Сущность предпринимательских рисков

Размещено на http://allbest.ru

Введение

Понятие риска встречается чаще всего тогда, когда речь идет о деньгах и благосостоянии человека. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории и разделы риска.

Актуальность темы заключается, что риск присущ любой сфере человеческой деятельности, так как связан с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Любое действие, оказывающее влияние на будущее, имеет неопределенный исход.

Цель контрольной работы - изучить предпринимательские риски.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть классификацию и функции предпринимательских рисков;

- изучить процесс управления предпринимательскими рисками на предприятии;

- определить методы снижения рисков;

- провести анализ предпринимательских рисков на примере ООО «Техцентр».

Предметом исследования являются предпринимательские риски на предприятии. Объектом - ООО «Техцентр».

Для написания контрольной работы были использованы следующие источники: Риск-менеджмент под редакцией Балабанова И.Т., Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе под редакцией Князевской Н.В., Князевского В.С., Предпринимательство формы и методы организации предпринимательской деятельности под редакцией Грузинова В. и Грибова В. и др. предпринимательский риск экономический

1. Предпринимательские риски

1.1 Классификация и функции предпринимательских рисков

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

Риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно - естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие категории: природно - естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово - хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина - предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем.

Производственные риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, не поставки товара.

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняют риски в предпринимательской деятельности. Выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Большинства фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом. Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать - один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск - естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.

Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности. Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе. М.: 2013. - 234с..

Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем, предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.

Рассматривая функции предпринимательского риска, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской фирмы, имеющей большой капитал или выпускающей многономенклатурную продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены предпринимательские организации.

Видовое разнообразие рисков очень велико - от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний. Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно. Транс национализация бизнеса сопровождается созданием сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает «эффект домино», который в случае краха одной компании влечет за собой ряд банкротств компаний, связанных с компанией-банкротом. Усиление компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственной деятельности предпринимательских организаций приводит к возможности потерь в результате сбоя компьютерной системы, сбоя вычислительной техники. Особое значение в последние годы приобрели риски, связанные с политическими факторами, так как они несут с собой крупные потери для предпринимательства. Существует множество подходов к классификации риска. Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска И. Шумпетером, который выделяет два вида риска:

- риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

- риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Ю. Осипов различает три вида предпринимательского риска:

- инфляционный;

- финансовый и операционный. В свою очередь С. Валдайцев разделяет все риски на две группы: коммерческие и технические. Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков Бусыгин А. Предпринимательство: Основной курс, 2012 - М., 2012. Однако все перечисленные виды риска недостаточно полно отражают его разнообразие, поэтому необходимо в первую очередь выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам. С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исходя из ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого следует различать:

- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;

- риск, связанный с личностью предпринимателя;

- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

В связи с тем, что вероятность возникновения последнего риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в современных условиях.

Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. К внешним рискам относятся, не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок. Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутри фирменных злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.



1.2 Процесс управления предпринимательскими рисками на предприятии

Управление рисками на предприятиях не всегда эффективно, грамотно и целесообразно. Это связано, прежде всего, с тем, что долгое время отсутствовала информационная база, научная основа, соответствующие исследования, система и опыт в сфере управления рисками на предприятии.

Методологический подход к риску-менеджменту основывается на старых и новых взглядах на данную проблему.

Основываясь на рассмотрение табличных данных, стоит отметить, что с необходимыми условиями, которые выдвигает время, является переход от фрагментированной, эпизодической, ограниченной модели управления рисками к непрерывной, интегрированной и расширенной. Поэтому необходимо риск-менеджмент рассматривать как процесс, слаженный и взаимосвязанный.

Процесс управления рисками на предприятии основан на комплексе защитных мероприятий против основных форм рисков, прежде всего критического и абсолютного. К основным, из них относятся - страхование риска, изучение рынка, изучение клиентов (проверка их платежеспособности), текущий контроль, использование залога, диверсификация риска, изучение конкурентов, эффективное стимулирование менеджеров от которых в наибольшей степени рисков.

В рамках каждого из направлений принимаемые меры будут иметь различное отношение эффективности (снижения вероятности недопустимого ущерба) к затратам на их обеспечение. Эти меры связаны с расходами и требуют их увеличения при росте сложности систем, поэтому в определенных условиях экономически может оказаться более целесообразно расходовать денежные средства не на предупреждение или снижение риска, а на возмещение возможного ущерба.

В последнем случае используют механизм страхования. По степени важности учета временных ограничений на разработку, принятие и исполнение риск - решений выделяют системы, работающие в реальном масштабе времени - такие системы, в которых решения принимаются и реализуются достаточно быстро, чтобы контролировать и управлять объектом, в том числе и при возникновении нештатных ситуаций управления, принятии кризисных решений. Представляется возможным выделить из решений в реальном масштабе времени «кризисные решения». Кризисным решением называется решение, принимаемое в момент, соответствующий моменту перехода объекта управления в область неуправляемых или недопустимых состояний. Риск - менеджмент в рамках всего предприятия необходим т.к. желание компании учитывать и управлять всеми рисками вполне естественно потому, что это ведет к определенной защите и увеличению стоимости всего предприятия. Но это невозможно сделать в рамках предприятия, если не учитывать факторы:

- знание рисков, их взаимосвязи, владение информацией о возможных компенсациях, об уровне риска, который считается допустимым в понимании руководства компании и заинтересованных лиц;

- понимание того как риск отражается на финансовом положении и доходах компании, а также сведения о вероятности и уровнях значимости всех рисков;

- анализ существующих противоречий в риск-менеджменте предприятия и меры эффективности распределения ресурсов с учетом степени риска;

- сокращение изменчивости прибыли за счет разработки системы стимулирования на основе риска, поиска новых возможностей финансирования и передачи риска с использованием существующей инфраструктуры для управления риска.



1.3 Методы снижения предпринимательских рисков

Высокая степень риска любой сделки приводит к необходимости поиска путей его искусственного снижения. Снижение риска подразумевает управлением им. Управление риском, прежде всего, ставит задачу снижения издержек, связанных с риском. Имеется в виду сведение до минимума возможной потери.

Рассмотрим наиболее распространенные методы снижения предпринимательских рисков: распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям); страхование, самострахование и резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако на практике часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия от действия рисков.

Фирмы консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.

Распределение риска реализуется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

Как и анализ риска, его распределение между участниками может быть качественным и количественным.

Для количественного распределения риска предлагается использовать так называемую концептуальную модель.

Модель базируется на стандартных методах решений, основой которых является дерево «вероятностей и решений», используемое для установления последовательности решений.

Последовательность решений по выбору того или иного заказа определяется на стадии формирования портфеля заказов. Эта проблема носит двойственный характер, обусловленный участием в инвестиционном проекте, по меньшей мере, двух сторон покупателя и продавца, или заказчика и исполнителя. С одной стороны заказчик стремиться по возможности уменьшить стоимость контракта, при этом все требования по срокам и качеству должны быть выполненными. С другой стороны исполнитель при формировании портфеля заказов стремится к получению максимальной прибыли. Прибыль исполнителя, т.е. оценка портфеля заказов, может быть определена по формуле:

П = (К + У₁) ^{Р (У1)} * (К + У₂) ^{Р (У2)} … (К + Уn) ^{Р (Уn)}

где П - прибыль фирмы с учетом неопределенности,

К - первоначальный капитал фирмы;

Уi - возможная прибыль фирмы;

i = 1, …, n;

n - число возможных исходов событий при выполнении проекта;

Р (Уi) - вероятность каждого исхода.

Рост размеров и продолжительность инвестирования проектов, разнообразие и сложность, внедрение новых методов и технологий в их реализацию, высокая динамичность внешней среды, окружающей любую фирму, конкуренция, инфляция и другие отрицательные факторы приводят к росту степени риска в процессе осуществления коммерческого проекта. Качественное распределение риска подразумевает, что участники проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намериваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь опытных инвесторов к финансированию проекта. Поэтому участникам проекта рекомендуется при ведении переговоров проявлять максимальную гибкость относительно того, какую долю риска они согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии участниками проекта на себя большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования.

Страхование является одним из признанных в мировой практике видов управления рисками, так как перекладывает все финансовые последствия за определенный платеж на страховую компанию. Поэтому изучение данного метода в дипломной работе является актуальным и целесообразным.

Страховые компании страхуют от разных видов риска: от пожаров, от крушения судов, от внезапной смерти, болезни и много другого. Однако они не страхуют на все случаи жизни. Страхование риска - это передача определенных рисков страховой компании.

При наступлении страхового случая, т.е. события, влекущего потери, страховщик (страховая компания) выплачивает страхователю (физическому или юридическому лицу) возмещение. Возмещение может соответствовать полной стоимости погибшего имущества, составлять только часть его или равняться заранее оговоренной сумме.

В практике страхования существует такое понятие, как «отбор рисков». Оно заключается в том, что страховые компании стараются не иметь дело с очень крупными и опасными рисками и с теми, что в прошлом принесли им отрицательные результаты. Между тем, именно страхование этих рисков и представляет для страхователей наибольший интерес.

Одним из достаточно распространенных и надежных методов снижения риска является самострахование, которое осуществляется путем создания на предприятии специальных резервных фондов (страховых запасов). Самострахование целесообразно в следующих случаях: стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса; вероятность убытков чрезвычайно мала; фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Самострахованием по этой причине пользуются, например, транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров. Потеря одного из них почти не отразится на их общем благополучии.

Дальше рассмотрим еще один из методов борьбы с рисками - это резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, так как первые последствия рисков, как было выше отмечено - финансовые потери. Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков.

Для определения первоначальных сумм на покрытие непредвиденных расходов, переоценки их в процессе работы над проектом и уточнения сумм резерва будущих проектов на основе фактических данных могут использоваться все изложенные выше методы качественного и количественного анализа риска.

При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка.

Точность оценки стоимости проекта влияет на размер резерва на покрытие непредвиденных расходов. Если оценка не учитывает в полной мере реальное влияние на проект потенциального риска, то неизбежен значительный перерасход средств. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе одного из двух подходов (рисунок 5).

При первом подходе резерв делится на две части: общий и специальный Князевская Н.В., Князевский В.С. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. - М.: Контур, 2013. - 160с..

Общий резерв должен покрывать изменения в смете, добавки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы. Специальный резерв, включает в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

Многие практики считают, что надбавки на покрытие роста цен должны учитываться отдельно от непредвиденных расходов. Это особенно актуально, когда контракты предусматривают изменение условий платежа или пересмотр условий контрактов в соответствии с публикуемыми индексами инфляции.

Второй подход к созданию структуры резерва предполагает определение непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, обязательства по контрактам.

Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы проекта.

Дальнейшее уточнение размеров непредвиденных расходов требует установления взаимосвязи с элементами структуры разделения работ на разных уровнях этого деления, в том числе, на уровне комплексов (пакетов) работ. Преимущество такого детального разделения работ заключается в том, что оно помогает приобрести опыт и создать базу данных корректировки непредвиденных расходов.

Этот подход обеспечивает достаточный контроль за непредвиденными расходами, однако, необходимость использования для этого большего числа данных и оценок позволяет применять его только для относительно небольших проектов.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем видам затрат, которые вошли в первоначальную смету. Он не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы. В общем случае резерв может использоваться для следующих целей:

- выделение ассигнований для вновь выявленной работы по проекту;

- увеличение ассигнований на работу, для выполнения которой было выделено недостаточно средств;

- временное формирование бюджета с учетом работ, для которых необходимые ассигнования еще не выделены;

- компенсация непредвиденных изменений трудозатрат, накладных расходов и т.п., возникающих в ходе работы над проектом.

Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

Непредвиденные расходы включаются в бюджет как самостоятельная статья и утверждаются ответственным руководителем.

После выполнения работы, для которой выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

В простых проектах бюджет для покрытия непредвиденных расходов может быть передан в распоряжение менеджера проекта, который получает право использовать его в течение определенного времени или для определенных целей. Если, например, увеличение объема работ рассмотрено и принято, бюджет менеджера проекта для покрытия непредвиденных расходов увеличивается, а использованная часть резерва может быть отнесена на общую смету проекта.

Определенная часть средств, предназначенная для покрытия непредвиденных расходов, обычно называемая общим резервом, должна остаться под прямым контролем высших руководителей.

2. Анализ предпринимательских рисков ООО «Техцентр»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Техцентр» создано 10 сентября 2005 года. Юридический адрес предприятия: г. Пермь, ул. Лебедева 25б.

Общество создано как коммерческая организация в форме хозяйственного общества в целях насыщения рынка услугами и товарами, а также извлечения прибыли в интересах Участников. Участниками общества являются и (или) юридические лица, указанные в Уставе предприятия.

Органами управления предприятия являются:

- общее собрание участников;

- директор;

- ревизионная комиссия.

Структура органов управления представлена на рисунке 2.1:

Рисунок 2.1 - Структура органов управления ООО «Техцентр»

Деятельность предприятия регламентируется Учредительным договором и Уставом. Учёт, отчётность и документооборот Общества организуется в соответствии с действующим законодательством. Работа ревизионной комиссии регламентируется положением о ревизионной комиссии, утверждаемым Собранием.

Управление, анализ, планирование и прогнозирование финансов предприятия осуществляет бухгалтерия предприятия. К задачам бухгалтерии относятся:

- осуществление единой политики предприятия в области финансов;

- контроль за использованием оборотных средств предприятия, кредитов;

- анализ финансово-экономического состояния предприятия.

Организационная структура ООО «Техцентр» включает в себя помимо управляющих и контрольных органов также бухгалтерию. Организационная структура предприятия представлена на рисунке 2.2:

Рисунок 2.2 - Организационная структура предприятия

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- торговую и торгово-закупочную деятельность;

- обслуживание и ремонт;

- внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством;

- ремонт технического оборудования, и др.



2.2 Оценка хозяйственной деятельности предприятия

Для проведения анализа финансового состояния фирмы рассмотрим данные таблицы 2.1

Таблица 2.1 Анализ устойчивости финансового состояния ООО «Техцентр»

Показатели	2011г.	2012г.
1. Капитал и резервы	21329,1	24440,24
2. Внеоборотные активы	7814,3	7855,28
3. Наличие собственных оборотных средств	13514,8	16584,96
4. Долгосрочные кредиты и займы	-	-
5. Наличие функционирующего капитала (стр.3+стр.4)	13514,8	16584,96
6. Краткосрочные кредиты и займы	0,0	7658,5
7. Обща величина источников средств (стр.5+стр.6)	13514,8	24243,46
8. Сумма запасов и затрат	226,78	55,83
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ес) (стр.3-стр.8)	+13288,02	+16529,13
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (Ет) (стр.5-стр.8)	+13288,02	+16529,13
11. Излишек (+) или недостаток общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (Еоб) (стр.7-стр.8)	+13288,02	+24187,63
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = {S (±Ес), S (±Ет), S (±Еоб) }	11,1	11,1

Как видно из таблицы структура баланса изменилась незначительно. Одновременно с этим структура актива баланса претерпела изменения: увеличилась сумма внеоборотных активов на 40,98 тыс. руб. за счет увеличения суммы основных средств на 154,76 тыс. руб. В целом увеличение доли внеоборотных активов можно с одной стороны оценить положительно, т.к. слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестный действий партнеров.

С другой стороны необходимо отметить то, что внеоборотные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе банкротства.

В структуре пассивов за анализируемый период произошли следующие изменения. Отмечено увеличение суммы собственного капитала и резервов на 4173,04 тыс. руб.; увеличение текущих обязательств на 2257,62 тыс. руб.

Следующий шаг - анализ устойчивости финансового состояния фирмы ООО «Техцентр». Для этого необходимо сравнить запасы с собственным оборотным капиталом и краткосрочными кредитами. Организация обладает абсолютной устойчивостью финансового состояния, если собственный оборотный капитал и краткосрочные кредиты больше запасов.

Теперь рассмотрим коэффициенты абсолютной, текущей и общей ликвидности. Результаты представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Динамика ликвидности фирмы ООО «Техцентр» за 2011-2012гг.

Показатель	На конец 2011г.	На конец 2012г.	Отклонение	Нормальное значение
Абсолютная ликвидность	0,14	0,07	-0,07	0,2
Текущая ликвидность	1,69	1,27	-0,42	1
Обща ликвидность	1,57	1,69	+0,12	1

Снижение абсолютной ликвидности (на 0,07%) свидетельствует о том, что снижается возможность предприятия покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует норме, но имеет тенденцию к снижению (на 0,42%), что говорит о том, что существует риск снижения текущей ликвидности, а как следствие неплатежеспособность предприятия. Значение коэффициента общей ликвидности соответствует норме, а также наблюдается рост данного показателя - это говорит об увеличении ликвидных средств предприятия по отношению к платежным обязательствам. Оборачиваемость оборотного капитала. Ее можно рассчитать по формуле:

К_об = Выручка/Среднегодовая стоимость капитала

К_{об 2009} = 220100,93 /38698,98 = 5,69

К_{об 2010} = 209265,09/45277,75 = 4,62

Как видно из данных показателей оборачиваемость оборотного капитала растет, а, следовательно, уменьшается продолжительность одного оборота.

Для определения степени финансовой независимости организации необходимо рассчитать коэффициент автономии. Он рассчитывается по формуле:

К_авт = Капитал и резервы/Валюта баланса;

К_{авт 2009} = 0,48

К_{авт 2010} = 0,5

Деятельность фирмы осуществляется в основном за счет собственного капитала.

В таблице 2.3 представлены финансовые итоги работы предприятия в 2011-2012 гг.

Таблица 2.3 Финансовые итого работы ООО «Техцентр» в 2011-2012гг.

	2011г.	2012г.	Изменение
Выручка от реализации продукции/услуг	209243,27	215420,02	+6176,75
Себестоимость реализации	121840,86	152649,94	+30809,08
Чистая прибыль	87402,41	62770,08	-24632,33



Как видно из таблицы 2.3, объем выручки от реализации продукции/услуг увеличился на 10795,84 тыс. руб., но одновременно чистая прибыль уменьшилась на 24632,33 тыс. руб. и составила 62770,08 тыс. руб.

Дебиторская и кредиторская задолженности организации:

- на конец 2011г. дебиторская задолженность составила 31293,12 тыс. руб., а на конец 2012г. - 38371,1 тыс. руб. Наблюдается рост дебиторской задолженности (на 7077,98 тыс. руб.), но безнадежной задолженности на предприятии нет.

- на конец 2011г. кредиторская задолженность составила 21795,22 тыс. руб., в 2012г. - 16394,34 тыс. руб. Из приведенных данных видно, что в 2012г. наблюдается снижение кредиторской задолженности на 5400,88 тыс. руб. Просроченных задолженностей у организации нет, нет задержек по выплате заработной платы и платежам в бюджет. Проведя анализ финансового состояния предприятия видно, что у предприятия существует дебиторская задолженность, а также имеет место тенденция к росту дебиторской задолженности. Это обстоятельство может сказаться отрицательно на финансовом состоянии фирмы ООО «Техцентр», т.к. всегда будет присутствовать риск не возврата дебиторской задолженности.

Проанализировав основные финансовые показатели предприятия ООО «Техцентр» необходимо рассчитать риск угрозы банкротства. Оценку вероятности банкротства рассчитываем по формуле усовершенствованной модели оценки банкротства Э. Альтмана, и следовательно значение для Z-счет у нас составляет 9,33.

Получив результат, мы делаем вывод, что, предприятие обладает низкой степенью угрозы банкротства в течение ближайших двух лет.

Заключение

Таким образом, предпринимательский риск - это вероятность потери предпринимателем прибыли, дохода или имущества в результате предпринимательской деятельности.

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, а руководство предприятия отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п.

Избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но можно уменьшить степень риска. Управление риском состоит в прогнозировании неблагоприятных событий и принятии мер, до некоторой степени предупреждающих негативные последствия этих событий.

Процесс управления риском включает следующее:

- установления риска - выявление источников опасности;

- оценка риска - оценка вероятности возникновения опасности;

- прогнозирование вероятных потерь, уменьшения степени риска - реализация комплекса специальных мер в целях минимизации ущерба.

Сам риск может быть как обоснованным, так и неоправданным.

Банкротство - установленная судом неспособность предпринимателя платить по своим обязательствам, ведущая к ликвидации предприятия.

Литература

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 192с.

2. Бусыгин А. Предпринимательство: Основной курс., 2012 - М., 2012

3. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара. Предпринимательство. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. - 475с.

4. Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе. М.: 2013.

5. Грузинов В., Грибов В. Предпринимательство формы и методы организации предпринимательской деятельности // Экономика предприятия. - М., 2012.

6. Ильин А.И. Планирование на предприятии. В 2 ч. Ч.1. Стратегическое планирование. - М.: ООО «Мисанта», 2013. - 296с.

7. Князевская Н.В., Князевский В.С. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. - М.: Контур, 2013. - 160с.

8. Паловкин П., Савченко В. Проблемы определения экономической сущности и содержания предпринимательства. Вестник МГУ, сер.9, Экономика. 2012. - №2-5.

9. Прохоров В. Развитие малого бизнеса // Экономика и жизнь. 2013. - №34.

10. Стояновой Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2012. - 656с.

11. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», ЭКМОС, 2011. - 176с.

12. Шумпетер И. Теория экономического развития. - М., 2012.

Размещено на Allbest.ru