Анализ финансового состояния предприятия ООО "ПитерСтрой"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО КУЛЬТУРЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

КИНО И ТЕЛЕВИДЕНИЯ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика ФХД предприятий»

на тему: Анализ финансового состояния предприятия ООО "ПитерСтрой"

Выполнил студент

5 курса

заочного отделения

специальность ФАУ

Павлов А.И.

Санкт-Петербург 2013

Содержание

Введение

Исходные данные

1. Характеристика анализируемого предприятия

2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования

2.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)

2.2 Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества предприятия (пассива баланса)

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

4. Анализ ликвидности предприятия

5. Анализ возможности банкротства

6. Анализ деловой активности

7. Анализ рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Необходимость финансового анализа обусловлена необходимостью выявления произошедших за период изменений значений финансовых показателей; определения наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния предприятий; определения факторов влияющих на финансовое состояние предприятия; установления мер и рычагов воздействия на финансы предприятия с целью достижения желаемого финансового результата. Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что в настоящее время уделяется пристальное внимание вопросам организации анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятиях, проводиться планирование деятельности с целью достижения поставленных задач.

Целью курсовой работы является систематизация и обобщение теоретических знаний, полученных на лекциях и практических занятиях, а также выработка навыков самостоятельной работы при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования данной работы является ООО «ПитерСтрой».

В рамках работы необходимо выполнить ряд задач, а именно: рассчитать абсолютные показатели, финансовые коэффициенты (относительные показатели финансового состояния), которые объединяются в следующие группы:

· показатели платежеспособности и ликвидности;

· показатели финансовой устойчивости;

· показатели деловой активности;

· показатели рентабельности;

· дать общую оценку финансовому состоянию предприятия и рекомендации по его улучшению.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс (форма №1 бухгалтерской отчетности) и отчет о прибылях и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности).

Исходные данные

Таблица 1

№ п/п	Показатели	Тыс. руб.
1	Среднегодовая стоимость всего капитала (средняя величина активов)	2245319
2	Среднегодовая стоимость оборотных средств	1118345
3	Общая величина товарно-материальных запасов	598344
4	Средние производственные запасы	83442
5	Средние запасы готовой продукции	191387
6	Средняя величина дебиторской задолженности	270125
7	Средняя величина собственного капитала	491463

Таблица 2 Бухгалтерский баланс

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	7414	6937
Основные средства	120	679740	681206
Незавершенное строительство	130	256994	275709
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	187956	439356
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	1132104	1403208
II. Оборотные активы
Запасы	210	663351	736544
В том числе: Сырье, материалы и др. Аналогичные ценности	211	84319	81466
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	365898	518729
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	201943	129723
Товары отгруженные	215	1349	2620
Расходы будущих периодов	216	9842	4006
Прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	52395	49512
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	269989	555017
В том числе: Покупатели и заказчики	241	223818	426103
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244	-	-
Авансы выданные	245	31741	66911
Прочие дебиторы	246	14430	62003
Краткосрочные финансовые вложения	250	208358	24723
Денежные средства	260	13585	73849
в том числе: Касса	261	42	6
Расчетные счета	262	7778	3441
Валютные счета	263	5765	70402
Прочие денежные средства	264	-	-
Прочие оборотные активы	270	11	11
Итого по разделу II	290	1207689	1439656
Баланс (сумма строк 190 + 290)	300	2339793	2842864
Пассив
III. Капиталы и резервы
Уставный капитал	410	744000	744000
Добавочный капитал	420	78878	83835
Резервный капитал	430	9515	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	-
Непокрытый убыток прошлых лет	465	(239992)	(230477)
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-	2041
Непокрытый убыток отчетного года	475	-	-
Итого по разделу III	490	592401	599399
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	325980	337491
В том числе: Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	210980	222491
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	115000	115000
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	325980	337491
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	995898	1195314
В том числе: Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	611	995898	1195314
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	612	-	-
Кредиторская задолженность	620	423190	707895
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	101160	108046
Векселя к уплате	622	9059	4751
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-	-
Задолженность перед персоналом организации	624	23659	25033
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	725	4955
Задолженность перед бюджетом	626	35434	56916
Авансы полученные	627	120666	238011
Прочие кредиторы	628	132487	270183
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	2324	1595
Доходы будущих периодов	640	-	1170
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	1421412	1905974
Баланс (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	2339793	2642864

Таблица 3 Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	1275564	949248
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(817224)	(743640)
Валовая прибыль	029	458340	205608
Коммерческие расходы	030	(34719)	(38378)
Управленческие расходы	040	(193401)	(145905)
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 - 020 - 030 - 040)	050	230220	21325
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	1810	1738
Проценты к уплате	070	(216829)	(148829)
Доходы от участия в других организациях	080	93	1717
Прочие операционные доходы	090	1332848	1140807
Прочие операционные расходы	100	(1379477)	(1179850)
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	126852	18353
Внереализационные расходы	130	(76676)	(56676)
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	18841	(201415)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	(16800)	(4934)
Прибыль (убыток) от обычных видов деятельности	160	2041	(206349)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160 + 170 - 180))	190	2041	(206349)

1. Характеристика анализируемого предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "ПитерСтрой" основано 29 декабря 2008 года на основе слияния двух строительных организаций "СУ-19" и "КомпактСтрой" с целью укрепления на строительном рынке, совершенствования предоставляемых услуг, и что самое главное в последний период времени сохранения научно-производственного персонала, который является главным ключом к успеху в строительном производстве.

Основной профиль деятельности компании - жилищное, промышленное и административно-бытовое проектирование и строительство, организация также обеспечивает выполнение изыскательных и проектных работ (включая согласование).

Компания осуществляет полный комплекс работ и услуг, начиная с подбора земельного участка под строительство, заканчивая сдачей в государственной комиссии и регистрацией первичного объекта недвижимости в УФРС, выступая таким образом в роли заказчика-застройщика. Для решения вышеуказанных задач компания имеет в своем составе собственное проектно-конструкторское бюро, основным костяком которого являются бывшие преподаватели и профессора Министерства Обороны Российской Федерации, производственную базу для изготовления столярных изделий и металлоконструкций, складскую базу, а также предприятия, взаимосвязанные через учредителей с ООО "ПитерСтрой" в единую группу.

Стратегической и долгосрочной целью деятельности группы предприятий является активное участие в строительстве индивидуальных, многоэтажных жилых домов и комплексов, а также объектов культурного и промышленного строительства. В связи с этим в первую очередь ПитерСтрой определяет для себя задачи создания устойчивого положительного имиджа для вовлечения максимально широкого круга участников в развитие деятельности компании. Для решения этой задачи у компании есть все необходимые внешние предпосылки и внутренние ресурсы.

В соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров по реализации товаров, оказания услуг, выполнение работ. Предприятие осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности, предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.

финансовый ликвидность рентабельность банкротство

2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования

В ходе анализа определяются:

· абсолютные и относительные изменения величин статей баланса (горизонтальный анализ);

· изменения в структуре имущества и источников его образования (вертикальный анализ);

· показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем, изменении имущества и источников его образования).

Для удобства проведения анализа составляется уплотненный аналитический баланс, формируемый из исходного баланса путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей и дополненный показателями структуры, динамики и структурной динамики имущества и источников его образования.

2.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)

Анализ актива баланса предприятия представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)

Показатели	Код строки бух. баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Темп прироста % (+-)	Уд. вес в имуществе (% к итогу баланса)	% к изменению итога актива баланса
		на начало года	на конец года	Изм. (+-)		на начало года	на конец года	Изм. (+-)
Имущество предприятия всего	300	2339793	2842864	503071	21,501	100	100	0	1
Иммобилизованные активы (внеоборотные активы)	190	1132104	1403208	271104	23,947	48,385	49,359	0,974	0,539
Мобильные средства (оборотные активы)	290	1207689	1439656	231967	19,208	51,615	50,641	-0,974	0,461
в т.ч. Запасы	210	663351	736554	73203	11,035	28,351	25,909	-2,442	0,146
Дебиторская задолженность	240	269989	555017	285028	105,570	11,539	19,523	7,984	0,567
Денежные средства	260	13585	73849	60264	443,607	0,581	2,598	2,017	0,119

Таблица 3 отражает структуру имущества предприятия, большую часть которого (50,641%), на конец года составляют мобильные средства (оборотные активы), значительную часть которых, в свою очередь, образуют запасы (25,909%).

При этом, стоимость всего имущества по сравнению с началом года увеличилась на 21,501% (503071 тыс. руб. в абсолютном выражении), а стоимость внеоборотных активов в составе имущества - на 23,947% (271104 тыс. руб.).

Высокий темп прироста связан, во-первых, с увеличением стоимости оборотных активов на 231967 тыс. руб. (19,208%), и, во-вторых, с увеличением стоимости внеоборотных активов на 271104 (23,947%).

Следует отметить тот факт, что несмотря на столь высокий темп прироста (21,501%) удельный вес оборотных и внеоборотных активов к итогу баланса изменился не более 1%, по сравнению с началом года.

Также необходимо обратить внимание на то, что увеличение мобильных средств произошло, в большей степени, благодаря увеличению денежных средств на 443,607% и дебиторской задолженности на 105,570% (60264 и 285028 тыс. руб. соответственно).

2.2 Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества (пассива баланса)

Оценка динамики и структуры источников образования имущества приводится в таблице 4.

Таблица 4. Анализ динамики и структуры источников образования имущества (пассива баланса)

Показатели	Код строки бух. баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Темп прироста % (+-)	Удельный вес в имуществе (% к итогу баланса)	% к изменению итога пассива баланса
		на начало года	на конец года	Изм. (+-)		на начало года	на конец года	Изм. (+-)
Источника имущества всего	700	2339793	2842864	503071	21,501	100	100	0	1
Собственный капитал	490	592401	599399	6998	1,181	25,319	21,084	-4,234	0,014
Заемный капитал	590+690	1747392	2243465	496073	28,389	74,681	78,916	4,234	0,986
в т.ч. Долгосрочные обязательства	590	325980	337491	11511	3,531	13,932	11,872	-2,060	0,023
Краткосрочные кредиты и займы	610	995898	1195314	199416	20,024	42,564	42,046	-0,517	0,396
Кредиторская задолженность	620	423190	707895	284705	67,276	18,087	24,901	6,814	0,566

Проанализировав полученные данные можно сделать следующие выводы:

· важнейшим источником образования имущества на начало года выступал заемный капитал предприятия (составлял 74,681% к итогу баланса, 1747392 тыс. руб. в абсолютном выражении). Темп прироста показателя положительный, составляет 27,289% (увеличился на 496073 тыс. руб. к концу года), что говорит об активном привлечении заемных средств предприятием.

· наблюдается снижение удельного веса собственного капитала в общем итоге баланса, связанное с увеличением значения заемного капитала; однако, такая ситуация вполне нормальна для строительного рынка.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Собственный оборотный капитал:

Ec=CK-F,

где Ec - собственный оборотный капитал;

CK - собственный капитал (итог III раздела пассива баланса + стр.640 + стр.650);

F - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса).

Ск н.г.= 592401 тыс. руб.

Ск к.г.= 599399+1170= 600569 тыс. руб.

F н.г.= 1132104 тыс. руб.

F к.г.= 1403208 тыс. руб.

Ес н.г.=592401-1132104= - 539703 тыс. руб.

Ес к.г.=600569-1403208= - 802639 тыс. руб.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат:

Eт = (CK+Kт)-F,

Где Eт - собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал;

Kт - долгосрочные кредиты и займы (итог IV раздела пассива баланса).

Ет н.г.= (592401+325980)-1132104= - 213723 тыс. руб.

Ет к.г.= (600569+337491)-1403208= - 465148 тыс. руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Е?=(CK+Kт+Kt)-F,

Е?- общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

Kt - краткосрочные заемные средства (стр.610+621+622+627 баланса)

Kt н.г.= 995898+101160+9059+120666= 1226783 тыс. руб.

Kt к.г.= 1195314+108046+4751+238011= 1546122 тыс. руб.

Е? н.г.= (592401+325980+1226783)-1132104 =1013060 тыс. руб.

Е? к.г.= (600569+337491+1546122)-1403208 =1080974 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

+- Ec= Ес-Z,

где Z - запасы и затраты (стр. 210 - стр. 216 + стр. 220 актива баланса)

Z н.г. = 663351-9842+52395= 705904 тыс. руб.

Z к.г. = 736544-4006+49512= 782050 тыс. руб.

+-Ес н.г. = - 539703 - 705904= - 1245607 тыс. руб.

+-Ес к.г. = - 802639 - 782050= - 1584689 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного капитала и заемных средств

+- Ет = Ет-Z,

+- Ет н.г. = - 213723 - 705904 = - 919627 тыс. руб.

+- Ет к.г. = - 465148 - 782050 = - 1247198 тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

+- Е?= Е?-Z

+-Е?(н.г.) = 1013060-705904 = 307156 тыс. руб.

+-Е? (к.г.) = 1080974-782050 = 298924 тыс. руб.

Таблица 5 Типы финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	абсолютная	нормальная	неустойчивая	кризисная
±Ес	0	<0	<0	<0
±Ет	0	0	<0	<0
±Е	0	0	0	<0

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и её динамики сведем рассчитанные данные в таблицу 6.

Таблица 6 Анализ финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
1	Собственный капитал	592401	600569	8168
2	Внеоборотные активы	1132104	1403208	271104
3	Собственный оборотный капитал (стр.1-стр.2)	- 539703	- 802639	-262936
4	Долгосрочные кредиты и займы	325980	337491	11511
5	Собственные и долгосрочные заемные источники (стр.3+стр.4)	- 213723	- 465148	-251425
6	Краткосрочные заемные источники	1226783	1546122	319339
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	1013060	1080974	67914
8	Общая величина запасов и затрат	705904	782050	76146
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр.3-стр.8)	-1245607	-1584689	-339082
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	-919627	-1247198	-327571
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	307156	298924	-8232

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

Таблица 6 позволяет судить о горизонтальной тенденции, которая заключается в незначительном увеличении собственного оборотного капитала, основы рыночной устойчивости предприятия (8168 тыс. руб. за год).

Также наблюдается увеличение стоимости внеоборотных активов на 271104 тыс. руб., что при неизменной производственной структуре предприятия приводит к возрастанию потребности в дополнительном заемном финансировании. И вместе с тем указанные заемные средства используются все менее эффективно.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличилась на 67914 тыс. руб. за счет краткосрочных заемных источников (увеличение на 319339 тыс. руб.).

О финансовой устойчивости предприятия можно судить по показателям, рассчитанным в 9, 10, 11 строках таблицы, а именно: наблюдается крупный недостаток не только собственных оборотных средства, но и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат. От кризисного финансового положения предприятия спасают краткосрочные заемные источники, при привлечении которых наблюдается излишек средств для формирования запасов и затрат. Но даже этот излишек изменился за год в меньшую сторону, а именно на 8232 тыс. руб.

Недостаток собственных оборотных средств отражает их недостаточность для формирования запасов и затрат. Финансовое состояние предприятия характеризуется периодическими задержками по обязательным платежам, задолженностью по заработной плате. За год произошли положительные изменения, но финансовое состояние так и осталось в неустойчивом положении.

3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния предприятия можно характеризовать и системой финансовых коэффициентов.

В ходе анализа необходимо сравнить значения коэффициентов с базисными величинами и оценить их динамику за отчетный период.

Таблица 7 Основные показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Пояснения
1.	Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)	Ка=СК/В, где СК - собственный капитал (стр.490 пассива баланса+стр.640+стр.650); В - валюта баланса	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Минимальное значение оценивается на уровне 0,5.
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с=Кз/СК, где Кз - заемные средства (стр.690+590 пассива баланса)	Характеризует величину заемных средств, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала. Кз/с? 1
3.	Коэффициент маневренности собственных средств	Км=Ес/СК, где Ес- собственный оборотный капитал	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме). Оптимальное значение Км0,5
4.	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Ko=Ec/Z, где Z - стоимость запасов и затрат (стр.210 - стр.216+220 актива баланса)	Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Значение Ко0,60,8
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	Ку=(СК+Кт)/А, где Кт - долгосрочные заемные средства (стр.590 пассива баланса); А - итог актива баланса	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

1. Ка н.г. = 592401/2339793= 0,253

Ка к.г. = 600569/2842864= 0,211

2. Кз/с н.г. = 1747392/592401= 2,947

Кз/с к.г. =2243465/600569= 3,736

3. Км н.г.= - 539703/592401= - 0,911

Км к.г.= - 802639/600569= - 1,336

4. Ко н.г.= - 539703/705904= - 0,765

Ко к.г.= - 802639/782050= - 1,026

5. Ку н.г.= (592401+325980)/2339793= 0,393

Ку к.г.= (600569+337491)/2842864= 0,330

Значения относительных показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 2.4.

Таблица 8 Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Изменение показателя за год
		На начало года	На конец года
1	Коэффициент автономии	0,253	0,211	-0,042
2	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	2,947	3,736	0,789
3	Коэффициент маневренности собственных средств	- 0,911	- 1,336	-0,425
4	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	- 0,765	- 1,026	-0,261
5	Коэффициент финансовой устойчивости	0,393	0,330	-0,063

Из данных таблицы 2.4 видно:

· коэффициент автономии на начало года намного ниже нормы, а к концу года он снизился еще. Это говорит о том, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств.

· значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств равно на начало года 2,947, что свидетельствует о критическом уровне зависимости предприятия от заемных источников финансирования. На конец года значение повышается, и размер заемного капитала в 3,736 раза превышает сумму собственных средств. Это говорит об отсутствии самостоятельности в работе предприятия.

· на анализируемом предприятии коэффициент маневренности отрицательный, что говорит о большом недостатке собственных оборотных средств для маневрирования.

· коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает часть запасов, финансируемых за счет собственных средств. Значение показателя находится на отрицательном уровне по той же причине, что и в показателе маневренности, что говорит о необходимости предприятия прибегать к заемным источникам и свидетельствует о недостаточности собственного оборотного капитала. На конец года этот показатель растет, так как предприятие все чаще обращается к заемным средствам.

· коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Из данных таблицы видно, что существует значительная нехватка долгосрочных источников финансирования для обеспечения нормальной деятельности, так как за счет них финансируется лишь 33-39,3% активов. Уменьшение этого показателя на 0,063 части актива свидетельствует о повышении роли краткосрочных заемных источников в финансировании предприятия. Это создает определенную угрозу для предприятия - риск невозможности произвести выплаты по всем краткосрочным кредитам и займам.

Таким образом, на основании данных произведенных расчетов можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.

4. Анализ ликвидности предприятия

Оценка ликвидности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Таблица 9 Коэффициенты ликвидности

Наименование	Формула для расчета	Нормальное значение коэффициента	Пояснения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 =ДС/КО, где Д - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 и стр.260 II раздела баланса); КО - краткосрочные обязательства (стр.610+с.620+с.630+ с.660 V раздела баланса)	К10,2	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности)	К2=ДС+Д/КО, где Д - краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 II раздела баланса)	К2=0,8-1,0	Характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов.
3.Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности	КЗ =ДС+Д+3/КО, где 3-запасы (стр.210 - стр.216 II раздела баланса)	К32	Показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

К1 н.г. = 221943/1421412 = 0,156

К1 к.г. = 98572/1904804 = 0,052

К2 н.г. = (221943+269989)/1421412 = 0,346

К2 к.г. = (98572+555017)/1904804 = 0,343

К3 н.г. = (221943 + 269989 + 653509)/1421412 = 0,806

К3 к.г. = (98572 + 555017 + 732538)/1904804 = 0,728

Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 10.

Таблица 10 Анализ показателей ликвидности

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Изменение показателя за год
		На начало года	На конец года
1	Денежные средства	13585	73849	60264
2	Краткосрочные финансовые вложения	208358	24723	-183635
3	Итого (стр.1+стр.2)	221943	98572	-123371
4	Дебиторская задолженность	269989	555017	285028
5	Итого (стр.3+стр.4)	491932	653589	161657
6	Запасы за минусом расходов будущих периодов	653509	732538	79029
7	Итого ликвидных средств (стр.5+стр.6)	1145441	1386127	240686
8	Краткосрочные кредиты и займы	995898	1195314	199416
9	Кредиторская задолженность	423190	707895	284705
10	Задолженность учредителям по выплате доходов	2324	1595	-729
11	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
12	Итого краткосрочных обязательств (стр.8+стр.9+стр.10+стр.11)	1421412	1904804	483392
13	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3/стр.12)	0,156	0,052	-0,104
14	Коэффициент быстрой ликвидности (стр.5/стр.12)	0,346	0,343	-0,003
15	Коэффициент покрытия (стр.7/стр.12)	0,806	0,728	-0,078

На основе анализа полученных данных можно сделать следующие выводы:

· значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало года близко к нормативному показателю. Однако на конец года величина коэффициента уменьшается и составляет 0,052. То есть лишь 5,2% от суммы краткосрочных обязательств, предприятие способно погасить на начало следующего года.

· коэффициент быстрой ликвидности ни на начало, ни на конец года не равен нормативному. Следовательно, мы можем говорить о неплатежеспособности предприятия даже с учетом предстоящих поступлений от дебиторов.

· значение коэффициента покрытия также не удовлетворяет нормативному показателю. А к концу года оно опустилось еще ниже.

5. Анализ возможности банкротства

В отечественной практике признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным осуществляется на основании расчета следующих показателей:

- коэффициента текущей ликвидности (Кз);

- коэффициента обеспеченности собственными средствами Ко= Ес/О,

где Ес - собственный оборотный капитал;

О - величина оборотных средств (стр. 290 баланса).

Основаниями для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий:

- Кз на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- Ко на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Ко н.г = - 539703/1207689= - 0,447

Ко к.г. = - 802639/1439656= - 0,558

В нашем случае Кз=0,728 (табл.3.2), Ко= - 0,558, следовательно, целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) за период, равный 6 месяцам.

Кв= (Кз к.г. +6/Т * (Кз к.г. - Кз н.г)) / 2,

где Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (Т=12);

Кв= (0,728 + 6/12 * (0,728-0,806))/2=0,345

Значение коэффициента восстановления платежеспособности менее 1, это означает, что в течение периода равного 6 месяцам у предприятия возникает угроза потери платежеспособности.

6. Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов.

Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают за отчетный период те или иные активы предприятия.

КО=В/А,

где КО - коэффициент оборачиваемости;

В- выручка от реализации продукции за отчетный период (стр. 010 отчета о прибылях и убытках)

А - средняя величина тех или иных видов активов.

А = (А н.г. +А к.г.)/2,

А= (2339793+2842864)/2= 2591328,5 ~ 2591329 тыс. руб.

КО= 1275564/2591329 = 0,492

Продолжительность одного оборота:

Т=(А*D)/В=(2591329*360)/ 1275564= 731,4 ~ 732 дня

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота. Сумма высвобождаемых из оборота средств в связи с ускорением оборачиваемости или сумма дополнительно привлеченных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости определяется следующим образом:

Э+- =(Во/D) / (То-Тб),

где Э - сумма высвобожденных (-) или вовлеченных (+) в оборот средств,

Во - выручка от реализации продукции в отчетном периоде;

D - длительность анализируемого периода (360);

То и Тб - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетным и базисных периодах.

Э+- = (1275564/360) / (374-425) = - 69,475 тыс. руб.

Общая оборачиваемость оборотного капитала представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов.

На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем показатели оборачиваемости. Результаты расчета приведены в таблице 11.

Таблица 11 Показатели оборачиваемости

№ п/п	Показатели	Источник информации	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1	Выручка от реализации ТРУ	Стр. 010 Ф№2	949248	1275564	326316
2	Среднегодовая стоимость всего капитала (всех активов) предприятия	Стр. 300 баланса	2245319	2591329	346010
3	Коэффициент оборачиваемости всего капитала		0,423	0,492	0,069
4	Продолжительность одного оборота капитала, дней		852	732	-120
5	Среднегодовая стоимость оборотного капитала (текущих активов)	Стр.290 баланса	1118345	1323672,5	205327,5
6	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала		0,849	0,964	0,115
7	Продолжительность одного оборота оборотного капитала		424,13~ 425	373,578~ 374	-51
8	Экономия(-) или дополнительное привлечение (+)оборотных средств			- 69,475	- 69,475
9	Общая величина ТМЗ:	Стр. 210	598344	699947,5	101603,5
	- средние произв. Запасы	Стр. 211	83442	82892,5	- 549,5
	- средние запасы готовой продукции	Стр. 214	191387	165833	- 25554
10	Коэффициент оборачиваемости ТМЗ:		1,586	1,822	0,236
	-произв. запасов		11,376	15,388	4,012
	-готовой продукции		4,96	7,692	2,732
11	Продолжительность одного оборота ТМЗ, дней		227	198	-29
	-произв. запасов		32	24	-8
	- готовой продукции		73	47	-26
12	Средняя величина дебиторской задолженности	Стр. 240	270125	412503	142378
13	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		3,514	3,092	-0,422
14	Период погашения дебиторской задолженности, дней		103	117	14

Проанализировав полученные данные можно сделать следующие выводы:

· коэффициент оборачиваемости всего капитала, увеличившийся на 0,069 за год, говорит о том, что весь капитал организации за отчетный период совершает 0,492 оборота. Соответственно, продолжительность одного оборота всего капитала организации сократилась на 120 дней и стала составлять 732 дня.

· коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также вырос и стал составлять 0,964. Время одного оборота уменьшилось на 51 дней и стало составлять 374 дней. Следовательно, в результате ускорения оборачиваемости относительное высвобождение из оборота средств составило 69,475 тыс. руб.

· коэффициент оборачиваемости ТМЗ вырос за год и составил 1,822. При этом частные коэффициенты - оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции - также увеличились, а продолжительность одного оборота уменьшилась и составила 198, 24 и 47 дней соответственно.

· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился и составил 3,092, при этом период погашения увеличился на 14 дней и составил 117 дней. Это отрицательная тенденция, так как чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

7. Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности организации, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 12 Показатели рентабельности

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Пояснения
Показатели рентабельности деятельности организации
1.	Рентабельность основной деятельности	Rод=(Пр/З)*100, где Пр - прибыль от реализации продукции (с.050 формы №2) З - затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+с.040 формы №2)	Отражает доходность вложений в основное производство
2.	Рентабельность объема продаж	Rп=(Пр/Vp)*100, где Пр - прибыль от реализации продукции (с.050 формы №2) Vp - выручка от реализации продукции (работ, услуг) (с.010 формы №2)	Показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции.
Показатели рентабельности активов
1.	Рентабельность совокупных активов	Rа=(ЧП/А_)*100, где ЧП - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2) А_ - средняя величина активов (стр.300 баланса)	Характеризует эффективность использования всех активов предприятия
2.	Рентабельность собственного капитала	Rск=(ЧП/СК)*100, где СК - средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса)	Отражает долю прибыли в собственном капитале
3.	Рентабельность акционерного капитала	Rак - ЧП/УК, где УК - уставный капитал (стр.410 формы №1)	Характеризует эффективность вложения средств собственниками. Отражает величину прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учредителями

Расчеты показателей рентабельности представлены в таблице 13

Таблица 13 Расчет показателей рентабельности

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Откл.
1	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	- 206349	2041	208390
2	Прибыль от реализации продукции	21325	230220	208895
3	Затраты на производство и реализацию продукции	927923	1045344	117421
4	Выручка от реализации продукции	949248	1275564	326316
5	Средняя величина активов	2245319	2591329	346010
6	Средняя величина собственного капитала	491463	595900	104437
7	Величина уставного капитала	744000	744000	0
8	Рентабельность основной деятельности	2,298	22,023	19,725
9	Рентабельность продаж	2,247	18,048	15,801
10	Рентабельность совокупных активов	- 9,19	0,079	9,269
11	Рентабельность собственного капитала	- 41,987	0,343	42,33
12	Рентабельность акционерного капитала	- 0,277	0,003	0,28

Показатель рентабельности основной деятельности значительно увеличился по сравнению с прошлым годом (на 19,725%) и составил 22,023%. Он отражает доходность вложений в основное производство, то есть эффективность текущих затрат (1 вложенный рубль затрат принес 0,22 руб. прибыли). Рентабельность 10-20% в международной практике является нормальной рентабельностью, однако в отечественной практике данный показатель нередко достигает 100% и выше.

Рентабельность продаж составила 18,048%. Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции в отчетном периоде приходится 0,18 руб. прибыли. Рост этого показателя (15,801% за год) может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижении затрат на единицу продукции.

Рентабельность совокупных активов составила 0,079% (9,269% за год).

Рентабельность собственного капитала составила 0,343% (42,33% за год). Это означает, что доля прибыли в собственном капитале составила 0,343%.

Рентабельность акционерного капитала характеризует эффективность вложения средств собственниками. Показатель составил 0,003%.

Несмотря на столь низкие показатели рентабельности совокупных активов, собственного и акционерного капитала наблюдается ощутимый прирост в размере 9,269%, 42,33% и 0,28% соответственно.

Такая возрастающая тенденция - увеличение всех показателей рентабельности говорит об эффективности деятельности организации, ее успешном функционировании, а также более быстром увеличении прибыли по сравнению с затратами, активами, собственным капиталом и т.д.

Заключение

В процессе написания курсовой работы мы провели анализ динамики актива и пассива баланса предприятия, рассчитали основные финансовые коэффициенты, показатели абсолютной и относительной финансовой устойчивости, показатели ликвидности, показатели деловой активности, показатели рентабельности.

На основе проведённых расчётов можно оценить финансовое состояние предприятия.

В отчетном году предприятие работает более эффективно, чем в прошлом, о чем свидетельствует положительная динамика роста показателей рентабельности.

За исследуемый период рост заемных средств предприятия составил 496073 тыс. руб. или вырос на 28,389%, а рост собственных средств 6998 тыс. руб. или 1,181%, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, т.к. ООО «ПитерСтрой» привлекает заемные средства все в больших количествах. Однако, данная тенденция характерна для строительных компаний.

Также были выявлены следующие слабые стороны анализируемого предприятия:

· рост кредиторской задолженности на 284705 тыс. руб. или 67,276%;

· наблюдается крупный недостаток не только собственных оборотных средства, но и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

· значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о критическом уровне зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

· ненормативное значение коэффициента быстрой ликвидности, которое свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в срочной перспективе.

Наиболее существенной проблемой рассматриваемого предприятия является недостаток собственных и долгосрочных заемных средств. Прибегая к привлечению краткосрочных инвестиций предприятие рискует оказаться неплатежеспособным, поэтому рекомендуется привлекать необходимые средства в виде долгосрочных вложений, что наиболее характерно для предприятия данной отрасли.

Список литературы

1. Конспект лекций по анализу и диагностике ФХД предприятия.

2. Методические указания к курсовой работе по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Составитель: Т.Ф. Янсон, доцент. СПб. - 2004г.

Размещено на Allbest.ru