Методологічні основи оцінки економічних результатів промислового виробництва

ВИСНОВКИ

1. Розглянуто підходи до оцінки економічних результатів промисловості. Проведений аналіз показав, що при оцінці економічних результатів господарювання промислових підприємств не враховані специфічні особливості перехідного періоду національної економіки і, в першу чергу, особливості господарювання, зумовлені чинником загальної неплатоспроможності підприємств.

У зв'язку з цим обґрунтовано першочергова необхідність розробки методологічних основ економічної оцінки результатів виробництва.

2. Серед економічних результатів у період, що досліджується, головну роль відіграють фінансові результати, оскільки вони є кінцевими і дозволяють комплексно оцінити виробничо-господарську діяльність підприємства.

В роботі обґрунтовано, що показник прибутку, який застосовується для абсолютної оцінки діяльності підприємств, і у різноманітних його модифікаціях не відображає дійсної величини економічного результату виробництва, більше того, істотно викривлює його. У зв'язку з цим в дисертації розроблено принципово новий показник економічних результатів промислового виробництва з урахуванням змін його фінансового стану. Встановлено, що цей показник є комплексним і визначається як сума двох складових: реально отриманих підприємством прибутків і величини зміни співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей за період, що аналізується. На відміну від прибутку, показник, що характеризує реально отримані доходи, враховує крім собівартості й інші витрати, які є обов'язковими при даному виробництві та погашаються з прибутку.

При визначенні другого показника оцінки діяльності підприємства, яке перебуває в кризовому стані, головним є оцінка співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей. Показник, що характеризує зміну співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей базується на оцінці запропонованих у дисертації принципово нових показників: запас дебіторської заборгованості та надлишок кредиторської заборгованості.

Перший з цих показників розраховується як різниця між фактичним значенням дебіторської заборгованості і тією її величиною, яка забезпечує рівність між фактичним і нормативним значенням зобов'язань, другий -- як різниця між фактичною і нормативною величинами зобов'язань.

При практичному використанні розробленої методики вперше є можливість виконання розрахунку зміни економічних результатів діяльності промислових підприємств при коливанні їх фінансового стану.

3. Висунуто економічно обґрунтовану концепцію некоректності використання будь-який нормативів, середніх для галузі або регіону, при оцінці зобов'язань окремих підприємств, оскільки вони не враховують особливостей обліку та визначення таких важливих характеристик промислових підприємств як сума індексації їх основних виробничих фондів, розміри дебіторської і кредиторської заборгованості, темпів їх зміни і, що особливо важливо співвідношення між величинами цих боргів.

Методологічно доцільно для кожного підприємства визначити нормативи, що характеризують максимальне значення кредиторської заборгованості, яке воно може мати.

Розроблено алгоритм визначення показників нормативів кредиторської заборгованості і всієї суми зобов'язань. Його використання у господарській практиці дає можливість оцінити співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованостей шляхом моделювання процесу оплати борг підприємств кредиторам за рахунок повернення дебіторської заборгованості.

Розроблено методику, яка дозволяє діагностувати наявність у підприємств кризового стану та кількісно вимірювати його. В ній використовуються розрахункові нормативні показники фінансового стану підприємств, в тому числі такі, що характеризують наявність економічно обґрунтованої доцільності припинення або припинення виробничої діяльності.

Відповідно до запропонованої методики фінансовий стан підприємства визначається кризовим, коли фактична сума позичкових коштів перевищує її нормативне значення, яке забезпечує рівень фінансової стійкості підприємства не нижчий, ніж допустимо нестійкий. У випадку, коли при цьому ще економічно доцільно зупинка діяльності підприємства, криза вважається важкою.

4. Розроблено показники економічної ефективності промислового виробництва, які враховують особливості оцінки пов'язані з дефіцитом обігових коштів; ефективності використання позичкових коштів, що дають змогу оцінити ефективність їх використання у процесі виробництва з урахуванням збитку від перевищення фактичної суми боргу підприємств в порівнянні з його нормативним значенням.

Розглянуто питання оцінки співвідношення фактичного обсягу виробництва продукції і його значення, що забезпечує беззбитковість підприємства, яке оцінюється. Обґрунтовано, що через наявність додаткових витрат, пов'язаних з обслуговуванням боргу, який утворився через неплатежі підприємства та збитки внаслідок бартеризації, необхідний обсяг реалізації продукції, що відповідає точці беззбитковості, завжди характеризує більший обсяг виробництв у порівнянні з аналогічною величиною, котра розрахована за загальноприйнятою методико.

5. Розроблено класифікацію інвестицій, яка враховує особливості і методи їх оцінки. Вперше запропоноване поняття “неавтономних” і “автономних” інвестицій, що диференціюються в залежності від виконання або, відповідно, невиконання хоча б із однієї з умов:

вкладення призводять до фінансових витрат більших, ніж їх сума;

доходи від здійснення інвестицій за рахунок вилучення позик, сплати штрафів та пені забезпечують прибуток більший за величиною, ніж сума цих доходів.

Обґрунтовано, що оцінку неавтономних інвестицій найбільш доцільно визначати на базі апарата імітаційного моделювання.

6. З точки зору імовірності ризику неповернення вкладень і доходів від них окремо виділені інвестиції, що здійснюються в стороні підприємства. Розкрито специфічні особливості, пов'язані з визначенням доходу від здійснення подібної інвестиції. Його величину пропонується обчислювати з урахуванням того, що підприємство-об”єкт вкладення, навіть, коли отримає передбачувані доходи від впровадження інвестиційного проекту, може внаслідок інших зобов'язань не повернути інвестору його вкладення і частину запланованих доходів. При цьому повинна визначатися пріоритетність повернення боргів підприємством - об'єктом вкладень.

7. Визначено сферу застосування імітаційного моделювання економічних результатів. Розроблено моделі грошових потоків, які пропонується використовувати для прогнозування негативних наслідків (повернення сум заборгованостей, необхідність сплати штрафів, пені, відсотків), що можуть з'явитися в майбутньому внаслідок прийняття антикризових управлінський рішень у відрізок, що досліджується. Модель апробована при імітації руху грошових потоків промислових підприємств Кривбасу.

Розроблено методику оцінки стабілізаційних заходів, які відрізняються між собою різними негативними наслідками в майбутні періоди часу. Запропоновані оцінки дають можливість на базі імітаційного моделювання визначити ефективність реалізації управлінських рішень спрямованих на усунення поточної неплатоспроможності в кожний проміжок часу і, що є принципово новим, оцінити їхній вплив на фінансові результати діяльності підприємства за весь період, який досліджується.

8. Розроблено систему показників оцінки ефективності інвестицій з використанням апарата імітаційного моделювання руху грошових потоків, встановлено їх зв'язок з традиційними показниками: чистою поточною вартістю, внутрішньою нормою рентабельності, терміном окупності. В них враховується чинник неплатоспроможності підприємств, наведений алгоритм його врахування. Використання розроблених показників забезпечує оцінку доцільності вкладень з урахуванням всіх фінансових змін у підприємства-інвестора, викликаних фактом вилучення коштів.

9. Розроблено узагальнений алгоритм прийняття антикризових управлінських рішень. Він передбачає весь комплекс операцій для визначення реалізації рішень, що оцінюються, на зміну економічних результатів підприємства та можливість виведення його кризового стану.

Запропоновано ряд обмежень при оцінці й виборі антикризових управлінських рішень. Вони визначаються з урахуванням наявності чинника неплатоспроможності підприємства.

10. Оцінка економічної ефективності підприємств гірничорудної промисловості України проведена за розробленою дисертантом методикою розрахунків дала змогу зробити висновок про те, що їх діяльність за винятком рудника “Суха Балка”, була неефективною в період, що досліджувався. При цьому обсяг виробництва необхідний для беззбиткової діяльності підприємства встановлений з урахуванням припущення про реструктуризацію кредиторської заборгованості за 3 роки, перевищує фактичний у 2,5 - 3,0 рази. Між тим, якщо виходити з загальноприйнятих показників рентабельності, то ціла низка підприємств (Південний, Полтавський, Орджонікідзевський гірничо-збагачувальні комбінати, Запорізький залізорудний комбінат, рудоремонтні заводи КЦРЗ, “Лемкар”, “Рудор”, Марганецький рудоремонтний завод) функціонують ефективно і відповідно їх фактичні обсяги виробництва перевищують порогові.

Застосування розробленої дисертантом методики дозволило встановити ефективність цих підприємств та дійсні обсяги продукції, необхідні для досягнення беззбиткового виробництва.

Результати оцінки фінансового стану підприємств свідчать про те, що всі вони, за винятком рудника “Суха Балка”, знаходяться в кризовому стані. Практично для всіх підприємств крім рудника “Суха Балка”, при існуючому способі виробництва економічно недоцільно продовжувати виробничу діяльність, оскільки таке продовження лише погіршує показники їх ефективності. Цей висновок зумовлює необхідність прийняття радикальних нетрадиційних рішень, пов'язаних з корінною структурною перебудовою виробництва для виводу гірничорудної промисловості з кризового стану.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ

Монографії і брошури

1. Нусинов В.Я. Основы оценки экономической эффективности деятельности предприятий в условиях кризиса неплатежей.- Кривой Рог: Минерал, 1997.- 190 с.

2. Козаченко С.В., Нусинов В.Я. Инвестиционный анализ проектов техники.- Кривой Рог: Минерал, 1997.- 192 с. Особисто автором - підрозділи 2.2. (с. 55 - 71), 3.1., 3.2. (с. 96 - 129).

3.. Нусинов В.Я. Прогнозирование и оценка экономических результатов производства в условиях инвестирований и принятия стабилизационных мер в промышленности.- Днепропетровск: Наука и образование.- 1998.- 223 с.

4.. Нусинов В.Я. Прикладные аспекты экономической оценки деятельности промышленных предприятий и их обьединений (на примере горнодобывающей промышленности).- Днепропетровск: Наука и образование.- 1998.- 55 с.

Статті в наукових виданнях

5. Нусинов В.Я. Критерий соответствия финансового состояния предприятия кризисному // |Бизнес информ.- 1997.- № 24.- С.45- 49.

6. Нусинов В.Я. Общие принципы формирования и принятия антикризисных управленческих решений // Академічний огляд.- 1997.- № 1-2.- С. 89-955.

7. Нусинов В.Я. Методологические особенности проведения анализа финансового состояния предприятий в условиях общей неплатежеспособности // Труды кафедры размещения производительных сил и технологий производства Криворожского экономического Киевского Национального экономического уневирситета.- Кривой Рог: КЭИ-КНЭО.- 1997.- Выпуск № 1.- С. :61-66.

8. Нусинов В.Я. Оценка платежеспособности предприятий на основе моделирования их денежных потоков // Труды кафедры размещения производительных сил и технологий производства Криворожского экономического Киевского Национального экономического уневирситета.- Кривой Рог: КЭИ-КНЭО.- 1997.- Выпуск № 1.- С. :67-71.

9. Нусинов В.Я. Теоретические основы оценки эффективности деятельности промышленных предприятий // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 110 (77).- Ч. 2.- С. 48 - 55.

10. Нусинов В.Я. Оценка эффективности инвестиций на баазе иммитационного моделирования денежных потоков предприятия-инвестора // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 110 (77).- Ч. 2.- С. 67 - 75.

11. Козаченко С.В., Нусінов В.Я. Методичні основи оцінки техніко-економічного рівня машин // Економіка Радянської України.- 1991.- № 4.- С. 56 - 60. Особисто автором 0,2 обл.-вид. арк.

12. Евсеев М.А., Нусинов В.Я., Шевелев Л.Н. Расчет норм аммортизационных отчислений методом уменьшающегося остатка // Сталь.- 1991.- № 6.- С. 79-80. Особисто автором 0,1 обл.-вид. арк.

13. Драгун Б.Т., Нусинов В.Я., Скрижевская В.А. Методические принципы оптимизации обьемов производства горнообогатительных комбинатов с учетом экологического ущерба // Малоотходные и эколоически чистые переработки руд черных металов.- Кривой Рог: Ин-т механобрчермет.- 1992.- С. 142 - 147. Особисто автором 0,2 обл.-вид. арк.

14. Грицина А.Е., Драгун Б.Т., Нусинов В.Я., Максимова Л.В. Разработка моделей прогноза основных показателей развития обогатительного производства // Пути экономии ресурсов при обогащении руд черных металов.- М.: Недра.- 1990.- С. 92 - 96. Особисто автором 0,15 обл.-вид. арк.

15. Нусинов В.Я., Ратушная Н.Е., Лагодич Е.А., Дегтярева Е.И. Определения коэффициентов весомости технико-экономических показателей обогатительного производства// Пути экономии ресурсов при обогащении руд черных металов.- М.: Недра.- 1990.- С. 96 - 99. Особисто автором 0,1 обл.-вид. арк.

16. Нусинов В.Я. Классификация управленческих решений и особенности их оценки на промышленных предприятий // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 20 (87).- С. 1 - 16.

17. Нусинов В.Я. Теоретические и прикладные оценки эффективности отдельных машин и оборудования // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 20 (87).- С. 16 - 26.

17. Нусинов В.Я. Теоретические и прикладные оценки эффективности отдельных машин и оборудования // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 20 (87).- С. 16 - 26.

18. Нусинов В.Я. Экономические задачи антикризисного управления в промышленности // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 41 (108).- С. 1 - 8.

19. Нусинов В.Я. Особенности оценки управленческих решений, принимаемых на уровне обьединения промышленных предприятий // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 41 (108).- С. 8 - 15.

20. Нусинов В.Я. Методические подходы к анализу и оценке финансового состояния предприятий и их обьединений // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 47 (114).- С. 61 - 78.

21. Нусинов В.Я. Методологические подходы к экономической оценки промышленных предприятий и их обьединений // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 49 (116).- С. 98 - 110.

22. Нусинов В.Я. Определение граничных обьемов производства промышленных предприятий региона, обеспечивающих его устойчивое развитие // Усталений розвиток гірничовидобувного регіону.- Кривий Ріг: ООО “Геліос”.- 1998.- С. 36 - 39.

23. Нусинов В.Я. Оценка экономической эффективности деятельности промышленных предприятий с учетом обеспечения устойчивости развития региона // Усталений розвиток гірничовидобувного регіону.- Кривий Ріг: ООО “Геліос”.- 1998.- С. 40 - 44.

24. Нусинов В.Я. Теоретические основы определения запаса финансовой прочности для промышленных предприятий на примере горнообогатительных комбинатов // Новое в технологии, технике и экономике, переработке минерального сырья.- Часть 1.- Кривой Рог: Ин-т механобрчермет.- 1998.- С. 111 - 117.

25. Нусинов В.Я. Методология комплексной оценки экономической эффективности промышленных предприятий на примере горно-обогатительных комбинатов // Новое в технологии, технике и экономике, переработке минерального сырья.- Часть 1.- Кривой Рог: Ин-т механобрчермет.- 1998.- С. 118 - 126.

26. Нусинов В.Я. Методология экономической оценки стабилизационных мер по устранению текущей неплатежеспособности предприятий // Автоматика, автоматизация. Электротехнические комплексы и системы.- 1998.- № 1.- С. 172 - 180.

27. Нусинов В.Я. Методологические основы учета фактора риска при антикризисном управлении // Новое в технологии, технике и экономике, переработке минерального сырья.- Часть 2.- Кривой Рог: Ин-т механобрчермет.- 1998.- С. 160 - 169.

28. Нусинов В.Я. Методы прогнозирования экономических результатов промышленного производства // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 62 (129).- С. 85 - 96.

29. Нусинов В.Я. Оценка финансовой устойчивости промышленных предприятий с учетом фактора бартеризации взаиморасчетов между ними // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 81 (148).- С. 1 - 5.

30. Нусинов В.Я. Оценка экономической эффективности промышленного производства с учетом особенностей современного бухгалтерского учета // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 81 (148).- С. 92 - 96.

31. Нусинов В.Я. Классификация рисков при прогнозировании экономических результатов промышленного производства // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 62 (129).- С. 1 - 16.

32. Нусинов В.Я. Дигностика кризисного состояния промышленных производств с учетов взаиморасчетов между промышленными предприятиями // Новое в технологии, технике и экономике, переработке минерального сырья.- Часть 2.- Кривой Рог: Ин-т механобрчермет.- 1998.- С. 155 - 160.

33. Нусинов В.Я. Оценка экономической эффективности функционирования различных звеньев и формирорований промышленности // Новое в технологии, технике и экономике, переработке минерального сырья.- Часть 2.- Кривой Рог: Ин-т механобрчермет.- 1998.- С. 147 - 155.

34. Нусинов В.Я. Анализ основных направлений коренного повышения эффективности горнорудной промышленности Украины // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 92 (159).- С. 8 - 17.

35. Нусинов В.Я. Теоретические особенности оценки хозрасчетных экономических результатов производства в период трансформации к рыночной экономике // Придніпровський науковий вісник. Економіка.- 1998.- № 92 (159).- С. 51 - 55.

36. Оценка проектов горных машин / Кунин И. К., Нусинов В.Я., Кравцов А.В.; Всесоюзный научно-исследовательский институт горного машиностроения.- г. Кривой Рог., 1998.- 160 с.- Рус. - Деп. в ЦНИИТЭИТЯЖМАШ 1988, № 15-тм 88 // Аннот. В ВИНИТИ Депонированные научные работы, № 6 (200), 1988. Особисто автором 0,25 обл.-вид. арк.

37. Особенности проведения ФСА на стадиях проектирования / Кунин И. К., Нусинов В.Я., Кравцов А.В.; Всесоюзный научно-исследовательский институт горного машиностроения.- г. Кривой Рог, 1998.- 168 с.- Рус. - Деп. в ЦНИИТЭИТЯЖМАШ 1988, № 144-тм 88 // Аннот. в ВИНИТИ Депонированные научные работы, № 11 (205), 1988. Особисто автором 0,3 обл.-вид. арк.

Размещено на Allbest.ru