Анализ и меры по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

± КОкз 2009 г = + 0,98 - 1,009 = - 0,029.

Подставим фактические данные за период 2008-2009 г. в формулу.

= 11,311;

= 13,53;

= 12,97;

? КОкз (В) = 13,53 - 11,311 = + 2,22;

? КОкз (КЗср) = 12,97 - 13,53 = - 0,56;

Совокупное влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

± КОкз 2010 г = + 2,219 - 0,56 = 1,66.

Проведенные расчеты обобщим в таблице 22.

Таким образом, в результате расчетов представленных в таблице 22 можно сделать следующие выводы.

Таблица 22

Результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Факторы изменения роста коэффициент оборачиваемости	Сумма влияния
	2009 г.	2010 г.
Изменение выручки от реализации продукции	+ 0,98	+ 2,22
Изменение средней суммы кредиторской задолженности	- 1,009	- 0,56
Сумма факторных отклонений	- 0,029	+ 1,66

Уменьшение коэффициента оборачиваемости в динамике в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 0,029 означает рост закупок ООО «ЗРГО» в кредит, что на прямую связано с привлечением инвестиций.

В 2010 г. коэффициент оборачиваемости напротив, увеличился на 1,66 по сравнению с 2009 г. за счет роста суммы выручки от реализации. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 г. является следствием увеличения скорости оплаты задолженности перед кредиторами, что является положительной характеристикой для ООО «ЗРГО».

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «ЗРГО»

3.1 Пути совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «ЗРГО»

Анализ финансового состояния ООО «ЗРГО» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, кризисное финансовое состояние и высокую зависимость от заемного капитала.

Основными причинами такого положения общества стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщикам и подрядчикам, имеющаяся задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам и т.д.

Как было выявлено в процессе анализа, в 2008-2009 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В 2010 г. общая сумма дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» составляет около 1561 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является большое число должников предприятия и относительно невысокий уровень задолженности каждого из них. Поэтому, основной задачей управления дебиторской задолженности в ООО «ЗРГО» является сокращение среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2008-2010 гг. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия руководству завода можно предложить следующее.

Первоочередной задачей грамотного управления дебиторской задолженности в ООО «ЗРГО» является формирование информационной базы, сгруппировав дебиторов по уровню кредитоспособности. Эффектом от данного мероприятия на заводе должно стать полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию.

Для ее разработки можно использовать:

- информацию по исполнению платежей;

- данные об участии организации в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов;

- общую информацию - структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе.

Однако такая база должна быть разработана только для постоянных клиентов ООО «ЗРГО».

Чтобы снизить дебиторскую задолженность при умеренной кредитной политике нужно полностью исключить ненадежных клиентов, платежеспособность которых находится на недопустимо низком уровне. Предполагается, что сбором информации, касающейся возможности изъять дебиторскую задолженность должен заниматься юрисконсульт, а также в некоторых случаях бухгалтер и ведущий специалист. К его функциям, которые он выполняет в настоящее время в ООО «ЗРГО», должно прибавиться ознакомление с деятельностью покупателя (учредительные документы, длительность и направление хозяйствования, его рейтинг на рынке).

Не менее важное значение имеет репутация предприятия и его руководства: компетентность, обязательность, порядочность, выполнение принятых обязательств перед бюджетом, кредитными учреждениями и партнерами. Эти данные можно получить на основе предоставленных документов самих плательщиков, а также соответствующих органов (налоговых инспекций, банка и т.д.). Следовательно, ответственность юрисконсульта также существенно повысится, поэтому необходимо установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей. Повышением мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью должен заниматься отдел кадров, а также заместитель директора предприятия.

Необходимость в обязательной подготовке такой информации сложилась в связи с тем, что в ООО «ЗРГО» присутствуют случаи невозможности взыскать дебиторскую задолженность (так как услуги были оказаны организациям-банкротам). При умеренной кредитной политике будет предоставляться возможность отсрочки погашения задолженности клиенту (при этом только постоянному), который переживает временные финансовые трудности (естественно при анализе собранной информации о нем), разумеется, при существовании шансов на их преодоление.

В качестве рекомендаций по снижению дебиторской задолженности ООО «ЗРГО», руководству также можно предложить автоматизировать учет дебиторской задолженности. Широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью приведет к ускорению ее учета, что в свою очередь даст возможность больше времени тратить на анализ информации о возможных клиентах завода. Автоматический учет, предоставление информации о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам приведет к ускорению ее оборачиваемости.

Компьютерные системы служат для учета реализации, поступления платежей и т. п. Кроме того, компьютерная система может информировать бухгалтера, юрисконсульта и других ответственных лиц ООО «ЗРГО» о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы будут происходить автоматически. При помощи компьютерной техники будет вестись сбор данных по каждому дебитору- так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена дебитору; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных завода и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.

В ООО «ЗРГО» также необходимо использовать «Календарь инкассации дебиторской задолженности» в компьютерной форме, что ускорит процесс учета дебиторской задолженности и повысит возможность ее оперативного изъятия. Платежи будут включаться в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами, что обеспечит ежедневное управление поступлением денежных средств.

Также в ООО «ЗРГО» необходимо:

- автоматически осуществлять рассылку писем с предупреждением о сроках платежа и информацией о том, какие меры будут применены к должнику при неисполнении обязательств в срок;

- автоматически блокировать отгрузку, если превышен лимит или период просрочки исполнения обязательств по предыдущей поставке;

- на основании договорных условий начислять пени и штрафы на должников за несвоевременную оплату;

- на злостных неплательщиков юридической службой завода подавать дела в арбитражный суд;

- проводить прозвонку специалистами группы по работе с дебиторской задолженностью крупных должников (более 100 тыс. руб.);

Таким образом, за счет активизации работы с дебиторами в ООО «ЗРГО» величина дебиторской задолженности сократится примерно на 40%.

При проведении факторного анализа во второй главе данной работы было выявлено, что резервом снижения дебиторской задолженности в ООО «ЗРГО» в целом является задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками. Отсюда стоит предложить мероприятие по снижению дебиторской задолженности со стороны клиентов, которым оказываются различные услуги.

Одним из наиболее эффективных методов сокращения дебиторской задолженности является предоставление скидок заказчикам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед заводом. Однако ценовые скидки могут использоваться при больших показателях дебиторской задолженности, так как она отвлекает из оборота средства организации.

До наступления срока оплаты, дебиторская задолженность должна финансироваться. При этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо ее вообще не будет. Это заставляет рассматривать дебиторскую задолженность как высокорискованный актив. Кроме того, любую дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. Однако в ООО «ЗРГО» существуют большие финансовые трудности, поэтому оно не может себе позволить исполнять роль финансового института, поскольку анализ его финансового состояния во второй главе показал, что оно не обладает мощными денежными ресурсами. Предприятие, находящееся в кризисном состоянии, может устанавливать ценовые скидки на любой вид услуг с целью увеличения притока денежных средств, необходимых для восстановления платежеспособности и предотвращения ущерба, вызванного дефицитом оборотных средств.

Необходимо отметить преимущества скидки:

- она является способом регулирования дебиторской задолженности;

- это инструмент увеличения объема продаж и, в конечном счете, прибыли, иногда потенциально;

- скидка способствует увеличению притока денежных средств в отдельных случаях и при неудовлетворительном финансовом состоянии;

- она выполняет роль психологического фактора, так как поощрение (в форме скидки) всегда лучше, чем наказание (штраф и др.). Лучше более раннюю оплату с помощью скидок, как правило, поощрять, чем штрафовать за просроченную оплату;

- быстрая оплата со скидкой в условиях инфляции позволяет вкладывать деньги в доходный бизнес и не допускает уменьшения стоимости неполученных денег;

- скидка и быстрая оплата не требуют от предприятия дополнительных оборотных средств, как при отсрочке платежа.

Естественно основным недостатком скидки являются определенные потери денежных средств по сравнению со 100%-й оплатой.

На предприятии можно предложить и другой способ погашения дебиторской задолженности - отсрочка платежа, при котором внесение задолженности в полной сумме переносится на срок более поздний, чем это предусмотрено договором.

Таким образом, решая вопрос о приоритете скидки или отсрочки продавца покупателю, следует в первую очередь ставить размер скидки в зависимость от темпов инфляции и во вторую - от соотношения рентабельности финансовых вложений и процента за кредит.

В условиях инфляции и нарушения платежной дисциплины ООО «ЗРГО» вынуждено вести поиск новых путей для своевременного взыскания долгов со своих дебиторов. Одним из эффективных способов решения этой проблемы является факторинг.

Факторинг представляет собой продажу всей или части дебиторской задолженности факторинговой компании или банку.

Таким образом, руководству ООО «ЗРГО» предлагается воспользоваться услугой факторинга, которую предоставляет ОАО «Московский кредитный банк», филиал которого расположен в г.Курске. Данное мероприятие очень актуально для анализируемого предприятия, так как оно позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.

За осуществление финансирования ОАО «Московский кредитный банк» получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена банком при ставке дисконта 16%. При этом следует отметить, что будет продана только та часть дебиторской задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой не превышает 0,9 дней, исходя из расшифровки дебиторской задолженности ООО «ЗРГО», а также будет исключена задолженность некоторых организаций.

Использование данного инструмента для уменьшения дебиторской задолженности имеет множество положительных сторон:

- дополнительные оборотные средства, полученные путем инвестирования в них средств выплачиваемых банком, приводят к росту объемов производства;

- при финансировании с использованием факторинга предприятие фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности. Таким образом, по мере необходимости ООО «ЗРГО» сможет претендовать на дополнительное финансирование (например, в форме кредитной линии или овердрафта);

- уступка банку дебиторской задолженностью в ряде случаев помогает снизить издержки на обеспечение учета продаж и административное управление;

- возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка, что позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки (например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа), а также привлечь новых клиентов;

- оплата услуг банков по осуществлению факторинговых операций полностью включается в себестоимость;

- происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия и в целом всех оборотных активов;

- как правило, финансирование с использованием факторинга не требует обеспечения.

Как было выявлено в результате анализа, проведенного во второй главе данной работы, расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции ООО «ЗРГО» присутствуют в составе дебиторской и кредиторской задолженности и являются результатом взаимных неплатежей, которые замедляют оборачиваемость средств в расчетах и ведут к увеличению кредитной эмиссии. Поэтому в ООО «ЗРГО» возрастает роль механизма снижения неплатежей путем зачета взаимных требований (клиринг).

Зачет взаимных требований - это перечисление со счета одной организации на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требований. Основное преимущество данной формы безналичных расчетов состоит в относительной простоте и экономичности.

Зачеты взаимных требований бывают постоянно действующие и разовые. Постоянно действующие периодические расчеты по сальдо производятся обычно один раз в десять дней между двумя хозяйственными организациями на основе встречных, примерно равных поставок. Оба участника зачетов ведут у себя счета взаимных расчетов, на которых учитываются все суммы к платежам. Расчетные документы не сдаются в банк, а направляются сразу покупателю с отражением их суммы на счете взаимных требований.

Разовые зачеты взаимных требований между двумя юридическими лицами осуществляются в том случае, если одна сторона при совершении платежа в пользу другой стороны имеет к ней встречные требования и претензии. Не зачтенный остаток средств погашает сторона, которая должна была больше заплатить. Разовые групповые зачеты могут проводить банки на определенную дату (конец квартала, начало года) для устранения образовавшейся взаимной просроченной задолженности юридических лиц по расчетам друг с другом.

Конечно, после осуществления зачета неплатежи в ООО «ЗРГО» могут возобновиться, так как не устранены причины, порождающие их. Однако суммы неплатежей и их длительность сократятся (до образования новой цепочки неплатежей). Как представляется, целесообразно проводить зачеты взаимных требований в ООО «ЗРГО» два раза в год. Это будет ускорять оборачиваемость оборотных средств и увеличит поступления в доход бюджета.

Таким образом, реализация этих мер в ООО «ЗРГО» позволит сократить размер дебиторской и кредиторской задолженности, и в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности завода в целом.

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Чтобы подтвердить эффективность осуществления предложенных мероприятий, необходимо произвести их экономическое обоснование и сделать следующие расчеты. По произведенным расчетам эти направления обеспечат укрепление финансового состояния предприятия и позволят достичь финансовой устойчивости.

Воспользуемся предложением по формированию информационной базы, сгруппировав дебиторов по уровню кредитоспособности. Для этого проанализируем собранную информацию в бухгалтерии ООО «ЗРГО» о возможности кредитования при согласовании с высшим руководством предприятия. Для этого стоит воспользоваться методом «дерево решений», наиболее доступным и популярным методом в менеджменте. Использование данного инструмента в ООО «ЗРГО» представлено на рисунке 6.



Рис 6. «Дерево решений» по предоставлению или отказу в кредите в ООО «ЗРГО»

Таким образом, воспользовавшись данным предложением в ООО «ЗРГО» при поступлении заказа на выполнение работ или оказание услуг, еще на стадии ознакомления с деятельностью заказчика (дебитора) можно исключить тех клиентов, задолженность которых в будущем будет безнадежной к взысканию. Так как для ее разработки используется информация по исполнению платежей, данные об участии предприятий в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию - структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе, то можно сказать, что действительно при правильно организованном пользовании базой данных дебиторская задолженность существенно уменьшится. Полностью исключаться покупатели с недопустимым уровнем риска не возврата долга.

Далее, воспользовавшись предложением по автоматизации учета дебиторской задолженности и активизации работы с дебиторами, попробуем рассчитать, как изменится сумма дебиторской задолженности ООО «ЗРГО».

Предположим, что за счет данного предложения величина дебиторской задолженности сократится примерно на 40% (625 тыс. руб.), т.е. до 936 тыс. руб. (1561 тыс. руб. - 40%). За счет высвобожденных денежных средств руководство завода может осуществить расчеты по кредиторской задолженности предприятия, а именно погасить задолженность перед прочими кредиторами. Тогда сумма кредиторской задолженности составит:

КЗ = 94457 - 625 = 93832 тыс. руб.

Далее, воспользовавшись предложением по предоставлению скидки покупателям или отсрочки платежа, попробуем рассчитать, как изменится сумма дебиторской задолженности ООО «ЗРГО». В свою очередь предприятие как получатель продукции выгодность скидки или отсрочки платежа должно определять на основе следующих расчетов.

В расчетах будет использоваться средний период инкассации дебиторской задолженности определенный на предприятии - 0,91 дня. Инфляция по России за 2010 г. по данным Росстата составила 8,8%. Следовательно, инфляция за 0,91 дня приблизительно равна 0,024%.

Индекс цен определим по следующим образом:

= 1,088

Коэффициент падения покупательской способности вычисляется следующим образом:

, (13)

Кп = = 0,92

Определим потери от инфляции в каждой тысячи рублей за весь срок предоставления коммерческого кредита следующим образом:

ПИ = 1000р. - 1000 Ч Кп, (14)

ПИ = 1000р. - 1000 Ч 0,92 = 80 руб.

Годовая процентная ставка за кредит составила 15%. Сумма процента за кредит вычисляется следующим образом:

?%кр. = = 164,8 руб.

Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после оказания услуг зависят от стоимости кредита на кредитном рынке в данный момент времени, т.е. от учетной ставки Центробанка как ориентира, и срока коммерческого кредита. Этот процент можно определить по формуле 15:

, (15)

где СЦкк - скидка с цены коммерческого кредита;

ПСф - фактическая процентная ставка за кредит;

Скк - срок коммерческого кредита.

Таким образом, скидка с цены коммерческого кредита в ООО «ЗРГО» составит:

;

Сравнив потери с каждой 1000 рублей оказанных услуг от предоставления скидки в размере 0,04% и потери от отсрочки платежа на 0,91 дня.

Как отмечалось ранее, средний период инкассации дебиторской задолженности в ООО «ЗРГО» составил 0,91 дня, с учетом 8,8% годовой инфляции и 15% годовой ставки за кредит. Таким образом можно сделать вывод, что для предприятия более выгодно предоставлять скидку сторонним организациям и получать в свое распоряжение денежные средства сразу же после оказания услуг, нежели предоставлять коммерческий кредит для данных организаций.

Далее для обоснования эффективности предлагаемого мероприятия произведем расчет годовой экономии от предоставления 0,04% скидки на оказываемые услуги организациям, оплатившим задолженность в срок.

Сначала рассчитаем потери от предоставления 0,04% скидки клиентам:

Затраты на предоставление скидки в ООО «ЗРГО» составят:

Зск. = 390,25 тыс. руб. Ч 0,004% = 0,16 тыс. руб.

Далее рассчитаем дополнительные издержки, которые понесет ООО «ЗРГО, в связи с отсрочкой платежа на 0,91 дня. При этом все затраты в данном случае можно разделить на три группы:

1. потери от инфляции (годовой темп инфляции составляет 8,8%, следовательно за 0,91 дня в среднем инфляция будет составлять 0,024%);

2. потери в виде процентов от суммы отсроченного платежа, которые предприятие могло бы получать как дополнительную прибыль, если бы положило данную сумму под 12% годовых в ОАО «Московский кредитный банк»;

3. затраты на обслуживание дебиторской задолженности, включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности. В связи с тем, что достаточно сложно оценить данный вид потерь, то будем исходить из минимального его размера (1 тыс. руб.).

Потери от инфляции составят:

ПИоп = 390,25 тыс. руб. Ч 0,024% = 0,094 тыс. руб.

Потери в виде процентов от суммы платежа составят:

Пот.= = 0,16 тыс. руб.

Затраты на обслуживание дебиторской задолженности равны 1000руб.

Можно подвести итог, что общая сумма затрат на предоставление коммерческого кредита сроком на 0,91 дня составит:

Зк. = 0,094 + 0,16 + 1 = 1,254 тыс. руб.

В заключении определим экономический эффект от внедрения в ООО «ЗРГО» предлагаемого мероприятия, т.е. предоставление скидки в размере 0,04% клиентам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед предприятием.

Э = Затраты при отсрочке платежа - Затраты на предоставление скидки

Э = 1,254 тыс. руб.- 0,16 тыс. руб. = 1,094 тыс.руб.

Таким образом внедрение в ООО «ЗРГО» предлагаемого мероприятия принесет экономию в размере 1,094 тыс. руб., снизит потери от инфляции и затраты на обслуживание дебиторской задолженности. Оплата в срок также позволит вложить деньги в банк под 12% годовых и получить за 0,91 дня 0,16 тыс. руб., она также уменьшит затраты времени по ведению дебиторской задолженности и снизит риск не возврата денежных средств дебиторами.

Предполагается, что предоставление скидки в размере 0,04% сторонним организациям, оплатившим задолженность сразу же после оказания услуги, приведет к тому, что 25% всех клиентов предприятия согласятся на предлагаемые условия.

Отсюда следует, что дебиторская задолженность сократится на 234 тыс. руб. и будет равна:

ДЗ = 936 Ч 0,75 = 702 тыс.руб.

Тогда сумма кредиторской задолженности составит:

КЗ = 93832 - 234 = 93598 тыс. руб.

Также, для сокращения дебиторской и кредиторской задолженности в качестве рекомендаций руководству ООО «ЗРГО» было предложено воспользоваться услугой факторинга.

Предположим, что факторинговая компания в 2010 г. покупает у ООО «ЗРГО» всю сумму дебиторской задолженности в размере оставшихся 702 тыс. руб. По условиям договора, факторинговая компания дает в долг 82% от суммы текущей задолженности. В обмен на это, ООО «ЗРГО» закладывает компании свою дебиторскую задолженность в качестве обеспечения займа. Комиссионное вознаграждение факторинговой компании за обслуживание долга составляет 2% от суммы долга. Ставка вознаграждения за пользование кредитными ресурсами в течение 40 дней составляет 16%. Определим сумму факторингового кредита предоставленного ООО «ЗРГО» в 2010 г.

1) Для начала найдем сумму денежных средств, предоставленных факторинговой компанией в долг ООО «ЗРГО»:

ДСд = 702 тыс. руб. Ч 82% = 576 тыс. руб.

2) Плата за обслуживание и за предоставление в кредит денежных средств составит:

По = 576 тыс. руб. Ч 2% = 11,5 тыс. руб.

3) Далее, определим вознаграждение факторинговой компании за пользование кредитными ресурсами в течение 40 дней:

Впк = = 10,2 тыс. руб.

4) Таким образом, сумма факторингового кредита завода в 2010 г. составила:

ФК = 576 тыс. руб. - 11,5 тыс. руб. - 10,2 тыс. руб. = 554 тыс. руб.

Таким образом, в результате заключенного с ОАО «Московский кредитный банк» договора факторинга, ООО «ЗРГО» получит 554 тыс. руб.

Следовательно, остаток дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» после оказанной услуги факторинга составит:

ДЗ = 702 - 554 = 148 тыс. руб.

За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, срок погашения задолженности которым наибольший.

Следовательно, после оказанной услуги факторинга сумма кредиторской задолженности в ООО «ЗРГО» сократится на 554 тыс. руб. и составит:

КЗ = 93598 - 554 = 93044 тыс. руб.

Следующим направлением совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «ЗРГО» было предложение по проведению взаимозачетов. Стоит отметить, что взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

Рассмотрим на таблице 23 сводные данные бухгалтерии о дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» и организаций, с которыми можно провести взаимозачеты.

Таблица 23

Сводные данные задолженности ООО «ЗРГО» и организаций за 2010 г.

Наименование организаций	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.
1. ОАО «МГОК»	228,5	1185,1
2. ООО «Металлоинвестлизинг»	98,6	56,8
3. ОАО «Центрметаллургремонт»	17,7	14,4
4. ОАО «ЗЖБИ №3»	13,2	15,6
5. ЗАО «Кварц»	77,8	133,4
6. МУП «Курскэлектротранс»	68,8	128,3
7. ОАО «Стойленский ГОК	48,1	56,9
8. ООО «ЛебГОК-ДСФ»	28,0	13,0
Всего:	580,7	1603,5

Таким образом, по данным таблицы 23 видно, что предприятий в работе по взаимозачётам с ООО «ЗРГО» - 8 на общую сумму дебиторской задолженности - 580,7 тыс. руб. и кредиторской на сумму 1603,5 тыс. руб.

Если данные восемь предприятий-дебиторов после всех предложенных мероприятий погасят оставшуюся задолженность в сумме 148 тыс. руб., то остаток непогашенной дебиторской задолженности в 2010 г. будет равен нулю, и соответственно снизится общая кредиторская задолженность на ту же сумму 148 тыс. руб. и составит:

КЗ = 93044 - 148 = 92896 тыс. руб.

Также в ООО «ЗРГО» необходимо реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты. А именно, часть кредиторской задолженности на сумму 40000 тыс. руб. следует перевести в краткосрочные займы и кредиты, а другую часть на сумму 52896 тыс. руб. перевести в долгосрочные займы и кредиты. В этом случае кредиторская задолженность погасится предприятием и составит:

КЗ = 92896 - 40000 - 52896 = 0 тыс. руб.

При этом краткосрочные займы и кредиты составят 40000 тыс. руб., а долгосрочные займы и кредиты составят 52896 тыс. руб.

Таким образом, с учетом всех предложенных мероприятий в ООО «ЗРГО» за 2010 г. сократится сумма как дебиторской, так и кредиторской задолженности и примет значение, равное нулю.

Рассмотрим, как изменится оборачиваемость задолженности после рассмотренных предложений (табл.24).

Как видно из полученных значений, представленных в таблице 24, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 400,34 оборотов до 528,2 оборотов в год, то есть погашение дебиторской задолженности стало происходить более быстрыми темпами. При этом, продолжительность оборота дебиторской задолженности сократилась на 0,23 дня, что положительно влияет на деловую активность ООО «ЗРГО».

Таблица 24

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	2010 г.	С учетом предложенных мероприятий
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	400,34	528,2
Период погашения дебиторской задолженности, дней	0,91	0,68
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	12,97	24,66
Период погашения кредиторской задолженности, дней	27,76	14,6

С учетом предложенных мероприятий увеличилась скорость оборота кредиторской задолженности на 11,69 оборотов, что свидетельствует об увеличении платежной дисциплины с кредиторами. Как следствие, время оборота кредиторской задолженности снизилось на 13,2 дня.

Снижение периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей говорит об улучшении финансового состояния предприятия.

Таким образом, расчеты проведенные в работе, показали целесообразность принятия указанных мер, положительный эффект от их проведения, что позволяет считать предложения обоснованными, способствующими повышению финансовой устойчивости ООО «ЗРГО».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе рассмотрена тема «Анализ и меры по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии» на примере ООО «ЗРГО». Исследование проводилось согласно актуальности темы и цели поставленной перед ним. Подводя итог работы, необходимо выделить основные заключительные моменты.

Первый раздел работы посвящен теоретическим основам управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

В целом можно сказать, что дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Кредиторская задолженность - это временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки. Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Во втором разделе работы дана экономическая характеристика объекта исследования, а также был проведен анализ финансового состояния ООО «ЗРГО». Основным видом деятельности завода является ремонт горного оборудования.

Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ЗРГО» неликвидно, т.е. не может погашать своевременно кредиторскую задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Для этого Обществу потребуется погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Таким образом, предприятию нужно строго следить за своевременностью расчетов с дебиторами.

Оценив деловую активность завода, можно сказать, что предприятие способно обеспечить оборот своих производственных активов, но не с максимальной эффективностью и не за минимальный период времени.

Также был проведен анализ платежеспособности завода. Все показатели платежеспособности находится ниже нормативного значения. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции Общество может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

Также в данной главе был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО». Стоит отметить, что на заводе все платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, т.е. имеет место краткосрочная дебиторская задолженность, размер которой в 2010 г. сократился на 68,1% по сравнению с 2009 г. и составил 1561 тыс. руб. При этом, основная задолженность в ООО «ЗРГО» образуется за счет неплатежей прочих дебиторов.

В составе кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» отсутствует долгосрочная задолженность. В течение 2010 г. наблюдается снижение стоимости краткосрочной задолженности на 10238 тыс. руб. (9,8%), которое вызвано погашением в отчетном периоде задолженности поставщикам и подрядчикам.

Как было выявлено в ходе анализа, кредиторская задолженность ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. на много превышает дебиторскую. Это негативная тенденция, свидетельствующая о неплатежеспособности анализируемого предприятия. Завод не может в полном объеме погасить свои обязательства, не в силах покрывать свои долги собственными средствами. У предприятия отсутствуют денежные средства для своевременной оплаты поставок сырья и ресурсов, уплаты налогов. В случае требования кредиторов вернуть долг, завод может быть поставлен в зависимость от финансового состояния дебиторов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности завода опережает оборачиваемость кредиторской за весь рассматриваемый период времени. Это означает, что поступление денежных средств от покупателей и заказчиков, происходит более быстрыми темпами, чем погашается кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, работниками организации.

Для сокращения суммы дебиторской и кредиторской задолженности, руководству заводу было предложено:

- формировать информационную базу, сгруппировав дебиторов по уровню кредитоспособности, и исключить ненадежных клиентов, платежеспособность которых находится на недопустимо низком уровне;

- автоматизировать учет дебиторской задолженности, что приведет к ускорению ее учета, что в свою очередь даст возможность больше времени тратить на анализ информации о возможных клиентах завода;

- использовать «Календарь инкассации дебиторской задолженности» в компьютерной форме, что ускорит процесс учета дебиторской задолженности и повысит возможность ее оперативного изъятия;

- провести активизацию работы с дебиторами, после чего ее величина сократится примерно на 40%, т.е. до 936 тыс. руб.;

- предоставлять скидки заказчикам, которые оплатят в срок свою задолженность. За счет данного предложения величина дебиторской задолженности сократится до 702 тыс. руб.;

- воспользоваться услугой факторинга, остаток дебиторской задолженности после чего составит 148 тыс. руб. За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, срок погашения задолженности которым наибольший.

- проводить зачет взаимных требований, после чего остаток непогашенной дебиторской задолженности в 2010 г. будет равен нулю;

- реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты, после чего остаток непогашенной кредиторской задолженности в 2010 г. будет также равен нулю.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

Описание нормативно-правовых актов органов законодательной и исполнительной власти

1. Гражданский кодекс РФ, часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ (в редакции от 27.12.2009 № 352-ФЗ); часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ (в редакции от 17.07.2009 № 145-ФЗ).

2. Налоговый кодекс РФ, часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ (в редакции от 28.09.2010 № 243-ФЗ); часть вторая от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ (в редакции от 03.11.2010 № 291-ФЗ).

3. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 27.12.2009 №352-ФЗ).

4. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в редакции от 28.09.2010 № 243-ФЗ).

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н (в редакции от 26.03.2007 № 26н);

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (в ред. от 18.09.2006 №115н).

7. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в редакции от 18.09.2006 № 115н).

Описание книг одного и более авторов

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика.- 2007. - 321с.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер. - 2008. - 240с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис. - 2005. - 336с.

11. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. - 2008. - 645с.

12. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. - изд. 2-е, доп. и перераб. - М.: Центр экономики и маркетинга.- 2008. - 192с.

13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ДиС.- 2005. - 384с.

14. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание. - 2004. - 520с.

15. Панков Д. А. Анализ финансового состояния предприятия. - Мн.: Профи. - 2006.- 392с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М. - 2003. - 344с.

17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2007. - 479с.

18. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М. - 2007. - 350с.

Описание учебников и учебных пособий

19. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп.- К.: Эльга, Ника-Центр.- 2004. - 656с.

20. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. Университета. - 2008. - 340с.

21. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Вузовский учебник. - 2007. - 367с.

22. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.- М.: Издательство «Экзамен». - 2005. - 160с.

23. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА. - 2003. - 354с.

24. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Приор.- 2005. - 321с.

25. Финансы предприятий: Учебник. Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ. - 2005. - 447с.

26. Финансы: Учебник.: под ред. Ковалева В. В. - М.: Финансы и статистика. - 2005. - 384с.

Описание статьи из приодического издания

27. Абрамова Н.В. Как списать кредиторскую задолженность? // «Главбух». - 2009. - № 4. - С.25-26.

28. Бабичев С. Фактор факторинга // «Управление компанией».-2008. - № 7. - С.12-5.

29. Бенедиктов М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // «Менеджмент в России и за рубежом». - 2008.-№5. - С.21-26.

30. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // «Финансовый менеджмент». - 2010. - № 2. - С.12-17.

31. Грачева М.Е. Тенденции развития методик финансового анализа // «Аудит и финансовый анализ». - 2009. - №1- С.33-36.

32. Комаха А. Эффективное управление кредиторской задолженностью // «Финансовый директор». - 2008. - № 6. - С.18-21.

33. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // «Финансовый менеджмен». - 2008. - № 8. - С.30-35.

34. Лемещенко Г.Л., Тарасова Е.Ю. Отражение дебиторской задолженности в финансовой отчетности // «Аудиторские ведомости» ». - 2010 - № 2. - С.28-32.

35. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала // «Экономический анализ: теория и практика». - 2009. - №8. - С.24.

36. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // «Налоговый вестник». - 2009. - №4. - С.11-12.

37. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации. // «Аудит и финансовый анализ». - 2010. - №2. - С.15-18.

38. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия // «Финансы». - 2009. - №2. - С.18-20.

Описание электронных ресурсов

39. www.finansistio.ru

40. www.cfin.ru

41. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс»

Размещено на Allbest.ru