Анализ управления затратами и себестоимостью продукции на машиностроительном предприятии ООО "Профессионал"

Другая критическая проблема развития российского производства дорожно-строительной технники, препятствующая, по мнению ряда экспертов, положительной динамике производства - отсутствие новых идей, нежелание рисковать, осваивая новые виды продукции, медленное внедрение инноваций в конструкцию производимой техники. Кроме того, губительно действует на развитие отечественного производства дорожно-строительной техники фактическое отсутствие государственной поддержки. До сих пор не утверждена единая стратегия развития отрасли строительного машиностроения.

1.9 Анализ внешних факторов прямого воздействия

Из общего числа покупателей в 2009 году 50% ранее приобретали изделия ООО «Профессионал», оставшиеся 50% обращались в компанию впервые.

Анализ покупателей в отраслевом разрезе показал, что структура отраслевого потребления значительно не изменилась. Так, было отмечено снижение закупок дорожной отраслью (с 28% до 16%) и одновременное увеличение объема продаж предприятиями газовой, металлургической и других отраслей.

Таблица 9. Реализация металлоконструкций (в т.ч. навесного оборудования) ООО «Профессионал» по отраслям в 2009-2010 гг.

Отрасли	2005 год	2006 год
	Кол-во, шт.	Доля, %	Кол-во, шт.	Доля, %
Строительная	570	40	910	38
Дорожная	400	28	390	16
Горно-добывающая	170	12	340	15
Газовая	140	9	360	15
Нефтяная	100	7	100	4
Прочие	60	4	270	12
Всего	1440	100	2370	100

В разрезе регионов сбыта навесного оборудования наблюдался рост продаж по всем субъектам, в том числе в страны СНГ. Наибольшая часть навесного оборудования была реализована в Центральном ФО (22% продаж). Значительная часть - реализована в страны Ближнего зарубежья - 23% от общей реализации.

Предприятие ООО «Профессионал» имеет ряд поставщиков, причем их можно разделить на группы по признаку того продукта, который они поставляют. Следует отметить, что предприятие достаточно серьезно подходит к вопросу выбора поставщика и пытается оптимизировать этот выбор путем сочетания параметров качества, условий поставки, оплаты и цены.

В 2010 году основными поставщиками, обеспечивающими компанию материалами и комплектующими изделиями, являлись:

1. Поставщики импортных материалов и комплектующих изделий - «Bosch Rexroth» (Германия), «Hydrauto» (Швеция), «ALA» (Италия), «Grammer» (Германия), «Pyrsa» (Испания), «Centa» (Германия), «Trasmital Bonfiglioli» (Италия), «Demo» (Южная Корея), «Simrit» (Германия), «Parker Hydraulics» (Германия), «Haugg» (Германия), «DEUTZ» (Германия).

2. Поставщики отечественных материалов и комплектующих изделий - ООО «Торговая компания Ярдизель», ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», ОАО «СеверСталь», ОАО «Металлургический комбинат им. Серова», ООО «Намс-сбыт».

В 2009 году была продолжена работа по составлению Реестра поставщиков компании, по разработке процедуры сертификации поставщиков, которая включает в себя отбор и контроль соответствия поставщиков требованиям компании. Комплексная реализация данных мероприятий позволит, во-первых, значительно улучшить качество и эксплуатационные характеристики выпускаемой компанией продукции, а, во-вторых, минимизировать стоимость приобретаемых компанией материалов и комплектующих изделий.

Основными конкурентами компании являются:

- ГУП ПО «УРАЛВАГОНЗАВОД», г. Нижний Тагил;

- ОАО «Экскаваторный завод «КОВРОВЕЦ», г. Ковров;

- ОАО «ТВЕРСКОЙ ЭКСКАВАТОР», г. Тверь;

- ОАО «ЭКСКО», г. Кострома;

- ОАО «Донецкий экскаватор», г. Донецк;

- «Металлургический холдинг», г. Ревда;

- «Лосиноостровский электродный завод», г. Москва;

- «Спецэлектрод», г. Москва;

- Московский электродный завод;

- Череповецкий сталепрокатный завод, г. Череповец.

Продукция ООО «Профессионал» является конкурентоспособной как по качеству, так и по цене. Возможность появления новых конкурентов велика.

1.10 Стратегия ООО «Профессионал»

Компания ООО «Профессионал» является достаточно крупной, а поэтому может проводить несколько стратегий, а именно стратегий концентрированного роста. Исходя из того, что строительный рынок в России является достаточно постоянным, с точки зрения входящих в него производителей, и также принимая во внимание то, что ООО «Профессионал» занимает хорошее положение на рынке и может конкурировать по качеству, компания может проводить стратегию увеличения доли рынка. Кроме того, компания имеет возможность выхода на новые рынки сбыта: районы Крайнего Севера, возможно расширение сотрудничества с зарубежными фирмами, так как продукция компании по качеству соответствует международным стандартам. Т.о., еще одна стратегия - стратегия развития рынка. В настоящее время компания проводит стратегию развития продукта, предполагающая решение задачи роста за счет производства нового продукта. Например, с апреля 2010г. стали выпускать ковши 2,5-15 м (до этого выпускали ковши 0,5-2,5 м). В начале 2010 г. на предприятии было разработано быстросъемное соединение для установки ковша Квик-каплер. Смена ковша достаточно трудоемкая операция, а данное соединение позволяет осуществить эту работу за 10-15 минут.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ

2.1 Определение переменных и постоянных затрат

Сумма всех затрат, произведенных предприятием и связанных с выпуском продукции, образует себестоимость этой продукции.

Основные функции системы управления затратами в компании ООО «Профессионал» следующие:

- регистрация затрат и предоставление аналитической информации;

- оценка величины затрат по видам, носителям и местам их возникновения;

- управление себестоимостью для принятия решения по цене, ассортименту и технологии производства;

- анализ затрат и финансовых результатов для принятия управленческих решений в текущем и долгосрочном периодах.

Главная цель управления себестоимостью на предприятии - снижение себестоимости и анализ себестоимости направлен на выявление имеющихся на предприятии возможностей по более эффективному использованию всех видов ресурсов.

Важным элементом для анализа себестоимости является группировка затрат на постоянные и переменные. Однако, в компании ООО «Профессионал» не проводят такую группировку.

Постоянными называют затраты, абсолютная величина которых не зависит от изменения объёма выпуска продукции. Постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются (увеличиваются) при увеличении (уменьшении) объёма производства. К постоянным относят расходы на содержание зданий, амортизацию, заработную плату работников управления и др.

К переменным относят затраты, размер которых находится в прямой зависимости от уровня (объёма) производственной деятельности. К ним относят затраты на сырьё и основные материалы, энергию для технологических целей, основную заработную плату производственных рабочих и т.д.

Провести чёткое деление затрат на постоянные и переменные практически невозможно, так как некоторые из них являются полупостоянными и полупеременными. В таких случаях их называют условно-постоянными или условно-переменными.

К условно-постоянным на ООО «Профессионал» можно отнести общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы и внепроизводственные расходы.

К условно-переменным затратам можно отнести затраты на сырьё и материалы, покупные комплектующие, литьё топливо для технологических целей, энергию, зарплату основных производственных рабочих, дополнительную зарплату основных производственных рабочих, потери от брака, отчисления на соц. нужды и прочие расходы.

Для разделения издержек на постоянные и переменные рассмотрим метод высокой и низкой точек.

Таблица 10

	Затраты, тыс. руб.	Выручка, тыс. руб.
Высокая точка	716437	706817
Низкая точка	666289	643164
Разность	50148	63653

Ставка (доля) переменных издержек в уровне деятельности составит:

Разность в затратах / разность в уровне деятельности = 50148/63653 = 0,78

Переменные затраты:

Высокая точка: 706817*0,78 = 551317 (тыс. руб.)

Низкая точка: 643164*0,78 = 501169 (тыс. руб.)

Постоянные затраты:

Высокая точка: 716437- 551317 = 165120 (тыс. руб.)

Низкая точка: 666289 - 501169 = 165120 (тыс. руб.)

Величина затрат = 165120+0,78*уровень деятельности

2.2 Анализ поведения затрат

Проведем анализ поведения затрат. Для этого рассмотрим динамику себестоимости в целом по предприятию, пользуясь данными «Отчетов о прибылях и убытках» (Приложение 5).

Таблица 11. Анализ динамики себестоимости продукции

	2008	2009	2010
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.руб.	587.362	666.289	716.437
Абсолютное отклонение, тыс.руб.	-	78927	50148
Темп роста, %	-	113,4	107,5
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	566.338	643.164	706.817
Удельный вес себестоимости в выручке, %	103,7	103,6	101,4

Таким образом, самая низкая себестоимость наблюдается в 2008 году и с каждым годом она увеличивается, что связано с увеличением объемов производства и увеличением цен на сырье. Удельный вес себестоимости в выручке превышает 100%, что характеризуется как отрицательная тенденция, и поэтому за эти три года финансовым результатом предприятие в итоге имело не прибыль, а убыток. Значит, предприятию необходимо снижать себестоимость продукции, так как ее доля в выручке превышает допустимые значения.

2.3 Составление сметы затрат

На предприятии смета затрат как таковая не составляется. На каждый вид продукции составляется паспорт изделия, плановый и фактический, который содержит полный перечень статей затрат, составляющих себестоимость единицы продукции. Когда поступает заказ на определенное изделие, составляется плановый паспорт изделия. Потом он сравнивается с фактическим паспортом данной единицы продукции и последний в следующий раз берется в качестве планового. Пример паспорта изделия приведен в Приложении 6.

2.4 Анализ состава и структуры затрат по статьям калькуляции. Расчет и оценка показателей себестоимости продукции

Проведем анализ структуры себестоимости по статьям калькуляции за 2009 и 2010 годы.

Таблица 12. Анализ динамики и структуры себестоимости по статьям калькуляции (по отчетной калькуляции удлиненного рабочего оборудования на экскаватор Komatsu PC-400)

Статьи калькуляции	Себестоимость на единицу, руб.	Абс.откл.,руб.	Темп роста, %	Удельный вес затрат, %	Изм-е в структуре, %
	2009	2010			2009	2010
Сырье и материалы	470 988,65	523 685,14	52696,49	111,19	15,43	16,86	1,43
Комплектующие	1261 838,63	1 338 272,27	76433,64	106,06	41,33	43,1	1,77
Полуфабрикаты	87 044,57	70 976,20	-16068,37	81,54	2,85	2,29	-0,56
Топливо	2 519,48	4 190,05	1670,57	166,31	0,08	0,13	0,05
Электроэнергия	4 495,26	7 967,25	3471,99	177,24	0,15	0,26	0,11
Затраты на оплату труда пр.рабочих	58 914,10	60 707,29	1793,19	103,04	1,93	1,95	0,02
Затраты на доп.оплату труда	9 944,77	12 529,21	2584,44	125,99	0,33	0,4	0,07
Отчисления на соц. Обеспечение	26 232,56	23 138,59	-3093,97	88,21	0,86	0,75	-0,11
Потери от брака	7 474,10	15 382,95	7908,85	205,82	0,24	0,5	0,26
Общепроизв. Расходы	376 423,70	379 228,10	2804,40	100,75	12,33	12,21	-0,12
Общехоз. Расходы	571 667,82	492 483,03	-79184,79	86,15	18,73	15,86	-2,87
Прочие расходы	1 014,25	1 004,09	-10,16	99	0,03	0,03	0
Гарантийный ремонт	20 963,21	15 174,86	-5788,35	72,39	0,69	0,49	-0,2
Услуги ЗАО МК КРАНЭКС	111 036,56	101 508,26	-9528,30	91,42	3,64	3,27	-0,37
Услуги ООО Механика	1 979,06	7 067,26	5088,20	357,1	0,06	0,23	0,17
Услуги ООО Промэлектроника	153,81	2 077,78	1923,97	1350,87	0,01	0,07	0,06
Услуги ООО Инструмент	124,83	1 905,88	1781,05	1526,78	0,004	0,06	0,06
Услулги ООО Ивтонар	715,96	8 190,48	7474,52	1143,99	0,02	0,26	0,24
Заводская с/с	3013531,32	3065488,70	51957,38	101,72	98,71	98,72	0,01
Внепроизв. Расходы	39245,33	39887,21	641,88	101,64	1,29	1,28	-0,01
Полная с/с	3052776,65	3105375,91	52599,26	101,72	100	100	-

Как показывает анализ структуры себестоимости наибольшую долю затрат составляют комплектующие, за ними следуют сырье и материалы, затем общехозяйственные, общепроизводственные расходы и полуфабрикаты. При этом по сравнению с 2009 годом в 2010 году в структуре себестоимости сократилась доля полуфабрикатов, отчислений на социальное обеспечение, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, затраты на гарантийный ремонт; по остальным элементам наблюдается некоторое увеличение их доли.

2.5 Анализ и оценка влияния себестоимости продукции на прибыль

Важным разделом управления себестоимостью продукции является анализ взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли. Проведем данный анализ на примере удлиненного рабочего оборудования на экскаватор Komatsu PC-400.

Таблица 13. Анализ взаимосвязи себестоимости, объемов продаж и прибыли экскаватора удлиненного рабочего оборудования на экскаватор Komatsu PC-400за 2010 год.

№ п/п	Показатель	Значение
1	Объем продаж	98
2	Цена за единицу, руб.	4350000
3	Переменные издержки, руб. на единицу	2252000
4	Постоянные издержки, руб. за год	49202520
5	Выручка, руб.	98*4350000=426300000
6	Суммарные издержки, руб.	(2252000*98)+ 49202520=269898520
7	Прибыль, руб.	426300000-269898520=156401480
8	Валовая маржа, руб.	426300000-(2252000*98)=205604000
9	Валовая маржа на единицу, руб.	2098000
10	Коэффициент валовой маржи	2098000/4350000=0,48
11	Точка безубыточности, руб.	49202520/0,48=102505250
12	Точка безубыточности, ед.	102505250/4350000=24
13	Запас финансовой прочности, руб.	426300000-102505250=323794750
14	Запас финансовой прочности, %	323794750/426300000*100=76
15	Сила воздействия операционного рычага	205604000/156401480=1,32

Таким образом, точка безубыточности в 24 единиц в год говорит о том, что при производстве и продаже более 25 экскаваторов в год компания будет иметь прибыль, менее - попадает в зону убытков. Запас финансовой прочности в 76% показывает, что предприятие может снизить свой объем продаж на 76%, прежде чем попадет в зону убытков. Операционный рычаг, равный 1,32 показывает, что всякое изменение объема продаж на 1% приведет к изменению прибыли на 1,32%.

Проведем теперь расчет и оценку показателей себестоимости продукции (по ковшу на экскаватор ЕК - 220). Рассчитаем влияние трех факторов - структурных сдвигов в составе продукции, себестоимости и цены - на показатель затрат на 1 рубль продукции, для этого воспользуемся следующими данными (таблица 17).

Таблица 14. Данные для анализа показателей себестоимости

Показатель	2008 год (базисный период)	2009 год(отчетный период)
Себестоимость ковша (с), руб.	212527	347936
Цена ковша (р), руб.	300000	487200
Количество ковшей (q), шт.	11	16

1. фактические затраты на рубль продукции в отчетном периоде = с1q1/p1q1 = 0,714 (руб.)

2. фактические затраты на рубль продукции в отчетном периоде = с0q0/p0q0 = 0,708 (руб.)

3. изменение затрат на рубль продукции = 0,714 - 0,708 = 0,006 (руб.)

4. изменение затрат на 1 рубль продукции под влиянием цены = с1q1/p1q1 - с1q1/p0q1 = - 0,446(руб.)

5. изменение затрат на 1 рубль продукции под влиянием с/с = с1q1/p0q1 - с0q1/p0q1 = 0,452 (руб.)

Расчет показал, что затраты на рубль продукции возросли на 0,006 руб. На это увеличение оказало влияние увеличение себестоимости, однако, с другой стороны, значение показателя затрат на рубль продукции смягчается изменением цены в сторону повышения.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации. Отметим, что по данным отчетов о прибылях и убытках, такие факторы как коммерческие и управленческие расходы отсутствуют. Поэтому проведем анализ влияния на прибыль (убыток) от реализации таких факторов как себестоимость и выручка.

1. изменение прибыли (убытка) от продаж в 2005 году = (9620) - (23125) = 13505 (тыс. руб.) по сравнению с 2004

2. изменение прибыли (убытка) от продаж под влиянием = (706817 - 643164)*(23125)/(643164)= изменения выручки = 2288,64 (тыс. руб.)

3. изменение прибыли (убытка) от продаж под влиянием = 16437/706817 - 666289/643164)* изменения с/с * 706817 = - 15793,6 (тыс. руб.)

Как показывает анализ, наблюдается снижение убытка у предприятия, и этому снижению способствует уменьшение доли себестоимости в выручке.

Таким образом, предприятию стоит большое внимание уделять управлению себестоимостью и сокращать затраты, стремиться к снижению себестоимости.

3. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Анализ финансовых результатов

Проведем анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности, то есть, используя форму №2 «Отчет о прибылях и убытках». Анализ будем проводить в рамках аналитической таблицы по данным 2008 и 2009 годов.

Таблица 15. Анализ динамики и структуры прибыли, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	2008	2009	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Структура, %	Измене-ние в структу-ре,%
						2008	2009
11	Выручка от продажи	643164	706817	63653	109,9	100	100
22	Себестомость	666289	716437	50148	107,53	103,6	101,36
33	Комерческие расходы	-	-	-	-	-	-
44	Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
55	Прибыль (убыток) от продаж	(23125)	(9620)	13505	41,6	3,6	1,36
66	Проценты к получению	7351	9126	1775	124,15	1,14	1,29
77	Проценты к уплате	(23188)	(25513)	-2325	110,03	3,61	3,61
88	Прочие операционные доходы	49074	50239	1165	102,37	7,63	7,11
99	Прочие операционные расходы	(46647)	(37842)	8805	81,12	7,25	5,35
10	Внереализационные доходы	35866	(3827)	-39693	-10,67	5,58	0,54
11	Внереализационные расходы	(18602)	(18928)	-326	101,75	2,89	2,68
112	Прибыль (убыток) до налогообложения	(19271)	(36365)	-17094	188,7	3	5,14
113	Чистая прибыль (убыток)	(19874)	(33184)	-13310	166,97	3,09	4,69

Выручка от продажи и себестоимость выросли, но незначительно - на 9,9% и на 7,53% соответственно. В 2008 и 2009 году компания не имела прибыли от продаж, так как себестоимость превышала выручку от продаж. Но за 2009 год убыток сократился на 41,6%. Прочие операционные доходы увеличились незначительно - рост составил всего 2,37%, а прочие операционные расходы снизились на 18,88%, что естественно положительно сказалось на прибыли до налогообложения. Однако, внереализационные доходы за 2009 год сократились очень значительно, а внереализационные расходы, наоборот, имели тенденцию к увеличению, поэтому данные обстоятельства отрицательно сказались на прибыли (убытке) до налогообложения. За 2009 год убыток увеличился еще больше (на 88,7%) по сравнению с 2008 годом.

Анализ структуры прибыли и изменений в ней показывает, что наибольшее влияние на величину прибыли оказывает себестоимость продукции и ее доля в выручке. Важное значение на прибыль может оказать сальдо от операционных доходов и расходов и сальдо от внереализационных доходов и расходов, поэтому нужно стремиться к увеличению доходов над расходами. Также на величину чистой прибыли влияет размер налога на прибыль, он сокращает ее более чем на треть.

3.2 Финансовое состояние коммерческой организации и методы его оценки

3.2.1 Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского отчета

Финансовое состояние предприятия является комплексным экономическим понятием, позволяющим оценить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельность и деловую активность как на отчетную дату, так и в перспективе.

Составляющими анализа финансового состояния предприятия являются:

- предварительный анализ баланса;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности;

- анализ деловой активности;

- анализ рентабельности;

- отнесение предприятия к определенному классу финансовой устойчивости

Проведем общий анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса за 2010 год. Для удобства проведем группировку статей баланса, т.е. осуществим агрегирование (Приложение 7). Таким образом, построенный сравнительный аналитический баланс будет включать показатели динамики и структуры и позволит более глубоко осуществить анализ.

Валюта баланса за 2010 г. уменьшилась на 2,66%.

Доля внеоборотных активов в составе имущества сократилась на 1,57% и составила 38,68%, при чем она сократилась в основном за счет сокращения основных средств предприятия (на предприятии велика доля изношенного оборудования - коэффициент износа основных средств равен 0,49, а новое оборудование поступает в небольших количествах). Оборотные активы предприятия практически не изменились, а их доля в структуре увеличилась на 1,57%. Наблюдается рост дебиторской задолженности, в большей степени долгосрочной - на 65,52%. К данному факту нужно относиться настороженно, т.к. возможен невозврат средств дебиторами.

Анализ пассива показывает уменьшение собственного капитала, которое произошло за счет значительного снижения добавочного капитала - на 51,5%. Также по отношению к стоимости имущества его доля сокращается с 14,59% до 10,71%, а это опасная тенденция. Долгосрочные обязательства сократились на 38250 тыс.руб. или на 8,09%. Краткосрочные обязательства увеличились на 24,18% и их доля в имуществе увеличилась на 7,19%, что несомненно отрицательно сказывается на финансовом результате. Таким образом, можно сказать, что предприятию нужно принимать меры по смещению соотношения между заемным и собственным капиталом в сторону последнего, чтобы достичь необходимой финансовой устойчивости.

3.2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Перейдем к анализу коэффициентов рыночной устойчивости. Под финансовой устойчивостью понимается его платежеспособная кредитоспособность, постоянное превышение притока денежных средств над оттоком, способность предприятия поддерживать непрерывный процесс производства, финансовая независимость. Все коэффициенты финансовой устойчивости можно разделить на 3 группы: характеризующие оборотные средства, внеоборотные средства, соотношение собственных и заемных средств. Проведем расчет коэффициентов.

Таблица 16. Коэффициенты финансовой устойчивости

№ п/п	Показатель	Расчет	Норматив	2008	2009	2010
1	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	собственные оборотные средства/все оборотные активы	больше 0,1	-0,71	-0,43	-0,46
2	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	собственные оборотные средства/запасы	0,6-0,8	-1,64	-0,79	-1
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные средства/собств. капитал	0,5	-2,2	-1,76	-2,6
4	Индекс постоянного актива	внеоборотные активы/ собств. капитал	0,5	3,2	2,76	3,6
5	Коэффициент автономии	собств. капитал/валюта баланса	0,5-0,7	0,09	0,15	0,11
6	Коэффициент финансовой зависимости	заемный капитал/валюта баланса	0,3-0,5	0,91	0,85	0,89
7	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	заемный капитал/собств. капитал	меньше 1	9,8	5,85	8,3

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования обусловлено дефицитом собственных оборотных средств. Следовательно, собственный капитал не принимает участия в формировании оборотных активов - они целиком и полностью сформированы за счет краткосрочных и долгосрочных заемных средств.

Отрицательное значение коэффициента маневренности обусловлено неспособностью собственного капитала профинансировать в полном объеме даже внеоборотные активы (она возникает в основном за счет существенного чистого убытка).

Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственных средств идет на формирование основного капитала. В нашем случае мы видим, что размер собственных средств в несколько раз меньше размера внеоборотных активов, что является отрицательным показателем.

Коэффициенты, характеризующие соотношение собственных и заемных средств, также не соответствуют нормативу. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости, возможном риске финансовых затруднений в будущие периоды, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Все вышеперечисленные показатели финансовой устойчивости предприятия свидетельствуют о том, что финансовое состояние компании Профессионал в 2008, 2009 и 2010 году можно охарактеризовать как неустойчивое или предкризисное. Это связано, прежде всего, со значительным превышением заемного капитала над собственным, что подвергает предприятие значительным финансовым рискам и усиливает его зависимость от внешних кредиторов и инвесторов.

3.2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности (таблица 17).

Таблица 17. Коэффициенты ликвидности предприятия

№№ п/п	Коэффициент	Расчет	Норматив	2008	2009	2010
11	Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средсва + краткосрочные фин. вложения/краткоср. задолженность	0,2-0,7	0,08	0,12	0,04
22	Коэффициент уточненной ликвидности	Денежные средства + краткоср. фин.вложния + краткоср.ДЗ + прочие / краткоср. задолженность	больше 0,8	0,63	0,58	0,45
3	Коэфициент покрытия (общей ликвидности)	(краткоср.фин.вложения+ДС +0,5Чкраткоср.ДЗ +0,3Ч(запасы +НДС по приобретенным ценностям+долгоср.ДЗ+ прочие оборотные активы)) /(краткоср.КЗ+0,5Ч(краткоср. займы и кредиты+прочие краткоср.обязательства+ задолженность участникам по выплате доходов)+0,3 Ч долгоср. обязательства)	больше 1	0,63	0,59	0,53

Все показатели ликвидности не соответствуют нормативам, это отрицательное явление, которое означает, что предприятие не сможет расплатиться по своим обязательствам. В компании ощущается дефицит свободных денежных средств. Предприятие не может погасить свои обязательства в срочном порядке только за счет собственных активов. В этих условиях текущая платежеспособность полностью зависит от своевременности возврата дебиторской задолженности.

3.2.4 Система показателей рентабельности организации

Анализ показателей рентабельности также относится к анализу финансовых результатов деятельности предприятия, эти показатели предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Проведем анализ рентабельности, используя таблицу 18.

Таблица 18. Система показателей рентабельности

№№ п/п	Показатель	Расчет	2009	2010	Отклонение
1	Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала	-0,25	-0,33	-0,08
2	Рентабельность продаж (реализации)	Прибыль от продаж/Выручка от реализации	-0,036	-0,014	0,022
3	Рентабельность продукции	Прибыль от продаж/Полная себестоимость продукции	-0,035	-0,013	0,022
44	Общая рентабельность отчетного периода	Чистая прибыль/Выручка	-0,03	-0,05	-0,02
55	Рентабельность текущих активов	Чистая прибыль/Средняя величина оборотного капитала	-0,03	-0,07	-0,04
66	Рентабельность финансовых вложений	Чистая прибыль/Средняя величина финансовых вложений	-1,49	-3,04	-1,55

Таким образом, видим, что все показатели рентабельности отрицательные. Это связано с тем, что в 2009 и 2010 годах компания не имела прибыли от продаж и чистой прибыли. За 2010 год большинство показателей ухудшают свое положение, кроме показателей рентабельности продаж и рентабельности продукции, которые имели незначительное улучшение.

3.2.5 Расчет и оценка показателей платежеспособности

Предприятие является неплатежеспособным, если выполняется одно из условий: 1) коэффициент покрытия (общей ликвидности) имеет значение менее 2; 2)коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1.

Как показали предыдущие расчеты, коэффициент покрытия за 2010 г. имеет значение 0,53, а коэффициент обеспеченности собственными средствами равен -0,46. Оба показателя не соответствуют нормативу, поэтому предприятие можно признать неплатежеспособным. В связи с этим необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Квп = (0,53+6/12 (0,53-0,59)) / 2 =0,25

Коэффициент имеет значение меньше единицы (норматив), значит у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

3.2.6 Оценка угрозы банкротства

Оценим угрозу банкротства по пятифакторной модели Э.Альтмана.

Оригинальная модель имеет вид:

Z = 1,2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+X5, где

Х1=чистый оборотный капитал/общие активы

Х2=нераспределенная прибыль/общие активы

Х3=прибыль до уплаты процентов и налога/общие активы

Х4=рыночная стоимость собственного капитала/стоимость общего долга

Х5=выручка от продаж/общие активы

Z=1,2*0,28+1,4*0,003+3,3*0,045+0,6*0,12+0,91=1,47

В нашем случае значение Z получилось равным 1,47, что попадает в промежуток от 1,8 и меньше, а по модели Альтмана это значит, что у предприятия очень высокая угроза банкротства.

3.3 Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений

3.3.1 Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

Основные средства являются одним из ключевых элементов в структуре имущества предприятия и эффективность их использования позволяет вести производство интенсивным путем и влиять на основные финансовые показатели.

Таблица 19. Стоимость основных средств (по состоянию на 01.01.2009, руб.)

Наименование	Балансовая стоимость	Износ	Остаточная стоимость	Сумма амортиз. в мес., руб.
Техническая литература	137 381,97	0,00	137 381,97	0,00
Здания	168287 481,51	56813 973,23	111473 508,28	150 221,12
Сооружения	18416 288,69	12545089,87	5 871 198,82	22136,80
Передаточные устройства	31 602 862,27	16 175 461,38	15 427 400,89	65 064,14
Силовые машины и оборудование	32386389,29	26012242,53	6 374 146,76	95 614,75
Оборудование метал/реж, литейное и пр.	110 303 294,88	55 799 321,84	54 503 973,04	635 373,24
Оборудование для сварки	24 852 501,56	11 586 133,84	13 266 367,72	309 352,86
Оборудование черной металлургии	8 469 183,62	4 173 320,45	4 295 863,17	40 841,27
Оборудование деревообрабатывающее	10 213 189,49	4 253 023,22	5 960 166,27	73 534,90
Оборудование связи,фото,кино	9 077 121,26	2 856 550,23	6 220 571,03	77 698,33
Оборудование медицинское и специализированное	4 165 865,46	2 828 267,90	1 337 597,56	33 353,86
Измерит и регулирующие приборы	9 460 228,01	3 942 566,80	5 517 661,21	91 525,35
Вычислительная техника	26 735 899,72	11 568 490,22	15 167 409,50	303 191,23
Прочие машины и оборудование	3 185 480,39	1 210 882,89	1 974 597,50	26 989,79
Транспортные средства	15 524 204,82	6 219 166,34	9 305 038,48	167 817,43
Оргтехника	5 018 899,85	1 792 157,98	3 226 741,87	56 665,10
Инструмент	1 848 913,51	1 218 353,74	630 559,77	34 410,88
Спецоснастка	3 325 335,33	2 279 715,88	1 045 619,45	18 538,75
Произв.и хоз. инвентарь	6 160 858,14	2 539 940,63	3 620 917,51	54 175,79
Мебель	5 527 252,70	1 754 412,27	3 772 840,43	49 987,42
Спецодежда	39 098,34	39 098,34	0,00	0,00
ВСЕГО	494 737 730,81	225 608 169,58	269 129 561,23	2 306 493,01
в том числе:
Здания и сооружения	218 306 632,47	85 534 524,48	132 772 107,99	237 422,06
Машины и оборудование	247 233 079,63	131 514 968,64	115 718 111,00	1 702 833,60
Оборудование офисов	29 198 018,71	8 558 676,46	20 639 342,24	366 237,35

Таблица 20. Возрастная группировка технологического оборудования (по состоянию на 01.01.20010)

Вид оборудования	Всего, ед.	В том числе по возрасту, ед.
		До 10 лет	10-20 лет	Свыше 20 лет
Металлорежущее	399	20 (5%)	122(30,6%)	257(64,4%)
Кузнечно-прессовое	124	5 (4%)	27 (21,8%)	92(74,2%)
Подъемно-транспортное	259	6 (2,3%)	47 (18,2%)	206(79,5%)
Деревообрабатывающее	47	19 (40,4%)	10 (21,3%)	18 (38,3%)
Сварочное	165	116(70,3%)	42(25,45%)	7 (4,24%)
Прочие	219	65 (29,7%)	32 (14,6%)	122(55,7%)
ИТОГО	1.285	253(19,69%)	295(22,96%)	737(57,35%)

Из таблицы видно, что значительная часть технологического оборудования изношена, требуются большие капитальные вложения для обновления технического парка.

За 2009 год смонтировано и введено в эксплуатацию 3 единицы нового технологического оборудования:

- металлорежущего - 2 ед.;

- прочего - 16 ед.

Таблица 21. Динамика и состояние ОС

№ п/п	Показатель	2004	2005	Изменение
1	Доля ОС во внеоборотных активах	0,832	0,842	0,01
2	Темп роста ОС, %	95,7	92,07	-
3	Коэффициент износа	0,46	0,49	0,03
4	Коэффициент годности	0,54	0,51	-0,03

В результате анализа видно, что основная доля во внеоборотных активов принадлежит основным средствам. Коэффициент износа основных средств за 2010 год увеличился по сравнению с 2009 годом на 3%, соответственно, коэффициент годности снизился на эту величину.

Таблица 22. Расчет показателей использования основного капитала и основных средств

№№ п/п	Показатель	2004	2005	Темп роста, %
11	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	281644	310308	110,18
22	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	233665	263571	112,8
33	Фондоотдача на 1 рубль основных фондов	2,284	2,278	99,73
44	Фондоотдача на 1 рубль основных средств	2,753	2,682	95,46
55	Фондоемкость основных фондов на 1 рубль выпуска	0,438	0,439	100,23
66	Фондоемкость основных средств на 1 рубль выпуска	0,363	0,373	102,75
77	Рентабельность основных фондов по чистой прибыли	-0,07	-0,107	152,86
88	Рентабельность основных средств по чистой прибыли	-0,085	-0,126	148,24
99	Относительная экономия основных фондов	-	64462,34	-
110	Относительная экономия основных средств	-	50948,92	-

Анализ показал незначительное ухудшение показателей фондоотдачи и фондоемкости основных фондов и основных средств. Так, в 2009 году на 1 рубль основных фондов приходится 2,284 рубля выручки, а в 20010 году - 2,278 рубля выручки.

Показатели рентабельности основных фондов и основных средств ухудшаются примерно в 1,5 раза, что связано с тем, что предприятие не имеет прибыли, а имеет убыток, который к 2005 году увеличился на 13310 тыс. руб. Так, в 2010 году с каждого рубля, вложенного в основные фонды, предприятие имело убыток в размере 0,107; а с каждого рубля, вложенного в основные средства, убыток составил 0,126 рублей.

Показатель относительной экономии определяет ту сумму основных фондов (основных средств), которую предприятие может высвободить в результате их более эффективного использования. Данный показатель в 2005 году имеет положительный знак, что говорит о том, что допущен перерасход основных фондов и основных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом в результате снижения фондоотдачи.

3.3.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала

Далее перейдем к анализу оборотных средств.

Таблица 23

Показатель	2009	2010	Изменение
Доля оборотных средств в имуществе п/п	0,6	0,613	0,013

Доля оборотных средств в имуществе предприятия увеличилась незначительно - на 0,013.

Таблица 24. Динамика и структура оборотных активов за 2008 год

Элементы оборотных средств	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %	Структура на нач. года,%	Структура на кон. года, %	Изменения в структуре, %
Запасы	-38639	87	43,4	54,4	11
НДС	-6875	75	4	4,4	0,4
Долгосрочная ДЗ	-173472	30,8	36,5	16,2	-20,3
Краткосрочная ДЗ	0,558	100,6	13,8	20	6,2
Краткоср. фин. вложения	-2743	81,4	2,1	2,5	0,4
Денежные средства	11795	107,3	0,02	2,5	2,48
Прочие	-372	14,5	0,18	0,01	-0,17

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, и их доля к концу отчетного года увеличилась на 11%. Второе место занимает долгосрочная дебиторская задолженность, однако, к концу года ее доля в структуре значительно снизилась - на 20,3%. Далее в структуре занимает место краткосрочная дебиторская задолженность, ее доля выросла с 13,8% до 20%. Наименьший темп роста имела долгосрочная дебиторская задолженность - 30,8%, это положительная тенденция.

Таблица 25. Показатели оборачиваемости оборотного капитала

Показатели	Формула расчета	2008	2009	Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости, оборотов в год	Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость оборотных средств	1,1	1,5	136,36
Срок 1-го оборота, дни	Количество календарных дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости	331,8	243,3	73,33
Коэффициент загрузки средств в обороте, руб.	Среднегодовая стоимость оборотных средств / Выручка от продаж	0,9	0,67	74,4
Коэффициент отдачи оборотных средств, руб.	Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость оборотных средств	-0,04	-0,02	50

В 2005 году коэффициент оборачиваемости вырост по сравнению с прошлым годом на 36,36%. В отчетном периоде произошло значительное снижение длительности одного оборота - на 88 дней или на 73,33%. Уменьшение данного показателя говорит об улучшении использования оборотных средств и ускорении их оборачиваемости. В 2005 году по сравнению с 2004 годом коэффициент загрузки средств в обороте снизился на 0,23 рублей или на 25,6%, то есть для получения 1 рубля выручки от реализации стало затрачиваться меньше оборотных средств компании. Это произошло в основном из-за увеличения оборачиваемости.

Итак, все приведенные выше показатели свидетельствуют об улучшении эффективности использования оборотных средств в 2005 году: коэффициент оборачиваемости повысился, срок оборота уменьшился, коэффициент загрузки средств в обороте снизился и коэффициент отдачи увеличился.

3.3.3 Динамика инвестиций и их источники

Таблица 26. Инвестиционная деятельность

№ п/п	Наименование	Сумма, тыс. руб.
1.	Сумма капитальных вложений за 2010 год	6.492
2.	Направления использования капитальных вложений:
2.1.	Техническое перевооружение предприятия	5.387

В 2010 году имело место увеличение инвестиционной активности: сумма капитальных вложений составила 104,1% от показателя предыдущего периода.

3.4 Разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия

Финансовые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия предполагают прежде всего разработку антикризисной финансовой стратегии, разработка которой должна соответствовать стратегической задаче роста стоимости чистых активов.

В данной ситуации наиболее подходящей для компании Профессионал являются стратегия улучшения системы учета и контроля издержек и стратегия оптимизации прибыли, это объясняется тем, что в компании наблюдается снижение коэффициента прибыльности, растет себестоимость продукции, имеется нехватка наличных средств, существует потребность в увеличении оборотного капитала.

Согласно стратегии улучшения системы учета и контроля издержек руководство Профессионал должно сконцентрировать свое внимание на выявление внутренних резервов, стратегическое и оперативное управление затратами и прибылью, на рост конкурентоспособности. Здесь особое внимание заслуживает управление постоянными и переменными затратами силой воздействия производственного рычага. Необходимо совершенствовать налоговый, финансовый и управленческий учет на данном предприятии.

Согласно стратегии оптимизации прибыли действия руководства компании должны быть также направлены на ужесточение контроля рентабельности выпускаемой продукции и стоимости операционных активов, на оптимизацию ассортиментной политики. Существует необходимость выявления добавленной стоимости в резервах подразделений, которые способны отчасти покрыть постоянные затраты.

Следуя данным стратегиям можно предпринять следующие возможные мероприятия и действия для решения сложившейся ситуации:

- усовершенствование управленческого учета;

- переоценка собственных активов;

- продажа неиспользуемых активов;

- снижение себестоимости продукции;

- внедрение новой методики определения цен на основе расчета переменных затрат;

- уменьшение накладных трудозатрат;

- повысить контроль за рентабельностью;

- изменение действующей системы определения себестоимости.

Следует отметить, что руководству компании Профессионал стоит помнить также о том, что все мероприятия должны быть направлены на снижение издержек на привлеченный капитал, добавление рыночной стоимости, чтобы избежать банкротства предприятия.

Размещено на Allbest.ru