Применение анализа безубыточности в экономической практике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

безубыточность экономический маржинальный

Социально-экономическое развитие России в период перехода к рыночным отношениям сопровождался качественными структурными сдвигами в сторону интенсификации производства.

В этих условиях важным фактором дальнейшего развития любого предприятия является поток поступающих денежных средств, превышающих платежи. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть в конечном счете возможность функционирования фирмы, ее конкурентоспособность и финансовое состояние.

Основной источник доходов фирмы - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. По этому важная задача каждого хозяйствующего субъекта - получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии и расходования средств и наиболее эффективного их использования. А это в свою очередь зависит от успешного управления формированием прибыли.

Прибыль от продаж (операционная прибыль, прибыль от реализации продукции) - финансовый итог деятельности предприятия и основная часть всей получаемой им массы прибыли.

Управление формированием операционной прибыли - необходимый, но сложный и трудоемкий процесс, неразрывно связанный со всей деятельностью предприятия от приобретения сырья и выплат заработной платы до сдачи в аренду производственных помещений и работы с дебиторами.

Как и в любом управлении, в управлении формированием прибыли от реализации продукции (работ, услуг) можно выделить следующие этапы:

- учет;

- анализ;

- планирование.

Представленным трем этапам сопутствует контроль: контроль соответствия и достоверности учитываемых данных, контроль качества анализа, контроль планирования реальных и достижимых показателей.

Существует несколько способов планирования прибыли, на основе которых осуществляется управление формированием прибыли от продаж - метод прямого счета, аналитический метод и планирование на основе маржинального анализа.

Цель данной курсовой работы: раскрыть теоретические и методические вопросы по анализу безубыточности продаж. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) раскрыть сущность понятия «безубыточности продаж»;

2) описать различные методы анализа безубыточности;

3) определить роль и значение маржинального анализа для принятия управленческих решений.

1. Экономическое содержание безубыточности

1.1 Сущность анализа безубыточности

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, выручка покрывает только затраты. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию [16].

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия - основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

При анализе и планировании прибыли неизменно возникают вопросы: какой объем реализации необходим для максимизации прибыли, какая структура продаж обеспечит наибольшую прибыль, какой объем реализации допустим для того, чтобы «свести концы с концами»? Все эти вопросы пересекаются в одной точке - определении того объема продаж, ниже которого предприятие будет терять деньги, выше которого - зарабатывать. Этот минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков, носит название точки безубыточности, а также иногда точки равновесия (break-event point - BEP); возможные единицы измерения - денежные и натуральные [16].

Как только достигнута точка безубыточности, можно вести речь о получении прибыли. Свыше точки безубыточности каждая проданная единица продукции приносит прибыль. Если же объем продаж не достигает точки безубыточности, компания работает с убытком. В данном случае финансовое положение компании неблагоприятно. Законы экономики неумолимы: убыточные предприятия нежизнеспособны.

При проведении анализа безубыточности решаются три основные задачи:

- определение точки безубыточности в денежном и натуральном выражении;

- определение «запаса прочности» компании с точки зрения прибыльности - степени удаленности реального состояния компании от точки безубыточности;

- выявление и оценка причин, повлиявших на изменение «запаса прочности» компании.

Точка безубыточности (будем в дальнейшем использовать ее английскую аббревиатуру BEP) определяется на основании данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательное условие расчетов - разделение затрат на переменные и постоянные. Напомним, что переменные затраты изменяются пропорционально объемам выпуска продукции (сырье, материалы, комплектующие, сдельная зарплата, технологическая энергия) [16].

Постоянные затраты не зависят оn объемов производства (в частности, это расходы на ремонт и содержание оборудования и зданий, арендные и лизинговые платежи, расходы на отопление и освещение, повременная заработная плата).

Искомая точка безубыточности в денежном выражении определяется формулой, приведенной ниже [15].

Если Выручка от реализации - Переменные затраты > 0, то

Точка безубыточности (ден выр.)= (Постоянные затраты / Маржинальная прибыль) ЧВыручка от реализации (1)

Выручка и затраты должны относиться к одному и тому же периоду времени (месяц, квартал, полугодие, год). Точка безубыточности будет характеризовать минимально допустимый объем продаж за тот же период.

Точка безубыточности - чуть ли ни единственный финансовый показатель, о котором можно сказать: «Чем ниже, тем лучше». Такие выводы логичны: чем меньше необходимо продавать, чтобы начать получать прибыль, тем меньше вероятность финансовых проблем (можно выразиться иначе - тем «проще» получить доход).

1.2 Точка безубыточности как критерий успешной работы компании

Довольно часто встречается утверждение: снижение точки безубыточности есть критерий успешной работы компании; рост точки безубыточности - свидетельство ухудшения ее финансового состояния. Необходимо помнить, что данные выражения справедливы только при условии, что масштабы компании не меняются.

Расширение, рост компании неизбежно приводит к росту постоянных затрат. Так, с увеличением объемов производства вырастут затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Расширение производственных мощностей, выпуск нового продукта - это арендная плата за новые помещения, привлечение дополнительного персонала и, следовательно, дополнительные затраты на оплату труда, рост затрат на рекламу и продвижение товаров. Как только размер компании увеличился (размер, измеряющийся объемами продаж), компания выходит на новую, более высокую точку безубыточности.

Получаем следующую закономерность: точка безубыточности изменяется пропорционально масштабам компании. Поэтому BEP мастерской по ремонту автомобилей будет всегда ниже, чем у предприятия - производителя автомобилей [16].

В свою очередь, производитель автомобилей будет иметь BEP заведомо ниже, чем автомобильный консорциум с сетью предприятий и сбытовых центров по всему миру. Очевидно, что сравнивать эти компании по точке безубыточности не объективно. Если ориентироваться на минимум точки безубыточности, то предприятия никогда не должны становиться больше маленькой ремонтной мастерской.

Таким образом, точка безубыточности может дать объективный ответ не на все вопросы. BEP всегда покажет, какой минимум продаж необходим, чтобы компания работала без убытков. Но сказать, упрочилось или ослабло финансовое положение компании, BEP может не всегда. Для ответа на последний вопрос определяется «запас прочности».

Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой деятельность становится убыточной, определяется отклонение фактического объема выручки, полученной при реализации продукции, от расчетной величины точки безубыточности [16].

Абсол. отклонение от точки безуб. (ден. выр.) = Выручка(факт) ? Точка безуб. (2)

Здесь Выручка(факт) - фактическая выручка от реализации за период.

Наиболее наглядным показателем, характеризующим степень удаленности предприятия от точки безубыточности является запас прочности. Он показывает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточного уровня работы (либо на сколько процентов необходимо увеличить объем реализации для достижения безубыточного уровня работы). Запас прочности определяется как отношение абсолютного отклонения от точки безубыточности к фактической величине выручки от реализации.

Запас прочности=Абсол отклонение от точки безубыточности / Выручка от реализации (фактическая), % (3)

Чем выше запас прочности, тем устойчивее положение компании с точки зрения прибыльности: тем меньше стоит опасаться негативных изменений рынка, а именно падения объема продаж. Запас прочности снимает влияние масштаба компании (что не позволяла «точка безубыточности»), поэтому дает возможность объективно, без каких-либо условий, сравнивать предприятия с разными объемами продаж или оценивать изменения финансового положения предприятия на различных этапах его жизни.

1.3 Изменение точки безубыточности: определяющие факторы

Возможны ситуации, при которых объемы реализации предприятия от периода к периоду остаются стабильными, при этом точка безубыточности возрастает. Подобная ситуация является тревожным симптомом: зарабатывать прибыль становится все сложнее. Важно определить причину роста точки безубыточности и принять необходимые меры по ее оптимизации.

Причины роста минимально допустимого объема продаж (роста точки безубыточности) могут заключаться как в изменениях внешней среды, так и в действиях самой компании. Изменения внешней среды - это, в частности, рост цен на поставляемые сырье, комплектующие, энергию, рост стоимости услуг по доставке или обслуживанию оборудования. Действия компании, повлекшие за собой рост точки безубыточности, как правило, связаны с постоянными затратами: например, произошло повышение заработной платы работников, было выведено из строя оборудование, что привело к росту затрат на его ремонт, бесконтрольно расходовались тепло- и электроэнергия. Также возможной причиной роста точки безубыточности является изменение структуры продаж - компания стала продавать меньше прибыльной продукции.

На величину запаса прочности оказывают влияние три фактора:

- выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- величина постоянных затрат;

- значение ценового коэффициента.

Для того чтобы наглядно представить взаимосвязь запаса прочности с перечисленными параметрами, перепишем формулу следующим образом:

Здесь Выручка - фактическая величина выручки от реализации анализируемого периода;

ПостЗатр - величина постоянных затрат в анализируемом периоде.

Знак (положительный или отрицательный) и степень влияния отдельных факторов на изменение запаса прочности можно выразить в виде конкретных цифр, проведя факторный анализ изменения запаса прочности. Факторный анализ предполагает выполнение ряда действий [16].

1. Определение абсолютного изменения запаса прочности за период: запас прочности (i) - запас прочности (i - 1).

2. Определение знака и степени влияния объемов реализации: [Постоянные затраты (i - 1) / Выручка (i - 1) / Ценовой коэффициент (i - 1)] - [Постоянные затраты (i - 1) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)].

3. Определение знака и степени влияния постоянных затрат:

[Постоянные затраты (i ? 1) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)] - [Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)].

4. Определение знака и степени влияния ценового коэффициента: [Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)] - [Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i)].

Здесь (i) обозначает текущий интервал анализа, (i - 1) - предыдущий интервал.

Факторы, определяющие величину запаса прочности, являются рычагами оптимизации данного показателя. В частности, можно выделить следующие пути повышения запаса прочности компании с точки зрения получаемой прибыли:

- увеличение объема реализации продукции (только в том случае, если величина маржинальной прибыли положительна!);

- снижение постоянных затрат;

- увеличение доли более прибыльной продукции - продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами.

1.4 Экономический смысл маржинального анализа

Маржинальный анализ предполагает оценку потенциальной прибыльности продукции (работ, услуг) с использованием соотношения цен на реализуемую продукцию и переменных затрат на ее производство. Действительно, цены реализации и переменные затраты (нормативы затрат) по отдельным видам продукции в большинстве случаев известны. При этом мы избегаем проблем с выбором метода распределения постоянных расходов.

Маржинальный анализ продукции осуществляется на основании так называемых ценовых коэффициентов, которые для каждого вида продукции определяются по следующему алгоритму [23]: (5)

Здесь ПеремЗатр (на ед.) - величина переменных затрат на единицу продукции.

Ценовые коэффициенты можно назвать аналогами показателей прибыльности продаж. Чем выше значение ценового коэффициента, тем выше потенциальная прибыльность данной продукции - больше резерв покрытия общепроизводственных расходов и получения прибыли. Иными словами, наиболее выгодно продавать изделия с наибольшим ценовым коэффициентом.

Если ценовой коэффициент по какому-либо продукту имеет отрицательное значение, создается крайне негативная ситуация. Отрицательный ценовой коэффициент показывает, что цена реализации продукции не покрывает даже переменных затрат на производство этого вида продукции. В подобной ситуации вести речь о покрытии общепроизводственных расходов и получении прибыли в принципе невозможно. Каждая продажа такого продукта приносит предприятию убыток, т.е. с ростом объемов реализации возрастают убытки компании.

Для увеличения прибыли такой продукт целесообразно снять с производства.

Решение об отказе от производства продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, отнюдь не однозначно. Существуют ситуации, в которых компания какое-то время может осознанно реализовать продукцию, убыточную по маржинальному показателю. Например, это возможно при выходе на новые рынки: компания осуществляет демпинговую политику, направленную на привлечение покупателей и вытеснение конкурентов. Возможно, компания пытается сохранить сложившийся рынок в расчете на дальнейший рост платежеспособности покупателей (любой знает, что в большинстве случаев завоевать рынок дороже, чем поддержать его) [7].

В любом случае, продажа продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, должна быть временным явлением. Необходимо помнить, что продажа каждого такого изделия приносит предприятию убыток; в перспективе это может привести предприятие к серьезным экономическим проблемам.

1.5 Использование маржинального анализа при разработке системы премирования менеджеров по продажам

В большинстве случаев система премирования персонала, ответственного за привлечение заказов (объемы продаж), выглядит следующим образом: устанавливается процент вознаграждения в зависимости от достижения определенного объема продаж. Таким образом персонал стимулируется на увеличение валовых поступлений от реализации продукции.

Как мы выяснили при рассмотрении маржинального анализа, продукты отличаются друг от друга «возможностью приносить компании прибыль» [14].

Выручка, полученная от реализации продукта с высоким ценовым коэффициентом, принесет компании больше прибыли, чем тот же объем выручки, полученный от реализации продукта с низким ценовым коэффициентом. В связи с этим при разработке системы премирования менеджеров по продажам (объединим в этом понятии различные должности и службы, отвечающие за получение заказов) целесообразно дифференцировать величину премии (процента) в зависимости от объемов реализации продукции с различными ценовым коэффициентами. Продажам продукции с более высоким ценовым коэффициентом должна соответствовать более высокая величина премии. Таким образом персонал будет стимулирован на продажи продукции, способной приносить компании наибольшую прибыль.

1.6 Методы определения точки безубыточности

Математический метод определения точки безубыточности.

При математическом методе исходят из следующей зависимости [26]:

П = рх - (А+вх), (6)

где П - прибыль от продаж; р - продажная цена единицы продукции;

х - количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки равновесия; А - сумма постоянных затрат; в-пе­ременные затраты на единицу продукции.

Поскольку в точке равновесия прибыль нулевая, формула. принимает следующий вид:

Рх = А+вх. (7)

Предположим, что продажная цена единицы продукции - 200 тыс. д. е., сумма постоянных затрат - 15 млн д. е., переменные затраты на едини­цу продукции - 50 тыс. д. е.

Точка равновесия определится из уравнения 2:

200 х = 15000 + 50 х,

х =100 единиц.

Метод уравнения основан на том, что любой отчет о финансовых результатах можно представить в виде уравнения:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Прибыль,

или

(Цена * Кол-во единиц) - (Переменные затраты на ед. * кол-во ед.) - Постоянные затраты = Прибыль (8)

Форма уравнения подчеркивает, что все затраты делятся на зависящие от объема реализации и независящие от него.

Рассмотрим порядок расчета точки безубыточности для организации производящей телефонные аппараты.

Цена одного аппарата - 1 200 руб.

Переменные издержки на одно изделие - 700 руб.

Постоянные издержки - 20 000 руб.

Требуется рассчитать при каком объеме реализации продукции (в натуральном выражении) будет достигнута точка безубыточности деятельности организации.

Решение.

В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенство выручки и суммы переменных и постоянных затрат.

Используя метод уравнения, введем следующие составляющие:

х - точка безубыточности

1200х - выручка

700х - общие переменные затраты

Решим уравнение:

1200х-700х-20060=0

500х=20060

Х=40 (единиц)

Вывод: Безубыточность деятельности организации будет достигнута при объеме реализации продукции 40 единиц.

Метод маржинального дохода для определения точки безубыточности.

Маржинальный доход - это разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами [28].

Существует два способа определения величины маржинального дохода.

Первый способ.

Маржинальный доход = Выручка - Переменные затраты

Второй способ.

Маржинальный доход = Постоянные затраты + Прибыль

Соответственно, если из маржинального дохода вычесть постоянные затраты, то получим величину выручки.

Прибыль = Маржинальный доход - Постоянные затраты.

Точку безубыточности или порог рентабельности можно определить:

(9)

Графический метод определения точки безубыточности.

При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «издержки - объем - прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем [26].

Определяем систему координат для построения комплексного графика «издержки - объем - прибыль». Ось абсцисс соответствует объему производства или продаж продукции в натуральном выражении, а ось ординат, в зависимости от необходимости, может отражать показатель выручки или общих издержек на производство и реализацию продукции. Под общими издержками понимается сумма постоянных и переменных издержек. После определения системы координат начинаем строить требуемый комплексный график. Для этого наносим линию постоянных издержек.



Рисунок 1

Далее следует отобразить на графике прямую переменных издержек, которая будет выходить из точки с координатами (0; 0). Вторую точку можно вычислить, рассчитав величину переменных затрат для какого-либо объема продаж.

Рисунок 2

Для построения прямой общих издержек следует сложить частные графики переменных и постоянных издержек. Данная прямая всегда будет начинаться с точки, в которой прямая постоянных издержек пересекает ось ординат, т.е. ось выручки. Эта точка будет являться первой точкой прямой общих издержек.

Далее на комплексный график следует нанести прямую, соответствующую значению выручки. Эту прямую можно построить путем нахождения суммы выручки от реализации в любой точке на оси абсцисс.



Рисунок 3

Изображенная на графике анализа «издержки - объем - прибыль» точка безубыточности (порога рентабельности) - это точка пересечения графиков валовой выручки и общих издержек. Размер прибыли и убытка определяется зонами прибыли и убытка. В точке безубыточности получаемая организацией выручка равна ее совокупным (общим) издержкам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если организация продает продукции меньше порогового объема продаж, то она терпит убытки, если больше - получает прибыль.

На данном графике линия выручки и линия переменных расходов должны исходить из одной точки, а разница между ними есть маржинальный доход.

Рисунок 5

2. Применение анализа безубыточности в экономической практике

2.1 Принятие управленческих решений на основе анализа безубыточности

Анализ безубыточности предполагает также рассмотрение и оценку вариантов управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой или возможной величины прибыли, исходя из сложившегося соотношения между постоянными затратами, переменными затратами на единицу продукции (денежную единицу продаж) и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка [3].

Объем продаж (Хn), необходимый для достижения той или иной сум­мы прибыли, определяется по формуле:

(10)

Так, например, если сумма постоянных затрат составляет 15 млн. д. е. и необходимо получить прибыль в размере 7,5 млн. д. е. при удельном маржинальном доходе в 150 тыс. д. е., то необходимый объем продаж составит:

Хn= (15 + 7,5): 0,15 = 150 изделий.

Поскольку после достижения безубыточности продажа каждого по­следующего изделия обеспечивает получение прибыли, равной вели­чине удельного маржинального дохода, то для целей анализа и управ­ления прибылью предпочтительно представить данную формулу следующим образом:

(11)

где первая составляющая показывает количество продаж, необходимых для покрытия постоянных затрат и соответственно достижения безу­быточности, а вторая - количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение заданной прибыли. Так, используя данные предыдущего примера:

Хn = (15: 0,15) + (7,5:0,15) = 100 + 50 = 150 изделий.

Для лиц, принимающих решения, принципиально важно знать, что из 150 изделий только 50 обеспечили получение прибыли в сумме 7,5 млн. д. е., а остальные 100 лишь создали соответствующую базу для этого. Таким образом, рассматривая данную ситуацию, менеджер видит, что производство и продажа, например, дополнительных 50 изделий обеспечат такую же прибыль, что и 150 предыдущих.

Проведение анализа безубыточности предполагает наряду с нахождением точки безубыточности (равновесия) определение так называе­мой точки наличного равновесия (применительно к отечественной терминологии более точным представ­ляется понятие «точка денежного равновесия»), которая показывает объем продаж, необходимый для покрытия денежных расходов за период. Так, например, амортизационные отчисления являются постоянными неденежными расходами.

В этом случае используется следующая формула:

(12)

где Хн.р. - точка наличного (денежного) равновесия;

т - сумма амортизационных отчислений; остальные составляющие из формулы 1.

Если, например, величина амортизационных отчислений составляет 1,5 млн. д. е., то точка наличного равновесия:

Хр = (15 - 1,5): (0,2 - 0,05) = 13,5:0,15 = 90 единиц.

Таким образом, при существующем соотношении затрат и выручки предприятию необходимо продать 90 единиц продукции, чтобы компенсировать все постоянные расходы, осуществленные в денежной форме.

Если необходимо выяснить, какой объем продаж необходим для достижения определенной величины прибыли после налогообложения (чистой прибыли), используется формула:

(13)

где Хп.ч. - объем продаж, необходимый для получения заданной при­были после налогообложения (чистой прибыли); Пч - заданная чистая прибыль; С - ставка налога на прибыль.

Так, если прибыль после налогообложения должна составить 7 млн. д. е., а ставка налога - 30%, то

(14)

Анализ безубыточности позволяет, кроме того, решать задачи выбора варианта технологии производства (капитальных вложений). Анализ проводится в случае, если имеются как минимум два варианта тех­нологии производства, один из которых характеризуется низкими переменными затратами на единицу продукции и высокими постоянными затратами, а второй - более высокими переменными, но более низкими постоянными затратами [3].

В этом случае находится точка равновесия (безубыточности), в которой по обоим вариантам обеспечивается получение одинаковой при­были. Если объем производства меньше этой точки, то более прибыльным является вариант, характеризующийся меньшими постоянными затратами. Превышение точки равновесия обеспечивает большую прибыльность варианту с меньшими переменными затратами. Например, рассматриваются два варианта технологии производства нового изделия, экономические показатели которых следующие (табл. 1).

Таблица 1 - Характеристики вариантов технологии производства, д. е

п/п	Показатели	Вариант I	Вариант II
1	Продажная цена 1-го изделия	60	60
2	Переменные затраты на 1 изделие	46	37
3	Удельный маржинальный доход	14	23
4	Постоянные затраты	80080	142945
5	Точка равновесия (безубыточности) (п. 4: п. 3)	5720	6215

Таким образом, при объеме производства до 6985 изделий более прибыльным будет вариант I, а в случае превышения этой величины - вариант II.

В рассмотренных задачах анализа безубыточности объем продаж измерялся в натуральных единицах. Соответственно этому перемен­ные затраты, выручка и маржинальный доход были представлены в виде удельных показателей, т.е. в расчете на единицу изделия (работ, услуг). Однако в большинстве случаев объем продаж представлен в стоимостном выражении, поэтому при проведении анализа используется так называемый «коэффициент валовой прибыли». Этот коэффициент определяется отношением валовой прибыли (маржинального дохода) к выручке и называется также «отношение доход-выручка».

Точка равновесия при этом выражается в денежной оценке и определяется по формуле:

(15)

где R - коэффициент валовой прибыли (% или долей).

Например, производство продукции предприятия характеризуется следующим соотношением выручки, переменных и постоянных затрат:

* выручка - 30 млн. д. е.;

* переменные затраты - 7,5 млн. д. е.;

* валовая прибыль (маржинальный доход) - 22,5 млн. д. е.;

* постоянные затраты - 15 млн. д. е.

Коэффициент валовой прибыли в этом случае равняется:

22,5:30 = 0,75.

Точка безубыточности составляет:

15:0,75 = 20 млн. д. е.

Следует обратить внимание на то, что удельный маржинальный до­ход и коэффициент валовой прибыли являются идентичными по свое­му экономическому содержанию показателями. При этом первый из них показывает, какой доход приносит каждая проданная единица про­дукции, а второй - сколько процентов (или долей) маржинального дохода содержится в каждой денежной единице продаж.

Коэффициент валовой прибыли, характеризующий уровень выгод­ности продукции, может использоваться в качестве самостоятельного инструмента анализа управленческих решений в ситуациях, когда сформировавшееся соотношение между объемом (ценой) продаж и переменными затратами не изменяется.

Можно выделить два варианта анализа, осуществляемого посредством данного показателя.

1. Оцениваются последствия предполагаемого роста объема продаж исходя из необходимости увеличения операционной прибыли (прибы­ли от продаж) при том, что уровень постоянных затрат останется тем же. В этом случае величина дополнительной прибыли будет равна дополнительному маржинальному доходу, полученному в результате этого роста.

При этом, поскольку этот коэффициент представляет собой отношение маржинального дохода к объему продаж, величина дополнительного маржинального дохода определяется по формуле:

(16)

где МДд - дополнительный маржинальный доход;

Vд - дополнительный объем продаж;

R - коэффициент валовой прибыли.

Например, менеджеры компании планируют увеличение прибыли не менее чем на 70 тыс. д. е. Производственные возможности компании и потребности рынка позволяют увеличить объем продаж на 200 тыс. д. е. Коэффициент валовой прибыли 0,4.

Дополнительный маржинальный доход будет получен в сумме:

200 х 0,4 = 80 тыс. д. е.

Таким образом, предполагаемое увеличение объема продаж при существующем уровне выгодности продукции с избытком обеспечит тре­буемые финансовые результаты.

2. Предполагается увеличение объема продаж, для чего необходимы дополнительные постоянные затраты. В этом случае величина дополни­тельной прибыли будет равняться разнице между дополнительным маржинальным доходом и дополнительными постоянными затратами.

Основываясь на данных предыдущего примера, предположим, что увеличение объема продаж на 200 тыс. д. е. возможно только в результате проведения дополнительной рекламной кампании, которая обойдется в 85 тыс. д. е.

Поскольку маржинальный доход вырастет всего на 80 тыс. д. е., принятие рассматриваемого управленческого решения приведет к убытку в 5 тыс. д. е. Таким образом, от данного варианта следует отказаться.

Очевидно, что любые аналитические задачи решаются при использовании как натуральных, так и стоимостных измерителей уровня де­ловой активности. Так, объем продаж, необходимый для получения прибыли в размере 7,5 млн. д. е» находится следующим образом:

(15 + 7,5): 0,75 = 30 млн. д. е.

Следует иметь в виду, что при анализе безубыточности принимается ряд допущений. Основные из них:

* объем производства и объем продаж одинаковы (равны);

* продажная цена единицы продукции не изменяется по мере изменения объема продаж;

* цены на потребляемые материалы, услуги, заработная плата не изменяются;

* затраты предприятия можно точно разделить на постоянные и переменные. При этом постоянные затраты остаются одинаковы­ми при всех объемах производства, а переменные изменяются пропорционально объему;

* имеется только одна точка равновесия (безубыточности);

* производится и продается один вид изделия или, в случае много­номенклатурного производства, сохраняется постоянная структура продаж;

* анализируется только так называемый приемлемый диапазон объемов производства, т.е. такой интервал деловой активности предприятия, для которого действительно выявленное соотношение между затратами, объемом продаж и прибылью. Вне этого диапазона данная закономерность может быть нарушена, а принятые решения будут неверными.

В конкретной ситуации некоторые допущения могут не соблюдаться, что скажется на результатах анализа и, возможно, на принятии того или иного решения.

Поскольку анализ безубыточности основывается на разделении затрат на постоянные и переменные, то от точности разделения зависит уровень обоснованности принимаемых решений. Такое разделение в значительной степени затруднено существованием так называемых смешанных (полупеременных) затрат, включающих в себя как посто­янные, так и переменные составляющие. Как отмечают западные авторы, «заводские накладные расходы являются идеальным примером смешанных затрат». Существует несколько методов разде­ления смешанных затрат, в том числе корреляционно-регрессионный анализ и метод «минимума и максимума» («минимаксный»). Использование первого из них предполагает математико-статистическую обработку множества значений объемов производства и соответствующих значений определенной статьи накладных расходов. Свободный член в уравнении парной корреляции показывает величину постоян­ных затрат, а коэффициент при объеме производства - переменные затраты на единицу продукции. Например, по общепроизводственным расходам получено следующее уравнение:

Y = 231,87+0,0623Х,

где 231,87 - свободный член корреляционного уравнения; X - объем производства, единиц; 0,0623 - количество денежных единиц перемен­ных затрат на единицу продукции.

Среднее значение общепроизводственных расходов за анализируе­мый период составило 650,71 д. е. при среднем значении объема произ­водства 6723 единицы.

Таким образом, доля постоянных затрат составит:

231,87:650,71=35,63%, а переменных соответственно 64,37%.

Следует обратить внимание на то, что данное соотношение постоянных и переменных затрат характерно только для объема производ­ства, равного 6723 единицам. При увеличении объема производства доля (но не величина) постоянных затрат будет уменьшаться, а при уменьшении объема - увеличиваться.

Минимаксный метод является более простым и заключается в вы­боре минимального и максимального объемов производства и сравне­нии затрат, соответствующих каждому из них [3]. При этом предполагает­ся, что, поскольку постоянные затраты не изменяются, увеличение совокупных затрат происходит исключительно за счет роста их пере­менной части. Исходя из этого предположения, величина переменных затрат на единицу продукции определяется следующим образом:

(17)

где в-переменные затраты на единицу продукции;

3 макс и 3 мин - сово­купные смешанные затраты при максимальном и минимальном объ­емах производства;

Vмакс и Vмин - максимальные и минимальные объе­мы производства.

Например, минимальному объему производства в 100 единиц соот­ветствуют смешанные затраты в сумме 20 млн. д. е., а максимальному объему в 150 единиц - аналогичные затраты, составляющие 24 млн. д. е. Тогда переменные затраты на единицу продукции:

(24 - 20): (150 - 100) = 0,08 млн. д. е.

Величину постоянных затрат можно определить применительно к любому (минимальному или максимальному) объему производства, вычитая из совокупных затрат их переменную часть. Так, для объема в 100 единиц величина переменных затрат составит 8 млн. д. е. (0,08 х 100), а постоянных - 12 млн. д. е. (20 - 8). Соответственно при объеме в 150 единиц переменные затраты составят 12 млн. д. е. (0,08 х 150), а постоянные - 12 млн. д. е. (24 -12).

Недостаток метода заключается в том, что учитываются только два крайних значения из их множества, в результате чего полученные результаты могут оказаться неточными. Поэтому следует определить, являются ли выбранные значения характерными для обычной производственной деятельности предприятия, т.е. репрезентативными. В противном случае необходимо выбрать значения из других временных интервалов.

3. Анализ соотношения «затраты - объем продаж - прибыль»

На этом этапе анализа, в отличие от предыдущего, рассматривается не какое-либо одно сложившееся, а любое возможное соотношение меж­ду затратами, продажами и прибылью [16]. Такой анализ представляет со­бой ситуационное моделирование, при котором исследуется влияние изменения тех или иных факторов на значение точки безубыточности и (или) величину прибыли с учетом того, что возможно как изолиро­ванное воздействие каждого фактора, так и одновременное изменение двух и более факторов. Западные специалисты в этом случае иногда говорят об анализе «Что, если…». Например, что будет с прибылью, если переменные затраты на единицу продукции вырастут на опреде­ленную величину; что будет со значением точки безубыточности, если продажная цена будет снижена, и т.д. Очевидно, что анализироваться может любая реальная для конкретного предприятия ситуация. При таком анализе постоянные и переменные затраты рассматриваются в качестве самостоятельных факторов, причем уровень первых может также изменяться в результате осуществления определенного эконо­мического маневра, например усиления рекламной кампании или ее свертывания, увеличения или уменьшения расходов на научно-иссле­довательские работы и т.д.

В связи с этим данный анализ было бы логично называть «Постоянные затраты-переменные затраты - объем продаж - прибыль». Очевид­но, что величина прибыли находится в прямой зависимости от продаж­ных цен и количества продаж и в обратной - от переменных затрат на единицу продукции и уровня постоянных затрат. В то же время значе­ние точки безубыточности, т.е. объем продаж, при котором затраты и выручка равны, зависит только от соотношения цены и переменных затрат, т.е. маржинального дохода, и суммы постоянных затрат, кото­рые должны этим доходом покрываться. Направленность воздействия указанных факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли представлена в табл. 2.

Таблица 2 - Влияние изменения факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли

Факторы	Влияние изменения фактора
	на значение точки безубыточности	на величину прибыли
1. Постоянные затраты	прямое	обратное
2. Переменные затраты	прямое	обратное
3. Продажная цена	обратное	прямое
4. Количество продаж	отсутствует	прямое

Данная таблица показывает изолированное воздействие изменения каждого из четырех факторов. Соответственно в случае одновремен­ного воздействия двух и более факторов направленность и степень их синтезирующего влияния может быть определена графическим или расчетным методом.

При использовании графического метода анализа за основу берется первоначальный (базовый) график безубыточности, представленный на рис. 1, на котором зафиксировано исходное соотношение факто­ров и результирующих показателей (точки безубыточности и прибы­ли). Затем в зависимости от анализируемого варианта на график нано­сятся линии, соответствующие значениям тех или иных факторов, что позволяет получать так называемый «преобразованный» график безу­быточности, на котором видно влияние изменения этих факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли.

Рассмотрим условный пример анализа соотношения «Постоянные затраты-переменные затраты-объем продаж-прибыль», используя неграфический (расчетный) метод.

Пример. Предприятие производит изделие «Z», продажная цена единицы которого - 25 д. е., переменные затраты на единицу продук­ции составляют 9 д. е. Сметные постоянные затраты предприятия за год равняются 240 тыс. д. е., а операционная прибыль (прибыль от про­даж) при продаже 26 тыс. изделий составит 176 тыс. д. е. Руководство предприятия считает величину сметной операционной прибыли недо­статочно высокой, в связи с чем аналитикам предприятия предложено рассмотреть несколько ситуаций, смоделированных с учетом производ­ственных возможностей предприятия и потребностей рынка (таблица 3).

Таблица 3 - Значения факторов, влияющих на точку безубыточности и операционную прибыль

Факторы	Базисная	1	2	3	4
Постоянные затраты, д. е.	240000	240000	240000	240000	390000
Переменные затраты, д. е.	9	9	9	12	9
Продажная цена, д. е.	25	27	22,5	35	25
Количество продаж, изделий	26000	24440	29900	18720	35100

1. Продажная цена увеличивается на 8%, что приведет к снижению количества продаж на 6%.

2. Продажная цена снижается на 10%, что обеспечит рост количества продаж на 15%.

3. Потребительские характеристики изделия улучшаются, что приведет к росту переменных затрат на 3 д. е. на одно изделие, позволит повысить цену на 40%, однако продажи снизятся на 28%.

4. Проводится агрессивная рекламная кампания по продвижению продукции предприятия, на что потребуется 150 тыс. д. е. и что позволит увеличить объем продаж на 35%.

В табл. 3 приведены характеристики рассматриваемых ситуаций. Для каждой из ситуаций необходимо определить точку безубыточности и рассчитать величину операционной прибыли.

Определим точку безубыточности для базисной ситуации:

Количество продаж, которые обеспечивают прибыль:

26000 - 15000 = 11000 изделий.

В этом случае величина маржинального дохода составит:

27-9= 18 д. е.

Точка безубыточности, соответственно:

240000: 18 = 13334 изделия.

Количество продаж, которые обеспечат получение прибыли:

24440 - 13334 = 11106 изделий, а величина прибыли - 18 х 11106 = 199908 д. е.

Как показывает анализ, при реализации первой ситуации повышение цены на 8% обеспечит рост маржинального дохода на 12,5% (18 против 16 д. е.), что приведет к снижению значения точки безубыточности на 1666 изделий (15 000-13 334). Несмотря на снижение продаж на 6%, увеличение количества продаж, непосредственно приносящих прибыль, на 106 изделий и, главное, существенный рост маржинального дохода обеспечат увеличение прибыли почти на 24 000 д. е. или более чем на 13% (199 908 против 176 000 д. е.).

При реализации второй ситуации величина маржинального дохода будет равняться:

22,5 - 9 = 13,5 д. е.

Точка безубыточности:

240000: 13,5 = 17778 изделий.

Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:

29900 - 17778 = 12122 изделия.

Величина прибыли в этом случае:

13,5 х 12122 =163647 д. е.

Снижение продажной цены на 10% приводит к падению величины маржинального дохода на 15,6% (13,5 против 16 д. е.), росту значения точки безубыточности на 17,8% (17 778 против 15 000 изделий). В ре­зультате увеличения количества продаж на 15% на 10% выросли про­дажи, непосредственно обеспечивающие получение прибыли (12 122 против 110 00 изделий), что, однако, не компенсировало снижение мар­жинального дохода. В конечном итоге прибыль в случае реализации данного сценария снизится на 7% по сравнению с базисным значением (163 647 против 176 000 д. е.).

Маржинальный доход в 3-й ситуации составит:

35 - 12 =23 д. е.

Точка безубыточности:

240000: 23 = 10435 изделий.

Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:

18720 - 10435 = 8285 изделий. Величина прибыли:

23 х 8285 = 190555 д. е.

В рассматриваемой ситуации резкое повышение цены (на 40%), не­смотря на существенный рост переменных затрат (с 9 до 12 д. е., т.е. на 33%), приводит к увеличению маржинального дохода почти на 44% (23 против 16 д. е.). В результате этого значение точки безубыточности снижается на 30% (10 435 против 15 000 д. е.). Однако снижение количества продаж на 28% приводит к уменьшению количества изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль почти на 25% по сравнению с базисным значением (8285 против 11 000 д. е.).

В конечном итоге прибыль составит 190 555 д. е., т.е. вырастет на 10,8% по сравнению с исходной величиной, но будет меньше, чем в первой ситуации, почти на 5%.

Анализ последней из рассматриваемых ситуаций показывает, что, поскольку ни цена, ни переменные затраты не изменяются, величина маржинального дохода, как и в базисном варианте, равняется 16 д. е.

Постоянные затраты увеличиваются на 150 тыс. д. е. и составляют 390000 д. е., а значение точки безубыточности:

390000: 16 = 24 375 изделий.

Количество изделий, реализация которых непосредственно прино­сит прибыль:

35100 - 24 375 = 10 725 изделий.

Величина прибыли составит:

16 х 10725 =171600 д. е.

Таким образом, резкое повышение уровня постоянных затрат (на 150 тыс. д. е., или на 62,5%) приведет к росту значения точки безубы­точности на эту же величину. Несмотря на значительное увеличение количества продаж, число изделий, непосредственно приносящих прибыль, снизилось по сравнению с базисным на 275 изделий (10 725 против 11 000), что при неизменном значении маржинального дохода привело к уменьшению прибыли на 4400 д. е. (16 д. е. х 275), т.е. 176000 - 171600 =4400 д. е.

В табл. 4 представлены результаты осуществленного ситуацион­ного моделирования.

Таблица 4 - Результаты анализа соотношения «Постоянные затраты-переменные затраты-объем продаж - прибыль»

Ситуации Показатели	Базисная	1	2	3	4
Значение точки безубыточности, изделий	15000	13334	17778	10435	24375
Количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение прибыли, изделий	11000	11106	2122	8285	10725
Операционная прибыль (прибыль от продаж), д. е.	176000	199908 (199920)*	163647 (163650)*	190555 (190560)*	171600

В результате округления количества продаж, обеспечивающих достижение безубыточности, до целого числа значение операционной прибыли несколько отличается от ее величины, рассчитанной без выделения точки безубыточности.

Результаты анализа соотношения «Постоянные затраты-переменные затраты - объем продаж - прибыль» показывают, что вторая и чет­вертая ситуации неприемлемы, так как в случае их реализации вели­чина прибыли будет меньше базисной. Прибыль, превышающая базисную, обеспечивается в ситуациях 1 и 2, т.е. в тех случаях, когда предприятие планирует повысить цены при одновременном снижении объема продаж.

При выборе одного из этих вариантов, результаты реализации кото­рых близки, следует проверить данные маркетинговых исследований для выяснения того, не окажется ли снижение продаж в результате роста цен более резким, чем это предполагается. В первую очередь это касается третьей ситуации, когда цена продаж вырастет на 40%.

Следует обратить внимание на то, что при анализе рассматриваемо­го соотношения снимаются некоторые допущения, принимаемые при анализе безубыточности. Речь в первую очередь идет о допущениях, согласно которым продажная цена и переменные затраты на единицу продукции не изменяются. Кроме того, снимается допущение относительно неизменности уровня постоянных затрат.

Заключение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во много определяется умением ее анализировать. С помощью метода маржинального анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, Мастерством системного и комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии маржинального анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

Таким образом, на основе информации о точке безубыточности производства и продаж руководство предприятия принимает решения об объеме выпускаемой и реализуемой продукции, величине критических и предельных издержек, эффективном ассортименте продукции и т.д.

Маржинальный метод определения точки безубыточности производства и продаж используется при составлении бизнес-плана развития предприятия, когда необходимо определить минимальный объем производства и продаж с целью планирования оптимального размера производственной программы и мощностей.

При выходе на рынок с новым товаром, необходимо также учитывать минимальный объем продаж, выручка от которого покроет все издержки производства и обращения, а дополнительный объем продаж обеспечит необходимую прибыль предприятию.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что использование данного вида анализа в практике российских предприятий является весьма актуальным, так как это позволит более правильно проанализировать разные варианты управленческих решений для поиска наиболее оптимального и получить более точные результаты расчетов.

Литература

1. Бакаев А.С. Безруких Н.Д. Бухгалтерский учет. - М.: Бухгалтерский учет, 2007., 624 с.

2. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. М, Финансы и статистика, 2007. - 220 с.

3. Бартенев С.А. История экономических учений. - М.: Юристъ, 2006, 256 с.

4. Гуськов, С.В. Факторы роста и оптимизации прибыли/ С.В. Гуськов // Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации / С.В. Гуськов, Г.Ф. Графова. - М., 2007. - С. 29-34.

5. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2005.

5. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов. - м.: Финансы и статистика, 2005.

7. Ермишин П.Г. Основы экономической теории. - М.: Финансы и статистика, 2007, с. 256

8. Ермолаева Н.В. Составление отчета о прибылях и убытках // Бухгалтерский учет, 2005, 8, с. 8-13

9. Иванова Ж.А. Управленческий учет. - У-У.: Издательство БГСХА, 2007, с. 193.

10. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. М.: Юристъ, 2007, 235 с.

11. Кабанов В.Н. Технология управления финансами на основе модели точки безубыточности // Финансовый менеджмент. - 2008. - №2. - С. 14-21.

12. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. - М.: Питер. 2005. - 576 с.

13. Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: Аудит, Юнити, 2006. - 310 с.

14. Керимов В.Э. Управленческий учет. - М.: Маркетинг, 2006. - 519 с.

15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - M.:ТК Велби, 2006. - 380 с.

16. Ковалев, В.В. Анализ безубыточности производства / В. В Ковалев, // Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М., 2006. - С. 170-178

17. Любушин М.П., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

18. Макалкин И. Новое о доходах организации // Бухгалтерское приложение ЭиЖ, апрель 2006, 14, с. 9-16

19. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2005.

20. Патришев В.И. Доход предприятия // Деловая жизнь, 2005. 32, с. 11-20

21. Подпорин Ю.В. Четыре способа сохранения прибыли // Экономика и жизнь, 2005, 40, с. 18-30

22. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. - М.: Норма, 2005, 245 с.