Анализ эффективности использования оборотных средств предприяти на примере ООО "Томскнефть-Нефтехимснаб"

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» показал, что в ее структуре имеется просроченная задолженность: 28,9% составляет задолженность с просрочкой от 31 до 90 дней и 3% задолженность с просрочкой от 91 до 180 дней. Поэтому на предприятии особое внимание необходимо уделять работе именно с данными дебиторами. Основными мерами по работе с такими дебиторами могут быть: активное напоминать дебитору о необходимости немедленной оплаты; подготовка счета-фактуры с указанием начисленных за просрочку пеней и штрафных санкций; требование от контрагента графика погашения возникшей задолженности и начисленных штрафных санкций; временное прекращение оказания услуг в адрес данного контрагента; изыскание возможности продажи данного долга этого контрагента третьему лицу; подготовка всех необходимых документов для передачи иска в судебные органы и др.

С целью максимизации потока денежных средств предприятия необходима система договорных взаимоотношений с контрагентами, применяющая гибкие условия и формы оплаты, к которым относятся:

- предоплата, при которой может быть установлена минимальная цена продажи;

- частичная предоплата, сочетающая предоплату и выполнение работ в кредит;

- выставление промежуточного счета, обычно используемое при долгосрочных контрактах для обеспечения регулярного притока денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы;

- применение гибких цен, которые могут быть привязаны к различным индикаторам, например, к общему курсу инфляции или к курсу доллара. Гибкая цена используется для защиты предприятия от инфляционных убытков или убытков по курсовым разницам.

Одним из путей управления дебиторской задолженности может быть применение факторинговой операции. Суть ее сводится к тому, что предприятие заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате предприятие может получить сумму долга за минусом определенной скидки. Некоторые потери при этом можно компенсировать расширением работ, притоком денег и ускорением оборачиваемости капитала.

В связи с тем, что дебиторская задолженность неизбежно приводит к возникновению кредиторской задолженности, анализ и поиск путей сокращения первой следует дополнить аналогичным анализом кредиторской задолженности. Неправомерное привлечение в оборот чужих средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость предприятия.

Высвобожденные в результате работы с дебиторами денежные средства в первую очередь следует направлять на ликвидацию долгов самого ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб», а также вкладывать их в развитие производства.

Выполнение хотя бы части предложенных мероприятий позволит повысить эффективность использования оборотных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» и увеличить получаемую предприятием прибыль.

Заключение

Оборотный капитал - один из важнейших элементов деятельности предприятия. Именно от организации внутрихозяйственного анализа его элементов во многом зависит финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.

В настоящей выпускной квалификационной работе изложены теоретические, методологические основы анализа состояния и использования оборотного капитала предприятия, опираясь на которые автор проанализировал состав и структуру оборотных средств, эффективность их использования на примере конкретного предприятия (ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб»), а также определил условия дальнейшего совершенствования управления ими.

В первой части работы было дано понятие оборотного капитала предприятия, рассмотрена его роль в производстве. Особое внимание здесь было уделено классификации и структуре оборотных средств по различным признакам, а также источникам формирования оборотного капитала хозяйствующего субъекта.

Во второй части работы автор проанализировал величину, структуру и динамику оборотных активов ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» в целом, а также отдельных их видов - запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Здесь же было изучено влияние оборотного капитала предприятия на его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость и финансовое состояние в целом.

Анализ показателей структурной динамики показал, что около 70% в структуре активов ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» как в 2006, так и в 2007 году занимают оборотные активы, но наблюдается тенденция к их уменьшению. В анализируемый период уменьшилась на 803 тыс. руб., или на 11,71%. Уменьшение оборотных средств произошло за счет уменьшения суммы денежных средств и дебиторской задолженности. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения запасов. Структура оборотных средств предприятия в 2006 году представлена следующим образом: запасы - 7,58%, налоги по приобретенным ценностям отсутствуют, дебиторская задолженность - 9,28%, денежные средства - 77,84%. По состоянию на конец 2007 года структура ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» выглядит так: запасы - 16,62%, налоги по приобретенным ценностям также отсутствуют, краткосрочные финансовые вложения - 9,23%, дебиторская задолженность - 9,6%, денежные средства - 64,54%.

Анализ оборотных средств предприятия по функциональному признаку показал, что доля оборотных фондов ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» выросла к концу 2007 года с 50,27% до 50,61%, то есть на 0,34%. Такой незначительный рост объясняется уменьшением абсолютной величины оборотных фондов на 803 тыс. руб. и замедлением темпов прироста фондов обращения. Стоимость фондов обращения, также уменьшилась по сравнению с 2006 годом на 809 тыс. руб., удельный вес их в структуре оборотных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» снизился на 0,34% и составил к концу 2007 года 49,39%. В структуре оборотных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» преобладают наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы. Оборотный капитал предприятия на 70% сформирован за счет собственных средств и только на 30% - за счет заемных источников.

Приведенные выше данные, а также анализ влияния оборотных средств на финансовое положение предприятия, позволяет сделать вывод о повышении финансовой устойчивости ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» и снижении финансовой зависимости от внешних кредиторов. Данный вывод подтверждает и расчет показателей платежеспособности и ликвидности предприятия, значения которых соответствуют принятым нормативным значениям, кроме того, наблюдается тенденция к их росту.

В то же время довольно значительное превышение значения данных показателей над нормативными свидетельствует о нерациональном использовании оборотного капитала предприятия. Данный вывод, был подтвержден результатами анализа эффективности использования оборотных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб», приведенным в третьей главе дипломной работы.

Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» показал, что эффективность их использования за отчетный период увеличилась. Так оборачиваемость оборотных средств предприятия за год ускорилась на 1305,37 дня. Замедление оборачиваемости привело к уменьшению коэффициент оборачиваемости средств и увеличению коэффициента загрузки средств в обороте. На ускорение скорости оборотных средств основное влияние оказало уменьшение среднего остатка оборотных средств в 2007 году по сравнению с 2006 годом, а также значительное ускорение оборачиваемости денежных средств. Все это привело к дополнительному привлечению средств в оборот на сумму 5377,40 тыс. руб.

В результате всего вышеперечисленного снизился и уровень рентабельности оборотного капитала. В 2006 году уровень рентабельности оборотных средств составлял 5,02%, то есть на каждый рубль оборотных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» приходилось 0,05 руб. чистой прибыли. В 2007 году на каждый рубль приходилось уже 0,08 руб. чистой прибыли. Данные показывают, что за 2007 год уровень рентабельности увеличился на 0,03 руб., что свидетельствует о повышении доходности оборотного капитала в связи с ускорением его оборачиваемости.

Основной задачей предприятия на данном этапе является проведение мероприятий, направленных на улучшение использования оборотного капитала предприятия, ускорение его оборачиваемости. Для этого в ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» необходимо разработать и использовать ряд мероприятий, способствующих устранению данных проблем.

Так, на стадии производственных запасов основное внимание следует уделять установлению прогрессивных норм расхода материальных ресурсов и на их основе определять оптимальную величину нормативных оборотных средств. Другими путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов могут быть: оплата предметов труда по факту поставки; продажа избыточных неликвидных запасов и ликвидация запасов, не используемых при выполнении работ и др.

На производственной стадии сократить длительность производственного цикла можно за счет внедрения новой техники и технологии, совершенствования организации работ, повышения производительности труда и т.д.

На стадии обращения в центре внимания руководства предприятия должны находиться управление денежными средствами и дебиторской задолженностью. Анализ показал, что за анализируемый период оборачиваемость денежных средств ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» замедлилась, что является отрицательной тенденцией. Излишние денежные средства сильнее подвергаются инфляции и, кроме того, предприятие недополучает прибыль, которую могло бы получить в случае вложения излишних денежных активов. Поэтому необходимо постоянно прогнозировать поступление и использование денежных средств предприятия, свободные денежные средства пускать в оборот или использовать на дальнейшее развитие основных фондов.

В целях более эффективного использования оборотного капитала ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» более пристальное внимание следует уделять управлению дебиторской задолженностью, тем более, что на предприятии имеется просроченная дебиторская задолженность. Прежде всего, это активное напоминание дебиторам, имеющим просроченную дебиторскую задолженность, о необходимости немедленной оплаты, подготовка счетов-фактур с указанием начисленных за просрочку пеней и штрафных санкций, требование от контрагента графика погашения возникшей задолженности и начисленных штрафных санкций, временное прекращение оказания услуг в адрес данного контрагента, изыскание возможности продажи данного долга этого контрагента третьему лицу, подготовка всех необходимых документов для передачи иска в судебные органы и др.

При работе с контрагентами с целью максимизации потока денежных средств предприятия можно использовать систему договорных взаимоотношений с применением гибких условий и форм оплаты выполняемых работ, например, использование предоплаты или частичной предоплаты, сочетающей предоплату и выполнение работ в кредит, выставление промежуточного счета при выполнении долгосрочных контрактов для обеспечения регулярного притока денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы и др.

Выполнение хотя бы части из предложенных мероприятий позволит ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» повысить эффективность использования своих оборотных средств.

оборотный капитал производственный

Список литературы

1. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01: Приказ Министерства финансов РФ от 09.06.2001 г. № 44н

2. Балдин К. В. и др. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учеб. пособ. / К. В. Балдин, О. Ф. Быстров, А. В. Рукосуев. - М., 2006. - 316 с.

3. Грузинов В. П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2007. - 795 с.

4. Зайцев Н. Л. Экономика организации: Учеб. - М.: Инфра-М, 2003. - 768 с.

5. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - М., 2004. - 768 с.

6. Ковалева А. М. и др. Финансы фирмы: Учеб. / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М., 2003 - 496 с.

7. Любушин Н. П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособ./ Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова; Под ред. Н. П. Любушина. - М., 2001. - 471 с.

8. Макарьян Э. А. и др. Финансовый анализ: Учеб. пособ./ Э. А. Макарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Макарьян. - 4-е изд., испр. - М., 2006. - 224 с.

9. Мокий М. С. и др. Экономика предприятия: Учеб. пособ. / М. С. Мокий, Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. - М., 2002. - 264 с.

10. Моляков Д. С. Финансы отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ. - М., 2002. - 200 с.

11. Паламарчук А. С., Паштова Л. Г. Экономика предприятия: Учеб. пособ. - М., 2003. - 176 с.

12. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2003. - 407 с.

13. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. - 8-е изд., перераб. - М., 2003. - 640 с.

14. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособ. - М.,

2002.- 479 с.

15. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учеб. пособ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М., 2007. - 304 с.

16. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учеб. - М., 2004. - 296 с.

17. Справочник финансиста предприятия. - 4-е изд., доп. и перераб. - М., 2008. - 576 с.

18. Суша Г. З. Экономика предприятия: Учеб. пособ. - М., 2003. - 384 с.

19. Управление организацией: Учеб./ Под ред. А. Г. Поршнева.- 3-е изд, перераб. и доп. - М., 2003. - 716 с.Кейлер В. А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.; Новосибирск, 2005. - 129 с.

20. Финансы предприятий: Учеб./ Под ред. Н. В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М, 2007. -479 с.

21. Чуев И. Н. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособ. - Ростов-на-Дону, 2004. - 368 с.

22. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Практ. пособ. - М., 2003. - 237 с.

23. Экономика и статистика фирм: Учеб. / В. Е. Адамов, С. Д. Ильенкова, Т. П. Сиротина и др.; Под ред. С. Д. Ильенковой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М., 2003. - 288 с.

24. Экономика организаций (предприятий): Учеб. / Под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандара. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 608 с.

25. Экономика организаций (фирм): Учеб. пособ. / Под ред. И. В. Пичужкина. - М., 2003. - 319 с.

26. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): Учеб. пособ./ Под ред. В. К. Скляренко, В. М. Прудникова. - М., 2004. - 256 с.

27. Экономика предприятия (фирмы): Учеб. / Под ред. О. И. Волкова, О. В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М., 2003. - 601 с.

28. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. А. Е. Карлика, М. Л. Шухгалтер. - М., 2004. - 432 с.

29. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. Н. А. Сафронова. - М., 2006. - 608 с.

30. Экономика предприятия: Учеб. пособ. / Под ред. А. С. Пелиха. - Ростов-на-Дону, 2008. - 416 с.

31. Агеева Е. И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 6. - С. 22-33.

32. Александров О. А. Методика анализа использования денежных средств в коммерческих организациях // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 8. - С. 20-22.

33. Андреева С. Ю., Ялялиева Т. В. Нормирование оборотных активов как средство управления оборотным капиталом предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 9. - С. 36-39.

34. Батурина Н. Организация внутрихозяйственного анализа оборотного капитала как элемент управления деятельностью организации // Справочник экономиста. - 2005. - № 7. - С. 60-67. - № 8. - С. 65-73.

35. Васильева Г. А. Планирование и нормирование запасов и оборотных средств // Справочник экономиста. - 2004. - № 6. - С. 36-40.

36. Вахрушина М. А. Планирование и контроль уровня запасов // Справочник экономиста. - 2005. - № 2. - С. 62-69.

37. Войко А. В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 4. - С. 37-42.

38. Джалаев Т. К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 7. - С. 58-65.

39. Ивашкевич В. Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 6. - С. 55-59.

40. Купикова Н. Н. Финансовые аспекты вырабатывания наличности в целях пополнения оборотного капитала предприятия // Финансовый менеджмент.

- 2003. - № 3. - С. 15-23.

41. Купрюшина О. М. Показатели и процедуры контроля дебиторской и кредиторской задолженности // Справочник экономиста. - 2008. - № 5. - С. 61-67.

42. Максютов А. А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. - 2007. - № 12. - С. 14-17.

43. Миннибаева К. А., Остапенко В. В. Обеспечение предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 4. - С. 40-47.

44. Морозов С. Управление активами // Аудит и налогообложение. - 2003. - № 5. - С. 22-26.

45. Паламарчук А. С. Оборотные средства предприятия // Справочник экономиста. - 2005. - № 3. - С. 27-34.

46. Паламарчук А. С. Учет оборотных средств // Справочник экономиста. - 2005. - № 4. - С. 21-28.

47. Парушина Н. В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - 2004. - № 5. - С. 58-62.

48. Пещанская И. В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. - 2008. - № 2. - С. 20-22.

49. Пожидаева Т. А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 7. - С. 58-65.

50. Попова Л. В. и др. Аналитическая система материальных запасов на предприятиях промышленности / Л. В. Попова, И. А. Маслова, М. Е. Ханенко // Финансовый менеджмент. - 2003. - № 3. - С. 15-23.

51. Радионов А. Р., Радионов Р. А. Как в условиях рыночной экономики следует нормировать на предприятии оборотные средства: по всем балансовым частям или только по их части? // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 1. - С. 33-43.

52. Радионов А. Р., Радионов Р. А. Управление запасами и оборотными

средствами в рыночной экономике // Финансовый менеджмент. - 2007. - №

5. - С. 66-76.

53. Радионов А. Р., Радионов Р. А. Управление производственными запасами // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - № 1. - С. 49-58.

54. Радионов Р. А. Анализ методов управления запасами и оборотными средствами // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 8. - С. 41-49.

55. Радионов Р. А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 3. - С. 21-33.

56. Радионов Р. А. Организация нормирования оборотных средств. Выходные формы, распечатки при их нормировании // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - № 2. - С. 34-44.

57. Фельдман А. Б. Оценка кредиторской и дебиторской задолженности // Справочник экономиста. - 2005. - № 7. - С. 68-75.

58. Читая Г. О. Выявление резервов снижения издержек управления запасами материальных ресурсов на промышленном предприятии // Справочник экономиста. - 2005. - № 4. - С. 43-51. - № 5. - С. 28-36.

59. Чорба П. М., Гулько А. А. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств // Финансы. - 2004. - № 7. - С. 53-54.

60. Бухгалтерский баланс ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» за 2005-2007 гг.

61. Отчет о прибылях и убытках ООО «Томскнефть-Нефтехимснаб» за 2005-2007 гг.

Размещено на Allbest.ru