При расчёте первоначальных инвестиций мы получили сумму 4 559 940 руб., отсюда следует, что, для начала деятельности нам необходима сумма, равная 4 559 40 руб.

Так как заёмный капитал не должен превышать собственных средств более чем на 50%, мы берём кредит в 2 000 000 на 5 лет под 12% годовых.

2 000 000 / 5 = 400 000 400 000 * 12% / 100% = 48 000

Выплаты в год 480 000 руб.

Выплаты % за первый год 48 000 руб.

Отсюда следует, что в первый год мы заплатим по кредиту 448 000 руб.

2. Расчёт чистой прибыли.

Чистую прибыль вычисляем по формуле:

Выручка - НДС - себестоимость проданных товаров = Валовая прибыль

Валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы = убыток или прибыль от продаж

Убыток или прибыль от продаж + (-) операционные доходы или расходы (в данном случае они равны 0) +(-) внереализационные доходы или расходы (в данном случае они равны 0) = прибыль до налогообложения.

Прибыль до налогообложения - налог на имущество (2%) - налог на прибыль (20%) = чистая прибыль.

Выручка = 232 122 193 руб.

НДС = = 35 408 470 руб.

Сырьё = 17 777 250 руб.

Постоянные издержки = 6 110 700 руб.:

- амортизация = 179 200 руб.;

- МБП = 254 000 руб.;

- ФОТ + ЕСН административно-управленческого аппарата = 3 477 500 руб.;

- выплаты по кредиту = 400 000 руб.;

- аренда 1 800 000 руб.;

Переменные издержки = 4 101 200 руб.:

- реклама = 410 000 руб.;

- связь = 16 800руб.;

- ФОТ производственного и обслуживающего персонала = 3 386 400 руб.;

- электроэнергия = 240 000 руб.;

- % по кредиту = 48 000.;

- коммунальные платежи = 0.

Валовая прибыль = 232 122 193 - 35 408 470 - 17 777 250 = 178 936 473 руб.

Убыток или прибыль от продаж = 178 936 473 - 179 200 - 254 000 - 3 477 500 - 400 000 - 1 800000 - 410 000 - 16800 - 3 386 400 - 24000 - 48 000 = 168 940 573 руб.,

В данном случае валовая прибыль будет равна до налоговой прибыли, так как управленческие расходы, операционные и внереализационные доходы или расходы равны 0.

Налог на имущество (2%) = = 27 980

Налог на прибыль (20%) = = 33 788 115 руб. Чистая прибыль = 168 940 573 - 27 980 = 168 912 593 - 33 788 115 = 135 124 478 руб.

Отсюда следует, что, чистая прибыль у нас будет составлять 135 124 478 рубля.

IX Планирование рисков.

Планирование деятельности предприятия происходит в условии неопределённости внешней среды, отсюда следует, что реализация стратегии всегда связана с определённым риском. Для предприятий сферы услуг риски можно классифицировать по следующим направлениям:

1. Риски, связанные с неопределённостью внешней среды влияющей на условия функционирования предприятия:

неустойчивость спроса и сезонность (риск сезонных колебаний уменьшается наличием гибкой системы скидок;

· изменение поведения конкурентов (снижение цены, появление новых услуг, расширение деятельности конкурента);

· изменение нормативно-правовой базы функционирования предприятия (увеличение налогов, выплат, введение лицензирования и квалификации);

· повышение тарифа на коммунальные услуги, связь и т.д.;

· валютные риски (изменение курса рубля);

· политическая и экономическая нестабильность (косвенные риски).

2. Риск недостаточности внутреннего потенциала, надёжности и гибкости функционирования предприятия (внутренние риски):

· несоответствие квалификации персонала требуемому;

· недостаток средств для модернизации материально-технической базы;

· существующие денежные ресурсы не обеспечивают требуемое финансирование предприятия;

· несбалансированность ликвидности и не выполнение кредитных обязательств, что ведёт к штрафным санкциям.

3. Коммерческие риски:

· неплатежи партнёров и невыполнение ими договорных обязательств;

· прибыльность услуги ниже ожидаемой, за счёт повышения затрат и недополучения доходов;

· вложение средств в акции сторонних организаций не даёт запланированных доходов.

Риски делятся:

1. по степени управляемости: управляемые (внутренние и частично коммерческие) и неуправляемые (внешние, внешней среды);

2. по вероятности наступления:

- маловероятные (вероятность до 5% - природные бедствия);

- средней степени вероятности (от 5 до 25% - политическая нестабильность, изменение условий деятельности предприятия);

- высокой вероятности (более 25% - сезонность, поведение конкурентов).

3. по уровню влияния на формирование устойчивых тенденций:

- кратковременные (учитываются в тактичном и оперативном планировании);

- долговременные (учитываются в стратегическом и долговременном планировании).

Процесс планирования рисков включает в себя следующие этапы:

- выявление возможных рисков на всех этапах стратегического плана и во всех областях деятельности предприятия;

- определение вероятности наступления данного события в процентах или коэффициентах;

- определение тяжести неблагоприятного события в баллах;

- расчёт опасности данного риска для плана (вероятность * тяжесть);

- ранжирование рисков по степени опасности;

- расчёт потерь от возможного неблагоприятного события и определение мер снижения риска.

Основные методы снижения риска.

1. Страхование - система снижения убытков страховщиками при наступлении страховых случаев.

2. Поручительство - при недостаточности средств у должника, поручитель несёт ответственность перед кредитором.

3. Залог - в случае невыполнения должником обязательств, кредитор имеет право получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества.

4. Распределение риска - возможно при разработки реализации проекта несколькими участниками, каждый из которых выполняет собственный объём работ и несёт, соответственно, долю риска в случае невыполнения проекта.

5. Резервирование средств - создание резервов, ресурсов на покрытие непредвиденных расходов.

Методы определения возможных рисков.

Для определения возможных рисков применяют следующие методы:

1. Стратегический - изучается статистика потерь в аналогичных видах деятельности, определяется чистота и уровень этих потерь.

2. Экспертный.

3.Расчётно-аналитический способ: на основании статистических и теоретических данных (применяется в страховом и игорном бизнесе).

Возможные потери от рисков.

1. Финансовые - денежный ущерб и обесценивание финансовых ресурсов (обесценивание амортизационного фонда - инфляция).

2. Материально-дополнительные затраты сырья, топлива, энергии, материалов, сырья, оборудования и прочего имущества. Высчитывается в натуральном и стоимостном выражении.

3. Трудовые - незапланированные затраты рабочего времени.

4. Потери времени - несоответствие процесса в производственно-хозяйственной деятельности с запланированном ранее этапом стратегического плана.

X Оценка эффективности проекта.

1. Рентабельность