Характеристика ООО "Евросеть"

История основания компании "Евросеть", ее специализация: торговля сотовыми телефонами, цифровыми фотоаппаратами, телефонами DECT. Основные экономические показатели деятельности фирмы. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 30.01.2014
Размер файла 34,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика ООО «Евросеть»

Компания "Евросеть", основанная в 1997 году, специализируется на торговле сотовыми телефонами, цифровыми фотоаппаратами, телефонами DECT, персональным аудио, аксессуарами; занимается подключением к операторам связи и оказанием информационных услуг. Первоначально компания называлась "Торговый дом Евросеть" и являлась обществом с ограниченной ответственностью.

К 2007 году ООО "Евросеть" стала крупнейшим в России продавцом мобильных телефонов. Компания насчитывала более 5,2 тысячи салонов и дворцов связи в 1200 городах России, а также в 11 странах СНГ.

ООО "Евросеть" на 100% принадлежит голландской Euroset Holding, владельцами которой являются Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев.

На начало 2010 года компании «Евросеть» принадлежало 4200 салонов сотовой связи в городах России, СНГ(на Украине, в Казахстане, Киргизии, Беларуси, Молдавии, Узбекистане, Армении, Азербайджане) В салонах компании можно оплатить сотовую связь, доступ в интернет, платное телевидение, платежи за кредит, приобрести авиабилеты, билеты русского лото.

Евросеть специализируется на торговле сотовыми телефонами, цифровыми фотоаппаратами, телефонами DECT, персональным аудио, аксессуарами; занимается подключением к операторам сотовой связи и оказанием информационных услуг.

С самого начала Компания делала ставку на розничные продажи, с каждым годом расширяя ассортимент товара.

Бурный рост сети салонов связи «Евросеть» начался после смены стратегии развития, основным направлением которой стало резкое снижение цен на мобильные телефоны.

Для компании «Евросеть» главным приоритетом остается клиент. Поэтому вся политика продаж строится исключительно исходя из платежеспособности потенциальных покупателей и спроса на товары и услуги, предоставляемые группой компаний.

Группа компаний «Евросеть» насчитывает 15 региональных филиалов с развитой инфраструктурой местного управления. Сегодня ни одна компания не имеет таких темпов регионального развития, как группа компаний «Евросеть».

Объектом анализа в данной курсовой работе является поволжский филиал компании 2Евросеть» в г. Саратове ООО «Евросеть-Ритейл»

В таблице 2.1 приведены основные экономические показатели деятельности ООО «Евросеть» за 2009-2010 год.

Таблица 2.1 Экономические показатели деятельности ООО «Евросеть»

Показатели

2009г.

2010г.

Отклонение

тыс. руб.

%

1. Выручка от продаж, (тыс. руб.)

88600

102400

+13800

+15,58

2. Себестоимость реализованной продукции, (тыс. руб.)

52280

61207

+8927

+17,08

3. Валовая прибыль, (тыс. руб.)

36320

41193

+4873

+13,42

4. Управленческие расходы (тыс.руб.)

9880

10266

+386

+3,91

5. Расходы на продажу, (тыс. руб.)

22502

26008

+3506

+15,58

6. Прибыль от продаж, (тыс. руб.)

3938

4919

+981

+24,91

7. Налог на прибыль, (тыс. руб.)

964

1187

+223

+23,13

8. Нераспределенная прибыль, (тыс. руб.)

2255

2842

+587

+26,03

9. Чистая прибыль (тыс.руб.)

2010

2545

+535

+26,62

9. Стоимость капитала, (тыс. руб.)

16026

19636

+3610

+22,53

В том числе:

- основного

4444

5010

+566

+12,74

- оборотного

11582

14626

+3040

+26,28

10. Рентабельность, %

- продаж (стр.6/стр.1)

4,44

4,80

+0,36

+8,11

- производства (стр.6/стр.2)

7,53

8,04

+0,51

+6,77

Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.

В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств в рекламную компанию, поскольку конкуренция в этой области деятельности значительна.

Затраты по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.

Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной. Основная цель и задача развития предприятия - обеспечение финансово-экономической стабильности работы этого предприятия. Деятельность общества направлена на укрепление своих позиций на рынке сбыта.

торговля платежеспособность финансовый

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

В деятельности любой организации наиболее важным моментом является определение ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Эти показатели также рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

Платежеспособность означает, насколько полно и своевременно организация может погасить свои обязательства перед внешними и внутренними кредиторами. Сравнение данных баланса по статьям «Денежные средства» и «Кредиторская задолженность» позволяют сделать вывод о том, насколько данное предприятие правильно планирует свои денежные потоки, имеются ли у него проблемы в погашении своих обязательств.

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее соотношение: оборотные активы (раздел II баланса) больше или равны краткосрочным обязательствам - КО - (раздел V баланса).

Если организация испытывает недостаток денежных средств, то необходимо рассмотреть показатели ликвидности баланса, которые дают возможность определить, как быстро имущество предприятия может быть превращено в денежную форму. С этой целью все имущество, информация о котором содержится в активе баланса, распределяют по группам ликвидности, выделяя четыре категории:

- абсолютно ликвидные активы (А 1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

- быстро ликвидные активы (А 2) - текущая (со сроком погашения менее 12 месяцев) дебиторская задолженность;

- медленно реализуемые активы (А 3) - запасы предприятия, включая НДС, и дебиторская задолженность со сроком погашения более одного года;

- труднореализуемые активы (А 4) - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

При определении ликвидности баланса производят сравнение стоимости имущества предприятия, сгруппированного по степени убывания ликвидности, с обязательствами предприятия в зависимости от сроков их погашения:

- наиболее срочные обязательства (П 1) - кредиторская задолженность;

- краткосрочные обязательства (П 2) - краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные обязательства (П 3) - долгосрочные кредиты и займы;

- постоянные пассивы (П 4) - собственный капитал.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 > П 1; А2 > П 2; А3 > П 3; А4 < П 4

Группировка статей актива и пассива баланса, выполненная в соответствии с методикой определения ликвидности (табл.23).

Таблица 2.2 Группировка статей актива и пассива баланса «Евросеть» за 2009-2010 гг. для расчета показателей ликвидности баланса (тыс.руб.)

Показатели

Платежный излишек (+), недостаток (-)

Наиболее ликвидные активы

Наиболее срочные обязательства

х

х

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

814

1058

7488

8326

- 6674

- 7268

Быстро ликвидные активы

Краткосрочные

обязательства

х

х

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

2316

2452

-

-

+ 2316

+ 2452

Медленно-

реализуемые активы

Долгосрочные

обязательства

х

х

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

8452

11116

450

150

+ 8002

+ 10966

Труднореализуемые активы

Постоянные пассивы

х

х

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

2009г.

2010г.

4444

5010

8088

11160

+ 3644

+ 6150

Как видно из приведенных расчетов, «Евросеть» испытывает значительный платежный недостаток по группе наиболее ликвидных активов как на начало периода, так и на конец периода, причем следует заметить, что предприятие не сумело сократить этот разрыв, а даже увеличило его.

Одним из критериев благополучной структуры баланса является поддержание примерно равного уровня показателей дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ информации, показывает, что если в 2010 году дебиторская задолженность повысилась на 5,87 %, то кредиторская выросла на 10,67 %. В деятельности этого предприятия отсутствует практика составления платежных балансов, с помощью которых можно установить строгий контроль за состоянием денежных потоков, и, следовательно, за исполнением своих обязательств, как наиболее срочных, так и последующих.

При анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал. Исходные данные для расчета этого показателя также содержатся в материалах бухгалтерской отчетности. Определив разницу между итоговыми суммами второго раздела актива баланса «оборотные активы» и пятого раздела пассива баланса «краткосрочные обязательства», можно оценить показатель «чистого оборотного капитала»:

ЧОК = ОА - КО 11582-7488=4094

где ЧОК - чистый оборотный капитал;

ОА - оборотные активы (итог II раздела актива баланса);

КО - краткосрочные обязательства.

Дополнительно к указанным коэффициентам, рекомендуется просчитывать коэффициент собственной платежеспособности, который определяется как отношение чистого оборотного капитала к краткосрочным обязательствам:

Ксп = ЧОК / КО

где Ксп - коэффициент собственной платежеспособности;

ЧОК - чистый оборотный капитал;

КО - краткосрочные обязательства.

В ООО «Евросеть» показатели ЧОК сложились на уровне:

- на начало периода - 4094 тысяч рублей;

- на конец периода - 6300 тысяч рублей.

Соответственно, коэффициент собственной платежеспособности будет равен:

-на начало периода - 4094 / 7488 = 0,55;

- на конец периода - 6300 / 8326 = 0,76.

Как видно, за истекший год произошло значительное повышение показателя чистого оборотного капитала: на 2206 тысяч рублей или 53,88 %. Такой уровень показателя свидетельствует, что предприятие является платежеспособным.

Для подтверждения указанного вывода были дополнительно просчитаны финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия. К числу таких показателей относятся коэффициенты абсолютной, быстрой, общей ликвидности и собственной платёжеспособности. Расчёт показателей выполнен по формулам, приведённым в таблице 2.3, и сведено в таблицу 2.4.

Таблица 2.3 Методика расчёта показателей ликвидности

Показатели

Расчетная формула

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = (ДС + КФВ) / КО

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО

3. Коэффициент общей (текущей ликвидности)

Ктл = ТА / КО

4. Коэффициент собственной платежеспособности

Ксп = ЧОК / КО

5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Клмс = З / КО

Условные обозначения:

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ТА - текущие активы (итог II раздела баланса);

ЧОК - чистый оборотный капитал;

З - запасы (стр. 210 бухгалтерского баланса).

Таблица 2.4 Расчет показателей платежеспособности ООО «Евросеть» за 2009-2010 гг.

Показатели ликвидности

Норматив

2009г.

2010г.

Отклонения

Максимального значения

2010г от 2009г

2009г.

2010г.

1. Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,15 - 0,2

0,11

0,13

- 0,09

- 0,07

+ 0,02

2. Коэффициент быстрой ликвидности

0,5 - 0,8

0,42

0,42

- 0,38

- 0,38

-

3. Коэффициент общей ликвидности

1,0 - 2,0

1,55

1,76

- 0,45

- 0,24

+ 0,21

4. Коэффициент собственной

платежеспособности

0,55

0,76

х

х

+ 0,21

5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,5 - 0,7

1,13

1,34

+ 0,43

+ 0,64

+ 0,21

Как показывают выполненные расчеты, на предприятии складывается сравнительно благоприятная ситуация в отношении этих показателей.

Все нормативные коэффициенты, необходимые для платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, находятся достаточно близко к нормативным значениям. Во-вторых, в 2010г. наблюдается повышение их абсолютной величины. Повышение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

Поскольку не все показатели ликвидности соответствуют рекомендуемым значениям, то при таком состоянии финансового положения организации есть смысл произвести расчет коэффициента восстановления платежеспособности:

Квп = [Ктлк + 0,5 Ктл] / 2

Расчеты показывают, что в 2010г. коэффициент восстановления платежеспособности составил 0,933:

Квп = [1,76 + 0,5 (+ 0,21)] / 2 = 0,933

Так как полученное значение меньше единицы, то отсюда следует вывод, что при сохранении сложившихся тенденций ООО «Евросеть» стоит перед сложной проблемой восстановления платежеспособности. Предприятие должно в корне изменить свою финансовую политику, рассмотреть возможность привлечения заемного капитала на длительный срок, чтобы высвободившиеся средства направить на пополнение оборотного капитала. Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то целесообразно просчитать коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

Куп = [Ктлк + 0,25Ктл] / 2

Расчет показал, что в 2010г. коэффициент утраты платежеспособности составил 0,906:

Куп = [1,76 + 0,25 (+ 0,21)] / 2 = 0,906

Как видно, ООО «Евросеть» находится в довольно сложной ситуации. С одной стороны - это успешно работающее предприятие, которое имеет стабильный источник получения прибыли. С другой стороны - финансирование хозяйственной деятельности осуществляется при активном участии заемного капитала, что приводит к низким показателям платежеспособности.

Вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Для этого рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (независимости):

К ф.н. = СК К,

где СК - собственный капитал;

К - общая сумма капитала.

2) коэффициент концентрации заемного капитала:

К кзк = ЗК Валюта баланса,

где ЗК - заемный капитал.

3) коэффициент финансовой зависимости:

К фз = Валюта баланса / СК

4) коэффициент текущей задолженности:

К т.з. = КФО Валюта баланса,

где КФО - краткосрочные финансовые обязательства.

5) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости):

К д.ф.н = (СК + ДЗК) Валюта баланса,

где ДЗК - долгосрочный заемный капитал

6) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):

К п. = СК ЗК

7) коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска: К ф.л= ЗК СК

Для наглядности исходных данных построим таблицу 2.5.

Таблица 2.5 Исходные данные для анализа финансовой устойчивости по соотношению собственного и заемного капитала

Название показателя

2009г. тыс.руб.

2010г. тыс.руб.

Собственный капитал или источники собственных средств

8088

11160

Заемный капитал

7938

8476

Валюта баланса

16026

19636

Краткосрочные финансовые обязательства

7488

8326

Долгосрочный заемный капитал

450

150

На основании данных таблицы 2.5, согласно приведенным выше формулам рассчитаем показатели финансовой устойчивости, представив их в табличной форме (табл. 2.6).

Таблица 2.6 Показатели финансовой устойчивости ООО «Евросеть»

Показатель

Норматив

Уровень показателя

2009г.

2010г.

изменение

1.Коэффициент финансовой автономии (независимости)

> 0,5

0,505

0,568

-0,063

2.Коэффициент концентрации заемного капитала

< 0,5

0,495

0,431

+0,063

3.Коэффициент финансовой зависимости

<2

1,981

1,759

+0,222

4.Коэффициент текущей задолженности

-

0,467

0,424

+0,43

5.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (устойчивости)

-

0,533

0,576

-0,043

6.Коэффициент платежеспособности

> 1

1,019

1,317

-0,298

7.Коэффициент финансового левериджа (риска)

< 0,67

0,981

0,759

+0,222

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Как показывают данные расчета, на предприятии сложилась неплохая финансовая устойчивость.

Несмотря на то, что отдельные показатели не соответствуют рекомендуемым значениям, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения.

Таким образом, на основе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующие выводы: с одной стороны - это успешно работающее предприятие. С другой стороны - финансирование хозяйственной деятельности осуществляется при активном участии заемного капитала, что приводит к низким показателям платежеспособности. Но, несмотря на то, что некоторые показатели платежеспособности не соответствуют нормативам, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения, что благоприятно влияет на деятельность данной организации. Для выхода из сложившейся ситуации руководителю данного предприятия необходимо найти пути повышения коэффициентов платежеспособности.

Заключение

В данной курсовой работе рассматривались вопросы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Евросеть-Ритейл».

По данным проведенного анализа все нормативные коэффициенты, необходимые для платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, находятся достаточно близко к нормативным значениям. Во-вторых, в 2010г. наблюдается повышение их абсолютной величины. Повышение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

В целом за отчетный период финансовое состояние организации улучшилось по сравнению с предыдущим периодом, но все же остается риск снижения ликвидности и платежеспособности, поэтому предприятию необходимо срочно принимать меры по решению проблем ликвидности, привлечению долгосрочного заемного капитала, проведению рациональной сбытовой политики, искать новые резервы и пути снижения себестоимости продукции.

Приложение А

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

10

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО «Евросеть»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности

торговля

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

384/385

Местонахождение (адрес)

г. Саратов

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

Актив

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

4064

4420

Незавершенное строительство

130

380

590

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу I

190

4444

5010

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

8452

11116

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

2316

2452

в том числе покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

в том числе покупатели и заказчики

241

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

814

1058

Прочие оборотные активы

270

Итого по разделу II

290

11582

14626

БАЛАНС

300

16026

19636

Форма 0710001 с. 2

Пассив

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

180

180

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

( )

( )

Добавочный капитал

420

226

278

Резервный капитал

430

416

594

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

7266

10108

Итого по разделу III

490

8088

11160

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

450

150

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

450

150

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

7426

8218

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

задолженность перед персоналом организации

622

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

задолженность по налогам и сборам

624

прочие кредиторы

625

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

62

108

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

7488

8326

БАЛАНС

700

16026

19636

СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

в том числе по лизингу

911

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

Товары, принятые на комиссию

930

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов

940

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

Износ жилищного фонда

970

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

Приложение Б

Приложение

к приказу Министерства финансов РФ

от 22.07.03 № 67н

(в ред. приказа Министерства финансов РФ от 18.09.06 № 115н)

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ЗА __________________2010_г.

Показатель

За отчетный

период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

1

2

3 2010г.

4 2009г.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

102400

88600

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

61207

52280

Валовая прибыль

029

41193

36320

Коммерческие расходы

030

26008

22502

Управленческие расходы

040

10266

9880

Прибыль (убыток) от продаж

050

4919

3938

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

( )

( )

Прочие доходы

090

Прочие расходы

100

( )

( )

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

3732

5974

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

Текущий налог на прибыль

150

1187

964

Чистая прибыль (убыток отчетного периода)

190

2545

2010

Справочно

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.