Показатели деловой активности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент текущей ликвидности на начало отчётного периода

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и он рассчитывается с использованием только части текущих активов.

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 1 - 2.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности на начало отчётного периода

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности на конец отчётного периода



Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов - показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости запасов за отчётный период

Коэффициент оборачиваемости запасов за аналогичный период предыдущего года



Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для компании является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчётный период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за аналогичный период предыдущего года



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за отчётный период



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за аналогичный период предыдущего года

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за отчётный период

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за аналогичный период предыдущего года

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов - показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Общего нормативного значения не существует. В частном случае определяется спецификой деятельности анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости активов за отчётный период

Коэффициент оборачиваемости активов за аналогичный период предыдущего года

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов -показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Формула расчёта



Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов за отчётный период

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов за аналогичный период предыдущего года

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8-0.9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент финансовой устойчивости на начало отчётного периода

Коэффициент финансовой устойчивости на конец отчётного периода

Коэффициент финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости - показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Нормативное ограничение > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Для более детального финансового анализа значение этого коэффициента следует сравнивать со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент финансовой независимости на начало отчётного периода

Коэффициент финансовой независимости на конец отчётного периода



Коэффициент финансирования

Коэффициент финансирования - показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент финансирования на начало отчётного периода

Коэффициент финансирования на конец отчётного периода



Коэффициент покрытия

Коэффициент покрытия - показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Формула расчёта

ликвидность запас задолженность оборотный

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент покрытия на начало отчётного периода

Коэффициент покрытия на конец отчётного периода



Коэффициент отдачи собственного капитала

Коэффициент отдачи собственного капитала - показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках



Коэффициент отдачи собственного капитала за отчётный период

Коэффициент отдачи собственного капитала за аналогичный период предыдущего года

Общая рентабельность продаж

Общая рентабельность продаж - показывает, долю прибыли в каждом заработанном рубле. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам.

Общая рентабельность продаж позволяет выявить влияние на рентабельность продаж внереализационных доходов и расходов. Чем сильнее влияние внереализационных доходов и расходов, тем, соответственно, ниже качество конечного финансового результата деятельности организации.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Общая рентабельность продаж за отчётный период

Общая рентабельность продаж за аналогичный период предыдущего года

Период окупаемости собственного капитала

Период окупаемости собственного капитала - показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

Чем быстрее вложения в компанию достигают окупаемости, тем быстрее они начинают приносить прибыль.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Период окупаемости собственного капитала на начало отчётного периода

Период окупаемости собственного капитала на конец отчётного периода

Рентабельность затрат

Рентабельность затрат - показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции.

Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным отчёта о прибылях и убытках

Рентабельность затрат за отчётный период



Рентабельность затрат за аналогичный период предыдущего года

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж - показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Ниже представлены варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов.

1. Увеличение рентабельности продаж.

a) Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.

Возможные причины:

рост объемов продаж

изменение ассортимента продаж

При увеличении количества проданной продукции (в натуральном выражении) выручка возрастает быстрее затрат в результате действия так называемого производственного левериджа.

Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных расходов непросто.

Кроме простого повышения цен на уже существующий ассортимент товаров, компания может добиться роста выручки за счет изменения ассортимента продаваемой продукции. Данная тенденция развития предприятия является благоприятной.

b) Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки.

Возможные причины:

рост цен на продукцию (работы, услуги)

изменение структуры ассортимента реализации

В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов необходимо проанализировать политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

c) Выручка увеличивается, затраты уменьшаются.

Возможные причины:

повышение цен

изменение ассортимента продаж

изменение норм затрат

Данная тенденция является благоприятной, и дальнейший анализ следует проводить с целью оценки устойчивости такого положения компании.

2. Снижение рентабельности продаж.

a) Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки.

Возможные причины:

инфляционный рост затрат опережает выручку

снижение цен

изменение структуры ассортимента продаж

увеличение норм затрат

Является неблагоприятной тенденцией. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

b) Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат.

Возможные причины:

сокращение объемов продаж

Такая ситуация является обычной, когда предприятие сокращает по каким-либо причинам свою деятельность на данном рынке. Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа. Необходимо проанализировать маркетинговую политику компании.

c) Выручка уменьшается, затраты увеличиваются.

Возможные причины:

снижение цен

увеличение норм затрат

изменение структуры ассортимента продаж

Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.

В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика изменения выручки и затрат соответствует ситуациям, когда выручка изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с плохой системой учета и контроля на производстве.

Формула расчёта



Формула расчёта по данным отчёта о прибылях и убытках

Рентабельность затрат за отчётный период

Рентабельность затрат за аналогичный период предыдущего года

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала - показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладывающих средства на период более года). Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

Применение этого коэффициента имеет определенные ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. На основе коэффициента рентабельности собственного капитала нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, в большинстве случае компании имеют весомую долю заемного капитала. Например, в банковском секторе, заемный капитал вообще является основой всего бизнеса. Фактически вся операционная деятельность банка базируется на привлеченных вкладах, а собственный капитал выступает всего лишь резервом, гарантом платежеспособности и финансовой устойчивости банка. Так или иначе, как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для своих акционеров.

Как правило, показатель Рентабельность собственного капитала обычно сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д. т.е. туда где есть возможность получить прибыль.

Минимальным (нормативным) уровнем доходности предпринимательского бизнеса можно считать уровень банковского депозитного процента.

Минимальное нормативное значение коэффициента рентабельности собственного капитала определяется по следующей формуле:

Где:

Крнк - нормативная величина рентабельности собственного капитала;

Сд - средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;

Снп - ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрск за анализируемый период оказался ниже минимально Крнк или вовсе отрицательным, то собственником оказывается не выгодно вкладывать средства в компанию. Стоить проанализировать вложение средств в другие компании.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Рентабельность собственного капитала за отчётный период

Рентабельность собственного капитала за аналогичный период предыдущего года

Минимальное нормативное значение коэффициента рентабельности собственного капитала



Рентабельность перманентного капитала

Рентабельность перманентного капитала - показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Рентабельность перманентного капитала говорит о том, насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Рентабельность перманентного капитала за отчётный период

Рентабельность перманентного капитала за аналогичный период предыдущего года



Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает, сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности.

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Допустимые значения срока оборачиваемости дебиторской задолженности: чем меньше дней требуется для оборота дебиторской задолженности, тем лучше.

Формула расчёта

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

за отчётный период = 0.34;

за аналогичный период предыдущего года = 0.3.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности за отчётный период

Дебиторская задолженность > 12 месяцев.

Дебиторская задолженность <12 месяцев.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности за аналогичный период предыдущего года

Дебиторская задолженность > 12 месяцев.

Дебиторская задолженность <12 месяцев.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает средний срок возврата долгов предприятия.

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности, тем лучше.

Формула расчёта

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

за отчётный период = 2.49;

за аналогичный период предыдущего года = 2.26.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности за отчётный период

Кредиторская задолженность > 12 месяцев.



Кредиторская задолженность <12 месяцев.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности за аналогичный период предыдущего года

Кредиторская задолженность > 12 месяцев.

Кредиторская задолженность <12 месяцев.

Коэффициент обновления основных средств

Коэффициент обновления основных средств - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент обновления основных средств, должен иметь тенденцию к увеличению.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным приложения к бухгалтерскому балансу №5

Недостаточно данных для проведения расчёта.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами = 0.1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей.

Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало отчётного периода

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчётного периода

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами - показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами должен изменятся в пределах 0.6 - 0.8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. Рост его положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами на начало отчётного периода

Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами на конец отчётного периода

Коэффициент манёвренности собственных средств

Коэффициент маневренности собственных средств - показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренность собственных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент маневренность собственных средств на начало отчётного периода

Коэффициент маневренность собственных средств на конец отчётного периода

Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации собственного капитала - показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Нормативное значение коэффициента свыше 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент концентрации собственного капитала на начало отчётного периода

Коэффициент концентрации собственного капитала на конец отчётного периода

Коэффициент износа основных средств

Коэффициент износа основных средств - показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

Принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50% (а следовательно, коэффициента годности менее 50%) является нежелательным.

Коэффициент износа основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом годности основных средств. Так как эти показатели довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, необходимо отметить на условность этих показателей. Причина тому -- зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации.

Формула расчёта



Формула расчёта по данным приложения к бухгалтерскому балансу №5

Недостаточно данных для проведения расчёта.

Коэффициент годности основных средств

Коэффициент годности основных средств - показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период.

Коэффициент годности основных средств целесообразно рассматривать в динамике. Чем выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние основных средств.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным приложения к бухгалтерскому балансу №5

Недостаточно данных для проведения расчёта.



Коэффициент выбытия основных средств

Коэффициент выбытия основных средств - показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.

Коэффициент выбытия основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом обновления основных средств.

Если коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов; если больше - суженное воспроизводство основных фондов. Чем больше коэффициент выбытия основных фондов, тем меньше сроки службы элементов основных фондов и наоборот. В периоды застоя экономики, снижения темпов инновационной деятельности коэффициент выбытия основных фондов уменьшается, а в периоды подъема экономики, активизации инновационной деятельности - увеличивается.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным приложения к бухгалтерскому балансу №5

Недостаточно данных для проведения расчёта.



Фондоотдача

Фондоотдача - показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств.

Фондоотдача это показатель, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках

Фондоотдача за отчётный период

Фондоотдача за аналогичный период предыдущего года



Фондорентабельность

Фондорентабельность - показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

Рост показателя Фондорентабельность в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса отчёта о прибылях и убытках

Фондорентабельность за отчётный период

Фондорентабельность за аналогичный период предыдущего года



Экономическая рентабельность

Экономическая рентабельность - показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Формула расчёта

Формула расчёта по данным бухгалтерского баланса отчёта о прибылях и убытках

Экономическая рентабельность за отчётный период

Экономическая рентабельность за аналогичный период предыдущего года



Список документов, предоставляемых в кредитный отдел для рассмотрения вопроса о предоставлении кредита

1. Заявление юридического лица на получение кредита.

2. Нотариально заверенные копии учредительных документов (Устава, Учредительного договора, Постоянного свидетельства о регистрации) и карточки с образцами подписей распорядителей кредитов (Если открыт расчетный счет в Банке - не требуется).

3. Анкету заемщика.

4. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании образцов форм, приведенных в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» за пять последних отчетных дат;

5. Публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года (в случаях, установленных законодательством Российской Федерации);

6. Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» за пять последних отчетных дат;

7. Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» за пять последних отчетных дат;

8. Расчет стоимости чистых активов на три последние отчетные даты на основании совместного приказа от 29.01.03г. Минфина России № 10н, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», для организаций в форме Общества с ограниченной ответственностью применяется порядок, установленный для акционерных обществ;

9. Данные о дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе просроченной, по форме Приложения № 2;

10. Данные о расчетах дебиторов с заемщиком по форме Приложения № 3;

11. Данные о полученных кредитах и займах и о предоставленном обеспечении, в том числе о непогашенных в срок кредитах и займах и о просроченных собственных векселях заемщика, по форме Приложения № 4;

12. Справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях по форме отчетности подаваемой в налоговую инспекцию на дату подачи заявления в Банк;

13. Справки об остатках денежных средств на расчетном счете, о дебетовом о кредитовом обороте по расчетному счету за последние 12 месяцев и о наличии или отсутствии текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетному счету по всем открытым расчетным счетам на последнюю отчетную дату и на дату подачи заявления, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями;

14. Справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами.

15. Выписку из реестра акционеров или список участников на дату подачи заявления в Банк;

16. Если сумма кредита более 25 % стоимости имущества общества, то решение Совета директоров, если сумма кредита более 50 % стоимости имущества общества, то решение собрания акционеров (учредителей) о привлечении кредита и о предоставлении залога.

17. Бизнес-план с указанием параметров деятельности, которые планируется достичь (например, объем продаж, доля рынка, виды продукции, постоянные партнеры), с указанием данных параметров на момент подачи заявления и указанием прироста (снижения) в процентах планируемых значений к достигнутым на период до момента возврата кредита плюс три месяца.

18. Технико-экономическое обоснование кредита, отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который запрашивается кредит с указанием предполагаемых доходов и расходов за период кредитования .

19. Справка о движении денежных средств по расчетным счетам предприятия по форме Приложения № 5.

20. Копии договоров, счетов, контрактов, таможенных документов, других документов, подтверждающие основные поступления и платежи, указанные в Приложении № 5.

21. Кредитная история по форме Приложения № 6.

22. Расшифровку 120 строки баланса с указанием наименования основных средств, балансовой и остаточной стоимости на последнюю отчетную дату

23. Расшифровку 130 строки баланса с указанием объектов незавершенного строительства и их балансовой стоимости.

24. Расшифровку 210 строки баланса с указанием наименования готовой продукции и товаров, в т.ч. неликвидных запасов готовой продукции, и их балансовой стоимости.

25. Документы по обеспечению кредита:

договоры, подтверждающие право собственности на имущество;

акт приема - передачи имущества;

копии документов подтверждающих регистрацию права собственности;

детализация счета учета имущества до счетов аналитического учета каждого наименования с указанием остаточной стоимости, заверенная главным бухгалтером и руководителем;

справка об отсутствии обременения и прав третьих лиц на закладываемое имущество, или сведения о залогах, передачи в аренду и т.д. закладываемого имущества;

по основным средствам карточки учета О.С. с инвентарными номерами, по материалам - справки о складских остатках;

заключение независимого оценщика о стоимости передаваемого в залог имущества;

копии договоров страхования имущества, передаваемого в залог.

В случае не предоставления какого-либо документа необходимо предоставить письменное пояснение о причинах не предоставления.

Все предоставляемые документы должны быть заверены надлежащим образом руководителем, отчетность заемщика, предоставляемая в налоговую инспекцию, должна содержать отметку налоговой инспекции.



Перечень предлагаемых в залог векселей

	№	Наименование векселедателя	Срок погашения	Итого по балансу тыс.руб.	Итого по рын.оц. тыс.руб.
	1.	РАО "Газпром"	01.07.2014	29750	35000
	2.	РАО "ЕЭС России"	01.01.2014	25000	28000
	3.	"Сбербанк"	01.04.2014	45030	49250
	4.	"ГАЗМЯСОЧКА"	01.01.2014	5000	5600
	5.	"ЛУКОЙЛ"	01.07.2014	12000	13700
	6.	"Иркутскэнерго"	01.06.2014	5000	5400
	7.	"Сургутнефтегаз"	01.01.2014	1155	1390
	8.	"Норильский никель"	01.12.2014	2490	3300
	9.	Итого		125425	141640

Диссонанс балансовой и рыночной стоимости возможного обеспечения

Рыночная стоимость векселей на 110% превышает их балансовую стоимость.

Структура балансовой стоимости возможного обеспечения

Структура рыночной стоимости возможного обеспечения

Ключевые эмитенты векселей:

“Сбербанк” - 34.77%;

РАО “Газпром” - 24.71%

РАО “ЕЭС России” - 19.77%

График утраты возможного обеспечения обязательств заёмщика

Из приведенного выше графика, видно, что:

На 01.01.2014 утрата обеспечения составляет 25%;

На 01.04.2014 утрата обеспечения составляет 59%;

На 01.07.2014 утрата обеспечения составляет 98%;

На 01.01.2015 утрата обеспечения составляет 100%.

Полное обесценение возможного обеспечения приходится на первую половину срока кредитования. В связи с чем, в принятии векселей в качестве обеспечения кредита отказать.

Предлагаемое в залог закупаемое оборудование

	Определение максимальной суммы кредита под залог оборудования
	Показатели	Доллары США	Рубли
	Стоимость оборудования	10 000 000	230 000 000
	Дисконт (за неликвид.)	5 000 000	115 000 000
	Дисконт (за износ в теч. ср.кред.)	600 000	13 800 000
	Предлагаемая сумма кредита	4 400 000	101 200 000

Размещено на Allbest.ru