Анализ хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования «Гомельский государственный университет им. Ф. Скорины»

Кафедра бухгалтерского учета, контроля и анализа хозяйственной деятельности

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выполнила

студентка заочного факультета

специальности «Экономика и управление на предприятии»

группы ЭУ-41

Гормаш Татьяна Сергеевна

ГОМЕЛЬ - 2012

1. Методика анализа прибыли от операционных и внереализационных доходов и расходов

Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализации продукции. И, прежде всего от реализации ненужного, излишнего, неиспользуемого имущества предприятия. Процентный доход предприятия получают от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (акций, облигаций, депозитов, совместных предприятий).

Внереализационные доходы и расходы - это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих материальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала.

Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политикой государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Анализ внереализационных доходов и расходов следует проводить по каждому виду. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля над состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

2. По данным бухгалтерской отчетности предприятия составить аналитическую таблицу и проанализировать состав, структуру и динамику оборотного капитала. Сгруппировать его по сферам производства и обращения и по степени ликвидности. Дать оценку структурным изменениям

Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала предприятия в 2009 г.

Как видно из таблицы 1, наибольший удельный вес в структуре оборотного капитала занимает дебиторская задолженность - 77,8% к концу года, что говорит о снижении платежеспособности предприятия. Денежные средства как наиболее ликвидный оборонный актив - 2,1 на начало года и 0,5% к концу года. Сырье и материалы занимают 11,9% - наибольшее снижение на 40,2% к концу года.

Эти изменения связаны в основном с тем, что в целом оборотные активы за 2009 год выросли более чем в 4 раза или в абсолютном выражении - на 146 млн.руб. Наибольшее увеличение произошло по дебиторской задолженности - более чем в 2,8 раза.

В целом в структуре оборотного капитал произошли значительные структурные изменения, что говорит о нестабильной работе предприятия, плохо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

За отчетный год снизилась доля оборотных активов в сфере производства на 56,4% при соответствующем увеличении удельного веса оборотных активов в сфере обращения. Понизился уровень риска вложений в оборотные активы, так как повысилась доля с малым риском вложения - на 4,2%, при снижении доли с высоким риском вложений - на 2,7%. Удельный вес оборотных активов с минимальным риском снизился на 1,6%.

внереализационный оборотный капитал доход

3. По данным бухгалтерской отчетности предприятия проанализировать распределение и использование прибыли отчетного периода. Расчеты оформить в виде аналитической таблицы. Определить влияние факторов на изменение величины чистой прибыли. Сделать соответствующие выводы

Таблица 2 - Анализ распределения и использования прибыли на предприятии в 2008 - 2009 г.г. (млн. руб.)

Как видно из расчетов, в 2009 г. прибыль к распределению вообще не была получена, а в 2008 году - чистая прибыль в размере 4 млн.р. вообще не была распределена.

В целом предприятие работает неудовлетворительно и может вполне быть признано банкротом.

Задание № 4. По данным бухгалтерской отчетности предприятия оценить эффективность использования капитала предприятия. Рассчитать влияние изменения рентабельности продаж и оборачиваемости капитала на изменение его рентабельности. Сделать выводы

Так как прибыль от реализации в 2009 году со знаком «-» (убыток), то все расчеты проведем по прибыли отчетного периода.

Таблица 3 - Показатели эффективности использования совокупного капитала в 2008 - 2009 г.г.

Изменение рентабельности капитала - всего: ДROA= -21,27%, в том числе за счет изменения:

- коэффициента оборачиваемости капитала:

ДROA = ДKoб*Roб₀ = -3,521-3,399:100 = -11,968%

- рентабельности оборота:

ДROA = ДRoб*Koб₁ = -2,785-3,338:100 = -9,297%.

Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что доходность капитала за 2009 год по сравнению с 2008 значительно снизилась в целом на 21,27% , в том числе за счет снижения рентабельности продаж - снизилась на 9,297%, а из-за замедления оборачиваемости капитала его доходность снизилась на 11,968%. Очевидно, что предприятие может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.) и увеличение прибыли (которая в 2008 году составила всего 3 млн. руб.). В целом же предприятие в 2009 г. имело неудовлетворительные показатели рентабельности и оборачиваемости.

5. Рассчитать эффект финансового рычага на начало и конец года. Сделать выводы о целесообразности привлечения заемных средств в оборот предприятия

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Определим коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска, плечо финансового рычага) - как отношение заемного капитала к собственному.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости в 2008-2009 г.г.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия может быть разной. Для банков и прочих кредиторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Наиболее обобщающим показателем является коэффициент финансового левериджа. Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Плечо финансового рычага снизилось. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов понизилась, однако оставшись на довольно высоком уровне - 9,103. Предприятие значительно - повысило сумму заемного и собственного капитала.

Список литературы

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под общ. ред. В.И. Стражева. - Мн.: Высш. шк., 2005. - 480с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 424с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.

Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Мн.: ООО «Меркаванне», 1995.-325с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М.-2002. - 336с.

Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках ЧУП Дина за 2008-2009 годы

Размещено на Allbest.ru