Характеристика теории экономического анализа

Размещено на http://www.allbest.ru/

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Теория экономического анализа»

Вариант 7

Содержание

Введение

Задача № 1

Задача № 2

Задача №3

Задача № 4

Задача № 5

Задача № 6

Заключение

Список литературы

Введение

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний (в том числе приемов и методов получения этих знаний), связанную с исследованием экономических процессов и выявлением закономерностей их развития, с научным обоснованием планов и всесторонней оценкой их выполнения, с выявлением факторов, оказывающих влияние на развитие экономических процессов, и измерения уровня этого влияния, с выявлением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и на основе вышеперечисленного принятием оптимальных управленческих решений. Следовательно, объектом экономического анализа являются все направления хозяйственной деятельности предприятия.

Под предметом экономического анализа традиционно понимается хозяйственная деятельность предприятий, ее эффективность и конечные финансовые результаты, т.е. причинно-следственные связи и взаимосвязи экономических процессов и явлений, и приемы измерения силы их воздействия.

Целью выполнения данной контрольной работы является проверка полученных теоретических знаний и практических навыков по теории экономического анализа.

Значимость теории экономического анализа заключается в том, что экономический анализ в отличии от других видов анализа относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений и процессов, которые с развитием науки, техники, производственных отношений выделяются в самостоятельную науку с выделением двух направлений:

v общий теоретический экономический анализ

v конкретный экономический анализ.

Задача № 1

Условие:

Постройте факторную модель зависимости результативного показателя (объема продаж) от среднегодовой стоимости и количества оборотов оборотных активов, используя данные, представленные в таблице 1 .Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните способом цепных подстановок.

Таблица 1 - Исходные данные для факторного анализа объема продаж

Показатель	Идентификатор	Предыдущий год	Отчетный год
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОА	1600	2100
Количество оборотов оборотных активов,раз	лОА	16,8	14,2
Объем продаж, тыс. руб.	N	26880	29820

Решение:

Результативным показателем от ряда факторов на основе приведенной в таблице 1 информации является объем продаж (выручка от реализации). Следовательно, факторная модель зависимости результативного показателя от ряда факторов будет иметь вид:

N= ОА * лОА, (1)

Данная модель является двухфакторной мультипликативной моделью, т.е. выручка от продаж определяется как произведение среднегодовой стоимости оборотных активов на количество оборотов оборотных активов.

Для расчета влияния среднегодовой стоимости оборотных активов и количества оборотов оборотных активов на выручку от продаж используем метод цепных подстановок, суть которого состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения всех других факторов. А последующее сопоставление результативных показателей до и после замены анализируемого фактора дает возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя. Для данных расчетов, составим следующую таблицу 2:

Таблица 2 - Влияние среднегодовой стоимости оборотных активов и количества оборотов оборотных активов на выручку от продаж.

Показатель	Идентификатор	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение показателя
				Отчетный год
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОА	1600	2100	+500
Количество оборотов оборотных активов,раз	лОА	16,8	14,2	-2,6
Объем продаж, тыс. руб.	N	26880	29820	+2940

По сравнению с предыдущим годом выручка от продаж в отчетном году увеличилась на 2940 тыс. руб. за счет изменения факторов:

1. за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов:

ДNОА= Nусл - Nпред.год. (2)

ДNОА= 2100 * 16,8 - 26880 = 8400 тыс. руб.

2. за счет уменьшения количества оборотов оборотных активов:

ДNлОА= Nотч. год. - Nусл (3)

ДNлОА = 29820 - 2100 * 16,8 = -5460 тыс. руб.

3. общее влияние за счет изменения двух факторов:

8400 + (-5460) = 2940 тыс. руб.

Вывод: на увеличение объема продаж на 2940 тыс. руб. положительное влияние оказало увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов на 8400 тыс. руб., и если не было бы уменьшение количества оборотов оборотных активов в 2,6 раз, то можно было увеличить выручку от продаж дополнительно на 5460 тыс. руб., что является внутрихозяйственным резервом возможного увеличения объема продаж.

Задача № 2

Условие:

Используя индексный метод, определите влияние изменения физического объема реализованной продукции и изменения цен на изменения объема продаж в отчетном году ,если:

· объем продаж в отчетном году -2400 тыс.руб

· объем продаж в предыдущем году -2000 тыс.руб

· рост цен в отчетном периоде-10%

Решение:

Индексный метод - метод статистического исследования, позволяющий с помощью индексов соизмерять сложные социально-экономические явления путем приведения анализируемых величин к некоторому общему единству. В роли соизмерителя могут выступать денежная оценка, объемы продаж, и т.п. Метод применяется для изучения динамики явления, позволяет выявлять и измерять влияние факторов на изменение изучаемого явления.

По условию нашей задачи количественным признаком является объем продаж в стоимостном выражении, а качественным признаком - цена единицы изделия.

1. Рассчитаем влияние количественного признака на изменение объема продаж: 2400/1,1=2181,82 тыс. руб

(45,45%), (4)

2. Рассчитаем влияние качественного признака на изменение объема продаж:

(54,55%), (5)

3. Рассчитаем изменение объема продаж под влиянием количественного и качественного признаков:

, (6)

Вывод: Таким образом, изменение объема продаж под влиянием объема продаж в натуральном выражении и цены единицы изделия составило 80%.

Задача №3

Условие:

Используя графический метод, определите критическую точку безубыточности продаж, если:

· объем продукции в натуральном выражении составил 1200 едениц;

· постоянные расходы 150 тыс. руб.

· переменные расходы 300 тыс. руб.

· цена единицы продукции 400 руб.,

Решение:

Данный способ основан на построении двух линий: линии совокупных затрат (У = а + bx) и линии выручки (У` = цена * х). Пересечение этих линий - точка безубыточности (критическая точка, точка равновесия) - это такой объем производства (продаж), который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т.е. предприятие уже не несет убытков, но еще не имеет и прибылей.

X * (Цена единицы продукции - Переменные расходы на единицу продукции) = Постоянные расходы, (7)

где X -- объем реализации в точке безубыточности, шт.

Далее выводится конечная формула для расчета критическая точка продаж (точка безубыточности):

Х = Постоянные затраты / Цена за единицу - Переменные затраты на единицу, (8)

Переменные затраты на единицу = 300000/1200 = 250руб. затраты на 1еденицу продукцию.

Тбез(Х)= 150000/(400-250) = 1000 (шт.)-точка нулевой прибыли.

Это значит, что при объеме производства 1000 штуки, предприятие имеет нулевой финансовый результат, т.е оно не несет убытков, но еще не имеет и прибылей. факторный индексный метод долг

(цена *количество едениц)-(переменные затраты на еденицу*количество едениц)-(постоянные затраты)=прибыль

(400*1200)-(250*1200)-150000=480000-300000-150000=30000 руб.

Маржинальный доход= 400*1200-300000=180000 руб.

Маржинальный доход на 1 еденицу продукции =400-250=150 р

А также, зная критический объем, мы можем найти критическую величину выручки 1000шт *400 руб=400000 руб.

Уравнение совокупных затрат: У = 150000+ 250х

Уравнение выручки: У` = 400* х

Вывод: Интервал до 1000 штук - зона убытков, все, что выше - зона прибыли. На рис. 1 видно, что в этом интервале прямая затрат У находится над прямой, иллюстрирующей поведение выручки У`. Если объем реализации превышает 1000 штук, прямая затрат оказывается под прямой доходов, а это означает, что предприятие работает прибыльно.

Таким образом, при выручке 400000 руб. достигается состояние равновесия. Эта точка пороговая, из нее предприятие при росте выручки войдет в зону прибыли. В случае падения выручки предприятие вновь окажется в зоне убытков.

Задача № 4

Условие:

Используя способ пропорционального деления, определите влияние факторов на изменение уровня рентабельности продаж, если известно, что уровень рентабельности повысился на 12% в связи с увеличением прибыли от продаж на 1500 тыс. руб.

При этом прибыль от продаж:

· возросла за счет увеличения выручки от продаж на 750 тыс. руб.

· возросла за счет роста цен на 2550 тыс.руб.

· снизилась за счет роста себестоимости продукции на 1800 тыс. руб.

Решение:

В ряде случаев для определения величины влияния факторов на результативного показателя может быть использован способ пропорционального деления.

Сущность способа пропорционального деления состоит в пропорциональном делении прироста результативного показателя по факторам его обусловившим, а долевого участия -- в определении доли участия каждого фактора в общем приросте результативного показателя.

Результативный показатель -рентабельность продаж.

Расчет проводится следующим образом:

, (9)

, (10)

, (11)

Определим, как изменился уровень рентабельности за счет каждого фактора:

Для решения такого типа задач можно использовать также способ долевого участия. Для этого сначала определяется доля каждого фактора в общей сумме их приростов, которая затем умножается на общий прирост результативного показателя.

Таблица 3 - Расчет влияния факторов на результативный показатель способом долевого участия.

Фактор	Изменение прибыли, тыс. руб.	Доля фактора в изменении общей суммы прибыли	Изменение уровня рентабельности, %
Объем продаж	+750	0,5	12* 0,5 = +6,0
Цена	+2550	1,7	12* 1,7 = +20,4
Себестоимость	-1800	-1,2	12* (-1,2)=-14,4
Итого	+1500	1,0	+12,0

Вывод: Из таблицы видно ,что увеличение объема продаж на 750 тыс.руб. способствовало увеличению рентабельности на 6%,увеличение цены отразилось на росте рентабельности на 20,4%,но рост затрат на производстве на 1800 тыс. руб. снизил рентабельность на 14,4%.

Задача № 5

Условие:

На депозит внесена сумма 1200 тыс.руб. Годовая процентная ставка- 12 %. Начисление проценты осуществляется по сложной процентной ставки 3 раза в году. Определите наращенную сумму через 4 года.

Решение:

Так как ставка сложных процентов указывается на год, а начисляются они 3 раза в год, то алгоритм расчета наращенной суммы будет выглядеть так:

, (12)

тыс.руб.

Вывод: наращенная сумма через 4 года при годовой ставке 12% и начислении сложных процентов 3 раза в год составила 1710,9 тыс. руб., но при увеличении числа периодов начисления сложны процентов при одной и той же годовой ставке за одно и тоже время наращения сумма будет возрастать.

Задача № 6

Условие:

Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критерию чистой приведенной стоимости (NPV) с учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки нормы дисконта d0. Безрисковая норма дисконта равна 10 %. Премии за риск, установленные фирмой экспертным путем, составляют :

· действующего проекта (№ 1)-8%;

· для нового проекта,реализуемого в сфере основной деятельности (№ 2),-15%;

· для проекта, связанного с освоением нового вида деятельности и рынков(№ 3)-25%.

Решение:

Так как рассматривание доходов как эквивалентных, несмотря даже на то, что они разновременные, но одинаковые по своей величине, не может дать реальной оценки эффективности инвестиций, то применяют метод дисконтированных оценок. В составе дисконтированных оценок используются: чистая приведенная стоимость, общая накопленная величина дисконтированных доходов, индекс рентабельности инвестиций и т.д.

Проведем некоторые расчеты недостающих значений и полученные расчетные данные занесем в таблицу 4:

Таблица 4

Проект	Скорректиро- ванная норма дисконта (d1)	Начальная инвестиция (I0), млн.руб.	Годовые доходы по инвестициям (Pn), млн.руб.	Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV), млн.руб.	Чистый приведенный доход
			1-й год	2-й год	3-й год
№ 1	18	220	90	70	120	199,6	-20,4
№ 2	25	235	80	100	120	189,4	-45,6
№ 3	35	260	95	95	95	161,1	-98,9

Скорректированная норма дисконта (d1) представляет собой сумму базовой нормы (d0) и премии за риск, инвестиции осуществляются в течение трех лет (n):

d1(№1) = 10 + 8 = 18 %

d1(№2) = 10 + 15 = 25 %

d1(№3) = 10 + 25 = 35 %

Общая накопленная величина дисконтированных доходов PV исчисляется по алгоритму:

, (13)

млн.руб.

млн.руб.

млн.руб.

Средняя стоимость капитала в течение трех лет не менялась.Чистый приведенный эффект NPV представляет собой разность между накопленной суммой дисконтированных доходов PV и суммой первоначальной инвестиции I0:

, (14)

NPV (№1)= 199,6 - 220 = -20,4 млн.руб.

NPV (№2)= 189,4 - 235 = -45,6 млн.руб.

NPV (№3)= 161,1 - 260 = -98,9 млн.руб.

Вывод: исходя их показателей чистой приведенной стоимости NPV проектов с учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки нормы дисконта d0 не один из трех инвестиционных проектов не является наиболее привлекательным, потому что прогнозируемый поток платежей не покроет затраты на реализацию проекта. Наименьшие убытки будут при реализации инвестиционного проекта № 1. Следовательно, если реализация проекта в принципе необходима, то наиболее привлекательным будет из трех инвестиционный проект № 1.

Заключение

Выполнение данной контрольной работы позволило применить полученные теоретические знания и практические навыки по теории экономического анализа при решении задач, а именно умение составлять алгоритмы расчетов при проведении факторного анализа, делать по ним необходимые выводы.

При проведении расчетов были применены следующие методы экономического анализа:

1. традиционные:

v метод цепных подстановок

v индексный метод

2. нетрадиционные:

v маржинальный

v наращивания.

В результате выполнения данной контрольной работы были приобретены навыки:

Ш построения факторной модели зависимости результативного показателя от ряда факторов на основе приведенной в таблице информации, определения типа модели, расчета влияния факторов способом цепных подстановок;

Ш определение влияния на изменения результативного признака индексным методом различных факторов;

Ш определение критической точки безубыточности графическим методом;

Ш расчета величины долга и наращенной суммы по инвестиционным вложениям;

Ш выявление наиболее привлекательного инвестиционного проекта исходя из показателя чистой приведенной стоимости проектов с учетом соответствующих им рисков.

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 40396

05 ноября 2012г. /Чемис Г.А./

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК :

учеб. пособие / Г.В. Савицкая. -- 7-е изд., испр. -- Минск :

Новое знание, 2007. -- 680 с. -- (Экономическое образование).

2. Лекции по предмету «Теория экономического анализа»

3. Теория экономического анализа: учебно-методичес-

кий комплекс / Г.В. Шадрина. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2010. -219 с.

4. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. -2-е изд.,доп.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004.-615с.

Размещено на Allbest.ru