Характеристика технико-экономических показателей деятельности ОАО "МГОК"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

маркетинговый прибыль рентабельность продажа

ОАО «Михайловский ГОК» является одним из крупнейших предприятий горно-добывающей промышленности, тенденции развития которого отражают типичные факторы, обусловливающие особенности его функционирования. Он добывает и перерабатывает ежегодно 48 млн. т сырой железной руды, 17 млн. т концентрата и 9,5 млн. т окатышей.

Горно-добывающее производство, обеспечивающее рост отечественной металлургии, становится системообразующим сегментом российской промышленности. От его развития непосредственно зависит рост не только всей экономики, но и таких обрабатывающих отраслей промышленности, как судостроительная, авиационная, транспортного и энергетического машиностроения. Это связано с тем, что начало инвестиционной стадии развития отечественной промышленности влечет за собой рост спроса на оборудование.

Комбинат занимает второе место по объемам продаж железорудного сырья в стране, уступая только ОАО «Лебединский ГОК». Михайловский ГОК имеет самый широкий ассортимент железорудной продукции в России: окатыши, концентрат, доменный концентрат, сушеный концентрат, аглоруду и доменную руду.

Таким образом, комбинат является типичным представителем крупных отечественных промышленных предприятий, проблемы развития которого могут служить основой для анализа их эффективности с точки зрения развития менеджмента в крупных организациях различной отраслевой принадлежности.

Основным видом деятельности открытого акционерного общества «Михайловский ГОК» является добыча и обогащение железных руд. Разработка месторождений ведётся открытым способом.

Основные потребители продукции комбината на внутреннем рынке: Косогорский металлургический завод, комбинаты «УралСталь» и «Тулачермет», Западно-Сибирский, Магнитогорский, Челябинский металлургические комбинаты, заводы «Северсталь», «Петросталь», «Ижсталь», «Свободный Сокол».

ОАО «Михайловский ГОК» является градообразующим и самым крупным промышленным предприятием Курской области с численность работающих около 7513 человек.

Высокое качество товарной продукции ОАО «Михайловский ГОК» обеспечивается благодаря передовым технологиям производства и современным методам управления деятельностью комбината.

Целью прохождения практики было исследование предприятия, его параметров хозяйственной деятельности, оценка систем управления и маркетинговой деятельности, а также систем качества.

Для достижения этой целей были поставлены и решались следующие задачи:

- охарактеризовать деятельность общества;

- изучить организационную структуру управления обществом;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности общества.

Информационной базой послужили устав, внутренние документы общества, данные бухгалтерской и аудиторской отчетности за 2010-2012 г. г., инструкции и др.

ГЛАВА 1 Анализ конечных финансовых результатов ОАО «МГОК»

1.1 Характеристика технико-экономических показателей деятельности ОАО «МГОК»

ОАО «МГОК» входит в состав холдинга «Металлоинвест» - крупнейшей горно-металлургической компании в России.

Организационно правовая форма предприятия - открытое акционерное общество.

Основной целью ОАО «МГОК» является получение прибыли. Предприятие создано на неограниченный срок деятельности.

Основным видом деятельности открытого акционерного общества «Михайловский ГОК» является добыча и обогащение железных руд.

Комбинат производит следующие виды продукции:

Руда доменная (массовая доля железа - 40%)

Аглоруда (массовая доля железа - 52%)

Концентрат (массовая доля железа - 65,1%)

Концентрат сушеный (массовая доля железа - 65,1%)

Концентрат доменный (массовая доля железа - 60%)

Окатыши (массовая доля железа - 63%)

Щебень

ОАО «МГОК» производит около 20% отечественного железорудного сырья, на его долю приходится 25% общероссийского производства окатышей.

Основные потребители продукции комбината на внутреннем рынке: Косогорский металлургический завод, комбинаты «Уральская Сталь», «Тулачермет», Западно-Сибирский, Магнитогорский, Челябинский, заводы «Северсталь», «Петросталь», «Ижсталь», «Свободный Сокол».

Зарубежными партнерами комбината являются металлургические предприятия Чехии, Словакии, Венгрии, Польши, Румынии, Украины. Железорудная продукция комбината также отгружается в Казахстан, Исландию, и Китай.

Основными конкурентами ОАО «МГОК» по основным видам деятельности являются: Стойленский ГОК, Костомукшский ГОК, Ковдорский ГОК, Соколово-Сорбайское ГПО, Качканарский ГОК, Коршуновский ГОК.

Органами управления предприятием являются:

Общее собрание;

Совет директоров;

Генеральный директор Общества.

Структура комбината является сложным производственным механизмом и состоит из двух основополагающих комплексов: горнотранспортного и рудо-перерабатывающего комплекса (рис.3).

Рисунок 3. Производственная структура комбината

ОАО «МГОК» является самым крупным промышленным предприятием Курской области.

Рассмотрим технико-экономические показатели ОАО «МГОК» в следующей таблице 1.

Таблица 1

Технико-экономические показатели ОАО «Михайловский ГОК», тыс. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2012 года к 2010, %
1. Товарная продукция	45618461	58635288	56267759	123,3
2. Себестоимость товарной продукции	16920538	19970270	21542495	127,3
3. Прибыль до налогообложения	6835912	33861528	25644867	375,1
4. Чистая прибыль (убыток)	5255384	26914807	20454728	389,2
5. Среднегодовая стоимость основных средств	5499544	6775551	12052604	219,1
6. Среднегодовая стоимость оборотных активов	25672608	37563090	57462831	223,8
7. Среднесписочная численность работников, чел.	7418	7524	8465	114,1
8. Среднемесячная заработная плата 1 работник, руб.	24852	28608	30667	123,4
9. Рентабельность реализованной продукции, %	91	119	88	96,7

Товарная продукция в 2012 году (табл. 1) увеличилась на 23,3% по сравнению с 2010 годом. Себестоимость товарной продукции также увеличилась на 27,3%. Прибыль до налогообложения возросла в 3,7 раза. А чистая прибыль в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом в 3,9 раза и составила 20454,7 млрд. руб. Среднегодовая стоимость основных средств в 2012 году увеличилась в 2 раза по сравнению с 2010 годом. Оборотные средства предприятия возросли в 2,2 раза. Рентабельность реализованной продукции в 2012 году сократилась на 3 процентных пункта, а в 2011 г наблюдался рост рентабельности до 119%. Среднемесячная заработная плата в 2012 году возросла до 30667 рублей, что составило рост 23,%.

Рассмотрим основные показатели позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Таблица 2

Анализ платежеспособности ОАО «МГОК» в динамике за 2010-2012 г.г.

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,31	3,49	2,63
2. Коэффициент промежуточного покрытия	0,7	0,92	5,92	5,86
3. Общий коэффициент покрытия	1-2	2,00	7,34	6,46
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5-0,7	0,34	0,60	0,33
5. Коэффициент собственной платежеспособности	0,1	1,00	6,34	5,46

Анализ таблицы 2 показал, что коэффициент абсолютной ликвидности превышает норматив (от 0,31-2,63), то есть у предприятия хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Промежуточный коэффициент ликвидности (покрытия) выше норматива, что говорит о том, что текущая ликвидность предприятия почти не зависит от других дебиторов. Общий коэффициент покрытия в 2012 г. выше норматива (6,5), имел тенденцию к снижению (с 7,34 в 2011 г. до 6,46 в 2012 г.). Это говорит о том, что предприятие в 2010-2012 г. г. в состоянии погасить текущие пассивы за счет оборотных активов, то есть оно платежеспособно за весь период исследования.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств за 2010-2012 г. г. не превышал нормативное значение (0,5-0,7), то есть у предприятия было достаточно запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности имел тенденцию к росту в 2012 г. по сравнению с 2010 г., то есть предприятие было способно возместить за счет чистых оборотных активов свои краткосрочные долговые обязательства. В 2012 г. данный коэффициент имеет тенденцию к снижению по сравнению с 2011 г., то есть платежеспособность общества высокая.

В целом можно сделать вывод, что ОАО «МГОК» является устойчивым и платежеспособным предприятием, не зависящим от заемных средств.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Показатели ликвидности демонстрируют достаточную степень платежеспособности предприятия по краткосрочным долгам.

Таблица 3

Анализ ликвидности ОАО «МГОК» в динамике за 2010-2012 г.г.

Актив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Пассив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Наиболее ликвидные активы	1360233	13525772	16708081	Наиболее срочные обязательства	3319063	3868642	4269952
Быстрореализуемые активы	2743503	9430239	20487334	Краткосрочные пассивы	1122979	7544	2080377
Медленно реализуемые активы	41579681	43602470	57039859	Долгосрочные пассивы	11720895	12608458	13333261
Труднореализуемые активы	24091261	8793470	11240631	Постоянные пассивы	53611741	58867307	85792315
Баланс	69774678	75351951	105475905	Баланс	69774678	75351951	105475905

В 2010 году на ОАО «МГОК» (табл. 3) сложилось следующее неравенство: А1?П1: А2? П2: А3? П3: А4 ? П4. То есть у предприятия хватало наиболее ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Также баланс можно было признать ликвидным, поскольку у предприятия хватало ликвидных активов.

В 2011 году на ОАО «МГОК» образовалось следующее неравенство: А1 ?П1; А2? П2; А3 ?П3; А4? П4. То есть, баланс можно было признать ликвидным, поскольку у предприятия хватало ликвидных активов.

Из четырех соотношений в 2012 г., характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, не выполняется только одно - А4? П4. У ОАО «МГОК» достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется - у ОАО «МГОК» достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

В целом за 3 года ликвидность баланса находится на хорошем уровне, то есть ликвидных активов у предприятия хватает.

При анализе баланса предприятия на ликвидность необходимо обратить внимание на чистый оборотный капитал в следующей таблице 4.

Таблица 4

Расчет чистого оборотного капитала ОАО «МГОК»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения 2012 г. (+,-)
				2010 г.	2011 г.
1. Оборотные активы	8887981	28459908	40994990	+32 107 009	+12 535 082
2. Краткосрочные обязательства	4442042	3876186	6350329	+1 908 287	+2 474 143
3. Чистый оборотный капитал (1-2)	4445939	24583722	34644661	+30 198 722	+10 060 939
4. Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %	+0,50 раза	+0,86 раза	+0,85 раза	+0,34 раза	-0,02 раза

За анализируемый период (табл. 4) величина чистого оборотного капитала увеличилась на 30198722 тыс. руб., это произошло за счет роста величины краткосрочных обязательств на 1908287 тыс. руб. или на 43%.

В 2012 году произошло увеличение оборотных активов на 32107009 тыс. руб. (в 4,6 раза), что является благоприятной тенденцией. Следовательно, общество является платежеспособным и ликвидным.

На рисунке 4 представлена структура активов ОАО «МГОК» в разрезе основных групп.

Рисунок 4 Динамика структуры имущества ОАО «МГОК», тыс. руб.

Анализ имущества ОАО «МГОК» (рис. 4) за три года показал, что величина внеоборотных активов увеличилась 5,9%, а оборотные активы предприятия увеличились в 4,6 раза. В 2012 году рост был вызван в основном увеличением суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 19 процентных пункта в структуре имущества.

Проведем анализ источников формирования имущества ОАО «МГОК».

Таблица 5

Актив	2010 г	2011 г	2012 г	Темп прироста,2012 г. к, %
	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %	2010 г.	2011 г.
Источники имущества, всего	69774678	100	75351951	100	105475905	100	151,2	140,0
Собственный капитал	53611741	76,8	11975264	15,9	21311400	20,2	39,8	178,0
Заемный капитал	16166656	23,2	16484644	21,9	19683590	18,7	121,8	119,4
Долгосрочные обязательства	11720895	72,5	12608458	76,5	13333261	67,7	113,8	105,7
Краткосрочные кредиты и займы	1122979	6,9	7544	0,0	2080377	10,6	185,3	275 раз
Кредиторская задолженность	3315344	20,6	3868628	23,5	3818597	19,4	115,2	98,7

Анализ источников образования имущества ОАО «МГОК» (табл. 5) показал, что за три года что валюта баланса выросла на 51,2%, в т. ч. величина собственного капитала сократилась на 60,2%, а заемный капитал увеличился на 21,8%. В структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства 67,7% в 2012 г., рост составил 13,8% за весь период исследования. Кредиторская задолженность предприятия снизилась с 20,6 до 19,4%, то есть на 1,2 процентных пункта, что является благоприятной тенденцией. Краткосрочные кредиты и займы в структуре возросли с 6,9 до 10,6%. По сравнению с 2011 г. рост составил 275 раз, что является не благоприятной тенденцией для общества.

Рассмотрим финансово-хозяйственную деятельность предприятия в следующей таблице 6.

Таблица 6

Финансово- экономическая деятельность ОАО «МГОК», тыс. руб.

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год
1.Выручка, тыс. руб.	45618461	58635288	56267759
2.Валовая прибыль, тыс. руб.	28697923	38665018	34725264
3.Чистая прибыль, тыс. руб.	5255384	26914807	20454728
4.Рентабельность собственного капитала, %	0,45	8,93	31,37
5.Рентабельность активов, %	3,41	27,24	29,56
6.Рентабельность продукции (продаж), %	14,99	47,51	54,32
7.Оборачиваемость капитала, оборотов	0,4	0,8	0,7
8.Производительность труда, тыс. руб./чел	6 149,70	7 793,10	6 647,11
9.Амортизация к объему выручки, %	10,5	8,7	9,7
10. Среднемесячный доход сотрудников, руб.	24 852	28 608	30 667

За рассматриваемый период (табл. 6) из-за изменения конъюнктуры рынка и экономической ситуации в стране и мире в целом в 2012 году отмечено снижение представленных показателей, уровень которых при этом позволил достаточно стабильно отработать последний отчетный год и обеспечить выполнение социальных гарантий и исполнить обязательства перед партнерами.

Выручка в 2012 году сократилась на 5,3% по сравнению с 2010 годом. В компании уделяется особое внимание показателю производительность труда, который определяет эффективность затрат труда и в абсолютном значении является одним из лучших по отрасли в России и приближается к мировым аналогам.

На фоне снижения спроса на продукцию в 2012 году амортизация к объему выручки выросла на 1%.

1.2 Анализ прибыли предприятия, оценка динамики и факторов ее формирования

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия в рыночной экономике. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях функционирования рыночного механизма в экономике составляет основу экономического развития предприятия.

Таблица 7

Состав и динамика показателей прибыли ОАО «МГОК», тыс. руб.

Показатели	Годы	Изменения
	2010	2011	2012	тыс. руб. к	%
				2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
1. Валовая прибыль	28697923	38665018	34725264	+6027341	-3939754	121,0	89,8
2. Прибыль от продаж	21673503	31849954	25480970	+3807467	-6368984	117,6	80,0
3. Прибыль до налогообложения	6835912	33861528	25644867	+18808955	-8216661	375,1	75,7
4. Чистая прибыль (убыток)	5255384	26914807	20454728	+15199344	-6460079	389,2	76,0

Финансовый результат общества (табл. 7) положительный за весь период исследования. Валовая прибыль и прибыль от продаж за 2010-2012 г. г. имели тенденцию к росту на 21% и 17,6% соответственно.

Рост прочих доходов вызвал увеличение статьи «Прибыль до налогообложения» в 3,7 раз и соответственно чистая прибыль тоже увеличилась и составила 20454,7 млн. руб. или в 3,9 раза.

Финансовое положение ОАО «Михайловский ГОК» является устойчивым, независимым от источников внешнего кредитования, ликвидным и платежеспособным. Из приведенного анализа сделаны выводы о том, что основным источником дохода ОАО «Михайловский ГОК» является увеличение объема продаж от реализации продукции и услуг. Это говорит о том, что предприятие работает стабильно, постепенно увеличивая прибыль, грамотно управляет дебиторской и кредиторской задолженностью, своевременно выполняет договорные обязательства.



Рисунок 5 Размер чистой прибыли ОАО «МГОК» в 2010 - 2012 г.г.,млн. руб.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитана балансовая прибыль (убыток) и все исходные составляющие для ее формирования, в частности такие, как выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие доходы и расходы.

Фактически полученная в отчетном периоде валовая прибыль зависит от факторов: объема реализации, ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

На основе представленных в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» ОАО «МГОК» (см. приложение 4) необходимо оценить состав, структуру и динамику факторов (элементов) формирования финансовых результатов организации (табл.8).

Таблица 8

Динамика и факторы изменения структуры формирования финансовых результатов ОАО «МГОК», млн. руб.

Наименование показателей	2010 г	2011 г	2012 г.	Темп динамики, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% китогу
Выручка	45618		58635		56267		123,3
Себестоимость продаж	16920		19970		21542		127,3
Валовая прибыль	28698		38665		34725		121,0
Коммерческие расходы	5863	-	5094	-	7168	-	122,2
Управленческие расходы	1161	-	1721	-	2076	-	178,8
Прибыль (убыток) от продаж	21674	317,0	31850	94,1	25481	99,4	117,5
Прочие доходы	20364	297,7	26940	79,5	5822	22,7	28,6
Прочие расходы	35201	-514,7	24929	-73,6	5658	22,1	16,1
Прибыль (убыток) до налогообложения	6837	100,0	33861	100,0	25645	100,0	375
Отложенные налоговые активы	2054	30,0	837	2,5	43	0,1	2,0
Отложенные налоговые обязательства	26	-0,3	34	-0,1	8	…	30,7
Налог на прибыль	3610	-52,8	7749	-22,8	5225	-20,4	144,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	5255	76,9	26915	79,5	20455	79,8	389,2

По отношению к 2010 г. прибыль до налогообложения (табл. 8) выросла в 3,7 раза. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

* темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса, (162653: 75352 = 2,15) больше темпа роста выручки, значит, производительность активов снизилась;

* чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж и прибыль отчетного периода, что объясняется рациональной налоговой политикой организации;

* темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции.

Анализ структуры прибыли ОАО «МГОК» до налогообложения (вертикальный анализ) позволил установить, что основную часть ее составляет прибыль от продаж 99,4% в 2012 г и 317% в 2010 году. Несмотря на снижение доли прибыли от основной деятельности по сравнению с 2010 годом на 217,6 процентных пункта ее прирост составил 17,5%.

Рост в 2012 г выручки на 23,3% увеличил чистую прибыль в 3,9 раза.

Более детально проанализируем бухгалтерскую прибыль (до налогообложения) в разрезе её составляющих элементов. Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли составим таблицу 9.

Как следует из данных таблицы 9, ОАО «МГОК» достигло положительных финансовых результатов в финансово-хозяйственной деятельности в 2010 - 2012 г. г. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли (прибыли до налогообложения) на 18808955 тыс. руб., или в 3,7 раз. Данный рост прибыли является результатом увеличения всех ее составляющих элементов.

В большей степени выросли такие ее элементы, как валовая прибыль на 21,0%. Увеличились управленческие расходы на 78,8% при росте коммерческих - на 22,2%. Сократились прочие расходы на 29543150 тыс. руб. или на 83,9%. Прочие доходы тоже уменьшились на 14541662 тыс. руб. или на 71,4%, но в структурном отношении их рост составил 11 процентных пункта по сравнению с 2011 годом. В структуре прибыли от прочей деятельности прочие доходы, и прочие расходы имеют почти по 22%, хотя доходы немного опережают.

Таблица 9

Факторный анализ бухгалтерской прибыли ОАО «МГОК», тыс. руб.

Наименование показателей	2010 год	2011 год	2012 год	Влияние на бухгалтерскую прибыль
	сумма, тыс. руб.	в %к итогу	сумма, тыс. руб.	в %к итогу	сумма, тыс. руб.	в %к итогу	сумма, тыс. руб.	%
1. Валовая прибыль	28697923	4,2 раз	38665018	114,2	34725264	135,4	+6027341	121,0
2. Коммерческие расходы	5863364	-85,8	5094189	-15,0	7167759	-27,9	+1304395	122,2
3. Управленческие расходы	1161056	-17,0	1720875	-5,1	2076535	-8,1	+915479	178,8
4. Прибыль (убыток) от продаж	21673503	3,2 раз	31849954	94,1	25480970	99,4	+3807467	117,6
5. Прочие доходы	20363610	2,9 раз	3958113	11,7	5821948	22,7	-14541662	28,6
6. Прочие расходы	35201201	-5,1 раз	1946539	-5,8	5658051	-22,1	-29543150	16,1
7. Прибыль (убыток) до налогообложения	6835912	100,0	33861528	100,0	25644867	100,0	+18808955	3,7 раз

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли предприятия является прибыль от продаж.

Как следует из данных таблицы 10, рост прибыли от продаж на 3807467 тыс. руб. или на 17,6% вызван увеличением выручки от продажи на 10649298 тыс. руб. или на 23,3%. Наблюдается рост всех видов расходов на ОАО «МГОК».

Таблица 10

Оценка прибыли от продаж ОАО «МГОК», тыс. руб.

Наименование показателей	2010 год	2011 год	2012 г.	+, - тыс. руб.	%
1 Выручка	45618461	58635288	56267759	+10649298	123,3
2. Себестоимость продаж	16920538	19970270	21542495	+4621957	127,3
3 Валовая прибыль	28697923	38665018	34725264	+6027341	121,0
4. Коммерческие расходы	5863364	5094189	7167759	+1304395	122,2
5. Управленческие расходы	1161056	1720875	2076535	+915479	178,8
6. Прибыль (убыток) от продаж	21673503	31849954	25480970	+3807467	117,6

Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль.

Фактически полученная в отчетном периоде валовая прибыль зависит от факторов: объема реализации, ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Для проведения факторного анализа используется необходимая информационная таблица 9 и аналитическая таблица 10, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от продажи продукции.

Проиллюстрируем методику расчета влияния отдельных факторов на изменение валовой прибыли (табл. 11).

Сравнение динамики объема выполнения работ, исчисленного в оптовых ценах и по полной себестоимости, показывает, что при росте объема реализации в оптовых ценах на 4,1% (56267759/58635288 х100% - 100%), объем реализации в оценке по полной себестоимости увеличился на 7,8% (21542495 : 19970270 х100 - 100).

Таблица 11

Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли,

тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Базовая величина	2012 год	Отклонение отчетного от базисного
			по ценам и себестоимости базового года	Фактически
1	Выручка	58633588	545226737	56267759	-2367529
2	Полная себестоимость продукции	19970270	18372966	21542495	+1572225
3	Прибыль	38665018	36153770	34725264	-3939754
4	Уровень рентабельности продукции (стр.3:стр. 1х100), %	65,9	66,3	61,7	-4,2
5	Уровень рентабельности затрат (стр. 3: стр.2), %	193,6	196,8	61,8	131,8

Это привело к снижению суммы валовой прибыли по сравнению с прошлым годом на 3939754 тыс. руб. (34725264- 38665018) , или на 10,2%.

Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельных работ и обратная зависимость при реализации убыточных.

Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли при оценке реализации продукции в оптовых ценах составит:

1. В виде разницы между базовой суммой валовой прибыли, пересчитанной на индекс изменения выручки от выполненных работ суммой прибыли в базисном периоде:

?ВП = ВП_{0 *}И_вп-ВП₀ = 38665018 *0,9299304-38665018 = -2709242 тыс. руб.

Индекс изменения выручки от выполнения работ равен 0,9299304 (54526737/58635288).

2. Путем умножения прироста (снижения) индекса изменения выручки от выполненных работ (И_в - 1) на размер прибыли в базисном периоде:

?ВП_в=ВП₀х(И_в-1) = 38665018*(0,9299304-1,0)=-2709242 тыс. руб.

Уменьшение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным привело к снижению прибыли на 2709242 тыс. руб.,

а при оценке реализации продукции по полной себестоимости составит:

?ВП = ВП_{0 *}И_вп-ВП₀ =38665018* 0,9200159 - 38665018 = -3092586 тыс. руб.

Индекс изменения выручки по полной себестоимости равен 0,9200159 (18372966/19970270).

Таким образом, за счет уменьшения объема реализации в отчетном году по сравнению с прошлым годом в оптовых ценах на 0,9299304 и в оценке по полной себестоимости на 0,9200159 пункта прибыль от выполнения услуг уменьшилась соответственно на 2709242 и 3092586 тыс. руб.

На прибыль и рентабельность оказывают влияние сдвиги в структуре и видах работ.

При оценке изменения прибыли в результате изменения структуры и видов работ ее размер составит:

?ВП_а = ВП_х -ВП_{0 *}И_вп =36153770-(38665018*0,9299304)=197994 т. руб.,

а при оценке по полной себестоимости составит:

?ВП_а = ВП_х -ВП_{0 *}И_вп =36153770-(38665018* 0,9200159) = +581339 тыс. руб.

Следовательно, увеличение доли рентабельных работ в общем объеме реализации прирост прибыли составил 197994, или 581339 тыс. руб.

Существенное влияние на сумму прибыли может оказать изменение полной себестоимости реализованной продукции. Влияние изменения себестоимости продукции определим:

?ВПс =С1-Сх =21542495-18372966=+3169529 тыс. руб.,

то есть получен перерасход, а прибыль от продаж работ уменьшилась на 3169529 тыс. руб.

Влияние на прибыль предприятия изменение оптовых цен и тарифов составило:

?ВП_Ц =В1 - Вх =56267759 -54526737=+1741022 тыс. руб.

Следовательно, в результате повышения цен и тарифов выручка увеличилась на 1741022 тыс. руб., прибыль возросла также на 1741022 тыс. руб.

Все выполненные расчеты влияния факторов на изменение прибыли от выполненных работ можно обобщить в таблице 12.

Таблица 12

Обобщение результатов факторного анализа прибыли

Факторы изменения прибыли от продажи услуг	Сумма прироста (уменьшения) прибыли по сравнению с 2011 годом
	1 вариант	2 вариант
Изменение объема реализации продукции	-2709242	-3092586
Изменение структуры и ассортимента	+197994	+581339
Изменение полной себестоимости объема реализации	-3169529	-3169529
Изменение оптовых (отпускных) цен и тарифов	+1741022	+1741022
Итого:	-3939754	-3939754

Фактическое снижение прибыли по сравнению с 2011 г. составило 3939754 тыс. руб. Данное уменьшение прибыли образовалось за счет благодаря снижению себестоимости продукции (3169529 тыс. руб.), повышению оптовых цен (1741022 тыс. руб.) и сдвигам в структуре продукции (197994 тыс. руб.), или 581339 тыс. руб.) при одновременном снижении прибыли за счет уменьшения объема продукции (2709242 тыс. руб., или 3092586 тыс. руб.).

Эти же расчеты можно получить и способом цепной подстановки.

Таблица 13

Расчет влияния факторов на уменьшение суммы прибыли от продажи продукции

Подстановки	Взаимодействующие факторы	Сумма прибыли тыс. руб.	Влияние факторов на прибыль тыс. руб.
	Объем продаж	Структура продаж	Себестоимость продаж	Цены продаж
Исходные данные	t0	t0	t0	t0	38665018	-
Объем продаж отчетного года	t1	t0	t0	t0	35955776	-2709242
Структура продаж отчетного года	t1	t1	t0	t0	36153770	+197994
Себестоимость отчетного года	t1	t1	t1	t0	32984241	-3169529
Цены отчетного года	t1	t1	t1	t1	34725264	+1741022
Итого:	х	х	х	х	Х	-3939754

Рассчитаем индекс объема продаж: 54526737: 58635288=0,9299304

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 7,0% и составить 34725264 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет объема реализации продукции:

34725264- 38665018 = -3939754 тыс. руб.

Результаты расчетов в таблице 13 показывают, сумма прибыли уменьшилась в основном за счет увеличения цен на тарифы, что привело к снижению прибыли на 3939754 тыс. руб. Аналогичные расчеты приводятся по каждому виду продукции.

Перечень факторов, обусловливающих изменение чистой прибыли, определяется методикой ее расчета:

1) сумма бухгалтерской прибыли;

2) Текущего налога на прибыль;

3) отложенных налоговых активов;

4) отложенных налоговых обязательств.

Влияние названных факторов покажем в таблице таблице 14.

Таблица 14

Анализ структуры бухгалтерской прибыли ОАО «МГОК» в 2012 году

№ п/п	Факторы формирования чистой прибыли	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	Бухгалтерская прибыль	25644867	100
2	Текущий налог на прибыль	-5225154	-20,4
3	Отложенные налоговые активы	43776	0,1
4	Отложенные налоговые обязательства	-7723	-0,1
5	Штрафы, пени	1038	-0,1
6	Чистая прибыль (п. 1 - п. 2 + п. 3 - п. 4- п.5)	20454728	79,8

За отчетный год (табл. 14) чистая прибыль составила около 79,8% суммы бухгалтерской прибыли. Следовательно, основным фактором, обусловившим меньшую величину чистой прибыли по сравнению с балансовой прибылью, стала сумма текущего налога на прибыль и отложенные налоговые обязательства.

Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж (приложение 7), удельный вес которой составляет более 65%. Расходы организации в 2012 г. также возросли. Негативная тенденция роста наблюдалась по таким видам расходов, как проценты к уплате, себестоимость продукции.

1.3 Анализ распределения и использования прибыли предприятии

Освободив (балансовую) прибыль от налога на прибыль, предприятие исчисляет чистую прибыль. За счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия, при необходимости могут создаваться резервный фонд оплаты труда, резервный фонд для общехозяйственных нужд и др.

Таблица 15

Анализ использования чистой прибыли ОАО «МГОК», тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения +,-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	50300366	55595636	82545708	+32245342
Чистая прибыль	5255384	26914807	20454728	+15199344
Использование прибыли в отчетном году на:
выплату дивидендов, материальное поощрение и соц. нужды работников	2995568	15206865	11188736	+8193168
увеличение резервного фонда	157661	942018	1022736	+865075
производственное развитие	2075876	10765922	8284165	+6208289
Доля в чистой прибыли: выплату дивидендов, материальное поощрение и соц. нужды работников	57,0	56,5	54,7	-2,3
средства направленные на прирост резервного фонда	3,0	3,5	5,0	+2,0
капитализированной прибыли	39,5	40,0	40,5	+1,0
Нераспределенная прибыль отчетного периода	5295270	26950072	20463274	+15168004

Полученные результаты показывают вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребляемой прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в сумме отчислений.

Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителем. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы. Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов.

Балансовая прибыль, сформированная в соответствии с ныне установленным порядком, нормативными документами и инструктивными положениями, является базовой величиной для исчисления налогооблагаемой прибыли.

Анализ факторов формирования налогооблагаемой прибыли позволяет выявить пути законного снижения ее объема для налогообложения. Тем самым создаются реальные возможности увеличения прибыли, остающейся в распоряжении организации для формирования фондов накопления и потребления, резервных фондов.

Для анализа использования финансовых результатов необходимо оценить сложившиеся за два года состав и структуру распределения балансовой прибыли .

остающаяся в организации нераспределенная прибыль до отчетного года не распределялась по фондам и составила 73,4% от общего объема балансовой прибыли. Израсходовано балансовой прибыли, из нее 26,6 % - налог на прибыль, 73,4 % - отвлеченные средства.

Из 73,4% всех отвлеченных средств предлагаем распределить и направить на следующие цели,11,8% - на потребление, 20% в фонд накопления и 5% на другие цели. Отчисления в фонд накопления повышают деловую активность предприятия, повышают конкурентоспособность, а следовательно, и выживаемость его в рыночных условиях хозяйствования. Также, следует отметить, что из всей балансовой прибыли 73,4% осталось в распоряжении предприятия. Доля чистой прибыли в балансовой прибыли возросла по сравнению с прошлым годом1,9 пункта.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется:

на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению навой техники;

на совершенствование технологии и организации производства;

на модернизацию оборудования;

улучшение качества продукции;

техническое перевооружение;

реконструкцию действующего производства.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Первый шаг планирования прибыли - вычисление необходимой величины прибыли, остающейся в распоряжении фирмы и направляемую для реализации программ развития компании, а также удовлетворения экономических интересов собственника. Для этого используем метод целевого планирования прибыли, который позволяет обеспечить увязку ее размеров с целями развития предприятия.

Фонды потребления и накопления помимо прибыли имеют другие источники. Оба фонда могут пополняться за счет благотворительных спонсорских и иных доходов, взносов сторонних организаций.

К спецфондам относится и фонд накопления - на производственное развитие предприятие и увеличение имущества предприятия, и фонд потребления - зарезервированные средства на материальное поощрение коллектива предприятия и другие социальные нужды кроме капвложений, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Часть чистой прибыли может расходоваться на целевое финансирование, на благотворительные цели.

Нераспределенная прибыль прошлых лет используется, как и прибыль текущего года.

Норма самофинансирования характеризует прибыль, которую имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции после завершения всех распределительных операций. По ОАО «МГОК» наблюдается увеличение данного показателя на 6,5%, что свидетельствует о росте прибыли с каждого рубля реализованной продукции по сравнению с 2010 годом.

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов.

При этом под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда накопления. Происходит преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.

Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

1.4 Анализ рентабельности ОАО «МГОК»

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 15.

Представленные в таблице 15 показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ОАО «МГОК». Рентабельность продаж за 2012 г. составила 45,3%. При этом имеет

место снижение рентабельности продаж по сравнению с 2010 г. на 2,2 процентных пункта.

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 48,2%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 48,2 рублей прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице 16.

Таблица 15

Расчет показателей рентабельности ОАО «МГОК», тыс. руб.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	+,-	%
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 13% и более.	47,51	54,32	45,29	-2,23	4,7
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	17,43	58,90	48,20	+30,76	176,5
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	11,52	45,90	36,35	+24,83	215,6
4. Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	13,89	14,74	5,35	-8,54	61,5
5. Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	2,59	36,05	8,32	+5,73	220,9

По данным таблицы 16 наблюдался рост уровня рентабельности за отчетный период, что подтверждает эффективность деятельности общества.

Таблица 16

Расчет показателей рентабельности капитала ОАО «МГОК»

Показатель	Значение показателя, %	Изменение показателя	Расчет показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность собственного капитала (ROE)	8,93	31,37	19,25	+10,32	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.
Рентабельность активов (ROA)	10,55	32,74	16,67	+6,12	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	0,11	0,35	0,17	+0,06	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Продолжение таблицы 16
1	2	3	4	5	6
Рентабельность производственных фондов	4,56	5,44	3,87	-0,69	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Фондоотдача, коэффициент	12,43	13,69	11,20	-1,23	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

Особенно существенно увеличились показатели рентабельности собственного капитала, до 19,2%, поскольку у предприятия имеется собственный капитал; активов (до 16,6%). Это вызвано тем, что в 2010 -2012 г. г. доходы предприятия превышали расходы за счет операций по прочей реализации.

Рентабельность производственных фондов имеет тенденцию к снижению до - 3,8%.

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены строительно-монтажных работ и их себестоимости).

В этих целях для анализа необходимо использовать следующую аналитическую таблицу (табл. 17).

Таблица 17

Расчет рентабельности объема продаж

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+ или -)
1 . Выручка, тыс. руб.	45618461	58635288	56267759	+10649298
2. Себестоимость выполненных работ, тыс. руб.	16920538	19970270	21542495	+4621957
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	28697923	38665018	347252264	+31855472
4. Рентабельность продаж (стр.3 :стр. 1 х 100),%	62,9	65,9	61,7	-1,2

Расчет влияния изменения цены и себестоимости производства продукции определим методом цепных подстановок.

Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от выполнения работ (?ВР):

?ВР=%

2. Расчет изменения рентабельности выполнения работ за счет увеличения себестоимости работ (?С):

?С= %.

3. Общее влияние двух факторов.

+6,99-14,6 = - 7,61%.

Рентабельность основных средств представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 Динамика фондорентабельности за 2010-2012 года, руб.

В 2010 году (рис. 5) фондорентабельность составляла 1,41 руб., В 2011 году отмечено увеличение показателя фондорентабельности на 3,23 руб., это означает, что в 2011 году с 1 руб. основных фондов было получено на 6,85 руб. прибыли больше чем в 2010 году. В 2012 году фондорентабельность составляет 4,64 руб., что является положительным моментом.

Рентабельность активов в отчетном году составила 16,7%, что отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции. Через рентабельность активов оценим деловую активность предприятия.

1. Изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости определяется:

?Р_А(?О_А)= (0,3-0,6)*32,7=- 9,8%

2. Изменение рентабельности активов за счет колебания доходности продаж:

?Р_А(?Р_П)=(16,67-32,74)*0,6=- 9,6%.

3. Общее влияние двух факторов

-9,8%-9,6% = -19,4%.

Таким образом, проведен факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Для того чтобы эффективно функционировать, и металлургические, и горно-обогатительные комбинаты должны рассчитывать только на правильно разработанную стратегию долгосрочного роста.

Сегодня российская горнодобывающая и угледобывающая промышленность переживает период серьезных изменений и в том числе ОАО «МГОК». С одной стороны, проявились тенденции к объединению компаний в холдинги, сменились собственники на многих предприятиях. С другой стороны, в отрасли усиливается правительственный контроль, существует нестабильность биржевых цен на сырьевые ресурсы, такие, как металлы и уголь. Добыча сырья, его дальнейшая переработка являются достаточно сложным процессом, который требует значительных капиталовложений. Затраты на горнодобывающее оборудование требуют серьезных инвестиций от владельцев компании. Успешность компании в определяющей степени зависит от того, насколько своевременную и правильную информацию о состоянии рынка и своего производства получает руководитель компании.

Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и, прежде всего, за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а так же увеличения цен на продажу продукции.

Размещено на Allbest.ru