Дефицит бюджета

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В развитии экономической структуры общества ведущую роль играет государство. Оно полностью регулирует экономику страны в рамках избранной власти. Самым важным механизмом, который позволяет государству осуществлять социальное и экономическое регулирование, является финансовый механизм.

Финансовый механизм в своей системе имеет основное звено - государственный бюджет, который посредством финансовой системы позволяет государству образовать централизованные и децентрализованные фонды, оказывать на них воздействие, а также позволять исполнять возложенные на государственные органы функции.

Так как государственный бюджет является основным средством мобилизации и расходования ресурсов страны, то он дает государственной власти возможность сильно повлиять на экономику страны, стимулировать развитие новых и приоритетных сегментов экономики, а также обеспечивать социальную поддержку населению.

Успех реформирования экономической системы в России в большей мере зависит от того, в каком направлении пойдет преобразование финансового механизма. Россия не раз была подвержена экономическому кризису, и поиск выхода из него потребовал от государства радикального обновления финансовой системы.

Уровень государственных расходов и налогообложения играет ведущую роль в прогнозировании объема выпуска продукции и численности занятого населения в экономике. Разница между расходами и доходами государства может создать серьезные проблемы для макроэкономики страны.

Изменение уровня инфляции на 1% изменяет государственный бюджет на несколько млрд. руб., и, как следствие, растут финансовые обязательства частного сектора экономики перед налоговой службой, а от величины налогового бремени зависит работа предприятий, зарплата, уровень жизни и покупательная способность населения страны. С другой стороны, увеличение бюджетного дефицита на 1% увеличивает уменьшение инвестиций со стороны частного сектора, а это приводит к заметному снижению темпов роста основных средств экономики.

Не стоит забывать, что рубль, который был инвестирован государством, приносит прибыль во много раз меньше, чем рубль, который был инвестирован частным сектором.

Актуальной проблемой остается использование фискальной политики, которая основана на кейнсианстве. Может, данная политика и может поставить под удар всю экономику страны, но с другой стороны она помогла в тридцатые годы США выйти из депрессии.

Целью данной работы является выявление причин и особенностей финансирования бюджетного дефицита с точки зрения экономической науки.

Объектом исследования в данной работе является дефицит бюджета России, предметом исследования - управление дефицитом бюджета.



1. Сущность государственного бюджета, его расходная и доходная статьи

Государственным бюджетом называют экономические отношения между государством и субъектами страны всех форм собственности, а также отдельными гражданами по поводу формирования централизованного фонда денежных средств, которые направляются на выполнение общегосударственных задач и функций. Проще говоря, государственный бюджет - это финансовый план государства (роспись доходов и расходов) на текущий год.

Сущность государственного бюджета определяется ее природой, социально-экономическим строем, а также задачами государства. В трактовке государственного бюджета отражены два существенных его признака:

1. Государственный бюджет служит фондом денежных средств, создаваемый для покрытия расходов государства. Такой признак бюджета имеют в виду, когда в государственной практике говорят о финансировании из бюджета, об отнесении определенных расходов на бюджет и о содержании органов за счет бюджета. Бюджет - это всего лишь план образования и использования фонда денежных средств, смета, согласованная друг с другом по объему и срокам поступления роспись доходов и расходов;

2. Государственный бюджет является основным финансовым планом, наряду с которым существуют отдельные независимые финансовые планы, по отношению к которым государственный бюджет занимает ведущее место. Для экономики страны очень важен принцип ежегодного бюджета. Но при условиях инфляции и недавних последствий экономического кризиса долгосрочное планирование бюджета практически невозможно. Планировать бюджет на год даже необходимо, периодически корректируя показатели.

Интерпретация принципа ежегодности (экономическая): имеется возможность достаточно полно и точно учитывать эффективность экономических нормативов, по которым ведется расчет показателей бюджета, более точно выявлять резервы внутри страны, проводить анализ роста производства или причины его спада, а также определять возникающий дефицит в бюджете.

Государственный бюджет имеет две функции: распределительную и контрольную. Благодаря распределительной функции происходит концентрация денежных средств в государственных фондах и их использование для удовлетворения общегосударственных потребностей. Контрольная функция даёт знать, насколько полно и своевременно денежные ресурсы поступают в распоряжение государства, эффективно ли расходуются бюджетные деньги и как фактически складываются пропорции в распределении бюджетных средств.

Процессами перераспределения финансовых ресурсов между разными подразделениями общественного производства определяют содержание распределительной функции государственного бюджета.

Объект бюджетного перераспределения - чистый доход.

Но это не исключает возможности перераспределения через государственный бюджет и части денежной стоимости необходимого продукта или национального богатства. Контрольная функция государственного бюджета неразрывно связана с распределительной функцией и исполняется одновременно с ней.

Данная функция проявляется, когда осуществляется бюджетный контроль за движением финансовых средств: полным и своевременным поступлением в бюджет установленных в законодательном порядке сумм доходов и целевым использованием бюджетных средств.

В силу особой значимости контрольной функции для эффективного функционирования бюджетной системы Положения, регламентирующие бюджетный контроль, содержатся в особом разделе Бюджетного кодекса.

Государственный бюджет состоит из двух статей, которые взаимосвязаны между собой и дополняют друг друга: доходной и расходной.

Доходная статья - статья государственного бюджета, показывающая, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства.

Расходная статья - статья государственного бюджета, показывающая, куда (на какие цели) направляются государственные деньги.

Расходы государственного бюджета в России классифицируются следующим образом:

1) по своей роли в процессе воспроизводства - на затраты, связанные с финансированием материального производства и с содержанием непроизводственной сферы. Такое разграничение позволяет более детально анализировать роль государства и значение бюджета в регулировании экономического и социального развития общества;

2) по функциональному назначению - на расходы на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий оборону страны, содержание аппарата управления, на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности, на фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу, на расходы по обслуживанию государственного долга.

Расходы бюджета в зависимости от их экономического содержания также подразделяются на текущие расходы и затраты капитального характера - капитальные расходы.

Большая часть средств приходится на текущие расходы. Данные расходы обеспечивают текущее функционирование органов государственной власти местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетным и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций, а также другие расходы бюджета, не включенные в капитальные расходы в соответствии с бюджетной классификацией. Они включают расходы на закупки товаров и услуг, труд государственных служащих, начисления на заработную плату, платежи по внутренним займам и государственному внешнему долгу и др.

Капитальные расходы - это расходы, обеспечивающие инновационную и инвестиционную деятельность, в соответствии с утвержденной инвестиционной программой. Они включают капитальные вложения в основные фонды, капитальное строительство, капитальный ремонт и т. д.

Структура расходов Государственного бюджета оказывает регулирующее воздействие на размеры спроса и капиталовложений, а также на отраслевую и региональную структуру экономики, национальную конкурентоспособность на мировых рынках.

Структура доходов стран с рыночной экономикой (в т. ч., России) выглядит следующим образом:

- Налоги (в т. ч., акцизные сборы и таможенные пошлины, гербовый сбор) имеют удельный вес 75-85%;

- Неналоговые поступления: доходы от государственной собственности, государственной торговли имеют удельный вес 5-8%;

- Взносы в государственные фонды социального страхования, пенсионный, страхования от безработицы имеют удельный вес 10-12%.



2. Дефицит государственного бюджета

2.1 Причины возникновения дефицита бюджета и методы его преодоления

Правительство любой страны стремится к уравнению доходной и расходной части государственного бюджета. Соответствие доходной и расходной статей бюджета называется «балансом дохода».

На практике же расходная часть обычно превышает доходную часть. Образование бюджетного дефицита объясняется несколькими причинами, среди которых можно выделить:

- спад производства страны;

- завышенные издержки на реализации принятых социальных программ;

- завышенные затраты на оборону;

- увеличение доли «теневого» сектора экономики;

- рост предельных издержек общественного производства.

Особое внимание уделяют спаду производства и росту «теневого» сектора. Обе причины приводят к уменьшению налогооблагаемой базы. При спаде производства происходит уменьшение прибыли и, как следствие, уменьшаются поступления в бюджет страны.

В итоге план поступления в бюджет не выполняется. В случае с теневой экономикой предприятия вообще перестают платить налоги. «Серые» фирмы нигде не числятся в налоговой и, следовательно, никаких налогов они не платят.

Дефицит бюджета сам по себе не может быть чрезвычайно негативным для развития экономики страны и динамики жизненного уровня населения. Даже экономически развитые страны (страны ЕС, США) в тяжелые периоды, как правило, имеют дефицитный бюджет от 10 до 30%. Зависит всё от причин возникновения дефицитного бюджета и направлений расходов государственных денежных средств. В случае, если денежные средства, которые составляют превышение расходов над доходами, направляются на развитие экономики, используются для развития приоритетных отраслей, т. е., используются эффективно, то в будущем рост производства и прибыли в них с лихвой возместят произведенные затраты и общество в целом от такого дефицита только выиграет.

Если же государство не имеет четкой программы экономического развития страны, а превышение расходов над доходами допускает с целью латания «финансовых дыр», то бюджетный дефицит приведет к росту негативных моментов в развитии экономики, главным из которых является усиление инфляционных процессов.

Дефицит бюджета продолжает линейку негативных экономических категорий, таких как инфляция, кризис, безработица, банкротство. Но в тоже время эти экономические категории являются неотъемлемыми элементами экономической системы стран. Без них система не способна к самодвижению и поступательному развитию.

Дефицит бюджета может быть связан с необходимостью вложения крупных государственных финансовых средств в развитие экономики, и тогда он не является отражением кризисного течения общественных процессов, скорее становится отражением стремления правительства обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного воспроизводства.

Чтобы покрыть дефицит бюджета, правительство в основном обращается за помощью в кредитах к Центральному Банку РФ и государственным займам. В итоге образуется и постепенно растет государственный долг. Так как государственные облигации и кредит являются "долговыми обязательствами правительства".

Если такими способами постоянно государство покрывает дефицит, то рост государственного займа может привести к банкротству страны. Плюс ко всему, рост долга государства является ярким свидетельством полного безразличия правительства к судьбе молодого поколения, так как им придется рассчитываться за нынешние долги государства.

Существует три традиционных способа покрытия дефицита бюджета:

- выпуск госзаймов;

- ужесточение налогообложения;

- производство денег, или "сеньораж", т. е., печатание денег.

В настоящее время "сеньораж" - не просто печатание денежной наличности, т. к., в противном случае это вызывает инфляцию.

Нынешний "сеньораж" выражается в резервах коммерческих банков, концентрирующиеся в Центральном Банке РФ и могут быть оприходованы на покрытие дефицита бюджета государства. Однако политика ЦБ, направленная на рост величины резервов денежных средств, поступающих к нему из коммерческих банков, вызывает недовольство последних, ослабляет их финансовое положение и усиливает противоречия внутри финансовой системы страны. В мировой практике используются четыре основных способа решения проблемы дефицита бюджета:

1. Сокращение бюджетных расходов;

2. Изыскание источников дополнительных доходов;

3. Выпуск (эмиссия) необеспеченных денег, используемых для финансирования государственных расходов;

4. Предоставление в кредит денег граждан, банков, хозяйственных организаций, других государств и иностранных государственных организаций.

Сокращение бюджетных расходов. Теоретически самый простой путь преодоления бюджетного дефицита, на практике - самый болезненный. Сокращение социальных программ, пособий и трансфертов ведет к росту напряженности в социуме и подрывает его политическую стабильность. Поэтому на такой шаг государство идет в самую последнюю очередь, в случае, если не удается реализовать остальные три способа преодоления дефицита бюджета.

Изыскание источников дополнительных доходов. Привлечение в бюджет дополнительных доходов - самый эффективный способ.

Но на практике решить такую задачу крайне трудно. Конечно, можно пытаться повышать налоги или пошлины. Но этот путь опасный. Экономическая наука давно обнаружила: чрезмерное повышение налогового бремени ведет не к росту, а к сокращению налоговых доходов государства.

Причин тому две:

- люди теряют интерес к труду, если слишком большая доля их заработков отбирается государством;

- люди начинают прятать свои доходы от налогообложения, и тогда в стране быстро развивается «теневая экономика», а хозяйственные отношения сильно криминализируются.

Такую картину хорошо иллюстрирует график американского экономиста Артура Лаффера и получивший в его честь название кривой Лаффера (рис. 1).

Рис. 1. - Кривая Лаффера - модель налоговой политики:

Прямая на графике показывает, как росла бы абсолютная сумма налоговых поступлений в бюджет при увеличении ставок налогообложения, если бы людям и фирмам был безразличен их размер. Но поскольку на самом деле величина этой ставки крайне интересует всех налогоплательщиков, такого роста доходов бюджета в жизни никогда и не бывает. Напротив - и именно это показывает кривая Лаффера, - за определенной гранью рост ставки налогообложения приводит уже не к росту, а к снижению абсолютной величины поступлений средств в бюджет.

Если ни какие меры со стороны правительства в области налогообложения не приносят роста государственных доходов, тогда требования к государству дать деньги загоняют его в угол, и тогда избирается самый опасный способ покрытия своих расходов - эмиссионный.

Эмиссия. Легкий но опасный способ пополнения бюджета государства: выпуск денег сверх реальных потребностей экономики. Государству нетяжело напечатать дополнительные денежные знаки и выплатить ими повышенную зарплату своим госслужащим. Но такой способ покрытия бюджетного дефицита в скором времени порождает еще худшую экономическую ситуацию.

Причина проста - общенациональный рынок немедленно определяет истинную цену этим деньгам. На их появление он реагирует скачком цен или исчезновением товаров с прилавков. Поэтому выигрыш бюджета от избыточной эмиссии денег оказывается недолговечным. Тем более, мировой опыт гласит: бюджет всегда проигрывает гонку с инфляцией. Ведь его затраты растут быстрее, чем суммы налоговых поступлений.

Предоставление денег в кредит. Подобно гражданину или хозяйственной организации, государство при нехватке денег может их одолжить, чтобы бюджетное неравенство превратилось в тождество, то есть:

Государство может взять заем у собственного (государственного) банка. Кроме того, изымая деньги из Центрального Банка, правительство теряет те доходы, которые оно как владелец этого банка могло бы получить. Формы одалживания могут быть самыми разными, на чаще всего путем продажи государственных ценных бумаг. Государственные ценные бумаги - это обязательства государства вернуть одолженную сумму плюс процент за использование этих денег.

Предоставление денег в кредит решает одну проблему и затем немедленно рождает другую - необходимость завтра добыть деньги для расплаты по долгам. Заимствование денег рождает государственный долг.

Государственный долг - сумма ссуд, которые были взяты государственными органами и еще не возвращенные кредиторам. Делятся на два вида: внутренний и внешний.

Любой из этих путей не сулит радости ни руководству страны, ни гражданам. Предотвратить такую ситуацию можно только проведением очень тщательно продуманной и последовательной государственной финансовой политики.

2.2 Расчет бюджетного дефицита

Первичный дефицит государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и суммой процентных выплат по долгу.

При долговом финансировании первичного дефицита увеличивается и основная сумма долга и коэффициент его обслуживания.

Увеличение первичного излишка позволяет избежать самостоятельного воспроизводства долга.

BD_общий = (G + N + F) - T

BD_{первичный} = (G + F) - T

N = D * Rr

Где:

G - государственные закупки;

N - выплаты по обслуживанию долга;

F - трансферты;

T - налоговые поступления в бюджет;

N - выплаты по обслуживанию долга;

D - величина долга;

Rr - реальная ставка процента.

Кредитное финансирование дефицита бюджета увеличивает процентные ставки и, как следствие, сокращает затраты на инвестиции. На практике существуют три подхода к регулированию Федерального бюджета:

1) ежегодное балансирование бюджета;

2) циклическое балансирование бюджета;

3) отказ от балансирования бюджета, но стабилизация экономики.

Для балансирования бюджета правительство должно (как один из вариантов):

1) увеличить налоговые ставки;

2) сократить расходы государства;

3) оба метода использовать.

Для ликвидации будущих бюджетных излишков государство должно (как один из методов):

1) снизить налоговые ставки;

2) увеличить расходы государства;

3) оба метода использовать.

Данные меры только увеличивают совокупность спроса и поднимают цены. На графиках ниже показано, что во время экономического спада государство осуществляет антициклическую политику, то есть снижает налогооблагаемую базу и увеличивает расходы, причем вызывая сознательно дефицит бюджета. Далее в ходе инфляционного подъема правительство повышает налогооблагаемую базу и снижает правительственные расходы. Государственный заем, который образовался в период спада, покрывается положительным сальдо бюджета, который возник в период подъема.

Рис. 2. - Схема регулирования Федерального бюджета:

Рис. 3. - График циклически балансируемого бюджета:

Обозначения на рис. 3:

Т - налоговые поступления;

G - государственные расходы;

MNP - чистый национальный продукт.

Но подъемы и спады в данном цикле могут быть неодинаковыми: разная глубина и длительность. Глубокий и длительный циклический спад, за которым последует короткий период процветания, приведет к появлению циклического дефицита бюджета, который вызван спадом деловой активности и обусловлен сокращением поступления налогов.

Теория функционального финансирования исследует проблему дефицитов государственного бюджета и его излишков как малозначительную по сравнению с инфляцией и экономическими спадами.



3. Дефицит бюджета в России в 2010 году

Для начала рассмотрим общие параметры федерального бюджета. Общими параметрами бюджета называют суммарные цифры ожидаемых доходов и расходов государства, а также такие показатели, как инфляция, курс рубля и цена на нефть, - параметры, которые в значительной степени влияют на цифры будущих доходов и расходов.

Рис. 4. - Основные параметры бюджетов России на 2009-2010 гг.:

Второй год подряд бюджет РФ имеет большой дефицит. Куда были направлены расходы, какие статьи расходов выросли слишком сильно, а какие, наоборот, сильно урезались - всё указано на рис. 5 (на рисунке значения «с учетом инфляции» получены с учетом показателя инфляции на 2010 год на уровне 10%: каждый рубль 2009 года «эквивалентен» в реальном выражении 1,1 рублям 2010 года). Если проанализировать изменения в бюджете на 2010 год по сравнению с бюджетом на текущий год (см. рис. 5), то в разрезе крупных статей расходов в целом 4 статьи оказались «в плюсе»:



Рис. 5. - Структура расходов государственного бюджета:

Тут:

- общегосударственные вопросы (+23,7%);

- национальная оборона (+3,4%);

- национальная безопасность (+5,6%) и межбюджетные трансферты, а вернее их самая крупная составляющая - пенсионному фонду (+30%).

В то же время все остальные виды расходов оказались «в минусе» - с самым значительным минусом у статьи расходов «Национальная экономика» в объеме -500 млрд. (или -27%). Кроме динамики объемов крупных статей расходов, интересно также, какие подстатьи расходов изменились значительнее всего. Приведем диаграмму лидеров расходов:



Рис. 6. - Изменение расходов бюджета в 2010, по сравнению с 2009:

Интересно, что статья межбюджетных трансфертов увеличилась на 174 млрд., однако динамика ее компонентов более драматична. Важными являются и трансферты по пенсионному фонду, которые выросли на 580 млрд. руб. Остальные составляющие - различная помощь бюджетам других уровней, а также фондам социального и медицинского страхования - были уменьшены более чем на 400 млрд. руб., за счет чего и был компенсирован такой значительный рост трансфертов в пенсионный фонд РФ.



Рис. 7. - Динамика расходов на межбюджетные трансферты в бюджетах за 2008-2010 гг.:

Статья «Национальная экономика» оказалась в самом большом минусе - расходы по ней снизились более чем на 500 млрд. Это можно объяснить снижением объемов государственного антикризисного стимулирования в следующем году. В то же время, расходы по этой статье в 2010 году превзойдут уровень 2008 года, даже в реальном выражении.

Рис. 8. - Динамика расходов на национальное богатство в бюджетах за 2008-2010 гг.:

Статья «Общегосударственные вопросы» увеличивается на протяжении всех 3 лет. Рост планируемых в 2010 году расходов на 227,4 млрд. рублей обусловлен, в основном, ростом расходов на международные отношения и международное сотрудничество (+34,5 млрд.), на обслуживание государственного и муниципального долга (+101 млрд.), а также ростом расходов на «другие общегосударственные вопросы» (+113 млрд.). Согласно пояснительной записке к бюджету, одной из самых весомых подстатей расходов на «другие общегосударственные вопросы» в 2010 году будет значительное увеличение бюджетных субсидий Государственной корпорации по строительству олимпийских объектов и развитию города Сочи как горноклиматического курорта - в сумме 102,0 млрд. руб.

Общая картина ясна: расходы бюджета - 2010 незначительно отличаются от расходов - 2009. При этом в структуре бюджета - 2010 значительно выросли показатели общегосударственных расходов и межбюджетных трансфертов (за счет увеличения трансфертов пенсионному фонду), а также умеренно выросли расходы на национальную оборону и национальную безопасность (+3,4% и +5,6%).

При практически неизменном общем объеме расходов бюджета - 2010 в сравнении с бюджетом - 2009 для финансирования вышеприведенных увеличившихся расходов были значительно сокращены расходы на национальную экономику (-500 млрд., или -27%), трансферты другим бюджетам (кроме трансфертов пенсионному фонду РФ), а также умеренно (в пределах 4-9%) были сокращены другие статьи расходов: на ЖКХ, образование, здравоохранение, культуру и т. д.

Стоит отметить, что в номинальном выражении относительно бюджета - 2008 расходы бюджета - 2010 по всем статьям выросли.

Именно поэтому, с учетом «антикризисной» особенности 2009 года, к эмоциональным суждениям о снижении расходов на те или иные статьи бюджета в сравнении с текущим годом стоит относиться достаточно критично.



Заключение

Даже при условии, что дефицит бюджета сам по себе не является катастрофичным явлением в экономике страны, его увеличение может вести к серьезным негативным последствиям экономического и политического характера. Дело в том, что доверие народа к государственной бюджетной системе и к бюджетному устройству страны в полной мере определяет доверие государству и проводимым правительством реформам в стране. Это доверие на сегодняшний день для России невозможно в условиях несбалансированного бюджета - основного финансового документа страны, в условиях растущего внешнего и внутреннего долга. И это должно просто в скором времени привлечь пристальное внимание правительства, проявить себя в конкретных результатах. бюджетный дефицит трансферт

Основными факторами устойчивых бюджетных дефицитов являются:

- рост государственных затрат в военное время, а также при различного типа стихийных бедствий (катастроф) или в периоды общественных конфликтов в стране;

- циклические спады и «встроенные стабилизаторы» экономики;

- бюджетный дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных инвестиций в развитие экономики или в освоение нового рынка;

- бюджетный дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, нестабильность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране;

- урезание налогов в целях стимулирования экономики;

- увеличение долгосрочной напряженности в бюджетно-налоговой сфере в результате: повышения государственных затрат на социальное обеспечение и здравоохранение, повышения государственных затрат на образование и создание новых рабочих мест.

Пока на сегодняшний день в России расходы бюджета в 2010 году по всем статьям выросли по сравнению с 2008 годом. Это связано с инфляцией и финансовым кризисом.

Именно поэтому, с учетом «антикризисной» особенности 2009 года, к суждениям о снижении расходов на те или иные статьи бюджета в сравнении с текущим годом стоит относиться достаточно критично.

Прогноз дефицита бюджета России в будущем довольно печален: Олимпиада, Чемпионат Мира по футболу, Чемпионат Мира по хоккею - всё это требует колоссальных расходов со стороны государства.

Поэтому в будущем правительство будет привлекать на строительство стадионов и частный сектор экономики, где сосредоточены основные финансовые средства.



Список используемой литературы

1. Сайт Федеральной Службы Государственной статистики.

2. Сайт свободной энциклопедии Википедия.

3. Сайт «Бюджетная система Российской Федерации».

4. Федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов".

5. Арешонков В.Г. «Экономика» 1998. - М.: Инфра-М.

6. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика». - М.: Дело, 1999.

7. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право России. - М.: ЭКМОС, 1998.

8. Павлова А.А. Источники финансирования бюджетного дефицита / Экономист / 1998, №1.

Размещено на Allbest.ru