Банкротство предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Последнее десятилетие XX века ознаменовано для России целым рядом глобальных экономических реформ. Первым этапом развития рыночных отношений стала приватизация. Основной целью приватизации было создание класса собственников, которые должны управлять имущественным комплексом более расчетливо и эффективно, так как административно-командное управление экономикой, основанное на централизованном размещении производственных заказов и ресурсов, позволявшее ранее обеспечивать устойчивое экономическое положение промышленных предприятий, в современных условиях перестало отвечать духу времени.

Внешние условия функционирования российских хозяйствующих субъектов изменились в сторону установления их полной производственной самостоятельности, что существенно сказалось на их экономической устойчивости. Несмотря на то, что собственность фактически перестала быть государственной, управление предприятием как имущественным комплексом не стало эффективнее. Вместо ответственности руководители многих юридических лиц почувствовали бесконтрольность и вседозволенность. В результате в настоящий момент российская экономика оказалась под воздействием ряда негативных факторов. Ей стали присущи такие явления, как спад промышленности, ужесточение денежно-кредитных отношений, отсутствие инвестиционных вложений, что неизбежно приводит многие хозяйствующие субъекты к несостоятельности (банкротству).

Одной из ключевых проблем российской экономики является кризис неплатежей, сохраняется устойчивая тенденция роста объемов просроченной кредиторской задолженности, хозяйствующие субъекты лишились оборотных средств, картотека к расчетным счетам огромна. Более двадцати тысяч юридических лиц в России находятся в конкурсном производстве, причем в большинстве случаев эта процедура носит искусственный характер и напрямую связана с попытками передела собственности. Ситуация в экономике такова, что инструмент банкротства должен использоваться значительно чаще, чем прежде.

Как показывает правоприменительная практика, для некоторых лиц институт банкротства зачастую служит инструментом реализации своих противоправных интересов, в частности, для получения преступной сверхприбыли, дальнейшего передела собственности и сфер преступного влияния на экономику страны.

Поэтому вопросы правового, экономического и государственного регулирования отношений несостоятельности (банкротства) в настоящее время относятся к числу наиболее актуальных и сложных в социально-экономической и политической жизни Российского государства. Принятие Закона о банкротстве в РФ направлено на устранение пробелов, допущенных законодателем при регламентации проведения процедуры банкротства, следствием которых стал значительный рост числа нарушений и злоупотреблений в этой сфере.

В любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве). Банкротство предприятий в основном является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию, т. е., неквалифицированного менеджмента. В развитых странах, к примеру, в Германии и Франции судами рассматривается ежегодно 20-40 тыс. дел о банкротстве должника. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена отношением к проблеме банкротства предприятий как серьезнейшей, острейшей, требующей гибкого, продуманного, эффективного правового регулирования.

Цель курсовой работы - исследование сущности финансовых проблем банкротства предприятий.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретический материал по теме курсовой работы;

2. Привести историю возникновения института несостоятельности (банкротства);

3. Определить понятие несостоятельности (банкротства), его сущность и признаки;

4. Раскрыть процесс банкротства;

5. Охарактеризовать особенности банкротства отдельных видов юридических лиц.



1. Теоретические основы (несостоятельности) банкротства предприятий

1.1 Критерии банкротства предприятий

История применения старого российского закона о банкротстве, безусловно, позволила ученым и юристам-практикам сделать выводы о степени его эффективности, оценить положительные и отрицательные его качества. Один из наиболее ярких отрицательных моментов старого закона, отмечавшийся многими учеными - применение в качестве критерия несостоятельности принципа неоплатности.

Мировой практике известно два противоположных подхода к проблеме критерия банкротства.

1. Первый подход - объективный: должник признается банкротом, если не имеет средств расплатиться с кредиторами, о чем делается вывод из неисполнения под угрозой банкротства обязательств на определенную сумму в течение определенного времени. Если должник под страхом ликвидации в результате банкротства не способен изыскать средства (например, реализовав часть дебиторской задолженности) для удовлетворения интересов кредиторов, то такой должник не в состоянии функционировать в рыночных условиях, более того, его деятельность может нанести ущерб интересам кредиторов (как реальных и потенциальных). Описанный критерий получил название критерия неплатежеспособности, либо потока денежных средств;

2. Второй подход к критерию банкротства заключается в том, что банкротом может быть признан должник, стоимость имущества которого меньше общего размера его обязательств. При этом не имеет значения, насколько размер задолженности превышает установленный законом минимальный для признания банкротства, насколько просрочена эта задолженность по сравнению с установленным минимальным сроком просрочки.

При использовании этого критерия (он получил название критерия неоплатности, либо структуры баланса) предприятие-должник имело возможность годами не исполнять свои обязательства, для чего нужно было делать только одно - поддерживать размер задолженности на уровне чуть меньшем, чем стоимость активов. Признать такого должника банкротом было невозможно, даже если он явно пользовался в своих интересах описанной ситуацией. Например, практике известны ситуации, когда должник погашал строго определенную часть задолженности - как раз такую, чтобы оставшаяся часть становилась меньше стоимости имущества. В случаях, когда речь шла о крупном дорогостоящем предприятии, соответственно и размер долгов был огромным.

В период действия старого закона указанная ситуация была весьма распространена. Следует отметить, что это было характерно только для российского конкурсного права, поскольку в основных зарубежных правопорядках использовался критерий неплатежеспособности.

1.2 Понятие и сущность финансовой несостоятельности (банкротства)

Банкротством называют неспособность должника платить по своим обязательствам, возвращать долги в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты.

В законе содержится четкое определение самого понятия несостоятельности (банкротства): это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Поэтому часто встречающиеся утверждения специалистов типа: «как видно из баланса, предприятие является банкротом» - ни что иное, как расхожий литературный оборот. У предприятия может быть неудовлетворительная структура баланса, у него могут быть явные признаки банкротства, но признать его банкротом может только арбитражный суд (или сам должник может объявить себя банкротом, но с согласия кредиторов).

Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Банкротство предприятий возникает обычно в связи с тем, что в течение длительного времени их расходы превышают доходы при отсутствии источника покрытия убытков. Официально, формально предприятие становится банкротом после решения суда о его несостоятельности как должника и неспособности расплатиться с кредиторами. Если с заявлением в суд о своей несостоятельности обращается сам должник, то банкротство считается добровольным. Иногда фирмы идут на такой шаг при фиктивном банкротстве, чтобы утаить долговые деньги и оставить их у себя. Если с заявлением в суд обращаются кредиторы, которым не возвращен долг, то банкротство называют принудительным.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

1) Реальное банкротство - характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически;

2) Техническое банкротство - характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству;

3) Умышленное банкротство - характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности, нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц, заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

Фиктивное банкротство - характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

1.3 Анализ признаков банкротства

В России в настоящее время признаки банкротства определены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». Закон распространяется на все юридические лица, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением казённых предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.

Признаком банкротства юридического лица по новому закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения даже минимальная задолженность.

В связи с этим следует учесть, что при определении признаков банкротства названный Федеральный закон, в отличие от ранее действовавшего, использует не критерий достаточности имущества. А критерий платежеспособности, поэтому кредитор может требовать применения к обществу-должнику процедуры банкротства только в том случае, если должник в течение трех месяцев не исполняет свои денежные обязательства перед кредиторами или не вносит обязательные платежи.

Следовательно, если в данный момент стоимость чистых активов имеет отрицательное значение, но акционерное общество получает доход, позволяющий своевременно расплачиваться с кредиторами, ни один из кредиторов не имеет даже формальных оснований требовать возбуждения процедуры банкротства. Таким образом, наличие у должника признаков банкротства позволяет считать его неплатежеспособным, но еще не банкротом.

Для восстановления же платежеспособности уполномоченным органам должника необходимо принять меры для ликвидации задолженности, просроченной более чем на три месяца. Как следует из определения неплатежеспособности, таким способом может являться как уплата долга, так и заключение соглашения с кредитором об отсрочке платежа либо о новации долгового обязательства.

Следовательно, критерий возможности восстановления платежеспособности, подлежащий определению как основание для введения той или иной процедуры банкротства, зависит не только от наличия собственных средств и иного имущества у должника. Невозможность восстановления платежеспособности будет означать, что наряду с отсутствием собственных ресурсов для расчетов с кредиторами также исчерпаны все возможности для привлечения заемных средств, а сами кредиторы не желают предоставлять должнику отсрочку в уплате долга или проводить его новацию.

При использовании указанных понятий следует разграничивать, когда у организации имеются лишь признаки банкротства, и она считается неплатежеспособной, и когда должник является банкротом. Установление последнего факта возможно только после признания организации таковой арбитражным судом.

Следует отметить, что в законодательстве некоторых государств используется критерий неоплатности, требующий анализа баланса должника. Например, по германскому законодательству критерием несостоятельности должника наряду с неплатежеспособностью признается и «сверх задолженность», то есть недостаточность имущества должника для покрытия всех его обязательств. Однако указанный критерий, как правило, применяется дополнительно к критерию неплатежеспособности (ликвидности) и служит главным образом основанием выбора процедуры, применяемой к неплатежеспособному должнику: ликвидационной или реабилитационной.

По этому же пути идет российский Закон о несостоятельности (банкротстве): должник (юридическое лицо или предприниматель) может быть признан банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.

Имеет значение и размер неисполненных обязательств. Для возбуждения дела о банкротстве он должен в совокупности составлять не менее ста тысяч рублей. При наличии перечисленных признаков кредитор и уполномоченный орган вправе направить в арбитражный суд заявление о признании должника банкротом. В определенных законом случаях такое заявление обязан подать сам должник.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения. А также обязательств перед учредителями (участниками) должника юридического лица, вытекающих из такого участия. Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пеня) не учитываются при определении размера денежных обязательств. Размер обязательных платежей принимается во внимание без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций.



2. Особенности банкротства отдельных видов финансовых организаций

2.1 Общие вопросы правового регулирования банкротства финансовых организаций

В п. 2 ст. 1 Закона о банкротстве указаны организационно-правовые формы юридических лиц, которые могут быть признаны банкротами. Во-первых, это - коммерческие организации. Исчерпывающий перечень форм таких организаций определен в гл. 4 ГК РФ.

Он включает:

- хозяйственные товарищества (полные товарищества, товарищества на вере);

- хозяйственные общества (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью, акционерные общества (открытые и закрытые, в т. ч.: народные предприятия);

- производственные кооперативы;

- государственные и муниципальные унитарные предприятия.

Во-вторых, это почти все некоммерческие организации. В этой части Законом перечень расширен по сравнению с ранее действовавшим законом, а также ст. 65 ГК РФ.

Такое изменение уже давно назрело, поскольку практика показала, что большинство некоммерческих организаций являются активными участниками хозяйственных отношений и в этом качестве ничем существенно не отличаются от коммерческих организаций.

Из всех коммерческих организаций дело о банкротстве не может быть возбуждено лишь в отношении казенных предприятий, т. е., федеральных государственных унитарных предприятий, основанных на праве оперативного управления. Это обусловлено тем, что при недостаточности у них имущества для расчетов с кредиторами государство несет субсидиарную ответственность. Исключение сделано для учреждений: они, как и казенные предприятия, основаны на праве оперативного управления, и по их обязательствам учредители несут субсидиарную ответственность. Также не могут быть признаны банкротами политические партии и религиозные организации в силу особенностей осуществляемой ими деятельности. Однако в связи с указанными изменениями можно отметить формальную коллизию между данной нормой Закона и ст. 65 ГК РФ. Было бы правильно одновременно с принятием Закона внести соответствующие изменения в названную статью ГК РФ.

Общая норма п. 3 ст. 232 Закона о приоритете его норм перед всеми ранее принятыми законодательными и иными правовыми актами, регулирующими отношения в сфере банкротства, не представляется достаточной, особенно с учетом того места, которое ГК РФ занимает в общей системе гражданско-правовых норм как основной кодифицированный акт.

Признаки банкротства коммерческих организаций рассмотрены в предыдущей главе, однако важно подчеркнуть, что действующее законодательство допускает установление иных признаков банкротства. Это возможно в силу того, что в соответствии с п. 3 ст. 3 нормы п. 1, 2 не являются императивными. Так, например, в отношении признаков иное установлено для:

- кредитных организаций;

- стратегических предприятий и организаций;

- субъектов естественных монополий;

- ликвидируемых должников;

- отсутствующих должников.

В связи с этим, не исключается возможность для федерального законодателя установить - в целях защиты интересов кредиторов - дополнительные критерии определения (оценки) финансовой состоятельности акционерного общества (платежеспособность, доходность и т. д.) в соответствии с принципами бухгалтерской отчетности непосредственно в законе. Закон «О несостоятельности (банкротстве)» в полной мере учитывает специфику отдельных категорий должников и предусматривает связанные с этим особенности применения к ним процедур банкротства. Речь идет о таких категориях должников, как должники - организации: градообразующие, сельскохозяйственные, страховые организации, банки и иные кредитные организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Также должники-граждане, включая индивидуальных предпринимателей и крестьянские (фермерские) хозяйства. Рассмотрим особенности банкротства некоторых категорий должников.

2.2 Банкротство финансовых организаций

Закон не содержит понятия «финансовая организация», оно дается в «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (с изменениями от 30 декабря 2001 г.). Финансовая организация - юридическое лицо, осуществляющее на основании соответствующей лицензии банковские операции и сделки либо предоставляющее услуги на рынке ценных бумаг, услуги по страхованию или иные услуги финансового характера, а также негосударственный пенсионный фонд, его управляющая компания, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, лизинговая компания, кредитный потребительский союз и иная организация, осуществляющая операции и сделки на рынке финансовых услуг. В число финансовых организаций в целях Закона «О несостоятельности (банкротстве), как это следует из п. 1 ст. 180 Закона, включены: кредитные организации, страховые организаций, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Процедуры банкротства к таким организациям применяются с особенностями, установленными федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) финансовых организаций. Однако такой закон еще не принят, поэтому можно говорить только об особенностях проистекающих из специального законодательства, в частности, можно выделить Федеральный закон от 25 февраля 1999 г., №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями от 2 января 2000 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 8 декабря 2003 г.).

Закон, учитывая специфику деятельности финансовых организаций-должников и их важное социально-экономическое значение, предусматривает связанные с этим особенности применения к ним процедур банкротства. Так, система кредитных организаций обеспечивает не только аккумуляцию денежных средств и их вовлечение в оборот, но и функционирование системы расчетов, а также механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала.

В отличие от иных коммерческих организаций, обладающих общей правоспособностью, финансовые организации наделены ограниченной (целевой) правоспособностью, в рамках которой они могут выполнять соответствующие операции и совершать определенные сделки, а их несостоятельность влечет материальные потери для значительного числа кредиторов.

Рассмотрим особенности банкротства отдельных видов финансовых организаций.

Как мы уже подчеркнули, особенности банкротства кредитных организаций установлены федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Отдельно необходимо выделить Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 августа 2003 г., №74 «Об особенностях применения настоящего Закона в отношении кредитных организаций».

В соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом только после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, если:

- требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее 1000 МРОТ и они не исполняются в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения;

- стоимость имущества (активов) организации после отзыва у нее лицензии недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами (стоимость имущества (активов) и обязательств определяется на основании методик ЦБ РФ).

На практике, использование данных законодательных положений приводит к искусственному затягиванию судебного разбирательства. Как отмечают исследователи, к моменту рассмотрения арбитражным судом заявления о признании кредитной организации банкротом, не заинтересованные в этом лица обращаются в суды с иском о признании недействительным приказа Банка России об отзыве у нее лицензии на осуществление банковских операций.

Конечный расчет здесь строится на толковании закона таким образом, что один лишь факт оспаривания в суде обоснованности отзыва лицензии или, тем более, признание соответствующего приказа Банка России недействительным автоматически означает соответственно незаконность возбуждения или продолжения ведения дела о банкротстве.

И расчет этот действительно оправдывается, поскольку арбитражные суды в подобной ситуации чаще всего приостанавливают производство по делу о банкротстве кредитной организации до принятия решения по иску об обжаловании приказа Банка России или прекращают производство после вступления в силу решения об удовлетворении иска.

Эти действия позволяют вывести незаконными способами активы должника.

При рассмотрении арбитражным судом дела о банкротстве кредитной организации применяются следующие процедуры (ст. 5 Закона):

1) наблюдение;

2) конкурсное производство.

Никакие восстановительные процедуры (финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение) в отношении кредитной организации не проводятся, так как цель восстановить платежеспособность должника отсутствует, необходимо как можно быстрее реализовать имущество кредитной организации и удовлетворить требования кредиторов. Кроме того, необходимо учитывать, что согласно информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 августа 2003 г., №74 после введения в действие Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (3 декабря 2002 г.) процедура наблюдения, установленная в действующей редакции Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», при рассмотрении дел о банкротстве кредитных организаций не подлежит применению.

После подачи кредиторами иска, по результатам рассмотрения заявления о признании кредитной организации банкротом арбитражным судом может быть принято одно из следующих решений (ст. 182 Закона):

- о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства;

- об отказе в признании кредитной организации банкротом.

Важно подчеркнуть, что в случае принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом конкурсное производство проводится в порядке, установленном Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», с учетом особенностей, предусмотренных федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций (Глава VI).

Конкурсный управляющий обязан (ст. 46-47.2 Федерального закона о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций)…

Использовать в ходе конкурсного производства только корсчет организации, признаваемой банкротом, открытый в учреждении ЦБ РФ. На этот счет (в порядке, установленном ЦБ РФ) перечисляются остатки денежных средств с корсчетов этой организации, открытых в иных кредитных организациях, а также иные денежные средства организации, включая обязательные резервы, депонированные организацией-банкротом в ЦБ РФ.

Обратиться в арбитражный суд с требованием:

- о применении к сделкам, осуществленным организацией в период после отзыва у нее лицензии (кроме сделок, связанных с текущими коммунальными и эксплуатационными платежами, а также с выплатой выходных пособий и оплатой труда лиц, работающих по трудовому договору), последствий недействительности ничтожных сделок;

- о признании сделок, совершенных в течение трех лет, предшествовавших дню признания арбитражным судом организации банкротом, недействительными, если эти сделки отвечают признакам недействительности сделок (кроме сделок, решение о нецелесообразности обращения в суд по которым принял комитет кредиторов);

- о привлечении учредителей (участников), членов совета директоров (наблюдательного совета), руководителей организации к субсидиарной ответственности по обязательствам организации в случае банкротства организации по их вине (или обратиться в суд с соответствующим требованием).

За счет имущества кредитной организации, составляющего конкурсную массу, в первую очередь (при осуществлении предварительных выплат) удовлетворяются требования физических лиц:

- являющихся кредиторами, по заключенным с ними договорам банковского вклада и договорам банковского счета;

- перед которыми организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью.

Предварительные выплаты кредиторам первой очереди осуществляются на основании Реестра требований кредиторов первой очереди для осуществления этих выплат, составленного конкурсным кредитором. Требования кредиторов по субординированным кредитам (займам) удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов. В соответствии со ст. 50 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организации», на учредителей (участников), членов совета директоров (наблюдательного совета), руководителей кредитной организации, имеющих право давать обязательные для данной организации указания или возможность иным образом определять ее действия, судом может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам организации, если банкротство наступило по их вине. Перейдем к рассмотрению дела о банкротстве страховой организации.

Специфика правового регулирования банкротства страховых организаций состоит в необходимости охраны интересов страховщиков, так как имущество такого юридического лица формируется из страховых премий и обязанностей страховщика по осуществлению страховых выплат.

Страховые организации - коммерческие юридические лица, обладающие специальной правоспособностью, создаваемые в форме обществ.

Их деятельность регламентируется прежде всего Законом РФ от 27 ноября 1992 г., №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8, 10 декабря 2003 г.).

Отметим, что возможность возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве) страховой организации не связывается с наличием у нее лицензии - заявление может быть подано независимо от того, отозвана или нет лицензия.

При рассмотрении дела о банкротстве страховой организации лицом, участвующим в арбитражном процессе по делу о банкротстве, наряду с другими лицами, признается федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью (п. 1 ст. 183 Закона).

В случае введения в отношении должника - страховой организации процедур банкротства, должник или конкурсный управляющий обязан в течение десяти дней с даты введения процедуры наблюдения или конкурсного производства уведомить федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью, о введении в отношении должника соответствующей процедуры банкротства.

Если по договорам страхования, заключенным страховщиком на дату принятия решения о признании организации банкротом и об открытии конкурсного производства (ст. 185 Закона):

- страховой случай не наступил, эти договора прекращаются (кроме случаев продажи страховой организации как имущественного комплекса в ходе конкурсного производства). Страхователи или выгоды приобретатели по этим договорам имеют право требовать возврата части уплаченной страховщику страховой премии пропорционально разнице между сроком, на который был заключен договор страхования, и сроком, в течение которого он действовал;

- страховой случай наступил, страхователи или выгоды приобретатели имеют право требовать осуществления страховой выплаты.

В случае принятия решения о признании страховой организации банкротом и открытии конкурсного производства требования кредиторов третьей очереди подлежат удовлетворению в следующем порядке (ст. 186 Закона):

- первая очередь - требования застрахованных, выгоды приобретателей по договорам обязательного личного страхования;

- вторая очередь - требования выгоды приобретателей, страхователей по иным договорам обязательного страхования;

- третья очередь - требования застрахованных, выгодоприобретателей, страхователей по договорам личного страхования;

- четвертая очередь - требования иных кредиторов.

В соответствии со ст. 84 Закона, в ходе внешнего управления продажа имущественного комплекса страховой организации быть осуществлена по правилам, предусмотренным для продажи предприятия-должника и с учетом требований федеральных законов, регулирующих страховую деятельность. В случае продажи к покупателю переходят все права и обязанности по договорам страхования, по которым на дату продажи имущества страховой случай не наступил.

В ходе конкурсного производства имущественный комплекс может быть продан только с согласия покупателя принять на себя договоры страхования, срок действия которых не истек и по которым страховой случай не наступил на дату признания страховой организации банкротом. Покупателем имущественного комплекса страховой организации может выступать только страховая организация, имеющая лицензию на осуществление соответствующего вида страхования и обладающая активами, достаточными для исполнения обязательств по принимаемым на себя договорам страхования. Рассмотрим особенности банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как и при банкротстве страховых организаций, при рассмотрении дела о банкротстве профессионального участника рынка ценных бумаг арбитражный суд вправе привлечь к участию в деле специальный полномочный орган - федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг и соответствующую саморегулируемую организацию на рынке ценных бумаг (п. 1 ст. 187 Закона).

В случае введения процедур банкротства арбитражный управляющий (имеющий соответствующий аттестат, выданный федеральным органом исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг) обязан в течение десяти дней с даты введения процедур банкротства направить соответствующее уведомление:

- в федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг;

- в саморегулируемую организацию, членом которой является профессиональный участник;

- клиентам (в уведомлении предлагается дать распоряжение о действиях, которые необходимо совершить с ценными бумагами, принадлежащими клиенту).

С момента введения внешнего управления или конкурсного производства ценные бумаги клиентов, находящиеся в управлении, во владении должника или учитываемые им, подлежат возврату клиентам, если иное не предусмотрено соглашением собственника указанного имущества с должником или арбитражным управляющим. В случае отсутствия согласия клиентов на передачу именных ценных бумаг, учитываемых должником, иной организации, имеющей соответствующую лицензию, данные учета передаются реестродержателю этих ценных бумаг.

Если требования клиентов в отношении возврата принадлежащих им ценных бумаг одного вида (одного эмитента, одной категории, одного типа, одной серии) превышают количество указанных ценных бумаг, находящихся в распоряжении должника, возврат таких ценных бумаг осуществляется пропорционально требованиям клиентов.

Размер принадлежащих каждому клиенту и подлежащих возврату денежных средств, находящихся на специальном брокерском счете, устанавливается на основе бухгалтерского учета должника. Требования клиентов в неудовлетворенной их части признаются денежными обязательствами и удовлетворяются (погашаются) в порядке, предусмотренном для конкурсного производства.

В случае введения конкурсного производства в отношении должника, осуществляющего (ст. 189 Закона):

- хранение и (или) учет прав на ценные бумаги, принадлежащие его клиентам, профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан передать эти ценные бумаги другому указанному клиентом профессиональному участнику рынка ценных бумаг;

- ведение реестра владельцев именных ценных бумаг, реестра владельцев паев ПИФа, реестра участников негосударственного пенсионного фонда или реестра требований кредиторов, такой профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан в течение месяца с даты введения конкурсного производства передать информацию и документы, входящие в состав таких реестров, другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг, указанному клиентом или арбитражным управляющим.

При рассмотрении дела о банкротстве профессионального участника рынка ценных бумаг арбитражный суд вправе привлечь к участию в деле федеральный орган исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг и соответствующую саморегулируемую организацию на рынке ценных бумаг. В конкурсную массу должника - профессионального участника рынка ценных бумаг не включаются ценные бумаги и иное имущество клиентов, включая денежные средства, принадлежащие им и:

- находящиеся на специальном брокерском счете;

- входящие в состав специальных фондов, предназначенных для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами и сформированных организаторами торгов или клиринговыми организациями.

Ограничения совершения сделок или проведения операций по учету прав на ценные бумаги, не распространяются на сделки с ценными бумагами клиентов или проведение операций по учету прав на ценные бумаги, осуществляемые по поручениям клиентов и подтвержденные клиентами после возбуждения производства по делу (кроме конкурсного производства) (ст. 188 Закона).



Заключение

В связи с этим, актуальность выбранной темы мы узнали что, в условиях формирования рыночной экономики реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок - наличие законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме. В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года №271-Ф3 (с изменениями и дополнениями).

Признаком банкротства юридического лица считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Закон предусматривает ряд процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно:

- досудебную санацию, возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процесса;

- иные меры, которые могут способствовать достижению вышеназванных целей.

Сам процесс банкротства состоит из ряда сменяющих друг друга процедур:

- наблюдения - процедуры банкротства, вводимой с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника;

- внешнего управления - процедуры банкротства, которую арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему;

- конкурсного производства - процедуры банкротства, проводимой в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника.

Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в рынок, посредством антикризисного управления.



Список литературы

1. Зыкова И.В. Новое в законодательстве о несостоятельности (банкротстве) // Законодательство и экономика №3, 2007. с. 23-28.

2. Экономика организации. Учебное пособие под общ. ред. Ланкина В.Е. Таганрог, ТРТУ, 2006 г.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 2009. - 512 с.

4. Телюкина М.В. Комментарий к Федеральному Закону "О несостоятельности (банкротстве)" / Отв. ред. проф. А.Ю. Кобалкин. - М.: Издательство БЕК, 2008. - 510 с.

5. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Аваль - 2008 - №11-12 - с. 66-73.

6. Антикризисное управление: Учебник Под ред. Э.М. Короткова - М.: ИНФРА-М, 2002 г.

7. Жарковская Е.П. Антикризисное управление / Б.Е. Бродский. - М.: Омега-Л, 2006 г.

8. Экономика организации. Учебное пособие под общ. ред. Ланкина В.Е. Таганрог, ТРТУ, 2006 г.

9. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. // СЗ РФ. - 2006 год.



Приложение 1

Табл. - Методики оценки финансового положения предприятия:

Наименование документа	Система и значение коэффициентов. Методика анализа
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-р от 12.08.1994 г.	Анализ баланса предприятия осуществляется на основе трех основных показателей: коэффициента текущей ликвидности (норматив 2,0), коэффициента обеспеченности собственными средствами (норматив 0,1) и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (норматив 1,0). Структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, если значение хотя бы одного из первых двух показателей меньше нормативного уровня. В этом случае определяется коэффициент восстановления платежеспособности. Если он принимает значение больше 1,0, то это свидетельствует о реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность, и наоборот. Анализ проводится по следующей методике: анализ динамики валюты баланса, анализ структуры активов и пассивов предприятия, анализ источников собственных средств, анализ структуры краткосрочной кредиторской задолженности, анализ основных средств и прочих внеоборотных активов, анализ структуры
Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом Министерства экономики Российской Федерации №118 от 01.10.1997 г.	Система коэффициентов состоит из показателей ликвидности, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов и деловой активности. В соответствии со значениями данных показателей делается оценка аспекта финансового состояния от «отлично» до «неудовлетворительно». Именно последняя оценка свидетельствует о несостоятельности предприятия. Главными элементами анализа являются: анализ финансово-хозяйственной деятельности, рыночная оценка активов, выработка стратегии развития предприятия. анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ финансовых коэффициентов.
Порядок формирования перечня крупных, экономически или социально значимых организаций, утвержденный распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству №226-р от 20.12.2000 г.	В соответствии со значением показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам организации ранжируются на три группы - платежеспособные, неплатежеспособные организации первой категории, неплатежеспособные организации второй категории.
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству №16 от 23.01.2001 г.	Используются следующие показатели: общие показатели, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности);показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации, показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций, утвержденная приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации №104 от 21.04.2006 г.	Производится группировка организаций в соответствии со степенью угрозы банкротства на пять групп - от платежеспособных объектов учета до объектов учета, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании его банкротом. Такая группировка осуществляется с помощью двух показателей - степени платежеспособности по текущим обязательствам и коэффициента текущей ликвидности.
Порядок проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарном рынке, утвержденный приказом Федеральной антимонопольной службы России №108 от 25.04.2006 г.	В рамках данного исследования, кроме всего прочего, осуществляется анализ доли рынка и рыночного потенциала.



Приложение 2

Табл. - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия:

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
Автономии	Характеризует независимость заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия	Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств	Минимальное пороговое значение 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, и т. д.
Соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств к собственным средствам	<0,7. Превышение указанной границы означает зависимость от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости
Обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия	. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой политики.
Маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	Отношение оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала)	= 0,2 - 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможности финансового маневра у предприятия
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов	Отношение оборотных средств к внеоборотным активам	Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы
Имущества производственного назначения	Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса	. При снижении показателя целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств
Критической (срочной) ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам	. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
Текущей ликвидности (покрытия)	Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств	Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам	. Нижняя граница показывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои обязательства
Абсолютной ликвидности	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время	Отношение денежных средств к текущим пассивам	. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия
Прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса	Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения



Приложение 3

Табл. - Показатели деловой активности предприятия:

Показатель	Как рассчитывается	Что показывает
Выручка от реализации (V)	Произведение цены изделия на выпуск продукции в шт.	Доход предприятия от реализации продукции
Чистая прибыль (Пр)	Прибыль отчетного года минус налог на прибыль	Прибыль предприятия после расчетов по налогу на прибыль
Производительность труда (Пт)	Отношение выручки к среднесписочной численность работников ()	Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов
Фондоотдача (ФО)	Отношение выручки к средней величине основных фондов ()	Показывает, сколько на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	Отношение выручки от реализации к среднему за период значению активов ()	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Отношение выручки к оборотным средствам предприятия ()	Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов; т. е., сколько рублей выручки приходится на каждый рубль данного вида активов
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	Отношение выручки к средней за период величине запасов и затрат ()	Показывает число оборотов за которые материальные оборотные средства превращаются в денежную форму
Средний срок оборота дебиторской задолженности	Отношение выручки к средней за период дебиторской задолженности ()	Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
Средний срок оборота материальных средств	Отношение дней периода к коэффициенту оборачиваемости материальных оборотных средств ()	Показывает продолжительность оборота материальных средств за отчетный период
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Отношение выручки от реализации к средней за период кредиторской задолженности ()	Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Если , возможен остаток денежных средств у предприятия
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Отношение дней периода к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности()	Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Отношение выручки от реализации к средней величине собственного капитала, резервов ()	Отражает активность собственных средств. Рост означает повышение эффективности использования собственного капитала
Продолжительность операционного цикла	Сумма сроков оборачиваемости дебиторской задолженности и материальных средств ()	Характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности
Продолжительность финансового цикла	Разница операционного цикла и срока оборачиваемости кредиторской задолженности ()	Показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.
Коэффициент устойчивости экономического роста	Отношение прибыли (за исключением дивидендов) к средней величине собственного капитала, резервов, выраженный в процентах	Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Показывает, какими темпами увеличивается экономический потенциал предприятия



Приложение 4

кредитор денежный банкротство

Табл. - Вероятность банкротства по пятифакторной модели Э. Альтмана:

Полученное значение	Вероятность банкротства
Меньше 1,8	Очень высокая
От 1,81 до 2,7

Подобные документы

• Банкротство и процедуры реорганизации предприятия

  Характеристика понятия и признаков банкротства - признанной арбитражным судом неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. Обобщение основных путей и правил реорганизации и ликвидации предприятия.
  
  контрольная работа [20,1 K], добавлен 24.11.2010
  

• Банкротство: признаки, процедура признания банкротом

  Банкротство - признанная арбитражным управляющим неспособность должника удовлетворить в полном объёме требования кредиторов, оплатить обязательные государственные платежи. Процедура признания несостоятельности; равное удовлетворение интересов кредиторов.
  
  курсовая работа [33,1 K], добавлен 23.08.2011
  

• Несостоятельность (банкротство) юридических лиц

  История формирования института банкротства юридических лиц. Понятие и общие признаки несостоятельности юридического лица. Характеристика процедуры банкротства. Опыт США и сравнение законодательства. Проблематика банкротства в современной России.
  
  курсовая работа [28,6 K], добавлен 22.09.2019
  

• Становление института банкротства в России

  История развития законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Этапы становления института банкротства в современной России. Категории несостоятельности предприятия по Уставу 1905 г. Главные особенности регулирования несостоятельности.
  
  реферат [20,0 K], добавлен 22.06.2012
  

• Основные аспекты финансовой несостоятельности предприятий

  Признаки, виды и порядок установления банкротства предприятия, параметры диагностирования. Характеристика процедур банкротства предприятия: наблюдение за должником, внешнее управление, мировое соглашение должника и кредиторов, конкурсное производство.
  
  реферат [28,0 K], добавлен 18.02.2010
  

• Несостоятельность (банкротство) предприятий

  Содержание и особенности развития института несостоятельности в многоукладной экономике. Методология и критерии определения банкротства в предприятиях АПК. Пути своевременного предотвращения банкротства предприятий и методы их финансового оздоровления.
  
  дипломная работа [199,8 K], добавлен 27.02.2009
  

• Финансовые проблемы несостоятельности (банкротство предприятий)

  Финансовые причины возникновения банкротства, его преднамеренный и ложный виды. Порядок рассмотрения дел. Применение реабилитационной процедуры в отношении коммерческих организаций. Срок конкурсного производства, последствия признания должника банкротом.
  
  контрольная работа [18,2 K], добавлен 12.02.2015
  

• Банкротство и его роль в оздоровлении экономики и предприятий Республики Казахстан

  История возникновения, сущность, цели и задачи банкротства. Количественные и качественные факторы для его предсказания. Признание должника банкротом. Значение института банкротства для экономической системы. Трактовка термина "несостоятельность".
  
  презентация [988,0 K], добавлен 07.09.2015
  

• Процедура банкротства и основания для ее начала

  Понятие, сущность и виды банкротства. Процедуры, применяемые по отношению к должнику. Определение основных критериев несостоятельности. Процедуры наблюдения в отношении предприятия-должника, внешнего управления. Решение о заключении мирового соглашения.
  
  реферат [25,7 K], добавлен 23.11.2015
  

• Банкротство предприятий

  Термины "банкротство" и "несостоятельность". История развития института банкротства в России. Российское законодательство о банкротстве. Методические основы банкротства предприятий. Выявление сущности банкротства в условиях рыночного хозяйства.
  
  курсовая работа [43,8 K], добавлен 15.02.2007
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам