Бюджетное планирование предприятия ТОО ГП "VITA"

0,0

0,0

0,0

0,0

6

Кредиторская задолженность

3965,6

4033,0

4163,4

67,4

197,8

7

Расходы будущих периодов

90,8

186,3

331,2

95,5

240,4

8

Долгосрочные активы - всего

107,7

512,1

780,5

404,4

672,8

9

Основные средства

79,2

365,4

578,9

286,2

499,7

№

Показатели

Норматив

Базисный год.

Прошедший год.

Отчетный год.

Изменение за год

(+,-), тыс. тг.

Прошедший от базисного.

Отчетный от базисного.

10

Незавершенное капитальное строительство

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

11

Собственные обо ротные средства

4981,7

6532,5

8101,3

1550,8

3119,6

12

ТМЗ

5385,5

8323,4

9282,4

2937,9

3896,9

13

Производственные запасы

0,0

0,0

14

Товары приобретенные

3275,7

4998,4

5087,6

1722,7

1811,9

15

Незавершенное производство

1796,0

2997,0

3262,0

1201,0

1466,0

16

Нематериальные текущие активы

2620,4

2779,2

3117,4

158,8

497,0

17

Коэффициент автономии

>=0,5

0,5

0,5

0,6

0,0

0,1

18

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

<=1,0

0,9

0,9

0,7

0,0

-0,2

19

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

8005,9

11102,6

12399,8

3096,7

4393,9

20

Коэффициент маневренности

>=0,5

1,0

0,9

0,9

0,0

-0,1

21

Коэффициент обеспечения ТМЗ собственными источниками

>=0,6-0,8

1,1

1,2

1,3

0,1

0,2

22

Коэффициент имущества производственного назначения

>=0,5

0,2

0,3

0,3

0,1

0,1

23

Коэффициент стоимости основных средств в имуществе

0,010

0,014

0,022

0,0

0,0

24

Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе

0,6

0,2

0,6

-0,3

0,0

25

Коэффициент автономии ТМЗ

>=0,6

0,9

0,8

1,0

-0,2

0,0

№

Показатели

Норматив

Базисный год.

Прошедший год.

Отчетный год.

Изменение за год

(+,-), тыс. тг.

Прошедший от базисного.

Отчетный от базисного.

26

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0,09

0,2

0,2

0,1

0,1

27

Коэффициент краткосрочной задолженности

0,9

0,7

0,7

-0,2

-0,2

28

Коэффициент кредиторской задолженности

0,9

0,7

0,7

-0,2

-0,2

29

Коэффициент прогноза банкротства

0,4

0,5

0,5

0,1

0,1

Из таблицы 10 видно, что предприятие не нуждается в дополнительном финансировании. Этот вывод подтверждается коэффициентами автономии и соотношения заемных и собственных средств. Доля заемных средств в формировании имущества предприятия составила в отчетном году:

(1757,2 / 15207,5) *100 = 11,55 %.

В составе заемных средств велик удельный вес текущих обязательств. Он составляет:

(0 + 3965,6 + 4163,4) * 100 / 6325,7 = 128,51 %.

Предприятие должно иметь возможность в любой период времени срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Поэтому необходимо проводить внутренний анализ по данным бухгалтерского учета.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости реализации и превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1) Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые инвестиции.

2) Быстро реализуемые активы - текущая дебиторская задолженность. В случае обнаружения иммобилизации по статьям дебиторов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов.

3) Медленно реализуемые активы. К ним относятся товарно-материальные запасы (без расходов будущих периодов), долгосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные инвестиции.

4) Трудно реализуемые активы - долгосрочные активы, за исключением статей долгосрочных активов, включенных в предыдущую группу.

Обязательства предприятия группируются по степени срочности их оплаты следующим образом:

1) Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность (за исключением краткосрочных займов).

2) Краткосрочные обязательства - краткосрочные займы и текущая часть долгосрочных займов.

3) Долгосрочные обязательства - долгосрочные займы.

4) Постоянные обязательства - собственный капитал.

При принятии решений о целесообразности вложения в предприятие инвестиций определяются также относительные показатели платежеспособности и ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Он определяется отношением наиболее ликвидных активов (А₁) к текущим обязательствам предприятия (О₁ + О₂).

К_пл = А₁ / (О₁+О₂), (21)

2) Коэффициент ликвидности (срочности). Он отличается от коэффициента платежеспособности тем, что в числителе дроби к наиболее ликвидным активам прибавляют суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению (А₂).

К₁ = (А₁ + А₂) / (О₁+ О₂), (22)

3) Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) в числителе содержит также сумму товарно-материальных запасов (З), которые, в случае необходимости, можно продать и превратить в наличные денежные средства. Однако, это менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время. Коэффициент покрытия исчисляется по формуле.

К_п = (А₁ + А₂ + З) / (О₁ + О₂), (23)

Таблица 11 Коэффициенты ликвидности за 2007-2008 годы

№	Показатели	Базисный год.	Прошедший год.	Отчетный год.	Отклонение (+,-), тыс. тг.	Нормальные ограничения
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	1,67	2,17	2,31	0,64	0,2-0,25
2	Коэффициент ликвидности	3,35	2,41	2,58	0,77	0,7-0,8
3	Коэффициент покрытия	4,30	2,42	3,91	0,39	2

Таблица 12 Коэффициент платежеспособности за 2007-2008 годы

№	Показатели	Базисный год.	Прошедший год.	Отчетный год.
1	Общая сумма активов	9531,8	13244,2	15207,5
2	Внешние обязательства	4442,4	6199,6	6325,7
3	Превышение активов над внешними обязательствами	5089,4	7044,6	8881,8
4	Коэффициент платежеспособности	1,1	1,1	1,4

В данной таблице показано, что в отчетном году наблюдался рост наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В 2006 году он составил 5458,5 тыс. тенге или 137,65%, в 2007 году 8699,1 тыс. тг. или 215,7%, а в 2008 году он составил 10263,6 тыс. тг. или 246,52 %. Это говорит о том, что, равномерно наиболее срочные обязательства ежегодно покрылись наиболее ликвидными активами.

В интервале от базисного до отчетного года, быстро реализуемые активы уменьшились, и стали меньше краткосрочных обязательств в 2005 году на 7756,9 тыс. тенге или на 465,27%, в 2007 на 399,4 тыс. тг. или на 21,68 %, а в отчетном 2008 году на 387,16 тыс. тг. или на 18,59%. Из этого следует, что быстро реализуемые активы не намного превышают краткосрочные обязательства. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные обязательства, так как долгосрочные обязательства в базисном, предыдущем и отчетном годах составляли значительно меньшую сумму. Это говорит о том, что данное предприятие является ликвидным.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов - это отношение суммы выручки от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов:

f = РП / F, (24)

где f - фондоотдача основных фондов;

F - среднегодовая стоимость основных фондов.

Фондоемкость продукции - величина, обратная фондоотдаче:

Ф_е = 1 / f = F / РП, (25)

где Ф_е - Фондоемкость.

Данный показатель характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на 1 тенге выручки от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг).

Фондоотдача тесно связана с производительностью и фондовооруженностью труда. Эту взаимосвязь можно выразить следующими формулами:

W = РП / Ч, (26)

Ф = F / Ч, (27)

f = РП / F = (РП / Ч) / (F / Ч) = W / Ф, (28)

где W - средняя выработка продукции на 1 работника, тенге;

Ч- среднесписочная численность работников, чел.;

Ф - фондовооруженность труда, тенге;

РП, F, f - определенны ранее.

Следовательно, основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Таблица 13 Факторный анализ фондоотдачи за 2007-2008 годы (тыс.тенге)

№	Наименование показателей	Базисный год	Предыду щий год	Отчет ный год	отклонение, тыс тг.	отклонение, %
					Предыду щий от базисного	Отчет ный от базисного	Предыду щий от базисного	Отчет ный от базисного
1	Выручка от реа лиизации готовой продукции (това ров, работ, услуг) в оптовых ценах (без НДС), тыс. тг.	10356	12355	25121	1999	14765	19	59
2	Среднесписочная численность работников, чел.	2423	2459	2470	36	47	1	2
3	Среднегодовая сто имость основных производственных фондов, тыс. тг.	54	256	390	202	336	375	86
4	Среднегодовая вы работка продукции на 1 работника, тенге	4	5	10	1	6	18	58
5	Фондовооружен ность труда 1 работника, тенге	13	51	38	38	26	304	67
6	Фондоотдача, тг.	192	48	64	-144	-128	-75	-199

Влияние этих показателей на изменение фондоотдачи определяется при помощи факторного анализа. С этой целью можно использовать метод цепных подстановок. Произведем последовательно следующие расчеты:

f ₀ = W₀ : Ф₀ = 4 : 13 = 0,31 тыс. тенге.

f₀₁ = W₁ : Ф₀ = 10 : 13 = 0,77 тыс. тенге.

f ₁ = W₁ : Ф₁ = 10 : 38 = 0,26 тыс. тенге.

В течение отчетного периода фондоотдача понизилась, как видно из таблицы 8 на 128 тыс. тенге. Производительность труда и фондовооруженность оказали влияние на изменение фондоотдачи в следующих размерах:

1) рост производительности труда привел к увеличению фондоотдачи на:

f ₀₁ - f ₀ = 0,77 - 0,31 = 0,46 тыс. тенге;

2) рост фондовооруженности труда понизил фондоотдачу на:

f ₁ - f ₀₁ = 0,26 - 0,77 = 0,51 тыс. тенге.

Приведенные выше расчеты показали, что на анализируемом предприятии не эффективно используются трудовые ресурсы.

Устойчивость экономического роста свидетельствует о том, что предприятию не грозит банкротство.

Увеличение объемов производства и реализации продукции зависит от увеличения активов предприятия. Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы, приток которых возможен за счет внутренних и внешних источников финансирования.

Темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвестированных, то есть направленных на развитие производства, собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффектность операционной (рентабельность продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности предприятия.

Таблица 14 Анализ устойчивости экономического роста за 2007-2008 годы (тыс. тенге)

№	Наименование показателей	Базисный год.	Предыдущий год.	Отчетный год.	отклонение
					Предыдущий от базисного.	Отчетный от базисного.
1	Чистый доход	3911,3	4239,9	17096,7	328,6	13185,4
2	Дивиденды	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3	Реинвестированный чистый доход	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
4	Выручка от реализации готовой продукции (товаров, работ, услу) без НДС	1568,0	1721,4	3768,1	153,3	2200,1
№	Наименование показателей	Базисный год.	Предыдущий год.	Отчетный год.	отклонение
					Предыдущий от базисного	Отчетный от базисного
5	Среднегодовая сумма средств всего предприятия	9424,1	12732,1	14427,0	3308,0	5002,9
6	Среднегодовая сумма собственного капитала	5089,4	7044,6	8881,8	1955,2	3792,4
7	Среднегодовая сумма остатков оборотных средств	79,2	365,4	578,9	286,2	499,7
8	Среднегодовая сумма собственных оборотных средств	107,7	512,1	780,5	404,4	672,8
9	Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств	3965,6	4033,0	4163,4	67,4	197,8
10	Коэффициент характеризующий долю реинвестированного чистого дохода	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
11	Рентабельность реализованной продукции, %	249,4	246,3	453,7	-3,1	204,3
12	Оборачиваемость собственных средств	14,6	3,4	4,8	-11,2	-9,7
13	Коэффициент обеспечен ности собственными оборотными средствами	1,4	1,4	1,3	0,0	0,0
14	Коэффициент текучей ликвидности (покрытия)	0,02	0,09	0,14	0,1	0,1
15	Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия	0,4	0,3	0,3	-0,1	-0,1
16	Коэффициент финансовой зависимости	1,85	1,81	1,62	0,0	-0,227
17	Коэффициент устойчивости экономического роста, %	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0

Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода коэффициент устойчивости экономического роста остался стабильным.

Снижение коэффициента финансовой зависимости (0,227 тыс. тг. в отчетном периоде по сравнению с базисным годом) произошло за счет увеличения среднегодовой суммы всех средств предприятия (5002,9 тыс. тг.) и среднегодовой суммы собственного капитала (3792,4 тыс. тг.).

Произошло увеличение коэффициента текучей ликвидности (покрытия) его отклонение составило 0,1% по сравнению с базисным годом, это говорит о том, что предприятие в будущем сможет покрыть свои краткосрочные обязательства.

2.2 Организационно-управленческая модель бюджетного процесса предприятия. Анализ подготовки, принятия и исполнения бюджета

Бюджет предприятия на год утверждается бюджетным комитетом, состоящим из 5 человек. В состав бюджетного комитета входят учредители, главный бухгалтер и начальник коммерческого отдела.

Основой для составления бюджета служат утвержденные бюджетным комитетом цели на плановый период, бизнес-план предприятия и разработанные на их основе программа производства и планы работ структурных подразделений на предстоящий год.

Бюджетный процесс объединяет периодически повторяющиеся процедуры формирования, согласования и утверждения бюджетов, контроля их исполнения, анализа отклонений и внесение при необходимости корректировок при оперативном планировании.

Решения Бюджетного комитета утверждаются Генеральным директором. Ответственность за организационно-методическую работу, связанную с работой системы бюджетирования, в том числе, за сбор информации, подготовку материалов для заседания Бюджетного комитета, информирование руководителей служб и подразделений по вопросам, связанным с бюджетированием, возлагается на руководителя коммерческого отдела. Ответственными за выполнение планов и достижение запланированных показателей, и за контроль над расходами в рамках утвержденных бюджетов являются руководители соответствующих производственных подразделений.

Организационно-управленческая модель бюджетного процесса предприятия представлена на рисунке 8.

Для управления деятельностью производственных подразделений отдельно составляются Бюджеты подразделений. На основе операционных бюджетов формируется Прогнозный отчет о доходах и расходах, который включает планируемые доходы от реализации основной продукции и услуг, рассчитанные на основе прогноза продаж, а также текущие расходы и ожидаемые финансовые результаты от деятельности предприятия.

Рисунок 8 Организационно-управленческая модель бюджетного процесса ТОО ГП "VITA"

Генеральный директор не позднее 80 дней до начала планируемого периода приказом по предприятию доводит до руководителей структурных подразделений целевые показатели на предстоящий год.

Руководители подразделений - центров ответственности на основе производственных планов и нормативов, используя дополнительно данные о расходах подчиненных подразделений и договоры с поставщиками и подрядчиками и другое, разрабатывают проекты бюджетов подразделений и представляют их на согласование в коммерческий отдел не позднее 30 дней до начала планируемого года.

Коммерческий отдел на основе согласованных бюджетов подразделений и бюджета продаж разрабатывает проект бюджета предприятия, готовит к нему пояснительную записку и предоставляет его для ознакомления членам Бюджетного комитета за 2 дня до очередного заседания.

На Бюджетном комитете рассматриваются проект Бюджета предприятия и Бюджеты отдельных подразделений. Бюджетный комитет выдает рекомендации по корректировке бюджетных показателей, на основе которых вносятся изменения в Бюджеты подразделений в течение 5 дней.

Окончательный вариант Бюджета предприятия представляется на утверждение не позднее 15 дней до начала планируемого года. Порядок предоставления информации при формировании бюджета компании утверждается Бюджетным комитетом.

Ежеквартально, за 15 дней до начала очередного квартала, коммерческий отдел подготавливает и предоставляет на утверждение Бюджет на квартал в разбивке по месяцам. Бюджет на квартал представляет собой уточненный вариант бюджета на определенный период, соответствующий целевым показателям, первоначально установленным в годовом бюджете.

В случае невозможности выполнения запланированных годовых целевых показателей по объективным причинам, исполнительное руководство предприятия, в те же сроки одновременно с квартальным бюджетом, предоставляет на утверждение новый вариант годового бюджета и обосновывает необходимость таких изменений.

Годовой бюджет корректируется от даты пересмотра и до конца года. До даты пересмотра действуют ранее утвержденные плановые показатели. Корректировки, вносимые в первоначальный вариант годового бюджета, оформляются документально и сохраняются в отдельном файле.

Текущий бюджет предприятия составляется ежеквартально/ежемесячно, не изменяющие итоговые значения показателей годового бюджета.

В дополнение к годовому/квартальному бюджету, руководители подразделений ежемесячно составляют Бюджет подразделения на месяц с целью - отразить потребность в финансовых и иных ресурсах, необходимых для обеспечения работы подразделения в планируемом периоде в соответствие с утвержденными производственными планами. Одновременно данный документ выступает как способ контролирования расходов и подтверждения того, что принятый годовой бюджет подразделения не будет перерасходован.

Бюджет подразделения на месяц формируется за 5 дней до начала планируемого периода, предоставляется на согласование в коммерческий отдел и утверждается на заседании Бюджетного комитета.

Технология составления бюджета предприятия демонстрируется с помощью очень простого примера, который описывает соотношения между отдельными показателями внутри бюджетных таблиц и соотношение итоговых показателей отдельных бюджетных таблиц как единого целого бюджета.

В качестве упрощающих факторов принята следующая система допущений:

- бюджетные таблицы составляются на основе деления года на кварталы, месяцы;

- предприятие продает множество видов продукта;

- предприятие является плательщиком налога на добавленную стоимость;

- все непрямые налоги, которые включаются в валовые издержки, автоматически учитываются в составе тех базовых показателей, исходя из которых они определяются (например, заработная плата планируется вместе с начислениями);

- налог на прибыль рассчитывается по упрощенной схеме - прибыль оценивается по итогам работы предприятия за год, а затем равномерно делится на четыре части.

Исходные данные обычно представляются по блокам в соответствии со списком бюджетов, которые разрабатываются коммерческим отделом.

Обратимся к проблемам, связанным с организацией системы бюджетирования на ТОО ГП "VITA".

На рисунке 9 они распределены по важности. Источником информации являются экономические отчеты и анализ бюджета.

Рисунок 9 Проблемы связанные с организацией бюджетного планирования

Важнейшей проблемой составления бюджета является реальность формируемых финансов. Действительно, реальность и эффективность предприятия возможна лишь при наличии обоснованного бюджета на достаточно длительный промежуток времени - год, квартал.

Нереальность бюджета вызвана необоснованными плановыми данными по сбыту, плановой доле денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, раздутыми потребностями в финансировании (затраты подразделений на техническое обслуживание, капитальный ремонт, общехозяйственные расходы и т.д.).

В итоге бюджет не стал реальным. Одной из ключевых причин этого факта является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов.

Второй важнейшей проблемой является оперативность составления бюджета. Даже хорошо проработанный план становиться ненужным, если опаздывает к заданному времени.

Причины низкой оперативности известны это: отсутствие четкой системы подготовки и передачи информации из отдела в отдел, необходимость долгих процедур согласования, недостаток и недостоверность информации. Процедуры формирования бюджета строились на недокументированных взаимоотношениях между отделами, телефонных звонках, нестандартных документах и прочее.

Эти две проблемы неизбежно вызывают третью - прозрачность бюджета для руководства. Это естественное следствие отсутствия четких внутренних стандартов.

Отметим еще две проблемы - реализуемость и комплексность. Практика работы предприятия показывает, что очень часто принимаются к исполнению бюджеты с дефицитом до 30-60 %. Комплексность означает, что помимо любимого всеми сотрудниками бюджета плана по доходам и расходам, необходимы еще реальные планы по прибылям и убыткам, изменению задолженности, плановый баланс.

Все эти бюджеты должны формироваться в форме, удобной для руководителя.

Кроме того, целесообразно использовать на предприятии инструменты факторного анализа, чтобы оценить возможные варианты развития событий при изменении ключевых плановых показателей (выручка, цена, стоимость сырья и т.д.).

Дополнительно следует отметить, что для предприятия основными параметрами при составлении годового плана являются выручка, себестоимость и прибыль.

Конечно, это ключевые показатели деятельности любого предприятия. Однако, в то же время, не считаются и не анализируются такие показатели, как: рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, оборачиваемость активов, запас финансовой прочности, темп экономического роста компании.

Очень часто, на предприятии не формируется плановый баланс и не анализируется его структура, не прогнозируется динамика изменения финансовой устойчивости и ликвидности.

Отсутствие такого анализа на этапе долгосрочного планирования существенно снижает его эффективность.

Не достижение целей, поставленных в бюджете могут вызвать риски. В таблице 6 представлены риски и их влияние на прибыль.

Таблица 15 Риски и их влияние на прибыль

Вид риска	Отрицательное влияние риска на ожидаемую прибыль от реализации проекта
1. Невозможность покупки нужного помещения	Невозможность реализации проекта
2. Не разрешение местных властей	Невозможность реализации проекта
3. Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
4. Платежеспособность потребителей	Падение продаж
5. Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
6. Рост цен на сырье, материалы,	Снижение прибыли из-за роста цен
7. Неэффективность рекламы	Невысокий уровень продаж
8. Появление конкурентов	Падение продаж

в результате анализа бюджетного планирования на ТОО "VITA" сделаем вывод, что ввиду того, что предприятие опытное, планирование бюджета происходит методом проб и ошибок. Тем не менее, построение бюджетного управления является актуальным.

Все подразделения фирмы принимают активное и ответственное участие в планировании бюджета компании. Организационно-управленческая модель работает слаженно и верно, с соблюдением основных направлений деятельности. К основным финансовым показателям, отраженным в бюджете, Бюджетный комитет относится оптимистично, поскольку цифры в бюджете занижены, а производство превышает возможности.

Полная автоматизация торгово-закупочных процессов позволяет с максимальной эффективностью организовывать поставки товара. Многолетняя база данных и постоянно расширяющиеся партнерские связи дают возможность быстро получать любую информацию, которая интересует клиентов, и столь же быстро, качественно и в полном объеме выполнять их заказы. ТОО ГП "VITA" предлагает клиентам индивидуальный подход, консультации в подборе книг, оптимальные цены, гибкую систему скидок, организацию отправки сформированного заказа в любой регион Казахстана.

Руководство фирмы прогнозирует дальнейшее развитие, которое рассмотрим в дальнейшем в проекте выпускной работы.

3. Бизнес-прогнозирование бюджетного планирования деятельности ТОО ГП "VITA"

Термин "прогнозирование" от греческого - предвидение, предсказание, неразрывно связано неопределенностью будущего, и люди всегда ощущали потребность заглянуть вперед с помощью прогнозов.

Бюджетирование представляет собой совокупность главных целей предприятия, а также способов достижения этих целей. Поставленная цель и стратегический план не одно и тоже. Бюджетное планирование должно исходить из реальных возможностей предприятия. Оно направлено на: прогнозирование развития предприятия, организацию координации подразделений предприятия, совершенствование инвестиционной политики, адаптацию к внешней среде.

Осуществляя бюджетирование руководство должно получить прогноз дальнейшего развития. Полученный прогноз, позволяет понять, в каком направлении движется предприятие, и какие результаты будут достигнуты при определенном значении экономических показателей.

Предприятие должно быть готово к встрече, как с благоприятными, так и неблагоприятными явлениями внешней среды.

Бюджетирование представляет собой детальное, всестороннее комплексное планирование, предназначенное для того, чтобы обеспечить выполнение задач, поставленных перед предприятием.

Основные направления стратегического развития должны быть понятны руководству предприятия и приняты им на вооружение. Руководство отвечает за разработку стратегии, в то время как выполнение ее ложится на плечи всего коллектива.

Бюджетирование должно основываться на обширной информации, поступающей как от подразделений занимающихся исследовательскими направлениями, так и от собранных фактических данных о состоянии рынка, конкуренции, отрасли и других факторов.

Бюджетный план каждого предприятия является его своеобразной визитной карточкой. Он индивидуален, достаточно определен, что позволяет мобилизовывать под определенную идею материальные, финансовые, трудовые ресурсы. Будучи достаточно целостным, в течение продолжительного времени стратегический план должен предусматривать возможность корректировки с целью определенной модификации. Постоянно изменяющаяся внешняя среда делает такие корректировки неизбежными.

Бюджетное планирование только тогда будет эффективным, когда оно будет увязано с системой реализации этих планов, организацией производства, контролем и мотивацией.

Само наличие бюджетного планирования позволяет спрогнозировать с большой долей вероятности будущие проблемы и возможности.

Принимая обоснованные и систематизированные плановые решения, руководство снижает риск принятия неправильного решения из-за ошибочной или недостоверной информации о возможностях самого предприятия и влиянии внешней среды.

Бюджетирование - это не будущие решения, а скорее будущее решений, принимаемых сегодня.

За десятилетие работы была создана сеть специализированных магазинов, где представлены детские товары ведущих мировых фирм-производителей. ТОО "Группа предприятий "VITA" имеет свое представительство в Москве, что позволяет напрямую работать с поставщиками, а это, в свою очередь, способствует оптимальному ценообразованию. "VITA" формирует ассортимент исключительно товарами высоких стандартов качества, что подтверждается дипломами участников международных выставок ("Образование и карьера 2006", "Kazshoes Spring'2007", "Kazshoes'2008"). В декабре 2007 года ГП "VITA" стала лауреатом Первого национального конкурса "Друг детства" в номинации "Лучшее предприятие торговли и услуг для детей" (диплом).

Сегодня в ГП "VITA" входят следующие структурные подразделения:

- Сеть фирменных магазинов "VITA" (книги, канцтовары, игрушки, детская одежда)

- Оптово-розничные супермаркеты "САБИ" (товары для новорожденных)

- Сеть комиссионных магазинов "От мамы к маме"

- Детский развлекательный комплекс "Самовар"

- Транспортная компания "Перевозчик"

Группа предприятий VITA - социально-ориентированная, активная, современная компания, делающая акцент не на собственно торговлю, а на предоставление клиенту:

а) лучших образовательных возможностей (учебная, методическая, справочная, развивающая литература, аудиокниги, оборудование и т.п.);

б) комфортного доступа и широкого выбора качественной детской одежды престижных торговых марок;

в) разнообразного спектра экологически чистых, безопасных игр и игрушек для всей семьи;

г) высококлассного, мобильного сервиса в организации семейного отдыха;

д) полноценного обеспечения будущих мам и молодых семей лучшими товарами для малышей (от соски и присыпок до колясок, кроваток и одежды).

Социально значимые проекты гп "VITA":

1) Организация и проведение городских праздников для детей с последующим выпуском телеверсии на местных телеканалах ("VITA. ЕЛКА. НОВЫЙ ГОД", "VITA. ЛЕТО И ДРУЗЬЯ", "VITA. ОСЕНЬ И ПОРТФЕЛЬ" и др.).

2) Издание первой в области детской газеты "Завтра" (1999-2000гг).

3) Создание городского клуба юных кроссвордистов-эрудитов, ежегодное проведение городских чемпионатов кроссвордистов, еженедельное проведение тематических викторин на базе книжного магазина "VITA".

4) Спонсорская и организационная поддержка детских проектов городских библиотек (Республиканский семинар детских и юношеских библиотек, октябрь 2008г.).

5) Ежегодное проведение городского конкурса рисунков "VITA-галерея", спонсорская поддержка ежегодного областного конкурса детских рисунков, проводимого Восточно-Казахстанским Музеем искусств.

6) Спонсорская поддержка детских творческих коллективов (танцевальная группа "Рэндом" и др.).

7) Многолетняя благотворительная помощь детским домам (школьные принадлежности, одежда, приглашение на праздники в фирменное кафе и др.).

ТОО ГП "VITA" планирует осуществить в период с 2008-2011 гг. следующие проекты:

1) "Человек Читающий" - поддержка и пропаганда детского и семейного чтения.

2) "Здоровье с первых дней жизни" - пропаганда здорового образа жизни через просветительскую работу среди беременных женщин и молодых родителей.

Цель проекта - увеличение капитала предприятия путем получения прибыли от реализации продукции по низким конкурентоспособным ценам при сохранении высоких потребительских параметров. Осуществление проекта позволит обеспечить постоянное предложение продукта, в дальнейшем - расширить ассортимент продукции и увеличить объем продаж.

Краткосрочными целями проекта являются:

расширение товарной структуры и ассортимента продукции;

активизация процесса внедрения всеобщей системы качества на предприятиях ТОО ГП "VITA".

Долгосрочными целями проекта являются:

снижение издержек и повышение рентабельности продукции;

завоевание рынка;

расширение технических, материальных и финансовых возможностей предприятия.

Характеристиками особенностей планируемой к производству продукции являются:

наличие определенной общественной потребности в данном виде продукции;

конкурентоспособная цена изделий, достигаемая за счет использования передовых технологий, снижения издержек. Возможно (особенно на первом этапе работы предприятия) намеренное занижение розничной цены продукции для получения в будущем более выгодных заказов и завоевания определенного сегмента рынка.

К негативным характеристикам, которые поддаются корректировке и устранению, можно отнести нестабильные объемы будущих продаж, поскольку спрос на продукцию будет в большой степени зависеть от общей экономической ситуации в стране (данная продукция не является предметом первой необходимости).

Потенциальными потребителями продукции являются как крупные предприятия сферы образования, вузы, средние школы, детские сады, так и юридические лица (небольшие фирмы) и обязательно самый широкий круг населения со средними доходами ("средний класс").

Предполагаемая к выпуску продукция будет обладать высокими потребительскими свойствами благодаря применению высокоэффективного конверсионного оборудования. Продукцию отличает высокое качество, широкий ассортимент и конкурентная цена.

Для реализации новых проектов необходима активная стратегия ценообразования. Поскольку распространение продукции планируется осуществлять в основном через посредников, возможна дифференциация цен в зависимости от величины партии изделий.

Верхний предел цены составляет величину ниже на 5-10%. При этом в зависимости от вида поставки (в собранном или разобранном виде) используется шлейф цен, нижним пределом которого будет установленная минимальная цена.

Исходная цена может рассчитываться на основе издержек производства с учетом получения необходимой прибыли.

Цена = переменные издержки + постоянные издержки / объем продаж + предполагаемая прибыль.

Предполагается распространение продукции через посредников. Планируется заключение договоров на дилерские услуги, в которых будут оговорены условия - объем поставки, сроки, уровень цен и т.д. Это может обеспечить ритмичность производства, и сбыта продукции.

Со склада предприятия продукция будет отгружаться на склад посредника посредством его транспорта.

Стимулировать сбыт планируется через широкую PR-кампанию. Это реклама в тематических и специальных изданиях, телевидении, уличных баннерах и рекламных щитах. Также планируется участие во всевозможных выставках, рассылка рекламных материалов с использованием современных средств связи (например, рассылка по факсу рекламных предложений в офисы малых и средних фирм, которые являются наиболее перспективными покупателями).

Таблица 16 Основные технико-экономические данные производственной деятельности ТОО ГП "VITA"

Показатели	Данные
1.1. А. Основное оборудование
Б. Амортизация	18%
1.2. А. Оснастка (вспомогательное оборудование)
Б. Амортизация	18%
1.3. А. Подъемно-разгрузочное оборудование
Б. Амортизация	18%
1.4. А. Транспорт, в т.ч. грузовой автомобиль
Б. Амортизация	18%
1.5. А. Сооружения и устройства (трубы, вентиляция и т.д.)
Б. Амортизация сооружений	6%
1.6. А. Вычислительная техника, средства контроля, управления
Б. Амортизация	30%
1.7.А.Производственный и хозяйственный инвентарь (инструментальные шкафы, противопожарный инвентарь и т.д.)
Б. Амортизация	18%
Показатели	Данные
1.8. А. Стоимость всего приобретенного оборудования	4000000 тн.
Б. Амортизация	448500 тенге
2. Здания, производственные и подсобные помещения - аренда
А. Площадь арендуемых помещений	600 м2
Б. Стоимость аренды 1 м2 в месяц	1500 тн.
В. Затраты на аренду помещений за год (Б х А х 12 мес.)	10800000 тн.
3. Аренда трейлера в год	240000 тн.
4. Данные по выпуску годовой программы производства и реализации продукции
А. Режим работы	8 часов
В. Годовой фонд рабочего времени	250 суток
Г. Технологические потери от выпуска	До 10%
Д. Цена реализации единицы продукции	От 4800 тн.
Е. Максимально возможная суточная реализация (1200 руб. х 18 ед. х )100 - 10) : 100	71799 тн.
5. Длительность производственного цикла суточного выпуска
А. Срок платежа у поставщика	1 сутки
Б. Срок доставки и нахождения сырья на складе	1 сутки
В. Время производства	4 суток
Г. Время нахождения готовых изделий на складе	2 суток
Д. Срок платежей клиентов	6 суток
Е. Итого	14 суток
6.1 Численность работающих
А. Рабочие	14 чел.
Б. Административный персонал	2 чел.
В. Итого	16 чел.
6.2 Фонд оплаты труда
7. Стоимость используемых в производстве сырья, материалов, комплектующих изделий и др. без НДС
А. На суточный объем производства	35000 тн.
Б. На годовой объем производства	8750000 тн.
8. Коммунальные платежи	447600 тн.
9. Стоимость услуг (охрана, телефон и др. без НДС)	494400 тн.

Калькулирование себестоимости продукции по статьям затрат осуществляется на основании соответствующих данных, определенных в разделах бизнес-плана.

Первым риском для работы предприятия является риск, связанный с повышением цен на основные материалы и покупные изделия у внутренних и внешних поставщиков, используемые в процессе. Для того чтобы минимизировать возможность этого риска, необходимо снижение издержек, не связанных с материальными затратами - режим экономии, повышение производительности труда, применение более производительного оборудования.

Второй риск связан с природными стихийными бедствиями ("действие неодолимой силы"). Такой риск существует всегда и везде. Для того чтобы смягчить последствия наступления таких событий, необходимо задействовать различные виды страхования.

Третий риск связан с неустойчивостью валютного курса. Резкое повышение валютного курса может привести к удорожанию выпуска изделий и к трудностям сбыта. В этом направлении необходимо предусмотреть такое развитие технологического процесса, которое предполагает увеличение доли сырья, материалов и комплектующих отечественного производства и соответственно - снижение доли импортных. Продукция отечественных производителей в меньшей степени зависит от колебаний валютного курса, и поэтому последствия наступления такого рода событий будут менее значительными.

Результаты прогнозирования производства и сбыта шоколадной продукции были просчитаны и сведены в общий финансовый план. При подготовке исходных данных для расчета базового варианта финансового плана были приняты следующие условия: старт инвестиционного проекта - вторая половина 2008 года. Предполагаемый срок реализации проекта - 3 года. Период времени от даты, на которую актуальны исходные данные до начала осуществления проекта - 6 месяцев. Налоговая среда за период реализации проекта предполагается неизменной.

На протяжении первых двух лет освоения проекта этот объем продаж планируется неизменным. На третий год объем выпуска предполагается несколько увеличить, что связано с некоторым увеличением производственных мощностей предприятия. Сохранение постоянной низкой цены на изделия является важным принципом ценовой политики предприятия, поэтому на протяжении 3 лет освоения проекта она предполагается неизменной. На основании приведенных расчетов можно сделать вывод, что данный проект является достаточно эффективным и может быть осуществлен в реально существующих экономических условиях. Рынок, на котором предприятие намеревается действовать, является довольно перспективным. В результате представленной информации в данной главе сделаем вывод, что ТОО ГП "VITA" планирует осуществить в период с 2008-2011 гг. проекты с целью увеличения капитала предприятия путем получения прибыли от производства и реализации продукции по конкурентоспособным ценам при сохранении высоких потребительских параметров. Краткосрочными целями являются:

- расширение товарной структуры и ассортимента продукции;

- активизация процесса внедрения всеобщей системы качества на предприятиях ТОО ГП "VITA"

Долгосрочными целями являются: завоевание регионального и республиканского рынка; снижение издержек и повышение рентабельности продукции; расширение технических, материальных и финансовых возможностей предприятия.

Заключение

Жизнедеятельность любого предприятия невозможна без планирования. "Слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху.

Наиболее важные результаты дипломной работы заключается в следующем:

1) Бюджетирование позволяет руководителю (предпринимателю) так спланировать деятельность фирмы, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных условиях, но правильно проведенное бюджетирование позволит свести риск к минимуму.

2) С теоретической точки зрения определено экономическое содержание бюджетного планирования предприятия как необходимого и эффективного способа управления финансами предприятия, способствующего экономическому росту и процветанию бизнеса. Бюджетирование - это процесс согласованного планирования работы и управления деятельностью подразделений с помощью смет и экономических показателей.

Ключевыми словами при описании бюджетирования выступают: планы, отклонения, нормативы, управленческий учет, управление по отклонениям.

Система бюджетов позволяет руководителю заранее оценить эффективность управленческих решений, оптимальным образом распределить ресурсы между подразделениями, наметить пути развития персонала и избежать кризисной ситуации.

3) Бюджетный процесс используется для достижения двух основных целей - планирования и контроля. Бюджетирование способствует обеспечению текущего планирования; координации, кооперации и коммуникации подразделений предприятия; обоснованию затрат предприятия; созданию базы для оценки и контроля планов предприятия; исполнению требований законов и контрактов.

4) На современном предприятии задача бюджетирования состоит в повышении эффективности работы предприятия посредством целевой ориентации и координации всех событий на предприятии; выявлению рисков и снижения их уровня; повышению гибкости, приспособляемости к изменениям.

5) Основой любого бюджета является бюджет продаж, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов, с составлением соответствующих бюджетов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли.

6) Бюджетное планирование имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам можно отнести положительное воздействие на мотивацию и настрой коллектива; координацию работы предприятия в целом; благодаря анализу бюджета можно своевременно вносить корректирующие изменения, а также учиться на опыте составления бюджетов прошлых периодов; усовершенствовать процесс распределения ресурсов; служит инструментом сравнения достигнутых и желаемых результатов.

К недостаткам относятся такие аспекты, как различное восприятие бюджетов у разных людей; сложность и дороговизна системы бюджетирования; не воспринимаются исключительно как средство для оценки деятельности работников и отслеживания ошибок, к тому же бюджеты требуют от сотрудников высокой производительности труда; в свою очередь, сотрудники противодействуют этому, стараясь минимизировать свою нагрузку, что приводит к конфликтам, вызывает состояние подавленности, страха, а, следовательно, снижает эффективность работы.

7) Для успешного формирования, внедрения и функционирования системы бюджетирования на предприятии необходимо соблюдение таких условий, как совершенствование организационной структуры предприятия; соблюдение степени рациональности и прозрачности бюджета, а также скорости и качества планирования; интеграция бюджетирования с организационной и информационной структурами предприятия; стандартизация данных и их совместное использование всеми бизнес единицами предприятия; структурирование всех процессов, распределение функций ответственные за конкретные процессы.

8) Эффект от разработки бюджета состоит в повышении степени гибкости предприятия из-за возможности предвидеть результаты управленческих действий, определить базовые установки для каждого направления деятельности предприятия и рассчитать разные варианты, заранее подготавливая ответные действия на возможные изменения как во внешней, так и во внутренней среде.

9) Бюджеты составляются как для структурных подразделений, так и для компании в целом. Бюджеты подразделений сводятся в единый бюджет предприятия называемый основным или годовым.

10) В настоящее время бюджетирование является одной из основополагающих дисциплин, включающих в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли).

11) Разработка бюджета включает в себя четыре основные этапа: постановка проблемы и сбор исходной информации для разработки проекта бюджета; анализ и обобщение собранной информации, расчет научно-обоснованных показателей экономической деятельности предприятия, формирование проекта бюджета; оценка проекта и утверждение бюджета.

12) Самым трудным в бюджетировании является этап его внедрения на предприятии. Перед руководителями предприятий стоит сложная задача - грамотно начать внедрение системы бюджетирования, одновременно решая две основные проблемы - организационную и техническую. Трудоемкий процесс внедрения системы бюджетирования может длиться месяцами и даже годами. Помимо временных затрат он требует наличия высококвалифицированных специалистов в области бюджетирования и компьютерной техники. Неудачные внедрения систем бюджетирования связаны с отсутствием методики постановки бюджетного управления на предприятии.

13) Бюджетирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

14) Формирование бюджета необходимо осуществлять по схеме, предусматривающей взаимодействие "верхов" и "низов". Данная схема наиболее совершенна, поскольку планирование "снизу" и составление бюджета "сверху" - единый процесс, в котором предусматривается постоянная взаимосвязь и координация наиболее важных для предприятия показателей.

15) Техника составления бюджета предусматривает 9-11 шагов, последовательность формирования бюджета определяется руководителем предприятия.

16) Построение бюджетного планирования на предприятии является успешным. Однако поскольку предприятие молодое и учится методом проб и ошибок. Тем не менее, бюджетному планированию уделяется достаточно внимания.

17) ТОО ГП "VITA" прогнозирует увеличение капитала предприятия путем получения прибыли от реализации продукции по конкурентоспособным ценам при сохранении высоких потребительских параметров.

Краткосрочными целями проекта являются:

расширение товарной структуры и ассортимента продукции;

активизация процесса внедрения всеобщей системы качества на предприятиях ТОО ГП "VITA"

Долгосрочными целями проекта являются:

снижение издержек и повышение рентабельности продукции;

завоевание рынка;

расширение технических, материальных и финансовых возможностей предприятия.

Характеристиками особенностей планируемой к производству продукции являются:

наличие определенной общественной потребности в данном виде продукции

конкурентоспособная цена изделий, достигаемая за счет использования передовых технологий, снижения издержек. Возможно (особенно на первом этапе работы предприятия) намеренное занижение розничной цены продукции для получения в будущем более выгодных заказов и завоевания определенного сегмента рынка.

К негативным характеристикам, которые поддаются корректировке и устранению, можно отнести нестабильные объемы будущих продаж, поскольку спрос на продукцию будет в большой степени зависеть от общей экономической ситуации в стране (данная продукция не является предметом первой необходимости).

Потенциальными потребителями продукции являются как крупные предприятия сферы образования, вузы, средние школы, детские сады, так и юридические лица (небольшие фирмы) и обязательно самый широкий круг населения со средними доходами ("средний класс").

Предполагаемая к выпуску продукция будет обладать высокими потребительскими свойствами благодаря применению высокоэффективного конверсионного оборудования. Продукцию отличает высокое качество, широкий ассортимент и конкурентная цена.

Данная дипломная работа доказала важность нашей гипотезы, в которой доказана необходимость бюджетирования деятельности любого предприятия, рассчитывающего на успех в современных условиях рынка.

Список литературы

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие / М.С. Абрютина. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2000. - 512 с.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие / М.М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 248 с.

3. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.: ил.

4. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций /В.Г. Белолипецкий; Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 1999, - 298 с.

5. Бизнес-план: Методические материалы /Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин [др]; Под ред.: Н.А. Колесниковой. -М.: Финансы и статистика, 2000.-253 с.

6. Бизнес-планирование: Учеб. для вузов по экон. Специальностям / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова; В.М. Попов, С.И. Ляпунов [и др.]; Под ред.: В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 669 с.

7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - Т.1.- К.: Ника-Центр, 1999.-592 с.

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. Т.2.- К.: Ника-Центр, 1999.-512 с.

9. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. Пособие /М.А. Вахрушина. - ВЗФЭИ. - М.: ЗАО Финстатинформ", 2000. - 359 с.

10. Веретенникова О.Б. Разработка финансовой стратегии предприятия. Методические указания / О.Б. Веретенникова, Майданик В.И. - Екатеринбург: Издательство Уральского государственного экономического университета, 1999. - 18 с.

11. Волков Н.В. Сто страниц о бизнесе / Н.В. Волков. - М.: Педагогика, 1991.

12. Дайле А. Практика контроллинга / А. Дайле; пер. с нем. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с.

13. Джоунс Г. Торговый бизнес; как организовать и управлять /Г. Джоунс. - М. Инфра-М, 1996 г.

14. Диксон Д.Е.Н. Совершенствуйте свой бизнес: Пособие и практикум / Д.Е.Н. Диксон; Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1994.

15. Дугельный А.П. Бюджетное управление предприятием. Учеб.-практ. Пособие / А.П. Дугельный, В.Ф. Комаров. - 2-е изд. - М: Дело, 2004. - 432 с.

16. Ирвин Д. Финансовый контроль / Д. Ирвин; Пер. с англ.; под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 256 с.: ил.

17. Как разработать бизнес-план. Изд. Европейской комиссии, 1996 г.

18. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник / Т.Р. Карлин, А.Р. Макмин. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 448 с.

19. Клейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать) / Г.Б. Клейнер // Российский экономический журнал. - 1994. - №5-6.

20. Кляшторная О. Бюджетирование: старое понятие в новых формах / О.Кляшторная // Директор ИС. - 2004, №3.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 1997.

22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.: ил.

23. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета / И.Г. Кондратова. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 144с.: ил.

24. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. / М.Н. Крейнина. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 1998. - 304 с.

25. Кушлин В.И. Инновационность хозяйственных систем /В.И. Кушлин, А.Н Фоломьев [и др.].- М.: Эдиториал УРСС, 2000. - 208 с.

26. Лысковский В. Бюджетирование в 10 схемах / В. Лысковский // Свой бизнес. 2003, №7.

27. Маниловский Р. Г. Бизнес план / Р. Г. Маниловский. - М., Финансы и статистика, 1997.

28. Маркетинг / Под ред. А.Н. Романова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.- 560 с.: ил.

29. Осипова Л.В. Основы коммерческой деятельности: Учебник для вузов / Л.В. Осипова, И.М. Синяева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 623 с.

30. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учебник для высш. и средн. спец. учеб. Заведений / Ф.Г. Панкратов, Т.К. Серегина. - М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 1997. - 238 с.