Сегодня приток иностранных инвестиций в производственную сферу Беларуси остается незначительным. Анализ отраслевой структуры иностранных инвестиций в производственный сектор показывает, что они направляются, главным образом, в сырьевые отрасли, что закрепляет неэффективную структуру белорусской экономики и усложняет задачи ее реформирования 19, с. 20. В данной связи необходимо усилить систему мер по переориентации потоков иностранных инвестиций, включающую, в частности, налоговые льготы, стимулирующие капитализацию прибыли и реинвестирование доходов, привлечение инвестиционных кредитов, развитие компенсационных соглашений, договоров о разделе продукции и т.д.

Приоритетной формой прямых иностранных инвестиций для Беларуси выступает создание совместных и иностранных предприятий для реализации инвестиционных проектов категории green field, что будет способствовать использованию новых прогрессивных технологий и техники в производстве, внедрению маркетинговых и управленческих ноу-хау, выпуску товаров, отсутствующих на внутреннем рынке, более быстрому выходу на новые рынки с конкурентоспособной продукцией, сокращению нерационального импорта, что в конечном итоге приведет к повышению эффективности национальной экономики. Не менее значимой формой привлечения иностранного капитала является реализация инвестиционных проектов brown field - продажа зарубежным инвесторам части акций, принадлежащих государству, за исключением стратегически значимых из них, связанных с безопасностью страны 21.

Беларусь заинтересована в стратегических инвесторах, осуществляющих деятельность в сфере производства высокотехнологичных продуктов и услуг, а также инвесторах, вкладывающих средства в увеличение активов организаций в этой сфере, продукция которых ориентирована на экспорт. Приоритетным определено привлечение прямых иностранных инвестиций в высокотехнологичные секторы экономики (фармацевтическая промышленность, индустрия био- и нано-технологий, высокие технологии в промышленности, новые материалы, информационно-коммуникационные технологии); создание и развитие кластеров - объединенной на основе производственно-технологических, научно-технических и коммерческих связей и сосредоточенной на определенной территории группы организаций, обеспечивающей конкурентные позиции на отраслевом, национальном и мировом рынках. Перспективно также привлечение прямых иностранных инвестиций в традиционные виды экономической деятельности: химическое производство, производство машин и оборудования, электрооборудования, электронного и оптического оборудования, транспортных средств, транспорт и связь, строительство и производство строительных материалов, сельское хозяйство и переработка, инженерная и транспортная инфраструктура, легкая промышленность 21.

Для повышения качества процесса привлечения прямых ПИИ представляется целесообразным решение следующих задач.

1. Улучшение качества базовых экономических факто ров принимающей страны, или формирование благоприятного инвестиционного климата, является существенным условием для активизации притока иностранных инвестиций. Однако мировой опыт показывает, что улучшение инвестиционного климата - важное, но не единственное условие повышения качества иностранных инвестиций. Формированию позитивного имиджа страны - благоприятного инвестиционного климата за рубежом должно способствовать развитие сотрудничества с международными финансово-экономическими и торговыми организациями, интеграционными объединениями, а также участие в международных договорах, направленных на устранение дискриминации и развитие внешней торговли, стабилизацию позиции белорусских товаропроизводителей на внешних рынках.

2. Направление ориентиров на более плодотворное сотрудничество со средними и малыми транснациональными компаниями (ТНК). Они способны быстро заполнить недостающие ниши на национальном рынке, их действия имеют менее выраженный монополистический характер. Стратегия малых ТНК обычно нацелена на инвестирование «с нуля» и предполагает кооперацию с местными производителями. Более того, инвестиции малых и средних ТНК, прежде всего, нуждаются в политической стабильности, предсказуемости законодательства, обеспечении прав собственности и эффективности судебной системы.

3. На развитие экономики страны свободные экономические зоны оказывают непосредственное влияние. Создание свободных экономических зон преследует решение таких стратегических задач для развития экономики страны, как: интеграция в мировое хозяйство; более глубокое включение страны в процесс развития международного разделения труда в различных областях; совершенствование отраслевой структуры производства на отдельных предприятиях; ускорение социально-экономического развития отдельных областей или предприятий; оперативное внедрение в производство отечественных и зарубежных научно-технических разработок и изобретений; насыщение внутреннего рынка конкурентоспособными товарами и услугами производственного и потребительского назначения; развитие экспортной базы и увеличение валютных поступлений в страну; стимулирование экономического развития какой-то территории или отрасли производства; внедрение новых форм хозяйствования, приспособленных к условиям мирового рынка; практическое обучение отечественных специалистов приемам и методам международного бизнеса.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что, несмотря на различные недостатки образования свободных экономических зон и возникающие при этом проблемы, подобные образования нужны и могут оказать существенное влияние на развитие экономики страны.

4. Стратегия по привлечению иностранных инвестиций должна формироваться на основе следующих положений 21:

опираться на определенный прагматический, активный (наступательный) подход привлечения иностранных инвестиций, сущность которого в понимании и принятии противоречивого влияния ПИИ на принимающую страну, проведении эффективной инвестиционной политики (в более широком контексте - продвижении стратегии повышения конкурентоспособности национальной экономики) и учете интересов субъектов инвестиционных отношений;

постоянно реагировать на состояние внутренней хозяйственной среды, в том числе на состояние мирового рынка. Необходимо знать, как изменяется собственный промышленный потенциал, как формируются мировые потоки ПИИ, каковы состояние конкурентов по привлечению прямых иностранных инвестиций, поведение и мотивация главных ТНК, экономическое положение в странах, которые «вывозят» данные инвестиции.

Реализация стратегии позволит обеспечить ежегодный прирост объемов прямых иностранных инвестиций, привлечь прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги) в объеме $7-7,5 млрд. в 2015 году, достичь удельного веса иностранных источников в инвестициях в основной капитал не менее 21%. Планируется обеспечить привлечение прямых иностранных инвестиций на одного занятого в экономике в размере до $1600 в 2015 году (против $1200 в 2010-м). Доля наукоемкой и высокотехнологичной продукции в общем объеме экспорта товаров вырастет до 14% 21.

Таким образом, политика привлечения прямых иностранных инвестиций должна фокусироваться на точечный поиск и создание возможностей задействования внешнего потенциала государств, которые «вывозят» ПИИ, потенциала ТНК и внутреннего потенциала страны, принимающей инвестиции для реализации постав ленных целей экономического развития и минимизации внешних и внутренних угроз экономической безопасности. Это должно повысить степень экономической безопасности государства в целом. Политика в области иностранных инвестиций должна становиться важной составной частью промышленной поли тики. Когда государство имеет четкий план развития тех или иных отраслей, производств, районов, такая поддержка может осуществляться, в числе прочих мер, и по каналам при влечения ПИИ. Это могут быть специальные льготы, гарантии в конкретных областях, меры по развитию инфраструктуры. Кроме того, политика в области ПИИ должна быть направлена на привлечение инвестиций в приоритетные отрасли с высокой добавленной стоимостью и экспортоориентированные предприятия, импортозамещение, способствовать созданию высокотехнологичных производств.

Заключение

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

1. Существование тесной причинно-следственной связи между инвестициями и экономическим ростом общепризнанно. Так, согласно «принципу акселератора»: рост реального ВВП влечет за собой рост реальных инвестиций, в свою очередь подъем реальных инвестиций вызывает ответный рост ВВП. Важным в этом принципе является то, что под реальными инвестициями понимаются лишь прирост стоимости фиксированного капитала (зданий, сооружений, машин и оборудования) и производственных запасов.

2. Оценка влияния инвестиционной политики на экономический рост в Республике Беларусь показала, что приток финансовых ресурсов в Республику Беларусь обеспечен главным образом поступлением прямых иностранных инвестиций, сокращением чистых иностранных активов банковского сектора и привлечением иностранных кредитов и займов. Удельный вес инвестиций в основной капитал в ВВП составил 28,8%. Всего за 2012 г. в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 14,3 млрд. долларов валовых иностранных инвестиций, из них прямых - 10,4 млрд. долларов (73% от общего объема), портфельных - 0,02 млрд. долларов, прочих - 3,9 млрд. долларов. Республика Беларусь имеет отрицательное сальдо международной инвестиционной позиции с тенденцией роста. Это свидетельствует о динамичном росте обязательств по иностранным инвестициям перед реальными инвестициями. Таким образом, основную долю дополнительных инвестиционных средств, предприятия полу чают через кредитные линии, открытые в различных банках, действующих на территории Республики Беларусь.

3. На достижение устойчивого экономического роста в условиях открытости экономики прямым иностранным инвестициям как составной части инвестиционной политики в условиях реформируемой национальной экономики влияют две противоположные тенденции. Первая: система должна строиться с учетом максимизации позитивных результатов, а также минимизации и предупреждения развития негативного влияния ПИИ, которое уже либо имеет место, либо может проявиться в будущем. Вторая: принятие некой оборонительной позиции в отношении ПИИ не приведет к положительному результату для экономики, поскольку именно через привлечение прямых иностранных инвестиций, несущих с собой новые знания, технологии и новые методы организации бизнес-процессов, многие страны смогли ускорить экономический рост, качественно изменить промышленный и человеческий капитал, и связывают свои экономические неудачи, скорее, не с тем, что могут нанести вред, допустив иностранцев в национальную экономику, а с тем, что окажутся без поступления инвестиционных потоков мирового рынка и что инвестиции не будут вложены в их экономики. Учитывая эти две разнонаправленные тенденции в условиях открытости экономики ПИИ, необходимо найти тот баланс интересов между государством и иностранным инвестором, чтобы, с одной стороны, не отпугнуть его, создав слишком жесткие условия, а с другой - учесть интересы собственного экономического развития и национальных субъектов.

4. Необходимым условием для достижения устойчивого экономического роста, на наш взгляд, является поддержание долгосрочной макроэкономической стабильности посредством структурной перестройки экономики Республики Беларусь на основе прямых иностранных инвестиций, роста производительности труда и инновационной активности всех субъектов хозяйствования, сокращения отрицательного сальдо внешней торговли, снижения импортоемкости, материалоемкости, себе стоимости и повышения качества производимой продукции.

5. Структурная перестройка экономики страны должна обеспечиваться путем ускоренного развития высокотехнологичных конкурентоспособных секторов с высокой добавленной стоимостью, производств на местных ресурсах, опережающего раз вития сферы услуг, в первую очередь информационно-коммуникационных и деловых, реализации транзитного потенциала Республики Беларусь.

Таким образом, предприятия с традиционными и низкими технологиями, высокой импортоемкостью и материалоемкостью должны подлежать реструктуризации, в том числе путем продажи активов частным инвесторам, перераспределения и перетокатрудовых, финансовых и материальных ресурсов в новые и перспективные секторы экономики.

Размещено на Allbest.ru