Анализ деловой активности ОАО ПТФ "Васильевская"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Пензенская ГСХА»

Экономический факультет

Кафедра «Анализ и аудит»

Курсовая работа

по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности

тему: Анализ деловой активности ОАО ПТФ «Васильевская»

Работу выполнил:

студент 431 гр.

Жидков А.С.

Работу проверила:

Шатова А.В.

Пенза 2013



Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие и сущность деловой активности

1.2 Система показателей оценки деловой активности предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ абсолютных показателей деловой активности

2.3 Анализ относительных показателей деловой активности

2.4 Анализ производственного и финансового цикла организации

3. Основные направления повышения деловой активности организации

3.1 Пути повышения деловой активности организации



Введение

Собственники и инвесторы оценивают компанию не только руководствуясь финансовыми показателями. Они оценивают само управление компанией, работу руководящего состава компании. Для оценки работы управленцев в практику анализа вошел анализ деловой активности. Деловая активность предприятия является сложной системой, элементы которой тесно взаимосвязаны между собой, взаимообуславливают друг друга и в своей совокупности придают деловой активности критери-альный характер. Поэтому деловая активность может и должна рассматриваться как системный объект управления предприятием. В настоящее время российское общество находится на этапе глубоких качественных преобразований, вызванных необходимостью выхода экономики из финансового кризиса. Решение данной задачи требует обеспечения стабильного экономического роста, достижения устойчивости развития каждого хозяйствующего субъекта, в том числе повышения его деловой активности.

Особую актуальность проблема повышения деловой активности предприятия имеет в современных условиях финансового кризиса. Конкурентные позиции предприятий стабильно снижаются, что связано с неэффективностью системы управления деловой активностью и факторами ее формирования. Это требует разработки новых научно обоснованных подходов и направлений, отвечающих задаче повышения деловой активности предприятия. финансовый экономический актив хозяйственный

Целью данной работы является разработка мероприятий по повышению деловой активности предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и сущность деловой активности предприятия;

- перечислить показатели деловой активности предприятия;

- изучить методы повышения деловой активности предприятия;

- провести оценку деловой активности на примере предприятия;

- разработать мероприятия по повышению деловой активности предприятия и оценить их экономическую эффективность.

Объектом исследования в данной работе является ОАО ПТФ «Васильевская»



1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие и сущность деловой активности

Изучение теоретических основ анализа деловой активности предприятия начнем с углубленного изучения данного понятия.

Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно. Он появился в связи с внедрением широко известных в развитых странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов.

Поскольку российской экономической науки понятие «деловая активность» характеризуется относительной новизной, ее терминология в настоящее время не является завершенной. Связано это с нечеткой определенностью предмета деловой активности и значительным разнообразием подходов к трактовке ее сущности.

Сущность понятия деловой активности и определения её показателей рассматриваются в трудах зарубежных ученых-экономистов: Э. Дж. Долана, Д. Линдсея.

Разработке отдельных аспектов данной проблемы посвящены работы многих российских экономистов, таких как А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая и другие.

В большом экономическом словаре под деловой активностью понимается: «экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг и составляющая основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)». В данном случае трактовке определения деловой активности присущ обобщенный характер, поскольку оно не раскрывает конечной цели и результата производства на микроуровне.

Более полно характеризует деловую активность на уровне предприятия В.В. Ковалев, отмечая, что «в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала, в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия». В данном подходе к определению деловой активности четко определены направления характеристики итогов, деятельности предприятия, что соответствует ее сущности.

1.2 Система показателей оценки деловой активности предприятия

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

Экономические показатели -- это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения -- измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия.

В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:

(А) Эффективность авансированных ресурсов = Продукция / Авансированные ресурсы

(Б) Эффективность потребленных ресурсов = Продукция / Потребленные ресурсы (затраты)

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как , так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности -- прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в табл. 1

Таблица 1

Показатели	2010г.	2011г	2012г	Базисный абсолютный прирост
Выручка от продажи товаров (работ, услуг), тыс.руб.
Валовая прибыль, тыс.руб.
Средняя стоимость активов, тыс.руб.
Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.
Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.
Средняя стоимость запасов, тыс.руб.
Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.
Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс.руб.

Вывод: Деловая активность является важнейшей характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта. Его характеризуют темповые показатели изменения основных результатов деятельности и оборачиваемость ресурсов, используемых в хозяйственной деятельности.

В таблице 2 представлены темповые показатели активов, выручки и прибыли от продаж.

Таблица 2 Расчетные данные для анализа деловой активности по темповым показателям

Годы	Темп роста, %
	прибыли от продажи	выручки от продажи	средней стоимости активов
2009 г. - 2010 г.	86,90	101,96	121,33
2010 г. - 2011 г.	72,83	122,15	114,55
2011г. - 2012 г.	182,7	144,5	114,7

По данным таблицы 2 можно сказать, что прибыль от продаж к концу 2012 года возросла на 82,7% ,тогда как в 2011 и 2010 годах была меньше на 27% и 13% соответственно. Темп роста выручки от продаж вырос на 43% в период с 2009г. - 2010г. по 2011г. - 2012г., тогда как средняя стоимость активов снизилась с 121,3% в 2009г. - 2010г. до 114,7% 2011г. - 2012г.

Данные предыдущей таблицы наилучшим образом анализируются с помощью «Золотого правила экономики», результаты сравнения представлены в таблице 3

Таблица 3 Проверка выполнения « Золотого правила экономики»

Годы	ТРп>ТРв>Тра>100%
2009 г. - 2010 г.	ТРп<ТРв<Тра>100%
2010 г. - 2011 г.	ТРп<ТРв>Тра>100%
2011г. - 2012 г.	ТРп >ТРв>Тра>100%

По данным таблицы 3 видно, что только в период 2011г. - 2012г. выполняется «Золотое правило экономики» т.к и темп роста прибыли, и темп роста выручки, и темп роста активов > 100%

Таблица 4 Динамика показателей деловой активности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012г.	Базисный абсолютный прирост
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, обороты	0,53	0,57	1,43	0,9
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты	1,91	2,96	3,2	1,29
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	1,12	1,18	0,72	-0,4
Период оборачиваемости запасов, дни	45,6	46,1	38,5	-7,1
Средний срок погашения дебиторской задолженности, дни	149,8	62,0	73,6	-60,4
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни	8,1	19,9	18,6	10,5
Длительность операционного цикла, дни	195,4	108,1	112,1	-83,3
Длительность финансового цикла, дни	187,3	88,2	93,5	-93,8

По данным таблицы 4 можно сказать , что коэффициент оборачиваемости капитала и коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличились на 169% и 68%. Период оборачиваемости запасов снизился на 7,1 дн. Длительность операционного и финансового циклов так же снизились на 83,3 и 93,3 дней. В общем организация имеет высокую деловую активность.

Таблица 5 Динамика показателей рентабельности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютный прирост
Рентабельность активов	14,34	10,16	15,56	1,22
Рентабельность собственного капитала	29,92	20,94	31,09	1,17
Рентабельность ( доходность) продаж	26,82	17,82	22,6	-4,22
Рентабельность затрат	40,49	22,62	29,2	-11,29
Рентабельность основных средств	31,35	21,75	29,04	-2,31
Рентабельность оборотных средств	51,30	52,82	70,2	18,9
Рентабельность заемного капитала	224,32	120,63	31,2	-193,12

По данным таблицы 5 можно сказать. что рентабельность активов, собственного капитала и оборотных средств в 2012 году повысилась по сравнению с 2010 годом, а рентабельность продаж, затрат, основных средств снизилась, особенно снизилась рентабельность заёмного капитала на 193.1%.

Рентабельность - это самый главный показатель деятельности организации а его снижение это очень плохая тенденция.



2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Птицефабрика «Васильевская» создана в соответствии приказа Министерства с/х РСФСР от 14.10.1974 г. № 415 и специализируется на производстве мяса птицы. Учредителем предприятия является Комитет по управлению госимуществом Пензенской области.

ОАО ПТФ «Васильевская» находится на территории Бессоновского района, который входит в состав Вадинско - Мокшанской зоны.

Вадинско - Мокшанскую зона занимает центральную и северо - западную части области. Она характеризуется достаточным и частично умеренным увлажнением. Гидротермический коэффициент (ГТК) 1,1 - 1,0 и 1,0 - 0,9. за год выпадает 450 - 500 мм осадков, из них за период вегетации (май - сентябрь) - 250 - 280 мм.

По теплообеспеченности зона прохладная и умеренно теплая. Сумма продолжительных температур выше 10 є С составляет 2200 - 2400 є С.

Период активной вегетации растений - 136 - 142 дня, безморозный период - 125 - 138 дней.

Постоянный снежный покров образуется в конце ноября и сохраняется 128 - 135 дней. В первой декаде апреля начинается его разрушение, а полный сход снега 10 - 15 апреля. Средняя из наибольших высот снежного покрова 30 - 40 см, а плотность его 0,27 - 0,31 г на 1 куб. см. Запасы воды в снеге составляют 80 - 100 мм, или, 800 - 1000 куб. м на гектаре.

В некоторые зимы наблюдаются оттепели, которые приводят к образованию ледяной корки.

Средний из абсолютных минимумов температуры воздуха на ровных и возвышенных местах - 33 - 35°, в пониженных местах рельефа - 35 - 37°.

Территория зоны 1844 тыс. га, в том числе пашня занимает 714,7 тыс. га, или 44,6% всей пашни области. Наиболее распространенными в пределах зоны являются черноземные почвы глинистого и тяжелосуглини-стого механического состава (73,5% от площади пашни), среди них основное место занимают выщелоченные черноземы (64,5%), затем идут серые лесные почвы (15%), лугово - черноземные (13%), прочие (7,5%).

Предприятия, расположенные в Вадинско - Мокшанскую зоне специализируются на производстве зерна, сахарной свеклы, конопли, овощей и кормов для животноводства.

Возделывание кормовых культур благоприятно сказывается на развитие отрасли животноводства, в частности молочного и мясного скотоводства, свиноводства и промышленного птицеводства.

ОАО ПТФ «Васильевская» находится в с. Васильевка п/о Сосновка Бессоновского района Пензенской области в северо-восточной части на расстоянии 30 км от районного центра с. Бессоновки и в 25 км от областного центра г. Пенза. Основное направление - производство мяса бройлеров.

Для общего экономического анализа организации необходимо рассмотреть динамику ее развития за последние три года, которая отражена в таблице 5.

Таблица 6 Динамика развития ОАО ПТФ «Васильевская»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Базисный темп роста, %
Общая земельная площадь, га	6157,6	6593	6689,8	1,09
в т. ч. сельскохозяйственных угодий	5630	6243	5766,2	1,024
из них пашня	3900	4200	4351	1,12
Среднегодовая численность работников, чел.	1803	1903	2352	1,3
Энергетические мощности, л. с.	72098	79286	91532	1,27
Стоимость основных средств на конец года, тыс. руб.	3167727	4376074	5554411	1,75
Среднегодовое поголовье птицы всех возрастов, тыс. гол.	4400	5402	6039	1,37
Поголовье крупного рогатого скота на конец года, гол.	802	685	820	1,02
Выручка от продаж, тыс. руб.	3768653	4603568	6652779	1,77
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1131921	824397	1506702	1,33
Рентабельность продаж. %	30,04	17,91	22,6	-

По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что общая земельная площадь хозяйства в период 2010-2012 гг. увеличилась на 9 % или на 532,2 га и составила в 2012 году 6689,8 га.

Среднегодовое число работников в 2012 г. составило 2352 чел., что на 547 чел. превышает аналогичный показатель 2010 г. и на 449 чел. показатель 2011 г. или на 30,45 % и 23,6 % соответственно.

Имеется тенденция роста поголовья птицы всех возрастов в ОАО ПТФ «Васильевская» в период 2010-2012 гг. на 1639 тыс. гол. или на 37,3 %, оно составило в отчетном году 6039 тыс. гол.

Выручка от продаж в 2012 г. составила 6652779 тыс. руб. , что на на 76,53% больше аналогичного показателя 2010г. и на 44,51%, чем в 2011 г.

Наблюдалось увеличение прибыли от продаж в период 2010-2012 гг. В отчетном году этот показать составил 1506702 тыс. руб., что 33% превышает аналогичный показатель 2010 г. и на 82,8% показатель 2011 г.

Уровень рентабельности продаж всего по организации в 2012 г. меньше аналогичного показателя 2010 г. на 7,44 %, а по сравнению с 2011 г. увеличился на 4,7% и составил 22,6%.

Для определения производственного типа предприятия по удельному весу товарных отраслей в общем производстве необходимо проанализировать структуру реализованной продукции, приведенную в таблице 7.

Таблица 7

Реализованная продукция и ее структура

Виды продукции	2010 г.	2011 г.	2012 г.	В среднем за 2010-2012 гг.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Продукция растениеводства - всего	15401	0,41	10698	0,23	14640	0,22	13580	0,27
в т.ч. зерно	4274	0,1	584	0,01	5724	0,09	3527,3	0,07
Прочая продукция растениеводства	11127	0,3	10114	0,2	8916	0,13	10052,3	0,2
Продукция животноводства всего в т. ч.:	3710423	98,45	4575438	99,39	6633834	99,72	4973231,7	99,3
молоко	1793	0,05	0	0	15425	0,2	5739,3	0,11
Яйца	725794	19,26	563759	12,25	535387	8,05	608313,3	12,1
Мед	14	0,00	2	0,00	12	0	9,3	0
Птица в живом весе	2967576	78,74	879028	19,09	60558	0,9	1302387,3	26,00
Крупный рогатый скот в живой массе	14248	0,38	0	0	4173	0,06	6140,3	0,12
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	72	0,00	3111017	67,58	5815712	87,4	2975600,3	59,4
Прочая продукция животноводства	926	0,02	21632	0,47	65284	1,0	29280,7	0,6
Работы и услуги	42829	1,14	17432	0,38	4305	0,06	21522	0,43
Всего по организации	3768653	100,0	4603568	100,00	6652779	100,00	5008333,3	100,00

Вывод: В среднем за 2010-2012 гг. продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде, занимала основной удельный вес в структуре проданной продукции птицефабрики «Васильевская» и составляла 59,4 %. В 2012 г. выручка по этому показателю составила 5815712 тыс. руб. или 87,4 % от общего объема проданной продукции против 72 тыс. руб. или 0,002% и 3111017 тыс. руб. или 67,58% соответственно в 2010 г. и 2011 г.

Вторым по значимости видом продукции в отрасли животноводства является птица в живой массе. В 2012 г. от ее реализации было выручено 60558 тыс. руб., а доля в общей реализации продукции составила 0,9 %.

Третьим по значимости видом продукции в отрасли животноводства является яйцо. В отчетном году от его реализации было выручено 535387 тыс. руб. или 8,05 % от общей реализации. В среднем его доля в структуре проданной продукции составляет 12,1 % .

Выручка от реализации продукции растениеводства снизилась в 2011 г. 15401 с тыс. руб. до 10698 тыс. руб., а в 2012 г. увеличилась до 14640 тыс. руб. В среднем за три года от реализации продукции растениеводства было выручено 13580 тыс. руб. или 0,27% от общей реализованной продукции.

В целом по хозяйству наблюдается благоприятная тенденция для ежегодного увеличения выручки. В среднем за три года выручка от продажи продукции составила 5008333,3 тыс. руб.

Таблица 8 Производство основных видов сельскохозяйственной продукции, ц.

Вид продукции	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения (+,-) 2012 г. от
				2010 г.	2011 г.
Зерно	11245	22978	11895	+650	-11083
Молоко	1369	-	-	-1369	-
Прирост живой массы крупного рогатого скота	146	-	1042	+896	+1042
Прирост живой массы птицы, ц	644332	766882	1029825	+385493	+262943
Яйца, тыс. шт.	123845	127129	135213	+11368	+8084
Суточные птенцы, тыс. гол.	32671	39236	59156	+26485	+19920

Оценив объемы производства основных видов сельскохозяйственной продукции ОАО ПТФ «Васильевская», можно сделать вывод о том, что производство зерна в 2012 г. в сравнении с 2010 г. возросло на 650 ц. или на 5,46 %, но по отношению к 2011 г. сократилась 11083 ц. или на 48,23 %.

В отчетном году по отношению к 2010 г. значительно возрос прирост живой массы крупного рогатого скота, а именно на 896 ц. или на 86 %.

Растет производство продукции птицеводства в 2012 г. по сравнению с 2010 г.: производство яйца увеличилось на 11368 тыс. шт. или 8,4 %, прироста живой массы молодняка птицы - на 385493 ц или 37,4 %, поголовье суточных птенцов - 26485 тыс. гол. или на 44,8 %.

Себестоимость - один из важнейших показателей экономической эффективности, фиксирующий, во что обходится предприятию производство того или иного вида продукции, позволяет объективно судить о том, насколько оно выгодно в конкретных экономических условиях хозяйствования. В ней отражаются условия производства и результаты деятельности предприятий: их техническая вооруженность, организация и производительность труда, прогрессивность применяемой технологии, использование основных и оборотных фондов, соблюдение режима экономии, качество руководства и др.

От величины себестоимости зависит величина прибыли. Следовательно, себестоимость отражает экономическое положение исследуемого хозяйства. Себестоимость сельскохозяйственной продукции ОАО ПТФ «Васильевская» отражена в таблице 9.

Таблица 9 Себестоимость 1 ц сельскохозяйственной продукции ОАО ПТФ «Васильевская», руб.

Виды продукции	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 к 2010 г., %
Зерновые	471,68	291,2	513,49	108,9
Прирост живой массы птицы	2766,68	3215,23	3192,06	115,4
Яйца, тыс. шт.	7167,54	7780,91	7997,65	111,6
Молоко	1651,57	-	-	-
Прирост живой массы крупного рогатого скота	7582,19	-	12214,01	161,1

По данным таблицы 8 мы видим, что себестоимость 1ц зерновых в 2012 г. по отношению к 2010 г. возросла на 41,81 руб. или на 8,9 %, а по отношению к 2011 г. этот же показатель увеличился 222,29 руб. или на 43,3 %.

Себестоимость 1 ц прироста живой массы птицы в 2012 г. по отношению к 2010 г. возросла на 425,38 руб., а по отношению к 2011 г. не значительно сократилась на 23,17 руб. или на 13,33 % и 0,72 % соответственно.

В 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 830,11 руб. или на 10,4 выросли затраты на производство 1000 шт. яиц.

Что касается себестоимости 1 ц прироста массы крупного рогатого скота, то в 2012 г. она возросла относительно 2010 г. на 4631,82 руб. или на 37,9 %.

Таблица 10 Рентабельность производства основных видов сельскохозяйственной продукции ОАО ПТФ «Васильевская»

Отрасли и виды продукции	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	Прибыль(+), убыток (-), тыс. руб.	Уровень рентабельности, %	Прибыль(+), убыток (-), тыс. руб.	Уровень рентабельности, %	Прибыль(+), убыток (-), тыс. руб.	Уровень рентабельности, %
Растениеводство - всего	3824	33,03	3044	40	2352	19,1
в т.ч. зерно	740	20,9	360	16,1	1367	31,3
Прочая продукция растениеводства	3084	38,34	2684	36	985	12,4
Животноводство - всего	1265905	51,7	973163	27	1730636	35,3
в т.ч. молоко	-281	-0,13	-	-	-6759	-30,5
Крупный рогатый скот в живой массе	-356	-0,024	-	-	18	0,43
Птица в живой массе	1079608	57,18	255162	40,9	39750	191
Яйца	186875	34,7	27293	5,09	113191	26,8
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	-32	-30,76	700672	29,1	1536285	35,9
Прочая продукция животноводства	86	10,2	-9964	-31,5	313	0,2
Прибыль от реализации продукции - всего	1 272 362	51	977141	27	1733045	35,2

Анализируя таблицу 10 видно, что за 2012 г. хозяйство было прибыльным, и прибыль от продаж составила 1733045 тыс. руб. Уровень рентабельности проданной продукции составил 35,2 %.

От отрасли растениеводства всего было получено прибыли в размере 2352 тыс. руб. при уровне рентабельности 19,1%.

От отрасли животноводства получено 1730636 тыс. руб. прибыли и уровень рентабельности 35,3 %.

Из отрасли животноводства наибольшую сумму прибыли организация получила от реализации продукции животноводства собственного производства, реализованной в переработанном виде - 1536285 тыс. руб. и уровень рентабельности 35,9 %. Это больше, чем в 2011 г. на 835613 тыс. руб.

Убыточными оказались: производство молока (убыток составил 6759 тыс. руб., а уровень убыточности - 30,5 %)

В целом, прибыль от продаж увеличилась с 1 272 362 тыс. руб. в 2010 г. до 1733045 тыс. руб. в 2012 г.



3. Основные направления повышения деловой активности организации

3.1 Пути повышения деловой активности организации

При разработке основных направлений повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии необходимо учитывать ряд важных моментов. Если средства, вложенные в материальные ценности, принимают денежную форму позже, чем наступает срок погашения задолженности кредитору, у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Ими могут быть собственные средства, например полученная от покупателей выручка за ранее отгруженную продукцию, иные поступления денежных средств, имеющих, как правило разовый характер, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка.

Если предприятие не пользуется кредитами банков, а стремится обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности. Задержка в поступлении средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные трудности у предприятия.

В случае, когда в качестве дополнительного источника финансирования привлекаются краткосрочные кредиты банка, схема финансирования будет следующая. Предприятие на платной основе привлекает денежные средства, которые идут на покрытие отвлеченных из оборота собственных средств. Новый цикл кругооборота капитала приводит к той же ситуации запаздывания момента получения средств в сравнении со сроком платежа по кредиту. И в этом случае потребность в финансовых ресурсах может быть удовлетворена за счет краткосрочного кредита банка. Результатом подобной политики может быть крайне тяжелое положение предприятия, связанное с тем, что оно нарушает важное требование финансовой стабильности: условия привлечения кредита должно быть выгоднее тех условий, на которых само предприятие его оказывает. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по существу, бесплатный кредит покупателей, она должна по возможности "уравновешиваться" таким же бесплатным кредитом поставщиков. Очевидно, что больший период товарного оборота обслуживается капиталом кредитора, тем легче предприятию обеспечивать свою платежеспособность. Следовательно, предприятие должно рассматривать длительность периода, в течение которого производственно-коммерческий цикл обслуживается капиталом кредитора в качестве одного из важнейших критериев финансовой стабильности. Тенденция к сокращению этого периода требует принятия срочных мер по стабилизации финансового положения: сокращение срока хранения запасов товарно-материальных ценностей, совершенствование системы расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, оперативная работа с дебиторами, задерживающими оплату (телефонограммы, официальные письма), возможное использование системы скидок.

Важнейшим направлением повышения эффективности использования оборотных средств является поддержание оптимального размера производственных запасов. Значительный отток денежных средств, связанных с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом речь идет не сведении величины расходов по созданию и содержанию производственных запасов к минимуму. Такое решение, как правило, оказывается неэффективным и приводит к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования запасов). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условии стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа запасов.

В теории и практике управления производственными запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля производственных ресурсов:

- тенденция к постоянному росту длительности хранения производственных запасов;

- непрерывный рост производственных запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

- частые простои оборудования из-за отсутствия материалов;

- нехватка складских помещений;

- периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) производственных запасов;

- большие суммы списаний производственных запасов из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

- большие суммы списаний производственных запасов вследствие их порчи и хищений.

Основные направления повышения эффективности управления производственными запасами следующие:

- оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в который сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых запасов. Таким образом обеспечивается подержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

- определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Здесь необходимо учитывать, во-первых, средний объем потребления материалов в течение производственно-коммерческого цикла, во-вторых, дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

- выборочное регулирование производственных запасов, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность (АВС-метод).

АВС-метод состоит в том, что каждый вид материалов оценивается с точки зрения его назначения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время необходимое для использования запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.

Наибольшая доля данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ресурсов, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов. Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящие, чем материалы группы А, но превосходят по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными - это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождается незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

Принципиально в АВС-методе то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяется расчету потребности в них, календарному планированию формирования запасов и их использования, обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.

Важным направление повышения эффективности использования оборотных средств предприятия является поддержание оптимальных размеров запасов готовой продукции. Отсутствие некоторого страхового запаса продукции на складе (для каждого предприятия его величина индивидуальная, она определяется характером хозяйственных связей с покупателями) может привести к возникновению скрытых потерь, называемых "упущенной выгодой", связанных с тем, что срочный заказ на поставку продукции не может быть выполнен.

Однако для многих предприятий характерна обратная ситуация - затоваривание (накапливание запасов готовой продукции). В этих условиях у предприятия возникают потери другого рода, связанные с отвлечением средств из оборота и "омертвление" их в запасах готовой продукции. Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателями авансов.

Важнейшим резервом повышению эффективности использования оборотных средств является эффективное управление дебиторской задолженностью. Здесь существует ряд мероприятий, реализация которых позволяет оперативно управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

- предоставлять скидки при досрочной оплате.

При разработке направлений повышения эффективности управления денежными потоками, следует учитывать, что как дефицит, так и избыток денежных средств отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги эффективно работали на предприятии, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;

- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

- досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности на предприятии по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличных расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга), привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссии акций с целью увеличения собственного капитала.

Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличение сроков предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращение объемов инвестиционной деятельности.

Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

Таким образом, по своей сущности оборотные средства представляют собой денежное обеспечение, необходимое для приобретения предметов труда, различных компонентов, требуемых для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

Комплексная политика управления оборотными должна обеспечивать поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективности работы. С позиции требований эффективности ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды (материалы, топливо, корма, семена и другие материальные ценности, затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления и покупные, расходы будущих периодов) и фонды обращения: готовая продукция на складе и отгруженная потребителям, денежные средства в кассе, на счетах в банках и расчетах. В совокупности они денежные оборотные средства предприятия.

По своей сущности оборотные средства представляют собой денежное обеспечение, необходимое для приобретения предметов труда, оплаты топлива, электроэнергии и других компонентов, требуемых для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Главными задачами анализа эффективности использования оборотных средств предприятия являются: исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, разработки и реализации конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

Размещено на Allbest.ru