Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Расчет экономической эффективности внедрения технологических и конструкторских решений



1. Экономическая эффективность мероприятий по технике и технологии

Качество технологического процесса реализуется в его способности создать новшество. Оно оценивается как с позиций технико-технологических характеристик, так и системой экономических показателей. Для того чтобы внедрение новой техники и технологии было эффективным, необходимы такие их качества как адаптивность, гибкость, способность к «встроенности» в старое производство, возможности синергизма, чёткая стратегия, наличие патентов и лицензий на технологию, высококвалифицированный персонал, адекватные организационно-управленческие структуры. Все эти понятия невозможно свести к какому-то единому показателю, поэтому качество технологии определяет непосредственно рынок, а критерием всего многообразия свойств выступает экономическая эффективность. При проектировании, разработке и внедрении новой техники и технологии процедура определения экономической эффективности этих мероприятий состоит из четырёх этапов. Первый этап - определение необходимых затрат для реализации инновационных мероприятий; второй - определение возможных источников финансирования; третий - оценка экономического эффекта от внедрения новой техники и технологии; четвёртый - оценка сравнительной эффективности новшества путём сопоставления экономических показателей. Таким образом, экономическая эффективность характеризуется соотношением экономического эффекта, полученного в течение года, и затрат на внедрение данного мероприятия. Широко применяемые технико-экономические и функционально-стоимостные метода анализа позволяют установить зависимость между техническими и экономическими показателями процессов и найти алгоритм оптимального функционирования производственных систем. В отдельности решить проблему качества и экономической эффективности новой техники и технологии невозможно. Наиболее целесообразно применить обобщённую технико-экономическую модель, которая выявляет воздействие показателей технического уровня на обобщающие технико-экономические показатели: себестоимость, производительность, приведённые затраты и т.д. Для этого необходимо на самом начале проектирования новшества избрать альтернативный вариант:

· оптимальные свойства новшества при максимальной экономической эффективности или

· максимально совершенный уровень новшества при удовлетворительной экономической эффективности.

Эффективность любого инновационного проекта оценивается на основании «Методических рекомендаций по оценке эффективности инновационных проектов и их отбору для финансирования». Установлены следующие основные показатели эффективности инновационного проекта:

· финансовая (коммерческая) эффективность, учитывающая финансовые последствия для бюджетов всех уровней;

· бюджетная эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

· народно-хозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и допускающие стоимостное выражение.

Для крупномасштабных (существенно затрагивающих интересы региона или страны) проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность. Эффективность введения новой техники и технологи на предприятии определяется оценкой условий успеха инновационной деятельности предприятия по сравнению с прошлым опытом и сложившимися ранее тенденциями. Анализ эффективности новой техники и технологии требует исследования не только новизны и приоритетности, но и таких важных свойств, как способность к адаптации в уже имеющихся условиях, способность к переналаживанию производственного аппарата. Особо следует выделить такое свойство техники, технологии и организации, как гибкость. Повышение технико-организационного уровня производства в конечном итоге проявляется в уровне использования основных элементов производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда. Вот почему такие экономические показатели, как производительность труда, фондоотдача, материалоёмкость, оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования производственных ресурсов, являются показателями экономической эффективности повышения уровня применяемой новой техники и технологии.

Среди показателей повышения экономической эффективности мероприятий по техническому и организационному развитию можно выделить следующие:

· приращение производительности труда, относительное отклонение численности работающих и фонда оплаты труда;

· приращение материалоотдачи (снижение материалоёмкости), относительное отклонение в затратах материальных ресурсов;

· приращение фондоотдачи (снижение фондоёмкости) основных средств, относительное отклонение основных средств;

· приращение скорости оборота оборотных средств, относительное отклонение (высвобождение или связывание) оборотных средств;

· приращение объёма выпуска продукции за счёт интенсификации использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

· приращение прибыли или себестоимости продукции;

· приращение показателей финансового состояния и платёжеспособности предприятия.

Предлагаемая система показателей экономической эффективности новой техники едина для всех отраслей материального производства.



2. Методика расчета экономической эффективности

технологический экономический рынок инновационный

К основным показателям эффективности внедрения новой техники относятся следующие:

1) годовой экономический эффект от внедрения новой техники;

2) эффективность единовременных затрат на создание новой техники;

3) срок окупаемости единовременных затрат на создание новой техники.

Эти показатели могут быть как ожидаемыми, позволяющими судить об экономической эффективности планируемой к использованию новой техники, так и фактическими, оценивающими эффективность существующего оборудования.

Понятие и методы определения годового экономического эффекта от внедрения новой техники.

Экономический эффект может быть определён как разница приведенных затрат до внедрения и после внедрения новой техники.

Например, если автоматизированная система внедряется вместо ручной системы работы с техникой, то разница приведенных затрат определяется соответственно между автоматизированной и ручной системами. В этом случае стоимость затрат по базовому варианту включает только текущие затраты при базисной технологии:

· трудовые затраты работников, занятых работой за новой техникой;

· текущие материальные затраты (энергозатраты, техническое обслуживание оборудования);

· амортизацию основных фондов, используемых новой техникой.

Если внедряется новая техника вместо старой, то разница приведенных затрат определяется между затратами новой и старой техникой.

Затраты при внедряемой новой технологии включают:

· текущие материальные затраты;

· единовременные затраты на создание новой техники.

Если внедряется новая техника на вновь создающемся предприятии, то возможно сравнение проектируемых затрат на данном предприятии (организации) с вариантами стандартных затрат на подобных предприятиях (организациях) или с вариантами затрат возможных фирм, занимающихся внедрением техники.

Общие затраты при внедрении новой технологии определяются по показателю приведенных затрат, который рассчитывается по формуле:

Зп = С + ЕнК, где

Зп - приведенные затраты;

С - текущие затраты;

Ен - нормативный коэффициент экономической эффективности единовременных затрат;

К - единовременные затраты (капитальные вложения).

Текущие (эксплуатационные) затраты повторяются в производственных циклах, они осуществляются синхронно с производственной деятельностью и составляют себестоимость продукции или услуг. Текущие затраты рассчитываются как сумма за год.

Единовременные затраты включают:

· не капитальные затраты

· капитальные затраты

Нормативный коэффициент эффективности единовременных затрат рассматривается как нормативная прибыль, которая должна быть получена от внедрения техники. Размеры нормативного коэффициента эффективности единовременных затрат тесно связаны со сроком их окупаемости.

Затраты представляют собой сумму текущих и единовременных затрат, приведенных к единому размеру с помощью нормативного коэффициента экономической эффективности.

Для определения экономического эффекта внедрения новой техники необходимо сравнить приведенные затраты базового и предлагаемого варианта. Для этой цели используется показатель годового экономического эффекта, который может быть представлен следующими методами расчёта: базовый вариант является нулевым, а внедряемый вариант обозначен единицей.

В общем виде формула может быть выражена следующим образом:

Э = Эг - Ен*К, где

Э - годовой экономический эффект (годовая экономическая прибыль);

Эг - годовая экономия (прибыль), вызванная внедрением техники;

К - единовременные затраты, связанные с покупкой техники;

Е - норма прибыли (нормативная прибыль) (нормативный коэффициент эффективности).

Годовой экономический эффект представляет собой абсолютный показатель эффективности. Система считается эффективной, если Э > 0.

Сравнение величины годового экономического эффекта по различным вариантам даёт возможность выбора наиболее эффективного варианта внедрения техники с наименьшими размерами годовых приведенных затрат или с наибольшим годовым экономическим эффектом.

Понятие эффективности и методы определения эффективности единовременных затрат.

Показатель эффективности является относительной величиной, сравнивающей результаты с затратами.

3. Экономическая эффективность инвестиций

Определение экономической эффективности производственных инвестиций, как обоснование целесообразности вложений денежных средств в реализацию проекта, является одной из центральных и наиболее сложных проблем экономики предприятия.

Статические методы расчета эффективности инвестиций

К основным статическим методам расчета эффективности инвестиций относят: расчет и сравнение издержек; расчет и сравнение прибыли; расчет и сравнение рентабельности; расчет срока окупаемости.

Расчет и сравнение издержек

Суть метода заключается в расчете и сравнении суммарных издержек по альтернативным вариантам инвестиций. Та альтернатива предпочтительнее, которая требует меньшей суммы текущих и капитальных издержек.

Доходы, возникающие в результате реализации продукции, произведенной с участием объекта инвестиций, в этом методе не рассматриваются. Следовательно, метод расчета и сравнения издержек целесообразно применять для тех вариантов инвестиционных проектов, по которым объем продаж для альтернатив одинаков, цена на продукцию либо не меняется, либо не известна. Например, при расчете эффективности инвестиций на модернизацию или замену оборудования доходы можно не учитывать, если при этом не меняется ассортимент и цена продукции. Таким образом, данный метод целесообразно использовать для сравнения вариантов, отличающихся капитальными и текущими издержками. Текущие издержки, как правило, не вызывают особых проблем при их расчете. К их числу относят в первую очередь:

1. Издержки на персонал

а) заработная плата, оклады;

б) социальное страхование.

2. Материальные издержки

а) основной материал;

б) вспомогательный материал;

в) транспортно-складские расходы.

3. Ремонтные издержки

4. Издержки на содержание помещения

5. Энергия

6. Инструменты и прочие издержки

7. Капитальные издержки - амортизационные отчисления.

Порядок расчета:

1. Определим капитальные издержки, приняв, что стоимость нового приобретения инвестиционных объектов останется неизменной.

2. Рассчитаем сумму текущих издержек, предварительно выделив из них постоянные и переменные.

З. Рассчитаем суммарные удельные издержки по вариантам

Области применения, ограничения и недостатки метода:

1. Позволяет рассматривать альтернативные варианты лишь с равными доходами, только в этом случае минимум суммарных издержек эквивалентен максимуму прибыли.

2. Рекомендуется использовать для расчета эффективности инвестиций на замену и модернизацию оборудования, а также обоснования целесообразности внедрения новых технологий.

3. Не позволяет оценить отдачу на инвестированный капитал и сравнить отдачу по проекту с уровнем доходности на рынке денег и ценных бумаг.

Расчет и сравнение прибыли

По сути, этот метод - развитие метода расчета и сравнения издержек, позволяющий учитывать доходы по альтернативным вариантам инвестиций. Доходы за период могут различаться вследствие:

· роста качества выпускаемой продукции, а, следовательно, и возможности продавать ее по более высокой цене.

· увеличения производительности и объема выпуска, что может позволить продавать продукцию по более низкой цене и увеличивать суммарный объем прибыли за счет роста оборота.

Более предпочтительным является тот вариант инвестиций, который обеспечивает большую прибыль за период.

Прибыль можно рассчитать по формуле:

П = (ц-Sv) Nг-Sf,

где ц - цена за единицу продукции;

Sv - переменные текущие издержки на единицу продукции;

Sf - постоянные текущие и капитальные издержки;

Nг - годовой объем продаж (годовая производительность);

Расчет и сравнение рентабельности

Основным пунктом критики двух предыдущих методов является то, что они не учитывают эффективность использования капитала, т.е. отношения полученной экономии издержек и прибыли к величине затраченного капитала.

Метод рентабельности вытекает из методов расчета издержек и прибыли и представляет собой расчет отношения прибыли от инвестиции к капитальным затратам. В литературе и на практике существует много методик расчета рентабельности инвестиций. Однако структура формулы во всех методиках одинакова:

R= П/К, или R = (Д-Р)/К,

где R - рентабельность;

П - прибыль; Д - суммарные доходы;

Р - суммарные расходы;

К - инвестированный капитал.

Различие методик заключается в том, что они учитывают различные виды прибыли и капитала. Например: прибыль до уплаты налога или после. В Германии, например, в основе расчетов лежит, как правило, средняя стоимость основного капитала. В США рассчитывают рентабельность инвестиций из предположения, что капитал за общее время использования не меняется.

Ограничения и недостатки метода:

Так как метод вытекает из двух предыдущих, то ему присущи и недостатки этих методов. Очевидным преимуществом метода рентабельности является то, что он позволяет рассчитать абсолютную экономическую эффективность инвестиционного проекта. Отдельный проект может быть признан эффективным, если его рентабельность превышает принятый минимум, зависящий от сути проекта: его направленности и рискованности. Например, нормативная рентабельность проекта по модернизации оборудования будет ниже, чем рентабельность проекта по разработке и освоению инновационной технологии, имеющей намного более высокие риски.

Расчет срока амортизации капитальных вложений

С помощью этого метода определяют период времени, в течение которого инвестированный капитал возвращается на предприятие. Проект считается эффективным, если срок амортизации (возврата) не превышает установленный. Если имеется несколько инвестиционных альтернатив, то из них лучше та, которая имеет более короткий период амортизации. Период амортизации или срок окупаемости рассчитывается по формуле:

Ток = (С - Л)/КФ,

где С - капитальные вложения (стоимость инвестиционного объекта);

Л - ликвидационная стоимость;

КФ - свободный остаток поступлений на предприятии (Кеш Флоу).Упрощенно под КФ следует понимать сумму: Прибыль +

Амортизационные отчисления.

Ограничения и недостатки метода:

1. В отличие от предыдущих методов, по сути определяющих эффективность вариантов, метод амортизации (окупаемости) минимизирует, в первую очередь, риски. Чем больше период окупаемости, тем выше риск невозврата инвестиций.

2. Метод ничего не говорит о рентабельности инвестиций. Поэтому часто результаты расчета рентабельности и срока окупаемости по одним и тем же объектам инвестиции различны. Вариант с более длительным сроком окупаемости может быть более рентабельным. В расчетах рекомендуется использовать метод рентабельности и окупаемости одновременно.

Практика использования различных методов расчета эффективности инвестиционных проектов показывает, что статические методы относятся к числу наиболее часто используемых в реальных расчетах. В первую очередь это можно объяснить тем, что статические методы относительно легко применять и они не требуют значительных затрат времени и материальных средств.

Все эти методы основаны на следующих допущениях:

1) ограничиваются рассмотрением только одного периода, как правило, года или квартала, хотя инвестиционный процесс от начала введения в действие объекта инвестиции до его вывода, как правило, составляет несколько лет;

2) не учитывается фактор времени, то есть не учитывается изменение стоимостного выражения доходов и расходов;

3) инвестиции оценивают без учета влияния последствий их реализации на деятельность других функциональных и производственных подразделений, которые непосредственно не связаны с объектом инвестиций.

Можно сказать, что статические методы предполагают «изолированное» рассмотрение вариантов инвестиций.

Следует отметить, что статические методы применяются в основном для расчета эффективности инвестиций на уровне предприятия и для относительно небольших сумм вложений. Удобно использовать статические методы в случае, если, например, обновление технологической базы предприятия не предусматривает строительства зданий и сооружений, а новое оборудование берется в аренду или лизинг. Для расчета эффективности крупных инвестиционных проектов применения одних лишь статических методов недостаточно. При использовании статических методов оперируют с такими экономическими терминами как «выручка» или «доход» (стоимостное выражение объема произведенной продукции и услуг) и «издержки» или «расход» (стоимостное выражение потребленных ресурсов в процессе производства продукции и услуг), т.е. речь не идет о реальных потоках денежных средств.

Динамические методы расчета эффективности инвестиций

Существенное отличие статических методов от динамических состоит в том, что последние рассматривают объект инвестиций за весь период его использовании. В качестве основных расчетных величин рассматриваются «поступления» и «выплаты», а не «доходы» и «расходы» как в статистических методах. Причем поступления и выплаты рассматриваются с учетом момента времени, когда они произведены.

Например, для инвестора важно знать не только абсолютную величину поступлений или выплат, но и момент времени, на который они приходятся. Поступления (выплаты), производимые последовательно друг за другом, не сравнимы по абсолютной величине между собой.

Учет фактора времени в динамических методах осуществляется с помощью инструментария финансовой математики. Для того, чтобы перейти непосредственно к рассмотрению самих динамических методов, остановимся кратко на некоторых формулах финансовой математики.

Дисконтирование платежей

Деньги изменяют со временем свою стоимость и рубль, вложенный сегодня не равен по стоимости рублю, полученному через год. Чтобы определить современную стоимость будущих платежей - поступлений и выплат - проводится дисконтирование платежей: приведение их к одному году, как правило, первому году инвестирования. В простейшем случае используют коэффициенты дисконтирования, определяемые для каждого расчетного года:

kд=1/((1+i) n), - коэффициент дисконтирования (приведения к первому году инвестиционного проекта),

i - норма прибыли в долях единицы,

n - год от начала реализации проекта

Расчет потока платежей с приведением и без

При таком подходе оценивается кумулятивный денежный поток, то есть поступлений и выплат по годам суммарно нарастающим итогом. Денежный поток может быть рассчитан без учета дисконтирования или же суммы поступлений и выплат в течение срока использования объекта инвестиций приводятся к начальному моменту времени, дисконтируются.

При этом рассчитываются показатели финансово-экономической эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный доход - ЧДД (с дисконтированием) или интегральный экономический эффект - ИЭЭ (без дисконтирования) - результирующая денежного потока за экономический срок жизни инвестиций;

Рентабельность инвестиций - отношение ЧДД или ИЭЭ к капитальным вложениям;

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) - временной период, в течение которых доход от продаж за вычетом текущих издержек возместит капитальные вложения;

Максимальный денежный отток - это максимальное отрицательное значение денежного потока, этот показатель отражает необходимые объемы финансирования проекта и должен быть связан с возможностью получения средств из различных источников финансирования: наличием собственных или же возможностью получения заемных средств.

Многие из рассмотренных показателей можно представить графически в координатах «кумулятивный денежный поток - время (этапы проекта)»

Метод внутренней нормы доходности

Инструментом измерения эффективности инвестиции в этом методе является внутренняя норма доходности. Под ней понимают такую ставку процентов, при которой дисконтированная сумма потока платежей равна нулю или как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю ЧДД или ИЭЭ. На практике прибегают к упрощенным приближенным решениям, например, осуществляют простой перебор различных вариантов ставок и методом последовательных приближений находят внутреннюю норму доходности.

Метод аннуитета

По сути дела этот метод является модификацией метода приведения. Формула дня расчета аннуитета. Отличие методов состоит в том, что метод приведения рассчитывает «тотальный» эффект инвестиции на весь период, а метод аннуитета определяет «успех за период», в котором средние годовые поступления противопоставляются средним годовым выплатам. Согласно методу аннуитета инвестиция считается эффективной, если ее аннуитет больше или равен нулю. По сути дела этот метод позволяет интерпретировать реальные производственные инвестиции как чисто финансовое вложение, сравнимое, например, с вложением в ценные бумаги. Методом аннуитета часто пользуются финансисты, так как он позволяет представить информацию по проекту в более удобной для них интерпретации.



Список используемой литературы

1. Фалько С.Г., Иванова Н.Ю. Управление нововведениями на высокотехнологичных предприятиях: Учебник. - М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2007. - 256 с.

2. Волков. О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций М, 2010

3. Проект Федерального Закона РФ Об инновационной деятельности и государственной инновационной политике в Российской Федерации 2009

4. Горфинкель В.Я Экономика Предприятия, Учебник. М, 2010

5. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. М, 2009

6. Экономика организации (предприятия): Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. - М.: 2010

7. Экономика предприятия Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина М, 2010

Размещено на Allbest.ru