Господарська діяльность на підприємстві
Визначення фінансових результатів господарської діяльності підприємства, особливості їх утворення та подальший аналіз. Оцінка господарської діяльності та підвищення ефективності формування, розподілу та використання фінансових ресурсів на підприємстві.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | украинский |
Дата добавления | 11.02.2014 |
Размер файла | 69,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Міністерство освіти і науки України
Харківский національний економічний університет
Кафедра фінансів
КУРСОВА РОБОТА
З дисципліни «Фінанси»
Студент
Курс 1
Спеціальність «Фінанси»
Група 5т
Форма навчання денна
Науковий керівник:
І. І. Нескородєва
РЕЄСТРАЦІЯ РОБОТИ
номер________ дата______
ДОПУСК ДО ЗАХИСТУ:
ТАК
НІ
за умови належного доопрацювання
Харків, ХНЕУ
2011
ЗМІСТ
Вступ
1. Визначення фінансових результатів господарської діяльності ват «домашній текстиль»
2. Оцінка господарської діяльності ват «домашній текстиль»
Висновок
Перелік використаної літератури
Додаток
ВСТУП
За сучасних умов ринкової економіки, на рівні окремого підприємства важливим стає визначення фінансових результатів господарської діяльності задля подальшої її оцінки. Ті підприємства, що найбільш ефективно проводять аналіз виробничо-господарської діяльності, у довгостроковому періоді мають конкурентні переваги поряд з іншими підприємствами, де фінансовій роботі присвячується менша увага.
Фінанси підприємств є важливою ланкою будь-якої фінансової системи, оскільки вони обслуговують матеріальне виробництво, де формується переважна частина фінансових ресурсів держави. З розвитком ринкової економіки України ускладнюються фінансові відносини на підприємствах, що пов'язані з формуванням, розподілом та використанням децентралізованих грошових доходів та фондів.
В умовах ринкової економіки ефективність управління фінансами підприємств залежить від кваліфікованих фахівців, які володіють глибокими, всебічними знаннями і високим рівнем професіоналізму у сфері формування та використання фінансових ресурсів на підприємстві.
Фінанси підприємств значною мірою визначають фінансове становище всієї країни, оскільки вони функціонують у сфері суспільного виробництва, де створюється національний дохід.
Мета даної курсової роботи - закріплення теоретичних знань, визначення фінансових результатів господарської діяльності підприємства та їх подальший аналіз задля прийняття ефективних управлінських рішень у рамках формування вмінь, навичок та компетентного підходу до вирішення практичних ситуацій.
Предметом курсової роботи є проблеми підвищення ефективності формування, розподілу та використання фінансових ресурсів підприємства ВАТ " Домашній текстиль".
1. ВИЗНАЧЕННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «ДОМАШНІЙ ТЕКСТИЛЬ»
1. Визначимо річний випуск ковдр і подушок у натуральному виразі, використовуючи дані про чисельність та продуктивність праці швачок, а також фонду їх робочого часу.
1.1 Річний випуск ковдр складає:
,
де Q - кількість ковдр (подушок), які може пошити швачка за 1 день;
N - кількість кількість швачок, зайнятих на виробництві ковдр (подушок);
t - кількість робочих днів у місяці;
n-кількість місяців в році
1.2. Річний випуск подушок складає:
П = 8*5*23*12 = 920*12 = 11040 (шт.)
2. Розрахуємо доход від реалізації ковдр і подушок у звітному році, податок на додану вартість і чистий доход. Результати розрахунків подамо у формі табл. 2.1.
Доход від реалізації продукції розраховуємо шляхом множення річного обсягу реалізованої продукції відповідного виду на відпускну ціну, яка включає податок на додану вартість, за формулою (1).
Д = V * Ц (1)
де V - річний обсяг реалізованої продукції відповідного виду виробу, шт.
Ц - відпускна ціна відповідного виду виробу, яка включає податок на додану вартість, грн./шт.
Податок на додану вартість розраховуємо за формулою:
ПДВ = Д / 120 * 20. абоПДВ = Д/6 (2)
Чистий доход визначається як різниця доходу від реалізації продукції та податку на додану вартість за формулою
ЧД = Д - ПДВ (3)
Таблиця 2.1
Доходи від реалізації продукції ВАТ «Домашній текстиль»
Показники |
Ковдри |
Подушки |
Всього |
|
1. Доход (виручка) від реалізації продукції, грн. (Д) |
2141539,2 |
877680 |
3019219,2 |
|
2. Сума податку на додану вартість, грн. (ПДВ) |
356923,2 |
146280 |
503203,2 |
|
3. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, грн. (ЧД) |
1784616 |
731400 |
2516016 |
3. Визначимо величину прямих матеріальних витрат на виробництво однієї ковдри та однієї подушки. Розрахуємо річні витрати матеріалів на виробництво кожного виду продукції та знайдемо сукупний обсяг річних витрат на прямі матеріали та покупні вироби.
Результати розрахунків навести у формі табл. 2.
Річні витрати матеріалів на окремий вид продукції підприємства розраховується за формулою (4):
Мі = мі * V (4)
де Мі - річні витрати матеріалів на виробництво і-того виду продукції, грн., і = 1, 2;
мі - величина прямих матеріальних витрат на одиницю і-того виду продукції підприємства, грн./шт.
Річні прямі матеріальні витрати на продукцію підприємства визначаються як сума річних матеріальних витрат на виробництво ковдр та подушок.
Таблиця 3.1
Розрахунок витрат матеріалів на виробництво однієї ковдри
Найменування матеріалів |
Кількість |
Ціна, грн. |
Сума витрат, грн. |
|
1. Тканина, м |
4,14 |
15,9 |
65,83 |
|
2. Наповнювач, лист |
1 |
10,6 |
10,6 |
|
3. Нитки, котушка |
1 |
1,59 |
1,59 |
|
4. Окантовочная стрічка, м |
6,92 |
2,12 |
14,67 |
|
Всього |
92,69 |
Таблиця 3.2
Розрахунок витрат матеріалів на виробництво однієї подушки
Найменування матеріалів |
Кількість |
Ціна, грн. |
Сума витрат, грн. |
|
1. Тканина, м |
0,74 |
15,9 |
11,77 |
|
2. Наповнювач, лист |
0,3 |
10,6 |
3,18 |
|
3. Нитки, котушка |
0,5 |
1,59 |
0,79 |
|
4. Окантовочная стрічка, м |
2,82 |
2,12 |
5,98 |
|
Всього |
21,72 |
Прямі матеріальні витрати складають:
МВк = 8280*92,69 = 767473,2 (грн.)- річні витрати на виробництво ковдр.
МВп = 11040*21,72 = 239788,8 (грн.) - річні витрати на виробництво подушок.
МВвсього = 767473,2 + 239788,8 = 1007262 (грн.) - сумарні річні витрати на виробництво ковдр та подушок.
4. Визначимо витрати на оплату праці з відрахуваннями на соціальне страхування основних виробничих працівників, зайнятих у виробництві ковдр та подушок окремо. Результати розрахунків наведемо у формі табл. 4.1. та табл. 4.2.
Таблиця 4.1
Витрати на оплату праці працівників, зайнятих у виробництві ковдр
Показник |
Кількість, чол. |
Оклад, грн. |
Витрати на оплату праці в міс, грн. |
Річні витрати на оплату праці, грн. |
|
Швачка |
10 |
2226 |
22260 |
267120 |
|
Закінчення таблиці 4.1 |
|||||
Закрійник |
2 |
2512,2 |
5024,4 |
60292,8 |
|
Основна зарплата |
27284,4 |
327412,8 |
|||
Додаткова зарплата |
2728,44 |
32741,28 |
|||
Сума основної і додаткової зарплати |
30012,84 |
360154,08 |
|||
Нарахування на зарплату |
10231,65 |
122779,8 |
|||
Загальний обсяг витрат на оплату праці |
40244,49 |
482933,88 |
Таблиця 4.2.
Витрати на оплату праці працівників, зайнятих у виробництві подушок
Показник |
Кількість, чол. |
Оклад, грн. |
Витрати на оплату праці в міс, грн. |
Річні витрати на оплату праці, грн. |
|
Швачка |
8 |
2226 |
17808 |
213696 |
|
Закрійник |
2 |
2512,2 |
5024,4 |
60292,8 |
|
Основна зарплата |
22832,4 |
273988,8 |
|||
Додаткова зарплата |
2283,24 |
27398,88 |
|||
Сума основної і додаткової зарплати |
25115,64 |
301387,68 |
|||
Нарахування на зарплату |
8562,15 |
102745,8 |
|||
Загальний обсяг витрат на оплату праці |
33677,79 |
404133,48 |
Отже, зважаючи на те, що у виробництві ковдр зайнято на 2 швачки більше, ніж у виробництві подушок, річні витрати на оплату праці працівників, що займаються їх пошивом відповідно більші на 482933,88-404133,48= 78800,32грн. більше, ніж працівників, зайнятих у виробництві подушок.
5. Визначимо величину річних загальновиробничих витрат.
До загальновиробничих витрат підприємства входять:
витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування обслуговуючих і допоміжних працівників; знос малоцінних і швидкозношувальних предметів та інвентарю; амортизація машин і устаткування; витрати енергії для роботи машин і устаткування; витрати мастильних і обтиральних матеріалів, запчастин для ремонту устаткування, цехові витрати.
5.1. Знайдемо витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування обслуговуючих і допоміжних працівників використаємо табл. 5.1.
Таблиця 5.1
Витрати на оплату праці працівників,мзайнятих у виробництві ковдр (подушок)
Показник |
Кількість, чол. |
Оклад,грн. |
Витрати на оплату праці в міс, грн. |
Річні витрати на оплату праці, |
|
грн. |
|||||
Прасувальник |
2 |
1908 |
3816 |
45792 |
|
Прибиральниця |
1 |
773,8 |
773,8 |
9285,6 |
|
Основна зарплата |
4589,8 |
55077,6 |
|||
Додаткова зарплата |
458,98 |
5507,76 |
|||
Сума основної і додаткової зарплати |
5048,78 |
60585,36 |
|||
Нарахування на зарплату |
1721,18 |
20654,16 |
|||
Загальний обсяг витрат на оплату праці |
6310,98 |
75731,76 |
5.2 Визначимо величину річних загальновиробничих витрат.
Загл.вир.витрати = витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування обслуговуючих і допоміжних працівників + знос малоцінних і швидкозношувальних предметів та інвентарю + амортизація машин і устаткування + витрати енергії для роботи машин і устаткування + витрати мастильних і обтиральних матеріалів, запчастин для ремонту устаткування, цехові витрати.
Заг.вир.витр =75731,76+1702,36+5717,11+5745,06+65265,77=154162,06 грн.
Для визначення річної величини зносу малоцінних і швидкозношувальних предметів і інвентарю використаємо табл. 5.2 і табл. 5.3.
Таблиця 5.2
Вид МШП і інвентарю |
Кількість, шт |
Ціна, грн. |
Загальна вартість, грн. |
|
1. Ножиці для швачок |
18 |
7,42 |
133,56 |
|
2. Ножиці закрійника |
4 |
63,60 |
254,4 |
|
3. Голки, упаковка |
200 |
5,3 |
1060 |
|
4. Праска |
2 |
127,2 |
254,4 |
|
5. Інший виробничий інвентар |
- |
424 |
0 |
|
Усього |
1702,36 |
Таблиця 5.3
Розрахунок обсягу зносу МШП та інвентарю
Вид МШП та інвентарю |
Термін служби, років |
Метод списання витрат |
Загальна вартість зносу на рік, грн. |
|
1. Ножиці для швачок |
5 |
Рівномірний |
26,71 |
|
2. Ножиці закрійника |
2 |
Списання 50% у момент придбання,50% у момент ліквідації |
127,2 |
|
3. Голки, упакування |
1 |
Списання витрат відразу ж при придбанні |
1060 |
|
4. Праска |
4 |
рівномірний |
63,6 |
|
5. Інший виробничий інвентар |
2 |
Списання 50% у момент придбання,50% у момент ліквідації |
212 |
|
Всього |
1461,408 |
Таблиця 10
Розрахунок витрат на електроенергію для роботи машин і устаткування, зайнятих у виробництві продукції
Вид обладнання |
Час роботи, год. / рік |
Простой, год. / рік |
Споживання енергії, кВт / год |
Кількість обладнання, шт |
Витрати |
||
1. Швацька машина |
2160 |
100 |
0,5 |
18 |
18540 |
4516,34 |
|
2. Оверлок |
2160 |
100 |
0.4 |
2 |
1648 |
401,45 |
|
3. Комп'ютер |
1890 |
150 |
0.15 |
1 |
261 |
63,58 |
|
4. Праска |
1620 |
50 |
1 |
2 |
3140 |
764.90 |
|
Всього за рік |
23589 |
5746,3 |
6. Визначимо виробничу собівартість кожного виду реалізованої продукції, проведемо аналіз її структури. Результати розрахунків наведемо у формі табл. 6.1.
Таблиця 6.1
Розрахунок виробничої собівартості продукції підприємства
Стаття витрат |
Ковдри |
Подушки |
Усього, грн. |
|||
Сума, грн |
Питома |
Сума, грн |
Питома вага, % |
|||
вага, % |
||||||
1. Прямі витрати на матеріали |
767473,2 |
61,15 |
239788,8 |
40,87 |
1007262 |
|
2. Основна |
327412,8 |
26,08 |
273988,8 |
46,70 |
601401,6 |
|
зарплата |
||||||
3. Додаткова |
32741,28 |
2,60 |
27398,88 |
4,70 |
60140,16 |
|
зарплата |
||||||
4. Відрахування на соціальні заходи |
10231,65 |
0,81 |
8562,15 |
1,46 |
221270,4 |
|
5. Загальновиробничі витрати |
117163,17 |
9,33 |
36998,89 |
6,3 |
154162,06 |
|
Усього |
1255022,1 |
100 |
586737,52 |
100 |
2044236,22 |
Виробничу собівартість ковдр та подушок, а також виробничу собівартість усього випуску продукції розраховуватимемо відповідно до прямих матеріальних витрат та загальновиробничих витрат. Визначимо питому вагу кожної статті виробничих витрат у виробничій собівартості на виробництво ковдр та подушок до відповідної суми усіх виробничих витрат на вид продукції.
7. Визначимо суму річних адміністративних витрат.
Адміністративні витрати підприємства включають:витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування директора і бухгалтера; витрати утримання, амортизацію, ремонт основних фондів загальногосподарського призначення, витрати на зв'язок і охорону.
7.1. Визначимо витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування директора і бухгалтера, використавши форму табл. 12.
Таблиця 7.1
Витрати на оплату праці працівників,зайнятих у виробництві ковдр,подушок
Показник |
Кількість, чол. |
Оклад, грн. |
Витрати на оплату праці в міс, грн. |
Річні витрати на оплату праці, |
|
грн. |
|||||
бухгалтер |
1 |
2713,6 |
2713,6 |
32563,2 |
|
директор |
1 |
3010,4 |
3010,4 |
36124,8 |
|
Основна зарплата |
5724 |
68688 |
|||
Додаткова зарплата |
572,4 |
6868,8 |
|||
Сума основної і додаткової зарплати |
6296,4 |
75556,8 |
|||
Нарахування на зарплату |
2146,5 |
25758 |
|||
Загальний обсяг витрат на оплату праці |
8442,9 |
101314,8 |
7.2. Витрати на утримання, амортизацію, ремонт основних фондів загальногосподарського призначення, витрати на зв'язок і охорону наведені у вихідних даних.
7.3. Річні адміністративні витрати визначаються як сума їх окремих елементів=101314,8+8592,76=109907,56 (грн)
8. Визначимо річні витрати на збут.
Витрати на збут включають: витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування працівників, зайнятих збутом; витрати на утримання, амортизацію, ремонт основних фондів, використовуваних для збуту продукції, витрати на рекламу.
8.1. Визначимо витрати на оплату праці і відрахування на соціальне страхування працівників, зайнятих збутом, використавши форму табл. 13.
Таблиця 8.1
Витрати на оплату праці працівників, зайнятих у виробництві ковдр,подушок
Показник |
Кількість, чол. |
Оклад, грн. |
Витрати на оплату праці в міс, грн. |
Річні витрати на оплату праці, |
|
Менеджер зі збуту |
2 |
2544 |
5088 |
61056 |
|
Основна зарплата |
5088 |
61056 |
|||
Додаткова зарплата |
508,8 |
6105,6 |
|||
Сума основної і додаткової зарплати |
5596,8 |
67161,6 |
|||
Нарахування на зарплату |
1908 |
22896 |
|||
Загальний обсяг витрат на оплату праці |
7504,8 |
90057,6 |
8.2. Витрати на утримання, амортизацію, ремонт основних фондів, що використовуються для збуту продукції, витрати на рекламу наведені у вихідних даних;
8.3. Річні витрати на збут визначаються як сума їх окремих елементів.= 90057,6 +6315.10=96372,7 (грн).
9. Визначити валовий прибуток від реалізації продукції за формулою:
ВП = ЧД - Срп, (6)
де Прп - валовий прибуток, отриманий від реалізації продукції, тис. грн.;
Срп - виробнича собівартість реалізованої продукції, тис. грн.
ВП=2516016-2044236,22=471779,78 (грн)
10. Використовуючи перелік господарських операцій, які були проведені підприємством протягом року, визначимо фінансові результати від звичайної діяльності (прибуток / збиток ) підприємства до оподаткування, розрахуємо величину чистого прибутку. Порядок розрахунку фінансових результатів діяльності підприємства наведено у табл. 13.
При розрахунку податку на прибуток врахуємо те, що отримані дивіденди і відсотки за цінними паперами, що отримані підприємством, не входять до складу оподатковуваного прибутку підприємства.
Тому, по-перше, визначимо величину оподатковуваного прибутку як різницю фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування та величини отриманих підприємством дивідендів та відсотків по цінних паперів. По-друге, з величини оподатковуваного прибутку розраховуємо податок на прибуток за ставкою 25%. Чистий прибуток підприємства визначимо як різницю фінансових результатів від звичайної діяльності підприємства до оподаткування та нарахованої суми податку на прибуток.
Таблиця 10.1
Порядок розрахунку фінансових результатів підприємства
Показник |
Значення |
||
Валовий прибуток (збиток) |
471779,78 |
||
+ |
Інші операційні доходи |
7205,98 |
|
- |
Адміністративні витрати |
109907,56 |
|
- |
Витрати на збут |
96372,7 |
|
- |
Інші операційні витрати |
24552,54 |
|
Закінчення таблиці 14 |
|||
= |
Фінансові результати від операційної діяльності (прибуток / збиток) |
248152,96 |
|
+ |
Дохід від участі в капіталі |
- |
|
+ |
Інші фінансові доходи |
3498 |
|
+ |
Інші доходи |
1500 |
|
- |
Фінансові витрати |
||
- |
Збитки від участі в капіталі |
- |
|
- |
Інші витрати |
1345 |
|
= |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування (прибуток / збиток) |
241455,91 |
|
- |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
59505,98 |
|
= |
Фінансові результати від звичайної діяльності (прибутокзбиток) |
178517,92 |
|
+ |
Надзвичайні доходи |
- |
|
- |
Надзвичайні витрати |
- |
|
- |
Податок з надзвичайного прибутку |
- |
|
= |
Чистий прибуток |
178517,92 |
Інші операційні доходи підприємства в звітному році дорівнюють сумі доходів від реалізації оборотних активів - тканини, та отриманих штрафів від інших підприємств, а саме:
Д ін.оп. = Д реал. тканини + Штрафи = Ц реал. тканини · Vпрод. тканини + Штрафи =(11,95*206)+(10,16*110)+3626,68=7205,98 (грн.)
До інших операційних витрат підприємства належать витрати на реалізацію тканини, вартість реалізованої тканини й сума списаної дебіторської заборгованості. Отже:
В ін.оп. = Д реал. тканини · В реал. тканини + Ц придб. тканини · Vпрод. тканини + Заб.дебіт. =(13,40*206)+(12,06*110)+(3579,3*0,15)+19928,64=24552,54 (грн.)
Таким чином, фінансові результати від операційної діяльності підприємства у звітному році становлять:
ФР оп.д. = Прп + Д ін.оп. - В адм. - В зб. - В ін.оп. =471779,78+7205,98-109907,56-96372,7-24552,54=248152,96 (грн.)
Тобто у звітному підприємство отримало прибуток від операційної діяльності у розмірі 248152,96 грн.
У звітному році підприємство не мало доходів чи збитків від участі в капіталі, фінансових витрат.
До категорії інших фінансових доходів (Д ін.ф.) звітного року належать отримані підприємством дивіденди по акціях і відсотки по облігаціях у сумі 3498 грн.
Іншими доходами підприємства (Д ін.) у звітному році вважається виручка від реалізації комп'ютера (необоротного активу), яка становила 1500грн.
До інших витрат (В ін..) належить базова вартість реалізованого комп'ютера та витрати на реалізацію його від виручки, яка дорівнює 1045+1500*0,2=1345грн.
Таким чином, фінансові результати від звичайної діяльності підприємства до оподаткування становили:
ФР зв.д.до опод. = 237802,91+ 3498+ 1500 - 1345 = 241455,91(грн.)
Тобто звичайна діяльність до оподаткування підприємства у звітному році була прибутковою.
Для визначення фінансових результатів від звичайної діяльності слід розрахувати оподатковуваний прибуток підприємства як різницю між скоректованими валовими доходами та скоректованими валовими витратами. При розрахунку оподатковуваного прибутку, врахуємо той факт, що до його складу не входять отримані підприємством дивіденди і відсотки за цінними паперами, що отримані підприємством.
Таким чином, оподатковуваний прибуток дорівнює:
Пр опод. = 241455,9-3432= 238023,9(грн.)
Відповідно до діючого законодавства України ставка податку на прибуток від звичайної діяльності підприємств становить 25%. Отже, у звітному році підприємство сплатило податок на прибуток від звичайної діяльності у розмірі:
238023,9*0,25= 59505,98(грн.).
Оскільки у звітному періоду підприємство не мало жодних надзвичайних доходів чи витрат, його чистий прибуток є рівним фінансовим результатам від звичайної діяльності:
ЧПр = ФР зв.д. = 238023,9-59505,98= 178517,92(грн.)
Отже, у звітному періоді діяльність підприємства була прибутковою.
11. За результатами проведених розрахунків заповнимо розділ 1 Форми 2 «Звіт про фінансові результати» (див.додаток А).
12. Аналогічно розрахуємо фінансові результати діяльності підприємства за попередній рік. Отримані показники також занесемо у 1 розділ Форми № 2 «Звіт про фінансові результати» (див.додаток А).
Дохіду від реалізації продукції = 2520636*1,06=2671874,16 ( грн.)
Собівартість реалізованої продукції склала:
1760368,6*1,06=1865590,72 (грн.),
адміністративні витрати - 89668,34*1,06=95048,44(грн.),
витрати на збут - 85944,26*1,06=91100,92 (грн. )
Також були отримані відсотки по державних цінних паперах у розмірі 2500*1,06=2650 (грн.)
ЧД=Д-ПДВ
ПДВ = Д / 120 * 20
ПДВ=2671874,16:6=445312,36 грн
ЧД=2671874,16-445312,36 =2226561,8 грн.
ВП=ЧД-Собівартість
ВП=2226561,8 - 1865990,72 =360571,08грн
Таким чином, фінансові результати від операційної діяльності підприємства у попередньому році становлять:
ФР оп.д. = Прп + Д ін.оп. - В адм. - В зб. - В ін.оп.
ФР оп.д = 360571,08 -95048,44 -91100,92 =174421,72(грн.)
Фінансові результати від звичайної діяльності підприємства до оподаткування становили:
ФР зв.д.до опод.= 174421,72+2500= 176921,72(грн)
Таким чином, оподатковуваний прибуток дорівнює:
Пр опод. = 176921,72-2500=174421,72 (грн.)
Відповідно до діючого законодавства України ставка податку на прибуток від звичайної діяльності підприємств становить 25%. Отже, у попередньому році підприємство сплатило податок на прибуток від звичайної діяльності у розмірі:
174421,72*0,25 = 43605,43(грн.).
Оскільки у попередньому періоду підприємство не мало жодних надзвичайних доходів чи витрат, його чистий прибуток є рівним фінансовим результатам від звичайної діяльності:
ЧПр = ФР зв.д. = 176921,72- 43605,43= 133316,29(грн.)
13. Розподілимо отриманий у звітному році чистий прибуток підприємства, враховуючи умови, викладені у вихідних даних.
Для цього необхідно обчислити величину прибутку, який підлягає сплаті власникам підприємства у вигляді дивідендів акціонерам, розмір поповнення резервного капіталу і суму нерозподіленого прибутку.
Чистий прибуток підприємства розподіляється на:
1) виплата дивідендів - 30 %;
2) поповнення резервного капіталу - 5 %;
3) нерозподілений прибуток - 65 %.
1) виплата дивідендів=178517,92*0,3=53555,38грн.
2) поповнення резервного капіталу=178517,92*0,05=8925,9грн.
3) нерозподілений прибуток=178517,92*0,65=116036,65 грн.
14. Заповнимо пасив балансу ВАТ «Домашній текстиль» на кінець звітного періоду, використовуючи дані на початок періоду, що наведені у вихідних даних, та результати проведених розрахунків. Необхідні дані подамо у табл..14.1
Таблиця 14.4
Агрегований пасив балансу ВАТ «Домашній текстиль», тис. грн
Стаття пасиву |
На початок |
На кінець |
|
1. Власний капітал, в т. ч. Статутний капітал |
1138,9 835 |
1263,87 835 |
|
Резервний капітал |
209 |
217,93 |
|
Нерозподілений прибуток |
94,9 |
210,94 |
|
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів |
73,21 |
91,26 |
|
3. Довгострокові зобов'язання |
256,39 |
274,78 |
|
4. Поточні зобов'язання |
586 |
705,16 |
|
5. Доходи майбутніх періодів |
_ |
_ |
|
Разом баланс |
2054,5 |
2763,94 |
Загалом, на кінець звітного періоду власний капітал підприємства збільшився на 124,97 тис. грн. за рахунок збільшення резервного капіталу на 8,93тис. грн. та нерозподіленого прибутку на 116,04 тис. грн. Також протягом звітного періоду на 18,39 тис. грн. зросли довгострокові зобов'язання та на 119,16 тис. грн.- поточні зобов'язання підприємства. Внаслідок усіх змін статей пасиву, баланс на кінець звітного періоду склав 2763,94 тис. грн., що на 709,44 тис. грн. більше за показника на початок періоду.
15. Проаналізуємо динаміку зміни показників фінансових результатів підприємства за попередній та звітний роки за Формою № 2, використовуючи форму таблиці 15 (див.додаток Б). .
У звітному році відносно попереднього року відбулося збільшення собівартості реалізованої підприємством продукції на 184,12 тис.грн, Але за рахунок того, що у звітному періоді чистий дохід зростав більш швидкими темпами, валовий прибуток підприємства звітного періоду також значно збільшився порівняно з попереднім роком - а саме на 1,82 або на 99,87 тис.грн ,чистий прибуток збільшився на 48,27 тис.грн.
Отже, у звітному році діяльність підприємства, зокрема його програма виробництва й реалізації продукції, була ефективною. Це стосується як підприємства в цілому, так і окремо кожного виду вироблюваної продукції.
16. Для аналізу ефективності виробничо-господарської діяльності підприємства розрахувати та проаналізувати показники рентабельності продукції та рентабельності капіталу.
Ефективність виробництва та збуту продукції оцінюють за допомогою наступних показників рентабельності продаж та продукції:
Розрахуємо показники рентабельності по окремим видам продукції і по загальному обсягу продукції в цілому за даними звітного та попереднього років. фінансовий господарський підприємство
16.1 Результати розрахунків показників рентабельності виробництва та збуту продукції наведемо у формі табл. 16.1, 16.2.
1)розрахуємо коефіцієнт валової рентабельності реалізації
За формулою:
, (7)
КРзвітний= 453642,6 /2468544=0,183
КРпоперед = 360,57 / 2226,56 = 0,161
2) Коефіцієнт чистої рентабельності реалізації продукції:
(8)
КРчр_звітний=178,52/2468,54=0,072
КРчр_попередній = 133,32 / 2468,54 = 0,054
3) коефіцієнт операційної рентабельності реалізації
(9)
КРор_звітний=248,15/2468,54=0,1
КРор_попередній=174,42 / 2226,56 = 0,078
4) Коефіцієнт рентабельності реалізації за прибутком від реалізації
(10)
Величина прибутку від реалізації продукції підприємства дорівнює валовому прибутку за вирахуванням адміністративних витрат та витрат на збут.
КРрр_звітний=343,74/2468,54=0,14
КРрр_попередній=265,53 / 2226,56 = 0,12
5) коефіцієнт валової рентабельності операційних витрат
(11)
КРее_звітний=453,64/2014,90= 0,225
КРее_попередній = 360,57 / 1865,59 = 0,19
6) Коефіцієнт рентабельності операційних витрат
(12)
Повна собівартість продукції (величина постійних та змінних операційних витрат), дорівнює сумі собівартості реалізованої продукції, адміністративних витрат та витрат на збут.
с/спн_звітний=2014,90+109,9+96,37=2221,17
с/спн_попередній=1865,59+95,04+91,1=2051,73
КРор_звітний=2755,98/2221,17=1,24
КРор_попередній=2485,73/2051,73=1,21
Таблиця 16.1
Аналіз показників рентабельності продаж і виробництва продукції ВАТ «Домашній текстиль»
Найменування показника |
Звітній рік |
|||
ковдри |
подушки |
всього |
||
1. Чистий дохід, грн. |
1784616 |
731400 |
2516016 |
|
Закінчення таблиці 16.1 |
||||
2. Собівартість реалізованої продукції, грн. |
1255022 |
586737,52 |
1841759,52 |
|
3. Валовий прибуток, грн. |
529594 |
144662,48 |
674256,48 |
|
4. Рентабельність продаж продукції, % |
26 |
5 |
18,3 |
|
5. Рентабельність виробництва продукції, % |
35 |
0,49 |
22,5 |
Таблиця 16.2
Аналіз показників рентабельності продукції ВАТ «Домашній текстиль»
Найменування показника |
Значення показника за роками, % |
Відхилення, % |
||
Звітнийрік |
Попереднійрік |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Коефіцієнт валової рентабельності реалізації |
18,3 |
16,2 |
2,1 |
|
2. Коефіцієнт валової рентабельності операційних витрат |
6,9 |
5,9 |
1 |
|
3. Коефіцієнт чистої рентабельності реалізації |
9,5 |
7,8 |
1,7 |
|
4. Коефіцієнт операційної рентабельності реалізації |
10,1 |
7.8 |
2,3 |
|
5. Коефіцієнт рентабельності реалізації за прибутком від реалізації |
22,5 |
19,3 |
3,2 |
|
6. Коефіцієнт рентабельності операційних витрат |
11,33 |
8,5 |
2,83 |
16.2. Розрахуємо рентабельність власного капіталу, рентабельність інвестиційного капіталу та рентабельність усіх активів підприємства. Формули для розрахунків наступні:
Ра = ЧП А (13)
Рік = ЧП Кі (14)
Рвк = ЧП Кв
де Ра - рентабельність усіх активів підприємства, %;
Рік - рентабельність інвестованого капіталу, %;
Рвк - рентабельність власного капіталу, %;
ЧП - чистий прибуток підприємства, тис. грн.;
А - середньорічна вартість активів підприємства, тис. грн.
Кі - середньорічна величина інвестиційного капіталу, тис. грн.
Кв - середньорічна величина власного капіталу, тис. грн.
Середньорічна величина капіталу підприємства визначається як середнеарифметичне значення капіталу на початок та на кінець звітного періоду.
Інвестиційній капітал підприємства включає власний капітал та довгострокові позикові кошти.
Величина активів підприємства дорівнює величини його пасивів у балансі.
Результати розрахунків представимо у табл. 16.3.
1) рентабельність усіх активів підприємства
Ра = ЧП А (15)
Ра =(178,52/(2054,5+2763,94):2)*100%=7,41%
2) рентабельність інвестованого капіталу
Рік = ЧП Кі (16)
Рік=(178,52/( 1138,9+1263,87+256,39+274,78):2))100%=12,17%
3) рентабельність власного капіталу
Рвк = ЧП Кв (17)
Рвк=(178,52/ (1138,9+1263,87):2)*100%=14,86%
Показники рентабельності капіталу підприємства
Найменування показників |
Значення показників, % |
|
1. Рентабельність власного капіталу |
14,86 |
|
2. Рентабельність інвестиційного капіталу |
12,17 |
|
3. Рентабельність усіх активів |
7,41 |
Такі зміни у результатах виробництва і реалізації продукції мали позитивний вплив на динаміку показників рентабельності по підприємству. Так, значення показника рентабельності продаж продукції в цілому по підприємству 18,3%, у тому числі рентабельність продажу ковдр 26%, рентабельність продажу подушок 5%. Аналогічна тенденція мала місце для показника рентабельності виробництва продукції підприємства. Так, за всією вироблюваною підприємством продукцією цей показник у звітному році зріс порівняно з попереднім роком з 16.2%до 18,3% (на 2 відсоткових пункти), тобто1 копійка валового прибутку приходиться на 2 грн. чистого доходу від реалізації продукції та ін..
Таким чином, у звітному році рентабельність усіх активів підприємства склала 7,79%. Це означає, що з кожної 1 грн. вкладених у підприємство коштів з різних джерел фінансування було отримано 7,79 копійок прибутку за рік. Нормою вважається значення даного показника на рівні 10-15%. Підприємство ж має показник рентабельності усіх активів вдвічі нижчий за норму, що свідчить про порівняно низьку конкурентоздатність підприємства.
Також у звітному році на досить невисокому рівні знаходиться показник рентабельності інвестованого капіталу - 11,39%. Отже, підприємству слід шукати шляхи підвищення ефективності використання власного капіталу й довгострокових кредитів. Зокрема, слід ретельно аналізувати альтернативні інвестиційні проекти, віддаючи перевагу варіантам с більш швидкою окупністю і більшою дохідністю.
Рентабельність власного капіталу у звітному періоді становила 13,71%. Це означає, що з кожної грошової одиниці (тобто з кожної 2 грн.), інвестованої в підприємство його власниками, було отримано 13,71 копійок чистого прибутку. Отже, власні кошти підприємства використовуються ефективніше, ніж усі фінансові ресурси, зокрема інвестовані кошти. Однак, резерви підвищення цієї ефективності ще не вичерпано.
17. Оцінимо доцільність реалізації інвестиційного проекту, використовуючи форму табл. 17.1.
Таблиця 17.1
Оцінка доцільності реалізація інвестиційного проекту
№ |
Показник |
Умовні позначення |
Капітальні вкладення та сума кредиту, тис. грн |
Рух грошових коштів при реалізації інвестиційного проекту за роками (t), тис. грн |
||||
1-ий рік |
2-ий рік |
3-ій рік |
4-ий рік |
|||||
1 |
Капітальні вкладення |
КВ |
100 |
- |
- |
- |
- |
|
2 |
Сума кредиту |
Кр |
50 |
- |
- |
- |
- |
|
3 |
Амортизація обладнання |
Аt |
- |
25 |
25 |
25 |
25 |
|
4 |
Накопичена амортизація обладнання |
А |
- |
25 |
50 |
75 |
100 |
|
5 |
Залишкова вартість обладнання |
КВзвt |
- |
75 |
50 |
25 |
0 |
|
6 |
Рівень інфляції |
іt |
- |
1,1 |
1,21 |
1,331 |
1,464 |
|
7 |
Обсяг виробництва та реалізації |
Оt |
- |
77,1 |
175,12 |
278,74 |
289,62 |
|
8 |
Чистий дохід |
ЧДt |
- |
64,25 |
146,01 |
232,28 |
241,35 |
|
9 |
Постійні витрати |
Впосt |
- |
15 |
15 |
15 |
15 |
|
10 |
Змінні витрати |
Взмt |
- |
7,71 |
17,521 |
27,874 |
28,962 |
|
11 |
Загальні виробничі витрати |
Вt |
- |
22,71 |
32,521 |
42,874 |
43,962 |
|
12 |
Обіговий капітал |
ОКt |
- |
6,425 |
14,601 |
23,228 |
24,135 |
|
13 |
Приріст обігового капіталу |
ОКt |
- |
6,425 |
8,176 |
8,627 |
0,907 |
|
14 |
Погашення кредиту |
Пкрt |
- |
19,5 |
17,8 |
16 |
14 |
|
15 |
Прибуток до оподаткування |
Прt |
- |
-2,96 |
70,739 |
148,406 |
158,138 |
|
16 |
Податок на прибуток |
Пt |
- |
- |
17,68 |
37,10 |
39,53 |
|
17 |
Чистий прибуток |
ЧПрt |
- |
-2,96 |
53,06 |
111,306 |
118,60 |
|
18 |
Чистий дохід від реалізації інвестиційного проекту за роками |
ЧДПt |
- |
14,413 |
69,884 |
127,679 |
142,693 |
|
19 |
Чистий приведений дохід від реалізації проекту за роками |
ЧПДПt |
- |
61,48 |
111,46 |
141,42 |
117,16 |
|
20 |
Чистий приведений дохід від реалізації проекту, тис. грн. |
NPV |
347,36 |
|||||
21 |
Індекс рентабельності інвестицій, % |
PI |
4,473 |
|||||
22 |
Дисконтований період окупності інвестиційних коштів, міс. |
PP |
0,894 |
|||||
23 |
Внутрішня норма доходності інвестицій, % |
IRR |
1,035 |
17.1. Визначимо суму капітальних витрат (КВ) та необхідну суму кредиту (Кр) на основі умов фінансування проекту.
КВ=100 тис. грн.
Кр=100*0,5=50 тис. грн.
17.2. Визначити суми річних амортизаційних відрахувань (Аt) враховуючи особливості прямолінійного методу її нарахування та використовуючи формулу:
Аt=КВ/n (18)
де n - термін реалізації проекту;
t - порядковий номер періоду.
Аt=100/4=25 тис. грн.
17.3. Визначимо накопичену амортизацію обладнання (At), використовуючи формулу:
At = Аt + Аt-1. (19)
А1=25 тис. грн.
А2=25+25=50 тис. грн.
А3=50+25=75 тис. грн.
А4=75+25=100 тис. грн.
17.4. Визначити залишкову вартість обладнання (КВзвt) за формулою:
КВзвt =КВ - At. (20)
КВзв1=100-25=75 тис. грн.
КВзв2=100-50=50 тис. грн.
КВзв3=100-75=25 тис. грн.
КВзв4=100-100=0 тис. грн.
17.5. Визначимо індекс інфляції за роками (і t) за формулою:
I t=(1+і)t. (21)
За умовою щорічний рівень інфляції 10%.
I 1=(1+0,1)1=1,1.
I 2=(1+0,1)2=1,21.
I 3=(1+0,1)3=1,331.
I 4=(1+0,1)4=1,464.
17.6. Визначимо обсяги виробництва та реалізації (Оt), скорегувавши їх на прогнозні індекси інфляції.
Прогнозні обсяги виробництва та реалізації за роками прогнозуються такі: 1-ий рік 84,8 тис. грн, 2-ий рік 212 тис. грн, 3-ій рік 371 тис. грн, 4-ий рік 424 тис. грн.
О1=84,8/1,1=77,1 тис. грн.
О2=212/1,21=175,21 тис. грн.
О3=371/1,331=278,74 тис. грн.
О4=424/1,464 =289,62тис. грн.
17.7. Визначимо річні постійні та змінні витрати (Впостt та Взмt) та сукупні витрати підприємства (Вt) на основі умов фінансування проекту.
Чистий дохід (ЧДt)=річний обсяг виробництва-НДС;
ЧД1=77,1 -(77,1 /6)= 64,25 тис. грн.
ЧД2=175,21 -(175,21 /6)= 146,01 тис. грн.
ЧД3=278,74 -(278,74 /6)= 232,28 тис. грн.
ЧД4=289,62-(289,62/6)= 241,35 тис. грн.
Постійні витрати (Впостt) за умовою складають 15 тис. грн.
Змінні витрати (Взмt) складають 10% від річного обсягу виробництва.
Взм1=0,1*77,1= 7,71 тис. грн.
Взм2=0,1*175,21 = 17,521 тис. грн.
Взм3=0,1*278,74 = 27,874 тис. грн.
Взм4=0,1*289,62 = 28,962 тис. грн.
Сукупні витрати підприємства (Вt) дорівнюють сумі постійних та змінних витрат.
В1=15+7,71 = 22,71 тис. грн.
В2=15+17,521 =32,521 тис. грн.
В3=15+27,874 =42,874 тис. грн.
В4=15+28,962=43,962 тис. грн.
17.8. Визначимо річні суми поповнення елементів оборотного капіталу (ОКt) та їх прирости за роками (ОК) на основі умов фінансування проекту.
За умовою сума поповнення інших елементів оборотного капіталу - 10% від щорічного чистого доходу.
ОК 1=0,1*64,25=6,425 тис. грн.
ОК 2=0,1*146,01 =14,601 тис. грн.
ОК 3=0,1*232,28=23,228 тис. грн.
ОК 4=0,1*241,35 =24,135 тис. грн.
ОК= ОКt- ОКt-1; (22)
ОК1=6,425 тис. грн.
ОК2=14,601 -6,425 = 8,176 тис. грн.
ОК3=23,228 -14,601 = 8,627 тис. грн.
ОК4=24,135 -23,228 = 0,907 тис. грн.
17.9. Визначимо річні суми погашення кредиту (Пкр t). Складемо графік погашення кредиту за схемою «Основний борг рівними
Таблиця 17.2
Графік погашення кредиту (схема «Основний борг рівними частинами»)
Період |
Сума боргу на початок періоду, тис. грн |
Сума нарахованих за період відсотків, тис. грн |
Сума погашення основного боргу за період, тис. грн |
Сума погашення загального боргу, тис. грн. (Пкр) |
|
1 |
50 |
7 |
12,5 |
19,5 |
|
2 |
37,5 |
5,25 |
12,5 |
17,75 |
|
3 |
25 |
3,5 |
12,5 |
16 |
|
4 |
12,5 |
1,75 |
12,5 |
14,25 |
|
Усього |
- |
17,5 |
50 |
67,5 |
1) % ставка за період=14:4=3,5%
2) Сума погашення основного боргу=50:4=12,5 тис.грн.
Сума нарахованих за період відсотків: 50*0,14=7 тис. грн.
Сума погашення загального боргу: 7+12,5=19,5 тис. грн.
Сума боргу на початок 2-го періоду: 50-12,5=37,5 тис. грн.
Сума нарахованих за 2-ий період відсотків: 37,5*0,14=5,25 тис. грн.
Сума погашення загального боргу за 2-ий період:5,25+12,5=17,75тис. грн.
Сума боргу на початок 3-го періоду: 37,5-12,5=25 тис. грн.
Сума нарахованих за 3-ий період відсотків: 25*0,14=3,5 тис. грн.
Сума погашення загального боргу за 3-ий період: 3,5+12,5=16 тис. грн.
Сума боргу на початок 4-го періоду: 25-12,5=12,5 тис. грн.
Сума нарахованих за 4-ий період відсотків: 12,5*0,14=1,75 тис. грн.
Сума погашення загального боргу за 3-ий період:1,75+12,5=14,25тис. грн.
17.10. Визначимо прибуток до оподаткування (Пр t) за формулою:
Пр t = ЧД t - В t - А t - Пкр t. (23)
Пр1= 64,25-22,71-25-19,5= -2,96 тис. грн.
Пр2= 146,01-32,521-25-17,75= 70,739 тис. грн.
Пр3= 232,28-42,874-25-16= 148,406 тис. грн.
Пр4= 241,35-43,962-25-14,25= 158,138 тис,грн.
17.11. Визначимо податок на прибуток (П) та чистий прибуток підприємства (ЧПр).
Пt= Пр t *0,25 (24)
П1= - тис. грн.
П2=70,739*0,25= 17,68 тис. грн.
П3=148,406 *0,25= 37,10 тис. грн.
П4=158,138 *0,25= 39,53 тис. грн.
ЧПр1= - 2,96
ЧПр2=70,739-17,68 = 53,06 тис. грн.
ЧПр3= 148,406 -37,10 = 111,306 тис. грн.
ЧПр4= 158,138 - 39,53 = 118,60 тис. грн.
17.12. Визначити чистий дохід від реалізації інвестиційного проекту за формулою:
ЧДП t = ЧПр t +А t -ОК t. (25)
ЧДП 1= (-2,96)+25-7,627=14,413 тис. грн
ЧДП 2= 53,06 +25-8,176=69,884 тис. грн.
ЧДП 3= 111,306 +25-8,627=127,679 тис. грн.
ЧДП 4= 118,60 +25-0,907=142,693 тис. грн.
17.13. Визначимо чистий приведений дохід (ЧПД) від реалізації проекту за роками шляхом дисконтування чистого доходу (ЧД t), при цьому коефіцієнт дисконтування визначити з урахуванням відсоткової ставки за кредит та прогнозного рівня інфляції, використовуючи формули:
ЧПДП t = ЧД t /(1+d)t , (26)
d = (1+r)(1+i)-1, (27)
де r - процента ставка за користування кредитом;
i - рівень інфляції.
d = (1+0,14)*(1+0,1)-1= 0,254
ЧПДП 1 = 77,1 / (1 + 0,254) 1 = 61,48 тис.грн.
ЧПДП 2 = 175,21/ (1 + 0,254) 2 = 111,46 тис.грн.
ЧПДП 3 = 278,74/ (1 + 0,254) 3 = 141,42 тис.грн.
ЧПДП 4 = 289,62 / (1 + 0,254) 4 = 117,16 тис.грн.
17.14. Визначимо показники чистого приведеного доходу (NPV), індексу рентабельності інвестицій (PI), дисконтованого періоду окупності інвестицій (PP) та внутрішньої норми рентабельності інвестицій (IRR) за формулами:
NPV = ЧПДП t - КВ, (28)
NPV =(61,48+111,46+141,42+117,16)-100= 347,36 тис.грн.
PI = ЧПДП t / КВ, (29)
PI =(61,48+111,46+141,42+117,16)/100=4,473.
PP = КВ / ( ЧПДП t /n), (30)
PP = 100 / (447,36 / 4) = 100 /111,84= 0,894
Якщо прийняти показник d2 рівним 115%, то NPV2 складе:
NPV 2 = (61,48/ 2,15 + 111,46/ 2,152 + 141,42/ 2,15 3 + 117,16/ 2,154) -100 = =72,46-100=-27,54 тис.грн.
IRR = d1 +, (31)
IRR = 0,254 + 347,36 / (347,36 +27,24) * (1,15 - 0,254) = 1,035
де d1 - значення коефіцієнта дисконтування, при якому f(d1) > 0 та (f(d1)> 0);
d2 - значення коефіцієнта дисконтування, при якому f(d2) < 0 та (f(d2) > 0).
17.15 Як бачимо показник чистого приведеного доходу є позитивною величиною, що є передумовою для прийняття проекту. Показник рентабельності інвестицій є досить великим, що свідчить про високі доходи.
Дисконтований строк окупності інвестицій не перевищує одного року, а враховуючи, що термін проекту чотири роки, можна стверджувати, що інвестовані кошти досить швидко обертаються. Крім того внутрішня норма доходності інвестицій значно перевищує дисконтну ставку d1, тому проект доцільно прийняти.
17.16. Для вибору більш привабливої для підприємства схеми погашення інвестиційного кредиту проведемо повторну оцінку доцільності реалізації інвестиційного проекту, але за умови погашення кредиту за схемою «Загальний борг рівними частинами», використовуючи форму табл. 17.3.
Таблиця 17.3
Графік погашення кредиту (схема «Загальний борг рівними частинами»)
Період |
Сума боргу на початок періоду, тис. грн |
Сума нарахованих за період відсотків, тис. грн |
Сума погашення основного боргу за період, тис. грн |
Сума погашення загального боргу, тис. грн. (Пкр) |
|
1 |
50,00 |
7,00 |
10,16 |
17,16 |
|
2 |
39,84 |
5,58 |
11,58 |
17,16 |
|
3 |
28,26 |
3,96 |
13,20 |
17,16 |
|
4 |
15,06 |
2,1 |
15,06 |
17,16 |
|
Усього |
- |
18,64 |
50,00 |
68,64 |
Треба зазначити, що щорічний платіж (П) при використанні такої схеми погашення розраховується за формулою:
П = (PV * p) / (1 - (1 + p) -n) (32)
де PV -- сума кредиту;
p -- відсоткова ставка за кредитом;
n -- кількість років.
Тому за даною формулою:
П = (50 * 0,14) / (1 - (1 + 0,14)-4) = 17,16 тис. грн.
Сума боргу на початок періоду: 50 тис. грн
Сума нарахованих за період відсотків: 50*0,14=7 тис. грн.
Сума погашення основного боргу за період: 17,16-7=10,16 тис. грн.
Сума боргу на початок 2-го періоду: 50-10,16=39,84 тис. грн
Сума нарахованих за 2-ий період відсотків: 39,84*0,14=5,58 тис.грн
Сума погашення основного боргу за 2-ий період: 17,16-5,58=11,58 тис. грн.
Сума боргу на початок 3-го періоду: 39,84-11,58=28,26 тис. грн.
Сума нарахованих за 3-ий період відсотків:28,26*0,14=3,96 тис. грн.
Сума погашення основного боргу за 3-ий період:17,16-3,96=13,20 тис. грн.
Сума боргу на початок 4-го періоду: 28,26-13,20=15,06 тис. грн
Сума нарахованих за 4-ий період відсотків:15,06*0,14=2,1 тис. грн.
Сума погашення основного боргу за 4-ий період: 17,16-2,1=15,06 тис. грн..
Проведемо розрахунки, аналогічно до попередньої схеми погашення, але визначимо внутрішню норму рентабельності:
PI = ЧПДП t / КВ, (33)
PI = 447,36/ 100 = 4,4736
PP = КВ / ( ЧПДП t /n), (34)
PP = 100 / (447,36/ 4) = 0,894
Якщо прийняти показник d2 рівним 117%, то NPV2 складе:
NPV 2 = (61,48/ 2,17 + 111,46/ 2,172 + 141,42/ 2,17 3 + 117,16/ 2,174) -100 -100 = -36,91 тис.грн.
IRR = d1 +, (35)
IRR = 0,254 + 504,10 / (504,10 +14,37) * (1,17 - 0,254) =1,145
Отже, можна сказати, що внутрішня ставка інвестицій складає 114,5%, термін окупності 4,58.
17.17. У пункті 17.14 індекс рентабельності інвестицій (PI) становив 447,3% , а у пункті 17.16 лише 87,34%; дисконтований період окупності інвестицій (PP) становив 0,662, а у пункті 17.16 аж 4,58. Внутрішньої норми рентабельності інвестицій (IRR) складала 112,8 %, а у пункті 17.16 114,5%. На основі розрахованих даних можна однозначно зробити висновок, що більш доцільною є схема погашення кредиту «Основний борг рівними частинами».
ВИСНОВКИ
За результатами розрахунків встановлені основні аспекти фінансових результатів функціонування ВАТ "Домашній текстиль".
У звітному році, незважаючи на позитивні зміни у результатах виробничої діяльності підприємства, його конкурентоздатність була досить низькою, про що свідчить показник рентабельності усіх активів на рівні 7,41%. Нормою вважається значення даного показника на рівні 10-15%. Також у звітному році на досить невисокому рівні знаходиться показник рентабельності інвестованого капіталу - 12,7%. Рентабельність власного капіталу у звітному періоді становила - 14,86%. Підприємство ж має показник рентабельності усіх активів вдвічі нижчий за норму, що свідчить про порівняно низьку конкурентоздатність підприємства. Отже, підприємству слід шукати шляхи підвищення ефективності використання власного капіталу й довгострокових кредитів. Зокрема, слід ретельно аналізувати альтернативні інвестиційні проекти, віддаючи перевагу варіантам с більш швидкою окупністю і більшою дохідністю, власні кошти підприємства використовуються ефективніше, ніж усі фінансові ресурси, зокрема інвестовані кошти. Однак, резерви підвищення цієї ефективності ще не вичерпано. Зокрема, слід більш зважено підходити до розподілення отриманого чистого прибутку як в рамках дивідендної політики, так і на загальновиробничі, інвестиційні потреби підприємства. Проте згідно отриманих аналітичних даних, слід відзначити покращення фінансового стану суб'єкта господарської діяльності у поточному році по відношенню до попереднього року. У підприємства збільшився чистий прибуток, і, звідси, покращилися показники рентабельності діяльності.
Збільшення фінансових результатів може свідчити про більш ефективне використання фінансових ресурсів, зростання швидкості обігу обігових коштів, використання більш ефективної схеми амортизації вартості основних фондів суб'єкта господарської діяльності. Інфляційні процеси у ВАТ "Домашній текстиль" випереджують темпи зростання заробітної плати, тобто, слід рекомендувати поліпшити свою фінансову політику у галузі праці та заробітної плати.
Таким чином, надалі підприємству слід ефективніше використовувати наявні фінансові ресурси, особливо короткострокові й довгострокові позичені кошти, інвестиційний капітал. Слід більш зважено обирати напрямки й пропорції розподілу отриманого в результаті виробничої діяльності чистого прибутку. Також треба проводити більш ефективну інвестиційну політику, ретельно аналізуючи альтернативні проекти з позицій їх вартості, прибутковості та строків окупності. Важливим завданням є підвищення конкурентоспроможності підприємства на ринку. У зв'язку з цим може бути доцільним переглянути цінову політику, підвищити якість вироблюваної продукції, знизити її собівартість тощо.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Аналіз фінансових результатів діяльності та майна підприємства. Формування фінансових результатів. Економічна суть майна підприємства, його структура і класифікація. Виробничо-господарська діяльність та майновий стан підприємства ЗВП "Неон" УТОГ.
дипломная работа [1,0 M], добавлен 04.12.2010Формування фінансових та економічних показників результатів діяльності підприємства. Аналіз забезпеченості, технічного стану та ефективності використання основних засобів виробництва. Аналіз платоспроможності та ліквідності. Показники ділової активності.
курсовая работа [146,1 K], добавлен 22.12.2014Теоретичні основи планування підвищення ефективності виробництва на підприємстві. Аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства "Шахта ім. Артема". Визначення економічної ефективності виробництва на підприємстві і планування щодо її підвищення.
курсовая работа [44,5 K], добавлен 25.08.2010Визначення та аналіз забезпеченості підприємства виробничими ресурсами та інтенсивність їх використання. Аналіз фінансового стану підприємства та резерви його зміцнення. Визначення і аналіз рівня економічної ефективності господарської діяльності.
реферат [48,4 K], добавлен 27.06.2013- Аналіз основних фінансових аспектів діяльності молокопереробного підприємства ПП "Молокозавод–Олком"
Історія підприємства та продукція ПП "Молокозавод-Олком". Аналіз його фінансових результатів. Інвестиційний розвиток диференціації виробництва з метою підвищення фінансових результатів підприємства переробної галузі. Склад і структура фінансових ресурсів.
отчет по практике [201,2 K], добавлен 26.11.2013 Дослідження економіко-господарської діяльності виробничого підприємства, розрахунок основних фінансових показників. Аналіз організації виробництва (основного виду діяльності) та управління на підприємстві, характеристика його маркетингової стратегії.
отчет по практике [192,5 K], добавлен 13.04.2012Економічно-правові основи організації господарської діяльності на підприємстві. Основна оплата праці працівників підприємства. Моделювання господарської діяльності підприємства. Фінансовий результат господарської діяльності.
курсовая работа [44,1 K], добавлен 18.09.2007Показники ефективності господарської діяльності підприємства і використання окремих видів ресурсів, напрямки оцінки даного процесу та критерії. Техніко-економічна характеристика підприємства і показники його роботи, підвищення ефективності діяльності.
курсовая работа [60,0 K], добавлен 12.04.2014Визначення показників виконання річної виробничої програми підприємства. Аналіз економічних результатів діяльності підприємства, ефективності використання ресурсного потенціалу. Вартісна оцінка основних виробничих та оборотних фондів підприємства.
курсовая работа [494,3 K], добавлен 14.04.2019Характеристика та аналіз господарської діяльності підприємства, розрахунок його основних фінансових показників. Поняття, організація та управління логістичною роботою. Підвищення ефективності логістики за рахунок впровадження інформаційної системи.
отчет по практике [106,6 K], добавлен 12.07.2012