Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "МК-Строй"

Не менее 1,0

4

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия.

Обобщая теоретические аспекты изучения эффективности финансово-хозяйственной деятельности, сделаем некоторые выводы.

Под финансовым анализом, как правило, понимают внешний и внутренний анализ результатов и финансового состояния предприятия, а также финансовых взаимоотношений, финансовых ресурсов и их потоков в ходе производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются, прежде всего, качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Таким образом, финансовый анализ является достаточно гибким инструментом в руках высшего менеджмента предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в бухгалтерском балансе исследуемого предприятия.

Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «МК-СТРОЙ»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «МК-Строй» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, действующим законодательством и учредительными документами обществаВ соответствии с Уставом ООО «МК-строй», утвержденного решением № 1единственного учредителя от 01 марта 2012 года..

Полное наименование Общества на русском языке: ООО «МК-Строй».

Местонахождение Общества и единоличного исполнительного органа (Генерального директора): Российская Федерация, 659303, г.Бийск, улица Митрофанова, дом 37 кв. 43.

Адрес фактического нахождения: г.Бийск, Алтайский край, 659321, ул. Машиностроителей, 28.

Реквизиты ООО «МК-Строй»: ИНН - 2204058147, КПП - 220401001, ОГРН - 1122204000797, ОКПО - 38759035, БИК - 045005780.

Общество является коммерческой организацией.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участник имеет предусмотренные законом и учредительными документами обязательственные права по отношению к Обществу.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «МК-Строй» учреждено с целью удовлетворения общественных потребностей российских и иностранных юридических лиц и граждан, а также реализации на основе получаемой прибыли экономических и иных интересов Учредителей Общества и его работников, и извлечения прибыли.

Основными видами деятельности ООО «МК-Строй» являются:

- строительство зданий и сооружений;

- разборка и снос зданий, производство земляных работ;

- производство прочих строительных работ;

- монтаж инженерного оборудования, зданий и сооружений;

- производство отделочных работ;

- распиловка и строгание древесины, пропитка древесины;

- производство прочей мебели.

Уставный капитал Общества является частью его имущества, используемого для производственной деятельности, и определяет минимальный размер его имущества, гарантирующий интересы кредиторов.

Основными источниками формирования имущества предприятия согласно Уставу являются:

o денежные и материальные взносы учредителей;

o доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

o кредиты банков и других кредиторов;

o безвозмездные или благотворительные взносы предприятий и граждан;

Высшим органом управления предприятия является Общее собрание участников. Один раз в год Общество проводит Общее собрание. Проводимые помимо годового, Общие собрания участников являются внеочередными. Компетенция собрания участников Общества определяется ГК РФ, ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом.

Организационная структура управления ООО «МК-Строй» показана на рис 2.1.

В современном виде линейно-функциональная схема управления предприятием имеет многоуровневую и многозвенную систему управления. Количество уровней определяется не только количественными и качественными факторами, но и нормой управляемости, которую может практически осуществить вышестоящий менеджер по отношению к нижестоящему субъекту или объекту управления. При превышении нормы нагрузок на менеджера определенного уровня вводятся департаменты, управления.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1. Организационная структура управления ООО «МК-Строй»

Организационная структура направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

Организационная структура организации и ее управление не являются чем-то застывшим, они постоянно изменяются, совершенствуются в соответствии с меняющимися условиями.

Единоличным исполнительным органом в соответствии с рис.2.1 является генеральный директор. Срок полномочий Генерального директора составляет 5 лет. Генеральный директор может переизбираться неограниченное количество раз.

Генеральный директор:

- без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

- выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

- издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

- рассматривает текущие и перспективные планы работы;

- обеспечивает выполнение планов деятельности Общества;

- распоряжается имуществом Общества в пределах, установленных Общим собранием участников, Уставом и действующим законодательством.

Как видно из вышеописанного в организации управления предприятием достаточно сильны вертикальные связи между целями управления, горизонтальные связи наблюдаются только между руководителями подразделений. Налицо жестко регламентированный стиль управления компанией.

Данная организационная структура управления имеет следующие преимущества:

o обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников;

o позволяет точно определить места принятия решений и необходимые ресурсы (кадровые);

o способствует стандартизации, формализации и программированию процессов управления.

К недостаткам данной организационной структуры относятся:

o образование специфических для функциональных подразделений целей;

o затрудняет горизонтальное согласование;

o структура жестка и с трудом реагирует на изменения.

Деятельность структурных подразделений предприятия регламентируется положениями об отделах, а деятельность каждого сотрудника - должностными инструкциями.

Следует отметить, что организационная структура управления ООО «МК-Строй» характеризуется:

o высокой централизацией стратегических решений и децентрализацией оперативных;

o организацией директивных связей по однолинейному принципу;

o преобладающим применением инструментов координации с технической поддержкой.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй»

Каждое нормально развивающееся предприятие стремиться к увеличению своего дохода, чего не возможно достичь без увеличения объемов производства (услуг) или увеличения количества видов производимой продукции (услуг). Как правило, расширение деятельности предприятия не возможно без привлечения дополнительных ресурсов. Источники привлечения ресурсов предприятия, выбор стратегии и способов развития предприятия во многом зависят от состояния его хозяйственной деятельности предприятия.

Проведем финансовый анализ хозяйственной детальности предприятия на основе бухгалтерской документации за 2011-2012 гг. (Приложение 1)



2.2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Финансовое состояние предприятия - это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государствами другими хозяйствующими субъектами.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, деловой активности.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются оценка и изучение:

- структуры бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения;

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовой устойчивости;

- финансовых результатов хозяйственной деятельности.

Возможности и качество результатов анализа зависят от количества и качество данных, находящихся в финансовый отчетности: чем обширнее и доброкачественнее материалы отчетности, тем глубже сам анализ.

Основными источниками анализа финансового состояния предприятия являются: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках». (Приложение 1).

Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо изучить его имущественное положение. Имущественное положение - сумма средств и источников по их видам. К ним относятся: величина капитала (КАП), собственный капитал (СК),собственные средства в обороте (СОС), функционирующий капитал (ФК), привлеченный капитал (ПК), текущие активы (ТА), текущие обязательства ( ТО ), долгосрочные активы (ДА), долгосрочные обязательства (ДО), производственные запасы и затраты (ПЗЗ), быстроликвидные активы (БЛА), наиболее ликвидные активы ( Наиб.Л Акт ), труднореализуемые активы (Тр.Р.Акт.), медленнореализуемые активы (Мед.Р.А.).

На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средства и их источников.

Данные таблицы 2.1 показывают, что основную сумму хозяйственных средств составляют привлеченный капитал (68,65 %). Собственные оборотные средства в 2012 году составляли - 441 тыс.руб.

Функционирующий капитал, то есть собственные оборотные средства, которые участвуют в обороте увеличился и равен - 3886 тыс.руб. В хозяйственных средствах преобладают труднореализуемые активы ( 54,12 %). Текущие обязательства превышают текущие активы и составляют 88,65% всех средств. Все это ухудшает структуру хозяйственных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Показатели имущественного положения служат основой для оценки и анализа основных показателей финансового состояния предприятия (ликвидность, финансовая устойчивость, финансовые результаты).

Для улучшения имущественного положения предприятия необходимо:

- увеличивать реализацию продукции (услуг);

- добиваться эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- осуществлять капитализацию прибыли, тем самым повышать собственный капитал предприятия;

- улучшать расчетно-платежную дисциплину, тем самым добиваться снижения дебиторской и кредиторской задолженности в собственности просроченную их часть;

- своевременно осуществлять расчеты по уплате налогов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплату заработной платы и другие платежи;

- добиваться доведения материальных запасов до установленных нормативов, устраняя их излишки;

- добиваться увеличения доли собственных средств в оборотных активах;

- осуществлять эффективные инвестиции в долгосрочные и краткосрочные вложения.

Таблица 2.1. Оценка имущественного положения ООО «МК-Строй» за 2011-2012 гг.

Показатели	Условное обозначение	2012	2011	Отклонение (2011/2012)
		сумма	Уд.вес %	сумма	Уд.вес %	сумма	Уд.вес %
Собственный капитал	СК	441	11,35%	56	31,35%	385	-20,00%
Привлеченный капитал	ПК	3445	88,65%	2602	68,65%	843	20,00%
Текущие ( оборотные ) активы	ТА	2141	55,10%	943	97,56%	1198	-42,46%
Текущие обязательства	ТО	3445	88,65%	2602	68,65%	843	20,00%
Долгосрочные обязательства	ДО	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Долгосрочные ( внеоборотные активы)	ДА	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Основные средства	ОС	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Собственные оборотные средства	СОС	441	11,35%	385	4,56%	56	6,79%
Функционирующий рабочий капитал	ФК	3886	100,00%	2658	100,00%	1228	0,00%
Наиболее ликвидные активы	НЛА	38	0,98%	38	0,00%	0	0,98%
Быстроликвидные активы	БЛА	1745	44,90%	1715	2,44%	30	42,46%
Труднореализуемые активы	ТрРА	2103	54,12%	905	97,56%	1198	-43,44%
Производственные запасы и затраты	ПЗЗ	2103	54,12%	905	97,56%	1198	-43,44%
Дебиторская задолжность	ДЗ	1745	44,90%	1715	2,44%	30	42,46%
Кредиторская задолжность	КЗ	-18	-0,46%	-861	68,65%	843	-69,11%
Сумма хозяйственных средств	КАП	3886	100,00%	2658	100,00%	1228	-



2.2.2 Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Таблица 2.2. Структура активов и пассивов ООО «МК-Строй»

Активы
Название группы	Обозначение	2012 год	2011 год
Наиболее ликвидные активы	А1	38	-
Быстрореализуемые активы	А2	1745	30
Медленнореализуемые активы	А3	2103	1198
Труднореализуемые активы	А4	-	-
Итого активы	ВА	3886	1228
Пассивы
Название группы	Обозначение	2012 год	2011 год
Наиболее срочные обязательства	П1	-18	843
Краткосрочные пассивы	П2	3463	0
Долгосрочные пассивы	П3	0	0
Постоянные пассивы	П4	441	385
Итого пассивы	ВР	3886	1228

Искусство финансового управления состоит в том, чтобы держать на счетах минимальную сумму средств, а остальную часть - в быстрореализуемых активах. Чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, больше вероятность имеющимися средствами рассчитаться с платежами и обязательствами. Но если денежные средства находятся в запасах и затратах, т.е. в обороте, их немного сложнее превратить в денежную наличность.

Для определения ликвидности баланса предприятия рассчитывается целая система показателей в виде коэффициентов, отражающих соотношения определенных статей баланса и других форм финансовой отчетности. К ним относятся следующие:

- Общий показатель ликвидности баланса (L1) - показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

L1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Нормативное значение: L1 >= 1,0

- Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) - показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

L2 = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение: L2 >=0,2

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

- Коэффициент критической оценки (L3) - показывает, на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Коэффициент критической ликвидности определяется по формуле:

L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Нормативное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

- Коэффициент текущей ликвидности (L4) - показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

L4 = (А1 +А2 +А3) / (П1 +П2)

Нормативное значение: L4 >=2,0 min = 1,0. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по крайней мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в три раза может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

- Коэффициент маневренности функционального капитала (L5) - показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором, т.к. коэффициент показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Он определяется из соотношения:

L5 = А3 / [(А1 + А2 + А3) - (П1 +П2)]

- Доля оборотных средств в активах (L6) - чаще всего зависит от характера производства и отрасли принадлежности предприятия и определяется по формуле:

L6 = (А1+А2+А3) / Б , (где Б - итог баланса)

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + A3)

Нормативное значение L7 = 0.1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Для того чтобы оценить ликвидность предприятия, необходимо на основании бухгалтерского баланса рассчитать вышеприведенные коэффициенты на начало и конец анализируемого периода, определить их изменения за год и произвести сравнение со сложившими нормативами.

Из данных таблицы 2.3 видно, что в ООО «МК-Строй» показатели, характеризующие уровень ликвидности ниже установленного норматива. В целом на 1 января 2013 года баланс ООО «МК-Строй» неликвидный.

Таблица 2.3. Оценка ликвидности баланса ООО «МК-Строй»

Показатели	2012	2011	По нормативу	Отклонение
Общий показатель ликвидности баланса	0,9	0,44	L1 >= 1,0	0,46
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0	L2 >=0,2	0,01
Коэффициент критической оценки	0,52	0,04	0,7<=L3 <=1,0	0,48
Коэффициент текущей ликвидности	1,13	1,46	L4 >=2,0, min=1	-0,33
Коэффициент маневренности функционального капитала	4,76	3,11	0 <=L6 <=1,0	1,66
Доля оборотных средств в активах	1	1		0,00
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,11	0,31	L7 = 0.1	-0,20

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже сложившегося норматива, то есть он составляет 0,01 при норме 0,2. На конец 2012 года организация могла погасить лишь 2% своей краткосрочной задолженности.

Коэффициент критической оценки также ниже уровня норматива, что характеризует неспособность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства в случае его критического положения, когда не будет времени реализовать запасы. Также следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.)

В рассматриваемом периоде коэффициент текущей ликвидности снизился и составил на конец 2012 года - 1,13. Динамика коэффициента текущей ликвидности отрицательная. На начало периода текущие обязательства превышали текущие активы, что для предприятия означает потерю ликвидности. Значение коэффициента и динамика его изменения за анализируемый период свидетельствуют об ухудшении финансового состояния. Как правило, снижение данного показателя в динамике рассматривается как неблагоприятная тенденция.

Таким образом, подавляющая часть коэффициентов ликвидности имеет заниженные в несколько раз значения, по сравнению с нормами. Это позволяет сделать вывод о низком уровне ликвидности баланса организации и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия.

2.2.3 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих погашения в установленные сроки.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме денежных средств для расчетов с кредиторской задолженностью;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Отсюда вытекает, что ликвидность и платежеспособность отличаются тем, что ликвидность характеризует наличие средств для погашения задолженности, а платежеспособность - это возможность погашения задолженности. Расчеты могут показывать хороший уровень ликвидности, положительное финансовое состояние, однако это предприятие может быть на самом деле неплатежеспособным из-за того, что в текущих активах значительные средства не могут быть направлены на погашение задолженности. Поэтому, анализируя финансовое состояние, необходимо после определения показателей, характеризующих ликвидность предприятия, определить также платежеспособность предприятия, т.е. возможность предприятия рассчитаться на данный момент с краткосрочной задолженностью.

На практике следует соблюдать соотношение:

Оборотные активы < собственный капитал х 2 - внеоборотные активы

По балансу анализируемой нами организации условие на конец 2012 г.

3886 < (441 x 2) - 0

не выполняется. То же можно сказать и о 2011 годе.

Следовательно, организация находится в финансовой зависимости от заемных источников.

Платежеспособность предприятия оценивается при помощи коэффициентов платежности наиболее срочных обязательств, краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов. Коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (К_{пл.н.ср.об}) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (А1_.) к сумме наиболее срочных обязательств (П1_.), т.е. по формуле:

К_{пл.н.ср.об.} = А1/ П1

Коэффициент платежности краткосрочных пассивов (К _{пл.кс.п.}) определяется как отношение быстрореализуемых активов (А2) к сумме краткосрочных пассивов (П2), т.е. по формуле К_{пл.кс.п.} = А2/ П2

Коэффициент платежности долгосрочных пассивов (К пл.д.п.) определяется как отношение медленно реализуемых активов (А3) к сумме долгосрочных пассивов(П3), то есть по формуле:

К_пл.д.п.= А3/ П3

Анализируя платежеспособность баланса, необходимо определить средства и задолженности по вышеуказанным группам, рассчитать степень погашаемости задолженности и сделать выводы по ним. Для этого составим таблицу 2.4.

Таблица 2.4.Уровень платежеспособности ООО «МК-Строй»

Показатели	2012 год	2011 год	Степень срочности погашения задолженности	2012 год	2011 год	Уровень платежности (излишек или недостаток средств)
						2010 год	2011 год
						сумма	уровень	сумма	уровень
Наиболее ликвидные активы	38	0	Наиболее срочные обязательства	-18	843	56	3,1	-843	-
Быстрореализуемые активы	1745	30	Краткосрочные пассивы	3463	0	-1718	0,51	30	-
Медленнореализуемые активы	2103	1198	Долгосрочные пассивы	0	0	2103	-	1198	-
Труднореализуемые активы	0	0	Постоянные пассивы	441	385	-441	-	-385	-
Всего	3886	1228	Всего	3886	1228

Анализ платежеспособности показал, что в ООО «МК-Строй» в 2012 году наиболее ликвидных активов достаточно, чтобы рассчитаться с наиболее срочными обязательствами, что является положительной тенденцией, в 2011 году этих активов было недостаточно. Но у предприятия имеется недостаток быстрореализуемых активов, в результате чего на данный момент оно не способно погасить заемные средства.

Сравнение медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами показывают прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. Но эти платежи могут быть и неполными.

Медленнореализуемые и труднореализуемые активы, как правило, используются для покрытия задолженности при банкротстве предприятия.

Таким образом, ООО «МК-Строй», по данным бухгалтерского баланса на конец отчетного года, является практически неплатежеспособным.

Руководству предприятия необходимо срочно принять меры по укреплению финансового состояния.

2.2.4 Анализ прибыли предприятия

В условиях рыночной экономики одной из важных целей работы предприятия является увеличение финансовых результатов деятельности на основе эффективного использования капитала и имеющихся ресурсов.

Финансовые результаты - это итог работы предприятия, выражающийся в сумме прибыли. Эффективность - это уровень использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов в предприятии, средство для достижения высоких финансовых результатов.

Основным источником оценки и изучения финансовых результатов и эффективности работы предприятия является «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 1).

В бухгалтерском балансе в разделе 1 пассива «Источники собственных средств» показывается нераспределенная прибыль.

Различают следующие показатели прибыли:

- валовая прибыль от реализации продукции;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

-чистая прибыль.

Валовая прибыль от реализации продукции характеризует доход предприятия от реализованной продукции и определяется как разница между чистой выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Чистая выручка от реализации продукции - это сумма выручки за минусом налога на добавленную стоимость и акцизного налога. Этот показатель является доходом предприятия от реализации продукции.

Себестоимость реализованной продукции - это затраты предприятия на выпуск продукции, которые включают прямые и косвенные, материальные и трудовые затраты производственного назначения.

Прибыль от продаж характеризует прибыль предприятия, полученную в результате его основной деятельности.

Чтобы определить эту прибыль, необходимо из валовой прибыли исключить расходы периода, то есть коммерческие и управленческие расходы.

Расходы периода - это такие затраты и расходы, которые не связаны непосредственно с производственным процессом. К ним относятся затраты по управлению и расходы по сбыту продукции. В торговле к расходам периода относятся издержки обращения.

Прибыль до налогообложения - это финансовый результат от основной деятельности плюс (минус) результаты от операционной и внереализационной деятельности. К результатам от финансовой деятельности относятся: дивиденды, проценты, полученные и выданные, курсовые и валютные разницы.

Чрезвычайные прибыли и убытки - это непредвиденные доходы и расходы, которые образовались в результате событий, выходящих за рамки обычной деятельности предприятия, и не ожидались.

Чистая прибыль - это сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты налога.

В рыночной экономике главной целью хозяйствующего субъекта, предпринимателя является получение большей прибыли на вложенные средства при условии поддержания устойчивого финансового состояния предприятия.

Этого можно достигнуть путем эффективного использования вложенного капитала в производство.

Повышать эффективность реализации - это значит наиболее рационально использовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы с целью получения высокой прибыли.

Основным показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия является рентабельность.

Существуют следующие показатели прибыли:

-рентабельность основного капитала;

-рентабельность собственного капитала;

-рентабельность затрат;

-рентабельность реализации продукции.

Рентабельность основного капитала (Р осн.кап) - это доля чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль вложенных хозяйственных средств, то есть основного капитала. Она определяется как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой сумме основного капитала(Кап ср) по формуле:

Р осн.кап = ЧП*100/ Кап ср .

Этот показатель еще называют рентабельность активов.

Рентабельность собственного капитала - доля чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала. Она определяется как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой сумме собственного капитала (Соб.Кап.ср ) по формуле :

Р соб.кап = ЧП*100/ Соб.Кап.ср.

Рентабельность затрат характеризует долю прибыли от основной производственной деятельности, то есть продаж, в расходах основной производственной деятельности, в которую входят производственная себестоимость реализованной продукции, коммерческие расходы плюс управленческие расходы. Она определяется по формуле:

Рзат = П осн.д*100 / Себест.Р.П.+Расх.пер.

Рентабельность реализации продукции Р реал характеризует долю прибыли на единицу реализованной продукции, и определяется путем деления суммы прибыли от продаж (П реал)на чистую выручку от реализации продукции ( Ч реал.) по формуле:

Р реал= П реал*100/ Ч реал.

Финансовое положение предприятия, которое интересует предпринимателей, инвесторов и акционеров, определяется также окупаемостью вложенных средств.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Оценка финансовых результатов ООО «МК-Строй»

Показатель	2011	2012	Темп роста, %	Отклонение ( +, - )
Прибыль от продаж	41	440	1073	399
Чистая прибыль	33	352	1067	319
Рентабельность собственного капитала, %	7,1%	85,2%	5	0,11
Рентабельность основного капитала, %	2,8%	13,7%	12	0,78
Рентабельность реализации продукции,%	1,5%	2,4%	2	0,01
Рентабельность затрат,%	1,9%	3,1%	2	0,01

Данные таблицы 2.5 показывают, что по чистой прибыли и прибыли от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом показатели растут. Темп роста практически одинаков по видам прибыли. Темп роста чистой прибыли практически равен темпу роста прибыли основной. Из таблицы мы видим, что показатели рентабельности возросли по сравнению с уровнем прошлого года. Наибольший рост наблюдается по рентабельности собственного и основного капитала. При анализе необходимо также определить и рассчитать влияние на прибыль и рентабельность следующих основных факторов:

-объем реализованной продукции;

-доход предприятия от реализации;

-производственная себестоимость реализованной продукции;

- расходы периода.

-доходы и расходы от основной деятельности;

-доходы и расходы от финансовой деятельности;

- чрезвычайные доходы и убытки;

-размер уплаченных налогов на прибыль, прочих налогов и платежей.

Для определения влияния указанных факторов на прибыль и рентабельность необходимо на основании «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 2) рассмотреть структуру доходов и расходов в таблице 2.6.

По данным таблицы 2.6 мы видим, что сумма доходов в 2012 году возросла по сравнению с 2011 годом на 12461 тыс. руб., а расходы на 12062 тыс.руб.Темп роста доходов не намного превышает темп роста расходов всего лишь на 3,3 % , что привело к росту прибыли на 399 тыс. руб.

Все три показателя рентабельности за анализируемый период, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период. Но рентабельность продаж находится на очень низком (критическом) уровне, при возникновение одного из следующих факторов: инфляционный рост затрат, снижение цен на реализуемую продукцию, изменение структуры ассортимента продаж, увеличение норм затрат, возникает опасность снижения чистой прибыли предприятия до нуля и получения убытка от продаж.

Таблица 2.6. Структура доходов и расходов ООО «МК-Строй» за 2011-2012 гг. (сумма - в тыс.руб., уровень - в % )

Показатели	2012 год	2011 год	Отклонение ( +, - )
	Доходы	Расходы	Доходы	Расходы	Доходы	Расходы
	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес
Чистая выручка от реализации	14610	100%			2149	100%
Производственная себестоимость			14170	99,4%			2108	99,6%
ИТОГО расходы по основной деятельности			14170	99,4%			2108	99,6%
Налог на прибыль и другие платежи			88	0,6%			8	0,4%
Всего	14610	100%	14258	100%	2149	100%	2116	100%
Превышение расходов над доходами	352				33
Рост доходов за год					679,85%
Рост расходов за год					673,82%

Так как в ООО «МК-Строй» в 2012 году чистая прибыль увеличилась на 319 тыс. руб., необходимо рассчитать влияние основных факторов на это отклонение. Проведем факторный анализ в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Расчет влияния основных (внутренних) факторов на сумму прибыли предприятия за 2012 год по сравнению с 2011 годом (в тыс. руб.)

Показатели	2012 год	2011 год	Отклонение (+,- )	В том числе за счет изменения
				Реализации	Других факторов
Чистая выручка от реализации	14610	2149	12461	12461
Себестоимость продаж продукции Сумма Уровень(в % к реализации)	14170 97,0	2108 98,1	12062 -1,1	12224	-162
Налог на прибыль и другие платежи	88	8	80		80
Чистая прибыль	352	33	319	237	82

Рост объема реализации продукции способствует увеличению доходов и производственных затрат. На предприятии в 2012 году в результате увеличения объема реализации продукции доходы возросли на 12461 тыс. руб. Одновременно с этим и возросла себестоимость, что уменьшило прибыль. Себестоимость продаж относится к переменным затратам. Поэтому необходимо определить, какая часть отклонений затрат произошла за счет изменения объема реализации. Для этого необходимо отклонение объема реализации продукции умножить на базисный уровень затрат и разделить на 100, то есть:

12224 = (12461*98,1)/100

Таким образом, в результате увеличения объема реализации продукции, затраты должны были увеличиться на 12702 тыс. руб.

Это отклонение является результатом экономии или перерасхода затрат в результате изменения внутренних и внешних факторов, оказавших влияние на затраты производства: изменение цен на сырье и материалы, изменение оплаты производственных работников, изменение производительности труда. Влияние этих факторов находит отражение в уровне производственных затрат, который определяется по формуле:

УПР.зат=Пзат*100/Реал

Уровень затрат по анализируемому предприятию составил:

2012 год=14170*100/14610=96,988%

2011год=2108*100/2149=98,092 %

Для расчетов влияния факторов уровень затрат берется с точностью до одной тысячной.

Для того, чтобы определить влияние на сумму прибыли изменения уровня затрат, необходимо чистую выручку от реализации умножить на отклонение уровня производственной себестоимости и разделить на 100, то есть:

14610*(-1,104)/100=-161,29.

На основании произведенного анализа можно сделать вывод: увеличение прибыли в 2012 году по сравнению с прошлым годом на 319 тыс.руб. произошло за счет роста объема реализации продукции на 12461 тыс.руб., снижения производственных затрат 161,29.

Таким образом, в результате влияния всех факторов отклонение чистой прибыли 2012 года по сравнению с 2011 годом составило:



319=237- (-162) -80

2.2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия служит залогом ее выживаемости и основой стабильности и характеризует такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.

Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Другими словами - это такое состояние финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Если компания финансово устойчива, то она имеет преимущество, перед другими предприятиями того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

- Коэффициент финансовой независимости показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации. Рекомендуемое значение >0,5.

К = собственный капитал предприятия / капитал всего

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает чем меньше значение показателя, тем выше финансовая независимость предприятия от привлеченного капитала. Рекомендуемое значение Кзс < 0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

К = долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства / капитал и резервы

- Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывают долю денежных средств в собственных оборотных средствах. Рекомендуемое значение >0,5.

К = денежные средства / (собственных капитал - внеоборотные активы)

- Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме, что позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Можно предполагать что, при нахождении значения коэффициента в диапазоне от 0 до 1,0, финансовое положение компании будет устойчиво, хотя в научной литературе нормативных значений коэффициента не обозначено.



К = собственный оборотный капитал / собственный капитал

- Коэффициент структуры заемного капитала показывает, из каких источников сформирован и на какие цели направлен заемный капитал предприятия. Долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.

К = долгосрочные обязательства / (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)

- Коэффициент постоянного актива показывает долю собственных средств, вложенных во внеоборотные активы. Чем ниже значение, тем выше финансовая устойчивость.

К = внеоборотные активы / капитал и резервы

- Коэффициент финансовой напряженности отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса.

К = краткосрочные обязательства / валюта баланса

Таблица 2.8. Оценка финансовой устойчивости ООО «МК-Строй» за 2011-2012 гг.

Показатели	2012	2011
Коэффициент финансовой независимости	0,11	0,31
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	7,81	2,19
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,09	-
Коэффициент маневренности собственного капитала	1,00	1,00
Коэффициент структуры заемного капитала	-	-
Коэффициент постоянного актива	-	-
Коэффициент финансовой напряженности	0,87	0,69

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 2658 тыс. руб. или на 316,4%, что может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

При анализе баланса важно отметить, что предприятие не имеет внеоборотных активов и долгосрочных обязательств, в связи с этим рассчитать часть показателей для оценки финансовой устойчивости невозможно.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние предприятия. Этот показатель в 2012 году находится на очень низком уровне, что является свидетельством того, что доля денежных средств в собственных оборотных средствах находится на очень низком уровне.

Заемные средства намного превышают объем собственных средств предприятия, следовательно, практически все оборотные активы предприятия финансируются из несобственных средств. Собственные средства занимают в 2012 году всего 11% в общей сумме хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

В целом, исходя из анализа финансового состояния ООО «МК-Строй» можно с уверенностью сказать, что финансовое состояние предприятия в анализируемом периоде улучшилось. Оборот компании за 2012 год увеличился, что может говорить о периоде развития предприятия и наращивание клиентской базы. Предприятие является прибыльным и имеет положительный уровень рентабельности. Общая сумма прибыли в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом более чем в 10 раз, что в целом характеризует финансовую деятельность предприятия как успешную.

Таким образом, наблюдается положительная динамика, что может быть привлекательным для инвесторов, и говорить об определенной надежности в кредитных организациях. Кроме того, анализируемое предприятие имеет достаточный потенциал для увеличения объемов производства (на данный момент - это строительство домов) и создание новых видов деятельности. В перспективе общество может заниматься предоставлением услуг ремонта различного уровня и сложности во вновь построенных домах и во вторичных жилых помещениях.

Но также нельзя не сказать и о следующем: состав и структура активов являются удовлетворительными. Структура пассива является недостаточно благоприятной, так как заемный капитал существенно превышает сумму собственного капитала, что может привести к негативным последствиям в будущем, при возможном резком снижении объемов реализации предприятия. Анализ ликвидности для ООО «МК-Строй» в общем, свидетельствует о недостаточности имеющихся ликвидных активов для погашения краткосрочных долгов и срочных обязательств.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- принять меры по снижению кредиторской задолженности;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

- величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны как можно быстрее быть реализованы. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;

- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

- обратить внимание на организацию цикла реализации, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность. Для развития предприятия необходимо рассматривать меры для снижения себестоимости продаж и увеличения рентабельности продукции. За счет чего можно будет достигнуть увеличения чистой прибыли предприятия.

Внедрение мероприятий позволит предприятию точно реагировать на происходящие внешние изменения. Это обеспечить в свою очередь его стабильное финансовое состояние.



Глава 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Решение проблем, с которыми столкнулось ООО «МК-Строй» в современных условиях, требует усиления роли анализа финансового состояния, а также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих стабилизацию финансово-хозяйственной деятельности. Совокупность данных мероприятий образует мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом данные мероприятия следует рассматривать не только с позиции их текущего эффекта, но и с точки зрения анализа создаваемых ими потенциальных возможностей для дальнейшего инновационного развития ООО «МК-Строй».

Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем ООО «МК-Строй» необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности. В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» производится на основе анализа экономической ситуации путем исследования различных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на ООО «МК-Строй», и нацелен на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны ООО «МК-Строй» (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную и сопоставительную оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» во времени.

Методы и методики анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем.

Действующая система анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия, включая его инновационную деятельность в последующий период. Следовательно, сложность прогнозирования возможных результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» в будущем является одним из основных недостатков действующей системы анализа его финансового состояния.

Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» возможна при использовании универсальных и типовых мероприятий. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» на наш взгляд являются:

ь оперативные мероприятия;

ь тактические мероприятия;

ь стратегические мероприятия.

Оперативные мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Выбор тех или иных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» определяется уровнем платежеспособности предприятия.

Учитывая значение коэффициента чистой текущей платежеспособности, в состав мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МК-Строй» могут входить следующие мероприятия: