Сущность и основные формы функционирования капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Казахстанско-Российский университет

Кафедра "Экономики, бизнеса и туризма"

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: "Экономическая теория"

Тема: Сущность и основные формы функционирования капитала

Специальность 5В050900 "Финансы"

Астана

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность капитала

1.1 Современная трактовка капитала в западной экономической литературе

1.2 Движение капитала. Модели кругооборота капитала

1.2.1 Кругооборот капитала на микроуровне

1.2.2 Модель кругооборота капитала К. Маркса

1.2.3 Кругооборот на макроуровне

1.3 Функциональные формы промышленного капитала. Кругооборот промышленного капитала

1.4 Производство и обращение. Оборот капитала фирмы

2. Основной капитал фирмы и его оборот

3 Оборотный капитал и капитал обращения фирмы. Оборотные средства фирмы

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Введение

Зачастую, на практике капитал предприятия рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия, поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая.

Слово “капитал”, используемое для обозначения предмета данного исследования, - произошло от латинского “capitalis”, означающее - главный, основной. При этом необходимо отметить, что представители разных экономических школ с капиталом связывали весьма различные понятия: стоимость, приносящую прибавочную стоимость (А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс); часть богатства, участвующую в процессе производства (Е. Бем-Баверк, П. Сраффа); накопленное богатство (Ф. Визер, И. Фишер, Дж. С. Милль); денежную стоимость, отраженную на бухгалтерских счетах фирм (Дж.Р. Хикс); совокупность акционерного и собственного капитала в частных предприятиях и т.д. Именно поэтому в современной экономической литературе нет единого определения капитала, а на практике существует множество различных трактовок его.

Чаще всего под капиталом подразумевают все три основных вида его: финансовый, производительный и товарный. Нередко капиталом называют большие суммы наличных денег, накопленное богатство, имущество в натуральном, т.е. вещественном, выражении или суммы средств, находящиеся в распоряжении предприятия и т.д.

В капиталистическом обществе, как средства производства, так и деньги сосредоточены в руках частных собственников и превращаются в капитал.

Процесс простого товарного обращения осуществляется по формуле: 

Т - Д - Т

В отличие от него обращение денег как капитала осуществляется по формуле Д - Т - Д. Капиталисты сначала покупают на деньги определенные товары, а затем извлекают деньги из обращения в результате продажи своих товаров. Формула Д - Т - Д есть всеобщая формула капитала, потому что движение капитала во всех отраслях капиталистического хозяйства выступает в этой форме.

Между простым товарным обращением и обращением денег в качестве капитала есть общие черты:

· оба процесса представляют собой кругооборот, состоящий из двух фаз - продажи и купли;

· в каждой из этих фаз фигурируют одни и те же вещественные элементы - товар, деньги;

· в обоих кругооборотах люди вступают в экономическую связь в качестве продавцов и покупателей.

Вместе с тем между обоими кругооборотами имеются важные различия:

· в формулах существует одна и та же последовательность одних и тех же фаз обращения. При простом товарном обращении кругооборот начинается с продажи и заканчивается куплей. При обращении же денег как капитала он начинается с купли и заканчивается продажей. Следовательно, просто товарное обращение представляет собой продажу ради купли, тогда как обращение денег как капитал есть купля ради продажи;

· при простом товарном обращении деньги затрачены окончательно, и в данном кругообороте не возвращаются обратно к товаропроизводителю. Напротив, при кругообороте Д - Т - Д капиталист только авансирует деньги, чтобы в конце кругооборота получить их обратно;

· важное различие между кругооборотами состоит в том, что их конечные цели, движимые мотивы различны.

При простом товарном обращении товаропроизводитель продает свой товар и покупает чужой товар, служащей для него потребительной стоимостью. Поэтому здесь целью всего процесса является удовлетворение потребностей, потребительская стоимость.

При движении денег как капитала их потребительская стоимость не претерпевает никаких изменений. Деньги имеют одну и ту же потребительскую стоимость в начале и в конце кругооборота. Данный кругооборот имеет смысл лишь потому, что капиталист извлекает в конце кругооборота, при продаже товара, большую сумму, чем он авансирован.

Поэтому всеобщую формулу капитала следует выразить так:

Д - Т - Д' где (Д'=Д+?Д).

Вырученная капиталистом денежная сумма больше первоначальной суммы на величину прибавочной стоимости ? Д.

Простое товарное обращение имеет своей границей потребности товаропроизводителя, тогда как целью капиталиста является постоянно возрастающая стоимость.

В итоге обнаруживается парадокс: капитал не может возникнуть из обращения и столь же не может возникнуть вне обращения. Он должен возникнуть в обращении и в то же время не в обращении. В этом двойственном результате заключается суть противоречия всеобщей формулы капитала

Д - Т - Д'.



1. Сущность капитала

В экономической теории в понятие " капитал" вкладывают различное содержание. оборотный капитал финансовый

Меркантилисты считают, что "капитал" - это самовозрастающая стоимость. При этом они связывали накопление богатств со сферой обращения без учета каких-либо затрат труда, связанных с созданием товаров.

А. Смит и Д. Рикардо связывают капитал с затратами труда. А. Смит считает, что капитал выступает в качестве накопленного труда, Д. Рикардо - в качестве средств производства, физиократы рассматривают в качестве капитала землю.

В марксисткой экономической науке капитал является важнейшим критерием всей системы общественного производства. К. Маркс связывает понятие "капитал" с эксплуатацией наемного руда. Капитал - это отношение между капиталистами и наемными рабочими, которые в процессе эксплуатации создают прибавочную стоимость. Следовательно, капитал - это стоимость, которая путем эксплуатации наемной рабочей силы приносит прибавочную стоимость, то есть самовозрастает. Таким образом, источником самовозрастания капитала является прибавочная стоимость. По определению

К. Маркса капитал выступает в трех формах:

· постоянного капитала (в форме средств производства);

· денежного капитала (в форме денег);

· товарного капитала (в форме товаров).

Кроме этого, по способу создания прибавочной стоимости К. Маркс делил капитал на постоянный (средства производства, которые в процессе производства переносят свою стоимость на готовый продукт в измененном виде) и переменный (капитал в виде стоимости рабочей силы, которая в процессе производства изменяет свою стоимость, возрастает на сумму прибавочной стоимости).

Деление капитала на постоянный и переменный имеет большое теоретическое значение. Постоянный и переменный капитал коренным образом отличаются друг от друга по их роли в процессе производства прибавочной стоимости. Постоянный капитал служит лишь предпосылкой для создания прибавочной стоимости, тогда как переменный капитал создает прибавочную стоимость. Без выяснения деления капитала на постоянный и переменный нельзя правильно понять механизм производства прибавочной стоимости.

С этих позиций удается раскрыть и двойственный характер труда в капиталистическом производстве. Наемные работники своим живым трудом создают новую стоимость и переносят на продукт стоимость средств производства. Этот двойственный результат, достигнутый в одно и тоже время, объясняет двойственный характер труда. Затраченный абстрактный труд, наемных рабочих создает новую стоимость. Ее величина зависит не от качества, а только от количества труда, затрачиваемого рабочими.

Одновременно, затрачивая конкретный труд, наемный рабочий переносит на продукт стоимость элементов постоянного капитала и создает потребительскую стоимость. Причем это перенесение стоимости зависит от качественной стороны труда.

Таким образом, благодаря труду наемных работников капиталисты могут одновременно, и сохранять свой постоянный капитал, и извлекать прибавочную стоимость.

По способу переноса на готовую продукцию капитал делится на основной (станки, машины, оборудование, которые переносят свою стоимость на готовую продукцию постепенно, частями) и оборотный (сырье, материалы, топливо, а также стоимость рабочей силы, которая переносит свою стоимость на готовую продукцию полностью за один оборот).

П. Самуэльсон определяет капитал как капитальные блага, производимые самой экономической системой, чтобы применить их для дальнейшего изготовления других товаров и услуг. По его мнению, такие капитальные блага могут функционировать в течении как длительного, так и короткого промежутка времени. Д. Бежг, С. Фишер, Р. Дорнбуш характеризуют капитал, как физический капитал, который выступает в виде законов производственных благ. К физическому капиталу они относят, кроме материальных благ производственного назначения, непроизводственные сооружения - школьные здания, обеспечивающие услуги, а также семейные потребности товаров длительного пользования, например, телевизора, который доставляет развлечение. От "физического капитала" фирмы они предлагают отличать ее "финансовый капитал", который выступает в виде денег и ценных бумаг.

У. Баумал и А. Блиндер определяют капитал как резервы (запасы) предприятия, оборудование или другие производственные ресурсы, которыми владеют фирмы или другие организации.

Аналогичной позиции придерживаются К. Макконнел и С. Брю.

Капитал - это созданные человеком ресурсы, используемые для производства товаров, товары, которые непосредственно не удовлетворяют потребности человека.

Дж. Робинсон связывает понятие капитал с деньгами. Она полагает, что капитал, когда он не инвестирован, выступает в виде денежных средств.

Американский экономист Т. Шульц является одним из авторов теории " человеческого капитала". Он считает, что образование - это одна из форм человеческого капитала (человеческого потому, что становится частью человека, а капитал потому, что определяет источник будущих доходов и заработков). Впервые понятие "капитал" распространил на человека русский лексикограф В. Даль. Он отмечал, что "способности, звания и труд также могут называться капиталом, как даже, и самое здоровье или сила рабочего".

Проблема капитала непосредственно связана с предпринимательской деятельностью. Капитал начинает функционировать тогда, когда он вложен в производство, следовательно, чтобы капитал начал приносить доходы, нужно, во-первых, капитал материализовать, превратить в факторы производства, во-вторых, организационно оформить производство в виде предприятия, организации, фирмы.

В настоящее время в связи с распространением акционерной формы собственности на первый план выдвигается денежный капитал, доходы на который выступают в виде процента. В этой связи используется понятие

"капитализированная стоимость" капитальных благ. Она непосредственно связана с уровнем процентной ставки. Если уровень процентной ставки снижается, то капитализированная стоимость растет. Капитализированную стоимость можно определить по формуле:

V=N / i, (1)

где V - текущая капитализированная стоимость или "текущая дисконтированная стоимость";

N - ежегодно выплачиваемый постоянный доход;

i - процентная ставка.

1.2 Движение капитала. Модели кругооборота капитала

Всякий капитал, кому бы он не принадлежал и какие бы формы не принимал, всегда сохраняет свою основную функцию - постоянно находится в движении. Главной целью использования капитала в процессе такого движения является с одной стороны, создание материальных благ и оказание услуг, с другой - получение дохода за счет вложенных в производство капитальных затрат. Механизм движения капитала и получение дохода выявляется в процессе кругооборота и оборота капитала.

В российской и зарубежной экономической литературе кругооборот капитала обычно рассматривается на микро- и макроуровне.



1.2.1 Кругооборот капитала на микроуровне

Простейшей схемой кругооборота является взаимодействие фирмы с поставщиками и потребителями. От поставщика фирма получает оборудование, сырье, материалы, а также труд в виде рабочей силы, то есть вещественные и личные факторы производства. За них фирма направляет поставщикам денежные средства, которые составляют ее расходы.

В процессе производства деятельность фирмы создает материальные блага, которые выступают в виде законченной продукции, предназначенной для личного производственного потребления, или в виде полуфабрикатов, используемых другими фирмами. Готовая продукция поступает покупателям. Выручка денежных средств выступает в виде дохода фирмы. Схема кругооборота капитала на микроуровне (см. приложение 1).

1.2.2 Модель кругооборота капитала К. Маркса

В модели кругооборота К. Маркса выделяют три стадии.

На первой стадии денежный капитал авансируется на приобретение средств производства (оборудование, сырье, материалы, производственные помещения) и рабочей силы. На этой стадии денежная форма капитала превращается в производственную.

Вторая стадия - производственная. На этой стадии осуществляется процесс производства и создается новый продукт. Главное назначение этой стадии - создание новой стоимости (включающей прибавочную стоимость)

Третья стадия - товарная. На этой стадии происходит реализация готовой продукции на рынке. В результате предприниматель обратно возвращает авансированный капитал и дополнительно получается прибавочная стоимость.

Таким образом, движение капитала последовательно охватывает авансирование капитала, его применение в производстве, реализацию производимого товара и возвращение авансированного капитала предпринимателю с приращением на величину прибавочной стоимости. Прохождение капитала через три последовательных стадии производства и обращения называется кругооборотом.

Трем стадиям кругооборота соответствуют три формы промышленного капитала: денежный, производственный, товарный. Кругооборот предполагает непрерывное движение капитала. Если капитал приостановит свое движение в денежной форме, то деньги превратятся в сокровище. Если он остановится на производственной стадии, то произойдет омертвление средств производства. Если капитал задержит свое движение на третьей стадии, то прервется кругооборот всего промышленного капитала: произойдет затоваривание, прекратится реализация готовой продукции и поступление денежных средств для продолжения процесса производства.

1.2.3 Кругооборот на макроуровне

Кругооборот предпринимательского капитала осуществляется в виде связей фирмы с семейными хозяйствами. Связующими звеньями выступают рынки ресурсов потребительских товаров, финансовый рынок и государство, его бюджетные органы. Модель кругооборота капитала представлена на рисунке (см. приложение 2).

Модель кругооборота капитала представляет собой поток товаров и услуг, которыми обмениваются домашние (семейные) хозяйства и фирмы. На схеме потоки товаров и услуг изображены по часовой стрелке, потоки денежных платежей против часовой стрелки. В модели участвуют фирмы, семейные (домашние) хозяйства, рынки продуктов, рынки ресурсов, финансовый рынок и государство, его бюджетные органы.

Фирма - это деловое предприятие, которое производит различные товары и оказывает услуги.

Семейное (домашнее) хозяйство - или хаусхолд - независимая экономическая единица. Лица, входящие в семейное хозяйство, пользуются заработанным доходом сообща (семьей). Семейное хозяйство может состоять из одного человека. Семейные хозяйства на рыночной основе поставляют фирмам ресурсы (рабочие силы, капиталы, природные ресурсы, находящиеся в собственности семейных хозяйств) и покупают на вырученные средства предметы потребления, создаваемые фирмами.

Рынки потребительских товаров - это рынки, на которых семейные хозяйства покупают производимые фирмами товары и услуги.

Рынки ресурсов - это рынки, на которых фирмы приобретают ресурсы, необходимые для производства (природные ресурсы и рабочую силу).

Инвестиции выступают в виде вложения капитала. Они осуществляются в основном капитале на приобретение оборудования, а также в товарно-материальные ценности. Большинство сбережений в рыночных условиях совершается семейными хозяйствами, а большинство инвестиций - фирмами.

В результате связь между фирмами и семейными хозяйствами осуществляется через финансовые рынки. На финансовые рынки поступают сбережения семейных хозяйств, а фирмы приобретают эти сбережения за соответствующую плату в виде процента, дивиденда на акции или части прибыли при непосредственном вкладе средств в фирму.

1.3 Функциональные формы промышленного капитала

Кругооборот промышленного капитала.

Материальной основой рыночных отношений служит промышленный капитал фирмы. Фирма располагает материальными и денежными средствами, которые обслуживают процесс производства и обращения.

В каждый данный момент фирма имеет промышленный капитал в трех функциональных формах: в денежной, производственной и товарной. В каждой из них он выполняет определенные функции. Функциональными формами они являются потому, что денежный, производственный и товарный капиталы не являются самостоятельными видами капитала, а представляют собой только формы (части) промышленного капитала фирмы.

Денежный капитал необходим фирме для закупки средств производства и рабочей силы. Он выступает в виде свободных денежных средств, необходимых фирме для непрерывного поддержания процесса производства и обращения товаров. Функция денежного капитала состоит в подготовке условий для производства прибыли.

Производительный капитал - это стоимость средств производства и рабочей силы, находящихся в процессе производительного потребления. Функция производительного капитала состоит в производстве прибыли для фирмы.

Товарный капитал представляет собой созданную, но еще не реализованную продукцию фирмы. Его функция состоит в реализации товаров и получения прибыли фирмы.

Каждая функциональная форма промышленного капитала закреплена за определенным местом в фирме. Денежный капитал находится в кассе фирмы. Отсюда он извлекается для покупки средств производства и рабочей силы. Производительный капитал находится на складах, откуда товары систематически выходят в сферу обращения и куда они поступают постоянно из производства.

Промышленный капитал во всех трех функциональных формах является вещественным носителем рыночных отношений. Прежде чем начать производство, фирма в сфере обращения на деньги приобретает необходимые ей средства производства и рабочую силу. В процессе производства средства производства и рабочая сила создают товар. Затем этот товар реализуется в сфере обращения, и его стоимость вновь приобретает форму денег. Отсюда ясно, что промышленный капитал фирмы находится в постоянном движении, превращаясь из одной функциональной формы в другую. Он последовательно проходит три стадии: обращения, производства, обращения.

Последовательное прохождение капиталом трех стадий и превращение его из одной функциональной формы в другую вплоть до возвращения в первоначальную форму называется кругооборотом капитала.

Каждой функциональной форме капитала соответствует своя фигура кругооборота капитала фирмы. Они последовательно могут быть охарактеризованы так:

Фигура кругооборота денежного капитала. Если начальный и заключительный пункты кругооборота капитала выступают в денежной форме, то эта фигура кругооборота денежного капитала фирмы. Она может быть представлена следующим образом:

Рс

Д - Т … П …Т'- Д'

Сп

(2)

Где Д - деньги;

Сп - средства производства;

Рс - рабочая сила

П - производство;

Т - товар.

Кругооборот денежного капитала состоит из трех стадий. Первая стадия кругооборота протекает в сфере обращения. Важно отметить, что не форма акта

Д - Т, а его материальное содержание делает этот акт первой стадией кругооборота капитала. Деньги служат капиталом не потому, что вообще бросаются в обращение. Например, деньги, на которые предприниматель покупает предметы потребления, не являются капиталом. Деньги служат капиталом потому, что они затрачиваются на покупку специфических товаров - средств производства и рабочей силы, служащих средством извлечения прибыли. При завершении первой стадии кругооборота стоимость, первоначально авансированная фирмой в денежной форме, приобретает натуральную форму производительного капитала. Теперь она может использоваться как самовозрастающая стоимость, то есть как стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Вторая стадия кругооборота представляет процесс производства. Точки в фигуре кругооборота свидетельствуют, что процесс обращения прервался и что движение капитала далее протекает в сфере производства. На этой стадии происходит соединение рабочей силы со средствами производства. Эта стадия является решающей. Начинается процесс производства, в ходе которого создаются товары прибавочной стоимости. Производительный капитал превращается в товарный капитал. Вновь произведенный товар (Т') отличается от товаров, купленных фирмой на первой стадии кругооборота. Он отличается не только с качественной стороны, то есть по своим свойствам и внешней форме, но и большей стоимостью, так как включает в себя стоимость прибавочного продукта (прибавочную стоимость), созданную в процессе производства. Этот товар (Т') не просто товар, он принимает форму товарного капитала. На третьей стадии кругооборота капитал снова вступает в сферу обращения. На этой стадии осуществляется реализация товаров (Т' - Д'). Товарный капитал снова превращается в денежный, вернувшись к первоначальной форме. На этой стадии впервые вступает в обращение прибавочная стоимость. Она меняет товарную форму на денежную. Кругооборот денежного капитала совпадает с общей формулой кругооборота капитала. Он выражает основную и непосредственную цель функционирования фирмы - возрастание авансированной стоимости, получение прибыли. Отдельные части капитала последовательно переходят из одной формы в другую, а весь капитал одновременно находится во всех трех функциональных формах. Если бы весь капитал в данное время находился только в денежной или только товарной форме, то прервался бы процесс производства. А если бы он весь находился только в производительной форме, то прервался бы процесс обращения. Поэтому непрерывных ход кругооборота капитала требует от фирмы, чтобы различные части капитала одновременно находились в различных формах: денежной, производительной и товарной.

Фигура оборота производительного капитала. Она может быть представлена следующим образом:

Сп

П … Т' - Д' - Т П

Рс

(3)

В этой формуле стадия обращения выступает как посредствующее звено между двумя стадиями производства. А само движение представляется как производство ради производства. Цель функционирования фирмы--прибыль--в данной фигуре отодвинута на второй план. Кругооборот производительного капитала означает периодическое возобновление его функционирования, то есть не только производство, но и воспроизводство капитала. При этом определенная часть Д', затрачиваемая на личное потребление предпринимателя, продолжает свое движение за пределами кругооборота капитала. Следовательно, формула (2) отражает простое воспроизводство. При расширенном воспроизводстве величина производительного капитала в конце кругооборота (П') превышает его величину в начале кругооборота, и формула кругооборота принимает следующий вид:

Сп

П … T' - Д' - T … П'

Рс

(4)



Фигура кругооборота товарного капитала. Она может быть выражена формулой:

Сп

T' - Д' - T … П … Т'\

Рс

(5)

Движение этой формы каптала начинается с товара, уже заключающего в себе прибавочную стоимость. Поэтому кругооборот товарного капитала охватывает движение не только авансированного капитала, но и прибавочной стоимости. Кругооборот товарного капитала включает в себя как производительное, так и личное потребление, поскольку реализация всей товарной продукции предполагает, как покупку предпринимателями средств производства для производительного потребления, так и покупку всеми членами общества предметов для личного потребления. Кругооборот товарного капитала отражает важность реализации Т', то есть потребления произведенных товаров, без чего не может возобновляться процесс производства

Три функциональные форы промышленного капитала в процессе кругооборота выполняют различные функции. Поэтому на определенной ступени развития производства создается возможность обособления различных форм промышленного капитала и превращение их в самостоятельные капиталы. Так, на основе денежной формы промышленного капитала возникает ссудный капитал, на основе товарной формы возникает торговый капитал. Обособление этих форм капитала усложняет движение промышленного капитала фирмы, в том числе и его кругооборот.



1.4 Производство и обращение. Оборот капитала фирмы

В процессе кругооборота капитал фирмы последовательно проходит две стадии: производство и обращение. Эти стадии образуют единство. Они взаимосвязаны и не могут происходить одна без другой. С одной стороны, обращение не может существовать без производства по двум причинам:

1) товары, прежде чем поступить в процесс обращения, должны быть произведены на фирме; 2) рабочая сила становится товаром и вступает в процесс обращения только потому, что существует капиталистическое производство.

С другой стороны, производство не может осуществляться без обращения также по двум причинам: 1) в сфере обращения фирма приобретает рабочую силу и средства производства. Без этого процесс производства не может начаться; 2) в обращении реализуются произведенные фирмой товары. Без этого производство не может продолжаться.

Однако взаимосвязь производства и обращения не является эклектической. Напротив, она характеризуется диалектическим содержанием и представляется сугубо асимметричной. Производство имеет примат (первостепенное значение) над обращением по следующим причинам:

реальная метаморфоза капитала происходит в процессе производства. Здесь стоимость, авансированная фирмой, изменяет свою величину, поскольку в сфере производства создается прибавочный продукт и прибавочная стоимость. Напротив, в процессе обращения совершаются только формальные метаморфозы капитала, то есть он изменяет свою денежную форму, но не свою величину. В создании стоимости и прибавочной стоимости процесс обращения не участвует;

необходимость обращения обусловлена наличием товарного производства. Производство материальных благ существует в любом обществе. Товарное обращение имеет место только при наличии товарного производства;

характер обращения определяется характером производства. Например, капиталистическое производство обуславливает и капиталистическое обращение со свойственными ему институтами (банками, торговыми компаниями, торговой инфраструктурой);

степень развития обращения определяется характером и уровнем развития производства. Материальной основой обращения является общественное разделение труда. Чем глубже развито общественное разделение труда, тем больше производится и поступает в обращение товаров, тем более расширяется и насыщается рынок.

Примат производства над обращением означает и примат производственного капитала над денежным и товарным капиталом. Деньги становятся денежным капиталом лишь потому, что на них фирмы приобретают элементы производительного капитала. В свою очередь, товары выступают как товарный капитал только потому, что они вышли из процесса производства, являются результатом функционирования производительного капитала и несут в себе прибавочную стоимость.

В экономической теории существует и другая, так называемая меновая концепция, согласно которой обращению принадлежит примат над производством. Она возникла в середине XIX в. Ее развитию посвящены работы Ф. Бастина, У. Митчелла, Дж.М. Кейнса и других экономистов. Они придают решающее значение рынку, обмену, денежному хозяйству. Согласно их взглядам стержнем всякой экономической системы является контроль над ее денежным обращением, банковским аппаратом и методами вложения капитала, то есть путем постоянного внедрения государственного регулирования процесса обращения.

Различные фигуры кругооборота капитала фирмы выявляют ту или иную особенность его движения. Поэтому, рассматриваемые изолированно, они могут искажать характер производства, затушевывать отдельные его черты. Только взятые в единстве они разносторонне раскрывают деятельность фирмы, выражают сущность производства и его движущий мотив.

В реальной действительности кругооборот промышленного капитала фирмы совершается одновременно во всех трех формах. Все части капитала поочередно проходят различные стадии кругооборота. Движение капитала фирмы не ограничивается одним кругооборотом. В погоне за прибылью фирма вновь и вновь бросает свой капитал в сферы производства и обращения:

Сп Сп

Д - Т … П …Т' - Д' - Т … П …Т' - Д'

Рс Рс

(6)

В каждый данный момент одна часть капитала должна находиться в денежной форме, другая - в производительной, третья - в товарной. Между частями капитала фирмы, находящимися в трех функциональных формах, должно существовать определенное количественное соотношение, пропорциональность.

Фигуры кругооборота каптала фирмы образуют единство. Важнейшим условием непрерывности движения капитала является то, что он одновременно должен находиться на всех стадиях и во всех функциональных формах. Различные фигуры кругооборота не только следует одна за другой, но и существуют рядом друг с другом. Кругооборот капитала фирмы не является отдельным замкнутым актом. Он непрерывно и постоянно возобновляется, что образует оборот капитала фирмы.

Кругооборот капитала фирмы, рассматриваемый не как отдельный акт, а как периодически повторяющийся процесс, в результате которого авансированная стоимость полностью возвращается к первоначальной денежной величине, называется оборотом капитала фирмы.

Оборот капитала не совпадает с его кругооборотом. В результате каждого кругооборота фирме возвращается в денежной форме только часть авансированного капитала. Полный оборот капитала совершается только тогда, когда вся капитальная стоимость возвращается фирме в первоначальном денежном объеме. Для этого обычно требуется несколько кругооборотов капитала. Соотношение между оборотом и кругооборотом капитала аналогично соотношению целого и части. Различия между оборотом и кругооборотом капитала предопределяются особенностями оборота средств труда и предметов труда.

2. Основной капитал фирмы и его оборот

Промышленный капитал фирмы в процессе оборота проходит стадии производства и обращения. Он состоит из производительного капитала и капитала обращения. Капитал обращения включает денежный капитал и товарный капитал фирмы.

Производительный капитал включает постоянный и переменный капитал. Средства производства, в которых вещественно воплощен постоянный капитал, подразделяются на средства труда и предметы труда. Оборот различных элементов постоянного капитала происходит неодинаково.

Движение средств труда отличается от движения предметов труда по следующим признакам:

по характеру функционирования в процессе производства. Средства труда вещественно не входят в изготавливаемый продукт, функционируют длительное время (например, станок - 10 лет, здание - 50 лет), сохраняют свою прежнюю натуральную форму на протяжении ряда кругооборотов. Напротив, предметы труда (например, ситец, шерсть, металл) полностью потребляются в каждом кругообороте, теряют свою натуральную форму и должны быть заменены новыми;

по характеру перенесения стоимости. Так как средства труда функционируют в процессе производства в течение ряда лет, то их стоимость переносится на товары по частям. Если станок функционирует в течение 10 лет, а здание существует 50 лет, то ежегодно в стоимость продукции войдет 1/10 стоимости станка и 1/50 стоимости здания. Иначе обстоит дело с предметами труда. Так как сырье и материалы, топливо и энергия потребляются в каждом кругообороте полностью, то и стоимость их полностью (а не частично) переносится в стоимость готовых товаров;

по способу оборота капитальной стоимости. Часть капитала, затрачиваемая на покупку предметов труда, возвращается фирме в денежной форме после каждого кругооборота. Стоимость предметов труда обращается целиком в составе стоимости нового продукта. Стоимость средств труда в процессе оборота раздваивается на перенесенную стоимость, которая обращается в составе стоимости продукта, и на не перенесенную часть стоимости средств труда. Поэтому стоимость средств труда полностью возвращается фирме в денежной форме только после ряда кругооборотов;

по способу возобновления. Возобновление средств труда осуществляется после их полного износа из фонда возмещения через ряд кругооборотов. Предметы труда возобновляются в натуральной форме после каждого кругооборота.

Соответственно этим различиям в обороте капитальной стоимости средства труда приобретают экономическую форму основного капитала фирмы, а предметы труда - экономическую форму оборотного капитала фирмы.

На основной и оборотный капитал делится только производительный капитал. Капитал обращения на основной и оборотный капитал не делится. Но поскольку в сфере обращения в известной мере продолжается процесс производства, то здесь наряду с капиталом обращения, существует дополнительный производительный капитал (холодильное оборудование, расфасовочные машины, хранилища, тарные материалы, транспортные средства). Этому производительному капиталу и в сфере также свойственно деление на основной и оборотный капитал. Но это опять-таки не капитал обращения, а производительный капитал, хотя он не находится в сфере обращения.

Фирма, кроме промышленного капитала, может иметь в собственности и непроизводственный капитал. Он оказывает косвенное влияние на процесс воспроизводства. В его состав могут входить жилые дома, больницы, здания и оборудование детских и спортивных учреждений, клубов, домов культуры, школы, рестораны, кафе, бани. Как видим непроизводственный капитал, находит материальное воплощение в объектах социальной инфраструктуры фирмы.

Определяющую роль в движении производственного капитала играет основной капитал. Основной капитал - это часть постоянного производительного капитала, выступающая в форме средств труда, которая потребляется в процессе труда постепенно, в течение ряда кругооборотов и переносит свою стоимость на готовый продукт по частям.

Основной капитал по своей натуральной форме представлен в средствах труда. Но не все средства труда относятся к основному капиталу, а только такие, которые произведены и воспроизведены человеческим трудом. Поэтому земля, леса и другие естественные ресурсы, как правило, не являются основным капиталом, хотя и являются средствами труда.

Основной капитал имеет денежную оценку, по которой он числится на балансах фирм. Стоимость основного капитала, выраженная в денежной форме, представляет собой основные средства фирмы. Денежная оценка основного капитала позволяет проанализировать его динамику и структуру.

В характеристике структуры основного капитала выделяют два подхода:

распределение основного капитала по отраслям макроэкономики или его отраслевую структуру;

соотношение различных видов основного капитала внутри отрасли или его видовую структуру.

Оборот основного капитала состоит из трех фаз: 1) износа;

2) амортизации; 3) возмещения в натуральной форме. Дадим характеристику каждой фазе оборота.

Основной капитал, функционируя в процессе производства, подвергается физическому износу. Средства труда постепенно снашиваются и теряют потребительную стоимость. По мере этого происходит и стоимостный износ основного капитала, то есть осуществляется процесс перенесения его стоимости на продукт в той мере, в какой он утратил свою потребительную стоимость.

Физический износ средств труда происходит двояким образом:

1) в процессе их использования; 2) в результате их бездействия. Первый вид физического износа возмещается из стоимости готового продукта. При втором виде физического износа стоимость средств труда теряется бесследно.

Физический износ имеет ряд форм: механический износ, коррозия и усталость металлов, деформация и разрушение сооружений.

Основной капитал, наряду с физическим износом, подвергается и моральному износу. Моральный износ средств труда означает, что физически они еще пригодны для использования, а экономически себя уже не оправдывают и нуждаются в замене. Причиной морального износа является научно-технический прогресс.

Различают два вида морального износа:

Удешевление производства существующих машин. В результате этого находящиеся в эксплуатации машины обесцениваются. Основной капитал теряет часть своей первоначальной стоимости. Данная потеря стоимости обусловлена ростом производительности труда в строительстве и машиностроении. В результате стоимость старых объектов, обладающих такими же характеристиками, что и новые, определяется новой стоимостью и обусловленной ею ценой. Оценка действующих средств падает до уровня, определяемого новыми ценами. Моральный износ первого вида наиболее характерен для машин, типов построек, которые уже достигли определенного совершенства и в своей основной конструкции в течение длительного времени не претерпевают серьезных изменений.

Создание новых более производительных машин. Машины старых образцов еще до полного физического износа заменяются новыми, более производительными. Поэтому часть стоимости старых машин теряется. Применение же устаревших машин сдерживает рост производительности труда, повышение эффективности производства в целом.

Возросшая эффективность новых машин и объектов может складываться из ряда факторов, к которым, например, относится: создание условий для внедрения более прогрессивной технологии, экономия производственных площадей, автоматизация управления, лучшая надежность и экономичность в эксплуатации, лучшая ремонтоспособность и техника безопасности, создание удобств для труда, повышение качества производимых изделий.

Появление более совершенных средств труда ведет к падению относительной полезности старого оборудования и зданий. Имеющаяся техника, не изношенная физически устаревает. Стоимость старого основного капитала падает пропорционально относительному снижению их эффективности.

Второй вид морального износа действует с особой силой в первый период введения новых машин, установок, приборов. В известной мере это относится и к зданиям, в частности к новым корпусам цехов, более светлым, просторным и комфортабельным, чем старые.

Моральный и физический износ основного капитала ведет к необходимости различных оценок и объема:

полная или первоначальная (балансовая) стоимость основного капитала. Она представляет собой сумму всех закупленных средств труда по ценам их приобретения;

остаточная (чистая) стоимость основного капитала. Она равняется разности между полной стоимостью средств труда и накопленным амортизационным фондом;

восстановительная стоимость основного капитала. Она представляет собой оценку действующих средств труда в ценах текущего периода.

Второй фазой оборота основного капитала является амортизация.

Амортизация есть процесс постепенного (по частям) переноса стоимости основного капитала по мере его износа на производимый продукт, превращая ее в денежную форму в целях последующего возмещения износа средств труда.

Амортизация - это та часть стоимости основного капитала, которая в меру снашивания покидает средства труда и переносит их на продукт. Существует далее, как часть стоимости незавершенного производства, затем как часть стоимости готовой продукции и, наконец, после реализации продукции - как денежная сумма, предназначенная для возмещения износа основного капитала. Как видим, износ и амортизация - различные процессы. Износ является предпосылкой амортизации.

Для возмещения стоимости потребленных средств труда установлены нормы амортизации. Они различаются для производственных, непроизводственных и жилых зданий, дифференцированы по отдельным видам и группам средств труда. Норма амортизации определяется по формуле:

НА=(Ф+Р-Л) /(Ф•П) •100,

(7)

где НА - норма амортизации на год;

Ф - стоимость основного капитала;

Р - затраты на капитальный ремонт и модернизацию;

Л - ликвидационная стоимость, то есть выручка от продажи выбывших средств труда и лома за вычетом затрат на демонтаж;

П - продолжительность (число лет) функционирования основного капитала.

Нормы амортизации постоянно совершенствуются и поддерживаются на научно обоснованном уровне.

Амортизационные отчисления постепенно накапливаются фирмой и образуют амортизационный фонд, за счет которого осуществляется возмещение основного капитала.

Третьей фазой оборота основного капитала является возмещение.

Возмещение в натуральной форме основного капитала охватывает два этапа: 1) их капитальный ремонт или частичное возмещение; 2) их полное восстановление или реновацию.

Касаясь первого этапа, следует отметить, что различают текущий (мелкий, средний) и капитальный ремонты. Капитальный ремонт машин, механизмов, зданий, сооружений, коммуникаций может быть связан с заменой средств труда, их обновлением. Существует две формы такой замены. Во-первых, замена отдельных элементов средств труда новыми, имеющими аналогичные характеристики. Это предполагает восстановление утраченных свойств основного капитала. Во-вторых, модернизация, реконструкция производства, предполагающая совершенствование всей системы машин, улучшение ее технико-экономических характеристик, повышение эффективности производства.

Реновация - это обновление основного капитала, экономический процесс замещения выбывших в результата физического и морального износа средств труда новыми.

Объем реновации - это один из факторов формирования темпов и пропорций воспроизводства. При простом воспроизводстве объем реновации равен сумме амортизации. При расширенном воспроизводстве он меньше этой суммы и зависит от темпов ввода в действие новых средств труда. Вот почему возмещение основного капитала тесно связанно с накоплением, когда часть амортизационного фонда может быть использована как фонд накопления.

Возмещение основного капитала осуществляется за счет средств амортизационного фонда. Этот фонд, с одной стороны, постоянно пополняется за счет амортизационных отчислений. С другой стороны, он постоянно уменьшается, так как служит источником возмещения основного капитала. По своему экономическому назначению амортизационный фонд является источником простого воспроизводства средств труда. Однако в условиях научно-технического прогресса амортизационная сумма воплощается в большем количестве более совершенной и относительно подешевевшей техники. В этом случае амортизационный фонд становится источником увеличения основного капитала.

Расширенное воспроизводство индивидуального основного капитала осуществляется в ходе конкурентной борьбы и направлено на усиление позиций фирмы на рынке. Расширенное воспроизводство общественного основного капитала обеспечивает рост национальной экономики и повышение ее эффективности.

На темпы возмещения основного каптала большое влияние оказывает рынок. В периоды экономических подъемов происходит массовое обновление и расширение основного капитала. Фазы кризисов, наоборот, резко уменьшают потребность в дополнительных средствах труда и затрудняют финансирование. В результате образуются волны (циклы) возмещения и накопления основного капитала. Они приблизительно совпадают с периодами срока службы средств труда.

С количественной стороны возмещение основного капитала характеризуется двумя важнейшими показателями:

Коэффициент обновления основного капитала. Он определяется по формуле:

Кобн=ОКн/ОКобщ,

(8)

где Кобн--коэффициент обновления;

ОКн--стоимость вновь вступившего в эксплуатацию основного капитала; ОКобщ--общая стоимость функционирующего основного капитала.

Коэффициент выбытия. Он определяется по формуле:

Квыб=ОКвыб/ ОКобщ,

(9)

где Квыб--коэффициент выбытия;

ОКвыб--стоимость выбывшего основного капитала;

ОКобщ - общая стоимость функционирующего основного капитала.

Для фирмы большое значение имеет повышение эффективности использования основного капитала. Обобщающим показателем эффективности использования основного капитала является капиталоотдача. Она определяется по формуле:

КО=Чп/ОК,

(10)

где КО--коэффициент капиталоотдачи;

Чп--величина чистой продукции фирмы;

ОК--величина основного капитала фирмы.

Исчисляется и обратный показатель капиталоотдачи - капиталоемкость (КЕ):

КЕ=ОК/Чп

(11)

Капиталоотдача повышается в том случае, если производительность труда растет быстрее, чем капиталовооруженность труда. Действительно: 

Чп / ОК= (Чп / Р) / (ОК / Р),

(12)

где Р - число работников фирмы.

Капиталоотдача - один из важнейших показателей эффективности функционирования фирмы. Ее рост имеет огромное значение для экономики. Чем выше капиталоотдача, тем меньше средств затрачивает фирма на возмещение основного капитала для достижения запланированного прироста продукции. Это позволяет уменьшить объем фонда накопления и увеличить размер фонда потребления.

Росту капиталоотдачи служит улучшение использования основного капитала. Она достигается двумя путями:

Экстенсивным путем. Это путь основан на увеличении времени использования зданий, машин и оборудования. Достигается это путем сокращения простоев, повышение коэффициента сменности, повышение степени загрузки производственных площадей станками и техникой;

Интенсивным путем. Этот путь основан на повышении технического уровня производства и связан с увеличением степени использования основного капитала в единицу времени. Интенсификация производственной деятельности фирмы включает: а) повышение в составе основного капитала доли его активной части (машин и оборудования); б) сокращение сроков освоения вновь вводимых производственных мощностей; в) внедрение новых технологий;

г) повышение скорости работа поточных линий, конвейеров, машин и оборудования; д) научную организацию труда.

Оборот основного каптала неразрывно связан с движением оборотного капитала и капитала обращения.

3 Оборотный капитал и капитал обращения фирмы.

Оборотные средства фирмы

Оборотный капитал - это часть производственного капитала, которая в течение одного кругооборота полностью потребляется в процессе труда полностью переносит свою стоимость на изготовляемый продукт и возвращается фирме в денежной форме после каждого кругооборота. Оборотный капитал включает в себя:

элементы постоянного капитала. Оборотный капитал в натуральной форме - это, прежде всего, предметы труда. К ним относятся материалы, сырье, топливо, горючее, тара, незавершенное производство. А в сельском хозяйстве дополнительно - семена, корма, скот на откорме. В практике учета к оборотному капиталу относятся некоторые средства труда: это, как правило, быстроизнашивающиеся и малоценные орудия труда;

переменный капитал (затраты на рабочую силу). Он относится к оборотному капиталу по характеру движения стоимости. При этом оборот переменного капитала имеет свои особенности. Во-первых, стоимость рабочей силы на стадии производства не переносится на продукт, а вновь воспроизводится трудом рабочих. Поэтому на стадии обращения реализуется не авансированный переменный капитал, и вся вновь созданная стоимость. И уже из последней возмещается авансированный переменный капитал. Во-вторых, переменный капитал производит не только собственный эквивалент, но и прибавочную стоимость. Поэтому стоимость авансированного переменного капитала возвращается фирме одновременно с вновь созданной прибавочной стоимостью.

Следует различать массу прибавочной стоимости, произведенной в течение одного оборота переменного капитала, и массу прибавочной стоимости, произведенной в течение года.

Масса прибавочной стоимости, произведенной в течение одного оборота переменного капитала, зависит от величины переменного капитала и от нормы прибавочной стоимости. На годовую массу прибавочной стоимости, кроме указанных двух факторов, влияет еще и третий фактор - число оборотов переменного капитала в год (n). Если обозначить через М годовую массу прибавочной стоимости, то М=m•n. Отсюда видно, что годовая масса прибавочной стоимости равняется массе прибавочной стоимости, произведенного за один оборот переменного капитала, умноженной на число его оборотов. Если переменный капитал вместо одного оборота сделает два или три оборота в год, то при равном авансированном капитала фирма сможет нанять в 2-3 раза больше работников и получить соответственно в 2-3раза большую прибавочную стоимость.

Влияние скорости оборота переменного капитала сказывается не только на величине годовой массы прибавочной стоимости, но и на годовой норме прибавочной стоимости. Если обозначить через М' годовую норму прибавочной стоимости, через m' ее действительную норму, то М'=m'n. Годовая норма прибавочной стоимости равняется действительной норме прибавочной стоимости, умноженной на число оборотов капитала в год.

При прочих равных условиях годовая масса и годовая норма прибавочной стоимости изменяются прямо пропорционально количеству оборотов авансированного переменного капитала.

Оборот оборотного капитала включает следующие стадии:

пребывание стоимости предметов труда и производственных запасов (запасы сырья, материалов, тары, полуфабрикатов);

прохождение стоимостью предметов труда через незавершенное производство и расходы будущих периодов (например, многолетние строительство плотин ГЭС, затраты под урожай будущего года).

Важно отметить, что названные две стадии оборота относятся к сфере производства. Далее стоимость оборотного капитала, уже совершенно не связанная с его натурально-вещественной формой, покидает сферу производства и движется к сфере обращения. Здесь оборотный капитал движется в составе капиталообращения, который состоит из товарного капитала и денежного капитала. В сфере обращения стоимость оборотного капитала (точнее - стоимость капиталообращения) проходит еще две стадии: