Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности организации (на примере ОАО "НВКБанк")

- прямое инвестирование;

- портфельное инвестирование;

- ссудное инвестирование;

- валютное инвестирование.

Прямое инвестирование представляет собой приобретение коммерческим банком реальных производственных активов организаций, что позволяет получить контроль над ними и соответственно принимать участие в их развитии и получении прибыли от их деятельности.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков в виде портфельного инвестирования предполагает приобретение акций различных организаций компаний и дальнейшее формирование инвестиционного портфеля Игонина Л.Л. Инвестиции. М.: Юристъ, 2011..

Диверсифицированные портфельные инвестиции могут быть ограничены приобретением части акций либо контрольного пакета акций. Такой способ выбирается, как правило, в тех случаях, когда организация характеризуется стабильной деятельностью и приносит постоянный доход.

Инвестиционная деятельность банков в виде ссудного инвестирования как раз и представляет собой основную деятельность банков, то есть предоставление различных кредитов, ссуд и займов компаниям и частным лицам на определенный срок и за определенное вознаграждение.
Ну а инвестиционная деятельность банков в форме валютного инвестирования представляет собой проведение валютных операций в связи с ведением инвестиционной деятельности в первых трех формах Беликов А.В. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. // Методический журнал «Инвестиционный банкинг». 2010. № 3. .

2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «НВК-БАНК»

2.1 Общая характеристика ОАО «НВКБанк»

Инвестиционная деятельность в рамках данного дипломного проекта рассматривается на примере Открытого Акционерного Общества «Нижневолжский коммерческий банк» (далее - Банк, также НВКбанк).

Данный банк основан в 1990 г. и в настоящее время является одним из первых коммерческих банков г. Саратова и Саратовской области.

Свою деятельность Банк осуществляет на основании Лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) № 931 от 19.09.2012 года. Также у Банка имеется Лицензия от 19.09.2012 г. на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте.

НВКбанк предоставляет все основные виды банковских услуг, а также широкий круг дополнительных услуг, предусмотренных Уставом Устав Открытого Акционерного Общества «Нижневолжский коммерческий банк» от 27 декабря 2007 г. // URL: http://www.nvkbank.ru/.

Устав Банка и имеющиеся лицензии позволяют ему осуществлять следующие банковские операции в рублях и иностранной валюте:

-привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

-размещение привлеченных во вклады денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет;

-открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

-осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

-инкассирование денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, и осуществление кассового обслуживания физических и юридических лиц;

-покупка и продажа иностранной валюты в наличной и безналичных формах;

-привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-выдача банковских гарантии;

-осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Помимо перечисленных банковских операций НВКбанк вправе осуществлять следующие сделки:

-выдавать поручительства за третьих лиц, которые предусматривают исполнение обязательств в денежной форме;

-приобретать права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

-доверительно управлять денежными средствами и другим имуществом по договору с физическими и юридическим лицами;

-осуществлять операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

-предоставлять в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

-лизинговые операции;

-оказывать консультационные и информационные услуги.

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Банк предоставляет услуги следующим категориям клиентов:

1) частным лицам;

2) субъектам малого бизнеса;

3) корпоративным клиентам;

4) финансовым организациям.

Преимущественно деятельность НВКбанка ориентируется на субъектов малого и среднего предпринимательства, а также на физических лиц, хотя и среди крупных предприятий услуги данного Банка востребованы.

Корпоративными клиентами Банка являются многие крупнейшие предприятия г. Саратова и Саратовской области. Объем вкладов населения, привлеченных Банком по состоянию на апрель 2014 г. превысил 59 млрд. рублей. Свои денежные средства Банку доверили тысячи вкладчиков. Это подтверждает его надежность и высокий уровень сервиса.

Банк является участником Государственной системы страхования вкладов. В апреле 2014 г. кредитный портфель Банка превысил 7 млрд. рублей, что по сравнению с аналогичной датой прошедшего 2013 г. больше на 32 % (т.е. на 1,6 млрд. руб.).

Среди отделений Банка, помимо головного офиса, функционируют 9 дополнительных офисов:

1) Дополнительный офис «Олимп»,

2) Дополнительный офис «Первомайский»,

3) Дополнительный офис «Юбилейный»,

4) Дополнительный офис «Алексеевский»,

5) Дополнительный офис «Вольский»,

6) Дополнительный офис «Кировский»,

7) Дополнительный офис «Магистраль»,

8) Дополнительный офис «Нижняя Волга»,

9) Дополнительный офис «Пионер».

Филиалов данный Банк не имеет, хотя ранее действовал филиал «Олимп». В настоящее время бывший филиал «Олимп» имеет статус дополнительного офиса.

Общая численность сотрудников ОАО «НВКбанк» на 01 января 2014 г. составила 279 человек.

Банк не является участником банковской (консолидированной) группы (холдинга) и не возглавляет ее.

ОАО «НВКбанк» является членом государственной программы страхования вкладов, утвержденной Федеральным законом №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ (ред. от 02.04.2014) «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 2003. № 52 (часть I). Ст. 5029.. Государственная система страхования вкладов гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не превышает 700 тыс. руб. на одно физическое лицо, в случае отзыва у банка лицензии или введения ЦБ РФ моратория на платежи.

В настоящее время услугами Банка на постоянной основе пользуются более 88 000 частных клиентов и более 3 300 организаций.

Важно отметить, что партнерами Банка являются крупные промышленные предприятия, сельскохозяйственные и строительные компании г. Саратова и Саратовской обл., имеющие разную организационно-правовую форму и широко известные в Саратовском регионе.

Достаточно широкая сеть дополнительных офисов дает возможность обслуживаться в любом из районов города. «НВКбанк» придерживается политики клиентоориентированного Банка и использует индивидуальный подход при налаживании деловых отношений со своими клиентами.

Также Банк членом международных платежных систем Western Union, Contact, MasterCard Worldwide. С 2003 года Банк осуществляет эмиссию микропроцессорных пластиковых карт «Волга».

Банк осуществляет свои операции исключительно на территории России. Т.к. отечественная экономика по-прежнему имеет определенные черты, присущие развивающимся странам, то в действующее законодательство (налоговое, валютное и таможенное) достаточно часто вносятся изменения, допускается возможность различных толкований законодательных норм. Существует несовершенство законодательной базы по делам несостоятельности и банкротства, в отсутствии формализованных процедур регистрации и обращения взыскания на обеспечение по кредитам. В условиях преодоления последствий мирового финансового кризиса заемщики Банка могут испытывать сложности, связанные с погашением ссуд. На основании имеющейся доступной информации руководство Банка надлежащим образом отразило пересмотр оценок ожидаемых будущих потоков денежных средств.

На деятельность Банка оказывают влияние тенденции, которые имеют место в экономике России.

На сегодняшний день Банк функционирует относительно стабильно и занимает 3 место по основным показателям деятельности среди саратовских банков, а также находится в первой десятке по сравнению с филиалами кредитных организаций других регионов РФ.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Устойчивое финансовое состояние организации во многом определяет эффективность ее деятельности.

Анализа финансового состояния банка основывается на обобщении, систематизации и последующем анализе основных форм бухгалтерской отчетности.

Исходными материалами, характеризующими финансовое состояние Банка, являются:

- Форма 101 - Баланс банка (остатки и обороты по балансовым счетам 1-го и 2-го порядков);

- Форма 102 - Отчет о прибылях и убытках банка;

- Форма 134 - Расчет капитала банка;

- Форма 135 - Информация об обязательных нормативах банка.

В данном проекте используется информация, публикуемая Центральным Банком России о деятельности кредитных организаций.

Инструкцией Банка России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 25.10.2013) «Об обязательных нормативах банков» (далее - Инструкция Банка России № 139-И) установлены обязательные нормативы для кредитных организаций, а также методика расчета таких нормативов Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 25.10.2013) «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России. 2012. № 74.. В соответствии с данной инструкцией предусмотрены нормативы:

- достаточности капитала;

- (см. текст в предыдущей редакции) ликвидности;

- максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

- максимального размера крупных кредитных рисков;

- максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);

- совокупной величины риска по инсайдерам банка;

- использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

Указанные нормативы характеризуют финансовое состояние Банка и используются Центральным Банком для оценки деятельности кредитных организаций в процессе контрольно-надзорной деятельности.

Данные нормативы обязана выполнять каждая кредитная организация, осуществляющая деятельность на территории России. В случае несоблюдения нормативов возможно применение санкций в отношении кредитной организации санкций со стороны Банка России.

Центральным Банком установлены следующие предельные значения обязательных нормативов:

- Н1.0 - норматив достаточности капитала (минимальное значение 10%);

- Н2 - норматив мгновенной ликвидности (минимальное значение 15%);

- Н3 - норматив текущей ликвидности (минимальное значение 50%);

- Н4 - норматив долгосрочной ликвидности (максимальное значение 120%);

- Н7 - максимальный размер крупных кредитных рисков (максимальное значение 800%);

- Н9.1 - максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (максимальное значение 50%);

- Н10.1 - совокупная величина риска по инсайдерам банка (максимальное значение 3%).

Основные показатели деятельности НВКбанка по указанным обязательным нормативам отражены в табл. 1.

Табл. 1. Информация об обязательных нормативах банка по состоянию на 01.01.2014г.

Код обозначения	Показатели НВКбанка по установленным нормативам (%)	Значения нормативов (%)
Н1.0	14.45	минимальное значение 10%
Н2	185.77	минимальное значение 15%
Н3	160.09	минимальное значение 50%
Н4	30.45	максимальное значение 120%
Н7	445.46	максимальное значение 800%
Н9.1	0.23	максимальное значение 50%
Н10.1	0.87	максимальное значение 3%

Далее каждый из показателей необходимо рассмотреть более подробно.

Норматив достаточности капитала (Н1.0). В соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И, нормативы достаточности капитала кредитной организации должны рассчитываться как отношения величины базового капитала банка, величины основного капитала банка и величины собственных средств (капитала) банка. В данном случае показатели НВКбанка по этому нормативу на 4,45% превышают минимально допустимое значение.

Динамика изменения показателя уровня достаточности капитала отражена на рис. 1. Из данного графика видно, что Банком этот норматив не нарушался в течение последних четырех лет.

Рис. 1.

Важным показателем финансовой устойчивости является ликвидность, т.е. есть способность Банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов.

Банком России установлены три норматива, касающиеся состояния ликвидности кредитной организации: Н2, Н3, Н4 (рис. 2,3,4). Исходя из данных, отраженных на графиках, можно сделать вывод о том, что состояние ликвидности НВКбанка соответствует установленным нормативам. И хотя в течение последнего года динамика показателей негативная и показатели данной категории ухудшаются, в целом эти показатели соответствуют установленным требованиям.

Рис. 2.

Рис. 3.

Рис. 4.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), в соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И, регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Уровень показателей НВКбанка по данному нормативу отражен на рис. 5.

Рис. 5.

В данном случае отмечается рост совокупной величины крупных кредитных рисков, однако, вероятность достижения предельных значений по этому показателю достаточно низка.

Нормативом максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1) ограничивается допустимый уровень кредитного риска банка в отношении участников (акционеров) банка и определяется максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, которые предоставляет банк своим участникам (акционерам), к собственным средствам (капиталу) банка. Показатели по данному нормативу отражены на рис. 6.

Рис. 6.

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех физических лиц, способных воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Предельное значение показателя по данному нормативу составляет 3%, показатель НВКбанка по состоянию на апрель 2014 г. 0.87%, что соответствует норме (рис. 7).

Рис. 7.

Из всех показателей только по нормативу Н10.1 наблюдается положительная динамика на протяжении последнего года, по всем другим нормативам результаты ухудшались.

В целом финансовое состояние НВКбанка остается устойчивым, хотя и относительно нестабильным. После кризисного 2009 года наблюдался значительный рост по основным финансовым показателям. В период 2010-2012 гг. Банком были достигнуты вполне высокие финансовые результаты. С 2013 г. наметилась отрицательная тенденция. И хотя в настоящее время у Банка имеется определенный «запас прочности» и снижение финансовых показателей в ближайшей перспективе не представляет существенной опасности, требуются определенные изменения. Думается, что эти изменения должны касаться общей стратегии Банки и его инвестиционной деятельности.

2.3 Инвестиционный процесс и инвестиционная политика Банка

Инвестиционный процесс и инвестиционная политика имеют крайне важное значение для деятельности Банка.

Инвестиционный процесс в НВКбанке осуществляется за три основных этапа.

Первый этап инвестиционного процесса является подготовительным. Данный этап состоит непосредственно в принятия решения об инвестировании. На этом этапе подготовку также можно подразделить на несколько стадий:

- первоначально намечаются цели инвестирования,

- во второй фазе определяются направления инвестирования,

- далее, в третьей происходит выбор конкретных объектов.

После всех указанных стадий производится подготовка и заключение инвестиционного договора. В инвестиционном договоре предусматриваются права и обязанности субъектов инвестиционного процесса по следующим вопросам:

- в отношении величины вкладываемых средств,

- по вопросам сроков инвестиций,

- по вопросам порядка инвестиций,

- по вопросам взаимодействия сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядка пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.

Второй этап инвестиционного процесса связан с непосредственным осуществлением инвестиций, практическими действиями по их реализации. Здесь так же могут заключаться различные договоры. Данный этап оканчивается созданием объекта инвестиционной деятельности.

Третий этап является эксплуатационным. Он связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности. На этой стадии организуется производство товаров, выполнение работ, оказание услуг, возникает система маркетинга и сбыта нового товара. Кроме того, происходит компенсация инвестиционных затрат. Именно эксплуатационный этап совпадает со сроком окупаемости инвестиций.

Среди основных направлений участия НВКбанка в инвестиционном процессе выделяются следующие:

- мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

- предоставление кредитов инвестиционного характера;

- вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Эти три направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, Банк формирует свои ресурсы для их дальнейшего прибыльного использования.

Объем и структура операций по аккумулированию средств - это основные факторы воздействия на состояние кредитного и инвестиционного портфелей Банка, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестирование НВКбанк осуществляет в двух формах:

- реальные инвестиции;

- финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции имеют материальную и невещественную формы, когда вложение средств происходит в здания, или другие товарно-материальные ценности.

Финансовые инвестиции - это инвестиции, которые направляются на вложение инвестиционных средств в ценны бумаги или на вклады, депозиты и как правило, являются портфельными инвестициями, когда инвестор (НВКбанк) принимает пассивное участие в инвестиционном процессе, вкладывая небольшую частицу средств и получая, прибыль.

Что касается географического аспекта инвестиционного процесса, то он в основном развивается на территории Саратовской области, то есть основная часть инвестиций направлена на инвестирования проектов, реализуемых именно в данном регионе.

Среди предприятий, в инвестировании которых Банк принимает участие, можно выделить следующие: ООО «Аметист», ООО «Альтаир», ООО «Статус», ООО «Виктория», ООО «Стройлюкс», ООО «Сокол», ООО «Прогресс», ООО «ИНВЕСТКОМ», ООО «Комплекс», ООО «Платан», ЗАО «Континет», ООО «СвязьСтройСервис», ООО «ТЭЛИКС», ООО «Фобос», ООО «Интерра», ООО «Орион», ООО «Фиса», ООО «Эталон».

Среди предприятий, развитие которых инвестирует Банк, организации различных сфер деятельности. По сферам деятельности предприятия, инвестируемые Банком, можно подразделить на следующие группы:

- строительные (осуществляющие строительство и капитальный ремонт зданий и сооружений);

- объекты химического производства;

- организации, осуществляющие деятельность в сфере оказания услуг связи;

- торговые организации,

- объекты пищевой промышленности,

Большинство инвестируемых организаций являются именно производственными предприятиями. В развитие деятельности торговых организаций Банк инвестирует крайне редко. Думается, что такой подход является вполне оправданным.

Большинство инвестируемых организаций - это общества с ограниченной ответственностью, расположенные на территории г. Саратова и Саратовской области.

Все вопросы инвестиционной деятельности в основном решаются Наблюдательным Советом. По отдельным особо важным вопросам инвестиционной деятельности решение принимается Общим собранием акционеров.

В целом характеризуя инвестиционный процесс и инвестиционную политику в ОАО «НВКбанк», следует отметить, что здесь имеются как преимущества, так и недостатки.

Большинство организаций, инвестируемых Банком, действуют исключительно на территории г. Саратова и области. Как правило, это небольшие организации, хотя многие из них вполне перспективные. Кроме того, перечень инвестируемых организаций и проектов, довольно широкий. Инвестиционная деятельность Банка распространяется на многие сферы деятельности.

Нужно отметить, что инвестиции НВКбанка в дочерние и зависимые организации за последние 5 лет не осуществлялись. Согласно бухгалтерскому балансу Банка инвестиции в дочерние и зависимые организации составляют 0 руб.

Преимуществом инвестиционного процесса и инвестиционной политики данного Банка является то, что в результате возможных неудачных инвестиций в какие-либо проекты, Банк не понесет слишком больших убытков, так как такие убытки компенсируются посредством инвестиций в другие проекты. Суть такого подхода состоит в том, что предназначенные для инвестирования средства, распределяются между большим кругом проектов. Здесь можно выделить и еще одно преимущество - меньший срок окупаемости.

Инвестиционная политика НВКбанка реализуется по многим направлениям. НВКбанк активно предоставляет крупные и долгосрочные кредиты и инвестиции предприятиям прежде всего Саратова и области. Это позволяет ему успешно конкурировать на территории Саратова и области не только с региональными банками, но другими банками, осуществляющими свою деятельность на всей территории РФ.

Наличие значительного капитала позволяет Банку осуществлять крупные инвестиции в развитие собственной инфраструктуры и внедрять современные информационные технологии.

Недавно НВКбанк объявил об увеличении уставного капитала: Банк России зарегистрировал увеличение уставного капитала ОАО «НВКбанк». Уставный капитал был увеличен до 350 миллионов рублей путем дополнительного выпуска акций. После регистрации уставного капитала размер собственных средств НВКбанка достиг 1,013 миллиардов рублей.

Увеличение размера уставного капитала может стать хорошим стимулом для дальнейшего развития и наращивания объемов бизнеса. «Увеличение уставного капитала согласуется со стратегией НВКбанка. Банк наметил задачу по наращиванию кредитного портфеля как в работе с корпоративными клиентами, так и с клиентами - физическими лицами.

Кроме того, развитие НВКбанка сопровождается и значительной динамикой в росте портфеля депозитов физических лиц. Подобная положительная динамика развития во всех бизнес-направлениях Банка в будущем должна способствовать дальнейшему расширению географии деятельности Банка.

В настоящее время Банк инвестирует средства в расширение сети своих отделений в г. Саратове, однако темпы этого развития представляются относительно медленными. Именно этим обстоятельством объясняется то, что НВКбанк в настоящее время - это именно региональный банк.

По отдельным направлениям деятельности география бизнеса Банка распространяется за пределы Саратовской области.

Следует отметить, что увеличивается кредитный портфель и объем вкладов населения.

Инвестиционная политика Банка ведется достаточно осторожно, но применяемый Банком подход не всегда дает высокий результат. Банком существенно реже инвестируются средства в крупные объекты. Это снижает возможности получения более высокой прибыли от инвестиций.

В целом Банк реализует продуманную эффективную инвестиционную политику и весьма осторожно организует инвестиционный процесс, что позволяет ему развиваться и вполне успешно осуществлять свою деятельность на протяжении более чем 20 лет.

Среди недостатков инвестиционной политики и вообще стратегии развития Банка является ориентированность исключительно на клиентов из г. Саратова и Саратовской обл. Географии деятельности Банка, и в том числе инвестиционной деятельности, не расширяется, и, как правило, не выходит за пределы Саратовского региона. Данное обстоятельство не снижает возможности Банка в долгосрочной перспективе. В этой связи представляется необходимым пересмотреть стратегию развития Банка и инвестиционную политику в направлении расширения географии деятельности. Данная проблема будет рассмотрена более подробно в следующем разделе.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

3.1 Корректировка инвестиционной деятельности Банка в соответствии с региональными особенностями Саратовской области

Как было ранее отмечено, НВКбанк осуществляет свою деятельность преимущественно на территории г. Саратова и Саратовской области. Планы по расширению географии деятельности данного Банка в настоящим момент не реализованы и Саратовский регион остается на сегодняшний день единственным, где функционируют отделения НВКбанка. В этой связи в ближайшей перспективе представляется необходимым планировать развитие данного банка именно как регионального, в пределах Саратовской области. Что касается расширения географии деятельности Банка и в том числе инвестиционной деятельности, то данная задача должна реализовываться в среднесрочной и долгосрочной перспективе, так как является более сложной.

Саратовская область, как и другие регионы, имеет определенные особенности, обусловленные ее географическим положением, имеющимися экономическими связями с другими регионами, уровнем развития предпринимательской деятельности, а также особенностями развития промышленности и банковского сектора. Все это свидетельствует о том, что в данном регионе имеется определенная специфика, которую следует учитывать при планировании и развитии инвестиционной деятельности. В особенности это касается банковской инвестиционной деятельности.

Говоря о развитии инвестиционной деятельности Банка, необходимо выделить два основных направления, по которым может развиваться эта деятельность:

- инвестирование непосредственно в развитие деятельности Банка;

- инвестирование в развитие других субъектов экономической деятельности.

Можно конечно выделить и другие направления, однако два указанных направления представляются наиболее значимыми.

Что касается инвестирования непосредственно в развитие деятельности Банка, то здесь средства могут направляться непосредственно на расширение сети филиалов и отделений самого Банка, а также банкоматов.

Инвестирование в развитие других субъектов экономической деятельности предполагает кредитование других организаций, участие в качестве учредителей или соучредителей при создании предприятий.

Вопрос расширения сети филиалов и отделений банка связан не только с расширением географии инвестиционной деятельности. Здесь требуется и учет региональных особенностей Саратовской области, в частности, особенностей развития банковского сектора и инвестиционной инфраструктуры региона.

Структура банковского сектора на территории Саратовской области по состоянию на 2012, 2013 и 2014 гг. отражена в приложениях 1, 2 и 3. Как видно из таблиц, приведенных в приложениях, количество дополнительных офисов, а также филиалов региональных и инорегиональных банков в Саратовской обл. незначительно снижается на протяжении последних трех лет; снижается и количество подразделений филиалов Сбербанка России, который является крупнейшим Банком и наиболее серьезным конкурентом. Вместе с тем за последние три года почти в два раза увеличилось количество операционных офисов банков на территории области. Все это свидетельствует о том, что спрос на банковские услуги не снижается. При этом значительная доля в банковском секторе Саратовской обл. принадлежит инорегиональным банкам.

На протяжении последних трех лет отмечается рост кредитного портфеля в банковском секторе Саратовской обл. Так, например, в 2012 г. кредитный портфель по всем заёмщикам Саратовской области на 01.03.2012 составил 166,3 млрд. рублей Информация о состоянии банковского сектора Саратовской области по данным отчетности на 01.03.2012 // URL: http://banki.saratova.ru/, на 01.03.2013 - 215,6 млрд. рублей Информация о состоянии банковского сектора Саратовской области по данным отчетности на 01.03.2013 // URL: http://banki.saratova.ru/, а на 01.03.2014 - уже 280,7 млрд. рублей Информация о состоянии банковского сектора Саратовской области по данным отчетности на 01.03.2014 // URL: http://banki.saratova.ru/. Указанная тенденция свидетельствует о том, что объемы выдаваемых кредитов на территории Саратовского региона значительно увеличиваются, а значит имеются перспективы для расширения сети отделений НВКбанка в данном регионе. Однако, в обязательном порядке следует учитывать специфику развития Саратовской области в целом и в особенности специфику развития промышленности, которая является одним их объектов инвестиционной деятельности.

В связи с изложенным представляется необходимым обратить внимание на распределение кредитного портфеля видам экономической деятельности предприятий Саратовской области. Основная доля кредитных вложений по состоянию на 1 марта 2014 г. приходилась на следующие сферы экономической деятельности:

- предприятия обрабатывающего производства (24,0%),

- предприятия торговли и ремонта (23,7%),

- строительные организации (11,9%),

- предприятия, занятые производством и распределением электроэнергии, газа и воды (11,2%),

- предприятия сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (11,1%).

Структура распределения кредитного портфеля отражена на рис. 8 См.: Там же..

Рис. 8.

За январь-февраль 2014 г. возрос кредитный портфель по строительным организациям (на 10,4%), предприятиям торговли и ремонта (на 6,2%), предприятиям транспорта и связи (на 2,0%), предприятиям, занятым добычей полезных ископаемых (на 1,6%), предприятиям, занятым производством и распределением электроэнергии, газа и воды (на 0,8%), сократился по предприятиям сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 1,7%), предприятиям обрабатывающего производства (на 0,3%).

Структура кредитного портфеля по состоянию на аналогичную дату прошлого 2013 г. выглядела следующим образом:

- на обрабатывающие производства приходилось 27,7% средств,

- на предприятия торговли и ремонта - 25,1%,

- на предприятия сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (11,8%),

- на предприятия, занятые производством и распределением электроэнергии, газа и воды (9,7%) Информация о состоянии банковского сектора Саратовской области по данным отчетности на 01.03.2013 // URL: http://banki.saratova.ru/.

В 2012 г. портфель распределялся следующим образом:

- предприятия обрабатывающих производств (31,8%),

- предприятия торговли и ремонта (21,6%),

- предприятия сельского хозяйства (10,1%),

- предприятия, занятые производством и распределением электроэнергии, газа и воды (9,2%),

- строительные организации (8,3%) Информация о состоянии банковского сектора Саратовской области по данным отчетности на 01.03.2012 // URL: http://banki.saratova.ru/.

Приведенные показатели свидетельствуют о том, что в течение последних трех лет рост объемов кредитования и инвестиций отчетливо наблюдался в сфере энергетического комплекса, а также в сфере строительства. Это во многом свидетельствует о развитии именно этих двух сфер на территории Саратовского региона. Что касается обрабатывающих и торговых предприятий, то в данной области отмечается определенный спад, по крайней мере, на территории Саратовской области. Что касается сельского хозяйства, то в данной сфере не представляется возможным выявить какую-либо определенную тенденцию относительно развития в рамках данного исследования.

Особое внимание в рамках корректировки инвестиционной деятельности Банка в соответствии с региональными особенностями Саратовской области следует обратить на строительный сектор, а также на сектор промышленности, производящей строительные материалы. Здесь в течение последних нескольких лед отмечается достаточно четкая тенденция к росту. Причем данная сфера экономики активно поддерживается Правительством Саратовской области. Кроме того, достаточно часто к реализации региональных правительственных проектов в данной сфере привлекаются банки.

Говоря о перспективах инвестиционной деятельности в сфере жилищного строительства, представляется необходимым наглядно отразить динамику объемов ввода жилья в эксплуатацию на территории г. Саратова и Саратовской области (рис. 9) Отчет о работе Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства Саратовской области за 2013 год // URL: http://www.minstroy.saratov.gov.ru/.

Рис. 9. Объем ввода жилья в эксплуатацию на территории Саратовской области в 2008-2013 гг.

Значительную роль в росте темпов и объемов строительства играют предприятия и организации строительной индустрии, производящие строительные материалы. По итогам 2013 года рост производства строительных материалов продолжился. Так, например, в 2013 году по сравнению с предшествующим 2012 голом отмечено значительное увеличение производства строительных материалов:

- стеновых блоков на 13%;

- кровельных материалов в 7 раз;

- товарного бетона на 24,1% Отчет о работе Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства Саратовской области за 2013 год // URL: http://www.minstroy.saratov.gov.ru/.

В рамках данного исследования не представляется целесообразным рассматривать все показатели развития жилищного строительства в Саратовской области, однако приведенные показатели определенно свидетельствуют о значительном росте строительного сектора экономики в Саратовской области и больших перспективах для инвестиционной деятельности в данной сфере.

Также важно сказать о росте ипотечного кредитования. Данный показатель в целом по Саратовской области также растет. Так, например, за январь-февраль 2012 г. физическим лицам - заёмщикам Саратовской области был выдан 951 ипотечный жилищный кредит на общую сумму 1,2 млрд. рублей, что выше показателей января-февраля 2011 г. по количеству кредитов в 1,8 раза, по их сумме - в 2,2 раза. За аналогичный период 2013 г. было выдано уже 1296 ипотечных жилищных кредитов на общую сумму 1,6 млрд. рублей, то есть количество ипотечных кредитов возросло на 36,3%, а их сумма - на 32,7%. В аналогичном периоде 2014 г. было выдано уже 1825 ипотечных жилищных кредитов на общую сумму 2446,8 млн. рублей, что выше показателей января-февраля 2013 г. по количеству кредитов на 40,8%, по их сумме - на 52,9% Информация о состоянии банковского сектора Саратовской области по данным отчетности на 01.03.2014 // URL: http://banki.saratova.ru/.

Не смотря на высокий рост сферы жилищного строительства и там имеются определенные проблемы, однако именно данная сфера представляется одним их наиболее перспективных вариантов развития инвестиционной деятельности НВКбанка.

Необходимо также учитывать и негативные факторы, сдерживающие инвестиционную деятельности в Саратовской области. Эти факторы отражены в Инвестиционной стратегии Саратовской области до 2020 года Инвестиционная стратегия Саратовской области до 2020 года // URL: http://mininvest.saratov.gov.ru/ (далее - Инвестиционная стратегия). В указанной Стратегии отмечено, что к основным негативным факторам, носящим как всероссийский, так и региональный характер, можно отнести следующие:

- длительность процедуры прохождения государственной экспертизы проектно-сметной документации и выдачи администрациями муниципальных образований градостроительных планов, разрешений на строительство (срок прохождения данных процедур может длиться более 2 лет);

- высокая стоимость энергоресурсов;

- длительность процедуры согласования кредитными учреждениями заявок на получение финансовых средств;

- ограниченность в инфраструктурных ресурсах для реализации инвестиционных проектов, а также отсутствие пригодных для инвестиционных проектов свободных земельных участков, находящихся в государственной и муниципальной собственности, и необоснованно высокая стоимость земли (включая права аренды) в г. Саратове;

- недостаточное развитие транспортной инфраструктуры.

Указанные проблемы Правительство Саратовской области планирует решать поэтапно до 2020 года в соответствии с данной Инвестиционной стратегией.

Учитывая специфику экономического развития Саратовской области, особенности, можно предложить произвести перераспределение инвестиционных средств в энергетический и строительный сектора экономики. Особое внимание здесь следует уделять инвестиционным программам и проектам, в которых принимает участие Правительство Саратовской области. Как правило, участие в программы и проекты рассчитаны на более длительные сроки реализации, однако участие в них является достаточно эффективным, а вложение средств - надежным.

В целом можно сделать вывод о том, что Саратовская область является достаточно специфичным регионом с точки зрения инвестиционного потенциала. Инвестиционный потенциал и инвестиционная привлекательность региона отражены в приложении 4. Одна из особенностей состоит в наличии избыточного энергоснабжения, что обусловлено нахождением на территории области томной электростанции и гидроэлектростанции. Между тем, уровень цен на энергию достаточно высок, что отмечено в Инвестиционной стратегии Саратовской обл.

3.2 Расширение географии инвестиционной деятельности Банка

НВКбанк осуществляет свою деятельность фактически только на территории Саратовской области. С точки зрения дальнейших перспектив развития сосредоточение деятельности лишь в одном регионе не представляется правильным. Это обусловлено рядом причин. Во-первых, хотя Саратовская обл. и является достаточно привлекательным регионом с точки зрения инвестиционной деятельности, ограничиваться только лишь одним регионом не следует. Инвестиционные возможности в рамках любого одного региона весьма ограничены. Выход же на рынки других областей может позволить существенно активизировать деятельность Банка в целом, и инвестиционную деятельность в частности. Во-вторых, инорегиональные банки активно развивают свою деятельность на территории г. Саратова и области, что создает определенную конкуренцию для НВКбанка. В случае расширения деятельности НВКбанка за пределы региона данная проблема во многом должна быть решена.

Расширять географию инвестиционной деятельности возможно двумя способами:

- посредством открытия филиалов, отделений, офисов и представительств Банка на территории других городов Саратовского и других регионов;

- посредством инвестирования средств и кредитования деятельности и развития объектов, расположенных за пределами города и региона, где находится Банк.

Здесь возникают определенные проблемы. Так, например, открытие дополнительных филиалов сопряжено с рядом серьезных проблем (в том числе затраты на рекламу, привлечение клиентов). Здесь имеет место риск того, что затраты не окупятся, и средства, инвестированные в развитие нового филиала или отделения, не дадут ожидаемого результата. Вместе с тем, развитие инвестиционной деятельности в регионах, где отсутствуют филиалы Банка, представляется проблематичным. Тем не менее, выход за пределы г. Саратова и области для развития инвестиционной деятельности необходим.

Говоря о развитии инвестиционной деятельности за пределами Саратовской области, необходимо отметить, что в каждом регионе инвестиционная привлекательности и инвестиционный потенциал существенно различаются. По этой причине важно определить регионы, в которых такой потенциал максимальный, или хотя бы относительно высокий. С этой целью можно рассмотреть рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России в 2013 г. Национальное рейтинговое агентство: рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России в 2013 г. // URL: http://ra-national.ru, составленный Национальным рейтинговым агентством (далее - НРА). Согласно данному рейтингу определены семь следующих факторов региональной инвестиционной привлекательности.

1) Обеспеченность региона природными ресурсами и качество окружающей среды в регионе: наличие в регионе основных видов природных ресурсов (в том числе топливно-энергетических), уровень загрязнения окружающей среды, возможности очистки стоков и переработки отходов производства.

2) Трудовые ресурсы региона: основные характеристики трудовых ресурсов региона, в том числе численность экономически активного населения, уровень занятости и безработицы, объем предложения квалифицированной рабочей силы, а также производительность труда.

3) Региональная инфраструктура: уровень развития и доступности как «жесткой», так и «мягкой» инфраструктуры. В понятие «жесткой» инфраструктуры включается транспортная, энергетическая, телекоммуникационная, жилищная инфраструктура. «Мягкая» инфраструктура включает в себя несколько составляющих, из которых с точки зрения инвестиционной привлекательности наибольшее значение имеет финансовая инфраструктура.

4) Внутренний рынок региона (потенциал регионального спроса): уровень развития внутреннего рынка региона (в том числе масштабы секторов розничной торговли и платных услуг), располагаемые доходы и покупательная способность населения региона.

5) Производственный потенциал региональной экономики: совокупные результаты и особенности экономической деятельности предприятий, уже работающих в регионе (объем и динамика производства, размер активов, их качество и эффективность их использования).

6) Институциональная среда и социально-политическая стабильность: экспертная оценка эффективности регионального законодательства, регулирующего взаимодействие власти и инвесторов, экспертная оценка благоприятности регионального налогового законодательства (наличие налоговых льгот и возможности их получения), уровень социальной и криминальной напряженности в регионе.

7) Финансовая устойчивость регионального бюджета и предприятий региона: состояние государственных финансов в регионе (сумма налоговых поступлений, сбалансированность бюджета, региональный государственный долг), а также оценка финансового положения предприятий региона (прибыльность (убыточность) фирм, состояние кредиторской и дебиторской задолженности организаций, наличие инвестиционных ресурсов) Национальное рейтинговое агентство: рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России в 2013 г. // URL: http://ra-national.ru.

Для оценки указанных факторов специалистами НРА был составлен перечень из 53 показателей. Показатели, использовавшиеся НРА для оценки факторов инвестиционной привлекательности региона, можно разделить на три группы:

1) Статистические показатели традиционно используются для оценки большинства факторов инвестиционной привлекательности регионов. Источником таких показателей являются официальные публикации статистических органов, а также федеральных органов власти. В методике НРА используются данные, предоставленные Росстатом, Банком России, Генеральной прокуратурой РФ, Министерством финансов РФ, Министерством связи и массовых коммуникаций РФ, Министерством природных ресурсов и экологии РФ.

2) Опросы предпринимательского сообщества позволяют оценить показатели инвестиционной привлекательности, не измеряемые количественно. В методике НРА используются результаты опросов, проводимых Росстатом в рамках обследования инвестиционной активности организаций. В этих опросах принимают участие руководители организаций из всех регионов России, которые выделяют ключевые внутренние и внешние факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность.

3) Экспертные оценки применяются при изучении факторов инвестиционной привлекательности региона, статистика по которым не ведется или не публикуется в открытом доступе. В методике НРА экспертные мнения используются для оценки качества институциональной среды и уровня социально-политической стабильности. Экспертные оценки выставляются аналитиками НРА и независимыми экспертами с помощью стандартизированной балльной шкалы См.: Там же..

Для определения относительной значимости отдельных факторов в итоговой оценке инвестиционной привлекательности был проведен опрос экспертов - представителей инвестиционного и научного сообщества (специалистов в области прямых и портфельных инвестиций, имеющих опыт работы с инвестиционными проектами в российских регионах) Национальное рейтинговое агентство: рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России в 2013 г. // URL: http://ra-national.ru.

Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности региона, определяемая по специальной шкале, разделена на три большие категории, внутри каждой из которых в свою очередь выделяются три уровня:

Категория «регионы с высоким уровнем инвестиционной привлекательности»:

- Группа IC1 (высокая инвестиционная привлекательность - первый уровень),

- Группа IC2 (высокая инвестиционная привлекательность - второй уровень),

- Группа IC3 (высокая инвестиционная привлекательность - третий уровень).

Категория «регионы со средним уровнем инвестиционной привлекательности»:

- Группа IC4 (средняя инвестиционная привлекательность - первый уровень),

- Группа IC5 (средняя инвестиционная привлекательность - второй уровень),

- Группа IC6 (средняя инвестиционная привлекательность - третий уровень).

Категория «регионы с умеренным уровнем инвестиционной привлекательности»:

- Группа IC7 (умеренная инвестиционная привлекательность - первый уровень),

- Группа IC8 (умеренная инвестиционная привлекательность - второй уровень),

- Группа IC9 (умеренная инвестиционная привлекательность - третий уровень).

Рейтинги регионов по категориям высокого, среднего и умеренного уровня инвестиционной привлекательности приведены в приложениях 5, 6, 7.

В рейтинге инвестиционной привлекательности регионов России 2013 отмечено наличие двух ярко выраженных причин, позволяющих регионам быть привлекательными для инвесторов. Первой причиной является обладание региона базовыми преимуществами, привлекательными для инвесторов. К таким базовым характеристикам относятся, прежде всего, значительные запасы природных ресурсов, столичный статус и выгодное географическое положение. Второй причиной роста инвестиционной привлекательности региона является целенаправленная работа по созданию благоприятного инвестиционного климата, способствующей привлечению крупных инвесторов и развитию бизнеса. Регионам, ведущим такую работу, удалось войти в число регионов с высокой инвестиционной привлекательностью, хотя многие их ближайшие соседние регионы, обладающие аналогичными «стартовыми позициями», получили средний или умеренный рейтинг. Кроме того, высокие оценки нескольких регионов обусловлены комбинацией двух названных причин (например, в случае Татарстана) Национальное рейтинговое агентство: рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России в 2013 г. // URL: http://ra-national.ru.

Саратовская обл. и г. Саратов отнесен к группе IC5, как регион со средняя инвестиционной привлекательностью второго уровня. Думается, что со временем положение Саратовской обл. в рейтинге инвестиционной привлекательности может улучшиться и у Банка имеются все возможности для развития инвестиционной деятельности на территории данного региона. Вместе с тем, рейтинг НРА четко проявляет проблему недостатка инвестиционных возможностей в данном регионе. Это является еще одним основанием в пользу расширения географии деятельности НВКбанка за пределами Саратовской области.

Оптимальным вариантом представляется открытие филиала Банка на территории одного из ближних регионов, в особенности в Приволжском Федеральном округе. Высокой инвестиционной привлекательностью здесь характеризуются Республика Татарстан и Самарская область. Инвестиционная привлекательность на уровне Саратовского региона в Астраханской, Волгоградской, Ульяновской областях. Другие регионы в ближайшей перспективе не представляется целесообразным рассматривать ввиду их значительной удаленности, а существенных региональных отличий в целом.

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА И ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЕГО РЕАЛИЗАЦИИ

Рассматривая вопрос экономической оценки повышения эффективности инвестиционной деятельности НВКбанка, нужно еще раз отметить, что в настоящее время финансовое состояние Банка в целом остается устойчивым, хотя и относительно нестабильным. На протяжении четырех лет в результаты деятельности Банка по всем показателям росли. С 2013 г. наметилась отрицательная тенденция. При этом имеется определенный «запас прочности» и снижение финансовых показателей в ближайшей перспективе не прогнозируется. Вместе с тем, совершенствование инвестиционной должно осуществляться в обязательном.

Как было отмечено в предыдущем разделе, совершенствование инвестиционной деятельности НВКбанка можно осуществляться по двум направлениям:

- корректировка инвестиционной деятельности Банка в соответствии с региональными особенностями Саратовской области;

- расширение географии инвестиционной деятельности Банка.

Исходя из результатов экономической деятельности и анализа финансового состояния, у НВКбанка имеются возможности для реализации указанных двух направлений совершенствования инвестиционной деятельности.

Что касается первого направления, т.е. корректировки инвестиционной деятельности Банка в соответствии с региональными особенностями Саратовской области, то его реализация не представляет особой сложности. С данном случае необходима разработка более привлекательных предложений по ипотечному кредитованию, также рассмотрение различных вариантов участия в финансировании строительства жилья преимущественного в г. Саратове. Что касается инвестиций в предприятия, то среди представляется необходимым отдавать предпочтение именно тем, которые специализируются на энергетике, либо производстве строительных материалов. Каких-либо особых дорогостоящих мер реализация такого направления не требует.

Более серьезной является проблема расширения географии инвестиционной деятельности. Для ее реализации представляется целесообразным филиала Банка.

Не смотря на достаточное устойчивое положение НВКбанка, результативность его деятельности снижается. В целом для банковского сектора нынешний период является достаточно проблемным. Об этом свидетельствует динамика общего количества банков России, в том числе в разрезе Федеральных округов с 2008 по 2014 гг. (приложение 8).