Характеристика деятельности ОАО "Хлебозавод №1"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Отчет по производственно-профессиональной практике

Студента Будагянца Владимира Игоревича

Факультет экономический. Курс 4 Группа 2

Специальность 080602.65 « Экономика и управление на предприятии АПК»

Руководитель практики от института

Кафедра «Экономика предприятия и бизнес-технологий в АПК»

1. Организационно-правовая характеристика ОАО "Хлебозавод №1".

Почти 94 года ОАО "Хлебозавод №1" работает на российском рынке, производя широкий, постоянно обновляющийся ассортимент высококачественных хлебобулочных и кондитерских изделий. Производство находится в городе Ставрополе.

За годы работы, ОАО "Хлебозавод №1" доказал, что по праву может называться одним из самых надежных и перспективных производителей на рынке хлебобулочных и кондитерских изделий. Продукцию предприятия знают и любят далеко за пределами г. Ставрополя, она удовлетворяет самым взыскательным требованиям покупателя и признана одной из наиболее качественных и вкусных как на Ставропольском рынке, так и в регионах.

В производстве используется только высококачественное натуральное, экологически чистое сырье в основном отечественного производства. Все используемое сырье проходит строгую проверку на соответствие требованиям ГОСТа. В лаборатории завода с использованием самого современного оборудования.

Юридический и фактический адрес предприятия - г. Ставрополь, ул. Спартака, д. 2А. Опытные и высококвалифицированные работники, постоянно повышающие свой профессиональный уровень, ежедневно трудятся над выпуском более 70 наименований хлебобулочных и более 30 наименований кондитерских изделий. Благодаря их труду ОАО "Хлебозавод №1" является победителем конкурса экологически качественной продукции, награжден медалью "За высокие вкусовые достоинства и дизайн представленной продукции", а также дипломом "За выдающиеся заслуги в развитии отечественной промышленности и усилении конкурентоспособности российской продукции на мировом рынке".

Около 5% продукции ОАО "Хлебозавод №1" реализует через собственную торговую сеть, остальной объем поставляется в торговые точки. Продукция хлебозавода широко представлена в сетевых магазинах и крупных супермаркетах.

В условиях современного стремительно развивающегося рынка важна мобильность, поэтому ОАО "Хлебозавод №1" постоянно осваивает новые виды продукции, расширяет ассортимент и увеличивает объемы выпуска, проводит техническое и технологическое перевооружение и модернизацию производства и развивает свои каналы сбыта.

Миссия предприятия - обеспечивать людей лучшей хлебобулочной и кондитерской продукцией в широком, постоянно обновляющемся ассортименте, для того, чтобы каждый покупатель смог насладиться как любимым, так и новым вкусом.

Предприятие постоянно стремится к совершенству и открыто для взаимовыгодного партнерского сотрудничества.

На предприятии имеются следующие виды основных производств: линия по производству ржано-пшеничного хлеба, печи по выпеканию хлебобулочных изделий, оборудование для производства батонов и дополнительного ассортимента с туннельной циклометрической печью, машины для упаковки хлебопродуктов, тестомесильные машины, холодильные установки, хлеборезательные машины, оборудование для лаборатории, приборы для измерения и подачи воды и др.

Согласно Федеральному закону "Об Акционерных обществах", высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров, которое проводится ежегодно и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года Общества.[2] К компетенции общего собрания акционеров относиться (Устав предприятия):

внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции;

реорганизация общества;

ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

избрание Генерального директора и досрочное прекращение его полномочий;

определение предельного размера объявленных акций;

увеличение уставного капитала общества путем увеличения

номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций;

утверждение аудитора общества;

утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счета прибылей и убытков общества, распределение его прибылей и убытков и др.

Общее руководство деятельностью Общества, а также руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором .

К компетенции Генерального директора Общества относится:

без доверенности представительствует от имени Общества;

представляет интересы Общества во всех российских и иностранных учреждениях, предприятиях и организациях;

заключает сделки от имени общества, за исключением тех, заключение которых отнесено к компетенции общего собрания акционеров, Совета директоров и правления Общества;

заключает трудовые договоры (контракты) с работниками Общества, за исключением членов правления Общества;

выдает доверенности;

издает приказы и распоряжения, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

На бухгалтерию возлагается ведение своевременного и достоверного учета, формирование полной и достоверной информации о деятельности, имущественном положении Общества, необходимой для контроля за соблюдением действующего законодательства, за рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами, предотвращающих негативное явление в деятельности Общества, осуществление строжайшего режима экономии.

Учетный аппарат бухгалтерии взаимодействует в активном сотрудничестве со всеми структурными подразделениями в Обществе, со службами и отделами аппарата управления и отдельными исполнителями.

Согласно действующему законодательству ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций в ОАО "Хлебозавод №1" возложена на руководителя.

Главный бухгалтер в ОАО "Хлебозавод №1" назначается на должность и освобождается от должности руководителем организации. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно начальнику и несет ответственность за формирование учетной политики, ведения бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и предоставлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников предприятия.

Главный бухгалтер устанавливает служебные обязанности для подчиненных ему работников.

Назначение, увольнение и перемещение материально-ответственных лиц производится по согласованию с главным бухгалтером. Договоры и соглашения, заключаемые предприятием на получение или отпуск товарно-материальных ценностей и на выполнение работ и услуг, а также приказы и распоряжения об установлении работниками должностных окладов, надбавок к заработной плате и о премировании предварительно рассматриваются и визируются главным бухгалтером.

Развернуто организационную структуру бухгалтерии представим в виде схемы (рисунок 1).

Рис. 1 Организационная структура бухгалтерии ОАО "Хлебозавод №1"

В организации разработаны должностные инструкции по распределению обязанностей работников бухгалтерии, которые также утверждены генеральным директором. Каждый работник своего сектора бухгалтерии имеет свои обязанности и функции, согласно положениям по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности Российской Федерации.

Производственный сектор занимается расчетами с подотчетными лицами, исчислением налогов, выявлением финансовых результатов, а также составлением отчетности. Материальный сектор отвечает за ведение учета и осуществление контроля за наличием и движением материальных ресурсов, занимается учетом расчетов с покупателями и заказчиками, а также учетом расчетов с поставщиками и подрядчиками и прочими дебиторами и кредиторами.

Расчетный сектор занимается комплексом работ по учету расчетов по оплате труда, расчетов с Фондом социального страхования, Пенсионным фондом и другими подобными органами.

Финансовый сектор осуществляет получение и выдачу денег, обеспечивает сохранность денежных средств, составляет кассовые отчеты, осуществляет операции по учету, получению выписок из банка, обрабатывает документы, собирает информацию по банкам о поступлении и расходе средств с расчетного счета, проводит акты сверок по хозяйственным договорам.

График документооборота РКО предприятия представлен на рис. 2

Рис. 2.2. Схема документооборота РКО ОАО "Хлебозавод №1"

ОАО "Хлебозавод №1" применяет журнально-ордерную форму с использованием двух видов бухгалтерских регистров -- журналов-ордеров и вспомогательных ведомостей. Данная форма применяется наряду с использованием компьютерной программы 1С "Бухгалтерия" версия 7.7. Данная программа системно подключена ко всем отделам и руководителю предприятия, что позволяет в любой момент узнать наличие материалов и другие параметры.

Это же позволяет серьезно снижать затраты времени для подготовки отчетов любых видов, и контролировать работу сотрудников и предприятия. Программа "1С: Предприятие 7.7", используемая в ОАО "Хлебозавод №1" позволяет вести комплексный бухгалтерский учет. Основной алгоритм программы построен на использовании типовых операций, разработанных создателями программы практически на все возможные ситуации в хозяйственной жизни предприятия. Такая система позволяет, при вводе в компьютер определенных реквизитов с первичного документа, автоматически получать нужные бухгалтерские записи в журналах регистрации первичных документов, Книге покупок, Книге продаж, проводки в нужных регистрах бухгалтерского учета, всевозможные аналитические отчеты, оборотно-сальдовые ведомости и многое другое. На предприятии введены автоматизированные рабочие места специалистов и руководителей, при которых все учетно-вычислительные процессы по сбору, обработке, выдаче и использованию учетных данных выполняются его специалистами.

Под автоматизированным рабочим местом понимается рабочее место, оснащенное средствами вычислительной и другой техники, соединенными линиями связи и позволяющими бухгалтерам осуществлять операции по сбору, обработке и использованию учетных данных.

Внедрение современных средств вычислительной техники не только облегчает труд счетных работников и сокращает сроки составления отчетности, но и улучшает качество отчетных калькуляций за счет применения более рациональных приемов включения в себестоимость отдельных затрат и повышения точности их составления, недоступной при ручном труде бухгалтеров.

В ОАО "Хлебозавод №1" в автоматизированном виде ведется и выводится на монитор и принтер информация по учету затрат, в том числе по учету фактического расхода горючего, начисленная сумма заработной платы (расчет заработной платы производится в программе "1С Зарплата и Кадры"), фактический расход муки и др. В условиях использования ЭВМ сбор и регистрацию исходной информации осуществляют как ручным способом, так и с использованием технических средств. Совокупность учетных регистров, используемых организацией для отражения хозяйственных операций, образует форму бухгалтерского учета.

Существующие формы бухгалтерского учета отличаются именно набором учетных регистров и системой их взаимодействия. Объединяет формы бухгалтерского учета то, что все хозяйственные операции подтверждаются первичными учетными документами и отражаются в учетных регистрах методом двойной записи на счетах бухгалтерского учета в соответствии с Планом счетов.

Форма бухгалтерского учета представляет собой систему его регистров, предназначенных для группировки и обобщения информации, отражаемой на счетах.

Построенная система учетных регистров позволяет:

- аккумулировать всю необходимую информацию;

- группировать информацию в необходимых синтетических и аналитических разрезах;

- обеспечивать удобство пользования учетным регистром;

- обеспечивать рациональное отражение операций в учетных регистрах (простота заполнения, отсутствие излишнего дублирования информации и т. Д.). Данное условие особенно важно в условиях ручной обработки информации.

Правильный выбор формы бухгалтерского учета является одним из необходимых условий эффективной организации бухгалтерского учета у хозяйствующего субъекта.

Построение автоматизированной обработки учетных данных на предприятии базируются на следующих принципах:

1. Автоматизация процесса обработки учетной информации с момента ввода исходных данных, что позволяет получать результативную информацию в разрезах, определяемых системой учета, и в соответствующей форме при сохранении основополагающего для бухгалтерского учета принципа двойной записи;

2. Перенос данных первичного учета в электронную форму, что позволяет создавать информационные массивы, подобные накопительным и сводным регистрам учета, с целью последующей их обработки;

3. Хранение условно-постоянной информации (констант) на машинных носителях, что ведет к возможности её многократного использования и освобождению пользователя от трудоемкой работы по внесению этой информации в первичные, сводные и отчетные документы.

При распечатке документов им придают юридическую силу, то есть оформляют удостоверяющей подписью, соответствующими подписями, а также (при необходимости) штампом или печатью предприятия.

Такое подразделение результативной информации существенно повышает эффективность ее использования, так как пользователь получает необходимую ему информацию о затратах, ориентирует бухгалтерский учет не только на совершенствование технологии обработки учетных данных, но и на выполнение им своей основной задачи информационного обеспечения органов управления и контроля.

Основными возможностями на предприятии при такой автоматизированной обработки данных являются:

- отражение хозяйственной деятельности организации в виде бухгалтерских проводок с возможностью ведения аналитического учета;

- ведение учета от первичных документов с возможностью использования типовых операций;

- аналитический и синтетический бухгалтерский учет движения денежных средств и материальных ценностей по любым счетам;

- учет и переоценка основных средств, нематериальных активов, товаров, материалов, расчет амортизации ОС и НМА;

- ведение взаиморасчетов с подотчетными лицами;

- финансовый анализ и моделирование баланса;

- ведение суммового и количественно-суммового учета, балансовых и забалансовых счетов;

- параллельное ведение нескольких касс и расчетных счетов в рублях и валюте, расчет курсовой и суммовой разницы;

- учет кассовых операций, ведение кассовой книги, автоматический экспорт данных в Главную книгу;

- возможность просмотра реестра проводок документов-оснований;

- автоматическое формирование Книги покупок и Книги продаж на основе первичных документов;

- автоматический пересчет Главной книги и остатков с оборотами по счетам;

- возможность ввода, корректировки документов и проводок за любой отчетный период;

- гибкая настройка полномочий (до отдельных полей) и внешнего вида списков объектов модуля;

- формирование основных бухгалтерских отчетов;

- формирование отчетности в налоговые органы и во внебюджетные фонды.

- экспорт данных и формируемых отчетов в форматы Word и Excel, получение информации в графическом виде.

Учетную политику организации формирует главный бухгалтер на основе ПБУ 1/98 "Учетная политика организации" (с 1 января 2009 года - ПБУ 1/2008) и утверждает руководитель организации.[4]

При этом утверждаются:

1) рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;

2) формы первичных учетных документов, применяемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

3) порядок проведения инвентаризации активов и обязательств организации;

4) методы оценки активов и обязательств;

5) правила документооборота и технология обработки учетной информации;

6) порядок контроля за хозяйственными операциями;

7) другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

В ходе проведенного анализа учетной политики организации ОАО "Хлебозавод №1" было выявлено следующее:

- в организации разработан рабочий план счетов бухгалтерского учета, который содержит синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности ;

- зафиксировано, что предприятие применяет журнально-ордерную форму для ведения бухгалтерского учета;

- указано, что признается первоначальной стоимостью имущества при разных видах его приобретения;

- оговорено применение для оформления хозяйственных операций типовые формы первичных учетных документов;

- указано, что производственные запасы организации, осуществляющей торговую деятельность, оцениваются в учете в денежном выражении и принимаются на учет по фактической стоимости приобретения, а при списании их в производство - по средней себестоимости;

- установлены критерии отнесения предметов труда к основным средствам и материалам;

- оговорено, что амортизация основных средств и нематериальных активов начисляется линейным способом;

- оговорено, что выручка в бухгалтерском учете определяется по методу начислений, т.е. по мере отгрузки продукции и предъявлению покупателю расчетных документов, и для целей налогообложения выручка определяется по мере отгрузки. Указанный порядок исчисления данных по реализации продукции распространяется при определении налога на добавленную стоимость и других налогов, которые определяются от выручки при продаже продукции.

2 Анализ платежеспособности

предприятие рост задолженность устойчивость

Начнем с того, что при определении показателей ликвидности и платежеспособности для характеристики финансовой устойчивости организации целесообразно пользоваться данными отчетности за 2--3 года, чтобы отличить разовую неустойчивость, вызываемую зачастую случайными факторами, от хронической, причины которой следует искать в производственно-хозяйственной деятельности, уровне управления, в том числе и уровне финансового менеджмента предприятия, сопоставляются показатели финансовой отчетности предприятия на начало и конец анализируемого периода (года).

Между тем платежеспособность организации (предприятия) -- это ее способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т. е. это некая моментная характеристика предприятия, отражающая наличие необходимой суммы свободных денежных средств для немедленного погашения требований кредиторов. И в то же время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени. Тем самым следует различать текущую и долгосрочную платежеспособность. Последняя, в свою очередь, предполагает возможность предприятия рассчитаться по своим обязательствам долгосрочного характера.

Под ликвидностью организации понимают способность быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

1. Общий показатель платежеспособности (К_Пл). Он применяется для комплексной оценки платежеспособности организации. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Он рассчитывается по следующей формуле:

К_Пл = _; (1)

Норматив:

К_Пл ? 1;

Где

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2 = стр. 240

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

П1 = стр. 620

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

2. Коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

К_АЛ = = (2)

норматив: К_АЛ ? 0,1-0,7

где: Д - денежные средства, ЦБ - ценные бумаги, К - краткосрочная задолженность, 3 - займы и кредиты

3. Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения его срочных обязательств.

К_КЛ = = (3)

К_КЛ - допустимое 0,7 - 0,8; желательно К_КЛ = 1;

Предприятие, испытывающее финансовые трудности, начинает медленнее погашать имеющиеся у него долги, "проедать" выручку от текущей деятельности, по возможности прибегать к использованию заемных средств. Краткосрочная задолженность в связи с этим может расти более быстро, чем оборотные активы, что приведет к снижению коэффициента платежеспособности и ликвидности. Если у предприятия из года в год наблюдается недостаток оборотных средств, то ситуация носит рискованный характер. Это может говорить, например, об иммобилизации оборотных средств для инвестиционной деятельности. Иммобилизация оборотных средств оправдана в размерах, не приводящих к сокращению основной деятельности, в противном случае, она приводит к снижению платежеспособности предприятия и сложностям в осуществлении им операционной деятельности.

4. Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) Он показывает, как, насколько организация может погасить краткосрочные обязательства всеми своими текущими или оборотными активами.

К_ТЛ = = (4)

Необходимое значение 1,5; оптимальное К_ТЛ = 2,0 - 3,5;

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение:

К_ОбСС = = (5)

К_ОбСС ? 0,1 (чем больше, тем лучше)

6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

К_М = (6)

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Где

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2 = стр. 240

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

П1 = стр. 620

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

7. Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации.

К_ОбСА = (7)

Норматив: К_ОбСА ? 0,5

Все названные коэффициенты являются модификациями общего показателя оценки способности предприятия покрыть краткосрочную задолженность при сохранении возможности ведения уставной деятельности. Представим расчет указанных коэффициентов за 3 ближайших года в табл. 1

Таблица 1 - Коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	Норматив	на конец 2008г.	на конец 2009г.	на конец 2010г.
1	2	3	4	5
1. Общий показатель платежеспособности	? 1	0,52	0,80	1,04
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 - 0,7	0,11	0,14	0,29
3. Коэффициент критической ликвидности	0,7 - 0,8 opt ? 1	1,30	1,72	2,42
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,5 - 2,0	1,67	1,98	2,74
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	? 0,1	0,03	0,24	0,46
6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		2,70	0,50	0,31
7. Доля оборотных средств в активах	? 0,5	0,68	0,76	0,75

Из данной таблицы видно, что показатель платежеспособности в течении рассматриваемого периода возрастает и к концу 2010 года составил 1,04, что соответствует нормативу. Это свидетельствует о повышении платежеспособности организации.

Также прослеживается рост показателя абсолютной ликвидности: если на конец 2008 года он составлял 0,11, то в конце 2010 года его значение достигло 0,29. Это означает, что в 2010 году ОАО "Хлебозавод №1" мог погасить только 29% текущих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации. Кроме того, коэффициент абсолютной ликвидности за 3 года не опустился ниже минимального значения.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Высокое значение этого показателя свидетельствует о том, что организация за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, в конце 2008 года могла немедленно погасить 130 % кредиторской задолженности, в 2009 году - 172%, а в конце 2010 года 242%.

Своими текущими и оборотными активами ОАО "Хлебозавод №1", как показывает коэффициент текущей ликвидности, в конце 2008 года мог погасить 167% краткосрочных обязательств, в 2009 году - 198%, а в 2010 году - 274%, что характеризует организацию с положительной стороны.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что у организации на конец 2008 года не было достаточного запас оборотных средств, необходимых для обеспечения ее финансовой устойчивости и составлял 0,03, но в 2009 году можно наблюдать повышение данного показателя до 0,24, а в конце 2010 года - 0,46.

То есть можно сделать вывод, что к конце 2010 года организация стала финансово устойчивой.

Значение коэффициента маневренности функционирующего капитала показывает, что в конце 2008 года доля функционирующего капитала обездвиженного в запасах составляла 2,70, в 2009 году - 0,5, а в 2010 году - 0,31. Снижение этого показателя является положительной динамикой. К тому же следует учесть тот факт, что долгосрочная задолженность у организации на протяжении всего рассматриваемого периода отсутствует.

Доля оборотных средств в активах в анализируемой организации выше нормального ограничения. Кроме того, следует отметить, что на протяжении всего анализируемого периода данный показатель только возрастает. На начало периода он составлял 0,68, а на конец периода уже 0,75.

В 2008 году доля оборотных средств в активах в среднем составила 68%, а в 2010 году - 75%. Высокое значение данного показателя является особенностью платежеспособных организаций, к которым можно отнести и ОАО "Хлебозавод №1".

Таким образом, мы видим, что все показатели на протяжении всего рассматриваемого периода имели динамику к росту. Кроме того, большинство их превышало нормативное ограничение, что свидетельствует о платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости. Хотя нельзя было сделать такого вывода в начале периода.

3 Анализ кредитоспособности

Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей: анализа его финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения.

Для банка нет необходимости проводить финансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.

Но в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих "слабых мест", возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия.

Классическим подходом к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу.

Основной информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Минимальный объем бухгалтерской отчетности определен Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. №129 - ФЗ "О бухгалтерском учете" [3] и Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) [5] и иными положениями по бухгалтерскому учету. В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской отчетности для всех организаций обязательно входят бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- отчет об изменениях капитала (форма №3);

- отчет о движении денежных средств (форма №4);

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

- отчет о целевом использовании полученных средств за определенный период (форма №6);

- пояснительная записка;

- специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами РФ, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она прошла процедуру аудита.[6]

Из перечисленных форм бухгалтерской отчетности наиболее важными для анализа платежеспособности и кредитоспособности являются бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет о движении денежных средств (форма №4).[7] Анализ баланса ОАО "Хлебозавод №1" представлен в табл. 2.

Таблица - 2 Анализ баланса

	2009г.	2010г.	Изменение
	тыс. руб.	Уд.вес %	тыс. руб.	Уд.вес %	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
Внеоборотные активы	43776	23,9	50857	25,3	7081	116,2
Оборотные активы	139725	76,1	150266	74,7	10541	107,5
Всего активов	183501	100	201123	100	17622	109,6
ПАССИВ
Собственные средства	71559	39,0	112086	55,7	40527	156,6
Нераспределенная прибыль	61652	33,6	102179	50,8	40527	165,7
Привлеченные средства	111942	61,0	89037	44,3	-22905	79,5
Долгосрочные обязательства	13017	7,1	8188	4,1	-4829	62,9
в т.ч. займы и кредиты	3000	1,6	1286	0,6	-1714	42,9
Краткосрочные обязательства	98925	53,9	80849	40,2	-18076	81,7
в т.ч. займы и кредиты	16500	9,0	0	0	-16500	0,0
Кредиторская зад.	76387	41,6	73387	36,5	-3000	96,1
Всего пассивов	183501	100	201123	100	17622	109,6

Структура баланса остается стабильной и оптимальной для производственного предприятия.

Рост валюты баланса на 17622 руб. или на 9,6% оценен положительно. В активной части баланса это произошло по статье, краткосрочные финансовые вложения (срочные депозиты в банке), дебиторская задолженность (покупатели и заказчики). В пассивной части баланса за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

В 2010г. стоимость имущества составила 201123 тыс. руб., из них 50857 тыс. руб. или 25,3% приходится на внеоборотные активы и 150266 тыс. руб. или 74,7% составляют оборотные активы.

Внеоборотные активы:

- основные средства - 46826 тыс. руб. (по сравнению с началом года уменьшились на 3950 тыс. за счет начисленной амортизации).

- незавершенное строительство - 2706 тыс. руб. (по сравнению с началом года увеличение на 1806 тыс. руб. за счет ремонтных работ производственного корпуса).

- отложенные налоговые активы - 1325 тыс. руб. - разница между бухгалтерским и налоговым учетом налога на прибыль (увеличение на 1325 тыс. руб.).

Оборотные активы:

- запасы - 23633 тыс. руб., в том числе сырье, материалы и др. аналогичные ценности 18896 тыс.руб. Оборачиваемость запасов сырья составила - 8,2 дн., что соответствует производственному циклу при изготовлении хлебобулочных изделий. Оборачиваемость готовой продукции 0,2 дн.

- расходы будущих периодов - 2612 тыс. руб. (снижение по сравнению с началом года на 556 тыс. руб. (сертификаты гигиенические, заключения, лицензирование, страхование автомобилей, медицинское страхование, дополнительные затраты по лизинговому оборудованию)).

- дебиторская задолженность увеличилась на 2326 тыс. руб. и в 2010г. составила - 105297 тыс. руб. против 102971 тыс. руб. в 2009г., в т.ч. покупатели и заказчики - 100933 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объема производимой продукции.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила за за 2009г.- 28,4 дн. (до 1-го месяца), в 1 кв. 2010г. - 40 дней (до 2-х месяцев), в 1 полугодии 2010г. - 39 дней (до 2-х месяцев), за 9 мес. - 40 дней (до 2-х месяцев), за 2010г.- 37,5 дней (до 2-х месяцев.

Дебиторская задолженность носит текущий характер.

Краткосрочные финансовые вложения - 4000 тыс. руб. (рост на 4000 тыс. руб.)- денежные средства, размещенные на срочные депозиты в ОАО "МИнБ", в т.ч.: 4000 тыс. руб. под 3,75% годовых сроком возврата - 22.10.2010г. Денежные средства - 17336тыс. руб. (увеличение на 4010 тыс. руб.)

Источниками формирования имущества являются собственные средства общества в сумме - 112086 тыс. руб. или 55,7% и привлеченные средства - 89037 тыс. руб. или 44,3%.

Собственные средства включают в себя:

- уставный капитал - 2000 тыс. руб.

- добавочный капитал - 7.807 тыс. руб.

- резервный капитал - 100 тыс. руб.

- нераспределенная прибыль- 102179 тыс. руб.

Привлеченные средства:

Долгосрочные обязательства общества:

- отложенные налоговые обязательства - 277 тыс. руб. (разница между бухгалтерским и налоговым учетом налога по прибыли)

- прочие долгосрочные обязательства - 6625 тыс. руб. (уменьшение по сравнению с началом года на 2983 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства представлены в виде кредиторской задолженности в сумме 73387 тыс. руб. и резервов предстоящих расходов на сумму 7462 тыс. руб., итого на сумму 80849 тыс. руб.; кредиты - 0 тыс. руб., по сравнению с началом года снижение на 16500 тыс. руб., погашен кредит, предоставленный ОАО "МИнБ" сроком на 3 года до 28.09.2010г.

В отчетном периоде кредиторская задолженность уменьшилась на 3000 тыс. руб. и в 2010г. составила 73387 тыс. руб. против 76387 тыс. руб. в 2009г.

Из общей суммы кредиторской задолженности поставщики и подрядчики составили 52168 тыс. руб.

Кредиторская задолженность носит текущий характер. Оборачиваемость кредиторской задолженности в в 2009 г.- 28,9 дн. (до 1-го мес.), за 2010г. -27 дн. (до 1 мес.), задолженность перед персоналом организации - 8962 тыс. руб. (погашена в январе 2011г.)

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 1371 тыс. руб. (медицинское страхование, соцстрах, пенсионный фонд погашена в январе 2011г.); задолженность по налогам и сборам - 7851 тыс. руб. (налог на прибыль, налог на имущество, страховые взносы на выплату страховой части трудовой пенсии, погашены в январе 2011г.).

- прочие кредиторы - 3035 тыс. руб. - за возврат черствой продукции ООО "ТД Рамсторг" - 274 тыс. руб., за транспортные услуги ООО "Автотранс" - 1184 тыс. руб., ЗАО СК "Инвестиции и финансы" -900 тыс. руб. (страховая премия), остальные более мелкие покупатели - 795 тыс. руб.

Резервы предстоящих расходов - 7462 тыс. руб. (резервы на выплату отпусков).

Однако бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается основополагающим источником для проведения такого анализа.

Общий анализ кредитоспособности заемщика является первым из двух основных этапов анализа кредитоспособности предприятия заемщика и результатом его является составление описания финансового состояния предприятия-заемщика с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения.

Далее нам необходимо исследовать изменения показателей выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия, отраженные в "Отчете о прибылях и убытках" по форме №2.

Для этого проведем анализ хозяйственно-финансовой деятельности за 2008-2010 гг.

Динамика роста основных показателей представлена в табл. 3

Таблица 3 - Динамика роста основных показателей

Показатели	2008	2009	2010	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1.Объем выпуска продукции, в т.ч. а)в натуральном выражении (тонн)	19380	22706	22440	98,8
б) в стоимостном выражении (тыс.руб)	478659	675697	686026	101,5
2.Выручка от продажи продукции (тыс.руб)	565973	782015	798783	102,1
3.Себестоимость (тыс.руб)	454135	599959	588705	98,1
4.Прибыль от основного вида деятельности (тыс.руб)	29343	80700	210078	115,4
5.Прибыль от продаж (тыс.руб)	7693	44642	98845	122
6.Чистая прибыль (тыс.руб)	4187	31223	40912	131

Начиная с 2003 года, на заводе проводится техническое перевооружение производственных цехов, а именно: закупается и вводится в действие современное и высокопроизводительное оборудование. В настоящее время введена в эксплуатацию линия по производству ржано-пшеничного хлеба, выполнены монтажные и пуско-наладочные работы по установке печей, приобретено по договорам (в т.ч. по договорам лизинга, заключенных с ЗАО "МИнБлизинг") и установлено новое оборудование - для производства батонов и дополнительного ассортимента хлеба.

Кроме этого, проведены мероприятия по благоустройству территории завода - установлены новые въездные ворота, заменено асфальтовое покрытие дороги.

Техническое перевооружение завода позволило увеличить выпуск продукции, значительно расширить ассортимент в связи с этим, в деятельности завода наблюдается положительная динамика развития.

По данным бухгалтерского баланса проанализируем и оценим динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразим в приложении № 7.

На основании данных бухгалтерского баланса был проведен анализ и оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации.

В отчетном периоде организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности по сравнению с предыдущим годом. Об этом свидетельствует рост величины валюта баланса на 17622 тыс. руб., что составляет 9,60%.

В отчетном периоде наблюдалась положительная динамика по итогам и первого, и второго разделов баланса. Помимо того более быстрыми темпами увеличились внеоборотные активы, изменение которых составило 7081 тыс.руб. Темп роста составил 116,18%. Увеличение данного показателя объясняется увеличением таких показателей как основные средства и незавершенное строительство. Увеличение незавершенного строительства произошло на 1806 тыс. руб. или практически выросло в 3 раза. Основные средства увеличились на 3950 тыс. руб., или на 9,21% . Это говорит о том, что организация развивает производственную мощность, имея для этого достаточно собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат. Динамика структуры внеоборотных активов отражает рост их доли в общей величине активов организации на 1,43%.

Так как внеоборотные активы медленнее, чем оборотные, приносят доход на каждый рубль производственных в них вложений, то в отчетном периоде рост их доли в общей величине имущества организации, скорее всего, привел к замедлению оборачиваемости всех активов.

В последующие периоды наращивание доходов, основой которых является рост объемов производства и реализации продукции, позволит компенсировать производственные в данном отчетном году капитальные затраты и получить дополнительную прибыль.

Анализируя структуру активов организации, можно сделать вывод: наибольший удельный вес составляют оборотные активы - 74,71%, доля внеоборотных активов - 25,29%. Наблюдается положительная структуру имущества, так как большую часть в его составе занимают оборотные средства, а они быстро реализуемые.

Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты). Их величина по сравнению с началом периода увеличилась на 2326 тыс. руб. Темп роста составил 102,26%.

Краткосрочные финансовые вложения на отчетную дату увеличились на 4000 тыс. руб. (или на 100%). Это свидетельствует о том, что организация в отчетном году имела возможность вкладывать свободные денежные средства в ценные бумаги с целью получения дохода.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела "Капитал и резервы" (на 40527 тыс. руб. или на 56,63%) Удельный вес в валюте баланса итоговой величины раздела "Капитал и резервы" на конец года увеличивается на 16,73%. Это свидетельствует о значительном росте финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является существенный прирост нераспределенной прибыли организации (на 40527 тыс. руб. или на 65,74%). Такая ситуация говорит об укрупнении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

Повышение удельного веса итоговой величины раздела "Капитал и резервы" с 39 % в начале года до 55,73% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что в свою очередь снижает уровень финансового рисков.

Понижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела "Обязательства - всего" с 79,54% в начале года до 61% в конце года говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.

По данным бухгалтерского баланса проанализируем динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательства организации.

Данные расчетов представим в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и динамика краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Движение средств за 2010 г.	Темп роста %
	Остаток на начало года	Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %
1	2	3	4	5	6
1. Дебиторская задолженность, всего	102 971	100	105 297	100	102,26
1.1. Расчеты с покупателями и заказчиками	100 133	97,24	100 933	95,86	100,8
1.2. Прочая дебиторская задолженность	2 838	2,76	4 364	4,14	153,77
2.Кредиторская задолженность всего	76387	85,83	73387	90,27	96,07
2.1. Поставщики и подрядчики	48061	54,00	52168	64,17	108,55
2.2. Перед персоналом организации	8373	9,41	8962	11,02	107,03
2.3. Перед внебюджетными фондами	1310	1,47	1371	1,69	104,66
2.4. Задолженность по налогам и сборам	9719	10,92	7851	9,66	80,78
2.5 Прочая кредиторская задолженность	8924	10,03	3035	3,73	34,01

Данные таблицы характеризуют незначительное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 2,26%. Данное повышение произошло главным образом за счет увеличения прочей краткосрочной задолженности - на 53,77%, расчетов с покупателями и заказчиками - на 0,8%. Увеличение дебиторской задолженности не оказывает на деятельность организации негативное воздействие.

Рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие - увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Но организация принимает меры по снижению дебиторской задолженности, т.к. ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее не возвращения.

Снижение кредиторской задолженности на 8,65% произошло в основной за счет выплат долгосрочных кредитов и займов (досрочное погашение кредита в ОАО "МинБ"). Это свидетельствует о положительной работе предприятия и о ликвидности.

По данным отчета о прибылях и убытках проанализируем состав, структуру и динамику доходов организации. Результаты расчетов за 2010г. представлены в табл. 5.

Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации - всего в том числе	783 555	100	803 999	100	20 444	0
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	782015	99,80	798783	99,35	16 768	-0,45
1.2. Проценты к получению	144	0,02	30	0,00	-114	-0,01
1.3. Прочие доходы	1 396	0,18	5 186	0,65	3 790	0,47
2. Расходы организации - всего в том числе	752 530	100	762 466	100	9 936	0
2.1. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	599959	79,73	588705	77,21	-11 254	-2,51
2.2. Коммерческие расходы	101 356	13,47	111 233	14,59	9 877	1,12
2.3. Проценты к уплате	1 373	0,18	1 474	0,19	101	0,01
2.4. Прочие расходы	36 225	4,81	48 110	6,31	11 885	1,50
2.5. Текущий налог на прибыль	13 617	1,81	12 944	1,70	-673	-0,11

В отчетном периоде общая величина доходов организации увеличилась на 20444 тыс. руб. по сравнению с предшествующим периодом. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от основного вида деятельности, сумма которой, в отчетном периоде, возросла по сравнению с предыдущим на 16768 тыс. руб. (на 0,45%). Следует отметить, что более высокое качество доходов любой организации характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Проценты к получению в отчетном периоде уменьшились по сравнению с предыдущим периодом на 114 тыс. руб. (на 0,01%), а вот прочие доходы возросли на 3790 тыс.руб (на 0,47%).

Расходы организации в отчетном периоде так же возросли. Их общая величина составила 762466 тыс. руб., что на 9936 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Увеличение совокупных расходов предприятия можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции. Себестоимость проданной продукции уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 11254 тыс. руб. Данное уменьшение связано с сокращением производственных затрат.

Вместе с тем коммерческие расходы в текущем периоде увеличились по сравнению с предыдущим периодом на 9877 тыс. руб. (на 1,12%). Данное увеличение является отрицательным, так как рост коммерческих расходов приводит к уменьшению прибыли.

Существенно возросли по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как прочие расходы - на 11885 тыс. руб. (1,50%); проценты к уплате - на 101 тыс. руб. (0,01%).

Теперь дадим оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определим влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.

Результаты расчета представим в табл. 6.

Таблица 6 - Расчет эффективности использования оборотных активов

Показатель	Предшествующий год тыс.руб	Отчетный Год тыс.руб.	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг	782 015	798 783	16 768
2. Среднегодовые остатки оборотных активов	113961	144 996	31 035
3. Коэффициент оборачиваемости	6,862	5,509	-1,353
4. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и ср.год. остатков предшествующего периода	х	7,009	х
5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости всего	х	х	-1,353
В том числе:	х	х	х
а) объема продаж	х	х	0,147
б) среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-1,500

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле: выручка от продажи продукции, работ, услуг / среднегодовые остатки оборотных активов. И за отчетный год он составил 5,509; за предшествующий год - 6,862. Из этого можно сделать вывод о том что, в предшествующем периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов, а в анализируемом, по сравнению с предыдущим - произошло незначительное ускорение на -1,353 и составило 7,009. Это замедление привело к увеличению остатков оборотных активов. Таким образом, у ОАО "Хлебозавод №1" не происходит высвобождение средств из оборота в связи с замедлением их оборачиваемости.

Влияние объема продаж на изменение коэффициента оборачиваемости определяем по формуле: (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки предшествующего года)- (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за предшествующий год/среднегодовые остатки предшествующего года). Получаем величину равную 0,147 - это означает, что положительная динамика показателя выручки, которая в отчетном периоде возросла на 16768 тыс. руб., способствовала замедлению оборачиваемости оборотных активов на 0,147 дня. То есть влияние фактора объема продаж отчасти увеличило негативное влияние.

Влияние среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости определяется по формуле: (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки отчетного года) - (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки предшествующего года). Получаем величину равную (- 1,500) - это означает, что если бы выручка от продаж осталась неизменной, т.е. на уровне предшествующего года, рост вложений в оборотные активы в отчетном году по сравнению с предшествующим на 31035 тыс. руб. способствовал бы ускорению оборачиваемости оборотных активов на 1,500 дня.

Рост чистой прибыли обусловлен ростом объема производства продукции, расширением ассортимента, в частности выпуска мелкоштучных изделий высокой рентабельности (фруктовый хлеб, сдобные булки и т.д.).

Таким образом, общество развивается динамично, неуклонно увеличивает объем производства и вследствие этого растет выручка от реализации.

4 Оценка финансовой устойчивости

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.