Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• Введение
• 1. Теоретические основы формирования и анализа прибыли предприятия
• 1.1 Сущность анализа финансовых результатов
• 1.2 Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• 1.3 Анализ рентабельности продаж
• 2. Анализ финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности ООО «ДСВ Транс»
• 2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия
• 2.2 Анализ прибыли, доходов и расходов
• 2.3 Анализ имущества и источников средств
• 2.4 Оценка финансового состояния
• 2.5 Анализ финансового состояния
• 3. Рекомендации по улучшению финансовых результатов предприятия ООО «ДСВ Транс»
• 3.1 Способы увеличения рентабельности и факторы, влияющие на изменение рентабельности продаж
• 3.2 Факторный анализ рентабельности продукции
• Заключение
• Список литературы
• Приложения


Введение

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Получение прибыли обеспечит дальнейшее развитие коммерческой организации. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатов с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на их размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависти эффективность функционирования бизнеса. Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования.

Цель анализа финансовых результатов - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение финансовых результатов или влияние изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

· анализ состава и динамики прибыли;

· анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности;

· анализ распределения и использования прибыли.

Объектом исследования является - деятельность действующего предприятия ООО «ДСВ Транс».

Предмет исследования - финансовые результаты деятельности ООО «ДСВ Транс».

В курсовой работе изложены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Проводится анализ прибыли до налогообложения, анализ прибыли от продаж, анализ рентабельности на примере предприятия ООО «ДСВ Транс», а также рассматриваются пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.



1. Теоретические основы формирования и анализа прибыли предприятия

1.1 Сущность анализа финансовых результатов

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предприятия [4]. К финансовым результатам относятся следующие показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности (прибыль после налогообложения), нераспределенная прибыль [4; 8].

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами [10]. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Предприятие может произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль - это показатель, который наиболее полно отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния предприятия - анализ финансовых результатов его деятельности.

Однако для пользователей бухгалтерской отчетности нужны разные показатели финансовых результатов, например: администрацию предприятия интересует полученная прибыль, ее структура и факторы, воздействующие на ее величину; налоговые органы - достоверная информация о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов - вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемого предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

- изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;

- выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка [1].

Одним из финансовых результатов деятельности предприятия является валовая прибыль, которая рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль от продаж - это разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает:

- себестоимость реализованной продукции;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы [8].

Прибыль (убыток) от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетом путем уплаты налога на прибыль.

Прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности предпринимательской организации.

Прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.

Нераспределенная (чистая) прибыль -- это разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами предпринимательской организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации [12].



1.2 Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия и обоснования эффективных управленческих решений.

Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности коммерческой организации и выявление резервов ее повышения.

По сегодняшний день на практике не выработано какой то единой, общепризнанной методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов. Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки, рассмотрим их подробнее.

Методы не использующие единый интегральный показатель.

1. Метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального (а также динамического и структурного) анализа. Анализируются такие показатели, как объем продаж, размер капитала, величина чистых активов, среднегодовая величина основных средств, величина прибыли, величина собственных оборотных средств и др. Их можно представить в табличной форме в сравнении с прошлогодними, плановыми данными. В этом случае целесообразно проводить анализ отклонений.

Оценка осуществляется в основном по принципу: «лучше или хуже» сработало предприятие по сравнению с предыдущим годом. Важную информацию содержат также данные о темпах роста и приросте показателей. Темпы роста изучаемых показателей должны быть такими, чтобы выполнялись общие правила, отражающие объективные экономические закономерности:

Прибыль > Продажи > Оборотные средства > Активы;

Фонд оплаты труда < Объем производства продукции;

Валовая прибыль < Прибыль от продаж < Чистая прибыль.

Невыполнение приведенных соотношений может свидетельствовать о снижении эффективности деятельности вследствие возникновения определенных причин и неблагоприятных условий в ходе хозяйственной деятельности. Анализ способствует выявлению указанных причин и обстоятельств и разработке мер для их устранения.

2. Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов. Анализ включает расчет соотношений отдельных показателей, сопоставление позиций финансового отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Различные показатели, характеризующие финансовое состояние или финансовые результаты деятельности, могут быть объединены в несколько групп, представленных ниже.

· Коэффициенты имущественного положения: годность; обновление; износ основных средств; выбытие основных средств; доля внеоборотных активов в составе активов; доля запасов в составе оборотных активов.

· Коэффициенты, характеризующие количественное использование ресурсов: фондоемкость; материалоемкость; зарплатоемкость; амортизациоемкость.

· Коэффициенты, характеризующие качественное использование ресурсов: материалоотдача; фондоотдача; зарплатоотдача.

· Коэффициенты ликвидности: текущая; быстрая; абсолютная ликвидность.

· Соотношения активов и источников их формирования: индекс постоянного (внеоборотного) актива; обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами; обеспеченность запасов собственными оборотными средствами; маневренность собственного капитала; маневренность оборотных активов.

· Коэффициенты платежеспособности: общая платежеспособность; платежеспособность за период; платежеспособность по текущим обязательствам; долгосрочная платежеспособность.

· Коэффициент финансовой устойчивости: автономия (финансовая независимость, концентрация собственного капитала); финансовая устойчивость; финансовая зависимость; финансовый леверидж.

· Коэффициенты рентабельности: экономическая (рентабельность активов); коммерческая (рентабельность продаж); финансовая (рентабельность собственного капитала).

· Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости): оборачиваемость активов (число оборотов); длительность оборота активов.

· Коэффициенты рыночной активности: балансовая стоимость акции; доходность акции дивидендная (текущая, рыночная); доходность акции номинальная; курс акции; дивидендный выход; цена-прибыль.

Значения показателей, характеризующих количественное и качественное использование ресурсов, а также рентабельности и деловой активности могут значительно различаться в зависимости от отрасли, масштабов производства и уровней технологии, поэтому более показательна с точки зрения оценки динамика изменения этих величин.

Заметим, что при использовании в расчетах результативных показателей (выручка и др.) сопутствующие показатели принимаются в их среднем выражении. Показатели активов рассматриваются в среднегодовом (среднеквартальном, среднемесячном) исчислении. Статичные показатели (валюта баланса и др.) можно принимать как в среднегодовом исчислении, так и в их пограничных значениях (на начало или на конец периода). Различаются и нормативные значения показателей. Исключением здесь можно считать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, нормативные значения которых установлены Федеральным законом от 26.10.2002г. №127-ФЗ. Показатели рыночной активности чаще всего применяются для оценки финансово-хозяйственной деятельности на рынке акционерных обществ.

3. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Данный метод включает следующие этапы:

1. Определение динамики качественных показателей использования всех ресурсов.

2. Исчисление прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темп прироста выручки от продажи продукции.

3. Оценка влияния количественных и качественных факторов использования ресурсов на прирост выручки от продажи (реализации) продукции методом абсолютных разниц.

4. Определение экономии ресурсов.

5. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности; оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи (отношение стоимости реализованной продукции к объему совокупных затрат).

Методы базирующиеся на расчете единого интегрального показателя.

Методы данной группы базируются на расчете единого интегрального показателя. Приведем наиболее известные в методической литературе виды интегральных показателей.

Рентабельность активов. Показатель рассчитывается по формуле:

Р = П / А

где Р - рентабельность активов; П - прибыль балансовая; А - активы.

Уровень рентабельности активов является своеобразным индикатором эффективности использования всего комплекса производственно-хозяйственных факторов. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности с использованием коэффициента рентабельности активов предполагает его разложение по всем качественным и количественным факторам использования ресурсов. В данном случае разложение рентабельности активов можно представить в виде пятифакторной модели рентабельности.

Р = П / Аср = [1 - (А + М + З )] / (Ф + ОА)

где, Аср - среднегодовая величина активов;

А - амортизациоемкость продукции;

М - материалоемкость продукции;

З - зарплатоемкость продукции;

Ф - фондоемкость продукции;

ОА - коэффициент загрузки оборотных активов.

Рейтинговая оценка. При оценке суммируются места, достигнутые предприятием по установленным показателям; наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий. Достоинствами рейтинговой оценки являются:

· комплексность, многомерность подхода к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;

· возможность использования данных публичной финансовой отчетности;

· учет реальных достижений всех конкурентов;

· гибкий алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки деятельности предприятия.

Метод суммы мест позволяет количественно оценить надежность делового партнера по результатам его текущей и прошлой деятельности.

Индекс кредитоспособности предприятия. Для оценки используется сложная система показателей, дифференцированная в зависимости от категории предприятия (крупная компания, малое предприятие), вида его деятельности, конкурентоспособности продукции и др. В расчетах используются финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности, финансовой независимости (рыночной устойчивости), оборачиваемости, прибыльности (рентабельности).

1.3 Анализ рентабельности продаж

Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В отличие от прибыли, рентабельность характеризует эффективность финансовой деятельности организации, независимо от размеров и характера экономической деятельности. Данное качество придает рентабельности, с одной стороны, форму экономической категории, выражающей экономические отношения между экономическими субъектами по поводу результативности использования факторов капитала, а с другой - характер объекта и инструмента финансового менеджмента.

Анализ рентабельности продаж начинается с изучения ее фактического уровня за отчетный (анализируемый) период в сравнении с рентабельностью продаж за предыдущие годы, с данными бизнес-плана, с аналогичным показателем предприятий, выпускающих однородную с анализируемым предприятием продукцию, со средними значениями рентабельности продаж по данным видам деятельности, отраслям хозяйства в отечественной экономике и в других странах.

В экономической литературе рентабельность продаж предлагается рассчитывать, как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель определяется как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции:



Рпр = Ппр / Впр * 100%, Рпр.ч = ЧП / Впр * 100%

где Рпр - рентабельность продаж в целом по предприятию, рассчитанная по прибыли от продаж, %; Ппр - прибыль от продаж, тыс. рублей; Впр - выручка от продаж, тыс. рублей; Рпр.ч - рентабельность продаж в целом по предприятию, рассчитанная по чистой прибыли, %; ЧП - чистая прибыль, тыс. рублей.

А.Д. Шеремет для анализа рентабельности продаж предлагает использовать следующие коэффициенты:

1. Рентабельность продаж по прибыли от продажи: K1 = Ппр / Впр

2. Рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли: K2 = Пбп / Впр

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли: K3 = ЧП / Впр

где, Ппр - прибыль от продаж, Впр - выручка от продаж в отпускных ценах-нетто, Пбп - бухгалтерская прибыль, ЧП - чистая прибыль.

Если формулу Рпр = Ппр / Впр * 100% выразить не в процентах, а в копейках (в виде Рпр = Ппр / Впр), то в этом случае можно сделать вывод о результативности продаж, то есть сколько копеек прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации продукции (выручки от продаж).

В случае если компания имеет достаточно развитую и обширную прочую деятельность, то чистая прибыль является результатом не только выручки от продаж, но и доходов от прочей деятельности. Следовательно, соотнесение чистой прибыли только с величиной выручки от продаж приводит к завышению истинного значения рентабельности, которую правильнее называть уже рентабельностью обычной деятельности. Рентабельность обычной деятельности можно определить по следующей формуле:

Роб.д = ЧП / (Впр + Дп) * 100%

где Роб.д - рентабельность обычной деятельности в целом по предприятию, %; Дп - доходы от прочей деятельности, тыс. рублей.

Для более подробного анализа рентабельности продаж необходимо провести факторный анализ рентабельности продаж, т.е. проанализировать какие факторы повлияли на уровень рентабельности продаж предприятия.

Для анализа рентабельности, используют следующую факторную модель:

R = P/N, или

R = (N - S)/N * 100

где Р - прибыль; N - выручка; S - себестоимость.

При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:

ДR_N = (N₁ - S₀)/N₁ - (N₀ - S₀)/N₀

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

ДR_S = (N₁ - S₁)/N₁ - (N₁ - S₀)/N₁

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

ДR = ДR_N + ДR_S



2. Анализ финансовых результатов и эффективности хозяйственной деятельности ООО «ДСВ Транс»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «ДСВ Транс» было зарегистрировано в городе Брянске 27.12.2010 года.

Таблица 2.1.1. Основные регистрационные данные предприятия ООО «ДСВ Транс»

Полное наименование	Общество с ограниченной ответственностью «ДСВ транс»
Юридический адрес	241035 , Брянская обл., г. Брянск , ул. Ульянова д.14
Почтовый адрес	241035 , Брянская обл., г. Брянск , ул. Ульянова д.14, офис 16
ИНН/КПП	3255513220/325701001
Банковские реквизиты	Доп.офис №1 Филиала ОАО «ТрансКредитБанк» г.Брянск К/с 301 018 102 000 000 007 17 БИК 041501717 Р/с 407 028 101 310 000 041 34
Коды	ОГРН 1103256006149 ОКПО 68454391 ОКВЭД -2001- 51.53.24
Генеральный директор	Кухарь Тимур Юрьевич
Тел/факс:	(4832) 51-41-82, 8-920-604-08-90
Email:	dsv-trans@yandex.ru
Сайт	http://dsv-trans.ru

Основной целью Общества является извлечение прибыли посредством хозяйственной деятельности.

Основными видами деятельности Общества являются:

1) оптовая торговля щебнем, песком;

2) оптовая торговля строительными материалами;

3) перевозка грузов железнодорожным транспортом;

4)транспортное обслуживание организаций и населения;

5) оптовая и розничная торговля товарами промышленной и продовольственной группы;

6) коммерческо-посредническая деятельность;

7) торговые, комиссионные, маркетинговые и иные посреднические услуги;

8) монтаж, ремонт, наладка (в том числе пуско-наладочные работы) и обслуживание оборудования и техники.

9) ремонт, изготовление, продажа запасных частей тепловозов.

Общество вправе заниматься любыми иными видами деятельности, не запрещенными действующим законодательством РФ.

Уставный капитал общества составляет 10 000 рублей.

Высшим органом Общества является общее собрание участников Общества. Обществом не предусмотрено образование совета директоров, а также коллегиального исполнительного органа.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором Общества, назначаемым общим собранием участников Общества сроком на три года. Генеральный директор подотчетен общему собранию участников Общества.

2.2 Анализ прибыли, доходов и расходов

Финансовый анализ произведен с использованием формы 'Бухгалтерский баланс' (ОКУД 0710001) и формы 'Отчет о прибылях и убытках' (ОКУД 0710002) (Приложения 2-3).

Анализ формирования чистой прибыли:

1. В 2012 г. выручка выросла относительно 2010 г. на 9 855 тыс. руб. (52.1%) и составила 28 758 тыс. руб. Рост выручки - это положительный фактор, т.к. выручка обеспечивает возврат вложенных средств и дает возможность непрерывно поддерживать деятельность предприятия.Таблица 2.2.1. Аналитический отчет о прибылях и убытках ОО "ДСВ Транс" за период с 2010 по 2012 г.г.

Показатели	2010	2011	Изменение в 2011 г относительно 2010	2012	Изменение в 2012 г. относительно 2010 г..	Итого за период
	в тыс.руб.	в тыс.руб.	в тыс.руб.	в %	в тыс.руб.	в тыс.руб.	в %
Выручка от продаж	18 903	19 074	171	0.9	28 758	9 855	52.1	66 735
Себестоимость продаж	10 315	9 559	-756	-7.3	13 753	3 438	33.3	33 627
Валовая прибыль (выручка минус себестоимость)	8 588	9 515	927	10.8	15 005	6 417	74.7	33 108
Коммерческие и управленческие расходы	7 529	8 171	642	8.5	13 220	5 691	75.6	28 920
Расходы по основной деятельности (себестоимость плюс коммерческие и управленческие расходы)	17 844	17 730	-114	-0.6	26 973	9 129	51.2	62 547
Прибыль от основной деятельности (от продаж) (выручка минус расходы по основной деятельности)	1 059	1 344	285	26.9	1 785	726	68.6	4 188
Рентабельность основной деятельности (отношение прибыли от основной деятельности к расходам по этой деятельности)	5.9%	7.6%	1.7 проц. п.		6.6%	0.7 проц. п.		12.5%
Прочие доходы	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие расходы	54	40	-14	-25.9	57	3	5.6	151
Результат от прочей деятельности (прочие доходы минус прочие расходы)	-54	-40	14	25.9	-57	-3	-5.6	-151
Прибыль до налогообложения (прибыль от основной деятельности плюс результат от прочей деятельности)	1 005	1 304	299	29.8	1 728	723	71.9	4 037
Налог на прибыль и прочие платежи	232	230	-2	-0.9	345	113	48.7	807
Чистая прибыль (прибыль до налогообложения минус платежи из прибыли)	773	1 074	301	38.9	1 383	610	78.9	3 230
Рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке)	4.1%	5.6%	1.5 проц. п.		4.8%	0.7 проц. п.		4.8%

2. Рост выручки привел к увеличению валовой прибыли на 6 417 тыс. руб. (74.7%). В результате была получена прибыль 15 005 тыс. руб. Самой высокой прибыль была в 2012 г. - 15 005 тыс. руб., самой низкой прибыль была в 2010 г. - 8 588 тыс. руб. Темпы роста выручки и прибыли не соответствуют друг другу. Это объясняется тем, что рост себестоимости продаж на 3 438 тыс. руб. (33.3%) оказался ниже роста выручки на 9 855 тыс. руб. (52.1%) на 18.8 проц. п. Данная тенденция является положительной.

3. Коммерческие и управленческие расходы по отношению к росту валовой прибыли выросли пропорционально ему на 5 691 тыс. руб. (75.6%). Это позволило увеличить прибыль от продаж. Она выросла в 2012 г. относительно 2010 г. на 726 тыс. руб. и составила 1 785 тыс. руб. В целом расходы по основной деятельности, состоящие из себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, увеличились на 9 129 тыс. руб. (51.2%). Рост прибыли от основной деятельности позволяет говорить, о положительных изменениях в 2012 г.

4. За анализируемый период основная деятельность принесла прибыль 4 188 тыс. руб. Самую большую прибыль принес 2012 г. (1 785 тыс. руб.), самую маленькую прибыль принес 2010 г. (1 059 тыс. руб.).

5. Показатель эффективности основной деятельности - это её рентабельность. В 2012 г. она выросла с 5.9% до 6.6%, что означает, что каждый рубль, вложенный в основную деятельность, принес на 0.7 копеек прибыли больше чем в 2010 г.

6. Рентабельность за весь период составила 12.5%. Самой высокой она была в 2012 г. (7.6%), самой низкой - 2010 г. (5.9%).

7. Результат от прочей деятельности уменьшился на 3 тыс. руб. (5.6%). В формировании прибыли до налогообложения убыток от прочей деятельности играет незначительную роль (в 31 раз меньше прибыли от основной деятельности). Данная пропорция положительно характеризует устойчивость предприятия, т.к. прочие доходы и расходы, как правило, имеют случайный характер.

8. Чистая прибыль представляет собой разницу между всеми доходами и всеми расходами, в 2012 г. её значение равно 1 383 тыс. руб., что на 78.9% больше, чем в 2010 г. Проанализировав структуру доходов и расходов, приходим к выводу, что максимальное влияние на величину чистой прибыли оказывает выручка от основной деятельности 28 758 тыс. руб. и себестоимость основной деятельности 13 753 тыс. руб., поэтому управление этими показателями обеспечит максимальный рост прибыли. За весь период была получена чистая прибыль в сумме 3 230 тыс. руб.

9. Финансовую эффективность всей деятельности предприятия характеризует рентабельность продаж. Она показывает, сколько средств остается у предприятия с рубля выручки после покрытия всех расходов (себестоимости, уплаты процентов, налогов). Так в 2012 г. эта величина составила 4.8 коп., при этом она увеличилась на 0.7 коп. относительно 2010г. Наибольшая отдача от деятельности была в 2011 г. (5.6%), наименьшая - в 2010 г. (4.1%). финансовый рентабельность имущество

10. Рентабельность продаж за весь период равна 4.8%. Для повышения рентабельности помимо эффективного управления ценовой политикой и издержками необходимо выбрать оптимальный объем продаж, контролировать операционные доходы и расходы, оптимизировать налогообложение.

Рисунок 2.2.1. Выручка и прибыль от продаж ООО «ДСВ Транс»

Рисунок 2.2.2. Структура доходов ООО «ДСВ Транс»

Рисунок 2.2.3. Структура расходов ООО «ДСВ Транс»

2.3 Анализ имущества и источников средств

Анализ имущества и источников его образования проанализируем в таблице 2.3.1. По таблице построим диаграммы, характеризующие структуру активов и пассивов предприятия (Рисунки 2.3.1. и 2.3.2.).

Таблица 2.3.1. Аналитический баланс ООО "ДСВ Транс" за период с 2010 по 2012 г.г.

Показатели	2009	2010	2010 к 2009	2011	2011 к 2009	2012	2012 к 2009
	в тыс.руб.	в % к валюте баланса	в тыс.руб.	в % к валюте баланса	в тыс.руб.	в %	в тыс.руб.	в % к валюте баланса	в тыс.руб.	в %	в тыс.руб.	в % к валюте баланса	в тыс.руб.	в %
АКТИВЫ (имущество)	5 848	100	6 109	100	261	4	6 791	100	943	16	7 347	100	1 499	26
Внеоборотные активы	33	1	24	-	-9	-27	15	-	-18	-55	703	10	670	2 030
нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
основные средства	33	1	24	-	-9	-27	15	-	-18	-55	703	10	670	2 030
долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
поисковые активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы	5 815	99	6 085	100	270	5	6 776	100	961	17	6 644	90	829	14
запасы и затраты	302	5	1 540	25	1 238	410	7	-	-295	-98	1 176	16	874	289
дебиторская задолженность	2 207	38	3 343	55	1 136	51	3 795	56	1 588	72	4 779	65	2 572	117
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	3 306	57	1 202	20	-2 104	-64	2 974	44	-332	-10	689	9	-2 617	-79
ПАССИВЫ (источники средств)	5 848	100	6 109	100	261	4	6 791	100	943	16	7 347	100	1 499	26
Собственный капитал	898	15	1 699	28	801	89	2 773	41	1 875	209	4 155	57	3 257	363
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная обязательства	4 950	85	4 410	72	-540	-11	4 018	59	-932	-19	3 192	43	-1 758	-36
заемные средства	1 390	24	1 420	23	30	2	938	14	-452	-33	-	-	-1 390	-100
кредиторская задолженность	3 560	61	2 990	49	-570	-16	3 080	45	-480	-13	3 192	43	-368	-10

Рисунок 2.3.1. Структура активов ООО «ДСВ Транс»

Рисунок 2.3.2. Структура пассивов ООО «ДСВ Транс»

Выводы по результатам динамики статей баланса:

1. Рост размера имущества предприятия на 26% говорит о расширении его производственных возможностей.

2. Прирост основных средств и капитальных вложений на 2 030% в сравнении с приростом собственных средств и долгосрочных обязательств на 53% говорит об их целевом использовании.

Выводы по результатам анализа структуры баланса:

1. Уменьшение удельного веса оборотных средств предприятия в активе баланса с 99% до 90% свидетельствует о замедлении оборачиваемости имущества.

2. Уменьшение в составе оборотных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с 57% до 10% приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств.

3. Рост доли основных средств с 1% до 10% при одновременном росте доли производственных запасов и незавершенного производства с 5% до 16% говорит о наращивании производственных возможностей или расширении производственной деятельности.

4. Увеличение доли собственных средств с 15% до 57% в составе формирования источников говорит об усилении финансовой независимости предприятия от привлеченных источников.

5. Отношение оборотных активов к внеоборотным больше отношения заемных средств к собственным на 1 127% в последнем периоде, что говорит о формировании оборотных средств не только за счет заемных средств.

Уменьшение пропорции между этими отношениями составило 1 971 процентных пункта, что понижает финансовую устойчивость предприятия.

2.4 Оценка финансового состояния

Анализ абсолютных показателей деятельности.

Таблица 2.4.1. Выручка и прибыль от продаж ООО «ДСВ Транс» в период 2010 - 2012 г.г.

Показатель, тыс. руб.	2010	2011	2012
Прибыль от продажи	1 059	1 344	1 785
Себестоимость, коммерч. и управл. расходы	17 844	17 730	26 973
Итого, выручка от продажи	18 903	19 074	28 758



Рисунок 2.4.1. Выручка и прибыль от продаж ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период выручка увеличилась на 52%, что является положительной тенденцией, прибыль увеличилась на 69%, что также является положительной тенденцией и говорит о повышении эффективности деятельности предприятия. При этом темп роста прибыли выше темпа роста выручки, что также положительно сказывается на эффективности работы организации.

Таблица 2.4.2. Внеоборотные, собственные и заемные оборотные средства ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель, тыс. руб.	2010	2011	2012
Внеоборотные средства	24	15	703
Оборотные средства, в т.ч.:	6 085	6 776	6 644
собственные	1 675	2 758	3 452
заемные	4 410	4 018	3 192
Итого, имущество	6 109	6 791	7 347



Рисунок 2.4.2. Внеоборотные, собственные и заемные оборотные средства ООО «ДСВ Транс»

Вывод: имущество организации за указанный период увеличилось на 20%, что является положительной тенденцией. В имуществе организации преобладают оборотные активы. За указанный период объем оборотных средств увеличился на 9%, в том числе объем заемных оборотных средств уменьшился на 28%, что является положительной тенденцией, так как доля заемных оборотных средств сокращается и организация становится менее зависимой от кредиторов.

Таблица 2.4.3. Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель, тыс. руб.	2010	2011	2012
Дебиторская задолженность	3 343	3 795	4 779
Кредиторская задолженность	2 990	3 080	3 192
Итоговое сальдо	353	715	1 587
Отношение дебиторской и кредиторской задолженности	1.118	1.232	1.497



Рисунок 2.4.3. Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период сальдо организации увеличилось на 1 234 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, так как сальдо задолженности является дебетовым (1 587 тыс. руб.), но при этом несбалансированным (соотношение - 0.67) и его дисбаланс увеличивается. При этом кредиторская задолженность увеличилась на 7%, дебиторская - увеличилась на 43% , что является положительной тенденцией, так как дебиторская задолженность растет быстрее кредиторской, то есть повышается финансовая устойчивость предприятия.

Комплексный анализ финансового состояния предприятия.

Таблица 2.4.4. Финансовая устойчивость (обеспеченность собственными средствами) ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель	2010	2011	2012
Собственные оборотные средства	1 675	2 758	3 452
Оборотные средства	6 085	6 776	6 644
Коэффициент обеспеченности собственными средствами*	0.28	0.41	0.52
Норм. значение коэффициента	0.10	0.10	0.10



Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение стоимости собственных оборотных средств предприятия к общей стоимости оборотных средств.

Рисунок 2.4.4. Финансовая устойчивость (обеспеченность собственными средствами) ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период значение коэффициента обеспеченности собственными средствами увеличилось на 0.24, что является положительной тенденцией, так как увеличилась доля оборотных средств сформированных за счет собственных источников. На конец отчетного периода значение коэффициента составило - 0.52, оно выше нормативного значения - 0.1, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.4.5. Текущая ликвидность ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель	2010	2011	2012
Ликвидные оборотные активы	6 085	6 776	6 633
Краткосрочные обязательства предприятия	4 410	4 018	3 192
Коэффициент текущей ликвидности*	1.38	1.69	2.08
Норм. значение коэффициента	2	2	2

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение ликвидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия.

Рисунок 2.4.5. Текущая ликвидность ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0.7, что является положительной тенденцией, так как увеличилась степень покрытия оборотными средствами срочных обязательств организации. На конец отчетного периода значение коэффициента составило - 2.08, оно выше нормативного значения - 2, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.4.6. Деловая активность (интенсивность оборота капитала) ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель	2010	2011	2012
Выручка от продажи	18 903	19 074	28 758
Капитал на начало периода	5 848	6 109	6 791
Капитал на конец периода	6 109	6 791	7 347
Средний капитал*	5 979	6 450	7 069
Коэффициент деловой активности**	3.16	2.96	4.07
Норм. значение коэффициента	0.60	0.60	0.60

Величина среднего капитала определяется по формуле:

Средний капитал = ( Капитал на начало периода + Капитал на конец периода ) / 2.

Коэффициент деловой активности определяется как отношение выручки от продаж за анализируемый период к средней величине общего капитала предприятия.

Рисунок 2.4.6. Деловая активность (интенсивность оборота капитала) ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период значение коэффициента деловой активности увеличилось на 0.91, что является положительной тенденцией, так как увеличился объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия. На конец отчетного периода значение коэффициента составило - 4.07, оно выше нормативного значения - 0.6, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.4.7. Рентабельность собственного капитала ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель	2010	2011	2012
Чистая прибыль, тыс.руб.	773	1 074	1 383
Собственный капитал на начало периода, тыс.руб.	898	1 699	2 773
Собственный капитал на конец периода, тыс.руб.	1 699	2 773	4 155
Средний собственный капитал, тыс.руб.*	1 299	2 236	3 464
Рентабельность собственного капитала, %**	60.00	48.00	40.00
Норм. значение рентабельности собственного капитала, %	5	5	5

Средний собственный капитал определяется по формуле:

Средний собственный капитал = ( Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода ) / 2.

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли за анализируемый период к средней величине собственного капитала предприятия, умноженное на 100%.

Рисунок 2.4.7. Рентабельность собственного капитала ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период рентабельность собственного капитала уменьшилась на 20%, что является отрицательной тенденцией, так как сократился объем чистой прибыли приходящейся на 1 руб. собственного капитала. На конец отчетного периода значение коэффициента рентабельности собственного капитала составило - 40%, оно выше нормативного значения - 5%, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.4.8. Рентабельность продаж ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель	2010	2011	2012
Прибыль от продажи, тыс.руб.	1 059	1 344	1 785
Себестоимость, тыс.руб	17 844	17 730	26 973
Рентабельность продаж, %*	5.90	7.60	6.60
Норм. значение рентабельности продаж, %**	10.3	10.3	10.3

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж за анализируемый период к себестоимости за этот же период, умноженное на 100%.

Нормативное значение рентабельности (%) определяется как Среднеотраслевая рентабельность проданных товаров, работ, услуг на основании вида деятельности организации (ОКВЭД).

Рисунок 2.4.8. Рентабельность продаж ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период рентабельность продаж увеличилась на 0.7%, что является положительной тенденцией, так как увеличился объем прибыли приходящейся на 1 руб. реализованной продукции, оказанных услуг. На конец отчетного периода значение коэффициента рентабельности продаж составило - 6.6%, оно ниже нормативного значения - 10.3%, что отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.4.9. Итоговый рейтинг финансового состояния ООО «ДСВ Транс» в период 2010-2012 г.г.

Показатель	2010	2011	2012
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0.28	0.41	0.52
Коэффициент текущей ликвидности	1.38	1.69	2.08
Коэффициент деловой активности	3.16	2.96	4.07
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0.60	0.48	0.40
Коэффициент рентабельности продаж	0.059	0.076	0.066
Итоговый рейтинг финансового состояния предприятия*	4.22	4.00	4.28
Нормативное значение рейтинга	1	1	1

Итоговый рейтинг рассчитывается по сводной формуле, объединяющей все ранее рассчитанные коэффициенты:

Итоговый рейтинг финансового состояния предприятия = 2 х Коэффициент обеспеченности собственными средствами + 0.1 х Коэффициент текущей ликвидности + 0.32 х Коэффициент деловой активности + 4 х Коэффициент рентабельности собственного капитала + 1.942 х Коэффициент рентабельности продаж.

Считается, что каждый из пяти показателей имеет одинаковый вес, т.е. 1 / 5 = 0.2, исходя из этого коэффициенты умножения определяются как: 0.2 / нормативное значение показателя.

Рисунок 2.4.9. Итоговый рейтинг финансового состояния ООО «ДСВ Транс»

Вывод: за указанный период итоговый рейтинг финансового состояния предприятия увеличился на 0.06, что является положительной тенденцией. На конец отчетного периода финансовое состояние предприятия является устойчивым.

2.5 Анализ финансового состояния

Общее заключение:

За указанный период финансовое состояние предприятия улучшилось, при этом на конец периода оно является устойчивым, так как итоговый рейтинг (4.28) больше нормативного значения (1.0). Вклад различных факторов в итоговый рейтинг финансового состояния, а также их изменение представлены на диаграмме:

Рисунок 2.5.1. Итоговый рейтинг ООО «ДСВ Транс»

За указанный период на основе анализа абсолютных показателей финансовое состояние предприятия улучшилось за счет: увеличения объема имущества, сокращения объема заемных оборотных средств, а также ухудшилось за счет: увеличения дисбаланса кредиторской и дебиторской задолженности.

Рекомендации:

1. Рентабельность продаж существенно ниже нормы, поэтому должен быть увеличен объем прибыли, который приходится на 1 руб. реализованной продукции.



3. Рекомендации по улучшению финансовых результатов предприятия ООО «ДСВ Транс»

Так как, на исследуемом предприятии, согласно анализу, произведенному во второй главе курсовой работы, рентабельность продаж существенно ниже нормы, то в этой главе мы проанализируем причины такого низкого показателя и предложим мероприятия по их устранению.

3.1 Способы увеличения рентабельности и факторы, влияющие на изменение рентабельности продаж

В первую очередь, нужно выявить, какие факторы могут повлиять на снижение рентабельности продаж данного продукта, провести анализ конъюнктуры на рынке сбыта, ознакомиться со всеми аналогичными товарами или услугами, которые предлагаются конкурентами.

Следует чутко реагировать на изменения, особенно введения новшеств, для соответствия товара всем современным стандартам. Для достижения этого нужно применять принципы обоснованной гибкой ассортиментной политики выпуска и сбыта товаров или услуг.

Нужно провести анализ всей финансовой политики компании, в результате этого определяются пункты расходов, которые можно сократить. А если есть возможность, для увеличения размера прибыли и рентабельности ваших продаж, нужно уменьшить себестоимость товаров. Только нужно учитывать, что в этом случае не должна наблюдаться тенденция снижения доходов от процесса реализации. Также нужно опираться на ситуацию рынка, а также на ценовую политику, которую ведут конкуренты.

Если компания специализируется на выпуске нескольких видов товаров, нужно определить, какой товар из них будет наиболее востребован. Поэтому посредством увеличения количества наиболее рентабельных товаров в общей структуре продукции, которая идет на реализацию, можно повысить рентабельность продаж всех товаров или услуг.

Способы повышения прибыли. Анализируя способы повышения прибыли можно увидеть, что для увеличения прибыли есть два варианта действий: увеличение заработка, оставив затраты на том же самом уровне или уменьшение затрат с одновременным увеличением размера заработка.

Наиболее актуальными являются такие способы повышения прибыли:

1. Увеличение цены.

Цену на товар можно пересматривать несколько раз на протяжении года, но увеличение цен всегда должно оставаться адекватным, чтобы сохранить конкурентоспособность продукции. Стоит обратить внимание на тип предлагаемых услуг или продукции. Нужно ответственно подойти к изучению конъюнктуры рынка.

2. Уменьшение затрат.

Уменьшение уровня затрат при постоянном значении прибыли. Альтернативой этому является уменьшение размера суммарных затрат, которое достигается снижением себестоимости товара. Вариант модернизации производства, переход к современным технологиям и отказ от использования ручного труда являются одними из главных способов решения этого вопроса.

3. Уменьшение себестоимости.

Уменьшение себестоимости наряду с одновременным повышением цен. Такой вариант возможен при массовом производстве, в основу которого заложен принцип экономики, зависящий от роста объёмов производства. Перспективное планирование развития компании, диверсификация и увеличение каналов для сбыта продукции обязательно приведёт к достижению поставленных целей.

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Ниже представлены варианты изменения рентабельности продаж под влиянием различных факторов.

1. Увеличение рентабельности продаж.

a) Темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.

Возможные причины:

· рост объемов продаж

· изменение ассортимента продаж

При увеличении количества проданной продукции (в натуральном выражении) выручка возрастает быстрее затрат в результате действия так называемого производственного левериджа.

Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание постоянных и переменных расходов непросто.

Кроме простого повышения цен на уже существующий ассортимент товаров, компания может добиться роста выручки за счет изменения ассортимента продаваемой продукции. Данная тенденция развития предприятия является благоприятной.

b) Темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки.

Возможные причины:

· рост цен на продукцию (работы, услуги)

· изменение структуры ассортимента реализации

В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов необходимо проанализировать политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

c) Выручка увеличивается, затраты уменьшаются.

Возможные причины:

· повышение цен

· изменение ассортимента продаж

· изменение норм затрат

Данная тенденция является благоприятной, и дальнейший анализ следует проводить с целью оценки устойчивости такого положения компании.

2. Снижение рентабельности продаж.

a) Темпы роста затрат опережают темпы роста выручки.

Возможные причины:

· инфляционный рост затрат опережает выручку

· снижение цен

· изменение структуры ассортимента продаж

· увеличение норм затрат

Является неблагоприятной тенденцией. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

b) Темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат.

Возможные причины:

· сокращение объемов продаж

Такая ситуация является обычной, когда предприятие сокращает по каким-либо причинам свою деятельность на данном рынке. Выручка снижается быстрее затрат в результате действия производственного левериджа. Необходимо проанализировать маркетинговую политику компании.

c) Выручка уменьшается, затраты увеличиваются.

Возможные причины:

· снижение цен

· увеличение норм затрат

· изменение структуры ассортимента продаж

Необходим анализ ценообразования, системы контроля затрат, ассортиментной политики.

В нормальных (стабильных) условиях рынка динамика изменения выручки и затрат соответствует ситуациям, когда выручка изменяется быстрее затрат только под действием производственного левериджа. Остальные случаи связаны или с изменением внешних и внутренних условий функционирования предприятия (инфляция, конкуренция, спрос, структура затрат), или с плохой системой учета и контроля на производстве.