Экономика как наука

Кредитная система включает:

1) банковскую систему;

2) парабанковскую систему.

Первая представлена банками и иными учреждениями банковского типа (учетные дома), вторая - специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами.

Банковская система - ключевое звено кредитной системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций.

Основой кредитной системы исторически являются банки. Выполнение отдельных банковских операций восходит к глубокой древности (Древний Вавилон, Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587г.) на основе меняльного дела - обмен денег различных городов и стран. Главными операциями банков был прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу организовались банки в Амстердаме (1605г.) и Гамбурге (1618г.) Банки обслуживали преимущественно торговлю и расчеты, но недостаточно были связаны с производством. Не была развита у них и такая важная функция, как выпуск кредитных денег.

Главное положение в кредитной системе занимает Центральный банк (ЦБ), главной задачей которого является управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Он является, как правило, государственным учреждением. К основным функциям Центрального банка относятся:

1. Эмиссионная функция - старейшая и одна их наиболее важных функций ЦБ. Хотя в современных условиях безналичные деньги играют более важную роль, эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для осуществления значительной части платежей (в России наличные деньги составляют 30-37% совокупной денежной массы).

2. Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру вкладов, сделанных в данный банк. Изменение нормы резервов - один из основных методов денежно-кредитной политики государства.

3. ЦБ является хранителем официальных золотовалютных резервов страны (в России официально золотовалютные резервы составляли на 1 января 2000г. - 15 млрд дол.). Вместе с тем, золотой запас России в 1998г. составил 463 т., что несопоставимо с запасами США (8141 т), Германии (2960 т), Италии (2047), Швейцарии (2590 т), Франции (2547 т), но и таких стран как Голландия (842 т) и Япония (754 т), Бельгия (1974г.).

4. ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков и кассовое обслуживание государственных учреждений.

5. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. ЦБ ведет счета правительственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулирует на этих счетах средства и проводит выплаты с них. Кроме того, он осуществляет операции с государственными ценными бумагами; предоставляет государству кредит в форме прямых, краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. ЦБ также проводит по поручению правительства операции с золотом и иностранной валютой.

6. ЦБ осуществляет безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств (клиринг).

7. Разработка и реализация денежно-кредитной политики,

Особое положение центральных банков в кредитной системе проявляется в том, что они не имеют цель получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, не обслуживают население и предприятия.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера: он не только принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Операции коммерческого банка подразделяются на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Кроме того, коммерческие банки могут заниматься посредническими операциями (по поручению клиента на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).

Пассивные операции включают:

1) привлечение вкладов и депозитов населения и предприятий;

2) привлечение межбанковских кредитов;

3) выпуск и размещение собственных ценных бумаг (векселей, облигаций, дополнительная эмиссия акций).

Активные операции банков делятся на следующие:

а) кредиты населению и предприятиям;

б) приобретение ценных бумаг предприятий и банков (инвестиции в акции, приобретение векселей, облигаций);

в) приобретение ценных бумаг правительства (государственных облигаций);

г) кредиты другим банкам;

д) приобретение иностранной валюты;

е) учет векселей и др.

Функции коммерческих банков - это, прежде всего, аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков, выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. На базе этих операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

Коммерческие банки могут быть универсальными и специализированными. Первые выполняют все банковские операции (от 100 до 300 видов). Вторые могут обслуживать определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов либо выполнять небольшое число операций. К таким банкам относятся:

1) инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в т.ч. посредством выпуска облигационных займов. Среди активных операций выделяются долгосрочные кредиты;

2) учетные и депозитные банки специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций (3-6 месяцев) по привлечению и размещению средств. В общей сумме активных операций большой удельный вес занимают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями;

3) сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок. Среди активных операций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги, а также кредитование населения;

4) ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Привлекают средства путем выпуска ипотечных облигаций.

К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании.

Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

Обширна группа сберегательных учреждений (сберкассы и сбербанки). Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.

В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (имеет 34426 тыс. филиалов).

Для страховых компаний характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям.

Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками).

14. Финансовая система и финансовая политика

Рыночное хозяйство предполагает функционирование денежных отношений. Их сфера огромна. Они обслуживают товарные сделки, взаимоотношения предприятий друг с другом. Кроме того, все коммерческие и государственные организации, а также их работники, втянуты в круг денежных отношений с государством и его институтами, и образуют систему финансовых отношений.

В денежных отношениях выделяют финансовые отношения и кредитные. Финансовые отношения - это отношения по поводу формирования и использования целевых денежных фондов на разных уровнях хозяйствования. В основе финансовой системы любой страны лежат структура этих фондов, система налогообложения как основной источник их формирования и принципы их расходования.

Руководит финансовой политикой в стране министерство финансов: оно определяет налоговую политику, контролирует использование поступивших средств, определяет функции фондов на различных уровнях.

Рыночная экономика требует организации финансовой системы на принципах фискального федерализма, в основе которого лежит перераспределение средств между различными уровнями хозяйствования. Основным звеном финансовой системы является государственный бюджет. Кроме того, в нее входят бюджеты республик и областей и бюджеты местных органов власти. Это так называемые централизованные (объединенные) фонды.

Помимо этого целевые денежные фонды могут создаваться на отдельных предприятиях. Это амортизационные, инвестиционные и другие фонды, образующие финансы предприятий.

Государственный бюджет - это план денежных доходов и расходов государства. Если посмотреть доходную часть бюджета стран с рыночной экономикой, то четко видно, что основную часть доходов при рынке составляют подоходные налоги с населения.

В России до сих пор доходная часть бюджета формируется в основном за счет налогов с предприятий. Вызвано это тем, что уровень доходов населения в стране достаточно низкий и обеспечить основную часть доходов бюджета не в состоянии.

Расходы решают три основные задачи: защита доходов, а точнее поддержание уровня доходов населения, обеспечение национальной обороны и выплаты процентов по государственному долгу.

Бюджеты более низкого уровня (бюджеты субъектов Федерации: республик, областей, штатов и проч.) в странах с развитой рыночной экономикой формируют свою доходную часть в основном за счет налогов с оборота и акцизов.

Расходы нацелены на решение социальных проблем и используются прежде всего на нужды образования и поддержание общественного благосостояния, общественное благоустройство. В случаях, когда расходы превышают доходы, используются субсидии федерального правительства, прибыль государственных предприятий социального назначения (больниц, школ и проч.).

В последнее время дополнительными источниками местных бюджетов становятся проводимые лотереи. Эти же принципы используются при формировании бюджетов отдельных городов и населенных пунктов. Разница заключается в том, что основная часть их доходов - налоги на имущество, а расходов - образование.

Состояние финансовой системы всегда является показателем развития экономики страны, ее эффективности. Комплекс государственных мероприятий по совершенствованию формирования и распределения денежных ресурсов для достижения конкретных социальных целей называется финансовой политикой.

Общая тенденция к социализации экономики привела к возрастанию роли государства и государственных финансов в решении социальных задач, увеличив расходы бюджета на поддержание уровня жизни в стране, образование, здравоохранение, безопасность населения.

Для решения всех этих проблем нужны дополнительные средства, которые поступают в бюджет в форме налогов. Налоги выражают обязательства всех физических и юридических лиц в определенной мере участвовать в формировании финансов.

Основная экономическая функция налогов - заинтересовать или не заинтересовать людей в той или иной форме деятельности. Кроме того, посредством налогов поддерживается принцип справедливости в распределении и перераспределении доходов, формируются средства для решения социально- экономических задач.

Налоги издавна служили основным источником для формирования денежных ресурсов государства, и поэтому внимание экономистов всегда привлекали вопросы теории налогообложения. Еще А. Смит сформулировал основные принципы уплаты налогов. В общем виде их можно сформулировать следующим образом:

1. Подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно доходу, который они получают при его поддержке.

2. Каждый налог должен быть четко определен (по срокам, способу платежа и сумме).

3. Каждый налог должен взиматься в те сроки и тем способом, которые удобны плательщику.

4. Каждый налог должен быть так задуман и разработан, чтобы собрать его с меньшими затратами.

В настоящее время в основном налоги зависят от тех выгод, которые получает налогоплательщик от государства (например, хорошие дороги нужно содержать), и от получаемого дохода.

При необходимости решать более сложные проблемы государство увеличивает налоги, но при этом необходимо помнить, что увеличение налога на прибыль предприятий за определенными пределами сокращает базу налогообложения, сокращает объемы производства. Это так называемый эффект Лаффера (рис. 17.1).

Если расходы бюджета превышают его доходы, образуется бюджетный дефицит. Покрывается он обычно двумя путями: выпуском государственного займа и эмиссией. И тот, и другой пути отражаются на дальнейшем развитии экономики.

Поэтому правительство каждой страны уделяет большое внимание балансированию бюджета. Сначала господствовала идея о ежегодном балансировании, но практика показала, что этот метод ведет к обострению циклических колебаний. В настоящее время существуют два варианта. По первому методу бюджет балансируется по циклу, в этом случае ежегодное равенство доходов и расходов необязательно, важно выдержать равенство в целом за цикл. Сторонники второго метода считают, что балансировать надо экономику, а не бюджет.

Рис. 17.1. Эффект Лаффера

Накопленный бюджетный дефицит лежит в основе государственного долга: когда государству не хватает бюджетных средств для решения общенациональных задач, оно решает проблему двумя путями - увеличивает денежную массу путем эмиссии или осуществляет денежный заем. Государственный долг может быть внутренним и внешним. Внутренний возникает, когда государство берет деньги в долг у своих граждан, внешний - когда деньги занимаются за границей. Любой долг необходимо обслуживать, т. е. ежегодно выплачивать проценты, и обязательно в установленные сроки возвращать этот долг.

В связи с тем, что невыплаченный долг растет за счет процентов, существует опасение, что это может привести к банкротству страны, нации. Но при этом нужно иметь в виду, что когда наступает время выплаты, государство может выпустить и продать облигации нового государственного займа. Из вырученной суммы выплачиваются проценты и выкупаются облигации предыдущего выпуска. Кроме того, можно увеличить налоги, даже без увеличения процента постоянно существует тенденция увеличения налоговых отчислений, т. е. абсолютные размеры налогов увеличиваются. И конечно, доступны методы эмиссии.

Вторую опасность видят в том, что бремя выплаты будет переложено на будущее поколение. Но это верно только частично, так как внутренний долг двойствен. Он, по сути, отражает лишь взаимоотношения внутри страны, так как долг, с одной стороны, действительно долг, а с другой - кредитные отношения между государством и населением внутри страны. И проблемы выплаты долга по этому кредиту могут решаться внутри страны по-разному.

В то же время нужно видеть и отрицательные последствия государственного долга. При наличии внутреннего долга возможна дифференциация населения по доходам, так большая часть облигаций всегда покупается более состоятельными людьми, и при погашении они получают большие суммы. Увеличение налогов, которое используется для выплаты долга, может повлиять на стимулирование труда, и чрезмерный рост налогов может снизить заинтересованность в результатах труда. Внешний долг требует обязательной передачи части созданного продукта за пределы страны в счет процентов или самого долга. Погашение внутреннего долга за счет займов неизбежно уменьшает возможности инвестиций, так как выплата долга уменьшает денежные средства в банках, возрастает процент за кредит и, соответственно, может сократиться производство.

Как же избежать этих негативных последствий? Какими методами можно поддерживать равенство доходов и расходов государственного бюджета? Как мы отмечали, мировая практика знает три пути балансирования бюджета. До 30-х г. XX в., до периода Великой депрессии, считалось необходимым балансировать государственный бюджет ежегодно. Но такая политика, оказывается, отрицательно влияет на темпы экономического роста, если в стране возникают какие-либо непредвиденные обстоятельства. Предположим, по каким-либо причинам в стране наблюдается длительная безработица. В этом случае налоги, которые поступают в государственный бюджет в основном от населения, не обеспечивают достаточных поступлений в доходную часть бюджета. Чтобы поддержать равенство доходной и расходной частей, государство должно или увеличить налоговое обложение (поднять ставку налога, ввести новые налоги), или сократить государственные расходы (прежде всего гос-закупки), или сделать и то, и другое. Следствием любого из этих путей будет сокращение доходов и, соответственно, совокупного спроса, а затем - еще большее снижение объемов производства.

В условиях инфляции, когда приходится постоянно повышать заработную плату, чтобы компенсировать рост цен, растут денежные доходы, соответственно, увеличивается и масса налоговых платежей, поступающих в бюджет. В результате доходы госбюджета оказываются больше, чем расходы. Чтобы сбалансировать бюджет, необходимо или снизить налоги, или увеличить правительственные расходы, или сделать и то, и другое. Но следствием этих мер будет дальнейший скачок инфляции. Таким образом, ежегодно балансируемый бюджет не позволяет поддерживать оптимальные темпы развития экономики, в некоторых случаях он будет направлен на усиление нестабильности.

Было замечено, что дефицит госбюджета увеличивается в периоды спада и почти отсутствует в периоды подъема экономики. В связи с этим была предпринята попытка осуществлять сбалансированность бюджета не ежегодно, а по циклам, в ходе антициклического регулирования. Для того чтобы стимулировать производство, нужно, чтобы постоянно был спрос на товары, а еще лучше, если будет дефицит. И правительство искусственно создает предпосылки возникновения такого дефицита: снижаются налоги на доходы и увеличиваются государственные расходы. Это означает, что на рынок выходит новая масса денег и увеличивается платежеспособный спрос, на который производство реагирует увеличением выпуска товаров. Но это происходит не сразу, не единовременно. А пока дополнительная масса денег вызывает рост цен, и, следовательно, увеличение инфляции. Теперь уже необходимо увеличить налоги и сократить расходы правительства. Возникающее положительное сальдо может быть использовано для покрытия дефицита в период спада, и в течение нескольких лет можно иметь сбалансированный бюджет.

Третий путь исходит из того, что финансы есть отражение экономики, и балансировать нужно не бюджет, а экономику. Главное - обеспечить темпы экономического роста, уменьшить безработицу, снизить инфляцию, поддержать сбалансированность развития. Если достижение этих результатов сопровождается увеличением дефицита госбюджета или ростом государственного долга, страшного в этом ничего нет, так как по мере ускорения экономического роста растут доходы в обществе и, соответственно, налоговые поступления в бюджет. И кроме того, богатая страна может относительно безболезненно перенести значительный государственный долг.

В настоящее время практически все развитые страны имеют дефицитный бюджет и значительные суммы государственного долга, что не мешает им обеспечивать темпы экономического роста и повышать жизненный уровень населения. Абсолютный размер государственного долга - величина не показательная. Гораздо больше характеризует ситуацию отношение государственного долга к валовому национальному продукту. Так, в США в 1946 г. это отношение составляло 128%, в 1979 г. - 33%, на начало 1990 г. - 56%, а в связи с современным кризисом увеличилось до 90%. Как показывают цифры, государственный долг - величина непостоянная, он меняется в зависимости от состояния финансов, поэтому финансовая политика выступает важнейшим инструментом регулирования экономики.

Выработка правильной финансовой политики особенно важна в периоды кризисов или радикальной перестройки экономики. Условием решения этой проблемы является обеспечение единства бюджетной, налоговой и денежно-кредитной политики.

Размещено на Allbest.ru