Валютное регулирование в России
Роль валютного регулирования в экономике. Обеспечение устойчивости национальной валюты, достижение ее конвертируемости. Стимулирование развития внутреннего денежного рынка. Характеристика основных подходов к валютному регулированию в мировой практике.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.04.2014 |
| Размер файла | 134,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- Глава 1. Место и роль валютного регулирования в экономике
- 1.1 Сущность, цель и принципы валютного регулирования
- 1.2 Объекты и субъекты валютного регулирования
- 1.3 Механизм валютного регулирования
- Глава 2. Характеристика основных подходов к валютному регулированию в мировой практике
- 2.1 Валютное регулирование в США
- 2.2 Валютное регулирование во Франции
- 2.3 Валютное регулирование в Японии
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
Важной составляющей всей системы государственного регулирования экономики является валютное регулирование, то есть, государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, оперативное руководство и валютный контроль со стороны соответствующих государственных органов, заключение международных валютных соглашений.
Необходимость государственного регулирования валютных отношений определяется потребностью в:
защите и обеспечении устойчивости национальной валюты, достижении ее конвертируемости;
приостановке бегства капитала за границу;
обеспечении поступления валюты из-за рубежа по внешнеэкономическим сделкам;
стимулировании развития внутреннего валютного рынка в целях увеличения экономического потенциала.
Целью написания реферата является - изучение мирового опыта валютного регулирования в США, Франции и Японии.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Определить сущность и роль валютного регулирования в экономике.
2. Охарактеризовать основные подходы к валютному регулированию на примере США, Франции и Японии
Предметом реферата является валютное регулирование.
В качестве объекта выбраны валютные системы таких стран как США, Франция, Япония.
Глава 1. Место и роль валютного регулирования в экономике
национальный валюта конвертируемость денежный
1.1 Сущность, цель и принципы валютного регулирования
Современный валютный рынок представляет собой разветвленную систему механизмов, функционирование которых призвано обеспечить покупку и продажу национальных денежных единиц и иностранных валют с целью их использования для обслуживания международных платежей.
Наиболее существенным функциональным назначением валютного рынка является обеспечение реальной свободы выбора и действий владельца валюты. Поэтому степень зрелости валютного рынка определяется не только масштабами валютных операций, но и его состоятельностью в полной мере реализовать именно эту функцию.
Свобода выбора субъектов рынка связана с их стремлением получить для себя в процессе осуществления валютных операций определенные материальные выгоды, выраженные в соответствующем доходе.
Следовательно, валютному рынку свойственны атрибуты любого рынка.
Во-первых, он всегда выступает как конкурентный рынок. Субъекты рынка конкурируют между собой по поводу получения наибольшей прибыли.
Во-вторых, любые обменные операции на валютном рынке содержат в себе элементы валютного риска. Валютный риск органично связан с конкуренцией, с элементами неопределенности экономической конъюнктуры, в конечном счете, с обязательным присутствием субъективного момента в поведении контрагентов, которые не всегда можно прогнозировать.
Неотъемлемым атрибутом валютного рынка является присутствие функциональных элементов его регулирования. Современный валютный рынок - это институционально регулируемый рынок. Вся система международных валютных организаций, союзов и соглашений, действующих на межгосударственной и транснациональной основе, а также система страхования от валютного риска представляют собой соответствующие атрибуты валютно-рыночной деятельности. Таким образом, современная структура валютного рынка основывается на взаимном интересе контрагентов, валютном доходе, конструктивной конкуренции, коммерческом риске, системе институциональных регуляторов.
Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики любой страны.
Рис. 1 Сущность понятия «валютное регулирование»
Среди зарубежных ученых-экономистов сложилось понимание валютного регулирования в двух смыслах: широком и узком.
В широком смысле слова оно трактуется как регулирование валютных отношений между участниками по поводу проводимых ими валютных операций (Мишель Пребо).
В узком смысле слова валютное регулирование понимается как инструмент экономической и валютной политики государства, направленный на устранение нежелательных воздействий на валютный курс, уменьшение изменчивости движения капиталов, сокращение валютных резервов, осуществляемых с помощью ограничения текущих валютных операций и операций, связанных с движением капитала (Р. Макколей, М. Франкель, А. Ариоши, К. Хабермайкер, Б. Лоренс, ЭткерРоб, А. Кириленко).
Важно отметить, что единой чертой всех существующих определений валютного регулирования (относительно его содержания) следует считать то, что валютное регулирование рассматривается как одно из направлений государственного регулирования.
При применении структурного подхода к определению валютного регулирования оно трактуется как комплекс мер (законодательных, административных, экономических и организационных), часть валютной политики государства
Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платёжного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и вместе с тем отражала бы потребности текущего момента.
Содержание понятия «валютное регулирование» многообразно. Это по существу совокупность таких процессов, как:
деятельность государственных органов по управлению обращением валюты;
контроль государства за валютными операциями;
воздействие на курс национальной валюты;
ограничение использования иностранной валюты;
совокупность законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.
Валютное регулирование есть во всех странах мира и включает в себя мероприятия по осуществлению тех или иных регулирующих функций в области валютной политики:
накапливать статистические данные об экспорте-импорте страны;
регулировать вывоз из страны стратегического сырья;
регламентировать ввоз или вывоз национальной валюты из страны, покупку-продажу ценных бумаг;
покупку недвижимости на территории страны (резидентами и нерезидентами);
курс валюты данной страны по отношению к прочим валютам;
регулируемый порядок проведения операций с валютой резидентами и нерезидентами страны (осуществление ими платежей, инвестиций);
порядок репатриации прибыли.
Принципы валютного регулирования следующие:
концентрация валютных операций в центральном и уполномоченных банках;
лицензирование валютных операций;
требование получения предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты;
полное или частичное блокирование валютных счетов;
ограничение обратимости валют через установление дифференциального режима конвертируемости для резидентов и нерезидентов.
В основе построения системы валютного регулирования должны лежать следующие принципы: целостность системы; стабильность; гибкость; создание единых условий для всех хозяйствующих субъектов (баланс интересов экспортёров, импортёров, а также субъектов, не занимающихся внешнеторговой деятельностью, путём установления валютных нормативов для всех категорий).
1.2 Объекты и субъекты валютного регулирования
В валютных операциях, происходящих на валютном рынке, участвуют различные группы экономических субъектов, каждая из которых стремится удовлетворить свой собственный коммерческий интерес. Это традиционная триада - продавцы валюты, ее покупатели и посредники.
Иначе говоря, субъектами валютного рынка являются:
уполномоченные банки-резиденты: коммерческие банковские учреждения, которые обеспечивают валютное обслуживание внешних связей;
юридические лица-резиденты и нерезиденты, в том числе:
фирмы, организации и частные лица, занятые в различных сферах внешнеэкономической деятельности;
брокерские фирмы, конторы и отдельные брокеры, которые занимаются посреднической деятельностью, получая за это соответствующее компенсационное вознаграждение. На отдельных валютных рынках эти структуры проводят больше половины валютных операций;
государственные учреждения, главное место среди которых занимают валютные банки и государственные казначейства отдельных стран.
физические лица-резиденты и нерезиденты.
Основным потребителем валютного рынка, по существу определяющим спрос на его главный товар валютные ресурсы, являются мировые транснациональные банки. На них приходится около 90% всего валютного оборота. Вследствие этого валютные курсы формируются обычно в процессе осуществления межбанковских операций.
В условиях функционирования рыночной экономики главным объектом валютного регулирования является валютный курс национальной денежной единицы. Его изменения существенно влияют на развитие как внутрихозяйственный процессов, так и внешнеэкономических позиций той или другой страны (на внешнюю торговлю, движение кратко - и долгосрочных капиталов, размеры задолженности, платежного баланса страны и т. д.).
Валютным курсом называется соотношение обмена двух денежных единиц, или цена одной валюты, выраженная в другой валюте.
Объектами валютного регулирования также может быть множественность валютных курсов, то есть в некоторых странах существует не 1, а 2 или более курсов национальной валюты, используемых по разным видам операций. Например: Бельгия имеет 2 курса - один по коммерческим операциям, а другой по финансовым.
В развивающихся странах множественные курсы используются для поощрения экспорта определенных товаров и ограничений некоторых видов экспорта.
Помимо обменных валютных курсов есть так же различные расчетные курсы. К ним относятся: средний курс, представляющий собой среднюю арифметическую курсов продавца и покупателя. Такого курса в действительности не существует, но его величина ежегодно сообщается СМИ.
Объектом валютного регулирования так же может быть индекс валютного курса. На западе получило распространение использование индекса валютных курсов, которые показывают степень обесценивания (или удорожания) отдельных денежных единиц по отношению к другим.
Для измерения степени изменения валютных курсов исчисляются специальные индексы, в основе которых, как правило, лежат, так называемые «корзины валют», представляют собой условный, фиксированный набор различных денежных единиц. Они применяются, когда необходимо определить, на сколько изменятся курс валюты по отношению не к одной, а к нескольким денежным единицам.
1.3 Механизм валютного регулирования
Валютное регулирование определяется проводимой государством валютной политикой.
Механизм валютного регулирования имеет два уровня: межгосударственный (в т. ч. региональный) и национальный. Современный механизм валютного регулирования сложился после внедрения на основании Ямайского соглашения плавающих валютных курсов и принципа полицентризма в структуре построения всей валютной системы.
Функции регулирования международных валютных отношений возложены мировым содружеством на Международный валютный фонд (МВФ), который руководствуется в своей деятельности уставом Фонда и совместно принятыми странами-участницами постановлениями и договоренностями.
Механизм регулирования на национальном уровне, его институциональные структуры, принципы и нормативные параметры определяются законодательными актами каждой страны.
Валютное регулирование может быть: прямым и косвенным.
Прямое валютное регулирование - совокупность законодательных и административных действий власти, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.
Косвенное валютное регулирование - совокупность экономических методов воздействия на участников внешнеэкономических связей путем создания у них экономической заинтересованности в осуществлении определенных валютных операций.
Преобладание того или иного метода валютного регулирования, определяет его характер: либеральный или ограничительный.
Либеральное валютное регулирование направлено на текущую конъюнктуру валютного рынка, оно не затрагивает структурных основ валютной системы и валютного курса.
Ограничительное валютное регулирование целенаправленно воздействует на формирование валютного курса и платёжного баланса. Его законченной формой выступают валютные ограничения, т.е. законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.
Ограничительный характер имеет целью целенаправленное воздействие на формирование валютного курса и платежного баланса.
Формы валютного ограничения разнообразны:
ограничения;
запреты;
блокирование счетов.
Валютное регулирование в каждом государстве зависит, прежде всего, от того какая система валютных курсов используется: система твердых курсов или плавающих.
Методы валютного регулирования можно разделить на экономические и административные, хотя на практике они взаимосвязаны.
Административные методы включают ряд жестких, принудительных мер, установленных государством законодательным путем и обязательных для исполнения. Отменить действие этих мер может только государство.
Экономические меры подразумевают воздействие на участников внешнеэкономических отношений путем экономической заинтересованности в определенных формах осуществления тех или иных валютных операций.
Инструменты валютного регулирования представляют собой конкретные организационные и экономические меры, с помощью которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения.
Инструменты и методы валютного регулирования образуют сложную систему регулирования, одним из важнейших элементов которой является валютный контроль.
Валютное регулирование реализуется через механизм валютного контроля (см. рис. 2.).
Рис. 2 Механизм валютного регулирования
Меры по валютному контролю направлены как против нелегального вывоза капиталов, так и против задержки платежей импортеров и на своевременный возврат экспортной выручки, полученной вполне легально.
Точно так же, как валютное регулирование, меры валютного контроля и существующие в странах валютные ограничения являются составными частями механизма реализации валютной политики, проводимой в интересах структурных изменений в экономике для достижения устойчивого экономического роста и укрепления позиций страны в международных экономических отношениях.
Для эффективности валютного регулирования большое значение имеет состояние национального валютного контроля и спектр тех валютных ограничений, которые определяются исходя из режима валютного курса и валютной политики.
Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами.
Органами валютного контроля является центральный банк страны и правительство страны.
Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные центральному банку страны, профессиональные участники рынка ценных бумаг, таможенные органы, налоговые органы.
Агенты валютного контроля и их должностные лица обязаны:
— осуществлять контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства страны и актов органов валютного регулирования;
— представлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке, установленном актами валютного законодательства страны и актами органов валютного регулирования.
Система валютного контроля в таможенной сфере, в первую очередь, включает в себя:
— валютный контроль за экспортом товаров;
— валютный контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары;
— валютный контроль за иными внешнеэкономическими операциями.
Кроме того, данный институт включает и контроль за перемещениями физическими лицами через таможенную границу валюты и валютных ценностей.
Глава 2. Характеристика основных подходов к валютному регулированию в мировой практике
2.1 Валютное регулирование в США
Официальной валютой США является доллар США.
Сегодня доллар США является универсальным платежным средством в международном бизнесе, валютой-убежищем при различных финансовых и политических кризисах в других странах, а также объектом международных инвестиций благодаря большому объему высоконадежных ценных бумаг - государственных долгосрочных облигаций США.
Доллар США занимает значительную долю валютных резервах центральных банков различных стан.
Доллар США является общепризнанной базовой валютой при котировке других валют. Он участвует в качестве одной из сторон сделки примерно в 87% всех транзакций на рынке Форекс. Все это не может не проявиться в огромном влиянии экономики США через доллар США на мировые валютные рынки, влиянии определяющем и направление и характер движения рынков.
Валютная политика по доллару США определяется Федеральной Резервной Системой - центральным банком Соединенных Штатов Америки. Основные способы влияния ФРС: операции на открытом рынке, учетная ставка и курс фондов Федеральной резервной системы.
При ФРС есть Федеральный Комитет открытого рынка, который ответственен за принятие решений по валютной политике, включая изменения процентной ставки, что делается 8 раз в году.
На курс доллара также влияет Казначейство. Казначейство США ответственно за обслуживание правительственного долга и принятие решений по финансированию бюджета. Казначейство напрямую не влияет на валютную политику, но его заявления по доллару имеют сильное влияние на валютные рынки.
Существует две точки зрения относительно системы валютного регулирования в США.
Одни специалисты утверждают, что в США нет валютного регулирования как такового. Основная деятельность, косвенно относящаяся к валютному регулированию, связана с контролем над движением денежных средств, с целью недопущения отмывания денег, либо финансирования террористических организаций.
С этой целью в США установлены специальные программы-фильтры, содержащие в себе ключевые слова - наименование стран, городов, имен, наименований компаний, связанным по информации спецслужб США с террористическими организациями, с нелегальным бизнесом, находящимися в районах, на которые наложены эмбарго. Как только «сигнальная» платежка проходит рубеж контроля, на этом автоматическая обработка заканчивается и переходит на ручную.
По мнению этой группы специалистов в США отсутствует само понятие валютного регулирования, граждане США безвизово передвигаются в большинстве стран мира, американской компании можно открыть счета практически в любом банке мира. Американская компания может иметь и 10, и 20 разных счетов в разных странах. Американскому законодательству это не противоречит, и никаких специальных разрешений для этого не нужно. (Единственно, что все их нужно будет указать в налоговой отчётности раз в год). Американские компании могут совершенно свободно работать во всём мире. Никаких специальных разрешений для этого не требуется.
В США есть условно называемое «денежно-финансовое регулирование», которое регулирует некоторые вопросы движения денег (любых валют), но оно не дает специфики в отношении иностранных валют и самое главное - там нет отраслеобразующего признака, присущего, например, российскому валютному контролю - а именно валютных ограничений (дискриминационных и способствующих перераспределению валютных ценностей в пользу государства за счет остальных субъектов экономики, затрудняющих им доступ к иностранной валюте и получению доходов от использования собственности за границей) на внешнеторговые операции с товарами и услугами.
Другие специалисты считают, что система валютного регулирования в США есть, не смотря на отсутствие законодательно закрепленных основ валютного регулирования. Но США является членом Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ). И соответственно, исходя из стандартов указанных организаций осуществляет правовое регулирование валютного контроля.
2.2 Валютное регулирование во Франции
В отличие от других стран, в том числе и России, где данные о сделках, отвечающих определенным критериям, в обязательном порядке передаются в органы, призванные бороться с отмыванием капиталов, во Франции сегодня финансовые посредники сами решают, подозрительна сделка или нет. А вся система валютного регулирования во Франции прошла в своем развитии несколько этапов.
Первый этап - зарождение системы государственного валютного регулирования.
Необходимость регулирования валютных отношений возникла вследствие I Мировой войны, истощившей национальные экономики, ввергнув мировые державы в состояние разрухи. Системы денежного обращения этих стран, и без того находившиеся в состоянии перманентного кризиса, были нарушены. Поэтому Франция с августа 1914 г. ввела принудительный курс банкнот и отменила их размен на золото.
После Великой депрессии и последовавшей за ней девальвацией доллара и фунта стерлингов по отношению к франку было нарушено главное преимущество Франции - низкая стоимость национальной валюты. В 1935 г. из страны начался отток капитала. Возникла необходимость валютного регулирования. Последовали первые решения для предотвращения оттока капитала.
Но данные меры оказывались неэффективными, так как носили половинчатый, рекомендательный характер. Правительство было вынужденно принять закон, запрещающий операции с золотом и его ввоз-вывоз без разрешения Банка Франции, и провести ряд девальваций в 1936-1938 гг. Эти действия и обязательство не восстанавливать валютный контроль дали возможность вернуть значительное количество «блуждающих капиталов».
Таким образом, перед началом II Мировой войны Франция использовала несколько способов регулирования валютных отношений: прекращение обмена банкнот на золото, девальвацию золотого содержания, ряд рекомендаций Центробанка, запрет на операции с золотом и его вывоз. Все ограничения носили краткосрочный и нерешительный характер, а равновесие на денежном и валютном рынках достигалось в основном за счет девальвации.
Второй этап (1945-1958 гг.) - жесткая система государственного валютного регулирования.
После II Мировой войны в валютном регулировании Франции происходят качественные изменения. Оно приобретает постоянный характер, но реализуется преимущественно в форме валютных ограничений. Система валютных ограничений во Франции в этот период начинается с декрета от 15 июля 1947 г. и отдельных распоряжений, издаваемых Министерством финансов и экономики или входящим в это министерство Валютным бюро.
25 марта 1957 г. в Риме главы шести государств (ФРГ, Бельгии, Франции, Италии, Люксембурга, Нидерландов) подписали договор «Об учреждении Европейского экономического сообщества». С целью устранения разделяющих Европу барьеров в договоре было заложено четыре основных принципа экономических и социальных свобод: свобода движения лиц, товаров, услуг и капиталов.
Валютное регулирование во Франции отныне приобретает более конкретный характер, часто проявляющийся в довольно жестких формах. Это было следствием усиливающейся конкуренции между ведущими мировыми державами и быстро растущего лидерства США. Благодаря принятым мерам Франции удалось стабилизировать денежное обращение и установить пока еще хрупкую, относительную устойчивость национальной валюты.
Третий этап (1958-1985 гг.) - переходный период от жесткой системы валютного регулирования и контроля к либерализации.
28 декабря 1966 г. во Франции был принят закон, призванный либерализовать торговлю страны с внешним миром. В статье 1 его финансовые отношения между Францией и заграницей объявлялись свободными. Новый закон носил в большей степени рекомендательный характер и не содержал норм прямого воздействия. Все ограничения вводились с помощью издаваемых правительством и Центробанком Франции подзаконных актов, разъясняющих те или иные положения статей закона. Практически без изменений этот закон действует и сегодня. Курс на либерализацию валютного регулирования не изменился.
В 1967 г. обратимость франка по текущим операциям была распространена и на резидентов. Одновременно устанавливался свободный ввоз-вывоз золота как резидентами, так и нерезидентами. Сохранялся лишь контроль над прямыми иностранными инвестициями во Франции и французскими инвестициями за границей, над эмиссией иностранных ценных бумаг на французском рынке, получением местными предприятиями займов за границей (на сумму свыше 2 млн. франков, причем банки могли предоставлять и получать кредиты за границей без ограничений).
На фоне очевидных успехов совершенно неожиданным оказался разразившийся в 1968-1969 гг. второй валютный кризис во Франции. Непосредственным толчком к нему послужили события в мае-июне 1968 г. (студенческие волнения, всеобщая забастовка), а также спекуляция в пользу западногерманской марки в ожидании ее ревальвации. Однако эти факторы смогли вызвать валютный кризис только лишь вследствие действий структурного порядка.
Неустойчивость экономической стратегии правительства обусловила неустойчивость политики валютного регулирования. Это был закономерный зигзаг, временное отступление в общей тенденции либерализации валютного регулирования. Но он показал, насколько возросла весомость неэкономических факторов развития, насколько необходима координация валютных политик в международном масштабе.
Четвертый этап (1985-1990 гг.) - либерализация в области государственного валютного регулирования.
Франция предпочла поэтапную отмену валютного регулирования.
Во-первых, национальным компаниям с мая 1987 г. было разрешено распоряжаться валютными счетами как во Франции, так и за рубежом. До этого экспортирующим предприятиям жестко предписывалось ввозить в страну иностранную валюту и в срок не более трех месяцев обменивать ее на франки. Снятие валютного контроля позволило компаниям более гибко и децентрализованно управлять накоплением денежных ресурсов.
Во-вторых, для покрытия растущих валютных рисков по импортным операциям предприятиям теперь было разрешено, помимо займов, использовать различные валютно-финансовые механизмы, включая покупку валюты на определенный срок, что ранее не допускалось. Теперь компании не отчитываются по этим операциям перед коммерческими банками, в которых они обслуживаются.
В-третьих, предприятия получили право свободной эмиссии займов за рубежом. В результате этого банки практически утратили возможность жестко контролировать осуществление валютных операций юридическими лицами.
В-четвертых, экспорт и импорт золота были приравнены к режиму торговых операций, отменены предварительные разрешения на их осуществление со стороны Банка Франции.
В-пятых, полностью отменены ограничения на вывоз валюты из страны для туристов, которые обязаны лишь заявить о вывозимой сумме, если она превышает 50 тыс. франков. При этом установлен льготный фискальный режим при создании коммерческой сети за рубежом.
В-шестых, было снято предписание французским компаниям, осуществляющим прямые инвестиции за границей, финансировать значительную часть их в иностранной валюте.
Таким образом, в 80-х годах во Франции зарубежные капиталовложения стали окончательно рассматриваться как важнейшее средство «международного видения и мышления» французских предпринимателей, как база для интенсификации товарного экспорта.
Пятый этап (с 1990 г. по настоящее время) - противодействие легализации доходов, полученных незаконным путем.
2.3 Валютное регулирование в Японии
Иена - национальная денежная единица Японии. Формальные обязательства по статье VIII (раздела 2,3 и 4) Устава МВФ приняты страной 1 апреля 1964 г. Финансовые органы не устанавливают ограничений на проведение валютных операций. Валютный курс определяется на основе спроса и предложения на валютных рынках. При необходимости центральный банк страны проводит валютные интервенции. Основной валютой интервенции выступает доллар США.
Уполномоченные японские банки свободно осуществляют валютные операции со своими клиентами, с банками-нерезидентами и между собой. Срочные сделки могут заключается с любыми валютами, котируемыми на Токийском валютном рынке и на других ведущих международных валютных рынках. Отсутствуют какие-либо официально установленные курсы на форвардном рынке. Срочные сделки заключаются на основе свободных рыночных ставок. Покупка или продажа иностранной валюты производится без налогов и субсидий.
Контроль за валютными и внешнеторговыми операциями осуществляют в основном Министерство финансов, Министерство внешней торговли и промышленности (МИТИ) и Банк Японии как агент правительства. Основную роль в проведении расчетов играют уполномоченные банки. Контроль за экспортно-импортными операциями возложен на МИТИ.
Платежи во все страны и поступления из-за границы осуществляются в любой валюте, включая иену. Нерезидентам открываются счета в иенах в любых уполномоченных банках Японии. Отсутствуют ограничения по операциям, проводимым по таким счетам и остатки свободно конвертируются. Однако во избежание резких колебаний курса иены могут быть ограничены выплаты процентов по указанным счетам.
Импорт товаров в Японии осуществляется свободно за исключением ввоза запрещенных товаров или импорта из некоторых стран. В Японии ограничен ввоз товаров 77 наименований, подпадающих под систему импортных ограничений и связанных с монополией государственной торговли, национальной безопасностью, здравоохранением и т.п. Для ввоза этих товаров в Японию импортеры получают сертификат импортной квоты, что позволяет им приобрести импортную лицензию у уполномоченного валютного банка автоматически при предоставлении заявления. Для импорта ряда товаров из некоторых государств, в частности, из Югославии, Ирака и Ливии, требуется предварительное разрешение МИТИ. А для платежей в эти страны необходимо согласие Минфина. Соответствующее одобрение МИТИ требуется при расчетах по открытым счетам или если платежи производятся спустя два года после получения импортной декларации или отгрузки.
Ограничения по экспорту вводятся в соответствии с Законом об экспортных и импортных операциях и Распоряжением о контроле за экспортом, изданным в соответствии с Законом о контроле над иностранной валютой и внешней торговлей. Такие ограничения могут вводиться в целом для всех стран или в отношении определенных государств и включают в себя ограничения по объему экспорта, по экспортным ценам и т.п. В конце 1993 г. добровольные ограничения были введены на экспорт из Японии в США и ЕС ряда текстильных товаров, на экспорт в США легковых автомобилей и грузовых автомобилей в страны ЕС. Кроме того, контролируется экспорт в страны ЕС некоторых марок и видеомагнитофонов.
На конец 1993 г. в Японии в соответствии с Законом об экспортных и импортных операциях действовали 27 экспортных картелей. Товары 228 наименований подлежали лицензированию в соответствии с Законом о контроле над иностранной валютой и внешней торговлей, для контроля за их экспертом в некоторые страны, в связи с нехваткой на внутреннем рынке (например, никель) или затем, чтобы определить введение импортных ограничений другими странами на ввоз ими некоторых видов текстильной продукции. Требуется одобрение МИТИ для экспорта товаров на переработку или на экспорт тех товаров, расчеты по которым осуществляются по формам, указанным выше.
Индивидуальному лицензированию подлежат некоторые сырьевые товары, вывозимые для дальнейшей их переработки за рубежом или реимпорт. На экспорт в Югославию, Ирак и Ливию требуется разрешение МИТИ.
Поступления по невидимым операциям в основном осуществляются без лицензии. Резиденты и нерезиденты могут свободно ввозить валюту любой страны на неограниченную сумму. Платежи по невидимым операциям производятся в основном без ограничений. Но юридически и физическим лицам, кроме государственных учреждений, необходимо получить одобрение Банка Японии для перевода за границу даров и пожертвований (кроме государственных учреждений) нерезидентам (за исключением родственников за рубежом) на сумму свыше 5 млн. иен. Переводы родственникам за границу, а также другие виды переводов и платежей по невидимым операциям (например, покупка валюты для зарубежной поездки) производятся без ограничений. Но требуется одобрение Банка Японии на вывоз национальной валюты на сумму свыше 5 млн. иен.
Операции, связанные с движением капитала, в основном осуществляются свободно. Но иногда требуется выполнить ряд условий:
Во-первых, получить предварительное разрешение;
Во-вторых, подать предварительное уведомление с определенным периодом ожидания, в течение которого Минфин или МИТИ могут потребовать отложить сделку или изменить отдельные детали контракта; в-третьих, например предварительное уведомление без периода ожидания.
Движение валют и внешние расчеты по торговым сделкам и инвестициям в Японии регулируются базовым Законом «О контроле за иностранной валютой и внешней торговлей», а также многочисленными постановлениями правительства и ведомственными актами. Этот закон регулирует:
сделки с иностранной валютой, совершаемые банками и меняльными конторами;
платежи (включая перевод дивидендов и роялти) за границу и из-за границы
сделки, связанные с движением капитала (включая инвестиции)
внешнеторговые сделки
В соответствии с законом большинство вопросов в данной сфере отнесены к компетенции Министерства финансов и Министерства внешней торговли и промышленности (МВТП). Нередко они привлекают к принятию решения и другие заинтересованные министерства. Сделки, совершаемые банками, являются исключительной компетенцией Министерства финансов, внешнеторговые сделки - МВТП. Сделки, связанные с движением капиталов, и осуществление платежей контролируются «компетентными министерствами», включая Министерство финансов МВТП. К органам валютного контроля и регулирования относится и Банк Японии.
Основным средством валютного регулирования является лицензирование определенного рода операций либо обязательность предварительного уведомления. Лицензирование платежных операций имеет целью побудить компании совершать эти операции через уполномоченные банки. Плата, которую банки взимают с клиентов, является компенсацией за выполнение дополнительных контрольных функций. В случае нарушения уполномоченным банком действующего законодательства Министерство финансов может во внесудебном порядке отозвать лицензию, либо приостановить на срок до одного года валютные операции этого банка, либо ограничить сферу его операций.
В отношении осуществления платежей установлено следующее базовое правило: если они производятся, минуя уполномоченные банки, а также так называемыми особыми методами платежа, то необходима лицензия Министерства финансов (особые метода платежа определены как методы, позволяющие делать бесконтрольные платежи). Своим ведомственным актом МВТП установило требование, в соответствии с которым контрагенты по сделкам, входящим в компетенцию МВТП (торговля, права на добычу полезных ископаемых, права промышленной собственности), при осуществлении платежа в сумме более 3 млн. иен (за исключением нерезидентов, получающих платежи) обязаны представить отчет (рапорт) или акцептованную МВТП форму уведомления уполномоченному банку в момент осуществления платежа.
Заключение
Эффективное валютное регулирование является одной из важнейших предпосылок стабильного функционирования финансового рынка, возникает необходимость исследовать и по возможности усовершенствовать механизм валютного регулирования.
Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платёжного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и вместе с тем отражала бы потребности текущего момента.
Содержание понятия «валютное регулирование» многообразно. Это по существу совокупность таких процессов, как:
деятельность государственных органов по управлению обращением валюты;
контроль государства за валютными операциями;
воздействие на курс национальной валюты;
ограничение использования иностранной валюты;
совокупность законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.
Валютное регулирование есть во всех странах мира и включает в себя мероприятия по осуществлению тех или иных регулирующих функций в области валютной политики.
В валютных операциях, происходящих на валютном рынке, участвуют различные группы экономических субъектов, каждая из которых стремится удовлетворить свой собственный коммерческий интерес. Это традиционная триада - продавцы валюты, ее покупатели и посредники.
В условиях функционирования рыночной экономики главным объектом валютного регулирования является валютный курс национальной денежной единицы.
Структуризация валютного рынка каждой страны во многом зависит от политики государственного регулирования экономики, от степени вмешательства государственных органов в валютно-кредитные и финансовые отношения, которые осуществляются через валютное регулирование, направленное на поддержание стабильного валютного курса и выравнивание платежного баланса. Политика валютного регулирования реализуется через механизм валютных ограничений и валютного контроля.
Основными целями валютного контроля являются защиты экономики стран от резких колебаний денежно-кредитной системы и уменьшение валютных резервов, вызываемых движением капитала, а также обеспечение национальной (в т. ч. экономической) безопасности.
Для развитых стран с рыночной экономикой характерна тенденция повсеместной отмены валютного контроля. Например, ситуация во Франции и в Англии. В конце 80-х, по оценке Банка Франции, годовой объем недопоступившей выручки составил менее 1%. Французский валютно-экспортный контроль перестал быть рентабельным, и его отменили. Аналогичные события происходили и в Англии: начиная с 1979 г. валютный контроль в Великобритании устранен. В указанном году были отменены нормативные акты, регламентирующие валютный контроль. Позднее был аннулирован Закон 1947 г. о валютном контроле, позволяющий государству осуществлять руководство системой валютного контроля.
Список использованной литературы
1. Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173 ФЗ от 10 декабря 2003 года (с изменениями и дополнениями) // СПС «Гарант» - 2011.
2. Буневич К.Г. Международные валютно-кредитные отношения. Учебный курс. - М.: Изд-во МИЭМП, 2010.
3. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой: Учебник / Под общ. ред. В.М. Крашенинникова - М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2006.
4. Гобурова О.В. Организация и правовое регулирование валютных операций банков. - М.: Эксмо, 2009.
5. Иванова-Швец Л.Н. Валютные отношения и валютные операции. Учебное пособие - М.: Московский Государственный Университет экономики, статистики и информатики, 2005.
6. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - М.: Финансы и статистика, 2010.
7. Марейчев С.Е. Современный валютный рынок и валютное регулирование в России. - М.: МИЭТ, 2007.
8. Наговицин А.Г. Валютная политика. - М.: Экзамен, 2008.
9. Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. - М.: ФА, 2009.
10. Щеголева Н.Г. Валютный рынок и валютные операции - М.: МФПА, 2005.
11. Баринов Э.А. Валютное регулирование и валютный контроль в Японии // Международный бизнес России. - 2006 - №6. - С.8-10.
12. Горлякова М.В. Финансово-кредитная система. Бюджетное, валютное и кредитное регулирование экономики // Проблемы современной экономики - 2007 - № 1 (21) - С. 9-15.
13. Зайцев О. Валютная политика во Франции: 5 этапов // Все о финансовых рынках - 2004 - №3 - С. 15.
14. Данные Конференции «Валютный контроль и валютное регулирование в США» // http://forum.yurclub.ru/index.php?showtopic=300419
15. Станкевич Г.В., Козко И.С. Актуальные проблемы валютного регулирования и валютного контроля // publ.uchis-online.ru›files/eif4-6.pdf
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ и перспективы развития института валютного регулирования. Контроль со стороны государственных органов за обращением иностранной валюты, перемещением через таможенную границу, ограничению использования и воздействию на курс национальной валюты.
реферат [610,4 K], добавлен 18.11.2010Теоретические основы формирования валютного курса. Сущность валютного курса как экономической категории. Факторы, влияющие на формирование валютного курса. Режим валютного курса, его эволюция в России. Методы государственного валютного регулирования.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 06.12.2010Сущность денежного рынка, его структура и участники. Законы функционирования денежного рынка. Структура ценных бумаг, переданных кредитными организациями в обеспечение кредитов Банка России. Нормы обязательных резервов. Роль государства на денежном рынке.
курсовая работа [80,9 K], добавлен 16.11.2013изучение основных этапов становления мировых валютных систем и их основные характеристики. Государственное регулирование валютного курса. Специфика российского валютного рынка и анализ его современного состояния. Значение евро как резервной валюты.
курсовая работа [57,3 K], добавлен 30.12.2013Анализ основных причин и ограниченности государственного регулирования экономики. Понятие и сущность границ вмешательства государства в экономику. Особенности реализации национальных интересов в мировой экономике. Оценка объёмов рынка коррупции в России.
курсовая работа [25,1 K], добавлен 18.04.2010Сущность, виды и экономические последствия безработицы. Государственное регулирование рынка труда на примере европейских стран. Регулирование и управление занятостью населения в мировой экономике. Осуществление и виды эффективной политики на рынке труда.
курсовая работа [74,4 K], добавлен 18.01.2013Формы и методы государственного регулирования в рыночной экономике. Организация бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики. Регулирование валютного курса. Понятие и субъекты мирового хозяйства. Этапы развития международных экономических отношений.
контрольная работа [37,8 K], добавлен 19.01.2016Индикативное планирование как наиболее распространенное средство регулирования социально-экономического развития в условиях рыночной экономики, характеристика четырех основных подходов. Особенности применения данных подходов в российских условиях.
лекция [14,7 K], добавлен 21.06.2010Сущность национальной экономики, ее важнейшие критерии и показатели, основные проблемы. Условия макроэкономического равновесия. Модель денежного рынка, место в ней банков и кредитной системы. Рынок ценных бумаг, его законы и методы регулирования.
контрольная работа [23,7 K], добавлен 15.05.2009Рынок труда как важнейший институт национальной экономики. Проблема безработицы и регулирование рынка труда в Америке, России, Швеции. Институциональное строение рынка труда в Беларуси. Макроэкономическое регулирование: роль государства и корпораций.
курсовая работа [472,1 K], добавлен 28.11.2017
