Анализ состава имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования

Размещено на http://www.allbest.ru/

21

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализ имущественного состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества.{2}

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Актуальность совершенствования анализа имущества и его информационной базы, а так же то, что имущество предприятия является предметом изучения различных дисциплин: право исследует правовые аспекты существования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; в анализе хозяйственной деятельности рассматривается эффективность использования различных видов имущества предприятия; в курсе экономики имущество предприятия рассматривается как хозяйственный, экономический ресурс, использование которого обеспечивает деятельность предприятия; в бухгалтерском учете отражается движение имущества и основных источников его формирования, обусловили выбор темы исследования и круг рассматриваемых вопросов.

Цель данной работы: проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала.

Основными задачами курсовой работы являются:

- изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;

- провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

- проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;

- провести анализ источников формирования имущества;

- выявить имущественный потенциал предприятия;



Глава 1. Теоретические основы анализа имущества предприятия и источников его финансирования

1.1 Понятие имущества предприятия и показателей эффективности его использования

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Основной признак предприятия - наличие в его собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленного имущества. Именно оно обеспечивает материально-техническую возможность функционирования предприятия, его экономическую самостоятельность и надежность. Без определенного имущества не могут осуществлять свою деятельность ни крупные, ни малые предприятия, ни индивидуальные предприниматели.{6}

Имущество предприятия принято разделять на две группы: движимое и недвижимое. Недвижимое имущество или недвижимость - это земля и имущество, связанное с землей (здания, сооружения и пр.). Движимым имуществом являются все виды имущества, которые не могут быть отнесены к категории "недвижимость".

Согласно Международным бухгалтерским стандартам, имущественное и финансовое положение предприятия, а также результаты его деятельности отражаются в одной из форм финансовой отчетности -- бухгалтерском балансе. В бухгалтерском балансе имущество, сгруппированное по составу и размещению, отражается в активе; в пассиве рассматриваются источники образования имущества. Прежде всего, необходимо отметить неразрывность понятия; "имущество" с понятием "капитал".

Капитал в широком смысле слова - ценность, приносящая доход. В более узком смысле - это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Принято различать основной капитал, представляющий часть капитальных средств, участвующую в производстве в течение многих циклов, и оборотный капитал.

В бухгалтерском учете капитал рассматривается, как источник формирования имущества.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия, организации и учреждения должны иметь соответствующее их деятельности имущество - основные средства, сырье и материалы, топливо и т.п. Приобретенное, созданное или поступившее по другим причинам имущество является объектом бухгалтерского учета (его необходимо учитывать по видам имущества, местам хранения, материально ответственным лицам и др).

Формирование имущества в хозяйствах происходит за счет различных источников. В коммерческих организациях такими источниками являются вклады учредителей, кредиты банка, займы, собственная прибыль и др. Унитарные предприятии используют в основном имущество, переданное на их баланс государственными или муниципальными органами, на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Различные источники формирования имущества также являются объектами учета.

1.2 Источники финансирования имущества

Пассив баланса отражает источники средств, их величину и структуру, т.е. структуру финансирования предприятия.

Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).{3}

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

- из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

- из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия.

В финансах предприятия под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства.{16}

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

1) Первый раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и т.д.).

2) Второй раздел «Долгосрочные обязательства» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует отметить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

3) "Краткосрочные обязательства"(краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «КРАСНОДАРСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД №3» ЗА 2011-2013 ГГ.

2.1 Краткая характеристика ОАО «Краснодарский хлебозавод№3»

На сегодняшний день российский рынок хлебобулочных изделий постоянно пополняется разнообразной продукцией как зарубежных, так и отечественных производителей, не является исключением рынок города Краснодара и Краснодарского края. В настоящее время в Краснодаре действует большое количество хлебопекарных предприятий. Одним из лидеров в производстве хлеба и хлебобулочных изделий является ОАО «Краснодарский хлебозавод № 3».

ОАО «Краснодарский хлебозавод № 3» образовано в 1940 году. В настоящее время оно включает три производственных цеха, а также экспериментальный участок по производству хлебобулочных и мучных кондитерских изделий. Производственным профилем предприятия является выпуск хлебобулочных и кондитерских изделий. На сегодняшний день предприятие выпускает около 30 тонн продукции в сутки, более 100 наименований хлебобулочных изделий, более 55 - кондитерских изделий и более 50 - тортов и пирожных.

Основные виды деятельности предприятия:

- производство и реализация хлебобулочных, кондитерских и диетических изделий, продовольственных и промышленных товаров;

- организация оптовой, розничной торговли готовой продукцией, товарами народного потребления, создание сети торговых баз, магазинов;

- осуществление транспортных перевозок сырья и материалов, готовой продукции на территории Краснодара и Краснодарского края.

Предприятие выпускает следующие виды изделий:

- хлебобулочные изделия: хлеб пшеничный, "Азовский", "Женевский кукурузный", «Городской», «Дарницкий», хлеб отрубной и т.д.;

- сдобные изделия: рожок обсыпной, булочка «Изюминка», печенье сдобное «Сувенирное», булочка с посыпкой;

- бараночные изделия : бублик «К чаю», баранки ванильные, баранки сдобные, сушки чайные, сушки «Челночек», сушки «Крошка»;

- кондитерские изделия: рулет «Славянский», печенье «Ленинградское», кекс с курагой, восточные сладости «Фантазия», восточные сладости «Рогалики с творогом», восточные рулетики "Сластена" и т.д.

Вкусовые качества продукции полностью отвечают потребностям населения. На предприятии постоянно ведется контроль над качеством входного сырья, технологическим процессом, качеством готовой продукции, что гарантирует безопасный и качественный продукт.

Организационно-правовая форма - открытое акционерное общество.

Юридический адрес: г. Краснодар, ул. Кожевенная, 51.

ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Уставный капитал ОАО «Краснодарский хлебозавод № 3» составляет 124000 рублей. Он составляется из номинальной стоимости обыкновенных акций общества, приобретенных акционерами, а именно из: 248 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 500 рублей. Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. В обществе создается также резервный фонд в размере не менее пяти процентов уставного капитала общества. Величина ежегодных отчислений в резервный фонд общества составляет пять процентов от чистой прибыли общества.

Органами управления ОАО «Краснодарский хлебозавод № 3» являются:

{8}

Одной из ключевых задач ОАО «Краснодарский хлебозавод № 3» на ближайшую перспективу является сохранение и увеличение объемов производства, финансовой устойчивости и конкурентоспособности предприятия, а также эффективное управление имеющимися финансовыми ресурсами.

2.2 Анализ структуры и динамики актива баланса

Бухгалтерский баланс занимает центральное место в финансовой отчетности организации, так как он наиболее полно характеризует ее финансовое состояние на дату составления баланса.

Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. {4} Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.

Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.

Изучение бухгалтерского баланса позволяет выявить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, состояние расчетных и кредитных отношений и в целом финансовое состояние организации.

Анализ актива баланса ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг. представлен в приложении 1.

Таблица 1 - Анализ структуры и динамики актива баланса ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг.

Актив баланса	2011 г.	2012 год	2013 год	Отношение 2013 г
				К 2011 году	К 2012 году
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	+/-	%	+/-	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Внеоборотные активы	32553	59,6	34898	57,2	34260	57,1	+1707	105,2	-638	98,2
Оборотные активы	22067	40,4	26138	42,8	25728	42,9	+3661	116,6	-410	98,4
Всего имущества	54620	100	61036	100	59988	100	+5368	109,8	-1048	98,3

Анализ актива баланса ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг. представлен в приложении 1.

Стоимость имущества в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 5368 тыс.руб или на 9,8%, но по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 1048 тыс. руб. или на 1,7%. Сумма внеоборотных активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1707 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 5,2%. Значительное влияние на величину внеоборотных активов оказало увеличение величины основных средств в организации (на сумму 1317 тыс.руб.). Сумма оборотных активов в 2013 г. по сравнению с 2011 годом увеличилась на 3661 тыс. рублей (16,6%) и составила 25728 тыс. рублей. Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов за период 2011-2013 гг. более наглядно представлена на рисунке 2 .

Рис.1. Динамика изменения внеоборотных и оборотных активов ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

Таким образом, в 2013 году по сравнению с 2011г. увеличилась доля оборотных активов на 2,5% , а доля внеоборотных активов сократилась на 2,4%. Увеличение суммы оборотных активов связано с существенным увеличением дебиторской задолженности (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта величина на конец 2013 года составила 13701тыс. руб. А на рост дебиторской задолженности повлияло то, что производилась отгрузка продукции без предоплаты, а также отпуск продукции поставщикам за поставку сырья и материалов и несвоевременные расчеты покупателей за поставленную продукцию, увеличение отсрочек платежей.

2.2.1 Внеоборотные активы предприятия

К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др. Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. {11} Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы.

Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально - вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. (Также основные средства - средства труда, которые неоднократно участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере снашивания) .

Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта, и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его деятельности. От того, на сколько верно проведен анализ состояния и использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования.

2.2.2 Оборотные активы предприятия

Для того, чтобы предприятие могло нормально осуществлять свою деятельность ему необходимы оборотные средства. Под ними понимаются предметы труда неоднократно участвующие в процессе производства, полностью потребляющиеся и переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции. Также оборотные средства могут быть представлены в виде денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их использовать.{15} Для этого нужно помнить, что избыток оборотных средств означает бездействие оборотного капитала и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Поэтому предприятию нужно четко знать сколько оборотных средств ему необходимо.

2.3 Анализ структуры и динамики пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса , позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. {1} По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал долгосрочный (перманентный) и краткосрочный.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях , когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банках , а в другие периоды их будет недоставать. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Таблица 2- Анализ пассива баланса ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011 - 2013 гг.

Пассив баланса	2011 год	2012 год	2013 год	Отношение 2013г
				К 2011 году	К 2012году
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб	Удельный вес, %	+/-	%	+/-	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Капитал и резервы	25168	46	22085	36,1	13347	22,2	-11821	53	-8738	60,4
Долгосрочные обязательства	5648	10,3	9795	16,1	8579	14,3	2931	151,9	-1216	87,6
Краткосрочные обязательства	23803	43,7	29156	47,8	38062	63,5	14259	159,9	8906	130,5
Всего	54620	100	61036	100	59988	100	5368	109,8	-1048	98,3

Аналогично исследуются пассивы предприятия. Анализ пассива бухгалтерского баланса ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг. представлен в приложении 4.

В 2013 году произошло снижение суммы капитала и резервов:

- по сравнению с 2012 годом на 8738 тыс.руб., что в процентном соотношении составляет 60,4% ;

- по сравнению с 2011 годом на 11821 тыс. руб. (53%).

Произошло увеличение суммы долгосрочных обязательств в 2013 г. по сравнению с 2011 годом на 2931 тыс. руб. Также произошло увеличение в 2013 году краткосрочных обязательств на 8906 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом и на 14259 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Итак, рассмотрев динамику изменения пассива баланса, можно представить ее в виде рисунка 3.

Рис. 2. Динамика изменения пассива баланса ОАО «Краснодарский хлебозавод №3»за 2011-2013 гг., тыс. руб.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в активе баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (57,1%) , а в пассиве баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства(63,5%), отрицательным фактором является рост этого показателя по сравнению с 2011 годом. Собственный капитал компании находится на уровне 22,2% от общей суммы его пассивов, что говорит о высоком уровне рискованности компании стать банкротом.

Одним из источников финансовых ресурсов является нераспределенная прибыль . Все виды прибыли предприятия отражаются в Отчете о прибылях и убытках (Приложение 2).

Далее можно рассмотреть анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг. (таблица 1).

Таблица 3 - Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Краснодарский хлебозавод №3»за 2011-2013 гг.

Отчет по прибыли	2011г.	2012г.	2013г.	Отношение 2013г
				К 2011г.	К 2012г.
	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	+/-	+/-
1	2	4	6	7	8
Выручка	207357	203159	216218	+8861	+13059
Себестоимость	137065	140446	150728	+13663	+10282
Валовая прибыль	70292	62713	65490	-4802	+2777
Прибыль от продаж	3792	1955	3313	-479	+1358
Прочие доходы	3772	11281	3980	+208	-7301
Прочие расходы	6140	7879	7086	+946	-793
Прибыль до налогообложения	573	114	- 8260	-8833	-8374
Чистая прибыль	270	18	-6701	-6971	-6719

Из приведенной выше таблицы видно, что в 2012 году выручка снизилась с 207357 тыс.руб. до 203159 тыс.руб., а тогда как в 2013 году данный показатель увеличился до 216218 тыс.руб. Себестоимость в 2013 году по сравнению с предшествующим увеличилась на 10282 тыс. руб., а по сравнению с 2011г. на 13663 тыс.руб. В то же время наблюдается снижение прибыли от продаж в 2013 г по сравнению с 2011 г. на 479руб., что и повлекло за собой снижение чистой прибыли. Также мы замечаем одновременное увеличение прочих доходов и расходов в 2012г и их уменьшение в 2013г.

Таким образом, в 2013г. остаток денежных средств незначительно снизился. Снизилась также абсолютная величина основных средств, приобретено технологическое оборудование в хлебобулочный и кондитерский цеха на 418тыс. руб..

Итак, в результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» оставляет желать лучшего, т. к. предприятие практически не наделено собственными оборотными средствами, а доля заемного капитала превышает долю собственного капитала, и это соотношение является негативной тенденцией.

2.4 Оценка финансового состояния ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг.

Оценка финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами и дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. {9} С помощью оценки финансового состояния вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансового состояния предприятия основан из расчета ряда показателей:

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели платежеспособности (ликвидности);

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой зависимости = Валюта баланса/Собственный капитал.

(1)

где

ВБ -- общая величина финансовых ресурсов предприятия (валюта баланса);

СК -- источники собственных средств (собственный капитал).

2. Коэффициент автономии = собственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы») / валюта (общий итог) баланса.

, (2)

где

КиР - капитал и резервы,

РПР - резервы предстоящих расходов

ВБ - валюта бухгалтерского баланса

3.Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств = Оборотные Активы/Недвижимое имущество.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Заемный капитал предприятия / Собственный капитал предприятия.

имущество финансирование баланс оборотный



(3)

где

СК - собственный капитал предприятия

ЗК - заемный капитал

5. Коэффициент маневренности собственных средств = Собственные оборотные средства/собственный капитал.

(4)

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг. наглядно представлены в таблице 2

Таблица 4 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг.

Показатели финансовой устойчивости	2011 год	2012год	2013 год	Нормативное значение
Коэффициент финансовой зависимости	54620/25168= 0,54	61036/22085= 0,64	59988/13347= 0,78	< 0,5
Коэффициент автономии	25168/54620= 0,46	22085/61036= 0,36	13347/59988= 0,22	> 0,5
Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств	22067/32553= 0,94	26138/34898= 1,05	25728/34260= 1,06	-
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала	23803/25168= 0,30	29156/22085= 0,36	38062/13347= 0,80	< 1,0
Коэффициент маневренности собственных средств	54620/25168= -0,29	61036/22085= -0,58	59988/13347= -1,57	> 0,5

Из расчетов видно, что происходит заметное увеличение коэффициента финансовой зависимости. В 2013 г по сравнению с 2011 годом значение данного показателя увеличилось на 0,24. Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, то есть организация стала больше использовать заемные средства, а это значит, что собственники не могут полностью финансировать свое предприятие.

Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости от заемных источников финансирования. {14} Расчетное значение показывает, что весь заемный капитал не может быть компенсирован собственностью организации, т.к.в 2013 году по сравнению с 2011 годом значение данного показателя уменьшилось на 0,24.

Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств больше коэффициента соотношения заемных и собственных средств (1,06>0,80 ) , значит минимальная финансовая стабильность достигнута.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей достаточно свободно маневрировать этими средствами. {5} Финансовое состояние предприятия тем лучше, чем выше данный коэффициент. Однако в нашем случае расчетное значение, равное -1,57 меньше минимально допустимого значения.

Таким образом, исходя из полученных данных, приведенных в таблице 2, можно сделать вывод о неустойчивом положении предприятия ОАО «Краснодарский хлебозавод №3». Все показатели не только не соответствуют нормативам, но и также заметна негативная тенденция.

Также в данной работе были произведены расчеты коэффициентов ликвидности и платежеспособности, которые наглядно представлены в таблице 5.

Формулы показателей Абсолютной Ликвидности:



1.Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства/ краткосрочные пассивы

, (5)

Где

ДС - Денежные средства,

КП - краткосрочные пассивы

2.Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы-Запасы/Краткосрочные пассивы

,(6)

Где

ОА - Оборотные активы,

З - запасы,

КП - краткосрочные пассивы

3. Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ краткосрочные долговые обязательства

,(7)

где

ОбА - оборотные активы

КДО - краткосрочные долговые обязательства

Таблица 4 - Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг.

Показатели ликвидности и платежеспособности	2011 год	2012 год	2013 год	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	597/763=0,03	597/769=0,03	629/2604=0,24	0,2…0,5
Коэффициент быстрой ликвидации	22067-259/23803=0,5	26138-10254/29156=0,5	25728-9960/38062=0,38	> 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	22067/23803= 0,91	26138/29156= 0,88	25728/38062= 0,67	> 2,0

Итак, наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности в 2013 году на 0,24. Этот показатель является наиболее обобщающим показателем платежеспособности. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Но в нашем случае этот показатель равен 0,67, что свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Также в 2013 г по сравнению с 2011 г произошло уменьшение коэффициента быстрой ликвидности на 0,12. Данный коэффициент отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. В нашем случае расчетное значение, равное 0,38, меньше минимально допустимого значения, что отрицательно влияет на уровень платежеспособности и кредитоспособности организации, в частности, могут возникнуть трудности с получением кредитных ресурсов. Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то здесь наблюдается снижение показателя на 0,01, который в 2012 году составил 0,02. Значение данного показателя показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Обычно значение коэффициента варьируется от 0,2 до 0,5, что в нашем случае говорит о несоответствии рассчитанного коэффициента минимальному значению.{10} Эти данные свидетельствуют о неудовлетворительной платежеспособности на дату составления Бухгалтерского баланса. Таким образом, эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов; коэффициент срочной ликвидности - для банков; коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

В данной работе были также произведены расчеты коэффициентов деловой активности ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» (Таблица 6)

Показатели деловой активности:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

(k1A = NР/),(8)

где

NР -- выручка от реализации; 

- средний за период итог баланса.

2.Коэффициент оборачиваемости запасов:

,(9)

Где

ITR-коэффициент оборачиваемости запасов

CS- себестоимость проданных товаров, рублей

S- запасы, рублей.

4. Оборачиваемость запасов = Себестоимость продаж / Среднегодовому остатку запасов

(Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов) (10)

5. Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

(Коск = В / КиР ), (11)

где

В - выручка нетто от продаж;

КиР - капитал и резервы.

Таблица 5 - Показатели деловой активности ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг.

Показатели деловой активности	2011 год	2012 год	2013 год
Общий коэффициент оборачиваемости	159487/54620= 6,37	203159/61036= 5,82	216218/59988= 6,31
Оборачиваемость запасов	130458/9259= 21,28	140446/10254= 19,13	150728/9960= 21,71
Коэффициент оборачиваемости запасов в днях(365дней/число оборотов)	130458/(9960/2)= 17,15	140446/90(10254/2)= 19,08	150728/(9259/2)= 16,81
Коэффициент оборачиваемости собственных средств	210254/25168= 8,24	2203159/22085= 9,2	216218/13347= 16,2

Анализ показателей деловой активности показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся средства.{13} Как видно из таблицы 4, показатель оборачиваемости запасов достаточно высокий, что отражает нормальную скорость реализации ТМЦ. Общий коэффициент оборачиваемости показывает, что уровень продаж превышает вложенный капитал. В частности, в 2013 г. на рубль активов было реализовано продукции на 6,31руб. Обновление запасов происходило за 21 дней. На 1руб. собственных средств приходилось 16,2 руб. выручки от реализации.

Также были проведены расчеты показателей рентабельности, которые представлены в таблице 6 .

Показатели рентабельности:

1. Общая рентабельность продаж:

(12)

Крп=	Прибыль от продаж	*100%
	Выручка от реализации

2. Чистая рентабельность продаж

(Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль предприятия Ч 100 / Чистый доход предприятия от реализации товарной продукции) (13)

Таблица 6 - Показатели рентабельности ОАО « Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг.

Показатели рентабельности	2011 год	2012 год	2013 год
1.Общая рентабельность продаж	0,0028	0,0006	-0.0381
2.Чистая рентабельность продаж	0,0013	0,0001	-0,0310

Проведенные расчеты показали, что в 2013 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается заметное снижение роста показателей рентабельности. Так, общая рентабельность продаж в 2013 году составила - 0.0381, в то время как данный показатель в 2011 г составил 0,0028. Чистая рентабельность продаж также уменьшилась, и в 2013 году составила -0,0310.

Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг. ухудшилось. Низкий уровень коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг, свидетельствует о затруднениях в сбыте продукции, о плохой организации снабжения.



ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «КРАСНОДАРСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД №3»)

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Большое значение для повышения эффективности финансов коммерческих организаций имеет улучшение использования основных средств, которое отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения валовой прибыли .

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем: {7}

- освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

- своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

- приобретения высококачественных основных средств;

- повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

- своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

- повышения уровня механизации и автоматизации производства;

- внедрения новой техники и прогрессивной технологии.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени. Следующим фактором можно отметить эффективность использования оборотных средств. В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве, сокращения их расхода на единицу продукции. Именно поэтому в современных условиях такое большое значение приобретает разработка программ, направленных на более рациональное использование сырья, топлива, электроэнергии и других материальных ресурсов, в которых предусмотрены меры по ужесточению правил использования материальных ценностей, усилению экономического стимулирования и повышению материальной ответственности за их расходование. {12}

Также для совершенствования финансов коммерческих организаций необходимо эффективное управление дебиторской задолженностью, работа с банками, оптимизация издержек, проблемы текущего управления. Проведенные исследования показывают, что организация финансов на ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» требует совершенствования.

Итак, на основе анализа финансовых результатов следует провести ряд важных мероприятий по повышению эффективности организации финансов на ОАО «Краснодарский хлебозавод №3»:

- необходимо стремиться к снижению издержек и, как следствие, к снижению себестоимости продукции и соответственно цены реализации. Это можно достичь, занявшись поиском новых поставщиков сырья более дешевого, но не уступающего по качеству;

- необходимо снизить уровень дебиторской задолженности предприятия, в том числе свести к минимуму просроченную задолженность. Для этого следует оптимизировать работу с дебиторами, повысит эффективность сбытовой деятельности завода, проводить предварительные работы с клиентами, усовершенствовать договорные работы, предоставлять скидки плательщикам за сокращение сроков расчета;

- улучшению финансового состояния будет способствовать реализация запасов готовой продукции. Росту продаж будет способствовать оптимизация сбытовой политики, маркетинговой стратегии, в том числе развитие рынков сбыта и улучшение рекламы, совершенствование системы реализации продукции, разработка новых видов продукции;

- необходимо снизить уровень кредиторской задолженности.{5} Для оптимизации долгов необходимо осуществлять поиск дополнительных источников погашения кредиторской задолженности, оптимизировать работу с поставщиками, ужесточить нормы расхода материалов, осуществлять поиск новых поставщиков, проводить работу по отсрочке и рассрочке вновь возникающей проблемной задолженности;

- следует рассмотреть целесообразность увеличения собственного капитала, инвестиций в производство через дополнительную эмиссию акций;

- важно осуществить также мобилизацию внутренних резервов предприятия посредством возврата дебиторской задолженности, максимизации прибыли, реализации излишнего оборудования и долгосрочных финансовых вложений, продажи запасов готовой продукции, снижения себестоимости продукции, получения арендной платы.

Таким образом, предложенные рекомендации помогут предприятию повысить эффективность деятельности, увеличить уровень рентабельности, а следовательно увеличить прибыль предприятия ОАО «Краснодарский хлебозавод №3».



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Задачи, поставленные перед началом работы - выполнены.

В первой части работы изучены теоретические аспекты анализа источников финансирования имущества, понятие имущества предприятия и показателей эффективности его использования, а также источники финансирования имущества.

Во второй части работы проведен анализ источников финансирования имущества ОАО « Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг: дана краткая характеристика организации, проведен анализ формирования финансовых ресурсов, а также проведена оценка финансового состояния ОАО «Краснодарский хлебозавод №3».

В третьей части работы разработаны мероприятия по совершенствованию процесса организации финансов коммерческих организаций.

Особую роль в экономических отношениях играют финансовые ресурсы. {14} Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в роли собственного, заемного и привлеченного денежного капитала, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность.

Представленные расчеты на примере ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» позволяют сделать вывод о том, что в активе баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (57,1%) , а в пассиве баланса - краткосрочные обязательства (63,5%). Отрицательным фактором является рост кредиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2011 г., так как это свидетельствует о том, что ОАО « Краснодарский хлебозавод №3» увеличивает задолженность перед кредиторами, а именно перед поставщиками, бюджетом и работниками. Рост данного показателя вызван высоким ростом цен на сырье, материалы, энергоносители.

Из приложенных форм бухгалтерской отчетности и их анализа вполне четко прослеживается нерентабельность предприятия, убыточность от его хозяйственной деятельности. Ухудшение финансового состояния ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» произошло за счет:

- повышения стоимости энергоносителей, основного сырья и материалов;

- повышения страховых взносов на 8%;

В 2013 году себестоимость увеличилась по сравнению с 2011 г. на 13663 тыс.руб. В то же время наблюдается снижение прибыли от продаж на 479 руб., что и повлекло за собой снижение чистой прибыли.

Как показывает анализ финансового состояния, все коэффициенты не только не соответствуют нормативам, но и заметна негативная тенденция. Так, по приведенным расчетам мы наблюдаем низкий уровень коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013 гг., что может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции, о плохой организации снабжения. А также происходит заметное увеличение коэффициента финансовой зависимости. В 2013 г по сравнению с 2011 годом значение данного показателя увеличилось на 0,24. Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, то есть организация стала больше использовать заемные средства, а это значит, что собственники не могут полностью финансировать свое предприятие.

Таким образом, все показатели находятся в тенденции спада, что предоставляет ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» обратить свое внимание на увеличение рентабельности собственного капитала, активов, оборотных активов, продаж. В связи с этим нами был предложен ряд мероприятий, которые помогут ОАО «Краснодарский хлебозавод №3» повысить эффективность деятельности, увеличить уровень рентабельности, а следовательно увеличить прибыль предприятия.

Таким образом, правильная организация финансов, рациональное размещение финансовых ресурсов, эффективное их использование и поиск длительных источников финансирования являются главными факторами успешной производственно-хозяйственной деятельности организации.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1) Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пос. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.- М. : Финансы и статистика, 2011г.

2) Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараксина. - М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2009 г.

3) Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г. Илясов // Финансы.- 2008 г.

4) Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие /В.Я. Кожинов. - М: Экзамен.2007 г.

5) Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пос. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009 г.

6) Матвейчева Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия/ Матвейчева, Е.В., Вишнинская Г.Н. // Аудит и финансовый анализ

7) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пос. / Г.В. Савицкая.- Мн. : Новое издание, 2010 г.

8) Савицкая Г.В. Экономический анализ 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005.

9) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание пятое, переработанное и дополненное / Г.В. Савицкая. Инфра-М:. - 2009.

10) Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пос. / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев.- Ростов н/Д.; Феникс, 2009.

11) Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное / Негашев Е.В.. -М. - Инфра - М. - 2008.

12) Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие/ Л.Т, Гиляровская , А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.

13) Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учеб.- М.: Проспект, 2009

14) Методические основы платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов. А.Ф. Черненко // Финансы и кредит. - 2009.

15) Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий/ Под ред. М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2010г.

16) Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Г.В. Савицкая, 2008 г.

Размещено на Allbest.ru