Анализ гиперинфляции в российской экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты инфляции и гиперинфляции, её причины и механизмы

1.1 Понятие и виды инфляции

1.2 Сущность гиперинфляции

1.3 Причины и последствия гиперинфляции

1.4 Механизм развития гиперинфляции

2. Анализ гиперинфляции в российской экономике

2.1 Гиперинфляция 1918-1924 годов в России

2.2 Риск гиперинфляции в России на современном этапе

2.3 Основные направления устранения инфляции

Заключение

Список использованных источников и литературы

Введение

Актуальность исследования в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизмов развития инфляции, а именно в данной работе, гиперинфляции, её особенностей и антиифляционной политики. Всё это необходимо и актуально так как элементарно при гиперинфляции (высокой инфляции) идёт спад, потеря рабочих мест. Грубо говоря, жизнь дорожает.

Суть инфляции - падение ценности или покупательской способности денег. С другой стороны, можно сказать, что инфляция - это повышение денежных цен на блага. Можно даже говорить об инфляции как о повышении денежной стоимости жизни. Но ключевым словом являются деньги.

В данной работе рассмотрим наиболее пагубный вид инфляции - гиперинфляцию.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемы взаимосвязи изменения цен и денежной массы рассматривались в трудах экономистов ещё в период развития меркантилизма и возникновения количественной теории денег. Причины инфляции и гиперинфляции анализировались также в работах Д. Рикардо. Уравнение обмена, положенное в основу монетаристской теории инфляции связывают с именем американского экономиста И. Фишера. Значительный вклад в исследование инфляционных процессов внесли Самсонов Н.Ф.Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Строкова И.И. Финансы на микроуровне: Учеб. пособие / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, И.И. Строкова. - М., Высшая школа, 2011. - С. 281, Романовский М.В.Романовский М.В. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебник. - М.:Юрайт, 2009. - С. 329, Райзберг Б.А.Райзберг Б.А. Курс экономики / Б.А. Райзберг. -М.: Инфра-М, 2010 - С. 387, Нуреев Р.М.Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учебник для вузов / Р.М. Нуреев. - М.: НОРМА, 2009. - С. 576, Любимов Л.Л.Любимов Л.Л., Лившиц, И.В. Основы экономики: Учебник. - М.: Просвещение, 2009. - С 365, Левин У.ПЛевин У.П. Финансы и кредит: Учебник / У.П. Левин - М.: Инфра-М, 2012. - С. 231. и др.

Целью данной работы является раскрыть понятие, причины и механизмы гиперинфляции, исследование теоретических и практических аспектов. Исходя из поставленной цели, требуется решить следующие задачи:

- раскрыть понятие, сущность и виды инфляции и гиперинфляции;

- изучить причины и последствия гиперинфляции;

- рассмотреть механизмы развития гиперинфляции;

- проанализировать проблемы, перспективы развития и историю гиперинфляции в российской экономике.

Объектом курсовой работы является гиперинфляция и её причины. Предметом исследования - экономические отношения возникающие в процессе гиперинфляции.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили общенаучные принципы системности и развития, сочетание абстрактно-теоретического анализа с конкретно-историческим, что позволило раскрыть наиболее существенные связи и взаимозависимости, а также довести анализ до практической реализации.

Информационной базой исследования послужили экономические газеты, книги, журналы, а также электронные ресурсы - официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.

Теоретическая значимость исследования состоит в разработке теоретических положений, составляющих основу гиперинфляции и помогающий понять, что он описывает механизм развития, показывает, что является причиной её появления и методы борьбы с ней.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования полученных результатов государственных органов страны при анализе инфляционных процессов, разработке мер по её преодолению и программ экономического развития.

В заключение исследования приведены основные выводы, полученные по итогам проведенного анализа, а также сформулированы проблемы и пути развития гиперинфляции в России.

1. Теоретические аспекты инфляции и гиперинфляции, её причины и механизмы

1.1 Понятие и виды инфляции

Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20-х годов.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Напомним, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции.

Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товарыКовалева В.В. Финансы: Учебное пособие / В.В. Ковалева - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 412.

Наиболее лаконичное определение инфляции - повышение общего уровня цен, наиболее общее - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Инфляция - есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства.

Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские ученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему по- прежнему роль всеобщего эквивалента.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время.

Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связанаЛитовских А.М., Шевченко, И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие / А.М. Литовских, И.К. Шевченко - Таганрог: ФЭМП, 2009. - С. 85.

Термин инфляция (от латинского inflation - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В ХIХ веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20х годов.

Наиболее лаконичное определение инфляции - повышение общего уровня цен, наиболее общее - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она проявляется только в росте цен, не является сугубо денежным феноменом. Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция - одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически всех стран мираКолпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие / Г.М. Колпакова - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 368.

Существует несколько видов инфляции. Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:

1. Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е и начало 90-х гг. по США, Японии и западноевропейским странам, как раз и говорят о наличии ползучей инфляции. Средний уровень инфляции по странам

Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%;

2. Галопирующая инфляция (рост цен на 10-100% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах

Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии. По подсчетам Центрального банка России, индекс потребительских цен в нашей стране в 1992 г. поднялся до 220%. Потребительские цены опережали рост денежных доходов населения.

3. Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).

Наиболее ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Венгрии в 1946 г., когда довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октильонов новых форинтов (единица с 22 нулями), а доллар США обменивался на 3*10²² форинтов.

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операцияхБулатов А.С. Экономика. /А.С. Булатов. - М.: Юристъ, 2009. - С. 896.

Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста:

- сбалансированная инфляция;

- несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать. В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т. п. Например, завод "Русский дизель" (Санкт-Петербург) выпускает промышленные насосы. На насосах устанавливается манометр. Несбалансированная инфляция привела к тому, что цена манометра (внешняя поставка) чуть ли не дороже самого насоса. Если же просто включить возросшую цену манометра в цену изделия, то насосы будет трудно продать.

Несбалансированность инфляции - большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение России нереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном аспектахГражданкина Е.В. Экономика малого предприятия: учебное пособие. - М.: Изд-во Гросс Медиа, 2009. - С. 141.

С точки зрения третьего критерия (предсказуемость) выделяют:

- ожидаемую;

- неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая - возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен. Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100 раз цену на свой товар. Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

1.2 Сущность гиперинфляции

Гиперинфляция наиболее губительна для экономики, представляющая собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост товарных цен. Роль самих денег в таких случаях сильно уменьшается и население, да и промышленные предприятия преимущественно переходят на другие, гораздо менее эффективную формы расчета, например - бартер. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно возрастает роль иностранных валют. Гиперинфляция наносит сильнейший удар даже по наиболее состоятельным слоям общества. Большинство экономической литературы приводит в качестве примеров Никарагуа периода гражданской войны (330% - среднегодовой прирост цен) или же послевоенную Венгрию, однако новейший пример с Сербией показал, что это еще далеко не предел. Более быстрое возрастание цен по отношению к уровню инфляции можно легко объяснить при помощи формулы:

МV=РQ, (1)

где, М - количество денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

Р - цена;

Q - объём продаж, товаров и услуг.

Несмотря на равенство М и Q нельзя забывать про показатель скорости оборота денег V. Вследствие утраты у хозяйственных субъектов доверия к национальной валюте оборот денег чрезвычайно увеличивается, что в данном случае равносильно увеличению их количества. Соответственно цена увеличивается гораздо больше, чем количество наличных денег в обороте. В раскручивании спирали гиперинфляции чрезвычайную роль также играют инфляционные ожиданияБорисов Е.Ф. Экономическая теория / Е.Ф. Борисов. - М.: ЮНИТИ, 2010. - С. 675.

Дело в том, что, когда цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть, чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены " тратить деньги сейчас". Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые "инфляционным психозом, усиливают давление на цены, и инфляция начинает "кормить сама себя". Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которой хватило бы не только на то, чтобы покрыть прошлогоднее повышение цен, но и компенсировать инфляцию, которая ожидается в тот период, когда новый коллективный договор будет еще в силе.

Период экономического подъема не самое подходящее время, чтобы отклонять такие требования и идти на риск забастовок. Администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочую силу, взвинчивая цены. При этом в большинстве случаев фирмы стремятся поднять цены еще на одну-две ступеньки, чтобы убедиться, что получатели прибылей идут в одной шеренге или впереди инфляционного парада. Так как в результате такого повышения цен стоимость жизни увеличивается, у рабочих появляется прекрасное оправдание, чтобы вновь потребовать существенного повышения зарплаты. Но это ведет к новому витку повышения цен. Конечным результатом является кумулятивная инфляционная спираль зарплаты и цен. Зарплата и повышение цен подкармливают друг друга, и это помогает ползучей инфляции перейти в галопирующуюВасильева Е.В., Макеева, Т.В. Экономическая теория: Учебник / Е.В. Васильева, Т.В. Макеева. - М.: ЮРАЙТ, 2009. - С. 291.

Считается, что кроме разрушительных последствий для перераспределения гиперинфляция может ускорить экономический крах. Жестокая инфляция способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более и более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо того чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности

- ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т.д.

В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения разрушаются. Владельцы предприятий не знают, какую цену на товары надо назначить. А потребители не знают, какую цену платить. Поставщики сырья хотят получить реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги. Кредиторы стараются избегать своих должников, чтобы не получать возвращенный долг в дешевых деньгах. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен со скрипом двигаются к остановке, и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, очень возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки.

1.3 Причины и последствия гиперинфляции

Гиперинфляцию выделяют в отдельный вид, поскольку она ведет к развалу товарно-денежного обращения и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам. Деньги утрачивают свою естественную роль в экономике как меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа.

Период гиперинфляции обозначает кризис в государстве. Гиперинфляцию могут сопровождать дефолт по долгам государства, массовые банкротства, максимальное увеличение бартера и отказ от использования денег, обнищание населения из-за невозможности делать накопления.

В ходе гиперинфляции, как, например, во время Гражданской войны в России, или Германии начала 1920-х годов, денежное обращение часто уступает место натуральному обмену. Эквивалентами начинают выступать ликвидные товары, внутренняя стоимость которых не зависит от государственной политики: свободно конвертируемая валюта, благородные металлы, некоторые товары (водка, сигареты, сахар). Следствием может стать долларизация экономики, когда иностранная валюта (чаще всего в XX веке и до кризиса 2008 года это был доллар США) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей, вплоть до полного вытеснения национальной валюты. Одним из способов сохранения сбережений во времена гиперинфляции может стать покупка (как в Турции) стройматериалов для медленного возведения каких-либо построек. Такой "долгострой" позволяет вкладывать денежные излишки в товар - кирпич, цемент и прочее без необходимости последующей их продажи - их всегда можно использовать для строительства по мере накопления. Но обычно люди вынуждены тратить свои деньги на закупку чего-либо, не обращая внимания на реальную необходимость, что ещё более увеличивает спрос и поднимает ценуВладимирова М.П. Деньги, кредит, банки / М.П. Владимирова. - М.: КНОРУС, 2010. - С. 288.

Деградация денежной системы, обесценивание сбережений и долговых облигаций ведет к экономическому спаду, в результате которого производство товаров резко падает, что приводит к новому росту цен из-за снижения предложения на рынке.

Виновниками гиперинфляции считаются правительства, которые пытаются покрывать государственные расходы за счёт эмиссии (выпуска) новых необеспеченных денег, подрывая этим доверие населения к своей валюте. Банкноты утрачивают свою стоимость и население старается избавиться от них как можно быстрее. Поскольку соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массы в экономике (требуется меньший объём денежной массы при увеличении скорости её оборота), то при увеличении скорости оборота денег при неизменной товарной массе должны увеличиться цены - стоимость денег падает.

На уровень инфляции существенное влияние оказывает и объём денежной массы, выведенной из обращения путём замораживания вкладов в банках. Для этого могут применять как административные механизмы (запреты), так и увеличение ставки рефинансирования. Однако на практике при гиперинфляции нет экономической привлекательности в долгосрочных вкладах.

Несмотря на пагубность такой эмиссии, многие правительства (особенно во время войн) прибегали к ней в попытке предотвратить ещё более пагубные для них альтернативы - немедленный экономический коллапс, военное поражение.

Зачастую доверие к национальной валюте возвращают в результате денежной реформы, в том числе с заменой названия валютыЛевин У.П. Финансы и кредит: Учебник / У.П. Левин - М.: Инфра-М, 2012. - С. 231.

1.4 Механизм развития гиперинфляции

гиперинфляция валюта товарооборот издержки

С теоретической точки зрения автоматическая индексация доходов представляет собой идеальный катализатор раскручивания маховика инфляции издержек. Начиная с некоторого порогового уровня открытой инфляции, индексация способна самостоятельно генерировать резонансные эффекты в системе "цены-доходы", переводящие экономику в разрушительный гиперинфляционный режим.

Механизм влияния индексации на темпы инфляции становится понятным и достаточно наглядным, если воспользоваться следующим уравнением, упрощенно, но в целом довольно верно описывающим возможное развитие инфляционного процесса после размораживания цен:

I - PC =PS (i) + (1/R) (PC), (2)

где I - денежные доходы населения за вычетом налогов и обязательных платежей;

Р - уровень потребительских цен;

S - часть доходов населения, связываемая в разного рода долгосрочных финансовых активах (акции, облигации, срочные вклады и т. п.);

i - доходность этих активов (процент и т. п.);

(1/R) (РС) - остальная часть нереализованных доходов, увеличивающая денежную массу (подразумевается агрегат M1, - "деньги для сделок", то есть кассовые остатки наличности и депозиты до востребования), а пропорционально ей - и уровень цен (с коэффициентом, обратным скорости обращения денег (СОД) R, то есть отношению потока покупок РС к обслуживающему их денежному запасу) Родионова В.М. Финансы: Учебник / В.М. Родионова. - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 389.

Состояние финансов и денежного обращения можно считать более или менее нормальным, когда выполняются следующие два условия. Во-первых, доходы населения увеличиваются примерно пропорционально росту цен и, во-вторых, СОД остается приблизительно постоянной.

Предположив, что частный производственный сектор пренебрежимо мал, мы можем, ничего не теряя, объединить баланс доходов и расходов, государственных предприятий (даже хозрасчетных) с доходами и расходами госбюджета. Тогда C характеризует абсолютные размеры бюджетного дефицита, и, стало быть, C/G (где G - бюджетные расходы) - его относительный дефицит d. С учетом этой взаимосвязи темп инфляции можно представить и как Rd.

(I-п) X g/(1-g), (3)

где п - доля бюджетного дефицита, покрываемая продажей облигаций (или акций приватизируемых предприятий и других активов государства) небанковскому сектору;

g -доля госбюджета в совокупных расходах правительственного и частного (то есть населения) секторовСамсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Строкова И.И. Финансы на микроуровне: Учеб. пособие / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, И.И. Строкова. - М., Высшая школа, 2011. - С. 281.

Переходя от формул к словам, можно сказать, что темп инфляции в данном случае равен бюджетному дефициту, покрываемому за счет заимствований в банковской системе (то есть наличной и безналичной эмиссии), помноженному на СОД и соотношение правительственных расходов с частными.

Хотя данный темп инфляции может быть довольно высок, все же при соблюдении двух указанных условий можно говорить о некоем инфляционном равновесии в экономике. Нарушение же по крайней мере одного из них может оказаться достаточным для вхождения экономики в гиперинфляционный режим.

Какие же конкретные механизмы способны дать импульс развитию этого процесса? Как видно из приведенных выше зависимостей, это прежде всего катастрофическое увеличение скорости обращения денег, "бегство" от них.

Ожидая повышения цен, потенциальные покупатели будут стремиться минимизировать свои денежные остатки, что приведет к увеличению спроса и фактическому росту цен: возникнет, таким образом, самоподдерживающийся процесс ускоряющейся инфляции. Роль "пусковой кнопки" здесь может сыграть, например, размораживание цен, если до этого инфляция протекала в подавленной форме (за счет принудительного снижения СОД), или обещание такого размораживания в ближайшем будущем, или даже просто общее осознание того факта, что рано или поздно это должно произойти.

Исследования Ф. Кейгена показали, что для развития гиперинфляционного процесса по этой схеме в принципе даже не обязательно включение механизма роста бюджетного дефицита и связанные с этим денежные "накачки". Если реакция СОД на рост цен достаточно чувствительна, а прогнозы хозяйственных агентов в отношении прекращения инфляции не страдают, излишним оптимизмом, то гиперинфляция может развиться и без увеличения номинальной денежной массы. Гиперинфляция этого типа является чисто психологическим феноменом, нечто вроде биржевой паники. В данном случае, очевидно, никакие фискальные или монетарные меры уже не способны стабилизировать денежное обращение. Требуется полная замена утратившей доверие хозяйственных агентов валюты или какой-то иной экзогенный шок, способный остановить паническое "бегство от денег" Романенко И.В. Экономика предприятия / И.В. Романенко. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 208.

Другой механизм, способный запустить гиперинфляцию, - это внезапно возникший в силу тех или иных причин существенный разрыв в доходах и расходах госбюджета, приводящий к выбросу в обращение крупной порции денег.

В дальнейшем этот процесс также может стать самоподдерживающимся - из-за разрыва во времени правительство должно будет оплачивать свои расходы по новым ценам, однако из налоговых поступлений сформированных на базе цен предыдущего периода. В условиях острой инфляции уже одно это может стать причиной значительного и увеличивающегося бюджетного дефицита, который придется покрывать дополнительной эмиссией. Исследования показывают, что именно таков механизм (он известен как эффект Оливера-Танци), послуживший причиной гиперинфляции уже в наше время в ряде латиноамериканских стран.

Понятно, что начиная с некоторого порогового уровня инфляции ее развитие будет поддерживаться также и "бегством от денег". В итоге темп инфляции будет складываться как произведение двух величин: стремящегося к 100 % бюджетного дефицита и неограниченно растущей СОД.

Возвращаясь к индексации, можно заметить, что ее введение как раз и способно стать причиной значительного увеличения разрыва в доходах и расходах госбюджета. Действительно, при некотором постоянном уровне бюджетного дефицита доходы потребителей в среднем растут, грубо говоря, в меру роста цен. Если в обществе ощущается потребность индексировать какую-то часть доходов, то значит, есть и такая категория доходополучателей, доходы которых повышаются быстрее, чем цены. Привязывая минимальный рост доходов к сложившемуся темпу роста цен, мы тем самым заставим средние доходы расти еще быстрее. А это неизбежно поведет к нарастанию дефицита госбюджета и нарушению сложившегося инфляционного равновесия. В принципе, если индексация будет неполной, равновесие может и восстановиться па некотором более высоком уровне инфляции и бюджетного дефицита. Но вполне вероятно, что до тех пор успеют включиться какие-нибудь из обозначенных выше резонансных эффектов и произойдет срыв в гиперинфляциюЯснева И.И. Финансы: Учебник / И.И. Яснева. - М.: ЮНИТИ, 2008. - С. 152.

2. Анализ гиперинфляции в российской экономике

2.1 Гиперинфляция 1918-1924 годов в России

В связи с эмиссионной политикой совзнаки были подвержены значительному обесцениванию. Советские знаки обесценивались настолько быстро, что неоднократно проводилась их деноминация:

- при выпуске соцзнаков образца 1922 года 1 рубль новых денежных знаков приравнивался к 10 000 старых.

- При выпуске соцзнаков образца 1923 года 1 рубль новых денежных знаков приравнивался к 100 рублям образца 1922 года или 1 000 000 более старых.

- Один рубль пятаковками 1918 или совзнаками 1919 года в 1924 году стоил во время деноминации одну пятидесятимиллиардную часть одного рубля советскими червонцами, то есть один червонец стоил пятьсот миллиардов рублей 1918 года.

Цюрупа предлагал запасы промтоваров, сельскохозяйственных машин и предметов первой необходимости на сумму 1,162 млн руб. направить в хлебородные регионы. 25 марта 1918 г. СНК утвердил доклад Цюрупы. Продовольственным органам, Наркомпроду и лично Цюрупе были предоставлены чрезвычайные полномочия по снабжению страны хлебом, другими продуктами. Принятый в апреле 1918 года декрет, по которому Наркомпрод был уполномочен приобретать товары широкого потребления, чтобы выдавать их в обмен на крестьянское зерно, не был полностью реализованСементюга О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ. Учебное пособие / О.Г. Сементюга. - М.: "Контур", 2008. - С. 304.

Попытки установить нормы питания и твёрдые цены в городах рухнули из-за недостатка продовольствия и неумелого управления. Декрет ВЦИК от 9 мая 1918 года подтверждающий государственную монополию хлебной торговли и запрещающий частную торговлю хлебом. А.И. Деникин писал:

"Согласно декрету СНК СССР от 7 марта 1924, эмиссия совзнаков была прекращена, а выпущенные банкноты подлежали выкупу по соотношению 1 рубль золотом (казначейскими билетами) за 50 000 рублей совзнаками образца 1923 года. Банкноты более ранних выпусков также обменивались по курсу 1 рубль за 5 000 000 рублей образца 1922 года или 1 рубль за 50 000 000 000 рублей более ранних выпусков. Многие рассчитывали на то, что произойдёт обмен бумажных червонцев на золото, хотя никакого правительственного акта о свободном размене червонцев на золото так и не вышло".

Как и в РСФСР, в буферной Дальневосточной республике (ДВР), большевистское правительство использовало печатный станок для "решения" своих финансовых проблем. Однако бумажные рубли ДВР которыми правительство рассчитывалось с крестьянами за продовольствие, фураж и т.д и платило жалование рабочим, вскоре полностью обесценились и в результате этого экономика ДВР значительно пострадала так как население перешло на чистый бартер.

В мае 1921 года Совмин ДВР принял закон о переходе на металлическое денежное обращение и прекращении выпуска бумажных рублей. Это означало, что населению "разрешалось" расплачиваться царскими монетами, как медными так и серебряными и золотыми. Экономика ДВР быстро поднялась на ноги, что стало примером для руководства РСФСР которое вскоре после этого (с 1922 года) решило перевести экономику на рубли "обеспеченные" золотом - червонцыРомановский М.В. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский. - М.:Юрайт, 2009. - С. 329.

Самая крупная по номиналу купюра страны была один миллиард (в просторечии лимард) рублей ЗСФСР 1924 года. ЗСФСР. Марка 1923 года:

- надпечатка 40 000 рублей на марке 5000;

- Миллиард рублей, аверс (1924);

- Миллиард рублей, реверс (1924).

Хроника:

- 1992 - либерализация цен, высокая инфляция;

- 1993 - высокая инфляция, денежная реформа;

- 1994 - Чёрный вторник (1994) - обвальное падение рубля по отношению к доллару 11.10.1994 г.;

- 1994-1997 - падение темпов инфляции;

- 1997 - 1000-кратная деноминация рубля;

- 1998 - экономический криис, дефолт, троекратный обвал курса рубля.

В плановой экономике СССР применялись фиксированные государственные цены на абсолютное большинство производимых товаров (работ, услуг). В 1986-88 плановая экономика была демонтирована. В конце 1991 политический кризис привёл к утрате контроля за ростом денежной массы в экономике, а продолжающийся производственный спад - к сокращению объёма товарного предложения. Примерно трёхкратное отношение этих величин (в условиях фиксированных цен) свидетельствовало об угрожающем экономическом неравновесии. Это стало проявляться в нарастающем товарном дефиците, в особенности продовольствия в крупных городах. Для большинства специалистов стало очевидным, что необходим переход экономики страны на рыночные рельсы, который потребует отказа от государственного регулирования в области ценообразования. Предполагалось передать функции ценообразования непосредственно субъектам предпринимательской деятельности, устанавливающим цену под влиянием конкуренции, исходя из существующего спроса и предложенияПоляк Г.Б., Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Г.Б. Поляк. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - С. 237.

В результате распада СССР произошло разрушение многих существовавших производственных цепочек и хозяйственных связей. Это стало серьёзным ударом по экономике России, которая в советское время была сориентирована на производство средств производства. На территории бывших республик СССР оказалось большинство незамерзающих портов, крупные участки бывших союзных трубопроводов, значительное число высокотехнологичных предприятий (в том числе АЭС).

Радикальная либерализация потребительских цен была осуществлена 2 января 1992 г., в результате чего 90 % розничных цен и 80 % оптовых цен были освобождены от государственного регулирования. При этом контроль за уровнем цен на ряд социально значимых потребительских товаров и услуг был оставлен за государством (и на некоторые из них сохраняется до сих пор).

Поначалу наценки на такие товары были лимитированы, однако в марте 1992 г. стало возможно отменять эти ограничения, чем воспользовалось большинство регионов. Помимо либерализации цен, начиная с января 1992 г. был осуществлён ряд других важных экономических реформ, в частности, либерализация зарплат, введена свобода розничной торговли и др.Любимов Л.Л., Лившиц, И.В. Основы экономики: Учебник / Л.Л. Любимов, И.В. Лившиц - М.: Просвещение, 2009. - С 365

До начала реформ представителями Правительства России утверждалось, что либерализация цен приведёт к их умеренному росту - согласованию спроса и предложения. Согласно общепринятой точке зрения, фиксированные цены на потребительские товары были в СССР занижены, что вызывало повышенный спрос, а это, в свою очередь, - нехватку товаров. Предполагалось, что при коррекции цен товарное предложение в новых рыночных ценах будет выше старого примерно в три раза, что обеспечит экономическое равновесие.

Однако в дальнейшем либерализация цен не была согласована с монетарной политикой: с апреля, Центробанк начал осуществлять масштабную выдачу кредитов сельскому хозяйству, промышленности, бывшим советским республикам и эмиссию для покрытия дефицита бюджета. Это привело к взлёту инфляции осенью, которая по итогам 1992 года составила 26 % и тем самым ликвидировала все сбережения советского периода.

Сочетание потерь сбережений, экономического спада, задержек с выплатой зарплат в условиях гиперинфляции, резко выросших неравенства в доходах и неравномерного распределения заработков между регионами привело к стремительному падению реальных заработков для значительной части населения и её обнищанию. Доля бедных и очень бедных домашних хозяйств между 1992 и 1995 годами увеличилась с 33,6 % до 45,9 %.

По мнению реформаторов, причины высокой инфляции не были связаны с собственно либерализацией цен. В качестве таких причин приводились политическое давление, прежде всего со стороны российского парламента, которое вынуждало проводить эмиссию денег, а также приток рублей, напечатанных в бывших союзных республиках. Последнее объяснение неточно: возможностью эмиссии рублей в рублевой зоне обладал исключительно Центробанк России; ни одна республика СНГ не напечатала у себя ни одного рубля, в Россию поступали лишь рубли, оставшиеся в республиках со времен СССР и замененные там на местные валютыВидяпин В.И. Экономическая теория (политэкономия). / В.И. Видяпин. - М.: ИНФРА-М, 2009. - С. 56.

Несмотря на принятые законы, по которым вклады в Сбербанке должны быть в конечном счете индексированы по формальной покупательной способности рубля, это не стало признанием их как внутреннего долга. При этом Правительство компенсирует бывшие вклады лишь частично, ссылаясь на вероятные пагубные последствия для финансовой стабильности в стране. Критики экономической политики правительства Гайдара, в том числе среди сторонников либеральных реформ, сравнивают этот процесс с конфискацией сбережений.

Кроме того, гиперинфляция привела к слишком резкому падению покупательского спроса, что поначалу только усугубило экономический спад. В 1998 ВВП на душу населения составлял 61 % от уровня 1991 г. - эффект, который стал неожиданностью для самих реформаторов, ожидавших от либерализации цен противоположного результата, однако который в меньшей степени наблюдался и в других странах, где была проведена "шоковая терапия".

В результате гиперинфляции рубль быстро обесценивался, указывать цены в рублях было затруднительно, поэтому широко практиковались расчеты в долларах США. Однако 6 марта 1993 года вышло постановление правительства России "Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валютного рынка", рекомендовавшее Центробанку запретить "расчёты между резидентами на территории России в иностранной валюте".

Одним из результатов этого постановления стала повсеместная смена ценников со словом "доллар" на "у.е." (Условная единица). В 2006 Госдума приняла закон, запрещающий государственным чиновникам упоминание о каких бы то ни было условных единицах по отношению к экономическим показателям России. Существует также намерение запретить российским предприятиям сферы торговли и услуг объявлять свои цены и тарифы в условных единицах.

Стоит отметить, что рост цен в России в начале 1990-х годов не все экономисты считают именно гиперинфляцией, так как в месяц цены росли менее чем на 50 %Миляков Н.В. Финансы: Курс лекций / Н.В. Миляков - М.: ИНФРА, 2010. - С. 431.

2.2 Риск гиперинфляции в России на современном этапе

Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявил, что инфляция в 2014 году будет не более 5%, хотя он, как специалист, конечно, не может не знать, что такой уровень инфляции невозможен при росте курса доллара на 7%, евро на 6% уже за первый месяц 2014 года, что составляет, соответственно, 84% и 72% годовых. Ослабление рубля в импортозависимой российской экономике разгоняет инфляцию, на 1 рубль покупок россияне покупают не более 25 копеек российских товаров. Естественно, цены на импортные товары вырастут ровно настолько, насколько вырастут доллар и евро, и подтолкнут к росту цены на отечественные товары. Заявляя, что инфляция будет не более 5%, глава Минэкономразвития, вероятно, надеется, что ему не придется отвечать за свои слова в конце 2014 года, потому что, скорее всего, господин Улюкаев предполагает, что до конца года он вряд ли продержится на своем посту. В любом случае, это смелый и благородный поступок, направленный на удержание экономики на краю инфляционной пропасти.

Резкое ослабление национальной валюты - инструмент из арсенала "шоковой терапии". Переход к свободному плавающему курсу рубля, проводимый сейчас Председателем Центробанка России Эльвирой Набиуллиной, по значимости равен переходу на рыночные цены в начале 90-х.

Девальвация национальной валюты может быть действенной мерой поддержки отечественного производителя, но только в сочетании с другими мерами: созданием благоприятных условий для бизнеса, совершенствованием судебной системы, обеспечением прав собственности, снижением налогов, совершенствованием транспортной инфраструктуры, снижением административных барьеров. Без проведения мероприятий по замещению импорта товарами отечественного производства, резкое повышение курса рубля, вне всякого сомнения, приведет к росту инфляции, а возможно, и к гиперинфляции.

Маховик инфляции легко раскручивается, благодаря чьей-то глупости и без особых усилий, а остановить его очень сложно - это трудная работа, требующая большого ума и знание законов экономики. К сожалению, действующее правительство показало свою полную неспособность бороться с инфляцией. Небольшое её понижение в последние годы объясняется тем, что в условиях застоя в экономике естественный уровень инфляции остается стабильным или падает.

Как только рост курса доллара и евро превысит ставки по депозитам (11-12% годовых), хранение денег в рублях окончательно потеряет смысл, возникнет ажиотажный спрос на валюту, а это неизбежно вызовет рост инфляции. И тогда российская экономика рухнет в бездну гиперинфляции, выход из которой не будет легким. На сегодня половина пути (6-7% из 11-12%) к краю пропасти уже пройдена и надо бы остановитьсяРоссия на краю пропасти гиперинфляции. URL: http://echo.msk.ru.

2.3 Основные направления устранения инфляции

В экономической литературе и на практике существуют разные мнения по поводу борьбы с инфляцией. Некоторые авторы предлагают жить в условиях сильной инфляции. Её отрицательные последствия следует корректировать с помощью противоинфляционной защиты экономических субъектов. Она включает индексацию доходов населения и бюджетных организаций, процентных ставок и финансовых активов, изменения налоговых ставок и т.д. Будет ли противоинфляционная защита эффективной, зависит от скорости реагирования регулирующих органов. Воздействие индексации на будущей темп инфляции зависит от характера инфляционных ожиданий и планов правительства.

Существует множество примеров, когда противоинфляционные меры ускоряли темп инфляции. Эта защита считается оправданной, если применяется для наименее обеспеченных слоев населения или в ответ на внешние инфляционные импульсы, не доступные для государственного контроля. Однако снижение издержек, вызванных ростом цен, дает возможность правительству и в дальнейшем проводить инфляционную экономическую политикуНуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учебник для вузов / Р.М. Нуреев. - М.: НОРМА, 2009. - С. 576.

Другие авторы считают, что необходимо противодействовать инфляции любыми возможными инструментами государственного урегулирования.

Совокупность последних представляет собой антиинфляционную политику.

Различают прямые и косвенные способы снижение темпов инфляции.

Прямые методы регулирования получили название политики доходов.

Условно можно выделить два направления политики доходов: установление ориентиров для роста заработной платы и роста цен и прямой контроль над ними. Эти меры, с одной стороны, должны способствовать уничтожению адоптивных инфляционных ожиданий инфляционной инерции, с другой - гасить инфляционный импульс, вызываемый монополиями и сильными профсоюзами.

Ориентиры представляют собой набор правил, разрабатываемых правительством. Фирмам и лицам наемного труда следует соблюдать их добровольно. В качестве ориентиров применяются максимальные пределы роста цен и ставок заработной платы. Изменение заработной платы обычно привязано к темпам роста средней производительности труда во всей экономике. Цены же возрастают насколько, чтобы компенсировать изменение затрат на оплату труда. Сущность данного подхода заключается в том, что доходы работников по найму регулируются непосредственно, а прибыль - косвенно через цены.

Контроль обычно осуществляется путем принятия законов об одновременном "замораживание" цен и заработной платы на определенный срок. По отношению к наемным работникам политика доходов носит более дискриминационный характер, поскольку государственные органы и производители охотнее контролировали зарплату, нежели цены. Практически осуществить контроль гораздо труднее, чем над зарплатой, так существует множество товарных групп. Кроме того, увеличение средней производительности труда в экономике автоматически ведет к относительному и абсолютному сокращению доли рабочих в национальном доходеКрасавина, Л.Н. "Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России"// Деньги и кредит-2008-" № 9-С.12-2.

Одним из вариантов политики доходов является социальный контракт.

Пытаясь достигнуть устойчивого компромисса между ростом цен и заработной платы, правительство организует переговоры между администрацией крупных предприятий и профсоюзами.

Эффективность политики доходов всегда была ареной для дискуссий. Её противники считают, что предприниматели и профсоюзные лидеры не могут отказаться от своей целевой функции - получения максимальной прибыли и наиболее высокой зарплаты, поэтому добровольно не будут соблюдать установленные правительством ориентиры. Законодательное ограничение роста цен может привести к развитию теневого рынка товаров и услуг. Другим способом обхода ограничения роста цен является снижение качества и веса фасованных готовых продуктов. Кроме того, административный контроль над ценами препятствует нормальному функционированию рынка, переливу ресурсов и капиталов. В результате в экономике будет накапливаться дефицит, станет необходимым нормирование потребленияМалкина М.Ю. "Анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов российской экономики"// Экономический анализ: теория и практика", 2012. -№ 5. - С.14-25.

Сторонники политики доходов считают, что она может помочь погасить инфляционные ожидания, если предприниматели и рабочие поверят, что у правительства достаточно воли и средств для борьбы с ней. Критики политики доходов отмечают, что инфляционные ожидания не уничтожаются, а откладываются до отмены политики доходов. Защищаясь от очередного ограничения доходов экономические субъекты увеличивают свои инфляционные ожидания. Накопленные инфляционные ожидания приведут к ускорению инфляции после отмены ограничений. Проведение политики доходов в течении длительного периода может привести к серьезной деформации рынка и протеканию инфляции в скрытой форме.

Политика доходов использовалась во многих странах - в Великобритании, США и др. Эффективность реальной проводимой политики доходов без применения косвенных методов воздействия оказалась не очень высокой. В результате в середине 70-х годов практически все развитые страны отказались от ее применения. В 80-е годы её использовали в некоторых странах с высокой инфляцией: Аргентине, Бразилии, Перу, Израиле, Мексике. Только в двух последних государствах ее использование было эффективным. В СССР политика доходов активно применялась в 30-е годы, затем она стала проводиться менее жестко. Политика доходов была составной частью государственного регулирования в условиях административно-командной системы. Ее эффективность снижалась по мере нарастания диспропорций в экономике, усиления подавленной инфляции и превращения дефицита в деструктурныйУлюкаев А.С. "Перспективы перехода к режиму таргетирования инфляции в России"// Вопросы экономики №1-2010. - С. 15-18.

К косвенным методам воздействия на цены относятся "дефляционные" мероприятия монетарной и фискальной политики. Первоначально они применялись в рамках антициклической политики - метод точной настройка конъюнктуры. В период спада государство проводило экспансионистскую монетарную и/или фискальную политику. Рост спроса в экономике помогал преодолеть повышение безработицы. По мере экономического подъема наблюдался рост темпов инфляции. Устранению "перегрева" экономики помогал топор. Поскольку изменение направления монетарной политики возможно без временного лага, то основная работа падает на Центральный банк. Для замедления темпов инфляции он может ввести ограничения на рост денежной массы, объем предоставляемых кредитов, повысить учетную ставку и норму обязательных резервов, продать государственные ценные бумаги на открытом рынке.

Для снижения темпов прироста денежной массы в ряде развитых стран использовалась политика "таргетирования" Центральным банком устанавливались ориентиры для роста различных денежных агрегатов - МО, М1. Эти ориентиры достаточно часто превышались. Слабый контроль за предложением денег маскировался установлением новых ориентиров, для более широких показателей де нежной базы - М2, МЭ. С одной стороны, уменьшение предложения денег приводит к сокращению производства, банкротству предприятий, кризису неплатежей и росту безработицы. С другой стороны, уменьшение темпа прироста денег может компенсироваться ростом скорости их обращенияПашковский В.С. "Особенности инфляционных процессов в России"// Деньги и кредит.-2009-№ 10- С.49-54.

Кроме ограничения количества денег в обращении государство может уменьшить объем совокупного спроса фискальными методами: снизить государственные расходы, повысить ставки прямых и косвенных налогов, отменить налоговые льготы, ужесточить правила, регулирующие порядок и нормы амортизационных отчислений. Применение многих инструментов фискальной политики требует одобрения законодательных органов власти. Поэтому их весьма сложно использовать для краткосрочной настройки конъюнкт (в том числе инфляции). Финансовая стабилизация и снижение консолидированного дефицита государственного бюджета рассматриваются в качестве общей предпосылки уничтожения инфляции.