Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Формирование оптимального портфеля ценных бумаг

Формирование оптимального портфеля ценных бумаг

Системный анализ формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Построение дерева целей. Расчет коэффициентов относительной важности. Составление перечня работ по деревьям мероприятий. Определение длительности работ. Построение сетевого графика.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 07.10.2013
Размер файла 71,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Описание предметной области

2. Дерево целей

2.1 Построение дерева целей

2.2 Расчет коэффициентов относительной важности

3. Мероприятия по достижению подцелей

3.1 Построение деревьев мероприятий

3.2 Расчет коэффициентов относительной важности

4. Сетевой график реализации мероприятия

4.1 Составление перечня работ по деревьям мероприятий

4.2 Определение длительности работ

4.3 Построение сетевого графика

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Для системного анализа характерно наличие определённых типов стандартных компонентов, которые практически всегда присутствуют в анализе любой проблемы. Сочетание этих характерных элементов в определённой последовательности, диктуемой структурой проблемы и причинно-следственными связями, и приводит к её системному решению. Основные элементы системного анализа образуют «кирпичи», которые укладываются в единое здание анализа с соблюдением логической последовательности: цели - пути достижения целей - потребные ресурсы. Можно сказать, что эта цепочка является логической основой системного анализа.

С помощью системного анализа можно исследовать различные социально-экономические процессы и системы для лучшего понимания проблемы и поиска мероприятий по ее разрешению.

В данной расчетной работе с помощью методов системного анализа мы рассмотрим такую проблему, как формирование оптимального портфеля ценных бумаг. Объектом исследования является методология оптимизации портфеля ценных бумаг.

Предметом исследования являются процедуры оптимизации портфеля ценных бумаг. Целью написания данной работы является овладение практическими навыками системного анализа.

Исходя из цели, были определены следующие задачи исследования:

- построить дерево проблем, дерево целей и дерево мероприятий;

- провести расчет коэффициентов относительной важности;

- разработать сетевой график реализации мероприятия.

Методы, используемые в данной курсовой работе: дерево проблем, дерево целей, матрица опроса экспертов, матрица преобразованных рангов, сетевой график реализации мероприятия.

1. Описание предметной области

Портфель ценных бумаг характеризуется рядом особенностей. К положительным можно отнести более высокую степень ликвидности и управляемости, к отрицательным -- отсутствие в ряде случаев возможностей воздействия на доходность портфеля, повышенные инфляционные риски.

Проблемы формирования портфеля ценных бумаг занимают одно из ведущих мест в современной экономической теории и практике, что обусловлено их актуальностью в условиях развитого рынка. Однако условия российской экономики не позволяют в полной мере применять общие положения теории портфельного инвестирования и сформированный на Западе арсенал инвестиционных стратегий.

В связи с этим при определении основ формирования фондового портфеля неизбежно приходится ограничиваться использованием лишь тех аспектов портфельной теории, которые могут быть в какой-то степени адаптированы к российской действительности, и учитывать специфические формы проявления различных факторов, воздействующих на выбор ценных бумаг для портфельного инвестирования в российской экономике.

К основным факторам, определяющим формирование фондового портфеля, можно отнести:

- приоритеты целей инвестирования, реализация которых обусловливает выбор конкретного типа инвестиционного портфеля;

- степень диверсификации инвестиционного портфеля;

- необходимость обеспечения требуемой ликвидности портфеля;

- уровень и динамику процентной ставки;

- уровень налогообложения доходов по различным финансовым инструментам.

В соответствии с целью инвестирования формирование портфеля ценных бумаг может осуществляться на основе различного соотношения дохода и риска, характерного для того или иного типа портфеля. В зависимости от выбранного типа портфеля осуществляется отбор ценных бумаг, обладающих соответствующими инвестиционными свойствами.

Условия отечественного фондового рынка, характеризующегося нестабильной конъюнктурой, резким изменением котировок, высоким уровнем риска, а также недостатком качественных ценных бумаг, определяют небольшую разновидность портфелей по сравнению со странами с развитой рыночной экономикой и их специфику. Так, предпочтительным объектом портфельного инвестирования длительное время являлись государственные ценные бумаги.

Элементы системы включают:

- пути оптимизации портфеля ценных бумаг;

- критерии выбора акций и облигаций;

- критерии риска;

- денежные ресурсы.

Подсистемы: составление оптимального портфеля ценных бумаг, покупка ценных бумаг.

Входные параметры: данные о рынке ценных бумаг; методы оптимизации.

Выходные параметры: оптимальный портфель ценных бумаг.

Признаки проблемной ситуации: необходимо оптимизировать портфель ценных бумаг.

2. Дерево целей

2.1 Построение дерева целей

На рисунке 1 представлено дерево проблем, на основе которого будет построено дерево целей.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Дерево проблем

На рисунке 2 представлено дерево целей по формированию оптимального портфеля ценных бумаг.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Дерево целей оптимизации портфеля ценных бумаг

2.2 Расчет коэффициентов относительной важности

Таблица 1 -- Расчет КОВ для подцелей 1 уровня

Подцели

Эксперт

1

2

3

4

5

Покупка ЦБ зарубежных компаний

1

2

3

1

2

Покупка ЦБ отечественных компаний

2

1

2

2

1

Rmax=3

Покупка государственных ценных бумаг

3

3

1

3

3

Подцели

Эксперт

Сумма

КОВ

1

2

3

4

5

Покупка ЦБ зарубежных компаний

2

1

0

2

1

6

0,40

Покупка ЦБ отечественных компаний

1

2

1

1

2

7

0,47

Покупка государственных ценных бумаг

0

0

2

0

0

2

0,13

15

1

Таблица 2 -- Расчет КОВ для подцелей 2 уровня

Подцели

Эксперт

1

2

3

4

5

Изучить рынок акций

3

1

1

3

2

Изучить рынок облигаций

2

3

3

2

3

Rmax=3

Изучить рынок банковских ценных бумаг

1

2

2

1

1

Подцели

Эксперт

Сумма

КОВ

1

2

3

4

5

Изучить рынок акций

0

2

2

0

1

5

0,33

Изучить рынок облигаций

1

0

0

1

0

2

0,14

Изучить рынок банковских ценных бумаг

2

1

1

2

2

8

0,53

Таблица 3 -- Расчет КОВ для подцелей 2 уровня

Подцели

Эксперт

1

2

3

4

5

Изучить рынок акций

1

2

1

2

3

Изучить рынок облигаций

3

1

2

3

1

Rmax=3

Изучить рынок банковских ценных бумаг

2

3

3

1

2

Подцели

Эксперт

Сумма

КОВ

1

2

3

4

5

Изучить рынок акций

2

1

2

1

0

6

0,40

Изучить рынок облигаций

0

2

1

0

2

5

0,33

Изучить рынок банковских ценных бумаг

1

0

0

2

1

4

0,27

15

1

Таблица 4 -- Расчет КОВ для подцелей 2 уровня

Подцели

Эксперт

1

2

3

4

5

Изучить рынок ГКО

1

2

1

1

2

Изучить рынок ОФЗ

3

1

2

3

3

Rmax=3

Изучить оба рынка

2

3

3

2

1

Подцели

Эксперт

Сумма

КОВ

1

2

3

4

5

Изучить рынок ГКО

2

1

2

2

1

8

0,53

Изучить рынок ОФЗ

0

2

1

0

0

3

0,20

Изучить оба рынка

1

0

0

1

2

4

0,27

15

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 - Дерево целей формирования оптимального портфеля ценных бумаг

3. Мероприятия по достижению подцелей

3.1 Построение деревьев мероприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок акций»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок облигаций»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 6 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок банковских ценных бумаг»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 7 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок акций»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 8 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок облигаций»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 9 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок банковских ценных бумаг»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 10 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок ГКО»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 11 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынок ОФЗ»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 12 - Дерево мероприятий для подцели «Изучить рынки ГКО и ОФЗ»

3.2. Расчет коэффициентов относительной важности

Таблица 5 -- Расчет КОВ для критериев

Критерии

Эксперт

1

2

3

4

5

Эффективность варианта

1

2

3

1

1

Денежные затраты

2

1

2

2

2

Rmax=3

Затраты времени

3

3

1

3

3

Критерии

Эксперт

Сумма

КОВ

1

2

3

4

5

Эффективность варианта

2

1

0

2

2

7

0,47

Денежные затраты

1

2

1

1

1

6

0,40

Затраты времени

0

0

2

0

0

2

0,13

15

1

Таблица 6 -- Расчет КОВ для мероприятий 1 уровня

Критерии

КВ

1.1

1.2

1.3

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,4

0,1

1

Денежные затраты

0,4

0,2

0,6

0,2

1

Затраты времени

0,13

0,2

0,7

0,1

1

Итоговые оценки

0,341

0,519

0,140

1

Таблица 7 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.1

2.2

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,9

0,1

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,728

0,272

1

Таблица 8 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.3

2.4

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,3

0,7

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,488

0,512

1

Таблица 9 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.5

2.6

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,2

0,8

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,448

0,552

1

Таблица 10 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.1

3.2

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,2

0,8

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,354

0,646

1

Таблица 11 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.3

3.4

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,5

0,5

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,474

0,526

1

Таблица 12 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.5

3.6

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,2

0,8

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,307

0,693

1

Таблица 13 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.7

3.8

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,467

0,533

1

Таблица 14 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.9

3.10

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,2

0,8

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,307

0,693

1

Таблица 15 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.11

3.12

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,4

0,6

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,387

0,613

1

Ветвь 0-3.1 =0,341*0,728*0,354=0,088

Ветвь 0-3.2 =0,341*0,728*0,646=0,160

Ветвь 0-3.3 =0,341*0,272*0,474=0,044

Ветвь 0-3.4 =0,341*0,272*0,526=0,049

Ветвь 0-3.5 =0,519*0,488*0,307=0,078

Ветвь 0-3.6 =0,519*0,488*0,693=0,176

Ветвь 0-3.7 =0,519*0,512*0,467=0,124

Ветвь 0-3.8 =0,519*0,512*0,533=0,142

Ветвь 0-3.9 =0,140*0,448*0,307=0,019

Ветвь 0-3.10 =0,140*0,448*0,693=0,043

Ветвь 0-3.11 =0,140*0,552*0,387=0,030

Ветвь 0-3.12 =0,140*0,552*0,613=0,047

Сумма = 1

Таким образом, наиболее эффективный вариант - Изучить рынок иностранных облигаций - Делать упор на исследование доходности - При исследовании использовать модель Марковица.

Таблица 16 -- Расчет КОВ для мероприятий 1 уровня

Критерии

КВ

1.4

1.5

1.6

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,3

0,2

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,7

0,2

0,1

1

Затраты времени

0,13

0,6

0,2

0,2

1

Итоговые оценки

0,499

0,200

0,301

1

Таблица 17 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.7

2.8

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени

0,13

0,1

0,9

1

Итоговые оценки

0,488

0,512

1

Таблица 18 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.9

2.10

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,4

0,6

1

Затраты времени

0,13

0,1

0,9

1

Итоговые оценки

0,408

0,592

1

Таблица 19 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.11

2.12

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,514

0,486

1

Таблица 20 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.13

3.14

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,8

0,2

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,594

0,406

1

Таблица 21 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.15

3.16

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,5

0,5

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,474

0,526

1

Таблица 22 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.17

3.18

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,6

0,4

1

Денежные затраты

0,4

0,8

0,2

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,641

0,359

1

Таблица 23 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.19

3.20

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,2

0,8

1

Затраты времени

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,307

0,693

1

Таблица 24 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.21

3.22

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,3

0,7

1

Затраты времени

0,13

0,5

0,5

1

Итоговые оценки

0,373

0,627

1

Таблица 25 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.23

3.24

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,4

0,6

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени

0,13

0,5

0,5

1

Итоговые оценки

0,493

0,507

1

Ветвь 0-3.13 =0,499*0,488*0,594=0,145

Ветвь 0-3.14 =0,499*0,488*0,406=0,099

Ветвь 0-3.15 =0,499*0,512*0,474=0,121

Ветвь 0-3.16 =0,499*0,512*0,526=0,134

Ветвь 0-3.17 =0,200*0,408*0,641=0,052

Ветвь 0-3.18 =0,200*0,408*0,359=0,029

Ветвь 0-3.19 =0,200*0,592*0,307=0,036

Ветвь 0-3.20 =0,200*0,592*0,693=0,082

Ветвь 0-3.21 =0,301*0,514*0,373=0,058

Ветвь 0-3.22 =0,301*0,514*0,627=0,097

Ветвь 0-3.23 =0,301*0,486*0,493=0,072

Ветвь 0-3.24 =0,301*0,486*0,507=0,074

Сумма = 1

Таким образом, наиболее эффективный вариант - Изучить рынок отечественных акций - Делать упор на исследование доходности - При исследовании использовать модель Шарпа.

Таблица 26 -- Расчет КОВ для мероприятий 1 уровня

Критерии

КВ

1.7

1.8

1.9

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,2

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,4

0,3

0,3

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,5

0,2

1

Итоговые оценки

0,434

0,279

0,287

1

Таблица 27 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.13

2.14

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,2

0,8

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,5

0,5

1

Итоговые оценки

0,399

0,601

1

Таблица 28 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.15

2.16

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,2

0,8

1

Денежные затраты

0,4

0,8

0,2

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,5

0,5

1

Итоговые оценки

0,479

0,521

1

Таблица 29 -- Расчет КОВ для мероприятий 2 уровня

Критерии

КВ

2.17

2.18

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,5

0,5

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,514

0,486

1

Таблица 30 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.25

3.26

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,9

0,1

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,702

0,298

1

Таблица 31 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.27

3.28

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,9

0,1

1

Денежные затраты

0,4

0,8

0,2

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,782

0,218

1

Таблица 32 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.29

3.30

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,608

0,392

1

Таблица 33 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.31

3.32

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,5

0,5

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,568

0,432

1

Таблица 34 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.33

3.34

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,3

0,7

1

Итоговые оценки

0,608

0,392

1

Таблица 35 -- Расчет КОВ для мероприятий 3 уровня

Критерии

КВ

3.35

3.36

Сумма

Эффективность варианта

0,47

0,7

0,3

1

Денежные затраты

0,4

0,6

0,4

1

Затраты времени на выполнение

0,13

0,4

0,6

1

Итоговые оценки

0,621

0,379

1

Ветвь 0-3.25=0,434*0,399*0,702=0,122

Ветвь 0-3.26=0,434*0,399*0,298=0,052

Ветвь 0-3.27=0,434*0,601*0,782=0,204

Ветвь 0-3.28=0,434*0,601*0,218=0,057

Ветвь 0-3.29=0,279*0,479*0,608=0,081

Ветвь 0-3.30=0,279*0,479*0,392=0,052

Ветвь 0-3.31=0,279*0,521*0,568=0,083

Ветвь 0-3.32=0,279*0,521*0,432=0,063

Ветвь 0-3.33=0,287*0,514*0,608=0,090

Ветвь 0-3.34=0,287*0,514*0,392=0,058

Ветвь 0-3.35=0,287*0,486*0,621=0,087

Ветвь 0-3.36=0,287*0,486*0,379=0,053

Сумма = 1

Таким образом, наиболее эффективный вариант - Изучить рынок ГКО - Делать упор на ликвидность - Для изучения использовать модель Шарпа.

4. Сетевой график реализации мероприятия

4.1 Составление перечня работ по деревьям мероприятий

Виды работ:

1. Изучить рынок иностранных облигаций

2. При исследовании уделять больше внимания доходности иностранных облигаций

3. При исследовании рынка иностранных облигаций использовать модель Марковица

4. Изучить рынок отечественных акций

5. При исследовании рынка отечественных акций уделять больше внимания доходности

6. При исследовании рынка отечественных акций использовать модель Шарпа

7. Изучить рынок ГКО

8. При исследовании уделять больше внимания ликвидности ГКО

9. В исследовании рынка ГКО использовать модель Шарпа

4.2. Определение длительности работ

Длительность работ представлена в таблице 36.

Таблица 36 -- Длительность работ

Виды работ

Длительность, дней

Изучить рынок иностранных облигаций

10

При исследовании уделять больше внимания доходности иностранных облигаций

5

При исследовании рынка иностранных облигаций использовать модель Марковица

5

Изучить рынок отечественных акций

16

При исследовании рынка отечественных акций уделять больше внимания доходности

9

При исследовании рынка отечественных акций использовать модель Шарпа

7

Изучить рынок ГКО

18

При исследовании уделять больше внимания ликвидности ГКО

15

В исследовании рынка ГКО использовать модель Шарпа

13

Итого

98

4.3 Построение сетевого графика

Семейства и коды вершин для построения сетевого графика представлены в таблице 37.

Таблица 37 -- Семейства и коды вершин для построения сетевого графика

Номер семейства

Коды вершин

1

0 1.2 1.4 1.7

2

1.2 2.3 2.4

3

1.4 2.7 2.8

4

1.7 2.13 2.14

5

2.3 3.5 3.6

6

2.4 3.7 3.8

7

2.7 3.13 3.14

8

2.8 3.15 3.16

9

2.13 3.25 3.26

10

2.14 3.27 3.28

На рисунке 13 представлен сетевой график.

В первую очередь необходимо провести анализ рынка иностранных облигаций - они, как правило, надежнее отечественных.

сетевой график дерево коэффициент

Рисунок 13 - Сетевой график

Критический путь обозначен жирными стрелками.

Таблица 38 -- Расчет общей продолжительности работ

Работа

Прод-ть

Время начала

Время окончания

Резервы

Es

Ls

Ef

Lf

П

Св

Незав

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1-2

10

0

0

10

10

0

0

0

2-3

5

10

10

15

15

0

0

0

3-4

5

15

15

20

20

0

0

0

4-5

16

20

20

36

36

0

0

0

5-6

9

36

75

45

84

39

0

0

6-10

7

45

84

52

91

39

39

39

5-7

9

36

36

45

45

0

0

0

7-8

18

45

45

63

63

0

0

0

8-9

15

63

63

78

78

0

0

0

9-10

13

78

78

91

91

0

0

0

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе был проведен системный анализ формирования оптимального портфеля ценных бумаг, для чего было построено дерево целей, проведен расчет коэффициентов относительной важности, построены деревья мероприятий с коэффициентами весомости альтернативных вариантов решений, построен сетевой график реализации мероприятий.

Объектом исследования являлась методология оптимизации портфеля ценных бумаг.

Предметом исследования являлись процедуры оптимизации портфеля ценных бумаг.

Целью написания данной работы являлось овладение практическими навыками системного анализа.

С помощью дерева проблем были выделены проблемы, которые необходимо решить для оптимизации портфеля ценных бумаг.

На основе дерева проблем было составлено дерево целей.

Далее были составлены деревья мероприятий по достижению поставленных целей.

В качестве критериев важности для оценки альтернатив были выделены:

- эффективность варианта - 0,47;

- денежные затраты - 0,40;

- затраты времени на выполнение - 0,13.

Общая продолжительность работ составит, ориентировочно, 12 дней.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антонов, А.В. Системный анализ [Текст] / А.В. Антонов. - М.: Высшая школа, 2006. - 454с.

2. Исследование систем управления: Учеб.пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.М.Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2003.

3. Кричевский А.И. Исследование систем управления: Курс лекций. - Новосибирск: СибАГС, 1999.

4. Кричевский А.И. Системный анализ: Учебно-методический комплекс. - Новосибирск: НГУЭУ, 2003.

5. Лямец, В.И. Системный анализ [Текст] / В.И.Лямец, А.Д.Тевяшев. - Харьков: ХТУРЭ, 1998. - 252с.

6. Мухин В.И. Исследование систем управления: учебник / В.И.Мухин. - М.: Издательство «Экзамен», 2006. - 2-е изд., доп. и перераб.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Формирование портфеля ценных бумаг

    Условия формирования инвестиционного портфеля. Вложение средств в ценные бумаги. Выбор бумаг для формирования портфеля. Операции с ценными бумагами. Расчет параметров портфеля. Выбор типа инвестиционной стратегии. Определение доходности по портфелю.

    курсовая работа [588,3 K], добавлен 20.01.2016

  • Сетевые методы планирования и управления

    Составление индивидуального перечня работ и построение сетевого графика. Расчет ожидаемой продолжительности выполнения работ. Параметры событий сетевого графика. Расчет стоимостных параметров сетевого графика: трудоемкости и сметной стоимости работ.

    контрольная работа [46,1 K], добавлен 11.07.2013

  • Рынок ценных бумаг и алгоритмы его совершенствования

    Сущность, задачи и механизм функционирования рынка ценных бумаг. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиции. Состояние, особенности его развития и перспективы в России. "Сбербанк России" как брокер в процессе формирования портфеля ценных бумаг.

    курсовая работа [339,6 K], добавлен 26.10.2014

  • Рынок ценных бумаг и его роль в функционировании рыночной экономики

    Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка, его субъекты и объекты. Виды ценных бумаг. Цены и доходы на рынке ценных бумаг. Практика формирования белорусского рынка ценных бумаг. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в Беларуси.

    курсовая работа [622,3 K], добавлен 21.11.2016

  • Формирование инвестиционного портфеля в России

    Сущность и типы инвестиционного портфеля. SWOT-анализ на примере НК "Роснефть". Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг российскими предприятиями. Анализ основных факторов внутренней и внешней среды непрямого и непосредственного влияния.

    контрольная работа [36,9 K], добавлен 22.10.2013

  • Провести выходные

    Общее понятие системного анализа. Построение дерева целей с вариантами по проведению выходных дней. Анализ подцелей событий, определение коэффициентов веса критериев "Ожидаемые впечатления" и "Денежные расходы". Построение сетевого графика событий.

    презентация [623,9 K], добавлен 29.06.2009

  • Рынок ценных бумаг в системе экономических отношений

    Понятие и экономические функции ценных бумаг. Рынок ценных бумаг и механизм преобразования сбережений в инвестиции. Фондовая биржа как форма организационного рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг и его роль в развитии реального сектора экономики.

    курсовая работа [645,0 K], добавлен 26.06.2016

  • Основы оценки ценных бумаг

    Анализ инвестиционных качеств и управленческих возможностей ценных бумаг как документов, удостоверяющих имущественные права. Изучение основных концептуальных подходов и экономических законов при оценке ценных бумаг. Базовые концепции оценки ценных бумаг.

    контрольная работа [171,5 K], добавлен 18.12.2010

  • Рынок ценных бумаг в рыночной экономике

    Ценные бумаги. Виды и классификация ценных бумаг. Определение рынка ценных бумаг и его виды. Фондовая биржа. Задачи и функции фондовой биржи. Внебиржевые фондовые рынки. Покупка и продажа ценных бумаг. Размещение ценных бумаг. Сделки на фондовой бирже.

    курсовая работа [45,3 K], добавлен 08.10.2008

  • Открытие цветочного магазина

    Значение и цели системного анализа. Построение дерева целей при проектировании открытия цветочного магазина. Расчет коэффициентов относительной важности. Определение критериев затрат времени на подготовку. Оценка эффективности данного бизнес-проекта.

    презентация [300,8 K], добавлен 04.12.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены