Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "САМИ"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Главная экономическая проблема, требующая разрешения - удовлетворение безграничных потребностей общества при ограниченных ресурсах. Ограниченность ресурсов обусловливает необходимость выбора: что производить (какой товар или услугу), сколько производить, для кого производить, когда производить, как распределять. При этом выбор осуществляется по принципу «чего-то больше, чего-то меньше». Цель такого выбора - установить оптимальное соотношение между максимально возможным ассортиментом продукции и максимально возможным их количеством, обеспечивающим определенный стандарт жизни. Оптимальный выбор (определение структуры производства) возможен только на основе анализа спроса на продукцию, рынков сбыта, их емкости, потенциальных покупателей.

На уровне хозяйствующего субъекта вышеописанная проблема выбора реализуется в форме создания конкретных видов продукции (работ, услуг). Каждый хозяйствующий субъект в соответствии со спросом определяет что, в каких количествах, как, где производить, чтобы обеспечить максимум прибыли для экономического роста. Хозяйственная деятельность далее проецируется в стратегию и тактику поведения фирмы в конкурентной среде, определяющую экономические, правовые, а также финансовые отношения внутри и вне организации.

Как известно, любое предприятие обязано вести бухгалтерский учет и отчетность, главными формами такой документации (если организация находится на общепринятой системе налогообложения) являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Именно они позволяют наглядно отследить финансовые потоки в организации, в конечном счете, оценить эффективность деятельности организации. Поэтому целями данной работы являются:

- анализ финансового состояния реального хозяйствующего субъекта;

- последующая разработка рекомендаций по улучшению деятельности предприятия.

Основной задачей данного анализа является выявление внутренних резервов и выбор приоритетных направлений вложения собственных и заемных средств с целью получения прибыли и достижения эффективности деятельности предприятия.

Предметом данного исследования является финансовое состояние коммерческого предприятия. Соответственно, объектом данной работы являются результаты деятельности ООО «САМИ» (экономические результаты, финансовое состояние, платежеспособность и пр.).

Главными источниками для анализа являются две формы бухгалтерской отчетности данного предприятия: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 4 квартала.

1. Краткая характеристика компании ООО «САМИ»

1.1 Организационно-правовая форма предприятия, цели и задачи деятельности

Полное наименование предприятия - объекта исследования: Общество с ограниченной ответственностью "КОМПАНИЯ "САМИ".

Общество с ограниченной ответственностью - это учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Как любая коммерческая организация, ООО «САМИ» создано с целью максимального использования интеллектуальных, организационных и финансовых возможностей учредителей для получения прибыли. Основные направления деятельности данного предприятия следующие:

- организация коммерческой деятельности с целью обеспечения населения продовольственными товарами;

- проведение торгово-закупочных операций;

- участие в операциях с ценными бумагами, недвижимостью, свободными кредитными ресурсами и депозитными средствами, валютными и другими активами;

- рекламная деятельность, представительские услуги;

- предприятие вправе осуществлять другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

В своей деятельности ООО «САМИ» ставит следующие цели:

1. реализовать на основе получения прибыли социально - экономических интересов членов трудового коллектива и собственников предприятия;

2. удовлетворить через демократические механизмы самоуправления и социально-профессионального роста потребности работников в социальном самоуважении, самореализации личности.

Объектом деятельности ООО «САМИ» является торговля. Согласно Уставу предметом деятельности данного общества является:

- оказание услуг клиентам;

- осуществление внешнеэкономической деятельности;

- торгово-закупочная деятельность.

- К реквизитам организации относятся:

- фактический адрес - Российская Федерация, Иркутская область, 665708, г. Братск, ул. Южная, 18А, оф.202;

- телефон:(3953)45-26-05;

- факс:(3953)43-85-54.

Директором данной организации является Кочнев Геннадий Иннокентьевич.

1.2 Масштабы деятельности предприятия

Компания "Сами" представлена в пяти городах на севере Иркутской области: Братск, Железногорск, Усть-Илимск, Вихоревка, Усть-Кут. Мощности инфраструктуры компании позволяют делать товарооборот до 130 млн. рублей (ежемесячно). Месторасположение компании позволяет обеспечить крупнооптовые поставки товара в Якутию.

К объектам недвижимости данной организации относятся:

1. Оптовая база г. Братск - 10153 м2;

2. Супермаркет г. Братск - 3600 м2 (с автостоянкой на 350 мест);

3. Оптовая база г. Вихоревка - 4143 м2;

4. Магазин г. Вихоревка - 125,7 м2;

5. Оптовая база г. Железногорск - 17684 м2;

6. Магазин г. Железногорск - 343 м2;

7. Оптовая база г. Усть-Илимск - 415 м2;

8. 2 административных здания г. Братск - 354м2 и 790 м2.

9. Собственные подъездные ж/д. пути: Братск, Вихоревка, Железногорск.

Все объекты находятся в собственности ООО "Компания "Сами". Далее в п. 1.3 подробно рассмотрена деятельность Оптовой базы предприятия в г. Братск, а во второй части данного исследования произведен анализ финансового состояния деятельности ООО «САМИ» в г. Братске.

Компания располагает средствами производства: 52 единицы автотехники, а также компьютерная техника и програмное обеспечение на сумму - 8 млн. рублей.

Возраст данного бизнеса: 14 лет. Количество работников: 505 чел.

Средняя выручка в месяц составляет 61.32 млн. руб. ($2.17 млн.) Фонд заработной платы организации составляет 4.92 млн. руб. ($173.91 тыс.)

К реквизитам организации относятся:

- фактический адрес - Российская Федерация, Иркутская область, 665708, г.Братск, ул.Южная, 18А, оф.202;

- телефон:(3953)45-26-05;

- факс:(3953)43-85-54.

1.3 Деятельность оптовой базы ООО «САМИ» в г. Братске

Структура данного предприятия относится к линейно-функциональному виду, особенностью которой является непосредственное подчинение нижестоящих сотрудников вышестоящим по всем вопросам.

Общая организационная характеристика оптовой базы представлена в Таблица 1.

Таблица 1. Организационная характеристика оптовой базы ООО «САМИ» в г. Братск

Критерии	Характеристика
Форма собственности	Частная.
Организационно-правовая форма	ООО
Тип предприятия	Оптовое торговое предприятие
Режим работы предприятия	С 8-00 до 20-00
Площадь, м2.	10153
Численность работающих, чел.	30
Ассортиментный профиль	продовольственные товары
Основной контингент покупателей по уровню доходов	Со средним уровнем доходов
Наличие других видов деятельности	Сдача торговых площадей в аренду
Количество лет работы на рынке	14 лет.
Стадия жизненного цикла организации	Зрелость
Тип структуры управления	Линейно-функциональная

Предприятие самостоятельно планирует и осуществляет свою финансово-хозяйственную деятельность, устанавливает цены и тарифы на реализуемые товары, самостоятельно распоряжается полученной прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности осуществляется бухгалтерией предприятия, а затем обсуждается Общим собранием учредителей на ежегодном собрании. Отсутствие специалистов по маркетингу и экономическому анализу приводит к тому, что анализ носит достаточно поверхностный характер, а прогнозы основных показателей (они разрабатываются тоже работниками бухгалтерии) касаются в основном объема товарооборота и его структуры. Поэтому целесообразно более, глубоко на основе данных о финансовом состоянии анализировать хозяйственную деятельность ООО «САМИ» с целью разработки рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности данной организации. В данном исследовании источниками таких данных о деятельности ООО «САМИ» являются: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

2. Анализ финансового состояния ООО «САМИ»

2.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

В данном разделе оценивается имущественное положение предприятия - объекта исследования на основе методики горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Это подразумевает анализ структуры и динамики (изменение статей баланса во времени) показателей, приведенных в бухгалтерском балансе ООО «САМИ».

Бухгалтерский баланс - одна из основных форм бухгалтерской отчетности. баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Другими словами, это способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

Вертикальный анализ баланса ООО «САМИ».

Далее проведен вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия, который подразумевает расчет доли статей в валюте баланса. В Таблица 2 представлен анализ актива баланса предприятия - объекта исследования.

Активы - часть бухгалтерского баланса, отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату, т.е. это совокупность имущества, принадлежащего юридическому лицу или предпринимателю.

Таблица 2. Вертикальный анализ активов ООО «САМИ»

№ п/п	Наименование статей	код стр	Доля статьи в валюте баланса, %
			1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1	Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:	110	0	0	0	0
2	Основные средства (01,02,03) в т. ч.:	120	13,8	11,5	12,7	15
2.1	земельные участки и объекты природопользования	121	0	0	0	0
2.2	здания, машины и оборудование	122	13,8	11,5	12,7	15
2.3	Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130	0	0	0	1,9
3	Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	0	0	0	0
4	Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т. ч.:	140	9,5	6,8	17,5	3,3
4.1	инвестиции в дочерние общества	141	0	0	0	0
4.2	инвестиции в зависимые общества	142	0	0	0	0
4.3	инвестиции в другие организации	143	9,5	6,8	10,88	3
4.4	займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	0	0	6,6	0,3
4.5	прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0	0	0	0
5	Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	190	23,3	18,3	30,3	20,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
6	Запасы, в т.ч.:	210	10,6	41,4	32,8	33,1
6.1	сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	0,3	0,8	2,1	1,9
6.2	животные на выращивании и откормке (11)	212	0	0	0	0
6.3	затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	213	1,2	1,2	0,6	1,5
6.4	готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)	214	8,7	39,1	30	29
6.5	товары отгруженные (45)	215
6.6	расходы будущих периодов (31)	216	0,3	0,2	0,2	0,4
6.7	прочие запасы и затраты	217
7	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	4,6	3,3	2,9	2,5
8	Дебиторская задолженность, (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0	0
9	Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течениии 12 месяцев после отчетной даты), в т. ч.:	240	38,3	26,3	26,7	42,3
9.1	покупатели и заказчики (62,76,82)	241	17,4	3,4	2,9	0,7

Проанализировав структуру активов данного баланса можно сделать следующие выводы в целом по структуре активов:

ѕ больше всего «САМИ» располагает оборотными активами (занимают в среднем 77% от общей суммы активов); среди них наибольший вес имеют: запасы (в среднем 33%), готовая продукция и товары для перепродажи (в среднем 29%), а также дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в среднем - 33%);

ѕ внеоборотных активов у предприятия намного меньше (в среднем около 23% от общей суммы активов), однако среди них больше всего у «САМИ» основных средств (а именно - зданий, машин и оборудования; в среднем 13%) и долгосрочных финансовых вложений (в основном это инвестиции в другие организации, в среднем - 9%).

Пассивы - совокупность источников формирования имущества предприятия. Содержат собственный капитал - уставный (акционерный), а также заёмный капитал (кредиты, займы), сгруппированные по составу и срокам погашения.

Далее проведен вертикальный анализ пассивов данной организации.

Таблица 3. Вертикальный анализ пассивов ООО «САМИ»

№ п/п	Наименования статей		Доля статьи в валюте баланса, %
		Код стр	1	2	3	4
ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1	Уставный капитал (85)	410	0,04	0,03	0,03	0,03
2	Добавочный капитал (87)	420	0	0	0	0
3	Резервный капитал (86), в т.ч.:	430	0	0	0	0
3.1	резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0	0	0
3.2	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0	0
4	Фонд социальной сферы (88)	440	0	0	0	0
5	Целевые финансирования и поступления (96)	450	0	0	0	0
6	Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)	460	25,9	19,1	17,5	17,7
7	Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	0	0	0	0
8	Нераспределенная прибыль отчетного года	470	0	0	0	0
9	Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	0	0	0	0
	ИТОГО по разделу III	490	26	19	17,5	17,7
IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
10	Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:	510	17,4	10,3	9,2	9,3
10.1	кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	0	0	0	0
10.2	прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	17,4	10,3	9,2	9,3
11	Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0
	ИТОГО по разделу IV	590	17,4	10,3	9,2	9,3
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
12	Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:	610	24,4	24,9	27,7	37,2
12.1	кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	611	24,5	24,9	27,7	37,2
12.2	займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612	0	0	0	0
13	Кредиторская задолженность, в.т.ч.:	620	32,2	45,6	45,6	35,8
13.1	поставщики и подрядчики (60,76)	621	28,7	42,7	42,2	35,1
13.2	векселя к уплате (60)	622	0	0	0	0
13.3	задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)	623	0	0	0	0
13.4	задолженность перед персоналом организации (70)	624	0,3	0,2	0,2	0,2
13.5	задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	0,02	0,05	0	0
13.6	задолженность перед бюджетом (68)	626	1,1	0,2	0,7	0,1

Выводы по структуре элементов пассива баланса ООО «САМИ»:

ѕ среди источников формирования имущества больше всего у «САМИ» краткосрочных обязательств (в среднем - 68% от суммы пассивов), причем среди них наибольшую долю во всех периодах занимают кредиты банков (в среднем по 4 периодам - 28,5%), а также кредиторская задолженность (в среднем - около 40%);

ѕ меньше всего у данного предприятия имеется долгосрочных обязательств, в среднем по периодам - около 11% от общей суммы пассивов, среди них присутствуют только прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

ѕ капитал и резервы у данной организации составляют в среднем 20% от суммы пассивов, включая уставный капитал и нераспределенную прибыль прошлых лет.

Можно сделать вывод, что структура актива баланса (где оборотных активов больше, чем внеоборотных активов) соответствует сфере деятельности ООО «САМИ» как торговой организации, а что касается пассива баланса, то наличие большой суммы краткосрочных обязательств является негативным моментом. В целом можно сказать, что данное предприятие «живет» за счет зданий, машин, оборудования, дебиторской задолженности, а также запасов в виде готовой продукции и товаров для перепродажи, имея среди источников формирования имущества в основном кредиты и нераспределенную прибыль.

Горизонтальный анализ баланса ООО «САМИ».

Суть горизонтального анализа баланса состоит в оценке изменений элементов баланса во времени (в данном случае - за 4 временных периода). В данном исследовании показатели за первый период будут равны 100% (то есть, приняты за базисные), относительно них будут рассматриваться показатели за 3 последующих периода.

Горизонтальный анализ (анализ динамики и состава имущества и источников его формирования) заключается в сопоставлении финансовых данных компании за два прошедших периода в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Для этого последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса за первый и второй периоды. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Таблица 4. Горизонтальный анализ актива 1

№ п/п	Наименование статей	Период исследования
		код. стр.	1	2	Изменение, руб.	Темп роста, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1	Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:	110
2	Основные средства (01,02,03) в т.ч.:	120	31024,2	115,7	-30908,5	-99,6
2.1	Земельные участки и объекты природопользования	121
2.2	Здания, машины и оборудование	122	31024,3	115,7	-30908,5	-99,6
2.3	Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130
3	Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:	135
4	Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т.ч.:	140	21265,2	100	-21165,2	-99,5
4.1	Инвестиции в дочерние общества	141
4.2	Инвестиции в зависимые общества	142
4.3	Инвестиции в другие организации	143	21265,2	0	-21265,2	-100
4.4	Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.	144	0	100	100	0

Таблица 5. Горизонтальный анализ актива 2

№ п/п	Наименование статей		Период исследования
		код. стр.	2	3	Изменение, руб.	Темп роста, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1	Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:	110
2	Основные средства (01,02,03) в т.ч.:	120	115,7	150,6	34,8	30,1
2.1	Земельные участки и объекты природопользования	121
2.2	Здания, машины и оборудование	122	115,7	150,6	34,8	30,1
2.3	Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130
3	Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:	135
4	Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т. ч.:	140	100	303,1	203,1	203,1
4.1	Инвестиции в дочерние общества	141
4.2	Инвестиции в зависимые общества	142
4.3	Инвестиции в другие организации	143	0	188	188	0
4.4	Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.	144	100	0	-100	-100
4.5	Прочие долгосрочные финансовые вложения	145
5	Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	109,3	212,6	103,3	94,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
6	Запасы, в т.ч.:	210	541,3	506,6	-34,6	-6,3
6.1	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	391,6	1166,4	774,7	197,8
6.2	Животные на выращивании и откормке (11)	212
6.3	Затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	213	133	74,1	-58,8	-44,2
6.4	Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)	214	622,6	563,2	-59,3	-9,5
6.5	Товары отгруженные (45)	215
6.6	Расходы будущих периодов (31)	216	100	100	0	0
6.7	Прочие запасы и затраты	217
7	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	100,5	103,4	2,9	2,8
8	Дебиторская задолженность, (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
1	2	3	4	5	6	7
9	Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.:	240	95,1	113,7	18,5	19,4
9.1	Покупатели и заказчики (62,76,82)	241	27,5	27,7	0,2	0,9
9.2	Векселя к получению (62)	242
9.3	Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
9.4	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)	244
9.5	Авансы выданные (61)	245	310,6	379,9	69,2	22,2
9.6	Прочие дебиторы	246	0	0	0	0
10	Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т.ч.:	250
10.1	Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес.	251
10.2	Собственные акции, выкупленные у акционеров	252
10.3	Прочие краткосрочные финансовые вложения	253
11	Денежные средства, в т.ч.:	260	48	30	-17,4	-36,3
11.1	Касса (50)	261	88,2	373	284,8	322,7
11.2	Расчетный счет (51)	262	9	8,2	-0,7	-8,8
11.3	Валютный счет (52)	263
11.4	Прочие денежные средства (55,56,57)	264	109	51,2	-57,7	-53
12	Прочие оборотные активы	270	88,9	83,5	-5,4	-6
ИТОГО по разделу II	290	147,7	148,5	0,8	0,5
БАЛАНС	300	138,8	163,4	24,6	17,7

Таблица 6. Горизонтальный анализ актива 3

№ п/п	Наименование статей		Период исследования
		код. стр.	3	4	Изменение, руб.	Темп роста, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1	Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:	110
2	Основные средства (01,02,03) в т.ч.:	120	150,6	182,5	31,9	21,2
2.1	Земельные участки и объекты природопользования	121
2.2	Здания, машины и оборудование	122	150,6	182,5	31,9	48,1
2.3	Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130
3	Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:	135
4	Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т.ч.:	140	303,1	58,6	-244,5	-80,6
4.1	Инвестиции в дочерние общества	141
4.2	Инвестиции в зависимые общества	142
4.3	Инвестиции в другие организации	143	188	53,3	-134,7	-71,6
4.4	Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.	144	0	0
4.5	Прочие долгосрочные финансовые вложения	145
5	Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	212,6	146,4	-66,2	-31,1
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
6	Запасы, в т.ч.:	210	506,6	520,6	13,9	2,7
6.1	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	1166,4	1126,6	-39,7	-3,4
6.2	Животные на выращивании и откормке (11)	212
6.3	Затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	213	74,1	197,3	123,1	166,1
6.4	Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)	214	563,2	559,4	-3,8	-0,6
6.5	Товары отгруженные (45)	215
6.6	Расходы будущих периодов (31)	216	100	212,3	112,3	112,3
6.7	Прочие запасы и затраты	217
7	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	103,4	90,9	-12,5	-12,1
8	Дебиторская задолженность, (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	230
9	Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты), в т.ч.:	240	113,7	184,2	70,4	61,9
9.1	Покупатели и заказчики (62,76,82)	241	27,7	7	-20,7	-74,5
9.2	Векселя к получению (62)	242
9.3	Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
9.4	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
9.5	Авансы выданные (61)	245	379,9	594,1	214,2	56,3
9.6	Прочие дебиторы	246	0	81,7	81,7	0
10	Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т.ч.:	250
10.1	Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес.	251
10.2	Собственные акции, выкупленные у акционеров	252
10.3	Прочие краткосрочные финансовые вложения	253
11	Денежные средства, в т.ч.:	260	30,5	20	-10,4	-34,2
11	Касса (50)	261	373	348,2	-24,8	-6,6
11.2	Расчетный счет (51)	262	8,2	13,1	4,8	59,4
11.3	Валютный счет (52)	263
11.4	Прочие денежные средства (55,56,57)	264	51,2	16,6	-34,5	-67,4
12	Прочие оборотные активы	270	83,5	0	-83,5	-100
ИТОГО по разделу II	290	148,5	173,1	24,6	16,5
БАЛАНС	300	163,4	166,9	3,4	2,1

Проведем горизонтальный анализ изменений в активах предприятия за 4 исследуемых периода.

По данным таблицы видно, что ко второму периоду исследования сумма внеоборотных активов предприятия уменьшились на 52 180 руб. (99,7 %). Это произошло за счет снижения уровня основных средств на 30 908 рублей (99 %), что является не очень хорошим моментом. Долгосрочные финансовые вложения сократились на 21 165 руб. (99%).

Снизилась сумма оборотных средств - на 172 411 руб. (99,9 %). Это означает, что предприятие стало выводить свои средства из оборота. При этом значительно упал объем запасов - на 23318 руб. (97,7 %). Что влечет за собой отрицательные последствия, такие как:

ѕ невозможность за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

ѕ снижение производственного потенциала организации.

Дебиторская задолженность по сравнению с первым периодом снизилась на 86 094 руб. (99,8 %). Это может означать либо снижение уровня деловой активности предприятия, либо отказы в предоставлении отсрочек дебиторам.

В третьем исследуемом периоде увеличилась сумма внеоборотных активов - на 94 %, это произошло за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 203 %, из чего можно заключить, что проводилась хорошая инвестиционная политика.

В течение четвертого периода увеличились затраты на незавершенном производстве на 166 %, также выросли расходы будущих периодов - на 112 %.

В то же время сильно возрастает дебиторская задолженность - на 61,9 %.

Также путем горизонтального анализа рассмотрим изменения в пассиве организации.

Таблица 7. Горизонтальный анализ пассива 1

№ п/п	Наименования статей		Период исследования
		Код стр	1	2	Изменение, руб.	Темп роста, %
ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1	Уставный капитал (85)	410	84	100	16	19
2	Добавочный капитал (87)	420	-	-	-	-
3	Резервный капитал (86), в т.ч.:	430	-	-	-	-
3.1	резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-	-
3.2	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-	-	-
4	Фонд социальной сферы (88)	440	-	-	-	-
5	Целевые финансирования и поступления (96)	450	-	-	-	-
6	Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)	460	53064,8	100	-52964,9	-99,8
7	Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	-	-	-	-
8	Нераспределенная прибыль отчетного года	470	20422,9	168,2	-20254,8	-99,2
9	Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	-	-	-	-
	ИТОГО по разделу III	490	73571,8	118,9	-73452,9	-99,8
IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
10	Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:	510	35513,6	80,5	-35433,1	-99,7
10.1	кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-	-	-
10.2	прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	35513,6	80,5	-35433,1	-99,7
11	Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-
	ИТОГО по разделу IV	590	35513,65	80,5	-35433,1	-99,7
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
12	Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:	610	50000	138,5	-49861,4	-99,7
12.1	кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	611	50000	138,5	-49861,4	-99,7
12.2	займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612	-	-	-	-
13	Кредиторская задолженность, в.т.ч.:	620	65762,9	192,7	-65570	-99,7
13.1	поставщики и подрядчики (60,76)	621	58652,5	202,3	-58450	-99,6
13.2	векселя к уплате (60)	622	-	-	-	-
13.3	задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)	623	-	-	-	-
13.4	задолженность перед персоналом организации (70)	624	527,6	104,3	-423,4	-80,2
13.5	задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	34,03	384	350	1028,3
13.6	задолженность перед бюджетом (68)	626	2269,6	19,1	-2250,5	-99,1
13.7	авансы полученные (64)	627	2663,6	205,2	-2458,4	-92,3
13.7	прочие кредиторы	628	1615,5	90,3	-1525,1	-94,4
14	Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)	630	-	-	-	-
15	Доходы будущих периодов (83)	640	-	-	-	-
16	Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	650	-	-	-	-
17	Прочие краткосрочные пассивы	660	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	690	115763	169,3	-115594	-99,8
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	224848	138,8	-224710	-99,9

Таблица 8. Горизонтальный анализ пассива 2

№ п/п	Наименования статей		Период исследований
		К код стр.	2	3	Изменение, руб.	Доля, %
ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1	Уставный капитал (85)	410	100	100	0	0
2	Добавочный капитал (87)	420	-	-	-	-
3	Резервный капитал (86), в т.ч.:	430	-	-	-	--
3.1	резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-	-
3.2	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-	-	-
4	Фонд социальной сферы (88)	440	-	-	-	-
5	Целевые финансирования и поступления (96)	450	-	-	-	-
6	Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)	460	100	102.6	2,6	2,6
7	Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	-	-	-	-
8	Нераспределенная прибыль отчетного года	470	168,1	273,6	105,5	62,7
9	Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	-	-	-	-
	ИТОГО по разделу III	490	118,9	150,1	31,2	26,2
IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
10	Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:	510	80,5	80,5	0	0
10.1	кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты	511	-	-	-	-
10.2	прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	80,5	80,5	0	0
11	Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-
	ИТОГО по разделу IV	590	80,5	80,5	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
12	Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:	610	138,5	172,6	34,1	24,6
12.1	кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	611	138,5	172,6	34,1	24,6
12.2	займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612
13	Кредиторская задолженность, в.т.ч.:	620	192,7	216,1	23,4	12,2
13.1	поставщики и подрядчики (60,76)	621	202,4	224,4	22,1	10,9
13.2	векселя к уплате (60)	622
13.3	задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)	623
13.4	задолженность перед персоналом организации (70)	624	104,2	118,8	14,6	14
13.5	задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	383,9	0	-384	-100
13.6	задолженность перед бюджетом (68)	626	19,1	100,5	81,4	425
13.7	авансы полученные (64)	627	205,2	230	24,7	12
13.7	прочие кредиторы	628	90,4	90,7	0,34	0,37
14	Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)	630
15	Доходы будущих периодов (83)	640
16	Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	650
17	Прочие краткосрочные пассивы	660
ИТОГО по разделу V	690	169,3	197,4	28	16,5
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	138,8	163,4	24,6	17,7

Таблица 9. Горизонтальный анализ пассива 3

№ п/п	Наименования статей	Период исследований
		Код	3	4	Изменение, руб.	Доля, %
ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1	Уставный капитал (85)	410	100	100	0	0
2	Добавочный капитал (87)	420	-	-	-	-
3	Резервный капитал (86), в т.ч.:	430	-	-	-	-
3.1	резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-	-
3.2	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-	-	-
4	Фонд социальной сферы (88)	440	-	-	-	-
5	Целевые финансирования и поступления (96)	450	-	-	-	-
6	Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)	460	102,6	102,6	0	0
7	Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	-	-	-	-
8	Нераспределенная прибыль отчетного года	470	273	331	57	20,9
9	Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	-	-	-	-
	ИТОГО по разделу III	490	150	166	15,8	10,5
IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
10	Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:	510	80,5	80,5	0	0
10.1	кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты	511	-	-	-	-
10.2	прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	80,5	80,5	0	0
11	Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-
	ИТОГО по разделу IV	590	80,5	80,5	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
12	Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:	610	172,6	228,7	56	32,4
12.1	кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	611	172,6	228,7	56	32,4
12.2	займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612	-	-	-	-
13	Кредиторская задолженность, в.т.ч.:	620	216,2	167,6	-48,5	-22,4
13.1	поставщики и подрядчики (60,76)	621	224,5	184	-40,4	-18,01
13.2	векселя к уплате (60)	622	-	-	-	-
13.3	задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)	623	-	-	-	-
13.4	задолженность перед персоналом организации (70)	624	118,8	131,6	12,7	10,7
13	задолженность перед гос. внебюджет. фондами(69)	625	0	0	0	0
13.6	задолженность перед бюджетом (68)	626	100,5	10,47	-90	-89,5
13.7	авансы полученные (64)	627	230	49,6	-180	-78,4
13.7	прочие кредиторы	628	90,7	3,6	-87	-96
14	Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)	630	-	-	-	-
15	Доходы будущих периодов (83)	640	-	-	-	-
16	Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	650	-	-	-	-
17	Прочие краткосрочные пассивы	660	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	690	197,4	194	-3,3	-1,7
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	163	167	3,5	2,1

Прибыль компании в первом исследуемом периоде значительно снизилась - на 99,8%. Также произошло сокращение займов на целых 99%. Увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 1028 %.

В третьем периоде исследования нераспределенная прибыль увеличивается на 62%, но задолженность перед бюджетом опять выросла в этот раз на 425 %.

В четвертом периоде ситуация осталась неизменной.

2.2 Показатели оценки платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам.

Ликвидность активов - это их способность превращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важным фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этой позиции важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта является ликвидность баланса, т.е. степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Активы баланса группируются по степени их превращения в денежные средства и располагаются в порядке возрастания ликвидности (т.е. в порядке уменьшения сроков превращения актива в денежные средства). Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке сокращения сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

а) Быстрореализуемые активы покрывают или превышают наиболее срочные обязательства:

;

где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КЗ - кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок.

Исходя из данных баланса ООО «САМИ» за четыре временных периода, по формуле 2.1 получаются соотношения:

ѕ за первый период: 3 187 457+0 < 6 576 291;

ѕ за второй период: 1 530 573+0< 12 674 086;

ѕ за третий период: 974034+5100 < 14 216 286;

ѕ за четвертый период: 640 497 + 0 < 11 026 175.

По расчетам видно, что данное соотношение не соблюдается, то есть быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства.

б) Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) покрывают или превышают краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы):

ДЗ+ПА>ККиЗ;

где ДЗ - дебиторская задолженность; ПА - прочие оборотные активы; ККиЗ - краткосрочные кредиты и займы.

По исследуемому предприятию получается:

- за первый период: (0+8 618 980-0)+2 030 000>5 000 000;

10 648 980 > 5 000 000;

- за второй период: (0+8203752-0)+ 1805473 >6928389;

10 009 225 > 6 928 389;

- за третий период: (0+9801403-0)+ 1695644>8633674;

11 497 047>8 633 674;

- за четвертый период: (0+15876928-0)+0<11435438;

15 876 928<11 435 438.

По расчетам видно, что активы средней реализуемости превышают краткосрочные обязательства во всех периодах.

в) Медленно реализуемые активы (запасы и затраты, кроме расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в другие организации) покрывают или превышают долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы):

З+ДФВ>ДО;

где З - запасы и затраты; ДФВ - долгосрочные финансовые вложения; ДО - долгосрочные обязательства.

У ООО «САМИ» медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства во всех периодах, кроме первого:

- за 1 период: (2386003-79033)+(2126520-2126520) < 3 551 365;

2 306 970 < 3 551 365;

- за 2 период: (12915468-79033)+(2126520-2126520) >2 860 400;

12 836 435 > 2 860 400;

- за 3 период: (12089393+79033)+(6446780-3999275) > 2860400;

14 615 931 > 2 860 400;

- за 4 период: (12423223+167814)+(1246520-1134487)>2 860 400;

12 703 070>2 860 400.

г) Труднореализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений, а также вложения в уставные фонды других предприятий) покрываются и не превышают собственных средств (капитал и резервы):

ВОА-ДФВ ? КиР;

где ВОА - внеоборотные активы; ДФВ - долгосрочных финансовых вложений; КиР - капитал и резервы.

У ООО «САМИ» это правило в какой-то мере соблюдается по всем периодам, однако труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами:

- 1 период (5228949-2126520+2126520) < 7357182;

5 228 949 < 7 357 182;

- 2 период (5718024-2126520+2126520) < 8749404;

3 591 504 < 8 749 404;

- 3 период (11120273-6446780+3999275) < 11044590;

8 672 768 <11 044 590;

- 4 период (7655388-1246520+1134487) < 12 213 521;

7 543 355 < 12 213 521.

Для анализа устойчивости финансового положения рассчитывают показатели оценки платежеспособности и ликвидности, которые отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами.

Показатели оценки платежеспособности и ликвидности подразделяются на 2 группы:

1) показатели платежеспособности и ликвидности;

2) показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.

К показателям платежеспособности и ликвидности относят:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет быстрореализуемых активов):

;

где ДС - денежные средства в составе активов (строка 260 бухг. баланса); КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 250 бухг. баланса); КО - краткосрочные обязательства (строки 690 - 640 - 650 бухг. баланса).

Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности по исследуемому предприятию за 4 периода:

- 1 период: 3187457 / 11576291 = 0,28;

- 2 период: 1530573 / 19602475 = 0,08;

- 3 период: 974034 / 22849960 = 0,04;

- 4 период: 640497 / 22461613 = 0,03.

Нормальное значение коэффициента 0,2-0,3, т.е. с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие должно иметь возможность погасить 20-30% своих краткосрочных обязательств.

По данному же предприятию видно, что этот показатель за второй, третий и четвертый периоды значительно ниже нормы. Это говорит о том, что «САМИ» после первого периода не имело возможность погасить 20-30% своих краткосрочных обязательств с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

2) Коэффициент промежуточной ликвидности:

;

где ДЗ - дебиторская задолженность; ПА - прочие оборотные активы.

По данным бухгалтерского баланса формула примет следующий вид:

;

Он показывает возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися быстрореализуемыми активами с привлечением дебиторской задолженности.

Рассчитав коэффициент промежуточной ликвидности данному предприятию, получаются следующие показатели:

- за 1 период =1,2;

- за 2 период 0,59;

- за 3 период 0,55;

- за 4 период 0,74.

Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть не менее единицы, т.е. с помощью быстро и средне реализуемых активов предприятие должно погашать все свои краткосрочные обязательства. Видно, что у ООО «САМИ», начиная со 2 периода этот показатель меньше единицы, значит с этого времени предприятие перестало погашать все свои краткосрочные обязательства с помощью быстро и средне реализуемых активов.

3) Коэффициент текущей ликвидности (характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами):

;

где ОА - оборотные активы.

Значение данного коэффициента должно быть не менее двух, особенно на конец исследуемого периода, т.е., рассчитавшись по всем обязательствам, предприятие должно иметь возможность продолжать свою деятельность с помощью оставшихся оборотных активов.

Следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности зависит от:

- отрасли производства;

- длительности производственного цикла;

- структуры запасов и затрат;

- форм расчета с покупателями.

Поэтому для каждого конкретного предприятия должна определяться сумма оборотных средств, необходимая для погашения обязательств и бесперебойного производства.

Рассчитав коэффициент промежуточной ликвидности данному предприятию, получаются следующие показатели:

- 1 период: 1,48;

- 2 период: =1,3;

- 3 период: 1,12;

- 4 период: =1,32.

У исследуемого предприятия этот коэффициент значительно ниже нормы по всем периодам, следовательно, краткосрочные обязательства ООО «САМИ» недостаточно обеспечены оборотными активами.

К показателям качественной характеристики платежеспособности и ликвидности относятся:

1) Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства), показывающий, какая часть оборотных активов финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами:

Таким образом, чистый оборотный капитал рассчитывается как разница между всеми оборотными активами и всеми краткосрочными обязательствами:

ЧОК=ОА-КО;

Данный показатель должен быть положительным и в динамике увеличиваться. По исследуемому предприятию ЧОК будет равен:

- за 1 период: ЧОК1 = 5 600 565;

- за 2 период: ЧОК2 = 5 812 747;

- за 3 период: ЧОК3 = 2 705 684;

- за 4 период: ЧОК4 = 7 250 719.

Чистый оборотный капитал у данного предприятия положителен, однако его динамика на протяжении 4 периодов скачкообразная, что является негативной тенденцией. То есть у ООО «САМИ» во второй периоде резко повысился размер краткосрочных обязательств, а затем он резко снизился.

2) Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала:

;

Данный коэффициент характеризует долю чистого оборотного капитала, покрываемого денежными средствами. Значение коэффициента от 0 до 1, положительная тенденция - увеличение в динамике;

- за первый временной период: Кд-ЧОК1=0,6;

- за второй временной период: Кд-ЧОК2 =0,3;

- за третий временной период: Кд-ЧОК3 =0,3;

- за четвертый временной период: Кд-ЧОК4 =0,08.

По результатам расчетов видно, что доля чистого оборотного капитала, покрываемого денежными средствами во времени у предприятия резко уменьшается, что говорит об отрицательной тенденции.

3) Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала:

;

где З - величина запасов (строка 210 - строка 216 по бухгалтерскому балансу).

Он характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах. Значение коэффициента должно быть намного меньше единицы и в динамике уменьшаться. По расчетам коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала для исследуемой организации получается:

- за 1 период: КЗ-ЧОК1 =0,41;

- за 2 период: КЗ-ЧОК2 =2,21;

- за 3 период: КЗ-ЧОК3 =4,44;

- за 4 период: КЗ-ЧОК4 =1,69.

Можно сделать вывод, что после первого периода показатели стали не соответствовать норме, значит у ООО «САМИ» с этого времени запасов стало больше чем чистого оборотного капитала, что является негативной тенденцией.

4) коэффициент соотношения запасов и краткосрочных обязательств:

.

Характеризует способность предприятия «превратить» запасы в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Нормальное значение коэффициента 0,5-0,7. Расчет этого коэффициента по балансу ООО «САМИ» показал:

за 1 период: КЗ-КО1 =0,2;

- за 2 период: КЗ-КО2 =0,6;

- за 3 период: КЗ-КО3 =0,5;

- за 4 период: КЗ-КО4 =0,5.

Значения этого показателя соответствуют норме начиная только со второго временного периода, что говорит о том, что только с этого момента ООО «САМИ» способно «превратить» запасы в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.

5) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей:

;

где ДЗ - дебиторская задолженность (строка 230 + строка 240 - строка 244); КЗ - кредиторская задолженность (строка 620).

Характеризует общее состояние расчетов по видам задолженности предприятия;

- за 1 период: КДЗ-КЗ1 = 1,31;

- за 2 период: КДЗ-КЗ2 = 0,65;

- за 3 период: КДЗ-КЗ3 = 0,68;

- за 4 период: КДЗ-КЗ4 = 1,44.

По расчетам видно, что в 1 и 4 периоде у предприятия было больше дебиторской задолженности, а во 2 и третьем - больше кредиторской задолженности.

6) коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

;

Показывает, в какой мере запасы покрыты собственными оборотными средствами и не нуждаются в привлечении займов. Нормальное значение коэффициента: 0,6-0,8.

Если значение коэффициента меньше 0,6, то величина запасов на предприятии значительно выше обоснованной потребности, если же значение больше 1, то запасов недостаточно для обеспечения бесперебойной деятельности.

Итоги расчета коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами исследуемой организации:

- за 1 период: К обез.з.1 = 2,43 > 1;

- за 2 период К обез.з2 = 0,45 <0.6;

- за 3 период К обез.з3 = 0,23<0.6;

- за 4 период К обез.з4 = 0,59.

Соответствуют нормам коэффициент, рассчитанный только за последний период, в остальных же периодах наблюдается следующие тенденции:

ѕ в первом периоде у ООО «САМИ» запасов было недостаточно для обеспечения бесперебойной деятельности

ѕ во втором и третьей периоде величина запасов на предприятии была значительно выше обоснованной потребности.

Таким образом, платежеспособность предприятия зависим от ликвидности его баланса, сохранности собственных средств и эффективного использования оборотных средств.

Пути повышения ликвидности:

1) увеличение собственного капитала;

2) продажа части постоянных (внеоборотных) активов;

3) сокращение сверхнормативных запасов;

4) получение долгосрочного финансирования;

5) увеличение прибыли.

2.3 Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов, способностью маневрировать собственными средствами.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала предприятия с позиции финансовой стабильности развития. Далее представлены расчеты этих показателей по исследуемому предприятию:

1. Коэффициент автономии, показывающий, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала:

;

где СК - собственный капитал (строка 490); А - величина активов (валюта баланса),

Исходя из данных баланса ООО «САМИ», коэффициенты автономии по 4 периодам соответственно равны:

ѕ за первый период ;

ѕ за второй период =0,28;

ѕ за третий период;

ѕ за четвертый период .

Рекомендуемое значение коэффициента автономии - более 0,5. По полученным расчетам видно, что данный показатель значительно ниже рекомендуемого за каждый из данных периодов. Это говорит о том, что У ООО «САМИ» активы сформированы в большей степени за счет заемных средств, нежели за счет собственного капитала, что является негативным моментом.

2. Коэффициент заемного капитала, отражающий долю заемных средств в источниках финансирования:

;

где ЗК - заемный капитал (строки 590 + 690 - 640 - 650 формы № 1).

Соответственно по данному предприятию данные показатели равны:

ѕ за первый период: ;

ѕ за второй период: ;

ѕ за третий период: ;

ѕ за четвертый период: .

Рекомендуемое значение данного коэффициента - менее 0,5.

Чем выше коэффициент автономии и ниже коэффициент заемного капитала, темп более предприятие устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Как видно по расчетам, у данного предприятия наблюдается обратная тенденция: ООО «САМИ» сильно зависит от внешних кредиторов.

3. Мультипликатор собственного капитала, отражающий соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала:

;

Исходя из баланса исследуемого предприятия:

ѕ за первый период: 3,06;

ѕ за второй период: ;

ѕ за третий период: ;

ѕ за четвертый период: .

4. Коэффициент финансовой зависимости, показывающий, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования:

;

Исходя из баланса исследуемого предприятия коэффициент финансовой зависимости равен:

ѕ за первый период: ;

ѕ за второй период: ;

ѕ за третий период: ;

ѕ за четвертый период: ,.

Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7 и в динамике уменьшаться. Превышение указанной границы означает потерю финансовой независимости. Следует отметить, что допустимый уровень коэффициента финансовой зависимости определяется условиями деятельности каждого конкретного предприятия:

а) при оценке нормального значения коэффициента зависимости дополнительно определяется оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости запасов равен:

;

где В - выручка от реализации; З - запасы и затраты, кроме расходов будущих периодов. Соответственно, исходя из документации ООО САМИ» коэффициенты оборачиваемости равны:

ѕ за первый период: ;

ѕ за второй период: ;

ѕ за третий период: ;

ѕ за четвертый период: .

По расчетам видно, что коэффициент оборачиваемости запасов за первый период значительно выше, чем этот показатель за другие периоды. Это говорит о высокой выручке и низких затратах в этот период.

б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен:

;

где ДЗ - дебиторская задолженность (строка 230 + строка 240 - строка 244).

По исследуемому предприятию:

ѕ за первый период: = 5,6

ѕ за второй период:= 6,3

ѕ за третий период:= 6,66

ѕ за четвертый период:= 4,34.

Если Коз < Кодз, то значение Кз может превышать единицу. В данном же случае:

, значит КЗ1 не может быть больше 1;

, значит КЗ2 может быть больше 1;

, значит КЗ3 может быть больше 1;

, значит КЗ4 не может быть больше 1.

Как видно из расчетов, в пределах норму находятся значения коэффициента финансовой зависимости за второй и третий периоды, в остальных случаях этот показатель у ООО «САМИ» значительно выше нормы. Более, того, он в динамике увеличивается до третьего периода, а затем резко снижается, что говорит об увеличении финансовой зависимости ООО «САМИ» от внешних источников финансирования - это достаточно негативная тенденция.

б) При оценке уровня коэффициента зависимости необходимо сопоставить его с коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который рассчитывается по формуле 2.13 (см. пункт 2.2). По расчетам, этот показатель у ООО «САМИ» равен:

- за 1 период: К обез.з.1 = 2,4 ,, значит коэффициент финансовой зависимости меньше коэффициента обеспеченности запасов, то есть запасы не покрывают собственные оборотные средства;

- за 2 период: К обез.з2 = 0,45 , , значит коэффициент финансовой зависимости намного больше коэффициента обеспеченности запасов, то есть запасы не обеспечены собственными оборотными средствами

- за 3 период: К обез.з3 = 0,2 , значит коэффициент финансовой зависимости намного больше коэффициента обеспеченности запасов, то есть запасы не обеспечены собственными оборотными средствами;

- за 4 период: К обез.з4 = 0,6 , значит также запасы не обеспечены собственными оборотными средствами.

5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, характеризующий степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования:

;

где ДО - долгосрочные обязательства (строка 590).

По исследуемому предприятию получаются следующие показатели за 4 периода:

ѕ 1 период:

ѕ 2 период:

ѕ 3 период:

ѕ 4 период: =0,4.

По расчетам видно, что степень независимости «САМИ» от краткосрочных заемных источников финансирования достаточно мала и практически не меняется с течением времени.

6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств):

;

где ДКиЗ - долгосрочные кредиты и займы (строка 510); ВОА - внеоборотные активы (строка 190).

Исходя из расчетов по данному предприятию:

ѕ за 1 период 0,68, следовательно, в этом периоде большая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств;

ѕ за 2 период0,5, то есть около половины внеоборотных активов профинансировано за счет долгосрочных кредитов и займов;

ѕ за 3 период, то есть значительно меньшая часть внеоборотных активов была профинансирована за счет долгосрочных заемных средств;

ѕ за 4 период0,37, то есть меньше половины внеоборотных активов было профинансировано за счет долгосрочных заемных средств.

7. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, показывающий долю инвестируемого капитала, иммобилизованного в основные средства:

;

По расчетам этого коэффициента для ООО «САМИ» получается:

ѕ за 1 период: ;

ѕ за 2 период: 0,49;

ѕ за 3 период: 0,8

ѕ за 4 период: 0,51

Можно сделать вывод что, больше всего инвестировали капитал в основные средства в третьем периоде, меньше всего - в первом.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Показывает, какая часть текущих (оборотных) активов образована за счет собственных средств:

;

Исходя из расчетов по данному предприятию:

- за 1 период: = 0,33;

- за 2 период:= 0,23;

- за 3 период: = 0,11;

- за 4 период: =0,24.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть более 0,1, особенно на конец исследуемого периода. Чем показатель выше, тем лучше финансовое состояние предприятия.

По расчетам видно, что у ООО «САМИ» только малая часть текущих (оборотных) активов образована за счет собственных средств, особенно в третьем периоде. Это является негативной тенденцией и характеризует «САМИ» как предприятие с плохим финансовым состоянием.