Определение рыночной стоимости основных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Определение рыночной стоимости основных средств

Таблица 1

Расшифровка статьи «Основные средства»

· Определение рыночной стоимости здания:

Таблица 2

Данные по зданиям

Для расчета стоимости зданий используется сравнительный подход: средняя рыночная стоимость производственных помещений с типичной отделкой составляет на дату оценки - 6 500 руб./кв. м, офисных помещений с типичной отделкой - 22 000 руб./кв. м.

Таблица 3

Корректировка на отделку

Таблица 4

«Определение рыночной стоимости здания сравнительным подходом»

Определение стоимости новой техники;

1) рыночная стоимость производственного корпуса (типовой):

1 475кв. м.*6 500 руб. *1= 9 587 500 руб.

2) рыночная стоимость офисного здания(улучшенная):

450 кв. м. *22 000 руб. * 1,05= 10 395 000 руб.

3) корректировка (балансовая стоимость - рыночная стоимость):

Ш Производственный корпус:

2 950 000 руб.-9 587 500руб.=- 6 637 500руб.

Ш Офисное здание:

6 750 000 руб. - 10 395 000 руб. = - 3 645 000 руб.

· Определение рыночной стоимости оборудование по затратному подходу:

Затратный подход-способ оценки имущества, основанный на определении стоимости издержек на создание, изменение и утилизацию имущества, с учетом всех видов износа.

Последовательность работ при оценке имущества по затратному подходу:

1 этап - определение затрат на замещение оцениваемой техники:

ѕ Определение стоимости новой техники;

ѕ Определение величины транспортных расходов по доставке техники к месту эксплуатации;

2 этап - расчёт физического, функционального, внешнего износов;

3 этап - расчёт стоимости по затратному подходу.

Таблица 5

Данные по оборудованию

Для расчёта стоимости станков используется затратный подход: отпускная цена станка на дату оценки составляет 1 200 000 руб. без НДС, транспортные расходы составляют 5 000 руб., монтаж и пусконаладка 10 % от отпускной цены. Нормативный срок службы составляет 10 лет.

1 этап - определение затрат на замещение оцениваемой техники:

Затраты на замещение для объекта оценки определяются как отпускная цена завода-изготовителя(Оц) с учётом транспортных расходов (Тр) и монтажа (М):

ЗЗ=Оц+Тр+М; (1)

Таблица 6

Расчёт затрат на замещение

ЗЗ=1 200 000 руб. + 5 000 руб. +(1 200 000 руб. *0,1)=1 325 000 руб.

2 этап - расчёт физического, функционального, внешнего износов:

При оценке техники рассчитываются три основных вида износа: физический, функциональный и внешний.

Физический износ - это ухудшение первоначальных технико-экономических параметров техники, обусловленное её изнашиванием в процессе хранения и эксплуатации, а так же под влиянием природных воздействий. Физический износ обусловлен частичной потерей работоспособного состояния техники вследствие её эксплуатации или длительного хранения.

В настоящей оценке наиболее приемлемым по доступности расчётов является метод эффективного возраста.

Физический износ объекта согласно методу эффективного возраста определяется по формуле:

(2)

Где:

-величина физического износа, %;

-эффективный возраст, лет;

-нормативный срок службы, лет.

Эффективный возраст техники, эксплуатирующейся незначительное время и в нормальном режиме, принимается равным фактическому возрасту. Фактический возраст оцениваемого имущества рассчитан от года выпуска. Нормативный срок службы определен на основе Постановления Правительства РФ от 01.01.2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» и составляет 10 лет.

Расчет физического износа объекта оценки представлен в следующей таблице:

Таблица 7

Функциональный (моральный) износ-это потеря стоимости машин и оборудования, вызванная появлением новых технологий.

Для современной техники, выпускаемой в настоящее время, функциональный износ в расчетах не учитывается.

Внешний износ (экономическое устаревание) - это потеря стоимости в результате действия факторов, внешних по отношению к самому объекту, таких как государственное регулирование, возросшая конкуренция, изменения в снабжении сырьём и материалами, потеря рынков, падение производства по отрасли или региону.

Внешний износ в большей степени присущ недвижимому имуществу в силу фиксированности его местоположения. Для оцениваемой техники признаков внешнего износа не выявлено.

3 этап - расчёт стоимости по затратному подходу.

Стоимость техники согласно затратному подходу к оценке определяется как затраты на замещение за вычетом физического износа.

Расчет стоимости объекта оценки по затратному подходу представлен в следующей таблице:

Таблица 8

Сзп = ЗЗ - Физ.=1 325 000 руб. - (1 325 000руб. * )=1 325 000 руб. - 530 000 руб. =795 000 руб.

· Определение рыночной стоимости автотранспортного средства сравнительным подходом.

Сравнительный подход основывается на анализе цен покупки и продажи объектов, сложившихся на данный момент на первичном или вторичном рынке и применяется для оценки машин и оборудования, имеющих развитый рынок продаж.

Таблица 9

Данные по объекту оценки

Расчет стоимости объекта оценки по сравнительному подходу представлен в следующей таблице:

Таблица 10

· Расчет скорректированной статьи «Основные средства»:

Таблица 11

· Определение стоимости запасов.

Расшифровка статьи «Запасы»:

При инвентаризации выявлено, что часть запасов (10% от балансовой стоимости) не подлежат дальнейшему использованию, т.е.:

3 582 000 руб.*0,1=358 200 руб.

Тогда стоимость запасов, подлежащих дальнейшему использованию и принимаемых в расчёт при оценке бизнеса составят:

3 582 000 руб. - 358 200 руб. = 3 223 800 руб.

· Определение стоимости дебиторской задолженности

Расшифровка статьи «Дебиторская задолженность»:

Дебиторская задолженность на предприятии составляет - 1 500 000 руб., дебиторская задолженность в размере 220 000 руб. является просроченной, срок существования более 2 лет.

Наиболее простой способ оценки просроченной дебиторской задолженности - коэффициентная методика, когда стоимость дебиторской задолженности уменьшается на определенный коэффициент в зависимости от срока неплатежа.

Этапы определения дебиторской задолженности:

1. Разбиение дебиторской задолженности на группы, в зависимости от сроков возникновения;

2. Умножение каждой группы дебиторской задолженности на соответствующий коэффициент дисконтирования из следующей таблицы:

рыночный стоимость имущество износ

Таблица 12

Шкала коэффициентов дисконтирования, составленная на основе вероятности безнадёжности долгов

3. Определение стоимости дебиторской задолженности путём суммирования каждой группы дебиторской задолженности, умноженной на соответствующий коэффициент.

Таблица 13

Определение стоимости просроченной дебиторской задолженности

ѕ Определение текущей дебиторской задолженности:

1 500 000 руб. - 220 000 руб. = 1 280 000 руб.

ѕ Определение суммы дебиторской задолженности:

1 280 000 руб. + 11 000 руб.=1 291 000 руб.

· Определение стоимости бизнеса по затратному подходу

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчёту включают:

ь Внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения и т. д.)

ь Оборотные активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и т. д.), за исключением затрат на выкуп акций у акционеров и задолженностей участников по взносам в уставной капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчёту включают:

ь Долгосрочные и краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

ь Кредиторская задолженность;

ь Задолженность участникам по выплате доходов;

ь Прочие долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Стоимость бизнеса по затратному подходу представлена в следующей таблице:

Таблица 14

Стоимость бизнеса по затратному подходу составила 42 570 300 (сорок два миллиона пятьсот семьдесят тысяч триста) рублей.

Размещено на Allbest.ru