные пассивы	9570	11593	18535	2023	6942
Всего пассивов	22994	30280	34842	7286	4562

Сведем результаты группировки активов и пассивов в общую табл. 3.

Таблица 3 Группировка активов и пассивов ООО "Алена" в 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек/недостаток
								2009	2010	2011
А1	363	505	50	П1	8958	12134	8401	-8595	-11629	-8351
А2	1212	1425	1102	П2	3415	5890	7301	-2203	-4465	-6199
А3	6978	11228	11371	П3	1051	663	605	5927	10565	10766
А4	14441	17122	22319	П4	9570	11593	18535	4871	5529	3784
Баланс	22994	30280	34842	Баланс	22994	30280	34842	0	0	0



На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности - у ООО "Алена" недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной ликвидности. В 2009 г. эта нехватка составила 8595 тыс. руб., 2010 - 11629 тыс. руб., 2011 - 8351 тыс. руб., таким образом наметилась положительная динамика, что связано с погашением предприятием в 2011 г. значительной суммы кредиторской задолженности.

Несоответствие второго условия ликвидности обеспечивается за счет незначительных сумм дебиторской задолженности и наличия краткосрочных займов и кредитов у предприятия.

Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии ООО "Алена" обеспечивается из-за низкой величины долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности на ООО "Алена" также соблюдается - в течение 2009-2011 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов. В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.

Значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 4.

Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности за 2009-2011гг.

Показатель	норматив	2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010	2011/2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,0405	0,0416	0,0060	0,0011	-0,0357	-0,0346
Коэффициент срочной ликвидности	0,8-1,0	0,1353	0,1174	0,1312	-0,0179	0,0137	-0,0041
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,0	0,7790	0,9253	1,3535	0,1464	0,4282	0,5746



Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО "Алена" в 2009-2011 гг. было слишком низким - в этом периоде за счет имеющихся денежных средств предприятие могло погасить только порядка 4% кредиторской задолженности, а в 2011 г. - меньше 1%.

Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,8-1,0. В случае ООО "Алена" значение этого показателя было недостаточным на протяжении 2009-2011 гг., т.е. предприятие могло погасить в течение 3-х месяцев чуть более 13% кредиторской задолженности. В принципе такие изменения значения коэффициента связаны только с изменением суммы дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности - удовлетворяет обычно значение 1,5-2,0. На предприятии ООО "Алена" его величина также была ниже нормативной в течение всего исследуемого периода. Невзирая на рост показателя к 2012 г., значение коэффициента остается слишком низким, т.е. рост задолженности внешним кредиторам у предприятия происходит быстрее, чем прирост собственных оборотных средств, что, конечно же, отрицательно характеризует его деятельность.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО "Алена" как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей абсолютной и срочной ликвидности предприятия как явно негативную.

Расчет показателей платежеспособности представлен в табл. 5. Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие выводы:



Таблица 5 Расчет показателей платежеспособности

Показатель	Кр-й	2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010	2011/2009
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.		-3820	-4866	-3179	-1046	1687	641
К-т обеспеченности СОС		-0,3360	-0,3679	-0,2187	-0,0319	0,1492	0,1173
К-т маневренности функционирующего капитала		-0,3586	-0,4177	-0,1682	-0,0590	0,2494	0,1904
Доля СОС в активах	0,5	-0,1950	-0,1818	-0,1069	0,0132	0,0749	0,0881
К-т общей платежеспособности	1	0,2789	0,3002	0,3280	0,0213	0,0278	0,0491

Показатель "Чистый оборотный капитал" говорит об отсутствии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО "Алена" эти суммы достаточно значительны. Также наблюдается рост этого показателя с -3820 тыс. руб. в 2009 г. до -3179 тыс. руб. в 2011 г. Таким образом, к 2012 г. ООО "Алена" испытывало недостаток в 3179 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В данном случае значение коэффициента имеет отрицательное значение и нормативного 0,5. То есть предприятие испытывает постоянный недостаток собственных средств, вынуждено прибегать к внешним источникам финансирования, что делает его более зависимым от кредиторов.

Рост коэффициента маневренности функционирующего капитала отрицательно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО "Алена".

Доля собственных оборотных средств в активах также растет: с -0,195 в 2009 г. до -0,1069 в 2011 г.. Не взирая на рост, значения показателя до 2012 г. все равно остаются ниже нормативных значений, т.е. ООО "Алена" не располагает достаточным количеством средств в обороте сформированных за счет собственных источников, его зависимость от внешних источников отрицательно характеризует его финансовое состояние и платежеспособность.

В значениях коэффициента общей платежеспособности наметилась тенденция к росту, хотя за весь исследуемый период предприятие ООО "Алена" могло погасить лишь 27,89% (в 2009 г.), 30,02% в 2010 г. и 32,8% в 2011 г., что говорит о возможных просрочках платежей.

Поэтому считаю необходимым исследовать показатели финансовой устойчивости предприятия.

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО "Алена" для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу 6:

1. Излишек/недостача СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача общих источников ОИ = ОИ-З = СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.

Рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО "Алена" долгосрочных обязательств. Сведем расчеты во вспомогательную таб. 6. В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств.

Таблица 6 Определение финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Усл. обозн.	2009	2010	2011	Изменение +/-
1. Собственный капитал	СК	9570	11593	18535	8965
2. Внеоборотные активы	ВОА	14053	17098	22258	8205
3. Собственные оборотные средства (1-2)	СОС	-4483	-5505	-3723	760
4. Запасы и НДС	З	7196	11492	11609	4413
5. Излишек/недостаток собственных оборотных средств (3-4)	СОС	-11679	-16997	-15332	-3653
6. Долгосрочные обязательства	ДО	1051	663	605	-446
7. Собственные и долгосрочные источники (3+6)	СД	-3432	-4842	-3118	314
8. Излишек/недостаток собственных и долгосрочных средств (7-4)	СД	-10628	-16334	-14727	-4099
9. Краткосрочные обязательства	КО	12373	18024	15702	3329
10. Общие источники финансирования (7+9)	ОИ	8941	13182	12584	3643
11. Излишек/недостаток общих источников (10-4)	ОИ	1745	1690	975	-770

В целом на изменение СОС повлияло как рост суммы внеоборотных активов и запасов, так и одновременное увеличение величины собственного капитала. Изменения и значения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за незначительной величины у предприятия долгосрочных обязательств.

Значение показателя излишек/недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств.

3.3 Анализ деловой активности и рентабельности

Проведем анализ деловой активности ООО "Алена" в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей выполнен в табл. 7.

Таблица 7 Расчет показателей деловой активности ООО "Алена" в 2009 - 2011 гг.

Показатель	2009	2010	2011	2010/ 2009	2011/ 2010	2011/ 2009
К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	3,14	3,53	4,38	0,39	0,85	-2,75
Фондоотдача, руб.	5,14	6,25	6,85	1,11	0,61	-4,02
К-т отдачи собственного капитала, руб.	7,54	9,21	8,23	1,67	-0,98	-5,86
К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов	8,07	8,10	12,12	0,03	4,02	-8,03
Период оборачиваемости, дней	45,25	45,06	30,11	-0,19	-14,96	-45,44
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	10,18	9,40	13,28	-0,78	3,88	-10,95
Оборачиваемость запасов, дни	35,87	38,84	27,49	2,97	-11,35	-32,90
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	65,38	82,57	155,20	17,19	72,63	-48,19
Период оборачиваемости, дни	5,58	4,42	2,35	-1,16	-2,07	-6,74
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов	198,67	211,42	0	12,76	0	-185,91
Период оборачиваемости, дни	1,84	1,73	0	-0,11	0	-1,95
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	8,05	8,80	18,16	0,75	9,36	-7,30
Период оборачиваемости, дни	45,34	41,48	20,10	-3,86	-21,38	-49,20

На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2009 г. капитал ООО "Алена" совершал 3,14 оборота в год, в 2010 г. значение показателя выросло до 3,53 оборота, в 2011 г. произошло дальнейшее увеличение показателя до 4,38 оборота в год, в результате более быстрого роста выручки в 2011 г. чем имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост к 2011 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО "Алена" - случае ООО "Алена" все оборотные активы предприятия проходя полный цикл совершают 8 оборотов в год в 2009-2011 г. и 12,12 в 2011г., что положительно характеризует управление активами. Соответственно с увеличением оборачиваемости снизилась и продолжительность периода оборота оборотных средств с 45,3 дня в 2009 г. до 30,1 дня в 2011 г.

Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО "Алена" этот показатель в 2009 г. составил 5,14 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, хотя это можно объяснить не качественным его содержанием, а низкой стоимостью основных средств. В 2011 г. из-за дальнейшего снижения стоимости основных средств показатель фондоотдачи вырос до 6,85 руб. В принципе эффективность использования основных средств предприятием достаточно высокая.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2009 г. используя собственный капитал, ООО "Алена" получало 7,54 руб. выручки; в 2011 г. - 8,23 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы собственного капитала из-за роста такой статьи баланса как "Нераспределенная прибыль"). Таким образом, прослеживается положительная динамика данного показателя.

Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2009 г. составила 35,87 дня, в 2011 г. - 27,49 дня, соответственно выросло количество оборотов, совершаемых запасами предприятия с 10,18 оборота в 2009 г. до 13,28 в 2011 году. Показатель оборачиваемости денежных средств изменился по аналогии с показателем оборачиваемости запасов, но продолжительность периода намного меньше из-за маленьких сумм денежных средств в течение 2009-2010 гг. (особенно значительно было их уменьшение в 2011 г.). Если в 2009 г. денежные средства совершали полный оборот за 1,84, то в 2010 - за 1,73 дня. В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена как ростом выручки до 2011 г., так и общим уменьшением всех составляющих оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности демонстрирует аналогичную динамику: с 65,38 оборотов в 2009 г. средства предприятия в дебиторской задолженности стали совершать 155,2 оборота в 2011 г., соответственно снизив продолжительность нахождения средств предприятия в этом виде активов с 5,6 дней до 2,4 дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия возросла: за исследуемый период количество оборотов выросло на 9,3 оборота в год с соответствующим сокращением периода на 25,24 дня.

ООО "Алена" можно считать динамично развивающимся предприятием, хотя самые большие значения показателей наблюдались в 2010 г., а в 2011 г. произошло их снижение. Однако в рамках поставленных в работе задач, необходимо более подробно проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности, рассчитав показатели рентабельности в табл. 7.

На основании расчетов табл. 8 можно сделать следующие выводы:

- все показатели рентабельности в 2009 г. имеют отрицательное значение из-за убытка как результата хозяйственной деятельности, но в целом прослеживается положительная динамика этих показателей, хотя стоит отметить низкий уровень рентабельности, отрицательно характеризующий финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

- рентабельность всех вложений в ООО "Алена" составила в 2011 г. 12,77 коп. на каждый рубль вложений;

Таблица 8 Анализ показателей рентабельности ООО "Алена" в 2009 - 2011 гг

Коэффициент	2009 г.	2010 г.	2011 г.	динамика
Рентабельность всего капитала	0,0229	0,0680	0,1277	0,1047
Рентабельность использования собственного капитала	0,0551	0,1775	0,2400	0,1849
Рентабельность использования оборотных активов	0,0589	0,1561	0,3535	0,2945
Рентабельность продаж	0,0023	0,0211	0,0361	0,0339
Рентабельность производственной деятельности	0,0098	0,0253	0,0384	0,0286
Коэффициент затрат	0,7468	0,7613	0,7586	0,0118

- рентабельность использования собственного капитала - 24 коп. на каждый рубль капитала предприятия в 2011 г., рост показателя к 2012 г. составил 29,5 коп. на каждый рубль;

- в результате использования оборотных активов ООО "Алена" получало с каждого рубля, вложенного в них, 35,35 коп. в 2011 гг.;

- показатели рентабельности продаж также достаточно низок - 0,2 и 3,6 коп с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ, услуг в 2009 и 2011 гг, в целом значений данного показателя явно недостаточно, чтобы говорить о возможности вложений в данное предприятие;

- значения рентабельности производственной деятельности в 2011 г. 3,84 коп. говорят о том, что с каждого рубля потраченного на производство и реализацию было получено меньше 4 коп. прибыли, несомненно в современных условиях полученные значения должны побудить руководство предприятия к решительным мерам по повышению эффективности хозяйственной деятельности и повышению инвестиционной привлекательности предприятия;

- удельный вес затрат в выручке достаточно высок - больше 74% в 2009-2011 гг. соответственно, это также свидетельствует о том, что невзирая на полученную прибыль, эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО "Алена" слишком мала.



4. Пути оптимизации финансовых показателей организации

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги. Из всех составляющих оборотных средств наиболее весомыми являются: средства в запасах материалов и покупных изделий; средства в незавершенном производстве; средства в готовой продукции; дебиторская задолженность (сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных и деловых взаимоотношений с ними), или долговые права к клиентам.

Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных активов. Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих. Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положен предприятий и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшие совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.

Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:

- сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;

- уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;

- уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие до начала производственного цикла.

Другими словами, методы управления процессом производства должны предусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К их числу можно отнести:

- обеспечение эффективной оплаты труда;

- расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов предприятия;

- составление графика изготовления продукции и жесткий контроль за его выполнением;

- подробный расчет трудоемкости изготовления товарной продукции и сопоставление ее с возможностями производства как по станочному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;

- привлечение к выпуску товарной продукции смежных предприятий в случае нехватки собственных кадров и производственных мощностей;

- доведение производственных заданий до рабочих мест с обозначенным размером оплаты труда за своевременное и в полном объеме выполнение;

- оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;

- внедрение и функционирование системы качества, отвечающей международным стандартам и предусматривающей материальное стимулирование за качественное выполнение работ;

- обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей предприятия;

- постоянная готовность и нормальное функционирование служб предприятия, обеспечивающих производство.

В принципе в 2009-2011 гг. не произошло кардинальных изменений в финансово-хозяйственных результатах, предприятие хотя и получало прибыль, но одновременно увеличивало сумму кредиторской задолженности и сумму затрат на производство продукции, оказание услуг.

Но вполне можно рассчитывать, что при своевременном финансовом контроле, а также при наличии высококвалифицированных специалистов в области управления предприятием, ООО "Алена" вполне может оптимизировать свое финансовое состояния и динамично развиваться, тем более, что у предприятия есть резервы экономического роста.

ООО "Алена" не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.

Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.

Оценим влияние предложенных мероприятий на финансовое состояние предприятия и степень их эффективности.

В случае ООО "Алена" имеет место сокращение периода оборота отдельных видов активов, на общем фоне замедления оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с 2009 и 2010 гг.

Расчет относительного высвобождения оборотных средств ООО "Алена" проведем в табл. 9.

Из таблицы видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 10 дней составит 4979,52 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход.

Таблица 9 Относительное высвобождение средств в случае ООО "Алена"

Показатель	расчет	Значение 2011 г.
Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2011 году, тыс. руб.		152564
Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2011 года, тыс. руб.		12584
Объем товарной продукции на 2012 год, тыс. руб. - рост 17,5%		179262,7
Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств		10 дней
Оборачиваемость оборотных средств в 2011 году	360*12584/152564	29,69 дн.
Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2011 году в прогнозном 2012 году тыс. руб.	179262,7*29,69/360	14784,19
Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2011 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб.	179262,7*(29,69-10)/360	9804,67
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2012 году, тыс. руб.	14784,19 - 9804,67	4979,52

Основные пути ускорения оборачиваемости:

- сокращение образования излишних и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.

В контексте ускорения оборачиваемости, сведем мероприятия по улучшению финансового состояния в таблицу 10.

Используя полученные прогнозные данные составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия за 2012 г. (форма №1) и произведем пересчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности ООО "Алена" для оценки предложенных мероприятий в таблице 12.

На основании табл. 11 можно сделать вывод, что предложенные изменения положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости ООО "Алена".

Таблица 10 План финансового оздоровления предприятия

№	Мероприятие	Сроки исполнения	Ответственный за исполнение	Финансовый результат (тыс. руб.)
1	Получение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности, взыскание просроченной через арбитражный суд и ее распределение в краткосрочные финансовые вложения (244), погашение кредиторской задолженности и кредитов (200), приобретение оборудования (100)	От 14 дней до 1 месяца	Бухгалтер, менеджер, юрист	544
2	Распределение части прибыли на погашение задолженности по налогам и сборам, займам и кредитам	До 3 месяцев	Главный бухгалтер	2500
3	Нормирование запасов, реализация залежалых, неиспользуемых, возможно со скидкой (398). Срочная реализация готовой продукции (2190). Полученные средства также направить на погашение задолженности (2400) и оставить в виде денежных средств для текущих расчетов (188)	Ежеквар-тально	Бухгалтер	2588

Таблица 11 Прогнозный баланс на 2012 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

Актив	2011 г.	2012 г.
I. Внеоборотные активы
Основные средства	22258	22358
Итого по разделу 1	22258	22358
II. Оборотные активы
Запасы	11490	8902
Дебиторская задолженность в течение года	1044	500
Краткосрочные финансовые вложения	50	294
Денежные средства	0	188
Итого по разделу 11	12584	9884
БАЛАНС	34842	32242
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	2958	2958
Добавочный капитал	9738	12238
Нераспределенная прибыль	5839	2839
Итого по разделу III	18535	18035
IV Долгосрочные обязательства	605	605
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	7301	7101
Кредиторская задолженность	8401	6501
Итого по разделу V	15702	13602
БАЛАНС	34842	32242

Удельный вес собственного капитала предприятия повысился до 55,94% от величины имущества, а удельный вес заемного капитала соответственно снизился до 0,4406 п., что привело предприятие ООО "Алена" к повышению уровня финансовой независимости от внешних кредиторов и приблизив соотношение между собственным и заемным капиталом к оптимальному 50:50.

Прогнозные значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 12.

Таблица 12 Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	2011	2012	2012/2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0060	0,0741	0,0682
Коэффициент срочной ликвидности	0,1302	0,1511	0,0208
Коэффициент текущей ликвидности	1,4979	1,5204	0,0225

Как видно из расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 6,82% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов. Следует также учесть, что рост группы А1 произошел за счет строки "Краткосрочные финансовые вложения", т.е. статьи, приносящей дополнительный доход предприятию.

В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ООО "Алена" положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей.



Заключение

В данном отчете был проведен анализ ООО "Алена" за 2009-2011 гг. Экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль.

Согласно полученных данных, можно сделать вывод, что по результатам работы за последние 2 года предприятие ООО "Алена" незначительно улучшило свое финансовое состояние, скачки и уменьшения значений отдельных коэффициентов следует отнести к отрицательной работе предприятия, но данные анализа ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости свидетельствуют о возможной угрозе банкротства.

ООО "Алена" не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.

Таким образом, в свете полученных результатов анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности:

1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.

Размещено на Allbest.ru