Оценка деловой активности компании
Определение продолжительности финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании. Расчет коэффициента общей ликвидности без учета наличности. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках, агрегированного баланса.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.02.2014 |
| Размер файла | 19,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Расчетная часть
1.1 Оценка деловой активности компании
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 2.2
Все закупки и продажи производились в кредит, период - 1 месяц.
Требуется:
проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 гг.;
составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды (см. п.5 Указаний к решению задачи).
Дополнительная информация:
Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Таблица 1 Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
|
Показатели |
2007 г., руб. |
2008 г., руб. |
|
|
Выручка от реализации продукции |
477500 |
535800 |
|
|
Закупки сырья и материалов |
180000 |
220000 |
|
|
Стоимость потребленных сырья и материалов |
150000 |
183000 |
|
|
Себестоимость произведенной продукции |
362500 |
430000 |
|
|
Себестоимость реализованной продукции |
350000 |
370000 |
|
|
Средние остатки |
|||
|
Дебиторская задолженность |
80900 |
101250 |
|
|
Кредиторская задолженность |
19900 |
27050 |
|
|
Запасы сырья и материалов |
18700 |
25000 |
|
|
Незавершенное производство |
24100 |
28600 |
|
|
Готовая продукция |
58300 |
104200 |
Построим агрегированный баланс
Таблица 2
|
Активы |
Сумма, руб. |
||
|
Оборотные средства: |
На конец 2007 г. |
На конец 2008 г. |
|
|
Денежные средства |
120000 |
112000 |
|
|
Дебиторская задолженность |
80900 |
101250 |
|
|
Материальные запасы |
42800 |
53600 |
|
|
Запасы готовой продукции |
58300 |
104200 |
|
|
Итого оборотных средств |
302000 |
371050 |
|
|
Основные средства |
|||
|
Земля |
35000 |
41000 |
|
|
Здания и оборудование |
150600 |
170260 |
|
|
Накопленный износ |
25400 |
29500 |
|
|
Итого основных средств |
211000 |
240760 |
|
|
Итого активов |
513000 |
611810 |
|
|
Пассивы |
|||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства |
|||
|
Счета к оплате |
23000 |
29500 |
|
|
Налог, подлежащий оплате |
|||
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
23000 |
29500 |
|
|
Собственный капитал |
|||
|
Обыкновенные акции |
376000 |
431310 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
114000 |
151000 |
|
|
Итого собственного капитала |
490000 |
582310 |
|
|
Итого пассивов |
513000 |
611810 |
Выполним динамический анализ прибыли
Таблица 3
|
№ |
Показатели |
2007 г., руб. |
2008 г., руб. |
Изменения |
||
|
Абс., руб. |
Отн., % |
|||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
477 500 |
535 800 |
58 300 |
12,21 |
|
|
2 |
Себестоимость реализованной продукции |
350 000 |
370 000 |
20 000 |
5,7 |
|
|
3 |
Валовая прибыль |
127 500 |
165 800 |
38 300 |
30,04 |
|
|
4 |
Рентабельность продаж, % |
26,7 |
30,9 |
4,2 |
15,89 |
|
|
5 |
Рентабельность продукции, % |
36,4 |
44,8 |
8,4 |
23,01 |
Определим величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности
Таблица 4
|
№ |
Показатели |
2007 г., руб. |
2008 г., руб. |
Изменения |
||
|
Абс., руб. |
Отн., % |
|||||
|
1 |
Дебиторская задолженность |
80 900 |
101 250 |
20 350 |
25,15 |
|
|
2 |
Запасы сырья и материалов |
18 700 |
25 000 |
6300 |
33,69 |
|
|
3 |
Незавершенное производство |
24 100 |
28 600 |
4500 |
18,67 |
|
|
4 |
Готовая продукция |
58 300 |
104 200 |
45 900 |
78,73 |
|
|
5 |
Кредиторская задолженность |
19 900 |
27 050 |
7150 |
35,93 |
|
|
6 |
Чистый оборотный капитал |
162 100 |
232 000 |
69 900 |
43,12 |
|
|
7 |
Коэффициент покрытия |
9,15 |
9,58 |
0,43 |
4,71 |
Определим финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала.
баланс финансовый оборотный ликвидность
Таблица 5
|
№ |
Показатели оборачиваемости |
2007 г., дни |
2008 г. , дни |
Изменения абс. |
|
|
1 |
Запасов сырья и материалов |
44,88 |
49,15 |
4 |
|
|
2 |
Незавершенного производства |
23,93 |
23,94 |
0 |
|
|
3 |
Запасов готовой продукции |
59,97 |
101,38 |
41 |
|
|
4 |
Дебиторской задолженности |
60,99 |
68,03 |
7 |
|
|
5 |
Кредиторской задолженности |
40 |
44,3 |
4 |
|
|
6 |
Продолжительности оборота наличности |
150 |
198 |
48 |
Объем реализованной продукции в 2008 году на 12,21% выше, чем в 2007 году, а себестоимость реализованной продукции выше на 5,7%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162100 тыс. руб. до 232000 тыс. руб. или на 43,12%, что непропорционально объему продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2008 г. на 69900 тыс руб. меньше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2008 г. , поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9:1 можно считать высоким, то есть общая сумма оборотного капитала, без учета денежных средств, более чем в 9 раз выше, чем сумма краткосрочных обязательств. Причины роста чистого оборотного капитала:
рост объема продаж
увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин более существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44,88 до 49,15 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем точную причину этого установить представляется возможным.
Выполним построение прогнозной отчетности.
Таблица 6 Прогнозный отчет о прибылях и убытках
|
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
Прогноз |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
535 800 |
589380 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
370 000 |
407000 |
|
|
Валовая прибыль |
029 |
165800 |
182380 |
|
|
Коммерческие расходы |
030 |
|||
|
Управленческие расходы |
040 |
|||
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 - 020 - 030 - 040) |
050 |
165800 |
182380 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130) |
140 |
165800 |
182380 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
39792 |
43771 |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
126008 |
138609 |
Таблица 7 Агрегированный баланс
|
Активы |
Сумма, руб. |
||
|
Оборотные средства: |
2008 год |
прогноз |
|
|
Денежные средства |
105800 |
116380 |
|
|
Дебиторская задолженность |
101250 |
111375 |
|
|
Материальные запасы |
53600 |
58960 |
|
|
Запасы готовой продукции |
104200 |
114620 |
|
|
Итого оборотных средств |
364 850 |
401335 |
|
|
Основные средства |
|||
|
Земля |
48647 |
48647 |
|
|
Здания и оборудование |
170263 |
170263 |
|
|
Накопленный износ |
24323,33 |
24323,33 |
|
|
Итого основных средств |
243233 |
243233 |
|
|
Итого активов |
608 083 |
830255 |
|
|
Пассивы |
|||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства |
|||
|
Счета к оплате |
27 050 |
27 050 |
|
|
Налог, подлежащий оплате |
6765 |
||
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
103 875 |
150 432 |
|
|
Собственный капитал |
|||
|
Обыкновенные акции |
378200 |
378200 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
126008 |
147429 |
|
|
Итого собственного капитала |
504 208 |
651 637 |
|
|
Итого пассивов |
608 083 |
830255 |
Список литературы
1. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. -- М.: ЭКСМО, 2008.
2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. -- М.: Финансы и статистика, 2009.
3. Финансовый менеджмент / под ред. проф. Г.Б. Поляка. -- М.: Волтерс Клувер, 2009.
4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. -- М.: Олимп-Бизнес, 2009.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010История создания и финансовый анализ ЗАО "Чусовская мельница". Оценка показателей по данным агрегированного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Расчет коэффициентов ликвидности и рентабельности, оценка возможности банкротства фирмы.
контрольная работа [353,1 K], добавлен 28.11.2012Понятие, виды, причины, методы диагностики банкротства, оценка вероятности его наступления. Сравнительный анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости, показателей деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [57,7 K], добавлен 16.01.2010Анализ ликвидности, деловой активности и финансового состояния предприятия. Составление плана доходов и расходов. Учет движения денежных средств. Определение потребностей в финансовых ресурсах, возможности инвестирования и составления прогнозного баланса.
курсовая работа [38,0 K], добавлен 01.11.2014Анализ активов и пассивов сравнительного аналитического баланса. Расчет показателей деловой активности и показателей, характеризующих вероятность банкротства предприятия. Определение финансовой устойчивости фирмы. Анализ отчета о прибылях и убытках.
контрольная работа [42,4 K], добавлен 18.10.2009Состав и значение отчета о прибылях и убытках в России и в международной практике. Модели построения отчета о прибылях и убытках в российской и международной практике. Порядок формирования и классификация доходов и расходов в отчете о прибылях и убытках.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 17.12.2010Вертикальный и горизонтальный анализы формы "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и вероятности банкротства ОАО "Родэкс Груп".
курсовая работа [556,4 K], добавлен 23.07.2011Организационная характеристика ОАО "Россети". Анализ имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности. Составление прогнозного баланса; вероятность банкротства. Анализ безубыточности по факторам.
курсовая работа [135,7 K], добавлен 04.06.2015Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО "Татнефть" НГДУ "Прикамнефть": история возникновения и сфера деятельности; динамика основных технико-экономических показателей; формирование финансовых результатов, их анализ и оценка.
дипломная работа [210,4 K], добавлен 06.04.2011Прогнозирование банкротства по методу Альтмана, с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой, с использованием методики коэффициентного анализа финансового состояния организации. Расчет показателей прогнозного отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [61,3 K], добавлен 10.05.2012
