Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Тема: Оценка структуры имущества и источников формирования имущества предприятия на примере ООО "Рыбкин дом"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Имущество предприятия: понятие и состав

1.1 Понятие и правовое положение имущества предприятия

1.2 Состав имущества предприятия

2. Источники финансирования имущества предприятия

2.1 Характеристика исследуемого предприятия

2.2 Структура источников финансирования предприятия

3. Анализ имущественного состояния предприятия и структуры финансирования

3.1 Значение оценки имущества предприятия

3.2 Общая оценка имущества исследуемого предприятия

3.3 Анализ источников финансирования имущества предприятия

3.4 Пути эффективного использования имущества предприятия

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов -- элементов, используемых для производства экономических благ.

Состав применяемых предприятием экономических ресурсов различен. Особое значение для успеха производственной деятельности имеет наличие определенного запаса ресурсов длительного пользования, имущества.

Имущество предприятия является предметом изучения различных дисциплин - права, которое исследует правовые аспекты существования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; анализа хозяйственной деятельности, где рассматривается эффективность использования различных видов имущества предприятия; бухгалтерского учета с отражением движения и основных источников его формирования; экономики предприятия, которая рассматривает имущество как хозяйственный ресурс, использование которого обеспечивает успешную деятельность предприятия.

Переход, к рыночной экономике вызвал потребность в хорошо разбирающихся в специфике своей профессии специалистах и руководителях.

Таким образом, изучение имущества предприятия, его экономически целесообразное использование специалистами в области управления является актуальным и для предприятия и для всей экономики, так как результаты работы предприятия самым прямым образом формируют экономические показатели в целом по стране.

Основной целью работы является ознакомление с основными понятиями, определяющими сущность имущества и его правовое положение и роль в производственном процессе, определение того, что дает предприятию эффективное использование имущества.

1. ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОНЯТИЕ И СОСТАВ

1.1 ПОНЯТИЕ И ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

имущество производственный финансирование недвижимый

Имущество предприятия -- материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности, это совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, характеризующих имущественное положение их носителя (актив и пассив). С этим связано универсальное правопреемство (переход к другому лицу актива и пассива - прав и обязанностей) при наследовании и прекращении деятельности юридических лиц.

При организации имущество предприятия создается за счет имущества учредителя, который передает ему его в виде вкладов (паев, взносов).

В результате производственной и хозяйственной деятельности имущество предприятия увеличивается и служит объектом сделок, отчуждений, закладывания.

Имущество подразделяется на движимое и недвижимое. Законодательство РФ предусматривает государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним как юридический акт признания и подтверждения государством возникновения, ограничения, перехода или прекращения прав на недвижимое имущество в соответствии с ГК РФ. Государственная регистрация является единственным доказательством существования зарегистрированного права. Это право на недвижимое имущество может быть оспорено только в судебном порядке.

Законодательством РФ устанавливаются организационные и правовые основы преобразования отношений собственности в РФ посредством приватизации (возмездного отчуждения) в целях повышения эффективности экономики, улучшения платежного баланса. Законодательством об исполнительном судопроизводстве регламентируются особенности обращения взыскания на имущество организации-должника, на арест и реализацию этого имущества. В соответствии с Законом РФ «О налоге на имущество предприятий» предприятия являются плательщиками налога, которым облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика. Основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются по остаточной стоимости. Конкретные ставки налога на имущество предприятий, определяемые в зависимости от видов их деятельности, устанавливаются законодательными (представительными) органами субъектов РФ. Хозяйственная практика России при сделках купли-продажи, проведении процедуры банкротства требует оценки стоимости имущества.[1]

Различают имущества государственного предприятия, муниципального, хозяйственного товарищества и общества.

Результаты хозяйственного или иного использования имущества принадлежат собственнику. В то же время действующим законодательством предусмотрена возможность передачи собственником части своего имущества создаваемому им предприятию. В этом случае собственник имеет право на получение части прибыли от передаваемого им имущества в размере, предусмотренном договором. Имущество может быть передано другим собственникам, другим предприятиям на правах полного хозяйственного ведения или в оперативное управление.

Коммерческие и некоммерческие организации, кроме государственных и муниципальных предприятий, а также учреждений, финансируемых собственником, являются собственниками имущества, переданного им в качестве вкладов (взносов) их учредителями (участниками, членами), а также имущества, приобретенного по другим основаниям.[5. C 142]

1.2 СОСТАВ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

В соответствии с действующим законодательством предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, включая земельные участки, здания, сооружения, инвентарь, сырье, продукцию, долги, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующее предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания) и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.

Имущество, находящееся в собственности предприятия, подразделяется на недвижимое и движимое.[5. C 151]

К недвижимому имуществу относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения, машины и оборудование, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые активы. К недвижимому имуществу относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические и другие объекты. Недвижимое имущество подлежит в установленном порядке государственной регистрации в едином государственном реестре. Государственной регистрации подлежат также следующие права на недвижимое имущество: право собственности, право хозяйственного ведения, право оперативного управления, право постоянного пользования, право пожизненно наследуемого владения, а также имущественные права, предусмотренные действующим законодательством.

Имущество, не относящееся к недвижимому, признается движимым имуществом. Регистрации прав на движимое имущество не требуется, кроме случаев, предусмотренных действующим законодательством.

Общую информацию о составе и величине имущества предприятия можно получить из анализа бухгалтерского баланса предприятия, дающего общую стоимостную характеристику хозяйственных средств предприятия (актив баланса) и источников их образования (пассив баланса). Так, помимо деления на движимое и недвижимое, в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации все имущество, отражаемое в бухгалтерском учете подразделяется на следующие виды: внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы), оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), капитал и резервы (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, фонды накопления, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года). [3. C 235]

Нематериальные элементы имущества создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся: название предприятия, репутация фирмы и постоянные клиенты, товарные знаки, квалификация персонала, ноу-хау, авторские права, контракты, запатентованные открытия и способы производства, которыми можно распорядиться (продать, передать, поменять).

Например, репутация -- основной капитал предприятия, который позволяет экономить издержки, удерживать и привлекать постоянных партнеров, покупателей. Участие в решении проблем местного населения улучшает отношения с администрацией и общественностью, существенно облегчает решение проблем предприятия и уменьшает вероятность получения дорогостоящих судебных исков. Здоровый морально-психологический климат внутри предприятия повышает эффективность, снижает себестоимость продукции. Этичное поведение сотрудников предприятия укрепляет его репутацию, в результате чего:

- уменьшается риск потерь вследствие, например, несогласованного и непредсказуемого поведения сослуживца;

- получается дополнительная страховка вследствие возможности опереться на своего сослуживца в трудный момент;

- уменьшаются издержки, и увеличивается свобода маневра;

- укрепляется лояльность служащих и потребителей.

Каждое из этих преимуществ имеет свою рыночную цену, измеряемую, например, как премия за риск, как уменьшение трансакционерных издержек.

В результате проведения этичной политики на предприятии снижается риск потерь, в результате чего изыскиваются резервы для выплаты премий. Здравый финансовый менеджмент и системы этических ценностей согласуются, обеспечивая комплексность управления. Этика подразумевает здравость, а здравость -- этику.[7. C 238]

2. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ИССЛЕДУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Для проведения оценки имущества и анализа источников его формирования рассмотрены финансовые показатели ООО «Рыбкин дом».

Основными видами деятельности предприятия производство продуктов питания - консервов, компотов и солений и рыбопродукции - экологически чистых продуктов.

Основными поставщиками сырья ООО «Рыбкин дом» являются частные компании, занимающиеся сбором местного сырья, рыбопромысловыми компаниями прибрежного лова, с которыми предприятие работает по договорам.

Среднесписочная численность работающих на предприятии - 25 человек.

Выручка от продажи продукции в отчетном году составила 1 518 520 тыс. руб. За отчетный период имеет место чистая прибыль в размере 129 820 тыс. руб.

Предприятие для осуществления своей деятельности имеет основные средства, в том числе здания, машины и оборудование, стоимость которого составляет 457 527 тыс. руб., которые увеличиваются из года в год, достаточную сумму запасов в сырье и материалах, денежные средства на расчетном счете.

2.2 СТРУКТУРА ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

Уставный капитал показывает размер собственных денежных средств - основных и оборотных фондов, которые инвестированы в коммерческое предприятие. Иначе говоря, уставный капитал - зарегистрированная в уставе предприятия часть собственного капитала.

Главным источником пополнения уставного капитала выступает прибыль, а в отдельных случаях и ассигнования из бюджета.

У предприятий различных организационно-правовых форм (акционерных обществ, организаций с ограниченной ответственностью) уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами.

Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, не изменивших своей формы собственности. Однако в предусмотренных законодательством случаях допускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Так, в акционерных обществах пополнение уставного капитала может быть осуществлено путем выпуска новых акций или повышения номинальной стоимости ранее выпущенных акций. Уменьшение уставного капитала возможно в случаях выкупа части акций у их держателей (с целью их аннулирования) или при снижении номинальной стоимости акций.

Для акционерных обществ законодательно определяется минимальный размер уставного капитала. Если величина его становится ниже, то акционерное общество подлежит ликвидации. Для обеспечения гарантий интересов кредиторов величина уставного капитала должна соответствовать размеру чистых активов. Все изменения величины уставного капитала должны найти отражение в учредительных документах предприятия с их регистрацией в органе исполнительной власти.

Добавочный капитал -- это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций обществом за минусом издержек по их продаже); суммы от переоценки внеоборотных активов; средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений; средства, направленные на пополнение текущих активов, а также других поступлений в собственный капитал предприятия.

Акционерные общества обязаны создавать резервный капитал в порядке и размерах, определяемых их уставами, но не более 25% уставного капитала.

Основным источником образования резервного фонда служит прибыль. Отчисления в резервный капитал осуществляются ежегодно. Уменьшение резервного капитала в результате его использования требует доначисления в следующих отчетных периодах.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала предприятия, которая предназначена для покрытия непредвиденных потерь (убытков) от производственно-хозяйственной деятельности, для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, когда недостаточно прибыли на эти цели. Резервный фонд предназначен для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности предприятия.

Средства целевого финансирования из бюджета и внебюджетных фондов направляются на пополнение оборотных средств, капитальные и другие финансовые вложения долгосрочного характера. Поступая извне для финансового обеспечения определенных нужд предприятия, эти источники впоследствии становятся органичной частью его собственного капитала.

Нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой разность между образовавшейся с начала года совокупной величиной прибыли и ее использованной частью. Этот показатель в течение года характеризует часть собственного капитала, являющуюся источником финансирования определенных направлений текущей деятельности предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше 1 года) выдаются, как правило, на затраты по техническому переоснащению и улучшению организации производства, на механизацию и внедрение новой техники, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы. Такого рода ссуды должны окупаться на основе дополнительной экономии или прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальными сроками таких ссуд является время оборота средств в кредитуемых хозяйственных процессах (но не более 1 года).

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Например, расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.

Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие отражает суммы обязательств перед работниками по оплате труда, перед бюджетом разного рода платежам, а по истечении определенного времени погашает эту задолженность, то есть выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансовое положение будет неустойчивым. Появление просроченной кредиторской задолженности приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. [7, 149]

3. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И СТРУКТУРЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

3.1 ЗНАЧЕНИЕ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Образование предприятия как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление.

Основные производственные фонды участвуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.

Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме.

Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.[4. C 116]

Неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Увеличение размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.

Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.[6.c 312]

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство.

Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.[6. C 325]

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:

* горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;

* вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов. [9. C 169]

3.2 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА ИССЛЕДУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица.

Табл. 1

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Размещение имущества	На начало периода	На конец периода	Изменение за период (+,-)
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В %к началу периода
1 . Внеоборотные активы, всего, в том числе:	500 609	37,0	559 646	40,5	59037	11,8
1.1.Нематериальные активы	21	-	20	-	-1	- 4,8
1.2. Основные средства	420 115	31,1	457 527	33,1	37412	8,9
1.3. Незавершенное строительство	62 363	4,6	89 924	6,5	27561	44,2
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	18 110	1,3	12 175	0,9	-5935	- 32,8
2. Оборотные активы, всего, в том числе:	850 777	63,0	821 232	59,5	-29545	- 3,5
2.1 . Запасы	178 480	13,2	326 328	23,6	147848	82,8
2.2. Налог на добавленную Стоимость	10 496	0,8	30 693	2,2	20197	192,4
2.3. Дебиторская задолженность	419 753	31,1	309 656	22,4	-110097	- 26,2
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	92 986	6,9	19 440	1,4	-73546	- 79,1
2.5. Денежные средства	149 062	11,0	135 115	9,8	-13947	-9,4
Баланс	1351386	100,0	1380878	100	29492	2,2

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 29 492 тыс.руб., или на 2,2%.

Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 59037 тыс.руб., или на 11,8%, так как стоимость мобильного имущества - оборотных средств снизилась на 29 545 тыс. руб., или 3,5%.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости основных средств и незавершенного строительства.

Увеличение стоимости основных средств может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных фондов, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

Для анализа эффективности использования основных средств может быть использована следующая таблица:

Табл. 2

Анализ эффективности использования основных средств

Показатели	Фактически	Изменение
	За предыдущий период	за отчетный период	тыс. руб. (+,-)	%
1 Стоимость основных средств, тыс. руб.	420115	457527	+37 412	108,9
1. Выручка, тыс. руб.	1041232	1518520	+477288	145,8
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	93695	129820	+36125	138,5
Фондоотдача, коп. (Стр.2 / стр.1.)	1041232/420115=2,48	1518520/457527=3,32	+0,84	133,9
Рентабельность основных средств, % (Стр.3 / стр.1.)	93695/420115=0,22	129820/457527=0,28	+0,06	127,3

Таким образом, анализ показателей, проведенный на основе данных бухгалтерской отчетности, свидетельствует об увеличении эффективности использования основных средств. Имеет место опережающий рост объема продаж по сравнению с увеличением стоимости основных средств.

Так, если среднегодовая стоимость основных средств выросла на 8,9%, то объем продаж характеризовался увеличением на 45,8%.

Следствием этого стало увеличение фондоотдачи основных средств на 0,84 коп., что составляет 133,9% от показателя предыдущего года. Это свидетельствует о рациональном увеличении активов. Можно так же констатировать рост рентабельности основных средств на 27,3%.

Наряду с ростом абсолютного прироста стоимости основных средств имеет место и рост их удельного веса в валюте баланса с 31,3 на 2 процентных пункта.

Нематериальные активы в составе имущества занимают незначительное место в общей структуре имущества предприятия - 20 тыс. руб, и их незначительное снижение по сравнению с прошлым годом, свидетельствует об отсутствии инновационной деятельности: вложении капитала в патенты и другую интеллектуальную собственность малы.

В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 27561 тыс. руб., или на 44,2%. Удельный вес их в валюте баланса увеличился на 1,9 процентных пункта и составил к концу года 6,5%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Снижение долгосрочных финансовых вложений на 5935 тыс. руб., или на 32,8%, связано с уменьшением инвестиционной деятельности.

Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, то есть установить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.

Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия снизился на 3,5 процентных пункта и составил на конец года 59,5%.

Снижение оборотных активов обусловлено снижением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее снижение оборотных средств произошло в результате снижения дебиторской задолженности, сумма которой ниже показателя прошлого года на 110 097 тыс.руб., или 26,2%. На конец отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности снизился по сравнению с началом периода на 8,7 процентных пункта и составил 22,4% в сумме активов предприятия.

Снижение дебиторской задолженности может быть результатом снижения сумм товарных ссуд, выданных потребителям. Также он может быть связан со снижением отсрочек платежа дебиторов, вызван уменьшением сумм просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 73 546 тыс. руб., или на 79,1%, их доля в стоимости активов составляет 1,4%.

Денежные средства так же снизились на 13 947 тыс. руб., или на 9,4%, что в какой-то мере отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Удельный вес денежных средств за анализируемый период несколько снизился и составил к концу года 9,8%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 40,5% составляют внеоборотные активы и 59,5% - текущие активы.

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (33,1%); в составе оборотных активов - запасы и затраты (23,6%), дебиторская задолженность (22,4%).

В целом структура хозяйственных средств на конец года несколько улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало года, 511 558 тыс. руб. (420115+62363+29080), или 37,8% к общей сумме капитала, на конец года -- 612108 тыс. руб. (457527 + 89924 + 64657), или 44,3% к общей сумме капитала. Абсолютный прирост реальных активов свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственно - торговой деятельности.

Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Однако, стоимость мобильных средств снизилась на 3,5%, а сумма внеоборотных активов выросла на 11,8%, что определяет тенденцию к снижению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Интенсивность использования оборотных средств определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств зависит:

* размер годового оборота;

* минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям);

* потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

* сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

* величина уплачиваемых налогов.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам следует отнести сферу и масштабы деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов.

К внутренним факторам относятся: ценовая политика предприятия, структура активов и эффективность стратегии управления ими, методика оценки товарно-материальных запасов. [11. C 128]

3.3 АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку.

Табл. 3

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало	На конец	Изменение за отчетный период (+,-)
	Тыс.руб	В% к итогу	Тыс.руб	В% к итогу	Тыс.руб	В % к началу периода
1. Источники средств, всего, из них	1351386	100,0	1380878	100,0	29 492	2,2
1.1. Собственный капитал, всего, в том числе:	741 353	54,9	860 782	62,3	119 429	16,1
Уставный капитал	60	0,0	60	0,0	0	-
Добавочный капитал	260 648	19,3	261 407	18,9	759	0,3
Резервный капитал	367364	27,2	449067	32,5	81 703	22,2
Нераспределенная прибыль	113281	8,4	150248	10,9	36 967	32,6
1.2. Заемный капитал, всего, в том числе	610 033	45,1	520 096	37,7	-89 937	- 14,7
Долгосрочные обязательства	28200	2,1	29345	2,1	1 145	-
Краткосрочные кредиты и займы	449 390	33,3	208445	15,1	-240 945	- 53,6
Кредиторская задолженность	132 443	9,8	282306	20,4	149 863	113,2

Как видно из таблицы, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 29 492 тыс. руб. (2,2%) обусловлено увеличением собственных средств на 119 429 тыс. руб. (16,1%).

Сумма заемных средств снизилась на 89 937 тыс. руб. (14,7%).

Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на обеспечено собственным капиталом.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения добавочного капитала на 759,0 тыс. руб. (0,3%), резервного капитала на 81 703,0 тыс.руб. (22,2%), суммы нераспределенной прибыли на 36 967 тыс; руб. (32,6%).

Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 54,9% на начало года до 62,3% на конец года, то есть на 16,1 процентных пункта.

Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 45,1% до 37,7% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста собственных средств (116,1%) по сравнению с заемными (85,3%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью.

В отчетном периоде наблюдается тенденция снижения заемного капитала по краткосрочным обязательствам. Они снизились на 240 945 тыс. руб. (53,6%), доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 40,1% (208445 /520096 х 100).

Долгосрочные банковские кредиты были привлечены к концу года на сумму 29 345 тыс. руб., то есть увеличились на 1 145 тыс.руб. доля их в общем объеме заемных средств составила 5,6% (29 345 / 520 096 х 100).

Имеет место и увеличение кредиторской задолженности на 149 863 тыс.руб., для которой составляет ко всему заемному капиталу 54,3% (282 306/520 096 х 100).

Таким образом, главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность которую целесообразно изучить по составу и структуре.

Табл. 4

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности	На начало периода	На конец периода	Изменение за отчетный период
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к началу периода
Кредиторская задолженность, всего в том числе:	132443	100,0	282306	100,0	149863	113,2
Перед поставщиками и подрядчиками	60680	45,8	224129	79,4	163449	269,4
По оплате труда	13064	9,9	16699	5,9	3 635	27,8
Перед государственными внебюджетными фондами	2818	2,1	3023	1,1	205	7,3
Перед бюджетом	40825	30,8	36700	13,0	-4125	- 10,1
С прочими кредиторами	15056	11,4	1755	0,6	-13301	- 88,3

Как свидетельствуют данные таблицы, на предприятии наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности почти по всем видам расчетов.

Более половины объема кредиторской задолженности (79,4%) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги. Сумма этих долгов возросла по сравнению с началом года на 163 499 тыс. руб., или почти в 3,5 раза.

Задолженность по оплате труда выросла на 3 635 тыс.руб. или на 27,8%. Возросла задолженность государственным внебюджетным фондам на 205 тыс. руб. (7,3%).

Наибольшие темпы прироста кредиторской задолженности имели место по расчетам с поставщиками материально-технических ценностей.

Причем темпы прироста данных обязательств опережали темпы прироста всей кредиторской задолженности (113,2%). В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей. Для оценки состояния расчетов с кредиторами ведут ежемесячный учет кредиторской задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками изучают остаток обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования: срок оплаты не наступил, не оплаченные в срок от 1 дня до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 месяцев до 6 месяцев и более полугода.

Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств.

В соответствии с принятым в Российской Федерации Законом о банкротстве, при непогашении долговых обязательств в течение 3-х месяцев предприятие может быть признано несостоятельным. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей.

Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как негативный. Тем не менее в составе обязательств любого предприятия условно можно выделить задолженность срочную и «спокойную». Например, обязательства перед бюджетом для любого предприятия -- срочные, тогда как полученные от покупателей авансы -- это чаще всего «спокойная» задолженность. По этому же признаку к срочной задолженности следует отнести обязательства перед банком по полученной ссуде, а также перед государственными внебюджетными фондами.[3]

3.4 ПУТИ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Эффективность промышленного производства в значительной мере зависит от уровня использования основных фондов. В этой связи можно выделить следующие пути улучшения их использования: технические; организационные; экономические.

К техническим путям относятся реконструкция зданий и сооружений, модернизация машин и оборудования, повышение качества их технической эксплуатации, рост квалификации персонала. Здесь же рассматривается упущенная выгода от несвоевременной замены технических средств или приобретения устаревших моделей оборудования.[8. C 166]

Организационное направление включает: во-первых, выявление незагруженного оборудования и помещений, реализацию излишних основных фондов, расширение объема производства на имеющихся производственных мощностях и площадях; во-вторых, применение современной оргтехники, позволяющей вести учет движения продукции и всех инвентарных единиц основных фондов в реальном режиме времени.

Экономические пути реализуются через стимулирование субъектов хозяйствования и персонала. Основные из них: сдача в аренду временно незагруженного оборудования; консервация основных фондов, которые в среднесрочной перспективе не будут использованы или реализованы; продажа имущества; материальное поощрение персонала, добивавшегося высокой производительности технических средств. Особое место занимает снижение остаточной стоимости основных фондов, которая является объектом налогообложения на недвижимость или на имущество.

Быстрое обновление основных фондов, техническое перевооружение производства, снижение издержек производства позволяют создавать условия для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции. В настоящее время немаловажное значение имеет развитие арендных отношений, обеспечивающих широкий доступ к передовой технике и технологии в условиях их быстрого морального старения.

Многие предприятия имеют на балансе достаточно большое количество недвижимости, машин, механизмов, которые не используются постоянно в производственном процессе. Одновременно вновь создаваемые предприятия, испытывающие финансовые затруднения, не могут приобрести дорогостоящее оборудование, транспортные средства, помещения для производственной деятельности. В этой ситуации взаимовыгодным является предоставление одной стороной неиспользуемого имущества за плату во временное владение и пользование другой стороне для самостоятельного осуществления предпринимательской деятельности или иных целей, то есть в данном случае имеет место возникновение арендных взаимоотношений.[13. C 235]

В условиях переходной экономики одной из важнейших задач каждого предприятия становится эффективность использования оборотных средств, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли.

Различают источники экономии материальных ресурсов, которые показывают, за счет чего может быть достигнута экономия и пути их экономии - мероприятия, при помощи каких может быть достигнута экономия.

На каждом предприятии тлеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще нереализованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

С точки зрения сферы возникновения и использования резервов экономии материальных ресурсов они могут подразделяться на три группы: народнохозяйственные; общепромышленно - межотраслевые; внутри -производственные (цеховые, заводские, отраслевые).

К народнохозяйственным относятся резервы, которые имеют важное значение для народного хозяйства и всех его отраслей: установление прогрессивных народнохозяйственных пропорций в отраслевой структуре промышленности (в целях ускоренного развития прогрессивных отраслей), в добыче и производстве экономичных видов сырья и материалов; совершенствование структуры топливно-энергетического комплекса; совершенствование всего хозяйственного механизма в условиях рыночной системы.[13. C 238]

Мобилизация общепромышленно-межотраелевых резервов зависит от установления рациональных производственно-экономических связей между ведущими отраслями промышленности. Эти резервы обусловлены особенностями развития отдельных отраслей промышленности и экономических районов. Важнейшие из них имеют народнохозяйственное значение. Вместе с тем масштабы их практической мобилизации более ограничены и распространяются большей частью на взаимосвязанные отрасли промышленности или крупные промышленные или производственно-территориальные комплексы. К общепромышленно-межотраслевым резервам относятся: внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений ресурсов, прогрессивных технологических процессов их добычи, в целях повышения отбора сырья, обеспечение более полной и комплексной его переработки; развитие специализации, кооперирования и комбинирования в промышленности; создание и развитие предприятий различных форм собственности; повышение качества исходного сырья в целях выполнения задач по экономии материальных ресурсов в народном хозяйстве и в отраслях-потребителях; ускоренное развитие производства наиболее эффективных видов сырья и материалов.

К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии и организации процессов производства, освоением более совершенных типов и моделей продукции, повышением качества продукции в конкретных отраслях и подотраслях промышленности.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.[9. C 245]

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: мероприятия, связанные с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса страны.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств оказывают элементы кризисного состояния экономики.[10, C 258]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, имущество предприятия имеет огромное значение для нормального функционирования каждого предприятия.

Повышение эффективности использования имущества предприятия выражается, прежде всего, в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Эффективность использования во многом зависит от производственных особенностей предприятия, достигнутого уровня организации, технологии и других факторов.

Так, различают два основных направления улучшения использования элемента имущества - основных фондов: экстенсивное и интенсивное.

Экстенсивное направление связано с увеличением времени функционирования средств труда за определенный период, времени. Чем лучше используются имеющиеся основные фонды во времени, тем выше фондоотдача. Увеличение времени функционирования оборудования, машин, транспортных средств в результате сокращения простоев, повышения коэффициента сменности является важным фактором интенсификации всех видов деятельности кооперативных предприятий и организаций.

Экстенсивный путь повышения фондоотдачи особенно важен для таких отраслей хозяйственной деятельности, где относительно высока доля пассивной части основных фондов (зданий, магазинов, баз, складов, заготовительных пунктов.). Увеличение времени работы здесь достигается за счет сокращения времени инвентаризаций товарно-материальных ценностей, оптимизации работы в течение суток магазинов, ликвидации простоев, недопущения потерь рабочего времени, сокращения сроков проведения ремонтных работ.

Интенсивное направление означает увеличение нагрузки средств труда в единицу времени. Оно связано с улучшением Использования материальных и трудовых ресурсов, повышением производительности труда, снижением фондоемкости и материалоемкости. Интенсивный путь роста фондоотдачи означает лучшее использование средств труда в единицу времени. Достигается это за счет внедрения достижений научно-технического прогресса, когда функционирующие средства труда заменяются современными высокопроизводительными. В этой связи целесообразно большую часть капитальных затрат направлять на реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение действующих предприятий, а не на строительство новых. Показатели эффективности - другого элемента имущества - оборотных средств исчисляются по всем оборотным средствам и отдельно -- по нормируемым их элементам. По нормируемым средствам фактические показатели эффективности сопоставляются с плановыми, а по всем оборотным средствам -- с фактическими показателями за предшествующий период либо за соответствующий период прошлого года.

В результате ускорения оборачиваемости средств в товарных запасах, запасах сырья, основных и вспомогательных материалов, запасах продуктов и сырья происходит высвобождение средств из оборота, а в результате замедления в оборот вовлекаются дополнительные средства, то есть запланированный объем хозяйственной деятельности приходится выполнять с большей суммой оборотных средств. Эффективность оборотных средств зависит от множества факторов (природно-климатических, технико-экономических, организационно-экономических), каждый из которых действует в ту или другую сторону.

При всем разнообразии факторов и путей повышения эффективности оборотных средств, судя по приведенным ранее показателям эффективности, можно выделить три основных направления:

увеличение объема реализации продукции (товаров, услуг);

сокращение запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения (по нормируемым статьям -- до уровня нормативов, а по ненормируемым -- без какого-либо ограничения);

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. «О бухгалтерском учете». Федеральный закон от 21.11.96г. №129-ФЗ.

2. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина РФ от 22.07.2003г., №67н.

3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. - М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2008.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6.07.99г. №43н.