Комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО "Сады Придонья"
Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса. Анализ деловой активности организации и динамики финансовых результатов.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 17.11.2013 |
Размер файла | 65,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
Глава 1. Характеристика анализируемого предприятия
Глава 2. Анализ формы № 1 "Бухгалтерский баланс"
2.1 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
2.3 Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
2.4 Анализ амортизируемого имущества
2.5 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
Глава 3. Анализ формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках"
3.1 Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
3.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
3.3 Анализ показателей рентабельности организации
Глава 4. Анализ формы № 3 "Отчет об изменениях капитала"
4.1 Анализ состава и движения собственного капитала
4.2 Оценка чистых активов
Глава 5. Анализ формы № 4 "Отчет о движении денежных средств"
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.
В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.
Для разных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.
Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.
Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.
По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), приток и отток денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).
При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.
Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.
Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.
Целью курсовой работы являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО "Сады Придонья".
Глава 1. Характеристика анализируемого предприятия
Открытое Акционерное общество "Сады Придонья" находится в Волгоградская области Городищенском районе.
Компания ОАО "Сады Придонья" осуществляет следующие виды деятельности:
1) производство пищевых продуктов, включая напитки;
2) переработка и консервирование картофеля, фруктов и овощей;
3) производство фруктовых и овощных соков.
Компания ОАО "Сады Придонья" является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс.
Общество руководствуется в своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации. Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.
Основными нормативными документами, которыми Общество руководствуется при составлении финансовой отчетности являются:
- Федеральный закон от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями от 23.07.1998г., 28.03.2002 г.);
- Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ. Приказ МФ РФ от 29.07.1998 г. №34н;
- Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99;
- Приказ МФ РФ от 22.07.2003г. №67н "О формах бухгалтерской отчетности организации.
Глава 2. Анализ формы № 1 "Бухгалтерский баланс"
2.1 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
Анализируемый баланс представлен в приложении 1. Проведём анализ структуры и динамики статей баланса на основании сравнительного аналитического баланса (таблица 1), построенного на основании данных баланса, представленного в приложении 1.
Как мы видим из таблицы 1 за отчетный период (2009 и 2010 гг.) активы организации возросли.
Оборотные активы в 2009 г. увеличились на 495095 т.р., а в 2010 г. на 273013 т.р. за счет дебиторской задолженности и денежных средств. Особенно существенные изменения в активе баланса произошли в 2010г. за счет увеличения дебиторской задолженности и денежного поступления.
Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.
Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс
Показатели |
Код стро-ки |
Сумма, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение (+,-), тыс. руб. |
Доля актива/пассива, % |
Отклонение доли, % |
Темп прироста,(+, -), % |
||||||||
на начало 2009 года |
на конец 2009 года |
на конец 2010 года |
конец 2009 года от начала 2009 года |
конец 2010 года от начала 2010 года |
на начало 2009 года |
на конец 2009 года |
на конец 2010 года |
конец 2009 года от начала 2009 года |
конец 2010 года от начала 2010 года |
конец 2009 года от начала 2009 года |
конец 2010 года от начала 2010 года |
|||
АКТИВ |
||||||||||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы |
110 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Основные средства |
120 |
446309 |
514736 |
760911 |
68427 |
246175 |
25,05 |
19,96 |
22,71 |
-5,09 |
+2,75 |
-13,29 |
+47,82 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
0 |
201310 |
40254 |
201310 |
-161056 |
0 |
7,81 |
1,20 |
+7,81 |
-6,61 |
-100 |
-80 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
271026 |
302280 |
715380 |
31254 |
413100 |
15,21 |
11,72 |
21,35 |
-3,49 |
+9,63 |
-10,34 |
+136,66 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
0 |
1027 |
1593 |
1027 |
566 |
0 |
0,04 |
0,05 |
+0,04 |
+0,01 |
-100 |
+55,11 |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
717335 |
1019353 |
1518138 |
302018 |
498785 |
40,27 |
39,53 |
45,31 |
-0,74 |
+5,78 |
-29,63 |
+48,93 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы |
210 |
399522 |
629778 |
695381 |
230256 |
65603 |
22,43 |
24,42 |
20,76 |
+1,99 |
-3,66 |
-36,56 |
+10,42 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
477 |
27274 |
51339 |
26797 |
24065 |
0,03 |
1,06 |
1,53 |
+1,03 |
+0,47 |
-98,25 |
+88,23 |
|
Дебиторская задолженность долгосрочная |
230 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность краткосрочная |
240 |
639415 |
870733 |
1043963 |
231318 |
173230 |
35,90 |
33,77 |
31,16 |
-2,13 |
-2,61 |
-26,56 |
+19,89 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Денежные средства |
260 |
24574 |
31298 |
41413 |
6724 |
10115 |
1,38 |
1,21 |
1,24 |
-0,17 |
+0,03 |
-21,48 |
+32,32 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
1063988 |
1559083 |
1832096 |
495095 |
273013 |
59,73 |
60,47 |
54,69 |
+0,74 |
-5,78 |
-31,75 |
-88,25 |
|
БАЛАНС |
300 |
1781323 |
2578436 |
3350234 |
797113 |
771798 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
-30,91 |
+29,93 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал |
410 |
30000 |
30000 |
63624 |
0 |
33624 |
+1,68 |
+1,16 |
+1,90 |
-0,52 |
+0,74 |
0 |
+112,08 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
(-) |
(-) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Резервный капитал |
430 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
435803 |
670960 |
1424514 |
235157 |
753554 |
+24,47 |
+26,02 |
+42,52 |
+1,55 |
+16,5 |
-35,05 |
+112,31 |
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
465803 |
700960 |
1488138 |
235157 |
787178 |
+26,15 |
+27,19 |
+44,42 |
+1,04 |
+17,23 |
-33,55 |
+112,30 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты |
510 |
70625 |
56366 |
64889 |
-14259 |
8523 |
+3,96 |
+2,19 |
+1,94 |
-1,77 |
-0,25 |
+25,30 |
+15,12 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
16029 |
41945 |
78039 |
25916 |
36094 |
+0,90 |
+1,63 |
+2,33 |
+0,73 |
+0,7 |
-61,78 |
+86,05 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
428867 |
650245 |
542304 |
221378 |
-107941 |
+24,08 |
+25,22 |
+16,19 |
+1,14 |
-9,03 |
-34,04 |
-16,60 |
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
515521 |
748556 |
685232 |
233035 |
-63324 |
+28,94 |
+29,03 |
+20,46 |
+0,09 |
-8,57 |
-31,13 |
-8,46 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты |
610 |
100000 |
100000 |
0 |
0 |
-100000 |
+5,61 |
+3,88 |
0 |
-1,73 |
-3,88 |
0 |
-100 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
693252 |
1018993 |
1169698 |
325741 |
150705 |
+38,92 |
+39,52 |
+34,91 |
+0,6 |
-4,61 |
-31,97 |
+14,79 |
|
Задолженность участникам по выплате доходов |
630 |
6747 |
9927 |
7166 |
3180 |
-2761 |
+0,38 |
+0,39 |
+0,21 |
+0,01 |
-0,18 |
-32,03 |
-27,81 |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
799999 |
1128920 |
1176864 |
228921 |
147944 |
+44,91 |
+43,78 |
+35,13 |
-1,13 |
-8,65 |
-22,25 |
+14,38 |
|
БАЛАНС |
700 |
1781323 |
2578436 |
3350234 |
697113 |
871798 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
-28,13 |
+35,17 |
|
Собственные оборотные средства |
490-190 |
-251532 |
-318393 |
-30000 |
-66861 |
288393 |
- |
- |
- |
- |
- |
-21 |
-90,58 |
|
Текущие обязательства |
610+620+660 |
793252 |
1118993 |
1169698 |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||
Рабочий капитал |
290-690 |
263989 |
530163 |
655232 |
266174 |
125069 |
- |
- |
- |
- |
- |
-50,21 |
+23,59 |
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
Ликвидность - оценивается способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление текущих (оборотных) активов предприятия с его краткосрочными пассивами. Коэффициенты ликвидности наиболее информативны и полезны для предприятий с относительно короткими производственными (торговыми) циклами.
Результаты расчетов по анализируемому предприятию (табл. 3) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
- на начало 2009 года - (Л 1 < П 1, Л 2 > П 2, ЛЗ < ПЗ, Л 4 > П 4);
- на конец 2010 года - (Л 1 < П 1, Л 2 > П 2, ЛЗ > ПЗ, Л 4 > П 4).
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
Как видим, на начало 2009 года наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Так как такой недостаток составляет довольно большую сумму (668678 тыс. руб.), то такая ситуация является угрожающей (более того на конец анализируемого периода недостаток не был ликвидирован, а возрос и составил 1128285 тыс. руб.). Предприятию необходимо изменить данную ситуацию.
На начало 2009 г. мы наблюдаем недостаток медленно реализуемых активов (115522 тыс. руб.) для покрытия долгосрочных обязательств, но к концу анализируемого периода предприятию удалось исправить положение и получить излишек медленно реализуемых активов (61488 тыс. руб.). Такое изменение можно считать положительным.
К концу анализируемого периода предприятие имеет довольно большой избыток быстрореализуемых активов.
Таблица 2. Анализ ликвидности предприятия
Группы показателей |
Сумма, тыс. руб. |
Группы показателей |
Сумма, тыс. руб. |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
|||||||
на начало 2009 года |
на конец 2009 года |
на конец 2010 года |
на начало 2009 года |
на конец 2009 года |
на конец 2010 года |
на начало 2009 года |
на конец 2009 года |
на конец 2010 года |
|||
Наиболее ликвидные активы (стр.250+260) |
24574 |
31298 |
41413 |
Наиболее срочные обязательства (стр.620) |
693252 |
1018993 |
1169698 |
-668678 |
-987695 |
-1128285 |
|
Быстрореализуемые активы(стр.240) |
639415 |
870733 |
1043963 |
Краткосрочные обязательства (стр.610+660) |
100000 |
100000 |
0 |
+539415 |
+770733 |
+1043963 |
|
Медленно реализуемые активы(стр.210+220+230+270) |
399999 |
657052 |
746720 |
Долгосрочные пассивы (стр.590+640+650) |
515521 |
748556 |
685232 |
-115522 |
-91504 |
+61488 |
|
Труднореализуемые активы (стр.190) |
717335 |
1019353 |
1518138 |
Постоянные пассивы (стр.490) |
465803 |
700960 |
1488138 |
+251532 |
+318393 |
+30000 |
|
БАЛАНС |
1781323 |
2578436 |
3350234 |
БАЛАНС |
1781323 |
2578436 |
3350234 |
0 |
0 |
0 |
На данный момент такое положение может повлечь за собой ухудшения финансового состояния предприятия и вызвать недостаток средств для погашения срочной задолженности.
Платежеспособность - возможность государств, юридических или физических лиц своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций.
Оценка платежеспособности организации производится на основе расчета коэффициентов платежеспособности. Их следует рассчитывать на начало и конец анализируемого периода.
Для анализируемого предприятия расчёт данных коэффициентов представим в таблице 3. финансовое состояние устойчивость активность
Таблица 3. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности
Показатели |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
На конец 2010 года |
Отклонение (+, -) |
||
Конец 2009 года от начала 2009 года |
Конец 2010 года от начала 2010 года |
|||||
1. Общий показатель платежеспособности (L1) |
0,517 |
0,513 |
0,573 |
-0,004 |
+0,06 |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,031 |
0,028 |
0,035 |
-0,003 |
+0,007 |
|
3. Коэффициент "критической оценки" (L3) |
0,837 |
0,806 |
0,928 |
-0,031 |
+0,122 |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности(L4) |
1,341 |
1,393 |
1,566 |
+0,052 |
+0,173 |
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
1,515 |
1,527 |
1,140 |
+0,012 |
-0,387 |
|
6 Доля оборотных средств в активах (L6) |
0,597 |
0,605 |
0,547 |
+0,008 |
-0,058 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
-0,236 |
-0,204 |
-0,016 |
+0,032 |
+0,188 |
Показатели платежеспособности дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств. Динамика коэффициентов L1, L2 на исследуемом предприятии положительная. Коэффициент "критической оценки" к концу 2010 г. принял оптимальное значение.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Из таблицы 3 мы видим, что данный коэффициент составляет 1,566, что находится в приделах необходимых значений.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) уменьшается в динамике, что является положительным фактом.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) намного ниже нижней границы, что говорит о том, что предприятие работает за счет заемных средств.
В результате анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности можно сделать вывод, что предприятие на данный отчетный период является неплатежеспособным.
2.3 Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
Таблица 4. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
На конец 2010 года |
Отклонение (+, -) |
||
Конец 2009 года от начала 2009 года |
Конец 2010 года от начала 2010 года |
|||||
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1) |
2,824 |
2,678 |
1,251 |
-0,146 |
-1,427 |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
-0,236 |
-0,204 |
-0,016 |
+0,032 |
+0,188 |
|
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3) |
0,261 |
0,272 |
0,444 |
+0,011 |
+0,172 |
|
4. Коэффициент финансирования (U4) |
0,354 |
0,373 |
0,799 |
+0,019 |
+0,426 |
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,551 |
0,562 |
0,649 |
+0,011 |
+0,087 |
Коэффициент финансовой устойчивости - чем выше значение данного коэффициента, тем более финансово устойчивое предприятие, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов. На данном предприятии он повышался, но не значительно. Большое увеличение произошло в 2010г., значит, предприятие стало более финансово устойчивое.
Коэффициент независимости имеет низкое значение (0,444) это означает, что предприятие имеет значительную долю заёмных средств в финансировании, а, следовательно, предприятие утратило финансовую независимость.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет отрицательное значение, это говорит нам о нестабильном финансовом положении предприятия.
Таблица 5. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Показатели |
На начало 2009 года |
На конец 2009 года |
На конец 2010 года |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
|||
Конец 2009 года от начала 2009 года |
Конец 2010 года от начала 2010 года |
Конец 2009 года от начала 2009 года |
Конец 2010 года от начала 2010 года |
|||||
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
981324 |
1449516 |
2173370 |
+468192 |
+723854 |
67,7 |
149,94 |
|
Функционирующий капитал (КФ) |
263989 |
430163 |
655232 |
+166174 |
+225069 |
61,37 |
152,32 |
|
Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ) |
363989 |
530163 |
655232 |
+166174 |
+125069 |
68,66 |
123,59 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+-ФС) |
-651054 |
-948171 |
-725381 |
- |
- |
- |
- |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (+-ФТ) |
-135533 |
-199615 |
-40149 |
- |
- |
- |
- |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (+-ФО) |
-35533 |
-99615 |
-40149 |
- |
- |
- |
- |
Источники финансирования для формирования запасов увеличивались как в 2009 так и в 2010 г., но наибольшее увеличение произошло в 2010 г.
Важным показателем, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является вид источников финансирования материальных оборотных средств.
После проведения расчетов приведенных выше показателей по критерию финансовой устойчивости предприятие может быть отнесено к одному из четырех типов:
1. Абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S = {1,1,1}.
2. Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости - S = {0,1,1}).
3. Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет вид: S = {0,0,1}).
4. Кризисное финансовое состояние (S = {0,0,0}).
ОАО " Сады Придонья" имеет кризисное финансовое состояние (S = {0,0,0})., так как Фс < 0, Фт < 0, Фо < 0. Это означает, что предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
2.4 Анализ амортизируемого имущества
Таблица 6. Анализ эффективности использования нематериальных активов
Показатели |
2009г. |
2010г. |
Темп роста, % |
|
Среднегодовая стоимость нематериальных активов |
- |
- |
- |
|
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) |
4564386 |
6439805 |
+141,01 |
|
Чистая прибыль отчетного периода |
245097 |
574269 |
+234,3 |
|
Доходность нематериальных активов (стр.3: стр.1), руб. |
- |
- |
- |
|
Оборачиваемость нематериальных активов (стр.2: стр.1), оборотов |
- |
- |
- |
|
Рентабельность продажи продукции (стр.3: стр.2), % |
0,05 |
0,09 |
180 |
Выручка от продаж, чистая прибыль и рентабельность продажи продукции увеличились в 2010 г. по сравнению с 2009 г.
Доходность нематериальных активов и среднегодовая стоимость нематериальных активов на нуле, т.е. нематериальные активы данное предприятие не использует.
Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.
Таблица 7. Анализ эффективности использования основных средств
Показатели |
2009г. |
2010г. |
Отклонение (+, -) |
Темп роста, % |
|
1. Коэффициент износа основных средств |
0,09 |
0,18 |
+0,09 |
200 |
|
2. Коэффициент годности основных средств |
0,82 |
0,91 |
+0,09 |
111 |
|
3. Коэффициент обновления |
0,22 |
0,37 |
+0,15 |
168 |
|
4. Срок обновления основных средств |
3,52 |
1,74 |
-1,78 |
49 |
|
5. Коэффициент интенсивности обновления |
0 |
0,003 |
+0,003 |
0 |
|
6. Коэффициент выбытия |
0 |
-0,002 |
-0,002 |
0 |
Коэффициент выбытия основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом обновления основных средств.
Если коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, как на анализируемом предприятии, то имеет место расширенное воспроизводство основных средств. Чем меньше коэффициент выбытия основных средств, тем больше сроки службы элементов основных средств.
2.5 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации (таблица 8).
Таблица 8. Классификация финансового состояния по сводным критериям оценки баланса
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|||
Фактическое значение коэффициента |
Количество баллов |
Фактическое значение коэффициента |
Количество баллов |
||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,028 |
0 |
0,035 |
0 |
|
2. Коэффициент критической оценки |
0,806 |
7,2 |
0,928 |
9,6 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
1,393 |
12,4 |
1,566 |
18,3 |
|
4. Доля оборотных средств |
0,605 |
10 |
0,547 |
10 |
|
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,204 |
0 |
-0,016 |
0 |
|
6. Коэффициент капитализации |
2,678 |
0 |
1,251 |
9,8 |
|
7. Коэффициент финансовой независимости |
0,272 |
0 |
0,444 |
6 |
|
8. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,562 |
2 |
0,649 |
3 |
|
ИТОГО |
- |
31,6 |
- |
56,7 |
|
КЛАСС |
- |
4 |
- |
3 |
По данным расчетов получается, что анализируемое предприятие на начало 2010г. относилось к 4-му классу, что означает неустойчивое финансового состояния, а к концу года показатели улучшились и предприятие стало относиться к 3-му классу, что означает среднее финансовое состояние.
3. Анализ формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках"
3.1 Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
Деловую активность предприятия можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне.
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям:
- степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровню эффективности использования ресурсов предприятия.
Таблица 9. Расчет коэффициентов деловой активности
Показатели |
На 2009г. |
На 2010 г. |
Отклонение |
|
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
1,79 |
1,86 |
+0,07 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств |
2,98 |
3,24 |
+0,26 |
|
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов |
- |
- |
- |
|
4. Фондоотдача |
8,13 |
8,63 |
+0,5 |
|
5. Коэффициент отдачи собственного капитала |
6,70 |
5,03 |
-1,67 |
|
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов) (в днях) |
50,36 |
39,41 |
-10,95 |
|
7. Оборачиваемость денежных средств (в днях) |
2,5 |
2,35 |
-0,15 |
|
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах |
5,24 |
6,17 |
+0,93 |
|
9. Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) |
69,63 |
59,17 |
-10,46 |
|
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
4,48 |
5,51 |
+1,03 |
|
11. Срок погашения кредиторской задолженности (в днях) |
81,49 |
66,30 |
-15,19 |
Уменьшились сроки погашения задолженности как кредиторской, так и дебиторской, значит, на предприятии появились деньги (должники, кредиторы расплатились) и предприятие гасит постепенно свои долги.
Коэффициенты оборачиваемости увеличились, значит, увеличился срок оборотов. Уменьшился срок погашения дебиторской задолженности, значит, предприятие со своими дебиторами быстрее расплачивается. А вот коэффициент отдачи собственного капитала уменьшился. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился, значит, скорость оборота тоже увеличилась.
Увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Из этого следует, что поставки увечились, условия, предоставляемые предприятием покупателям своей продукции, улучшились. Это значит, что приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем от кредиторов. Кроме того, обращает на себя внимание то, что у предприятия существуют проблемы с реализацией продукции. Об этом свидетельствует превышение периода оборачиваемости дебиторской задолженности над периодом оборачиваемости запасов. Положительное значение показателя длительности оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о недостаточности у предприятия денежных средств.
Финансовый цикл - это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства.
Финансовый цикл = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности
Производственный цикл - это оборачиваемость материальных средств (запасов) (таблица 9).
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / средний остаток дебиторской задолженности
Находим оборачиваемость дебиторской задолженности за 2009 и 2010 года:
Обор. ДЗ = 4564386/870733=5,24.
Обор. ДЗ = 6439805/1043963=6,17.
Находим период оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009 и 2010 года:
ПОдз = 365/5,24 = 69,66 (в днях).
ПОдз = 365/6,17 = 59,15 (в днях).
Находим период оборачиваемости кредиторской задолженности за 2009 и 2010 года:
ПОкд = 365/4,48 = 81,47(в днях).
ПОкд = 365/5,51 = 66,24 (в днях).
В результате можно посчитать финансовый цикл предприятия.
ФЦ = 50,36+69,66-81,47 = 38,55 (в днях) -2009 г.
ФЦ = 39,41+59,15-66,24 = 32,32 (в днях) - 2010 г.
На ОАО "Сады Придонья" произошло сокращение финансового цикла в динамике, а это положительная тенденция. В 2010 г. сократилась длительность финансового цикла на 6 дней, значит, деньги оборачивались и поступали на предприятие на 6 дней быстрее, предприятие сработало лучше.
3.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
Как показывают данные таблицы 10, чистая прибыль предприятия в 2010г. увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с 2009г., и увеличилась в несколько раз по сравнению с 2008г.
Таблица 10. Динамика показателей финансовых результатов
Показатели |
Код стро-ки |
Сумма, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение (+,-), тыс. руб. |
Доля актива/пассива, % |
Отклонение доли, % |
Темп прироста, (+,-), % |
||||||||
за 2008 года |
за 2009 года |
за 2010 года |
2009 года от 2008 года |
2010 года от 2009 года |
2008 года |
2009 года |
2010 года |
2009 года от 2008 года |
2010 года от 2009 года |
2009 года от 2008 года |
2010 года от 2009 года |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
|
Выручка от продажи товаров, продукции |
010 |
3251542 |
4564386 |
6439805 |
+1312844 |
+1875419 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
+71,24 |
+141,09 |
|
Себестоимость |
020 |
(2115637) |
(2706079) |
(3628803) |
+590442 |
+922724 |
65,07 |
59,29 |
44,97 |
-5,78 |
-14,32 |
+78,18 |
+134,1 |
|
Валовая прибыль |
030 |
1135905 |
1858307 |
2811002 |
+722402 |
+952695 |
34,93 |
40,71 |
43,65 |
+5,78 |
+2,94 |
+61,13 |
+151,27 |
|
Коммерческие расходы |
040 |
(817749) |
(920105) |
(1518653) |
+102356 |
+598548 |
25,15 |
20,16 |
23,58 |
-4,99 |
+3,42 |
+88,88 |
+165,05 |
|
Управленческие расходы |
050 |
(47147) |
(54378) |
(39032) |
+7231 |
-15346 |
1,45 |
1,19 |
0,61 |
-0,26 |
-0,58 |
+86,70 |
+71,78 |
|
Прибыль от продажи |
060 |
271009 |
883824 |
1253317 |
+612815 |
+369493 |
8,33 |
19,36 |
19,46 |
+11,03 |
+0,1 |
+30,66 |
+141,81 |
|
Проценты полученные |
070 |
(16627) |
(27091) |
(21701) |
+10464 |
-5390 |
0,51 |
0,59 |
0,34 |
+0,08 |
-0,25 |
+61,37 |
+80,10 |
|
Проценты уплаченные |
080 |
- |
3169 |
0 |
+3169 |
-3169 |
0 |
0,07 |
0 |
+0,07 |
-0,07 |
- |
- |
|
Доходы от участия в других предприятиях |
090 |
453856 |
613765 |
502993 |
+159909 |
-110772 |
13,96 |
13,45 |
7,81 |
-0,51 |
-5,64 |
+73,95 |
+81,95 |
|
Прочие операционные доходы |
100 |
(630666) |
(1132799) |
(1000546) |
+502133 |
-132253 |
19,4 |
24,82 |
15,54 |
+5,42 |
-9,28 |
+55,67 |
+88,33 |
|
Прочие операционные расходы |
110 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие внереализационные доходы |
120 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие внереализационные расходы |
130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
77572 |
340868 |
734063 |
+263296 |
+393195 |
2,39 |
7,47 |
11,4 |
+5,08 |
+3,93 |
+22,76 |
+215,35 |
|
Отложенные налоговые активы |
141 |
- |
- |
565 |
- |
+565 |
0 |
0 |
0,009 |
0 |
+0,009 |
- |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
(17026) |
(25915) |
(36095) |
+8889 |
+10180 |
0,52 |
0,57 |
0,56 |
+0,05 |
-0,01 |
+65,70 |
+139,28 |
|
Налог на прибыль |
150 |
(25690) |
(66427) |
(123617) |
+40737 |
+57190 |
0,79 |
1,46 |
1,92 |
+0,67 |
+0,46 |
+38,67 |
+186,09 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
190 |
31063 |
245097 |
574269 |
+214034 |
+329172 |
0,96 |
5,37 |
8,92 |
+4,41 |
+3,55 |
+12,67 |
+234,30 |
Коммерческие расходы выросли, управленческие расходы несколько сократились.
Из таблицы 10 видим уменьшение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим доли себестоимости реализованной продукции в выручке от реализации.
Такие изменения в целом можно охарактеризовать как положительные. Для того чтобы можно было сделать более конкретные выводы, необходимо проведение дальнейшего анализа.
3.3 Анализ показателей рентабельности организации
Рентабельность совокупного капитала (ROA).
Этот коэффициент рассчитывается следующим образом:
Rroa = прибыль до налогообложения \ всего источников средств
Показатель рентабельности собственного капитала представляет интерес, прежде всего, для инвесторов.
Рентабельность собственного капитала (ROE) рассчитывается по формуле::
Rroе = чистая прибыль \ собственный капитал
Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных собственников и акционеров. Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственником капитала денежная единица.
Он является основным показателем, используемым для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.
Рентабельность продаж.
При оценке рентабельности продаж на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом или по отдельным ее видам. Как и в случае с рентабельностью капитала, существует множество показателей оценки рентабельности продаж, многообразие которых обусловлено выбором того или иного вида прибыли. Чаще всего используется валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж.
Валовая рентабельность реализованной продукции:
Rgpm = валовая прибыль \ выручка от реализации
Коэффициент валовой прибыли показывает эффективность производственной деятельности предприятия, а также эффективность политики ценообразования.
Операционная рентабельность реализованной продукции = операционная прибыль \ выручка от реализации
Операционная прибыль - это прибыль, остающаяся после вычета из валовой прибыли административных расходов, расходов на сбыт и прочих операционных расходов. Этот коэффициент показывает рентабельность предприятия после вычета затрат на производство и сбыт товаров.
Чистая рентабельность реализованной продукции = чистая прибыль \ выручка от реализации
В отечественной практике чаще всего используется именно показатель чистой рентабельности реализованной продукции.
Рентабельность производственной деятельности.
Здесь можно выделить два основных показателя - чистая рентабельность производства и валовая рентабельность производства. Данные показатели показывают, сколько предприятие имеет прибыли с каждой рубля затраченной на производство продукции. Они рассчитываются следующим образом.
Валовая рентабельность производства = валовая прибыль \ себестоимость продукции
Валовая рентабельность производства представляет собой отношение валовой прибыли к себестоимости продукции и показывает, сколько гривен валовой прибыли приходится на рубль затрат, формирующих себестоимость реализованной продукции.
Чистая рентабельность производства = чистая прибыль \ себестоимость продукции
Показатель чистой рентабельности производства показывает, сколько гривен чистой прибыли приходится на рубль реализованной продукции.
Таблица 11. Расчет коэффициентов рентабельности
Показатели |
На 2009г. |
На 2010 г. |
Отклонение |
|
1. Рентабельность продаж |
19,36 |
19,46 |
+0,1 |
|
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
||||
3. Чистая рентабельность |
5,37 |
8,92 |
+3,55 |
|
4. Экономическая рентабельность |
9,51 |
17,14 |
+7,63 |
|
5. Рентабельность собственного капитала |
34,97 |
38,59 |
+3,62 |
|
6. Валовая рентабельность |
40,71 |
43,65 |
+2,94 |
|
7. Затратоотдача |
24,01 |
24,17 |
+0,16 |
|
8. Рентабельность перманентного капитала |
16,91 |
26,42 |
+9,51 |
|
9. Коэффициент устойчивости экономического роста |
34,97 |
38,59 |
+3,62 |
Значения коэффициентов рентабельности имеет в динамике положительное значение, это значит результаты и эффективность использования фондов деятельности в 2010г. значительно лучше, чем в 2009г.
4. Анализ формы № 3 "Отчет об изменениях капитала"
4.1 Анализ состава и движения собственного капитала
При внутреннем анализе финансового состояния предприятия необходимо изучить динамику и структуру собственного и заёмного капитала, выяснить, причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчётный период.
Таблица 12. Показатели состава и движения собственного капитала
Показатели |
Остаток на 1 января 2009г. |
Остаток на 31 декабря 2009г. |
Остаток на 1 января 2010г. |
Остаток на 31 декабря 2010г. |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||
За 2009г. |
За 2010г. |
За 2009г. |
За 2010г. |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Уставный капитал |
30000 |
30000 |
30000 |
63624 |
0 |
+33624 |
+100 |
+47,15 |
|
2. Добавочный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
3. Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
4. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток) |
435803 |
670960 |
670960 |
1424514 |
+235157 |
+753554 |
+64,95 |
+47,1 |
|
Итого собственный капитал |
465803 |
700960 |
700960 |
1488138 |
+235157 |
+787178 |
+66,45 |
+47,1 |
Нераспределенная прибыль на конец 2009 г. и на начало 2010 г. увеличилась по сравнению с началом 2009 г. в 1,5 раз, а также увеличилась на конец 2010г. по сравнению с началом 2009 г. в 3 раза. Соответственно и собственного капитала был скачок к увеличению в конце 2009 г. и в начале 2010 г., и еще один скачек в конце 2010 г.
Коэффициент поступления - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитывается по формуле:
Кп = Балансовая стоимость поступивших за период основных средств/ Балансовая стоимость основных средств на конец периода ф.5,стр.370 (поступило) /ф.5,стр.370 (на конец периода)
361126 / 988676 = 0,37.
Коэффициент выбытия - показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
Формула расчета такова:
Кв = Балансовая стоимость выбывших основных средств /Балансовая стоимость основных средств на начало периода ф.5,стр.370 (выбыло) /ф.5,стр.370 (на начало периода)
1047/628597 = 0,002.
Вывод: движения капитала за 2010 г. практически не было, обновился на 0,37, выбыл на 0,002.
4.2 Оценка чистых активов
При внутреннем анализе финансового состояния предприятия необходимо изучить динамику и структуру собственного и заёмного капитала, выяснить, причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчётный период.
Таблица 13. Расчет величины чистых активов
Наименование показателя |
На начало 2009г. |
На конец 2009г. |
На конец 2010г. |
Отклонение |
||
2009г. |
2010г. |
|||||
Активы |
||||||
1.1 Сумма внеоборотных активов |
717335 |
1019353 |
1518138 |
+302018 |
+498785 |
|
1.2 Сумма оборотных активов |
1063988 |
1559083 |
1832096 |
+495095 |
+273013 |
|
1.3 Итого активы (сумма пунктов 1.1 и 1.2) |
1781323 |
2578436 |
3350234 |
+797113 |
+771798 |
|
Пассивы |
||||||
2.1 Сумма долгосрочных обязательств |
515521 |
748556 |
685232 |
+233035 |
-633224 |
|
2.2 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
100000 |
100000 |
0 |
0 |
-100000 |
|
2.3 Кредиторская задолженность |
693252 |
1018993 |
1169698 |
+325741 |
+150705 |
|
2.4 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
6747 |
9927 |
7166 |
+3180 |
-2761 |
|
2.5 Резервы предстоящих расходов и платежей |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.6 Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.7 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1-2.6) |
1315520 |
1877476 |
1862096 |
+561956 |
-15380 |
|
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п.1.3 - п. 2.8) |
465803 |
700960 |
1488138 |
+235157 |
+787178 |
Стоимость чистых активов в 2010 г. увеличилась на 787178 т.р. по сравнению с 2009г., а в 2009 г. произошло увеличение стоимости чистых активов в конце года по сравнению с началом года на 235157 т.р.
Из таблицы видно, что активы предприятия представлены оборотным и внеоборотным имуществом. Сложившуюся структуру активов можно оценить как неудовлетворительная, так как в организациях преобладающим элементом являются основные средства, входящие в состав оборотных активов, и они сделали скачок в сторону увеличения в 2010г. по сравнению с 2009 г.
Формула расчета стоимости чистых активов компании выглядит следующим образом:
Чистые активы = (Раздел I + Раздел II - ЗСА - ЗУК) - (Раздел IV + Раздел V - ДБП),
где:
* ЗСА - сумма затрат компании на выкуп собственных акций для их аннулирования или перепродажи;
* ЗУК - сумма задолженностей учредителей уставного капитала по взносам;
* ДБП - доходы будущих периодов.
ЧА 2009 = (1019353+1559083-0-9927) - (748556+1128920-0) = 2568509-1877476 = 691033 тыс. руб.
ЧА 2010 = (1518138+1832096-0-7166) - (685232+1176864-0) = 3343068-1862096 = 1480972 тыс. руб.
Величина чистых активов в 2010 г. увеличилась на 789939 тыс. руб. по сравнению с 2009 г., уставный капитал увеличился на 33624 тыс. руб. и составил 63624 тыс. руб. на конец 2010 г., нежелательно увеличивать размер уставного капитала до величины стоимости чистых активов, поскольку это чревато проблемами в будущем. В данном случае уставный капитал в 2009 г. меньше чистых активов на 661033 т.р., а уже в 2010г. на 1417348 т.р., т.е. увеличился разрыв на 756315 т.р. и это хорошо, т.к. если стоимость чистых активов уменьшится и станет ниже величины уставного капитала, то уставный капитал придется уменьшать.
Глава 5. Анализ формы № 4 "Отчет о движении денежных средств"
Таблица 14. Анализ движения денежных средств
Наименование показателя |
2009г. |
2010г. |
Отклонение |
||||
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
||
Движение денежных средств по текущей деятельностиПоступило денежных средств - всего |
4583222 |
100 |
6353563 |
100 |
+1770341 |
0 |
|
в том числе:от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
4583222 |
100 |
6353563 |
100 |
+1770341 |
0 |
|
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр. |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
прочие поступления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Направлено денежных средств - всего |
(4797346) |
100 |
(5938143) |
100 |
+1140797 |
0 |
|
в том числе:на оплату товаров, работ, услуг |
(4396390) |
91,64 |
(5406325) |
91,04 |
+1009935 |
-0,6 |
|
на оплату труда |
(98569) |
(229676) |
+131107 |
||||
на выплату процентов по долговым обязательствам |
(24672) |
(40323) |
+15651 |
||||
на расчеты по налогам и сборам |
(82424) |
(179216) |
+96792 |
||||
на прочие выплаты, перечисления |
(195291) |
(82603) |
-112688 |
||||
Результат движения денежных средств от текущей деятельности |
102452 |
567221 |
+464769 |
||||
Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиПоступило денежных средств - всего |
0 |
0 |
62000 |
100 |
+62000 |
100 |
|
в том числе:от продажи объектов основных средств и иного имущества |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
прочие поступления |
0 |
0 |
62000 |
100 |
+62000 |
100 |
|
Направлено денежных средств - всего |
(77640) |
100 |
(530342) |
100 |
452702 |
0 |
|
в том числе:на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов |
(46386) |
59,74 |
(230811) |
43,52 |
+184425 |
-16,22 |
|
на финансовые вложения |
(31254) |
40,26 |
(0) |
0 |
-31254 |
-40,26 |
|
на прочие выплаты, перечисления |
(0) |
0 |
(299531) |
56,48 |
+299531 |
+56,48 |
|
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности |
-77640 |
-468342 |
|||||
Движение денежных средств по финансовой деятельностиПоступило денежных средств - всего |
200000 |
100 |
234611 |
100 |
+34611 |
0 |
|
в том числе:кредитов и займов |
200000 |
100 |
234611 |
100 |
+34611 |
0 |
|
бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
вкладов участников |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
другие поступления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Направлено денежных средств - всего |
(218088) |
100 |
(323375) |
100 |
+105287 |
0 |
|
в том числе:на погашение кредитов и займов |
(218088) |
100 |
(323375) |
100 |
+105287 |
0 |
|
на выплату дивидендов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
на прочие выплаты, перечисления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности |
-18088 |
-88764 |
|||||
Результат движения денежных средств за отчетный период |
31298 |
41413 |
+10115 |
||||
Остаток денежных средств на начало отчетного периода |
24574 |
31298 |
+6724 |
||||
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
31298 |
41413 |
+10115 |
||||
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Поступило всего |
4783222 |
6650174 |
+1866952 |
||||
Выбыло всего |
5093074 |
6791860 |
+1698786 |
За анализируемый период поступление денежных средств ОАО "Сады Придонья" было за счет текущей деятельности, на общую сумму в 2010 г. на сумму 6353563 т.р. и в 2009 году на сумму 4583222 т.р. Остаток денежных средств увеличился в 2010г. на 10115 т.р.
Общая сумма поступления денежных средств увеличилась на 1866952 тыс. руб. и составила 168166 тыс. руб. Присутствие остатков денежных средств, говорит о средней организации денежного оборота и о наличии наиболее ликвидного капитала.
Заключение
ОАО " Сады Придонья" имеет кризисное финансовое состояние. Это означает, что предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Но в 2010г. финансовое положение предприятия и его стабильность немного улучшились, результаты и посчитанные значения изменились в основном в сторону улучшения.
Общая сумма поступления денежных средств увеличилась на 1866952 тыс. руб. и составила 168166 тыс. руб. Присутствие остатков денежных средств, говорит о средней организации денежного оборота и о наличии наиболее ликвидного капитала.
Оборотные активы в 2009г. увеличились на 495095 т.р., а в 2010г. на 273013 т.р. за счет дебиторской задолженности и денежных средств. Особенно существенные изменения в активе баланса произошли в 2010г. за счет увеличения дебиторской задолженности и денежного поступления.
На данном предприятии ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.
Предприятие на данный отчетный период является неплатежеспособным.
Выручка от продаж, чистая прибыль и рентабельность продажи продукции увеличились в 2010 г. по сравнению с 2009 г.
Доходность нематериальных активов и среднегодовая стоимость нематериальных активов на нуле, т.е. нематериальные активы данное предприятие не использует.
Анализируемое предприятие на начало 2010г. относилось к 4-му классу, т.е. имело неустойчивое финансового состояния, а к концу года показатели улучшились, и предприятие стало относиться к 3-му классу, что означает среднее финансовое состояние.
Если коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, как на анализируемом предприятии, то имеет место расширенное воспроизводство основных средств. Чем меньше коэффициент выбытия основных средств, тем больше сроки службы элементов основных средств.
Уменьшились сроки погашения задолженности как кредиторской, так и дебиторской, значит, на предприятии появились деньги (должники, кредиторы расплатились) и предприятие гасит постепенно свои долги.
Коэффициенты оборачиваемости увеличились, значит, увеличился срок оборотов. Уменьшился срок погашения дебиторской задолженности, значит, предприятие со своими дебиторами быстрее расплачивается. А вот коэффициент отдачи собственного капитала уменьшился. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился, значит, скорость оборота тоже увеличилась.
Увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Из этого следует, что поставки увечились, условия, предоставляемые предприятием покупателям своей продукции, улучшились. Это значит, что приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем от кредиторов. Кроме того, обращает на себя внимание то, что у предприятия существуют проблемы с реализацией продукции. Об этом свидетельствует превышение периода оборачиваемости дебиторской задолженности над периодом оборачиваемости запасов. Положительное значение показателя длительности оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о недостаточности у предприятия денежных средств.
Чистая прибыль предприятия в 2010г. увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с 2009г., и увеличилась в несколько раз по сравнению с 2008 г.
Коммерческие расходы выросли, управленческие расходы несколько сократились.
Список использованной литературы
1. Анализ финансовой отчетности: Учебник для вузов / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовской учебник, 2009. - 366 с.
2. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пос. для вузов / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.
3. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Омега-Л, 2007. - 270 с.
4. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С. И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРЛ-М. 2008. 240 с: ил.
5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.
6. Донцова Л.В.. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 344с.
7. Илышева Н.Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие дли студентов вузов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 240 с.
8. Крылов С. И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческом организации: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГГУ-УПИ, 2007. 357 с.
9. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовый анализ предприятия: Учеб. пособ. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 160 с.
10. Сафонова Л.И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. - Томск: Изд. ТПУ, 2003.
11. Сотникова Л.В. Заполнение форм отчетности // Бухгалтерский учет. - 2007. - №1,2.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.
контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014Анализ финансового состояния ОАО "Сибирьтелеком" по данным сравнительного и аналитического баланса. Обеспеченность собственными оборотными средствами. Расчёт и оценка по данным отчётности финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка деловой активности.
курсовая работа [46,4 K], добавлен 27.10.2011Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов, прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Оценка имущественного положения ОАО "Белореченскрайгаз" по данным бухгалтерского баланса: финансовой устойчивости, рентабельности, оборота.
реферат [74,4 K], добавлен 04.11.2007Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011Оценка изменения состава и структуры имущества конкретной организации (по данным актива баланса). Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчет коэффициентов платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Факторный анализ прибыли.
курсовая работа [310,5 K], добавлен 11.11.2013Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов. Расчет коэффициентов оборачиваемости. Анализ операционного и финансовых циклов. Разработка направлений по повышению уровня деловой активности.
курсовая работа [105,0 K], добавлен 16.11.2019Анализ финансового состояния компании, ее баланса и финансовых результатов. Расчет финансовых коэффициентов. Затратный и доходный подходы к оценке рыночной стоимости. Направления процедуры оценки. Сравнительный подход к оценке стоимости (метод сделок).
курсовая работа [95,9 K], добавлен 19.04.2014Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов, финансовых результатов и деловой активности. Текущее планирование и прогнозирование развития предприятия.
курсовая работа [67,7 K], добавлен 29.04.2012Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010Стратегия развития предприятия ООО "Циркон". Ресурсы фирмы. Основной продукт. Сравнение динамики активов и финансовых результатов. Анализ ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости. Показатели деловой активности предприятия.
курсовая работа [89,8 K], добавлен 17.05.2016