Инвестиционная политика Республики Беларусь и ее особенности на современном этапе

Сегодня, Национальным агентством инвестиций и приватизации совместно с Всемирным Банком внедряются современные подходы и инструменты, соответствующие наиболее передовой международной практике. Они направлены на создание в Беларуси еще более открытых и понятных зарубежным компаниям условий приватизации.

Высококвалифицированные трудовые ресурсы.

Беларусь обладает одним из самых образованных, высококвалифицированных и трудолюбивых народов. Более 90% населения имеют высшее, среднее и базовое образование. Прекрасно налаженная система профессиональной подготовки, а также высокий уровень развития промышленности и сферы услуг, позволяют белорусским специалистам успешно работать в компаниях любых отраслей, будь то швейное производство, сельское хозяйство, биотехнологии или разработка программного обеспечения.

Достойное «качество» жизни.

В рейтинге стран мира по уровню жизни, опубликованным в докладе ООН о человеческом развитии в 2011 году Беларусь заняла 65 место (из 187) и признана лидером среди стран СНГ. Стоимость жизни, жилья, образования и разнообразных культурных мероприятий в Беларуси ниже, чем в большинстве западно- и восточноевропейских стран. Наряду с развитой социальной инфраструктурой, Беларусь сохранила уникальную для полноценной и разнообразной жизни людей экосреду. В 2010 году учеными Йельского и Колумбийского университетов Беларуси присвоен лучший экологический индекс всех стран СНГ.

Решая проблемы, используя эти достойные качества по улучшению инвестиционного климата в стране, Республика Беларусь стала более открытой страной, привлекательной для иностранного инвестора, стали налаживаться связи со многими странами. Одна из самых главных стран, с которыми мы сотрудничаем, это, конечно, Россия. Я вообще считаю эту страну уникальной для нас. Ведь благодаря ее поддержке, благодаря ее кредитам, ее помощи в улучшении инвестиционного климата, Беларусь продолжает держаться, быть страной, в которую можно инвестировать.

Рассмотрим такую страну как Китай. За последнюю пятилетку с этой страной Беларусь наладила многочисленные контакты, были заключены контракты на серьезные суммы.

Республика Беларусь и Армения имеют схожие взгляды в вопросах ведения экономической политики, имеют также схожие проблемы экономического развития. Страны обмениваются опытом между собой.

С нашей точки зрения, Республике Беларусь не мешало бы последовать опыту послевоенной Японии. Условия ее экономического развития, ее показатели, которых в результате достигло это государство, во многом могут стать определяющими для развития экономики нашей страны. Это, в частности, касается высокого уровня инфляции; зависимости предприятий от банковских кредитов; повышения доли самофинансирования предприятий в условиях отсутствия больших запасов полезных ископаемых, особенно нефти и газа; наличия дешевых рабочих ресурсов; низкого уровня сбережений населения; неразвитости фондового рынка и отсутствия альтернатив вложения в банковские депозиты и, что особенно важно, недостатка финансовых ресурсов в экономике.

Во-первых, наибольшее значение придавалось экспортной ориентации экономики. Причем к экспортной продукции предъявлялись требования наукоемкой, высокотехнологичной продукции, для производства которой необходимо было пойти по пути:

разработки собственных технологий;

покупки зарубежных технологий (патентов) ;

замены техники (обновление основных фондов, оборудования) ;

привлечения иностранных инвестиций.

Правительство Японии сразу же отказалось от иностранных инвестиций. Экономисты этой страны пришли к выводу, что иностранный инвестор никогда не вкладывает средства в те отрасли экономики, которые являются «локомотивом» развития государства, и отвергли такой вариант. В то же время Япония испытывала острый недостаток финансовых ресурсов, поэтому, дорогой вариант разработки собственных технологий также был отложен. В итоге правительство остановилось на закупке патентов за рубежом и замене (обновлении) техники, то есть закупке единичной партии оборудования (например, новых станков) и изготовлении аналогичного, но собственными силами и в массовом порядке.

Во-вторых, поскольку Япония полностью лишена полезных ископаемых, в том числе энергоносителей, правительство приняло решение импортировать нефть. При этом имеющийся в избытке ресурс (дешевая рабочая сила) должен был использоваться в полной мере. Таким образом, вначале внимание правительства направлялось на развитие трудоемких производств.

В целях достижения быстрого экономического роста в нашей республике необходимо, чтобы проведение промышленной политики направлялось на получение максимальной отдачи от трудоемких производств, а по мере накопления финансовых ресурсов развивались капиталоемкие и наукоемкие производства. Промышленная политика должна содействовать развитию предприятий, самостоятельно зарабатывающих прибыль. Ввиду больших начальных затрат и длительного производственного цикла на предприятиях, обеспечивающих “прорыв” в развитии экономики, получение долгосрочных и стабильных доходов, государству нужно обеспечить (через сеть государственных банков и финансовых институтов) льготное кредитование именно таких предприятий, производящих продукцию:

с высокой добавленной стоимостью (космическая техника и спутники, реактивные самолеты, другая сложная военная техника, суперкомпьютеры, программные продукты) ;

жизненный цикл, которой находится на этапе внедрения («выведения» на рынок).

Опыт Японии четко показывает, что обеспечение максимально быстрого роста в приоритетных отраслях экономики, разработки и внедрения достижений научно-технического прогресса возможно лишь при невысоком уровне ссудного процента, который равен в Японии 0, 0-0, 1%. Поскольку в условиях недостаточного накопления финансовых ресурсов в трансформирующейся экономике свободное рыночное определение процента приводит к его установлению на очень высоком уровне, а кредиты для нуждающихся в них предприятий становятся недосягаемыми. В настоящее время кредиты выдаются под 30-40% годовых, а рентабельность реального сектора экономики не превышает 10, 3%.

Следовательно, это значит, что подход к процентной политике в банковской системе требует коренного изменения. Получается, что размер ссудного процента, зависящий в первую очередь от ставки рефинансирования, устанавливаемой центральным банком, диктует условия для развития реального сектора. При этом известен тот факт, что приращение капитала не может происходить в сфере денежного оборота. Основу приращения капитала должны составлять сделки, касающиеся реально существующих товаров и услуг. Деньги сами по себе не могут приносить новые деньги, а капитал должен использоваться в производительных целях. Поэтому именно уровень прибыльности, формирующийся в производственном секторе в процессе его развития, определяет ставку дохода в банковской системе, а не наоборот.

Таким образом, в денежно-кредитной сфере также следует провести изменения, направленные на поддержку промышленной политики. Необходимо, чтобы не банки задавали темп развития реальной экономике, а производственный сектор начал создавать благоприятный для себя инвестиционный климат. Уровень рентабельности народного хозяйства должен определять размер ссудного процента.

Из этого можно сделать простой, но очень важный вывод, что необходимо снижать ставку рефинансирования, нужно снижать стоимость кредитов, увеличивать госрасходы, увеличивать эмиссию обычных денег (если их количество в экономике ниже нормы). У нас же поступают с точностью наоборот.

3.2 Проблемы инвестирования и пути их решения

Повышение инвестиционной активности в настоящее время стало ключевой проблемой экономического развития Республики Беларусь.

По опыту Японии, о котором говорилось ранее, основной проблемой является неразвитость в республике институтов долгосрочных накоплений. В странах с рыночной экономикой основой инвестиционной деятельности является развитие инфраструктуры инвестиций - создание финансовых фондов “длинных денег”. К ним относятся, прежде всего, фонды накопительных пенсий, страховые, паевые фонды, в которых население хранит свои основные, рассчитанные на длительный срок, сбережения. При этом банки как финансовый институт в странах с рыночной экономикой занимают четвертое место.

Учитывая эти обстоятельства, должны быть приняты альтернативные меры по расширению долгосрочных накоплений в республике и увеличению источников инвестиций в стране. Следует также предпринять следующие шаги:

- обеспечить развитие института ипотеки;

- усовершенствовать залоговое законодательство в части определения порядка залога земли;

- обеспечить создание и функционирование системы жилищно-строительных сбережений, интегрированной в ипотечную систему;

- усовершенствовать действующую систему гарантирования возврата банковских вкладов;

- возможно, принять закон об амнистии капитала;

- обеспечить организацию заимствований на внутреннем и внешнем денежных рынках посредством выпуска облигационных займов (субъектов хозяйствования, банков), в том числе под гарантии Правительства Республики Беларусь.

Очень важную роль в формировании инвестиционного климата играет государство.

Государству и бизнесу надо совместно выработать правила игры, потому что предприниматель сегодня не может работать, не понимая требований государства и порядка взаимоотношений с ним. По существу, эта проблема сводится лишь к налоговым ставкам или налоговым стимулам. Зарубежный опыт показывает, что в экономически развитых странах решению проблем, связанных со стимулированием инвестиционной деятельности придается большое значение, им придаётся статус государственной важности. Например, в США иностранные инвестиции не остаются без внимания со стороны федеральных властей и общественных организаций. Однако тут нет специального закона и органа, регулирующего иностранные инвестиции.

Безусловно, одним из катализирующих факторов в процессе притока иностранного капитала в экономику Беларуси является деятельность Консультативного совета по иностранным инвестициям, который возглавляет премьер-министр РБ Михаил Мясникович. На заседании рабочих групп консультативного совета обсуждаются вопросы и вносятся предложения по совершенствованию законодательства в банковской сфере, в сфере страхования, таможенных процедур, налоговой системы.

Очень важно Беларуси сотрудничать с международными организациями. Нужно продолжить последовательную работу по унификации таможенно-тарифных систем Беларуси и России, либерализации внешнеторговых связей республики, связанной с вхождением в ВТО. Факт принятия Республики Беларусь в ВТО, несомненно, повысит привлекательность страны для иностранных компаний.

Как говорилось ранее, Беларусь имеет уникальное географическое положение, т. е. через её территорию проходят мировые транспортные коридоры. Но при этом пока в Беларуси отсутствуют современные транспортно-логистические центры, которые могли бы на высоком уровне обслуживать транзитные потоки.

Законодательную базу нужно совершенствовать, развивать и принимать законы, реально отражающие цели и задачи государственного развития общества. Необходимо исключить неоднозначное толкование, противоречивость в применении законов.

Надо признать, что Беларусь выпадает из числа стран, куда иностранные инвестиции потекут рекой. Открытость экономики сама по себе не означает привлекательность для инвесторов. В большей степени она характеризуется зависимостью от конъюнктуры внешних рынков. Открытость белорусской экономики - неизбежность, поскольку емкость внутреннего рынка слишком мала для имеющегося уровня развития промышленности.

Это не означает, что инвестиции в белорусскую экономику исключены. Можно назвать ряд направлений, где привлекательность инвестиций достаточно велика. Это транзит грузов и связанная с ним инфраструктура, пищевая и фармацевтическая промышленность.

Основой выживаемости других отраслей сегодня является низкая, по сравнению с остальными странами Европы, цена на энергоносители, что позволяет удерживаться на минимальном уровне конкурентоспособности большинству экспортеров в дальнее зарубежье.

3.3 Основные макроэкономические показатели Республики Беларусь за последний период

Вследствие работы, проводимой Правительством республики, идет постоянное увеличение притока иностранных инвестиций в Республику Беларусь.

По результатам данных, взятых из Национального статистического комитета, в 2011 г. иностранными инвесторами вложено в реальный сектор экономики (без банков) валовых иностранных инвестиций - 18, 9 млрд. долл. США, в том числе 13, 2 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций (ПИИ) (с учетом задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги), что более, чем в 2 раза, превышает объем 2010 года (5, 6 млрд. дол. США) и в 17 раз больше, чем объем поступивших ПИИ в начале пятилетки (в 2006 году объем поступивших ПИИ составил 748, 6 млн. дол. США) (см. Рисунок 6-7).

Рисунок 6. Поступление иностранных инвестиций.

Источник [6].

Рисунок 7. Общий объем поступивших ПИИ

Зарегистрирован рост валового объема иностранных инвестиций, и что более знаково, увеличение в них доли прямых иностранных инвестиций. Так, в сравнении, например, с 2006 г., когда эта цифра составляла 18, 5%, в 2011 г. удельный вес ПИИ составил порядка 70%.

Топ-10 2011 года стран-доноров ПИИ в Республику Беларусь: Россия 54%, Великобритания 30, 4%, Украина 4, 2%, Кипр 2, 6%, Италия 1, 5%, Германия 1, 1%, США 0, 8%, Литва 0, 7%, Нидерланды 0, 6%, Польша 0, 6%, (см. Рисунок 8).

Рисунок 8. Страновая структура поступления ПИИ в Республику Беларусь. Источник [6]

Структура прямых иностранных инвестиций (ПИИ) (с учетом задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) направленных в 2011 году в организации по видам экономической деятельности:

оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями и мотоциклами (более 40%),

транспорт и связь (более 40%),

промышленность (более 7%),

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям (2, 5%),

строительство (0, 6%),

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (0, 2%),

гостиницы и рестораны (0, 1%) и др.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) за 2011 год составили порядка 4 млрд. дол. США (3, 97 млрд. дол. США), из них 2, 5 млрд. дол. США - за счет продажи пакетов акций, принадлежащих государству (объектов, в которых государству принадлежит более 10% в уставном фонде), (см. Рисунок 9).

Рисунок 9. Предприятия с иностранными инвестициями

Источник [6]

Инвестиции из Республики Беларусь за рубеж. За январь-сентябрь 2012 г. организациями республики (кроме банков) направлено за рубеж инвестиций на сумму 4, 5 млрд. долларов США, что на 14, 5% больше, чем за январь-сентябрь 2011 г.

Значительные объемы инвестиций организации республики направили субъектам хозяйствования России (33, 8% от всех направленных инвестиций), Соединенного Королевства (17, 4%), Украины (14, 3%), Нидерландов (9, 3%), Германии (8, 6%), Швейцарии (5%), Австрии (4, 5%).

Наибольшие суммы инвестиций за рубеж направили организации торговли (55, 2% от всех направленных инвестиций), промышленности (34%), транспорта (9, 2%), (смотри Приложение 1.)

На долю прямых инвестиций приходилось 67, 2% всех направленных инвестиций за рубеж. По сравнению с январем-сентябрем 2011 г. объем направленных прямых инвестиций за рубеж увеличился в 1, 5 раза. Основной формой направления прямых инвестиций были долговые инструменты (98, 5% от общего объема прямых инвестиций за рубеж).

В объем направленных за рубеж прямых и, соответственно, в общий объем направленных инвестиций, включена задолженность за товары, работы, услуги прямому инвестору - резиденту Республики Беларусь, которая за январь-сентябрь 2012 г. составила 2, 9 млрд. долларов США, или в 1, 5 раза больше, чем за январь-сентябрь 2011 г.

Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями торговли (46, 1% от всех направленных прямых инвестиций за рубеж), промышленности (40, 5%), транспорта (12%).

Значительные объемы прямых инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги организации республики направили субъектам хозяйствования России (43, 3% от общего объема направленных прямых инвестиций), Соединенного Королевства (25, 8%), Украины (20, 9%), Казахстана (2, 6%) и Литвы (2, 2%).

Организации республики направили за рубеж прочих инвестиций на сумму 1, 5 млрд. долларов США, или на 20, 9% меньше, чем за январь-сентябрь 2011 г. На их долю приходилось 32, 8% всех направленных инвестиций за рубеж.

За январь-сентябрь 2012 г. наибольшие суммы инвестиций направили за рубеж организации г. Минска (69, 4%), Минской (11, 6%) и Могилевской областей (7, 9%).

При подготовке данного материала, был найден содержательный ресурс, отражающий информацию о привлечении иностранных инвестиций в Беларусь. По словам ресурса http: //ex-press. by, цифры иностранных инвестиций в Беларуси высасывают из пальца. А именно, в 2011 году в реальный сектор было инвестировано 18, 9 млрд. долларов валовых иностранных инвестиций, в том числе 13, 2 млрд. долларов прямых иностранных инвестиций. Этот показатель превышает объем ПИИ в начале пятилетки (2006) в 17 раз!

С таким объемом ПИИ Беларусь, казалось бы, не должна была испытывать важных экономических потрясений. Но это лишь в том случае, когда под прямыми иностранными инвестициями понимаются именно они. Но, если судить по официальной методике подсчета, в расчет ПИИ включается задолженность перед прямым инвестором за товары, объем работы, услуг. Иными словами, к инвестициям приравняли различного вида кредиты. Подавляющее число это товарные кредиты, которые выдаются иностранными компаниями отечественным продавцам.

Если говорить в общем, то получается, что Беларусь в 2011 году привлекла только 3, 97 млрд. долларов. Если выделить продажу второй половины «Белтрансгаза» российской компании «Газпром» за 2, 5 млрд. долларов, остается всего 1, 47 млрд. долларов (2, 7% ВВП).

Указом президента установлен минимальный размер ПИИ в 3, 7 млрд. долларов. 30 декабря 2011 года было подписано постановление Совета министров №1779, в котором говорится, что в 2012 году привлечение ПИИ на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) должно составить не менее 1, 2 млрд. долларов. План по ПИИ в 3, 7 млрд. долларов этим постановлением никто не отменял. Совмин своим постановлением установил минимальную планку по привлечению инвестиций для учреждений государственной подчиненности.

Подкорректированная цель в 1, 2 млрд. долларов казалось реалистичной, но по итогам двух месяцев в Беларусь было привлечено всего 140, 5 млн. долларов. Причем из этого объема 83, 7% (117, 6 млн. долларов) привлечено не государственными ведомствами, а юридическими лицами без ведомственной подчиненности. А это подтверждает не достаточную эффективность работы государственных органов в качестве инвестиционных агентов страны.

В целом, по итогам двухмесячной работы чиновники сумели выполнить свою задачу-минимум всего лишь на 1, 9%. В целом по экономике план выполнен на 3, 7%.

В стороне же - неспособность чиновников самостоятельно привлечь даже минимальный объем инвестиций в отечественную современную экономику, которая в сегодняшнем виде не выглядит манящей для иностранных инвесторов.

Единственное, что остается делать, это продолжать утешать себя стабильной и положительной тенденцией валового объема иностранных инвестиций, которые по сути таковыми не являются. Реальная картина иная - снижение объема иностранного капитала, приходящего в страну на протяжении последних трех лет.

Плачевными кажутся дела, если судить из всего выше сказанного. Не взирая на официальные благоприятные условия для инвестирования, созданные в Беларуси, мы до сих пор считаемся страной, в которой по неофициальным данным нет доверия, мешают и вообще не дают возможности свободно действовать иностранным инвесторам.

Заключение

Добившись поставленной в работе цели, исследовав и оценив текущее состояние инвестиционной ситуации в Белоруссии, в заключение скажем немного и о том, зачем Белоруссии необходима благоприятная инвестиционная ситуация. Экономика страны находится именно на той стадии, когда постоянный спад в инвестиционной сфере стал одной из самых негативных тенденций, которая грозит полным экономическим крахом. В этой связи осуществление комплекса мероприятий по интенсификации инвестиционной деятельности в производственной сфере, привлечение внутренних и внешних источников финансирования являются чрезвычайно актуальными.

От развития коллективных инвестиций в Беларуси выигрывает все население, поскольку с их помощью увеличится приток капиталовложений в экономику, что создаст условия для экономического роста. Вырастут и налоговые поступления, а значит - улучшится финансирование социальных программ и бюджетных организаций. Возрастет спрос на государственные ценные бумаги при одновременном снижении цены заимствования.

Кроме того, расширятся возможности граждан сохранять и приумножать свои сбережения. Разнообразие возможностей удовлетворения инвестиционных потребностей людей само по себе способно защитить их интересы и повысить доверие к рыночной экономике.

На экономическом развитии страны положительно скажется и обострение конкурентной борьбы коллективных инвесторов и коммерческих банков за деньги населения - финансовые ресурсы станут доступнее предприятиям. А если, как ожидается, повысятся цены на акции предприятий, выгоду от этого получат не банки, а миллионы собственников - акционеров. Они станут реально богаче.

Чтобы этого всего добиться, перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют белорусские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.

Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Белорусскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений.

Список использованной литературы

6. Министерство экономики Республики Беларусь. Режим доступа: www.economy.gov.by/ru/invpolicy. Дата доступа: 13.11.2012.

7. Официальный сайт Национальной экономической газеты. Раздел инвестиции. http://www.neg.by/

8. Ю. Саморуков «Япония: опыт экономического развития для Беларуси»/ Банковский вестник, апрель 2002 г.

9. Зенькова Л.П. Макроэкономика. Учебное пособие / Л.П. Зенькова - М.: Новое знание, 2002. - 244 с.

10. Издание МГИМО (У) МИД России / Журнал «мировое и национальное хозяйство»/ №4(19), 2011 год. Режим доступа: http://www.mirec.ru/old/index.php%3Foption=com_content&task=view&id=218.html. Дата доступа: 09.12.2012.

11. Министерство иностранных дел Республики Армения. Режим доступа: http://www.mfa.am/u_files/file/businessarm/INVESTMENTSrus.pdf. Дата доступа: 09.12.2012.

12. Сайт РУП «Национальное инвестиционное агентство». Режим доступа: http://www.investinbelarus.by/invest/guide/why/. Дата доступа: 12.11.2012

13. Давыденко Л.Н. Экономическая теория: Уч. Пособие / Л.Н. Давыденко, А.И. Базылева, А.А. Дичковский. - Мн.: Выш. шк., 2002. - 366 с.

14. Форум свободных Русских / ОСНОВНОЙ ФОРУМ / Новости. В России. / Новый глобальный кризис спровоцирует японский капитал. Режим доступа: http://forum.dpni.org/archive/index.php/t-33839.html. Дата доступа: 09.12.2012.

15. Новости автомобильного мира. Режим доступа: http://www.automan.kz/235777-ushherb-ot-zemletrjasenija-v-japonii-ocenili-v.html. Дата доступа: 09.12.2012.

16. Посольство Республики Беларусь в Японии. Режим доступа: http://japan.mfa.gov.by/rus/belbelg/ecsotr.txt. Дата доступа: 09.12.2012.

17. Министерство экономического развития Российской Федерации / Страны мира - доступ на рынки / Армения / Двусторонние отношения с Россией / Российские инвестиционные проекты. Режим доступа: http://www.ved.gov.ru/exportcountries/am/am_ru_relations/am_rus_projects/. Дата доступа: 03.12.2012.

18. Business / Режим доступа: http://gbiznesblog.ru/investicii/. Дата доступа: 02.12.2012

Размещено на Allbest.ru